[年报]长江证券:2015年年度报告
长江证券股份有限公司 二〇一五年年度报告 二〇一六年三月 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司副董事长崔少华先生（代行董事长职务）、财务负责人陈水元先生及财务总部总经理熊雷鸣先生声明：保证本年度 报告中财务报告的真实、准确、完整。 本报告经公司第七届董事会第二十六次会议审议通过。公司11位董事现场参会并行使了表决权。没有董事、监事、高 级管理人员声明对本报告内容的真实性、准确性和完整性无法保证或存在异议。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以公司2015年末总股本4,742,467,678股为基数，向全体股东每10股 派发现金红利3.50元（含税），共计分配现金红利1,659,863,687.30元，剩余未分配利润2,926,251,462.65元结转以后年度。 公司本年度不以资本公积金转增股本。该预案尚需提交公司2015年年度股东大会审议。 本公司年度财务报告已经中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）审计，并出具了标准无保留意见的审计报告。 本年度报告涉及未来计划、发展战略等前瞻性陈述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。 目 录 第一节 重要提示、目录和释义 ..........................................................................................................................................................2 第二节 公司简介和主要财务指标 ......................................................................................................................................................6 第三节 公司业务概要 ........................................................................................................................................................................ 24 第四节 管理层讨论与分析 ................................................................................................................................................................ 27 第五节 重要事项 ................................................................................................................................................................................ 66 第六节 股份变动及股东情况 ............................................................................................................................................................ 80 第七节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 .............................................................................................................................. 84 第八节 公司治理 ................................................................................................................................................................................ 95 第九节 公司债券相关情况 .............................................................................................................................................................. 108 第十节 财务报告 .............................................................................................................................................................................. 112 第十一节 备查文件目录 .................................................................................................................................................................. 264 释 义 释义项 指 释义内容 上市公司、公司、本公司、我公司 指 长江证券股份有限公司 长江证券 指 长江证券股份有限公司 长江期货 指 长江期货有限公司 长江资本 指 长江成长资本投资有限公司 长江保荐 指 长江证券承销保荐有限公司 长江资管 指 长江证券（上海）资产管理有限公司 长信基金 指 长信基金管理有限责任公司 长江财富 指 上海长江财富资产管理有限公司 新能源管理公司 指 湖北新能源投资管理有限公司 香港子公司 指 长江证券控股（香港）有限公司 海尔投资 指 青岛海尔投资发展有限公司 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司章程 指 长江证券股份有限公司章程 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所 指 上海证券交易所 深交所 指 深圳证券交易所 中国结算 指 中国证券登记结算有限责任公司 巨潮资讯网 指 www.cninfo.com.cn 中审众环会计师事务所 指 中审众环会计师事务所（特殊普通合伙） 报告期 指 2015年度 FICC 指 固定收益证券、货币及商品期货业务 PB 指 主经纪商业务 PE 指 私募股权投资 元、万元、亿元 指 非特别注明外，均为人民币元、万元、亿元 重大风险提示 公司已在本报告中详细描述公司存在的风险因素，敬请查阅本报告第四节“十一、公司经营活动中可能面临的风险及已 采取的对策和措施”部分的内容。 第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司信息 股票简称 长江证券 股票代码 000783 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 长江证券股份有限公司 公司的中文简称 长江证券 公司的外文名称（如有） Changjiang Securities Company Limited 公司的外文名称缩写（如有） Changjiang Securities 公司的法定代表人 崔少华（代行） 公司的总经理 邓晖 注册地址 湖北省武汉市江汉区新华路特8号 注册地址的邮政编码 430015 办公地址 湖北省武汉市江汉区新华路特8号 办公地址的邮政编码 430015 公司网址 www.cjsc.com 电子信箱 inf@cjsc.com 公司注册资本 4,742,467,678元 公司净资本 16,183,839,059.28元 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 崔少华（代行） 李佳 联系地址 湖北省武汉市江汉区新华路特8号 湖北省武汉市江汉区新华路特8号 电话 027-65799866 027-65799866 传真 027-85481726 027-85481726 电子信箱 cuish@cjsc.com lijia@cjsc.com 三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 中国证券报、证券时报、上海证券报、证券日报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn） 公司年度报告备置地点 湖北省武汉市江汉区新华路特8号长江证券大厦董事会秘书室 四、注册变更情况 组织机构代码 70082127-2 公司上市以来主营业务 的变化情况 2007年12月5日中国证监会下发了《关于核准石家庄炼油化工股份有限公司定向回购股份、 重大资产出售暨以新增股份吸收合并长江证券有限责任公司的通知》（证监公司字[2007]196号 文），核准石家庄炼油化工股份有限公司吸收合并原长江证券，吸收合并完成后公司名称变更为 长江证券股份有限公司，并依法承继原长江证券（含分支机构）的各项证券业务资格。公司股票 于2007年12月27日在深交所恢复交易，股票简称由“S*ST石炼”变更为“长江证券”，股票代码 “000783”保持不变，主营业务由石化产品的生产和销售变更为证券代理买卖、证券自营、证券承 销、受托资产管理等证券类业务。 目前，公司经营范围包括证券与期货经纪；证券与期货投资咨询；证券承销与保荐；证券自 营；融资融券；证券投资基金代销；与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问；代销金融产品； 股票期权做市业务；证券与期货资产管理；股权投资业务；多种期现货商品的贸易、贸易经纪及 代理等。 五、各单项业务资格 1、各单项业务资格 （1）证券经纪业务资格； （2）证券投资咨询业务资格； （3）证券（不含股票、上市公司发行的公司债券）承销资格； （4）证券自营业务资格； （5）融资融券业务资格； （6）证券投资基金代销业务资格； （7）为期货公司提供中间介绍业务资格； （8）代销金融产品业务资格； （9）直接投资业务资格； （10）股票期权做市、结算业务资格； （11）上交所股票期权经纪、自营业务资格； （12）柜台交易业务资格； （13）港股通业务交易资格； （14）互联网证券业务试点资格； （15）股权激励行权融资业务试点资格； （16）股权激励限制性股票融资业务资格； （17）私募基金综合托管业务资格； （18）权益类收益互换业务和场外期权业务资格； （19）成为主办券商在全国股份转让系统从事推荐业务和经纪业务（股转公司管理）； （20）全国中小企业股份转让系统做市业务资格； （21）自营业务参与国债期货业务资格； （22）代办股份转让主办券商业务资格； （23）网上证券委托业务资格； （24）受托投资管理业务资格； （25）债券质押式报价回购业务试点资格； （26）约定购回式证券交易业务试点资格; （27）银行间市场人民币利率互换业务资格； （28）转融通业务资格； （29）证券业务外汇经营资格； （30）进入银行间同业拆借市场和债券市场资格； （31）短期融资券承销业务资格； （32）保险兼业代理资格； （33）中国结算证券质押登记业务委托代理资格； （34）中国结算甲类结算参与人资格； （35）电信与信息服务业务经营许可证（ICP证）； （36）短信息类服务接入代码使用资格； （37）开放式基金场内申购业务资格； （38）深交所股票质押式回购业务交易资格； （39）上交所股票质押式回购业务交易资格； （40）上交所固定收益证券综合电子平台一级交易商资格； （41）上交所大宗交易系统合格投资者资格； （42）上交所和深交所的会员资格； （43）上交所和深交所专项业务资格； （44）上证50ETF期权做市业务资格。 2、报告期内各单项业务资格变化情况 （1）2015年3月，中国证监会下发《关于核准长江证券股份有限公司股票期权做市业务资格的批复》（证监许可[2015]160 号），同意公司开展股票期权做市业务。 （2）2015年4月，上交所下发《关于长江证券股份有限公司开展上证50ETF期权做市业务的通知》（上证函[2015]432 号），同意公司成为上证50ETF期权合约品种的一般做市商。 （3）2015年12月，深交所下发《关于同意长江证券开展上市公司股权激励限制性股票融资业务试点的函》（深证函 [2015]714号），同意公司开展上市公司股权激励限制性股票融资业务试点。 六、公司历史沿革 2007年12月5日，经中国证监会批复，长江证券股份有限公司由石家庄炼油化工股份有限公司定向回购、重大资产出 售暨以新增股份吸收合并长江证券有限责任公司而设立。2007年12月19日，公司完成迁址、变更法人代表等工商登记手 续，正式更名为长江证券股份有限公司，并于2007年12月27日正式在深圳证券交易所复牌，股票代码为000783。 长江证券有限责任公司的前身为湖北证券公司，经湖北省人民政府和中国人民银行湖北省分行批准于1991年3月18日 成立。成立时实收资本金1700万元人民币。其中，中国人民银行湖北省分行出资1000万元。 1996年8月，公司按照《关于中国人民银行各级分行与其投资入股的证券公司脱钩问题的通知》的要求与中国人民银 行湖北省分行脱钩，并在此过程中同时申请增资扩股至1.6亿元。1996年12月，中国人民银行以银复[1996]429号文批准了 公司的申请。1997年完成增资扩股至1.6亿元的工作，中国葛洲坝水利水电工程集团公司等13家企业成为新股东。 1998年4月，公司股东会决定以资本公积金及1997年度部分未分配利润转增股本，使公司注册资本扩充至3.02亿元。 中国证监会于1998年11月12日以证监机构字[1998]30号文核准了该转增事项。 1999年4月6日，公司股东会通过了《同意湖北证券有限责任公司增资扩股方案的决议》，同意注册资本增加到10.29 亿元。中国证监会于2000年2月24日以证监机构字[2000]31号文核准了增资扩股方案，并同意公司更名为“长江证券有限 责任公司”。 2001年12月24日，经中国证监会核准，公司注册资本由10.29亿元增至20亿元，同时核准了新增出资单位的股东资 格。 经公司董事会以及2004年度第一次临时股东会审议通过，并经中国证监会2004年12月29日以《关于同意长江证券有 限责任公司分立方案的批复》（证监机构字[2004]176号）批准，公司以存续分立方式分立为两个公司，存续公司继续保留长 江证券有限责任公司的名称，原注册资本及业务范围不变，同时新设湖北长欣投资发展有限责任公司，承继剥离的非证券类 资产。 2005年1月14日，中国证监会以证监机构字[2005]2号文下发《关于委托长江证券有限责任公司托管大鹏证券有限责任 公司经纪业务及所属证券营业部的决定》批准，公司托管原大鹏证券有限责任公司经纪业务及所属证券营业部、服务部。2005 年6月，经公司第五届董事会第十八次会议审议通过，公司与大鹏证券有限责任公司清算组签订了受让合同，受让了大鹏证 券有限责任公司的证券类资产。 根据中国证监会《关于核准石家庄炼油化工股份有限公司定向回购、重大资产出售暨以新增股份吸收合并长江证券有限 责任公司的通知》（证监公司字[2007]196号），2007年12月27日，公司完成重组后在深交所复牌，股票简称“长江证券”， 代码“000783”。 根据中国证监会《关于核准长江证券股份有限公司配股的批复》（证监许可[2009]1080 号），2009年11月，公司以截至 2008年12月31日的总股本为基数，向全体股东每10股配售3股，共计配售4.96亿股，募集资金净额32.02亿元。配股完 成后公司注册资本为2,171,233,839元，已于2009年12月22日完成工商登记变更。 根据中国证监会《关于核准长江证券股份有限公司增发股票的批复》（证监许可[2011]51 号），2011年3月，公司公开 发行股份2亿股，募集资金净额24.76亿元。增发完成后公司注册资本为2,371,233,839元，已于2011年5月24日完成工商 登记变更。 2014年5月15日，根据公司现金分红政策，公司2013年年度股东大会审议通过了《关于公司2013年度利润分配的议 案》。2014年7月1日，公司在巨潮资讯网等指定媒体刊登了《公司2013年度分红派息实施公告》，向全体股东每10股派发 现金红利人民币2.50元（含税），用资本公积金中的股本溢价转增股本，向全体股东每10股转增10股。2014年7月9日， 公司2013年度分红方案实施完毕，公司总股本由2,371,233,839股增至4,742,467,678股。 七、公司组织机构情况 1、公司组织机构 公司遵循《公司法》、《证券法》、《证券公司内部控制指引》及《公司章程》等有关规定，构建科学完善的法人治理结构， 根据公司发展需要建立并不断调整组织架构和运行机制。 股东大会为公司最高权力机构，董事会为决策机构，监事会为监督机构。公司董事会下设发展战略委员会、风险管理委 员会、审计委员会和薪酬与提名委员会四个专门委员会。 报告期内，公司总部主要职能部门设置及职责分别是： 部 门 部门职能 董事会秘书室 负责公司三会运作、投资者关系管理、信息披露、市值管理、媒体关系和品牌宣传等工作。 稽核监察部 负责公司内部审计、业务稽查以及员工监察等工作。 研究所 负责证券市场策略研究、行业与公司研究、金融工程研究、客户服务及机构客户开发和服务等工 作。 零售客户总部 负责公司经纪业务战略规划执行和分支机构综合经营管理，具体包括私人客户财富管理服务的规 划与落实、企业客户综合金融服务的承接与协调、分支机构经营管理的规划与推动等工作。 信用业务部 负责公司信用业务的研究、规划及具体管理工作，包括业务拓展、客户征信与授信管理、标的证 券和担保证券的管理、业务盯市、平仓管理及客户服务等工作。 互联网金融部 负责公司互联网财富管理平台建设与维护、互联网客户开发与服务、理财产品引进、评价与销售 等工作。 固定收益总部 负责国债、企业债、公司债、私募债、票据等固定收益业务的承揽与承销，负责资产证券化等创 新业务的承揽、设计、开发工作。 新三板业务总部 负责新三板企业的推荐、挂牌、融资及做市业务，并为挂牌客户提供持续督导服务。 资产托管部 负责资产托管客户的开发、托管资产的安全保管、清算交割、资产净值审核、投资监督、信息披 露等工作。 证券投资总部 负责公司自营业务的投资计划、投资决策、投资操作等工作。 债券投资部 负责公司固定收益类证券投资、做市、投资顾问等工作。 金融衍生产品部 负责公司金融创新产品的开发、设计，提供金融创新产品的研究支持等工作。 战略发展部 负责组织开展行业及重点项目可行性研究，制订公司发展战略，研究建立并推进落实业务合作机 制，建设并管理柜台交易业务平台，统筹柜台业务创新。 办公室 负责公司办文办会、信息统计、内部宣传、装修管理、后勤服务、企业文化和品牌建设等。 人力资源部 负责公司人力资源规划、人才引进和配置、薪酬福利管理、绩效管理、关键人才管理、员工关系 管理、员工执业资格管理等工作。 培训中心 负责建立和完善公司培训工作体系，统筹规划公司员工培训工作，拟定公司培训计划并组织落实。 风险管理部 负责公司全面风险管理工作，监测、评估、报告公司整体风险水平，并为业务决策提供风险管理 建议，协助、指导和检查各部门、分支机构的风险管理工作。 法律事务 与合规管理部 负责公司法律事务、合同管理、合规管理、反洗钱管理、信息隔离墙管理等工作。 托管结算部 负责公司PB业务综合托管服务、证券与资金的清算交收、客户资金管理等工作。 财务总部 负责公司财务管理、预算管理、核算管理、资金管理等工作。 信息技术总部 负责信息技术研发、网络规划、系统维护、技术管理等工作。 营运管理总部 负责账户管理、集中业务办理、业务质量控制、产品运营管理、营运体系队伍管理等。 党群工作部 负责规划落实公司党建、纪委、工会、团委的相关工作，组织完成党委党群的会议及文案，协调 与上级相关部门的联络与接待。 北京代表处 负责政策信息研究、北京地区对外联系等工作。 上海代表处 负责政策信息研究、上海地区对外联系等工作。 公司组织机构图如下： 股东大会 董事会 经营管理团队 风险管理委员会 审计委员会 发展战略委员会 薪酬与提名委员会 董事会秘书室 稽核监察部 监事会 机构编制委员会 IT委员会 证券自营投资决策委员会 大投行业务管理委员会 互联网金融部 固定收益总部 新三板业务总部 资产托管部 证券投资总部 债券投资部 金融衍生产品部 各直管营业部 各分公司 长江 证券 控股 （香 港） 有限 公司 长江期货有限公司 长江 证券 承销 保荐 有限 公司 长江 成长 资本 投资 有限 公司 战略发展部 办公室 人力资源部 培训中心 风险管理部 法律事务与合规管理部 托管结算部 财 务总 部 长江 证券 （上 海） 资产 管理 有限 公司 党群工作部 信用业务部 北京代表处 零售客户总部 上海代表处 经纪业务委员会 绩效管理委员会 前台业务分支机构全资或控股子公司运营支持 辖属营业部 研究所 信息技术总部 营运管理总部 2、境内外重要分公司 截至报告期末，公司已设立分公司16家，分别是深圳分公司、重庆分公司、河南分公司、北京分公司、广东分公司、 四川分公司、青岛分公司、上海分公司、荆州分公司、襄阳分公司、宜昌分公司、陕西分公司、安徽分公司、湖南分公司、 河北分公司和新疆分公司。 分公司名称 地址 成立时间 负责人 联系电话 深圳分公司 深圳市福田区福华一路免税商务大厦塔楼25楼02 单元 2009年11月 王 涵 0755-82125856 重庆分公司 重庆市江北区红黄路1号1幢3-2 2010年1月 李 辉 023- 63723473 河南分公司 郑州市金水区金水路288号曼哈顿广场11号楼3楼 2011年12月 曹 涛 0371-65526036 北京分公司 北京市西城区金融大街17号6层607室 2012年2月 谢 山 010-68350039 广东分公司 广州市天河区天河北路626号2502房 2012年3月 王保石 020-83986288 四川分公司 四川省成都市青羊区家园路8号1栋2层4号 2012年7月 龚小林 028-61980066 青岛分公司 青岛市崂山区海尔路南端凯旋商务中心735室 2012年8月 王道田 0532-66708757 上海分公司 上海市浦东新区世纪大道1589号长泰国际金融大 2012年9月 肖 剑 021-58307050 厦11楼06单元 荆州分公司 荆州市江津西路417号紫荆御景门面房1-2幢 2012年11月 叶 红 0716-8859546 襄阳分公司 襄阳市樊城区建华路12号二楼 2012年9月 张 敏 0710-3246558 宜昌分公司 宜昌市伍家岗区夷陵大道150号 2013年6月 刘 臻 0717-6484366 陕西分公司 西安市碑林区二环南路西段155号怡丰城6楼 2014年9月 张国勇 029-89185516 湖南分公司 长沙市芙蓉区晚报大道89号二楼 2015年3月 石长胜 0731-82196028 安徽分公司 合肥市高新区拓基城市广场金座A商403室 2015年3月 黄 清 0551-65300009 河北分公司 石家庄市桥西区红旗大街134号人防大厦9层 2015年3月 李 成 0311-89920333 新疆分公司 乌鲁木齐市经济技术开发区阳澄湖路39号中泰化 学研发楼14层1401 2015年3月 顾 帅 0991-3779828 3、境内外控股子公司、参股公司 （1）境内主要控股子公司及参股公司 名称 公司地址 成立时间 注册资本 （人民币） 持股 比例 负责人 联系 电话 长江证券承销保荐 有限公司 上海市浦东新区世纪大道1589号 长泰国际金融大厦21楼 2003年11月 1亿元 100% 王世平 021-38784899 长江证券（上海） 资产管理有限公司 上海市浦东新区世纪大道1589号 长泰国际金融大厦11楼10-11单 元 2014年9月 2亿元 100% 田 洪 027-65799816 长江期货有限公司 武汉市江汉区新华路特8号长江 证券大厦 1996年7月 3.1亿元 100% 谭显荣 027-85861133 长江成长资本投资 有限公司 武汉东湖开发区珞瑜路546号科 技会展中心二期 2009年12月 7亿元 100% 吴代林 027-65796532 湖北新能源投资管 理有限公司 武汉市东湖新技术开发区关东园 路2-2号光谷国际商会大厦 1-A-2109 2010年8月 3333万元 70% 吴代林 027-65796532 长信基金管理有限 责任公司 上海市银城中路68号时代金融中 心9楼 2003年5月 1.5亿元 49% 叶 烨 021-61009999 上海长江财富资产 管理有限公司 上海浦东新区世纪大道1589号长 泰国际金融大厦8楼 2013年8月 1亿元 30% 马 莉 4008-366-318 （2）境外子公司情况 名称 公司地址 成立时间 注册资本 持股 比例 负责人 联系 电话 长江证券控股 （香港）有限公 司 香港中环皇后大道中183号中远大 厦1908室 2011年1月 港币6.7亿元 64.18% 徐锦文 （852）28230333 长江证券控股（香港）有限公司设立长江证券经纪（香港）有限公司、长江证券资产管理（香港）有限公司、长江证券 期货（香港）有限公司、长江证券融资（香港）有限公司、长江咨询服务（深圳）有限公司、长江财务（香港）有限公司、 长江资金（BVI）有限公司以及长江投资（BVI）2015有限公司等8家全资子公司。 名称 注册地址 成立时间 注册资本 负责人 联系电话 长江证券经纪（香 港）有限公司 香港中环皇后大道中183号中远大厦 1908室 2011年8月 港币39000万元 招家骅 张栋焕 （852）28230333 长江证券资产管 理（香港）有限公 司 香港中环皇后大道中183号中远大厦 1908室 2011年8月 港币5000万元 潘梦如 甄嘉乐 （852）28230333 长江证券期货（香 港）有限公司 香港中环皇后大道中183号中远大厦 1908室 2011年8月 港币3000万元 付锦锋 罗启艺 （852）28230333 长江证券融资（香 港）有限公司 香港中环皇后大道中183号中远大厦 1908室 2011年8月 港币2000万元 陈祝祥 张伟奇 （852）28230333 长江咨询服务（深 圳）有限公司 深圳市福田区福华一路6号免税商务大 厦16楼03单元 2012年6月 港币1000万元 徐锦文 0755-88603524 长江财务（香港） 有限公司 香港中环皇后大道中183号中远大厦 1908室 2012年10月 港币10万元 徐瑞安 林君正 （852）28230333 长江资金（BVI） 有限公司 Sea Meadow House, Blackburne Highway, （P.O. Box 116）, Road Town, Tortola, British Virgin Islands 2015年5月 100美元 徐锦文 招家骅 （852）28230333 长江投资（BVI） 2015有限公司 Sea Meadow House, Blackburne Highway, （P.O. Box 116）, Road Town, Tortola, British Virgin Islands 2015年10月 港币5万元 徐锦文 陈 坚 （852）28230333 4、证券营业部数量和分布情况 截至报告期末，公司共设立证券营业部153家，证券营业部的数量和分布情况如下： 省份 营业部家数 省份 营业部家数 省份 营业部家数 湖北 53 河北 4 甘肃 1 广东 13 江西 4 广西 1 上海 10 天津 4 贵州 1 山东 7 安徽 3 内蒙古 1 河南 6 黑龙江 3 宁夏 1 江苏 6 湖南 3 青海 1 浙江 6 陕西 3 山西 1 四川 5 重庆 2 云南 1 北京 4 辽宁 2 吉林 1 福建 4 新疆 2 总计 153 八、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所： 会计师事务所名称 中审众环会计师事务所（特殊普通合伙） 会计师事务所办公地址 武汉市武昌区东湖路169号众环大厦 签字会计师姓名 余宝玉、刘钧 九、主要会计数据和财务指标 1、合并报表口径 单位：元 项目 2015年 2014年 本年比上年增减 2013年 调整前 调整后 营业收入 8,499,643,780.49 4,548,208,653.84 86.88% 3,047,939,863.05 3,047,682,604.60 营业利润 4,397,739,925.21 2,183,575,529.41 101.40% 1,267,399,557.88 1,268,327,312.09 利润总额 4,404,423,935.17 2,194,251,165.09 100.73% 1,276,243,756.10 1,277,171,510.31 归属于上市公司股东的净 利润 3,493,365,230.21 1,705,439,086.94 104.84% 1,005,858,427.40 1,006,554,243.06 归属于上市公司股东的扣 除非经常性损益的净利润 3,471,492,474.68 1,690,649,064.88 105.33% 999,188,660.19 999,884,475.85 其他综合收益的税后净额 85,227,048.89 146,658,565.72 -41.89% 32,257,382.39 32,257,382.39 经营活动产生的现金流量 净额 1,307,036,634.17 10,923,913,280.96 -88.04% -2,326,092,131.26 -2,326,092,131.26 基本每股收益（元/股） 0.74 0.36 105.56% 0.42 0.21 稀释每股收益（元/股） 0.74 0.36 105.56% 0.42 0.21 扣除非经常性损益后的基 本每股收益（元/股） 0.73 0.36 102.78% 0.42 0.21 加权平均净资产收益率 23.00% 12.89% 增加10.11个百分点 8.10% 8.10% 扣除非经常性损益后的加 22.86% 12.77% 增加10.09个百分点 8.05% 8.05% 权平均净资产收益率 每股经营活动产生的现金 流量净额（元/股） 0.28 2.30 -87.83% -0.98 -0.49 项目 2015年末 2014年末 本年末比上年末增减 2013年末 调整前 调整后 资产总额 99,625,022,178.53 67,922,830,882.10 46.67% 31,576,225,003.98 31,576,225,003.98 负债总额 82,601,411,654.22 53,965,826,085.87 53.06% 18,883,968,618.63 18,882,882,991.18 归属于上市公司股东的净 资产 16,817,033,117.73 13,940,368,995.37 20.64% 12,679,991,975.68 12,681,077,603.13 总股本（股） 4,742,467,678.00 4,742,467,678.00 0.00% 2,371,233,839.00 2,371,233,839.00 归属于上市公司股东的每 股净资产（元/股） 3.55 2.94 20.75% 5.35 2.67 2、母公司口径 单位：元 项目 2015年 2014年 本年比上年增减 2013年 调整前 调整后 营业收入 7,512,440,854.75 4,040,269,230.00 85.94% 2,706,402,386.66 2,706,145,128.21 营业利润 4,051,337,370.92 2,073,101,229.05 95.42% 1,258,524,622.75 1,259,452,376.96 利润总额 4,052,720,762.18 2,082,378,493.89 94.62% 1,265,440,825.05 1,266,368,579.26 净利润 3,251,410,502.52 1,619,736,493.62 100.74% 1,005,230,363.00 1,005,926,178.66 扣除非经常性损益的净利润 3,233,316,698.97 1,605,905,788.66 101.34% 1,000,043,211.28 1,000,739,026.94 其他综合收益的税后净额 -70,044,093.91 150,203,515.54 -146.63% 33,667,823.90 33,667,823.90 经营活动产生的现金流量净额 1,925,036,822.95 10,258,298,337.89 -81.23% -3,009,576,706.49 -3,009,576,706.49 基本每股收益（元/股） 0.69 0.34 102.94% 0.42 0.21 稀释每股收益（元/股） 0.69 0.34 102.94% 0.42 0.21 扣除非经常性损益后的基本每 股收益（元/股） 0.68 0.34 100.00% 0.42 0.21 加权平均净资产收益率 21.89% 12.36% 增加9.53个百分点 8.15% 8.16% 扣除非经常性损益后的加权平 均净资产收益率 21.77% 12.25% 增加9.52个百分点 8.11% 8.12% 每股经营活动产生的现金流量 净额（元/股） 0.41 2.16 -81.02% -1.27 -0.63 项目 2015年末 2014年末 本年末比上年末增减 2013年末 调整前 调整后 资产总额 95,168,504,205.18 63,638,264,542.89 49.55% 29,168,365,940.30 29,168,365,940.30 负债总额 78,927,212,961.08 49,866,969,555.73 58.28% 16,575,288,514.27 16,574,202,886.82 所有者权益总额 16,241,291,244.10 13,771,294,987.16 17.94% 12,593,077,426.03 12,594,163,053.48 总股本（股） 4,742,467,678.00 4,742,467,678.00 0.00% 2,371,233,839.00 2,371,233,839.00 每股净资产（元/股） 3.42 2.90 17.93% 5.31 2.66 注：①公司于2014年7月9日实施资本公积转增股本，实施后的最新股数为4,742,467,678股。根据中国证监会《公开发行证券 的公司信息披露编报规则第9号——净资产收益率和每股收益的计算及披露（2010年修订）》，应当按调整后的股数重新计算 各比较期间的每股收益，故调整后的每股收益、每股净资产和每股经营活动产生的现金流量净额指标均以4,742,467,678股计 算。 ②2014年，财政部陆续新发布或修订了8项具体企业会计准则，本公司已于2014年执行了这些新发布或修订的企业会计 准则，并根据准则要求，对比较期会计数据进行了追溯调整（详见2014年度财务报告具体说明）。 是否存在公司债 √ 是 □ 否 公司是否存在最近两年连续亏损的情形 □ 是 √ 否 □ 不适用 十、境内外会计准则下会计数据差异 □ 适用 √ 不适用 十一、分季度主要财务指标 1、合并报表口径 单位：元 项目 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 1,625,161,437.73 3,233,217,929.26 2,116,277,003.62 1,524,987,409.88 归属于上市公司股东的净利润 772,444,733.48 1,676,062,014.39 733,148,749.00 311,709,733.34 归属于上市公司股东的扣除非经常性 损益的净利润 772,478,585.52 1,672,947,471.67 731,668,622.04 294,397,795.45 经营活动产生的现金流量净额 -407,865,202.12 20,909,710,453.80 -4,085,521,565.46 -15,109,287,052.05 2、母公司口径 单位：元 项目 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 1,517,113,192.87 3,006,753,000.39 1,910,310,003.98 1,078,264,657.51 净利润 747,366,843.19 1,610,243,753.63 674,401,030.46 219,398,875.24 扣除非经常性损益的净利润 747,421,999.37 1,610,367,365.18 673,405,229.10 202,122,105.32 经营活动产生的现金流量净额 -648,090,960.90 20,378,849,805.29 -2,879,237,518.02 -14,926,484,503.42 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 □ 是 √ 否 十二、非经常性损益项目及金额（合并报表） 单位：元 项目 2015年金额 说明 2014年金额 2013年金额 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准 备的冲销部分） 23,195,292.41 主要系处置权益法核算的长 期股权投资收益 -1,016,761.85 -1,994,236.23 越权审批或无正式批准文件的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相 关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府 补助除外） 6,995,376.36 公司及其分支机构、子公司取 得的地方政府扶持金 5,105,608.19 9,292,858.75 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用 费 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资 成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认 净资产公允价值产生的收益 260,224.00 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各 项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用 等 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值 部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并 日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损 益 -1,250,000.00 诉讼赔偿款 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业 务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债 产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金 融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产 取得的投资收益 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 9,163,675.11 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地 产公允价值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损 益进行一次性调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 839,985.45 主要系代扣代缴税费手续费 返还等 6,586,789.34 1,285,351.70 其他符合非经常性损益定义的损益项目 所得税影响额 -7,514,648.27 -4,963,565.21 -2,145,859.56 少数股东权益影响额（税后） -393,250.42 -85,723.52 -28,571.45 合计 21,872,755.53 14,790,022.06 6,669,767.21 注：①各非经常性损益项目按税前金额列示。 ②非经常性损益项目中的损失类以负数填写。 ③公司计算同非经常性损益相关的财务指标时，涉及少数股东损益和所得税影响的，予以扣除。 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及 把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项 目的说明： 单位：元 项目 涉及金额 原因 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融 资产投资收益 3,819,515,169.43 公司正常经营业务损益 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融 负债投资收益 -9,791,926.74 公司正常经营业务损益 可供出售金融资产投资收益 31,511,125.87 公司正常经营业务损益 衍生金融工具投资收益 -2,388,821,095.25 公司正常经营业务损益 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融 资产公允价值变动收益 269,044,324.25 公司正常经营业务损益 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融 负债公允价值变动收益 5,709,696.07 公司正常经营业务损益 衍生金融工具公允价值变动收益 -249,785,692.13 公司正常经营业务损益 合计 1,477,381,601.50 - 根据中国证监会公告[2008]43号《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益（2008）》的规定： 非经常性损益是指与公司正常经营业务无直接关系，以及虽与正常经营业务相关，但由于其性质特殊和偶发性，影响报表 使用人对公司经营业绩和盈利能力做出正常判断的各项交易和事项产生的损益。由于公司属于证券业金融企业，持有、处 置以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债、可供出售金融 资产和衍生金融工具是公司的正常经营业务，故公司根据自身正常经营业务的性质和特点，将持有以公允价值计量且其变 动计入当期损益的金融资产、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和衍生金融工具产生的公允价值变动损 益，以及处置以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债、可 供出售金融资产和衍生金融工具取得的投资收益作为经常性损益项目，不在非经常性损益表中列示。 十三、按照《证券公司年度报告内容与格式准则（2013年修订）》（证监会公告[2013]41号） 要求编制的主要财务数据与指标 1、合并财务报表主要项目财务数据与指标 单位：元 项目 2015年末 2014年末 本年末比上年末增减 货币资金 30,837,071,461.73 19,590,065,789.71 57.41% 结算备付金 8,552,169,820.78 6,377,229,528.61 34.10% 融出资金 27,734,287,688.28 19,356,732,622.15 43.28% 以公允价值计量且其变动计入当期 损益的金融资产 14,148,122,426.09 11,674,652,587.04 21.19% 衍生金融资产 13,066,419.56 1,051,572.20 1,142.56% 买入返售金融资产 6,231,490,051.89 4,153,983,892.04 50.01% 存出保证金 1,497,721,773.27 1,271,455,114.14 17.80% 可供出售金融资产 7,636,224,858.70 3,454,526,994.93 121.05% 持有至到期投资 576,124,010.76 553,843,818.94 4.02% 长期股权投资 412,872,200.87 302,102,987.40 36.67% 资产总额 99,625,022,178.53 67,922,830,882.10 46.67% 应付短期融资款 2,211,644,000.00 165,000,000.00 1,240.39% 拆入资金 0.00 500,000,000.00 -100.00% 以公允价值计量且其变动计入当期 损益的金融负债 0.00 102,187,393.07 -100.00% 衍生金融负债 423,910,078.14 60,449,648.14 601.26% 卖出回购金融资产款 22,902,371,575.34 21,865,149,943.54 4.74% 代理买卖证券款 35,069,232,251.46 22,271,197,751.06 57.46% 应付债券 16,892,046,986.74 4,979,757,436.76 239.21% 负债总额 82,601,411,654.22 53,965,826,085.87 53.06% 股本 4,742,467,678.00 4,742,467,678.00 0.00% 未分配利润 4,894,106,274.77 3,129,636,638.13 56.38% 归属于母公司股东的权益总额 16,817,033,117.73 13,940,368,995.37 20.64% 项目 2015年 2014年 本年比上年增减 营业收入 8,499,643,780.49 4,548,208,653.84 86.88% 手续费及佣金净收入 5,610,381,497.05 2,625,758,849.10 113.67% 利息净收入 1,205,461,899.23 776,555,243.84 55.23% 投资收益 1,604,084,784.16 991,922,295.95 61.71% 公允价值变动收益 24,968,328.19 147,039,162.07 -83.02% 营业支出 4,101,903,855.28 2,364,633,124.43 73.47% 利润总额 4,404,423,935.17 2,194,251,165.09 100.73% 归属于母公司股东的净利润 3,493,365,230.21 1,705,439,086.94 104.84% 其他综合收益的税后净额 85,227,048.89 146,658,565.72 -41.89% 加权平均净资产收益率 23.00% 12.89% 增加10.11个百分点 基本每股收益（元/股） 0.74 0.36 105.56% 2、母公司财务报表主要项目财务数据与指标 单位：元 项目 2015年末 2014年末 本年末比上年末增减 货币资金 28,774,175,050.53 17,088,443,985.95 68.38% 结算备付金 8,036,613,122.63 5,609,741,764.95 43.26% 融出资金 27,331,353,496.88 19,235,080,634.65 42.09% 以公允价值计量且其变动计入当期损 益的金融资产 13,824,011,657.59 11,466,591,152.02 20.56% 衍生金融资产 11,278,544.58 1,051,572.20 972.54% 买入返售金融资产 6,231,490,051.89 4,002,429,290.31 55.69% 存出保证金 616,101,882.85 369,866,566.37 66.57% 可供出售金融资产 6,718,302,314.75 3,054,188,930.55 119.97% 长期股权投资 2,025,779,036.63 1,808,713,549.20 12.00% 资产总额 95,168,504,205.18 63,638,264,542.89 49.55% 应付短期融资款 2,169,644,000.00 165,000,000.00 1,214.94% 拆入资金 0.00 500,000,000.00 -100.00% 衍生金融负债 423,789,517.14 60,449,648.14 601.06% 卖出回购金融资产款 22,902,371,575.34 21,854,406,418.54 4.80% 代理买卖证券款 32,384,730,495.32 19,196,098,534.03 68.70% 应付债券 16,884,155,071.33 4,979,757,436.76 239.06% 负债总额 78,927,212,961.08 49,866,969,555.73 58.28% 股本 4,742,467,678.00 4,742,467,678.00 0.00% 未分配利润 4,586,115,149.95 3,021,497,949.85 51.78% 股东权益总额 16,241,291,244.10 13,771,294,987.16 17.94% 项目 2015年 2014年 本年比上年增减 营业收入 7,512,440,854.75 4,040,269,230.00 85.94% 手续费及佣金净收入 4,749,087,731.44 2,244,467,798.09 111.59% 利息净收入 1,100,199,387.51 689,623,569.68 59.54% 投资收益 1,639,950,162.52 941,140,812.97 74.25% 公允价值变动收益 18,851,371.50 159,447,209.54 -88.18% 营业支出 3,461,103,483.83 1,967,168,000.95 75.94% 利润总额 4,052,720,762.18 2,082,378,493.89 94.62% 净利润 3,251,410,502.52 1,619,736,493.62 100.74% 其他综合收益的税后净额 -70,044,093.91 150,203,515.54 -146.63% 加权平均净资产收益率 21.89% 12.36% 增加9.53个百分点 基本每股收益（元/股） 0.69 0.34 102.94% 3、母公司净资本及有关风险控制指标 单位：元 项目 2015年末 2014年末 本年末比上年末增减 净资本 15,536,844,806.96 9,608,349,536.64 61.70% 净资产 16,241,291,244.10 13,771,294,987.16 17.94% 各项风险资本准备之和 2,183,923,358.47 1,482,193,085.60 47.34% 净资本/各项风险资本准备之和 711.42% 648.25% 增加63.17个百分点 净资本/净资产 95.66% 69.77% 增加25.89个百分点 净资本/负债 33.38% 31.33% 增加2.05个百分点 净资产/负债 34.90% 44.90% 减少10.00个百分点 自营权益类证券及证券衍生品/净资本 53.01% 34.59% 增加18.42个百分点 自营固定收益类证券/净资本 63.48% 91.38% 减少27.90个百分点 2015年末公司净资本较2014年末增加59.28亿元，主要系报告期内公司发行次级债券增加了公司净资本，以及本报告 期公司盈利所致。 报告期内，母公司净资本及相关风险控制指标均符合《证券公司风险控制指标管理办法》的有关规定，并持续优于其规 定的各项预警标准。 4、母子证券公司合并净资本及有关风险控制指标 单位：元 项目 2015年末 2014年末 本年末比上年末增减 净资本 16,183,839,059.28 9,883,066,748.23 63.75% 净资产 16,443,964,392.29 13,767,338,684.23 19.44% 各项风险资本准备之和 2,606,437,077.50 1,498,192,834.35 73.97% 净资本/各项风险资本准备之和 620.92% 659.67% 减少38.75个百分点 净资本/净资产 98.42% 71.79% 增加26.63个百分点 净资本/负债 34.62% 32.07% 增加2.55个百分点 净资产/负债 35.18% 44.68% 减少9.50个百分点 自营权益类证券及证券衍生品/净资本 52.36% 33.63% 增加18.73个百分点 自营固定收益类证券/净资本 62.57% 88.84% 减少26.27个百分点 注：本表合并范围为境内母子证券公司，即母公司及其境内证券子公司长江证券承销保荐有限公司、长江证券（上海）资产 管理有限公司。 报告期内，母子证券公司合并净资本及相关风险控制指标均符合《证券公司风险控制指标管理办法》的有关规定，并持 续优于其规定的各项预警标准。 第三节 公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务 近年来，金融市场发生重大变革，资本市场的地位逐步上升，为券商行业带来广阔的发展前景；另一方面，行业准入门 槛降低，并受到金融混业经营和互联网的进一步冲击，券商竞争加剧。在此背景下，差异化发展将成为行业趋势，既有定位 于综合金融服务的大型券商，也有在细分领域或区域市场进行深耕的中小型券商，券商发展各具特色。 公司是国内第6家上市券商，业务资质齐全，涵盖证券经纪、证券投资、证券承销、资产管理、融资融券等诸多领域， 可为广大客户提供全方位综合金融服务。公司目前已形成证券类控股集团的架构，旗下拥有多家控股子公司，并在全国29 个省、自治区、直辖市设立了16家分公司、153家证券营业部，业务网络覆盖全国。 近年来，公司主动探索创新发展的方向与道路，全力推动经纪业务由通道型服务向财富管理服务转型，投行业务由单一 的融资渠道服务向综合的金融服务转型，资产管理业务由“小资管”向“大资管”转型，投资业务由相对单一的投资模式向多样 化的策略型的投资模式转型，并取得初步成效。公司在本报告第四节对主营业务情况进行了详细分析，敬请投资者查阅。2015 年，公司盈利能力增强，收入和利润创出历史新高，新三板、研究等业务位于行业前列，经纪、资管等多项业务排名行业 15-20位，在分类评价中获评A类AA级券商。 二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况 报告期末，公司资产总额为996.25亿元，较年初增加317.02亿元，增幅为46.67%，占资产总额比重较大的资产项目为 货币资金、结算备付金、融出资金、买入返售金融资产、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、可供出售金融 资产，合计金额占资产总额的比例为95.50%，报告期末较年初主要资产变化情况如下： 主要资产 重大变化说明 货币资金、结算备付金 增幅51.69%，主要系客户资金增加 融出资金、买入返售金融资产 增幅44.47%，主要系信用业务规模增加 以公允价值计量且其变动计入当期损 益的金融资产、可供出售金融资产 增幅43.99%，主要系金融资产投资规模增加 2、主要境外资产情况 报告期末，公司境外资产1,022,391,942.23元，占总资产的比例为1.03%。 三、核心竞争力分析 1、公司治理完善 公司股权结构适度分散，无控股股东及实际控制人，股东类型多元化，促使公司形成了有效的制衡机制，提高了公司治 理效率。公司通过制度建设不断明晰“三会一层”职责边界及其基本工作机制，实行董事会领导下的经营管理层负责制，董事 会主要抓公司战略管理、风险管控、绩效管理，经营管理层负责执行和落实。公司内部分级授权机制和权力制衡机制运行良 好，三会运作规范，信息披露及时、准确、完整，在深交所信息披露考核中连续五年获评“A”。 公司在业务、财务、人员等各方面均与主要股东保持独立，在业内率先建立了市场化的运行机制，运用市场化的理念来 经营和管理公司，以业务为导向，以客户为中心，快速应对市场变化；按照市场化考核机制和薪酬机制吸引和留住大批优秀 人才，结合完善的培养机制、选拔机制，为业务发展打下了坚实的人才基础。公司决策机制科学、有效，员工团队专业、稳 定，经营业绩连年攀升，竞争实力不断增强，有效保障了股东和公司利益。 2、发展战略清晰 《公司三年发展规划（2015-2017）》明确了公司在规划期末将完成全面转型工作，业务能力和业务规模明显提升，提供 综合金融服务的效率提高，初步具备现代投资银行的全面功能，市场影响和品牌价值初显，综合指标稳居行业第一集团军。 报告期内，公司紧密围绕发展战略目标，在组织架构、业务职能、制度建设、人才队伍等多方面做出调整，进一步明确业务 发展路径，加速推动业务转型落地。大经纪业务方面成立经纪业务委员会，并出台一系列制度推动分公司全面做实；大资管 业务深入推进业务协同工作，业务规模增长显著；大投行业务明确了整合实施规划，建立了投资银行联席会议制度，对投行 子公司组织架构和业务模式进行重新设计和整合，并增设业务协同部门以协调、保障大投行业务与公司各业务线的整合和配 合。公司通过推进战略规划有效落地，保障了各项业务发展路径的持续性，促进了公司的稳健发展。 3、业务网络覆盖面广 公司设立了153家证券营业部，遍布全国29个省、自治区、直辖市，并在北京、上海、深圳等主要地区设立了16家分（未完）  |