[年报]长青股份:2015年年度报告
江苏长青农化股份有限公司 2015年年度报告 2016年03月 第一节 重要提示、目录和释义 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的 真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和 连带的法律责任。 公司负责人于国权、主管会计工作负责人马长庆及会计机构负责人(会计主 管人员)马琳声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本年度报告中所涉及的未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实 质承诺，请投资者注意投资风险。 公司存在行业竞争、产能扩张、原材料价格波动以及安全环保等风险，提 请投资者注意阅读。详细内容见本报告“第四节九、可能面对的风险”。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以362,138,180为基数，向 全体股东每10股派发现金红利3元（含税），送红股0股（含税），不以公积金 转增股本。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 ........................................................................................................ 2 第二节 公司简介和主要财务指标 .................................................................................................... 5 第三节 公司业务概要 ........................................................................................................................ 9 第四节 管理层讨论与分析 .............................................................................................................. 12 第五节 重要事项 .............................................................................................................................. 30 第六节 股份变动及股东情况 .......................................................................................................... 45 第七节 优先股相关情况 .................................................................................................................. 51 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 .......................................................................... 52 第九节 公司治理 .............................................................................................................................. 58 第十节 财务报告 .............................................................................................................................. 65 第十一节 备查文件目录 ................................................................................................................ 169 释义 释义项 指 释义内容 本公司、公司、长青股份 指 江苏长青农化股份有限公司 贸易子公司 指 江苏长青农化贸易有限公司 南通子公司 指 江苏长青农化南通有限公司 湖南子公司 指 湖南长青润慷宝农化有限公司 兽药子公司 指 江苏长青兽药有限公司 生物子公司 指 江苏长青生物科技有限公司 实业子公司 指 江苏长青投资实业有限责任公司 农药 指 用于预防、消灭或者控制危害农业、林业的病、虫、草和其他有害生 物以及有目的地调节植物、昆虫生长的化学合成或者来源于生物、其 他天然物质的一种物质或者几种物质的混合物及其制剂。 HSE 指 健康（Health）、安全（Safety）、环境（Environment）的英文第一个 字母缩写，是指厂商在生产的全过程中符合健康、安全、环境的各种 要求。这是著名跨国公司在国际范围内选择农药共同登记合作伙伴时 的必要条件。只有符合HSE标准的生产厂商才能在北美等发达地区 取得登记。 DCS 指 集散控制系统，一个为满足大型工业生产的要求，从综合自动化的角 度，按功能分散、协调集中的原则设计，具有高可靠性，用于生产管 理、数据采集和各种过程控制的计算机控制系统。 杀虫剂 指 用来防治有害昆虫的农药。 除草剂 指 用来防除农田杂草的农药。 杀菌剂 指 用来防治植物病原微生物的农药。 原药 指 通过化学合成或天然来源的未经再加工的农药，原药需通过复配后制 成制剂才能销售给最终用户使用。 制剂 指 在原药中加入一定的助剂后可以直接使用的药剂。 报告期 指 2015年1月1日至2015年12月31日 元、万元 指 人民币元、人民币万元 第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司信息 股票简称 长青股份 股票代码 002391 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 江苏长青农化股份有限公司 公司的中文简称 长青股份 公司的外文名称（如有） JIANGSU CHANGQING AGROCHEMICAL CO.,LTD 公司的外文名称缩写（如有） CHANGQING 公司的法定代表人 于国权 注册地址 扬州市江都区浦头镇江灵路1号 注册地址的邮政编码 225218 办公地址 扬州市江都区浦头镇江灵路1号 办公地址的邮政编码 225218 公司网址 www.jscq.com 电子信箱 irm@jscq.com 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 闵丹 赵婷 联系地址 扬州市江都区浦头镇江灵路1号 扬州市江都区浦头镇江灵路1号 电话 0514-86424918 0514-86424918 传真 0514-86421039 0514-86421039 电子信箱 irm@jscq.com irm@jscq.com 三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 《证券时报》、《上海证券报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http://www.cninfo.com.cn 公司年度报告备置地点 董事会秘书室 四、注册变更情况 组织机构代码 统一社会信用代码913210007205846147 公司上市以来主营业务的变化情况（如 有） 无变更 历次控股股东的变更情况（如有） 无变更 五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 立信会计师事务所（特殊普通合伙） 会计师事务所办公地址 上海市南京东路61号 签字会计师姓名 肖厚祥、顾玉萍 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 √ 适用 □ 不适用 保荐机构名称 保荐机构办公地址 保荐代表人姓名 持续督导期间 国海证券股份有限公司 深圳市福田区竹子林四路光 大银行大厦30楼 袁辉、许超 2013年9月30日至2015年 12月31日 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 □ 适用 √ 不适用 六、主要会计数据和财务指标 公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据 √ 是 □ 否 2015年 2014年 本年比上年 增减 2013年 调整前 调整后 调整后 调整前 调整后 营业收入（元） 1,820,809,289.15 1,808,980,761.14 1,808,980,761.14 0.65% 1,568,668,858.06 1,568,668,858.06 归属于上市公司股东的净利 润（元） 237,561,333.55 234,166,645.81 234,166,645.81 1.45% 192,546,092.97 192,546,092.97 归属于上市公司股东的扣除 非经常性损益的净利润（元） 245,316,993.71 234,552,075.53 234,552,075.53 4.59% 199,516,014.82 199,516,014.82 经营活动产生的现金流量净 额（元） 182,576,373.15 225,446,946.43 225,446,946.43 -19.02% 205,124,973.78 205,124,973.78 基本每股收益（元/股） 0.69 0.74 0.76 -9.21% 0.62 0.62 稀释每股收益（元/股） 0.69 0.74 0.74 -6.76% 0.62 0.62 加权平均净资产收益率 9.09% 11.22% 11.47% -2.38% 10.69% 10.69% 2015年末 2014年末 本年末比上 年末增减 2013年末 调整前 调整后 调整后 调整前 调整后 总资产（元） 3,551,728,106.83 3,109,796,385.41 3,109,796,385.41 14.21% 2,272,783,159.79 2,272,783,159.79 归属于上市公司股东的净资 产（元） 2,873,318,402.81 2,255,738,063.31 2,224,338,863.32 29.18% 1,940,109,610.34 1,940,109,610.34 会计政策变更的原因及会计差错更正的情况 根据财政部2015年11月发布的《关于印发<企业会计准则解释第7号>的通知》（财会[2015]19号）有关规定，公司就 发行的限制性股票回购义务确认负债事项进行会计政策调整。追溯调整 2014年末库存股31,399,199.99元，基本每股收益由 0.74元/股调整为0.76元/股；归属于上市公司股东的净资产由2,255,738,063.31元调整为2,224,338,863.32元。加权平均净资 产收益率由11.22%调整为11.47%。 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 401,193,419.58 544,886,386.20 393,804,472.26 480,925,011.11 归属于上市公司股东的净利润 47,255,753.47 84,245,647.36 53,422,503.44 52,637,429.28 归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润 50,938,420.37 82,411,117.98 53,948,624.04 58,018,831.32 经营活动产生的现金流量净额 152,758,324.21 10,568,187.50 32,441,185.68 -13,191,324.24 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 □ 是 √ 否 九、非经常性损益项目及金额 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 2015年金额 2014年金额 2013年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减 值准备的冲销部分） -8,102,866.44 -4,785,840.75 -3,205,299.70 主要系让售报废设备 和拆除建筑物损失 计入当期损益的政府补助（与企业业务密 切相关，按照国家统一标准定额或定量享 受的政府补助除外） 8,562,617.01 12,299,428.72 6,208,628.72 本报告期收到的政府 补助减少 除同公司正常经营业务相关的有效套期保 值业务外，持有交易性金融资产、交易性 金融负债产生的公允价值变动损益，以及 处置交易性金融资产、交易性金融负债和 可供出售金融资产取得的投资收益 -140,025.60 183,955.20 -68,710.40 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -8,901,875.13 -8,035,576.04 -11,025,866.27 主要系捐赠支出和地 方基金 减：所得税影响额 -791,624.74 65,681.96 -1,229,306.66 少数股东权益影响额（税后） -34,865.26 -18,285.11 107,980.86 合计 -7,755,660.16 -385,429.72 -6,969,921.85 -- 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公 开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应 说明原因 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益 项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节 公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务 1、主要业务 公司是国内主要的化学农药生产商之一，专注于“高效、低毒、低残留”农药原药和制剂的研发、生 产和销售，产品包括除草剂、杀虫剂和杀菌剂等三大系列共20余种原药、80余种制剂，主要产品均是高效、 低毒、低残留农药产品，没有国家禁止或淘汰的产品，产品品种丰富、结构合理，能适应不同地区、不同 气象条件下农业生产对杀虫剂、除草剂、杀菌剂的要求，产品适应性强。符合国家产业结构调整方向及农 药产业政策发展方向，不存在强制淘汰或受政策限制的风险，有利于公司长期保持竞争优势。 2、行业发展格局 全球农药市场经过数十年的发展后逐渐进入较为成熟的阶段，伴随全球人口不断增加，粮食需求不断 增长，全球气候异常导致的病、虫、草害增多以及转基因作物的飞速发展，未来行业前景依然看好。 我国农药行业经过多年持续稳定发展，形成了包括原药生产、制剂加工、科研开发和原料中间体配套 在内的农药工业体系，农药品种日趋多样化。随着我国农业现代化水平的提高，我国农业生产过程中农药 使用水平也随着提升，推动了我国农药行业的发展。另外，由于全球农药行业产业转移，我国已成为全球 重要的农药原药生产基地。在过去的十多年中，我国农药行业发展迅猛。农药产品种类和质量快速提升， 但创新能力不足。 同时，随着新《安全生产法》、《环境保护法》的实施，农药化工企业的安全环保监管环境也发生了 深刻变化，环保安全趋严下，农药行业优胜劣汰将更加激烈，行业竞争格局将进一步改善，部分供给收缩 和替代新产品将迎来较好的发展机遇。近年来我国专业合作组织、种植大户、家庭农场数量的不断增长， 以及农业产业化和集约化大发展，推动了我国农业现代化水平进一步提高，农户对植保的技术服务提出更 高的要求。优秀的服务水平，尤其是技术服务水平正逐渐成为农药企业核心竞争力之一，行业领先企业纷 纷向“产品+服务”转型。 3、行业地位 公司为国内农药销售规模排名前列的主要原药供应商之一，多次被先正达公司授予HSE进步奖，主要 原药的品质均已达到国际著名农药公司的水平，在国内处于领先地位，同时，公司作为国内最大的二苯醚 类除草剂生产商和出口基地，与多家跨国公司建立了稳定的合作关系。此外，公司具有从原药合成到制剂 加工的产业链优势，公司原药业务和制剂业务相辅相成，相互协同，是公司得以快速发展的双引擎。 根据中国农药工业协会公布的“2015年中国农药行业百强榜单”排名，长青股份销售规模位于全国第 十七位。其中除草剂氟磺胺草醚年产销量位居全国第一位，市场占有率超过60%；除草剂麦草畏产能达3000 吨，杀虫剂吡虫啉市场占有率均超过20%，杀菌剂三环唑市场占有率超过10%，均位居行业前3位。 二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 股权资产 无重大变化。 固定资产 无重大变化。 无形资产 无重大变化。 在建工程 期末数较年初数增加23,110.19万元，增长73.77%，主要系可转债募投项目、长青大厦以及投资实业 装修工程款投资支出增加所致。 其他非流动资产 期末数较年初数增加4,828.70万元，增长111.32%，主要系预付长青大厦和投资实业装修工程款增加 所致。 2、主要境外资产情况 □ 适用 √ 不适用 三、核心竞争力分析 1、技术创新优势 “科学技术是第一生产力”，公司坚持走科技兴企可持续发展道路，致力于引进和研发高效、低毒、低 残留的农药新品种。每年投入的研发经费均占当年销售收入的4%以上，硬件设施在国内同行业中也达到一 流水平。2003年经国家人事部批准，成为博士后科研工作站的设站单位，2006年公司技术中心被认定为“江 苏省企业技术中心”，并被评定为江苏省“十一五”期间优秀企业技术中心；2008年公司被江苏省科技厅等部 门认定为国家级高新技术企业，2011年顺利通过复审，2014年国家级高新技术企业重新获得认定；2010年 公司被江苏省科技厅认定为“江苏省农药清洁生产工程技术研究中心”承建单位，2014年顺利通过验收，2011 年被江苏省教育厅认定为“江苏省企业研究生工作站”，2014年公司研发机构荣获江苏省首批“重点企业研发 机构”称号，2015年南通子公司荣获国家级高新技术企业认定。同时公司积极开展产学研合作，与国内多 所知名院校签订产学研合作协议，目前公司已获发明专利18项，实用新型专利13项。公司参与制定了二十 余项农药产品的国家和行业标准，使得公司能够更好的把握农药行业技术发展的趋势和方向。 公司一向重视创新发展，2010年，被江苏省科学技术厅等单位评为“江苏省创新企业”；2011年，被江 苏省企业发展工程协会评为“江苏省创新发展先导企业”；2013年5月，被江苏省经济和信息化委员会评为“江 苏省管理创新示范企业”；2014年5月，被江苏省科学技术厅评为“江苏省创新方法试点企业”。 2、营销网络优势 国内市场：公司销售网络遍布全国29个省（市、自治区），完善的营销网络使公司能够及时了解市场 的变化，有针对性地进行产品开发、及时调整产品结构。目前公司取得了20余种原药和80余种制剂的农药 登记和生产许可，没有国家禁止或淘汰的产品，能适应不同地区、不同气象条件下农业生产对杀虫剂、除 草剂、杀菌剂的要求，产品适应性强。 国际市场：公司拥有自营进出口经营权，与多家跨国公司建立了长期稳定的合作关系，在拓展国外市 场方面具有明显的市场先行优势，产品出口远销美国、巴西等二十余个国家和地区。这种合作关系不仅是 公司产品质量高和服务品质好的有力体现，同时也有利于进一步提高公司的技术能力与市场影响力，使公 司在拓展农药市场方面具有明显的竞争优势。 3、环保优势 公司一直十分重视环保工作，确立了“全面规划、合理布局、综合利用、化害为利、依靠群众、大家 动手、保护环境、造福人民”的环保方针，从源头控制、过程控制和末端治理等多环节着手将环保管理工 作落到实处，使公司环保工作从本质上得到了可靠的保障，环保管理达到行业先进水平。 公司通过了GB/T24001-2004/ISO14001：2004环境管理体系认证，将环境管理工作进一步纳入了科学 化、制度化、系统化的管理轨道。长期以来，公司持续加大环保投入，革新工艺，完善环保基础设施配置， 不断提高员工环保意识和综合素质。2010年，公司被江苏省科学技术厅授予“江苏省节能减排科技创新示 范企业”；2011年，被中国石油和化学工业联合会及中国化工环保协会共同授予“十一五全国石油和化工环 保先进单位”。 处置能力达29500吨/年的国外流化床焚烧炉项目已进入安装调试阶段，该项目成功运行为公司未来产 能扩张提供了坚实的后盾，公司的环保优势将进一步突显。 4、品牌优势 公司以严格的管理、优良的产品和一流的售后服务在农药行业享有盛誉。2006年，“长青”商标被国 家工商行政管理总局商标局认定为中国驰名商标，主要产品吡虫啉被国家质量监督检验检疫总局授予中国 名牌产品称号；2012年，“长青牌”烯草酮原药被中国石油和化学工业联合会授予中国石油和化学工业知 名品牌产品；2012年“长青牌”吡虫啉、氟磺胺草醚、丁醚脲原药、三环唑、烯草酮原药被江苏省名牌战 略推进委员会授予“江苏名牌产品称号”；2012年，公司被江苏省民营科技企业协会授予“江苏省百强民 营科技企业”称号；2013年，公司被中国出入境检验检疫协会授予“中国质量诚信企业”称号。2014年， “长青”被江苏省商务厅授予江苏省重点培育和发展的国际知名品牌。2015年，公司“14%甲维·茚虫威 悬浮液”产品获得上海市农药新品种推荐委员会颁发的《上海市重点推荐农药品种》证书；公司的“稻瘟 酰胺”产品获得江苏省农业科技与生产资料推广应用协会颁发的“农药十佳产品”称号。 5、生产管理优势 公司已建立了多个标准化的原药生产车间，公司根据市场需求，合理安排各产品的生产能力，尽可能 地提高设备利用率，合理控制成本，提升公司竞争能力。生产现场积极推行精细化管理，在国内同行业率 先建立和采用集计算机控制DCS、消防、视频监控系统三位一体的自动化监控平台，不仅保证了安全生产， 而且有效的提高了收率，减少原料的消耗，降低生产成本。公司主要产品原药合成收率均已达到或接近国 际著名农药公司的水平，在国内处于领先地位。公司通过对各种生产工艺、设备、技术的不断完善和“标 准化”车间的普及推广，确保了公司主营业务毛利率一直保持较高水平。伴随着全球分工协作带动农药原 药生产的转移，成本控制成为仿制型农药企业综合竞争优势的核心之一，同时也是体现企业内部管理机制 及其运行效果的绩效指标。 公司坚持走清洁化、绿色化的可持续发展道路，通过不断加大设备、工艺改造，强化现场安全管理和 硬件设施投入，并推行清洁生产，从源头上减少三废的排放量。公司通过了GB/T19001-2008/ISO9001：2008 质量管理体系认证，GB/T28001-2001职业健康安全管理体系认证，GB/T19022-2003/ISO10012：2003测量 管理体系认证证书。2013年公司被江苏省安全生产监督管理局评为“危险化学品二级安全生产标准化企业”。 2014年公司获得中国农药工业协会颁发的中国农药行业HSE管理体系合规企业证书。公司多次被先正达公 司授予HSE进步奖。 第四节 管理层讨论与分析 一、概述 纵观2015年，全球经济低迷、农产品价格下跌、汇率多变、宏观经济环境下行，以及农化板块增值减 缓，整个农化行业面临严峻的挑战。农资行业整体低迷，营收增幅下降、需求疲弱、多数产品价格低位运 行，行业整体萧条的大局势下，农药企业已经进入了微利期、保本期。面对诸多不利因素，公司在董事会 的领导下，紧紧围绕年度工作目标，积极采取应对措施，及时调整生产经营部署，实施差异化的营销策略， 充分发挥公司多品种结构和高品质品牌优势，生产经营取得了良好的业绩。2015年共实现营业收入 182,080.93万元，较上年增长0.65%；实现归属于上市公司股东的净利润为23,756.13万元，较上年增长1.45%； 扣除非经常性损益后的净利润为24,531.70万元，较上年增长4.59%。报告期内实现了营业收入、归属于上 市公司股东净利润的稳定增长。报告期内公司63,176万元的可转换公司债券提前赎回或转股，截止2015年 12月31日，公司总资产为355,172.81万元，较年初增长14.21%；负债总额为66,380.40万元，较年初下降 23.61%；归属于上市公司股东的所有者权益为287,331.84万元，较年初增长29.18%，提升了公司资本金实 力，进一步增强了公司可持续发展能力。 报告期内，南通子公司年产2000吨麦草畏原药项目产能得到进一步提升，年产3000吨S-异丙甲草胺原 药和年产1000吨2-苯并呋喃酮中间体可转债募投项目市场需求良好，带动了公司业绩的稳定增长。同时公 司积极推进各项工程项目建设，年产300吨氰氟草酯原药可转债募投项目已建成投产，年产450吨醚苯磺隆 原药、年产300吨环氧菌唑原药可转债募投项目正处于施工阶段；研发中心大楼和行政办公楼项目正处于 室内装修阶段，长青投资实业公司处于开业前的筹备阶段，通过涉足服务领域，开拓新的业务方式，实现 资产保值增值。 报告期内，公司继续坚持走科技兴企的可持续发展道路，充分利用国家级博士后工作站和省级企业技 术中心两个平台，继续加大科技研发投入，通过与高等科研院所开展产学研合作，致力于引进和研发高效、 低毒农药新品种。2015年公司取得授权发明专利5项，实用新型专利7项，南通子公司荣获国家级高新技术 企业认定，进一步增强了公司研发能力和核心竞争力。 公司回顾总结前期披露的发展战略和经营计划在报告期内的进展情况 回顾2015年度，主要从以下六个方面开展工作： 1、依托优势主导产品，调整产品结构拓展市场保增长 内销方面，公司密切关注农药市场行情变化，及时调整产品结构，积极拓展市场，针对不同市场实施 差异化的营销策略，强化与客户的沟通交流，关注农药的季节性需求，从新品开发与品牌推广宣传上入手， 取得了国内销售的较大突破，2015年度实现内销收入80,220.16万元，较去年增长9.07%，提高了国内市场 份额。 出口方面，公司继续加强与跨国公司的交流合作，及时了解跨国公司客户动态需求，敏锐抓住机遇， 积极开拓公司新产品和储备产品的国际市场，2015年实现出口收入101,236.07万元，其中，麦草畏、氟磺 胺草醚、丁醚脲、2-苯并呋喃酮中间体等产品的直接出口量上升，实现直接出口收入70,002.45万元，较上 年增长6.21%，提升了公司盈利空间。 2、做好本质安全和环境保护工作，圆满完成各项生产任务 2015年公司围绕年度经营目标，统筹安排各项生产任务，对生产车间和人员进行合理调配，使生产有 计划、有步骤、有次序的进行，圆满完成了各项生产任务。坚持月月开展安全大检查，发现隐患及时整改， 组织新进员工安全知识教育，员工上岗前组织学习安全生产操作流程，定期对消防、安全设施进行检查维 护，确保处于有效运行状态。 在环境保护方面，公司自觉遵守国家及地方环境保护法律和法规，积极履行保护环境的社会责任，通 过工艺改进和循环利用，减少三废的排放量，三废治理符合国家及地方排放标准要求。国外流化床焚烧炉 项目工程已进入安装调试阶段，为可转债募投项目建成后的达标运行提供了保障。年产3500吨草铵膦、500 吨异噁草松、2000吨麦草畏项目取得环评批复，为公司下一步项目储备提供了基础。 3、积极推进新项目建设和新产品研发，进一步推进企业产业升级 报告期内，南通子公司年产2000吨麦草畏原药项目产能得到进一步提升，年产3000吨S-异丙甲草胺原 药和年产1000吨2-苯并呋喃酮中间体可转债募投项目市场需求良好，带动了公司业绩的稳定增长。年产300 吨氰氟草酯原药可转债募投项目建成投产，为公司下一步产能释放提供了条件。同时公司积极推进各项工 程项目建设，年产450吨醚苯磺隆原药、年产300吨环氧菌唑原药可转债募投项目正处于施工阶段；研发中 心大楼和行政办公楼项目正处于室内装修阶段；长青投资实业公司处于开业前的筹备阶段，通过涉足服务 领域，开拓新的业务方式，实现资产保值增值。 报告期内，公司继续坚持走科技兴企的可持续发展道路，充分利用国家级博士后工作站和省级企业技 术中心两个平台，通过与高等科研院所开展产学研合作，致力于引进和研发高效、低毒农药新品种。2015 年公司取得授权发明专利5项，实用新型专利7项，南通子公司荣获国家级高新技术企业认定，进一步增强 了公司研发能力和核心竞争力。 4、完成股权激励第二期解锁事宜，提升管理团队工作积极性 2015年6月19日，公司第五届董事会第十九次会议审议通过《关于限制性股票激励计划第二个解锁期 解锁的议案》，确认公司《股权激励计划（草案修订稿）》设定的第二个解锁期解锁条件已经成就，根据 公司2013年度第一次临时股东大会对董事会的授权，2015年完成了限制性股票股权激励计划第二期解锁的 相关事宜，进一步提升了管理团队的工作积极性和凝聚力。 5、可转债成功转股，后续建设资金有保障 2014年4月4日，经中国证券监督管理委员会《关于核准江苏长青农化股份有限公司公开发行可转换公 司债券的批复》（证监许可[2014]373号文）核准，公司于2014年6月20日向社会公开发行63,176万元可转 换公司债券，2014年7月9日起在深圳证券交易所挂牌交易，2014年12月29日起进入转股期。至2015年2月 17日，公司股票价格已经触发公司《可转换公司债券募集说明书》中约定的提前赎回条款。经公司第五届 董事会第十六次（临时）会议审议，决定行使“长青转债”赎回权。截至2015年4月16日公司可转换公司债券 全部赎回或转股，并于2015年4月24日从深圳证券交易所摘牌。因“长青转债”转股增加公司股份共计 46,864,280股，公司总股本由转股前315,305,400股增至362,169,680股。可转债的成功转股，扩充了公司的 资本金，降低了公司财务成本。 6、完成换届选举，完善公司治理架构 鉴于公司第五届董事会、第五届监事会任期于2015年11月届满，为保证公司平稳有效运行，公司董事 会审慎筛选独立董事人选，按照法定程序于2015年11月顺利完成董事会、监事会的换届选举工作。并根据 企业实际经营需求聘任了新一届经理层，明确界定了董事会与管理层的职责与分工，强调各自发挥公司章 程中赋予的职能，恪尽职守，分工合作，完善了公司的治理架构。 继续规范公司化运作，2015年公司修订了《公司章程》、《股东大会议事规则》、《董事会议事规则》， 制定了《未来三年（2015年—2017年）股东回报规划》，实施了2014年度权益分派方案，派发现金红利 10,865.09万元。公司继续强化信息披露，积极开展与投资者的沟通交流，及时回答专用邮箱、互动易等投 资者提出的问题，切实保障投资者合法权益。 二、主营业务分析 1、概述 参见“管理层讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。 2、收入与成本 （1）营业收入构成 单位：元 2015年 2014年 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 1,820,809,289.15 100% 1,808,980,761.14 100% 0.65% 分行业 主营业务 1,814,562,235.54 99.66% 1,801,534,485.94 99.59% 0.72% 其他业务 6,247,053.61 0.34% 7,446,275.20 0.41% -16.10% 分产品 除草剂 1,019,241,296.55 55.98% 890,526,759.79 49.23% 14.45% 杀虫剂 592,326,655.72 32.53% 810,090,705.53 44.78% -26.88% 杀菌剂 202,994,283.27 11.15% 100,274,006.29 5.54% 102.44% 兽药 0.00% 643,014.33 0.04% -100.00% 让售材料 6,247,053.61 0.34% 7,446,275.20 0.41% -16.10% 分地区 自营出口 700,024,495.86 38.45% 659,099,140.47 36.43% 6.21% 代理出口 312,336,168.39 17.15% 406,958,828.86 22.50% -23.25% 华东地区 582,799,569.34 32.01% 531,131,098.59 29.36% 9.73% 东北地区 41,743,616.00 2.29% 52,185,283.67 2.88% -20.01% 中南地区 125,757,097.49 6.91% 102,878,222.89 5.69% 22.24% 华北地区 40,527,271.42 2.23% 36,659,885.36 2.03% 10.55% 西北地区 6,669,380.08 0.37% 10,792,893.56 0.60% -38.21% 西南地区 10,951,690.57 0.60% 9,275,407.74 0.51% 18.07% （2）占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品或地区情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年 同期增减 营业成本比上年 同期增减 毛利率比上年同 期增减 主营业务分行业 农药销售 1,814,562,235.54 1,328,177,019.84 26.80% 0.76% 2.52% -1.26% 主营业务分产品 除草剂 1,019,241,296.55 720,154,066.34 29.34% 14.45% 18.77% -2.57% 杀虫剂 592,326,655.72 447,531,351.37 24.45% -26.88% -25.70% -1.19% 杀菌剂 202,994,283.27 160,491,602.13 20.94% 102.44% 84.80% 7.55% 主营业务分地区 自营出口 700,024,495.86 455,741,703.14 34.90% 6.21% 2.17% 2.58% 代理出口 312,336,168.39 223,109,187.75 28.57% -23.25% -25.66% 2.32% 华东地区 576,587,246.59 468,513,874.97 18.74% 10.08% 22.23% -8.08% 东北地区 41,743,616.00 31,474,246.26 24.60% -20.01% -18.44% -1.45% 中南地区 125,722,366.63 101,402,240.63 19.34% 22.48% 23.81% -0.87% 华北地区 40,527,271.42 35,525,308.90 12.34% 10.79% 14.51% -2.85% 西北地区 6,669,380.08 4,510,658.90 32.37% -35.49% -39.21% 4.14% 西南地区 10,951,690.57 7,899,799.29 27.87% 18.07% 10.88% 4.69% 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1年按报告期末口径调整后的主营业务数据 □ 适用 √ 不适用 （3）公司实物销售收入是否大于劳务收入 √ 是 □ 否 行业分类 项目 单位 2015年 2014年 同比增减 原药 销售量 吨 12,325.54 9,786.55 25.94% 生产量 吨 12,622.29 10,190.83 23.86% 库存量 吨 2,552.27 2,255.52 13.16% 制剂 销售量 吨 10,357.91 11,067.84 -6.41% 生产量 吨 10,005.35 11,251.85 -11.08% 库存量 吨 894.4 1,246.95 -28.27% 相关数据同比发生变动30%以上的原因说明 □ 适用 √ 不适用 （4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 □ 适用 √ 不适用 （5）营业成本构成 行业和产品分类 单位：元 行业分类 项目 2015年 2014年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 工业 农药 1,143,523,495.66 86.10% 1,124,633,461.46 86.75% 1.68% 贸易 农药 184,653,524.18 13.90% 170,926,127.57 13.19% 8.03% 工业 兽药 788,847.30 0.06% -100.00% 单位：元 产品分类 项目 2015年 2014年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 农药（工业） 直接材料 822,170,102.64 61.90% 869,968,747.95 67.11% -5.49% 农药（工业） 直接人工 56,618,164.26 4.26% 45,743,245.37 3.53% 23.77% 农药（工业） 制造费用 264,735,228.76 19.93% 208,921,468.14 16.12% 26.72% 农药（贸易） 直接材料 184,653,524.18 13.90% 170,926,127.57 13.19% 8.03% 兽药（工业） 直接材料 554,501.69 0.04% -100.00% 兽药（工业） 直接人工 115,173.52 0.01% -100.00% 兽药（工业） 制造费用 119,172.10 0.01% -100.00% 说明 （6）报告期内合并范围是否发生变动 √ 是 □ 否 为利用扬州市旅游产业资源和项目地理位置优势，通过涉足服务领域，开拓新的业务方式，实现资产 保值增值，公司以自有资金投资设立全资子公司—江苏长青投资实业有限责任公司，注册资本为10,000万 元，法定代表人黄南章，经营范围为实业投资，住宿、餐饮等服务，已于2015年5月29日在扬州市江都工 商行政管理局办理了工商登记，并取得了321088000347828号《企业法人营业执照》。 （7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □ 适用 √ 不适用 （8）主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元） 1,047,268,950.92 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 57.52% 公司前5大客户资料 序号 客户名称 销售额（元） 占年度销售总额比例 1 第一名 550,087,860.32 30.21% 2 第二名 222,980,486.36 12.25% 3 第三名 128,555,639.57 7.06% 4 第四名 76,967,088.61 4.23% 5 第五名 68,677,876.06 3.77% 合计 -- 1,047,268,950.92 57.52% 主要客户其他情况说明 □ 适用 √ 不适用 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元） 132,977,644.56 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 16.82% 公司前5名供应商资料 序号 供应商名称 采购额（元） 占年度采购总额比例 1 第一名 33,517,315.03 4.24% 2 第二名 27,581,402.37 3.49% 3 第三名 26,763,188.89 3.39% 4 第四名 23,243,943.46 2.94% 5 第五名 21,871,794.81 2.77% 合计 -- 132,977,644.56 16.82% 主要供应商其他情况说明 □ 适用 √ 不适用 3、费用 单位：元 2015年 2014年 同比增减 重大变动说明 销售费用 55,425,989.32 53,745,642.76 3.13% 管理费用 149,044,358.29 159,720,472.45 -6.68% 财务费用 4,624,090.32 12,292,607.17 -62.38% 主要系上年可转债计提利息较多以及 本期人民币贬值，汇兑收益增加所致 4、研发投入 √ 适用 □ 不适用 报告期内，公司继续坚持走科技兴企的可持续发展道路，充分利用国家级博士后工作站和省级企业技 术中心两个平台，继续加大科技研发投入，致力于引进和研发高效、低毒农药新品种，为公司未来发展储 备项目。同时积极推进现有项目技术改造，通过工艺优化努力降低生产成本和减少三废排放量，提升公司 盈利水平。 公司研发投入情况 2015年 2014年 变动比例 研发人员数量（人） 281 223 26.01% 研发人员数量占比 15.72% 14.15% 1.57% 研发投入金额（元） 85,994,653.37 80,387,208.64 6.98% 研发投入占营业收入比例 4.72% 4.44% 0.28% 研发投入资本化的金额（元） 0.00 0.00 资本化研发投入占研发投入的比例 0.00% 0.00% 研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因 □ 适用 √ 不适用 研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明 □ 适用 √ 不适用 5、现金流 单位：元 项目 2015年 2014年 同比增减 经营活动现金流入小计 1,297,693,255.88 1,391,145,555.51 -6.72% 经营活动现金流出小计 1,115,116,882.73 1,165,698,609.08 -4.34% 经营活动产生的现金流量净额 182,576,373.15 225,446,946.43 -19.02% 投资活动现金流入小计 705,709,175.38 142,919,720.29 393.78% 投资活动现金流出小计 982,882,620.49 991,218,902.31 -0.84% 投资活动产生的现金流量净额 -277,173,445.11 -848,299,182.02 -67.33% 筹资活动现金流入小计 316,129,367.37 792,518,465.64 -60.11% 筹资活动现金流出小计 238,801,662.14 294,429,412.12 -18.89% 筹资活动产生的现金流量净额 77,327,705.23 498,089,053.52 -84.48% 现金及现金等价物净增加额 -15,887,675.94 -125,717,340.93 -87.36% 相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明 √ 适用 □ 不适用 1）、投资活动现金流入本期金额较上期增加56,278.95万元，增长393.78%，主要系部分银行理财产品 到期收回本金所致； 2）、筹资活动现金流入本期金额较上期减少47,638.91万元，下降60.11%，主要系上期公开发行可转 换公司债券募集资金净额6.16亿元所致。 报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 □ 适用 √ 不适用 三、非主营业务分析 √ 适用 □ 不适用 单位：元 金额 占利润总额比例 形成原因说明 是否具有可持续性 投资收益 5,368,542.44 2.03% 主要系购买保本型银行理财产品取 得的理财收益 否 公允价值变动损益 18,602.31 0.01% 主要系股票投资二级市场价格波动 以及开展远期外汇合约产生的收益 否 资产减值 9,179,492.51 3.46% 主要系应收款项波动计提的坏账准 备 是 营业外收入 10,266,361.53 3.88% 主要系计入当期的政府补助 是 营业外支出 18,708,486.09 7.06% 主要系公益性捐赠支出和固定资产 处置损失 是 四、资产及负债状况分析 1、资产构成重大变动情况 单位：元 2015年末 2014年末 比重增减 重大变动说明 金额 占总资产 比例 金额 占总资产 比例 货币资金 198,929,586.24 5.60% 196,536,040.93 6.32% -0.72% 应收账款 399,932,722.69 11.26% 255,649,401.26 8.22% 3.04% 主要系信用期内应收账款增加所致。 存货 476,426,890.41 13.41% 442,641,490.62 14.23% -0.82% 投资性房地产 910,920.23 0.03% -0.03% 主要系南通子公司原出租的房屋用途改为 自用相应转至固定资产所致。 长期股权投资 固定资产 1,299,973,610.54 36.60% 1,250,017,314.42 40.20% -3.60% 在建工程 544,365,803.52 15.33% 313,263,922.58 10.07% 5.26% 主要系可转债募投项目、长青大厦以及投资 实业装修工程款投资支出增加所致。 短期借款 249,000,000.00 7.01% 10,000,000.00 0.32% 6.69% 主要系公司流动资金贷款增加所致。 长期借款 54,000,000.00 1.52% 110,000,000.00 3.54% -2.02% 主要系本期偿还了部分项目资金贷款所致。 2、以公允价值计量的资产和负债 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 期初数 本期公允价值 变动损益 计入权益的累计 公允价值变动 本期计提的减 值 本期购买 金额 本期出售 金额 期末数 金融资产 1.以公允价值计量且其变 动计入当期损益的金融资 产（不含衍生金融资产） 593,964.80 -140,025.60 453,939.20 上述合计 593,964.80 -140,025.60 453,939.20 金融负债 326,671.80 158,627.91 168,043.89 报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化 □ 是 √ 否 五、投资状况分析 1、总体情况 √ 适用 □ 不适用 报告期投资额（元） 上年同期投资额（元） 变动幅度 107,252,176.38 415,368,246.87 -74.18% 2、报告期内获取的重大的股权投资情况 □ 适用 √ 不适用 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 □ 适用 √ 不适用 4、以公允价值计量的金融资产 √ 适用 □ 不适用 单位：元 资产类别 初始投资 成本 本期公允价 值变动损益 计入权益的累计 公允价值变动 报告期内购入 金额 报告期内售 出金额 累计投资收 益 期末金额 资金来源 股票 593,964.80 -140,025.60 453,939.20 自有资金 合计 593,964.80 -140,025.60 0.00 0.00 0.00 0.00 453,939.20 -- 5、募集资金使用情况 √ 适用 □ 不适用 （1）募集资金总体使用情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 募集年份 募集方式 募集资金 总额 本期已使 用募集资 金总额 已累计使 用募集资 金总额 报告期内 变更用途 的募集资 金总额 累计变更 用途的募 集资金总 额 累计变更 用途的募 集资金总 额比例 尚未使用 募集资金 总额 尚未使用募 集资金用途 及去向 闲置两年 以上募集 资金金额 2010年 首次向社会公 开发行股票 121,378.33 121,378.33 不适用 2014年 公开发行可转 换公司债券 61,597.88 21,114.06 48,950.46 12,647.42 存放于公司 募集资金专 项账户和用 于购买保本 型银行理财 产品 合计 -- 182,976.21 21,114.06 170,328.79 0 0 0.00% 12,647.42 -- 0 募集资金总体使用情况说明 1、经中国证券监督管理委员会《关于核准江苏长青农化股份有限公司首次公开发行股票的批复》（证监许可[2010]286号）核准， 公司于2010年4月向社会公开发行人民币普通股（A 股）2,500万股，每股面值1.00元，发行价格每股 51.00元，募集资金总 额为人民币127,500.00万元，扣除承销费、保荐费后金额为121,900.00万元，扣除其他发行费用1,600.00万元后，实际募集资金 净额为人民币120,300.00万元。该募集资金于2010年4月9日存入募集资金专户，到位情况业经南京立信永华会计师事务所有 限公司验证，并出具了宁信会验字（2010）0010号《验资报告》。根据财政部2010年12月28日公布的《关于执行企业会计准 则的上市公司和非上市企业做好2010年年报工作的通知》（财会[2010]25号）的规定，公司将原计入上市发行费用中的广告费、 路演费、上市酒会费等费用1,078.33万元调整至当期损益，调整后公司实际募集资金净额为121,378.33万元。截止报告期末，已 累计投入募集资金125,567.37万元（含利息收入），募集资金已使用完毕。2、经中国证券监督管理委员会《关于核准江苏长青农 化股份有限公司公开发行可转换公司债券的批复》（证监许可[2014]373号）核准，公司于2014年6月20日公开发行631.76万张 可转换公司债券，每张面值100元，募集资金总额63,176.00万元，扣除承销费、保荐费等发行费用后募集资金净额为61,597.88 万元。该募集资金于2014年6月26日存入募集资金专户，到位情况业经立信会计师事务所（特殊普通合伙）验证，并出具了信 会师报字[2014]第510410号《验资报告》。截止报告期末，已累计投入募集资金48,950.46万元，募集资金余额为14142.05万元 （含利息收入）。 （2）募集资金承诺项目情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 承诺投资项目和超募资金投 向 是否已变 更项目 (含部分 变更) 募集资金 承诺投资 总额 调整后投资 总额(1) 本报告期 投入金额 截至期末 累计投入 金额(2) 截至期末 投资进度 (3)＝ (2)/(1) 项目达到预 定可使用状 态日期 本报告期 实现的效 益 是否达到 预计效益 项目可 行性是 否发生 重大变 化 承诺投资项目 1、年产1200吨吡虫啉原药 否 5,200 5,200 5,327.83 102.46% 2009年03 月31日 2,639.61 是 否 2、年产1200吨氟磺胺草醚 原药 否 5,500 5,500 7,068.33 128.52% 2011年09 月30日 4,061.6 是 否 3、年产500吨烯草酮原药 否 4,498 4,498 5,792.64 128.78% 2011年03 月31日 1,076.54 否 否 4、年产300吨烟嘧磺隆原药 否 4,478 4,478 5,749.37 128.39% 2011年12 月31日 676.57 否 否 5、年产500吨稻瘟酰胺原药 否 4,045 4,045 5,228.98 129.27% 2012年03 月31日 562.4 否 否 6、年产3000吨S-异丙甲草 胺原药 否 10,630 10,630 2,378.08 10,294.81 96.85% 2014年12 月31日 322.68 否 否 7、年产300吨氰氟草酯原药 否 7,750 7,750 4,069.66 7,734.41 99.80% 2015年12 月31日 否 否 8、年产300吨环氧菌唑原药 否 9,580 9,580 3,525.44 3,525.44 36.80% 2016年09 月30日 否 否 9、年产1000吨啶虫脒原药 否 9,820 9,820 9,788.72 99.68% 2014年06 月30日 873.4 是 否 10、年产200吨茚虫威原药 否 11,000 11,000 3,760.58 4,117.57 37.43% 2016年12 月31日 否 否 11、年产450吨醚苯磺隆原 药 否 9,120 9,120 6,922.44 8,190.16 89.80% 2016年06 月30日 否 否 12、年产1000吨2-苯并呋喃 酮中间体 否 5,276 5,276 457.86 5,299.35 100.44% 2014年12 月31日 1,684.83 是 否 承诺投资项目小计 -- 86,897 86,897 21,114.06 78,117.61 -- -- 11,897.63 -- -- 超募资金投向 1、设立江苏长青农化贸易有 限公司 否 5,000 5,000 5,000 100.00% 2010年09 月03日 147.84 否 2、年处理5000吨废弃物节 能减排工程 否 3,000 3,000 3,881.09 129.37% 2012年03 月31日 否 3、设立江苏长青农化南通有 限公司 否 20,000 20,000 20,498.42 102.49% 2013年03 月31日 6,361.99 否 4、购买约100亩工业用地 否 1,300 1,300 1,311.96 100.92% 2015年08 月21日 否 5、研发中心大楼和总部行政 办公楼 否 12,000 12,000 12,285.8 102.38% 2016年06 月30日 否 6、收购益阳市润慷宝化工有 限公司股权并认购增资 否 2,640 2,640 2,640 100.00% 2012年02 月28日 -237.04 否 7、年产1000吨吡虫啉原药 生产线技术改造项目 否 6,800 6,800 8,619.76 126.76% 2012年12 月31日 1,653.69 否 8、投资扩建废水处理工程 否 3,500 3,500 4,058.71 115.96% 2013年03 月31日 否 归还银行贷款（如有） -- 11,000 11,000 11,000 100.00% -- -- -- -- 补充流动资金（如有） -- 27,104.48 27,104.48 27,104.48 100.00% -- -- -- -- 超募资金投向小计 -- 92,344.48 92,344.48 96,400.22 -- -- 7,926.48 -- -- 合计 -- 179,241.48 179,241.48 21,114.06 174,517.83 -- -- 19,824.11 -- -- 未达到计划进度或预计收益 的情况和原因（分具体项目） 1、年产500吨烯草酮原药项目实际效益未达到承诺效益主要系该项目是参照2010年产品价格和成本并考 虑预期变动进行的预测，但在该项目投产后，由于市场竞争激烈，烯草酮的销售价格降幅超出预期，从预 测时约20万元/吨下降到2015年的约15万元/吨，导致产品毛利率未达预期。2、年产500吨稻瘟酰胺原药 项目实际效益未达到承诺效益主要系该项目为国内首批取得正式农药登记证许可产品，新产品市场开拓需（未完）  |