[年报]香雪制药:2015年年度报告
广州市香雪制药股份有限公司 2015年年度报告全文 广州市香雪制药股份有限公司 2015年年度报告 2016-021 2016年 03月 广州市香雪制药股份有限公司 2015年年度报告全文 第一节重要提示、目录和释义 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的 真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和 连带的法律责任。 公司负责人王永辉、主管会计工作负责人陈文进及会计机构负责人 (会计主 管人员)卢锋声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本报告中如有涉及未来的计划、业绩预测等方面的内容，均不构成本公司 对任何投资者及相关人士的承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险 认识，并且应当理解计划，预测与承诺之间的差异。 公司在本报告第四节 “管理层分析与讨论 ”中“九、公司未来发展的展望 ”部 分，详细描述了公司经营中可能存在的风险及应对措施，敬请投资者关注相关 内容。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以 661,476,335股为基数， 向全体股东每 10股派发现金红利 1.2元（含税），送红股 0股（含税），以资本 公积金向全体股东每 10股转增 0股。 广州市香雪制药股份有限公司 2015年年度报告全文 目录 第一节重要提示、目录和释义........................................5 第二节公司简介和主要财务指标 ......................................9 第三节公司业务概要...............................................19 第四节管理层讨论与分析...........................................45 第五节重要事项...................................................67 第六节股份变动及股东情况.........................................74 第七节优先股相关情况.............................................74 第八节董事、监事、高级管理人员和员工情况 .........................75 第九节公司治理...................................................87 第十节财务报告...................................................95 第十一节备查文件目录............................................202 广州市香雪制药股份有限公司 2015年年度报告全文 释义 释义项指释义内容 公司、本公司、香雪制药指广州市香雪制药股份有限公司 香雪香港指香雪集团（香港）有限公司 香雪剑桥指香雪剑桥中药国际研究中心 香雪生物指广州市香雪生物医学工程有限公司 香雪亚洲指广州市香雪亚洲饮料有限公司 新药公司指广州市香雪新药开发有限公司 凉茶博物馆指广东省凉茶博物馆（民办非企业单位） 九极生物指广东九极生物科技有限公司 化州中药厂指广东化州中药厂制药有限公司 香雪药业指广东香雪药业有限公司 重庆香雪指重庆香雪医药有限公司 中山优诺指中山优诺生物科技发展有限公司 四川香雪指四川香雪制药有限公司 宁夏中药资源指宁夏隆德县六盘山中药资源开发有限公司 神农资本指广东神农资本管理有限公司 沪谯药业指亳州市沪谯药业有限公司 高迅导管指广东高迅医用导管有限公司 白云医用胶指广州白云医用胶有限公司 九极保健品指广东九极日用保健品有限公司 山西新亿群指山西新亿群药业有限公司 安徽沪谯指安徽沪谯医药有限公司 蔡同德堂指吴江上海蔡同德堂中药饮片有限公司 香雪电子商务指香雪（亳州）中药饮片电子商务有限公司 云南健康产业指云南香格里拉健康产业发展有限公司 纳泰生物指广州纳泰生物医药技术有限公司 春光九汇指湖南春光九汇现代中药有限公司 山西安泽公司指山西安泽连翘中药材开发有限公司 长白山人参市场指抚松长白山人参市场投资发展有限公司 梧桐富鑫指广州梧桐富鑫投资管理有限公司 香雪精准医疗指广东香雪精准医疗技术有限公司 北京香雪指北京香雪医药生物科技有限公司 广州市香雪制药股份有限公司 2015年年度报告全文 第二节公司简介和主要财务指标 一、公司信息 股票简称香雪制药股票代码 300147 公司的中文名称广州市香雪制药股份有限公司 公司的中文简称香雪制药 公司的外文名称（如有） XIANGXUE PHARMACEUTICAL CO.,LTD. 公司的外文名称缩写（如有） XPH 公司的法定代表人王永辉 注册地址广州市萝岗区广州经济技术开发区科学城金峰园路 2号 注册地址的邮政编码 510663 办公地址广州市萝岗区广州经济技术开发区科学城金峰园路 2号 办公地址的邮政编码 510663 公司国际互联网网址 www.xphcn.com 电子信箱 directorate@xphcn.com 二、联系人和联系方式 董事会秘书证券事务代表 姓名黄滨徐力 联系地址 广州市萝岗区广州经济技术开发 区科学城金峰园路 2号 广州市萝岗区广州经济技术开发区 科学城金峰园路 2号 电话 020-22211007 020-22211007 传真 020-22211018 020-22211018 电子信箱 directorate@xphcn.com xul@xphcn.com 三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称《证券时报》、《中国证券报》、《上海证券报》、《证券日报》 登载年度报告的中国证监会指定网站 的网址 www.cninfo.com 公司年度报告备置地点证券事务部 广州市香雪制药股份有限公司 2015年年度报告全文 四、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称立信会计师事务所（特殊普通合伙） 会计师事务所办公地址上海市黄浦区南京东路 61号 4楼 签字会计师姓名刘金进，张少波 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 √适用 □不适用 保荐机构名称保荐机构办公地址 保荐代表人 姓名 持续督导期间 中信建投证券股份有 限公司 深圳市福田区益田路 6003号荣超商务中 心 B栋 22层 李波、谭永丰 2015年 7月 2日至 2017年 12 月 31日 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 □适用 √不适用 五、主要会计数据和财务指标 公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据 □是√否 2015年 2014年 本年比上年增 减 2013年 营业收入（元） 1,464,604,842.00 1,523,980,138.10 -3.90% 1,261,114,651.88 归属于上市公司股东的净利润（元） 177,297,884.62 196,796,127.27 -9.91% 158,242,572.91 归属于上市公司股东的扣除非经常性 损益的净利润（元） 147,220,958.54 183,228,172.25 -19.65% 146,919,176.19 经营活动产生的现金流量净额（元） 159,890,412.96 165,580,270.18 -3.44% 328,367,622.65 基本每股收益（元 /股） 0.28 0.32 -12.50% 0.4 稀释每股收益（元 /股） 0.28 0.32 -12.50% 0.4 加权平均净资产收益率 6.90% 11.83% -4.93% 10.24% 2015年末 2014年末 本年末比上年 末增减 2013年末 资产总额（元） 4,652,002,210.86 3,588,283,170.23 29.64% 3,474,708,020.44 归属于上市公司股东的净资产（元） 3,407,685,700.06 1,743,892,087.58 95.41% 1,605,436,896.78 广州市香雪制药股份有限公司 2015年年度报告全文 六、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度第二季度第三季度第四季度 营业收入 377,365,590.21 374,812,154.57 339,482,003.08 372,945,094.14 归属于上市公司股东的净利润 38,659,495.17 54,411,091.77 52,018,591.03 32,208,706.65 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的 净利润 35,317,922.16 50,767,171.54 45,819,088.57 15,316,776.27 经营活动产生的现金流量净额 -45,819,785.78 94,212,572.41 -22,129,521.69 133,627,148.02 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 □是√否 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 √不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 √不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、非经常性损益项目及金额 √适用 □不适用 单位：元 项目 2015年金额 2014年金额 2013年金额说明 非流动资产处置损益（包括已计提资 产减值准备的冲销部分） -13,203.20 -228,693.50 -17,588.15 计入当期损益的政府补助（与企业业 务密切相关，按照国家统一标准定额 或定量享受的政府补助除外） 28,885,978.90 14,733,847.61 18,387,514.28 对外委托贷款取得的损益 6,417,777.78 4,053,333.34 除上述各项之外的其他营业外收入 和支出 -746,585.85 -1,907,620.08 -3,661,324.18 减：所得税影响额 3,856,982.68 2,388,415.89 2,498,344.18 广州市香雪制药股份有限公司 2015年年度报告全文 少数股东权益影响额（税后） 610,058.87 694,496.46 886,861.05 合计 30,076,926.08 13,567,955.02 11,323,396.72 - 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》定义界定的非经常 性损益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》中列举的非经 常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因 □适用 √不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》定义、 列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。 广州市香雪制药股份有限公司 2015年年度报告全文 第三节公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务 （一）报告期内公司所从事的主要业务及产品 公司主营业务为现代中药及中药饮片的研发、生产与销售，辅之医疗器械、保健用品、软饮料、少量 西药产品及医药流通等业务。公司设立以来，专注于以抗病毒口服液、板蓝根颗粒为主导产品的系列中成 药的生产与销售业务；首发上市后，随着公司募投项目的建成及外延式并购战略的实施，公司产品线不断 丰富，逐渐形成以抗病毒口服液、板蓝根颗粒、橘红系列中成药及中药饮片四大产品系列为主导，医疗器 械、保健用品及软饮料等有效补充的产品体系。在此基础上，公司积极布局上游中药材生态种植基地、投 资下游医药流通企业，目前已初步形成“中药材种植—中药饮片生产—中成药制造—医药流通”的“中药 大健康产业链”的业务布局。 公司主要产品情况如下： 产品系列主要产品主要用途 抗病毒口服液 用于风热感冒，温病发热及上呼吸道感染，流感、腮腺炎病 毒感染等疾患 中药产品 中成药 板蓝根颗粒 用于热毒壅盛，咽喉肿痛，扁桃腺炎、腮腺炎等病毒性感染 疾患 橘红系列用于理气化（祛）痰、润肺止咳 中药饮片种类众多，用途广泛 医疗器械 白云医用胶 广泛用于普外科、神经外科、心胸外科等十多个科室，具有 止血、吻合、栓塞、硬组织粘接、护创等多种功效 高迅医用导管医用引流等用途 软饮料金典沙示等软饮料 保健用品丽延口服液、欣泰口服液等用于滋补气血、改善体质等保健用途的健康保健食品 医药流通药品流通业务中药材、药品市场的流通业务 西药产品 甲硝唑芬布芬胶囊、利多卡因气雾剂、珍菊 降压片、头孢羟氨苄胶囊等 产品种类较多，分别用于口腔咽喉炎症、高血压、心绞痛、 感冒发烧等多个领域 （二）报告期内公司主要经营模式 公司拥有独立完整的原材料采购、研究开发、生产、检测和产品销售体系。公司根据市场需求及自身 情况、市场规则和运作机制，独立进行生产经营活动。 1、采购模式 广州市香雪制药股份有限公司 2015年年度报告全文 公司中药材的采购由集团供应部统一负责。每月由销售部根据当月的销售进度编制要货计划，下达给 生产部，生产部根据产成品库存，制定生产计划，并根据中药材库存下达采购计划给供应部，由供应部执 行。 对于需求量大、经常使用的原材料的采购，公司往往综合考虑供应商的资质、供应保障能力、到货的 及时性、货款结算条件、售后，服务情况等条件进行确定，合格者列入《主要物料供应商名册》，并与之 建立长期的合作关系，以确保公司能够得到稳定、高品质的供应。对于一些能够长期存放、价格和供应波 动比较大的原材料，公司也会根据市场情况择机大量采购，以保障生产经营的正常进行。 2、生产模式 公司严格按照国家GMP的要求，按照国家药品质量标准，以产品工艺规程为生产依据，以GMP生产岗位 操作规程为准则依法组织生产。报告期内，公司以自行组织生产为主。 公司的生产计划、工艺管理、调度由生产计划部统一管理，主要采用“以销定产”的方式组织生产。 公司与经销商、主要客户确定每年预计销售规模，然后根据各区域的销售进展和市场情况，确定每批产品 的生产数量。 3、销售模式 公司针对不同的产品采取不同的销售模式，总体上以经销商买断模式为主，直销模式为辅。经销商买 断，即公司的产品直接销售给经销商，公司与经销商之间进行货款的结算，而经销商再通过其销售渠道将 药品销售给医院、药店、诊所等零售终端，最终由零售终端把产品销售给消费者。直销模式，即公司的产 品直接销售给医院、药店、诊所等零售终端。 公司的抗病毒口服液、板蓝根颗粒、橘红系列等中成药产品以经销商买断模式为主，有少量成药产品 直接配送销售药店等零售终端。公司目前已初步建成了全国布局的区域营销网络，成立了广州、深圳、中 山、揭阳、北京、上海、湖南、东北、重庆区域营销中心（MU），并以每个营销中心拓展辐射到该地区其 他城市，对当地的产品市场进行深度开发。公司通过在各MU建设“大区总代理商——地区经销商——销售 终端”的销售体系架构，以及自建营销团队精耕细作服务于销售、分销、零售各个环节，进一步强化对各 地区经销渠道和销售终端的渗透与控制，提高产品的市场覆盖率。 沪谯药业生产的中药饮片产品客户主要为蔡同德堂及各地中医院等零售终端，因此在收购沪谯药业 后，公司直销模式收入占比显著提高。此外，白云医用胶生产的医用胶系列产品、获得直销牌照的九极生 物生产的保健用品等也采取直销的方式。 （三）报告期内公司所属行业的发展阶段、周期性特点以及公司所处的行业地位 1、行业的发展阶段 广州市香雪制药股份有限公司 2015年年度报告全文 公司所处行业为医药行业，医药行业是我国国民经济的重要组成部分，主要分为医药工业和医药商业。 医药工业又分为西药制造、中药制造、医疗设备与器械。公司主营业务处于中药制造、西药制造、医疗设 备与器械、医药分销等多个细分行业，核心业务所处细分行业为中药制造行业。 2、周期性特征 医药市场与人类健康息息相关，被称为“永远的朝阳行业”，近年来保持持续增长态势。医药市场的 持续发展源自药品的消费刚性，因而医药行业是典型的弱周期行业。 3、公司所处的行业地位 公司是以生产、销售、研发中成药、中药饮片，辅之医疗器械、保健用品、软饮料、少量西药产品及 医药流通等业务为主的创新型医药企业。公司主打产品香雪抗病毒口服液是第一个获得卫生部中成药保护 证书的抗病毒口服液，并且经过市场消费者多年来的实际使用，确认其在预防和治疗流感方面的功效显著， 已成为我国知名的感冒药品牌，在感冒中成药子行业地位尤为突出，受到广大消费者的青睐和认同，处于 国内领先地位。香雪橘红系列以化州橘红药材为主要原料，具有良好的理气化痰、润肺止咳功效，是针对 寒咳的特效药和寒咳细分市场的领先品牌。其中，橘红痰咳液是公司独家品种，橘红梨膏是国家中药保护 品种，具有较高的市场地位；公司中药饮片以子公司沪谯药业为核心平台，沪谯药业专注于中药饮片生产 经营，是国内中药饮片行业现代化、规范化、规模化生产的领先者，在行业内拥有良好的口碑。 二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况 主要资产 股权资产 重大变化说明 长期股权投资同比上期减少 97.15%，是由于公司对抚松长白山人参市场 投资发展有限公司投资按成本法计入可供出售金融资产。 固定资产期末固定资产比期初增加 20.18%，是由于在建工程项目转固。 无形资产 期末无形资产比期初增加 33.15%，是由于抗病毒循证项目开发支出确认 为无形资产及增加土地使用权。 在建工程期末在建工程比期初减少 41.64%，是由于在建工程项目转固。 货币资金货币资金比上年同比增长 96.56%，主要原因是本期收到配股募集资金。 应收票据应收票据比上年同比增长 29.66%，主要原因是本期汇票结算增加。 应收账款 应收利息 应收账款比上年同比增长 30.39%，主要原因是直销医院客户结算周期有 所延长。 应收利息比上年同比增长 1917.54%，主要原因是本期应收银行存款和理 财产品利息增加。 广州市香雪制药股份有限公司 2015年年度报告全文 其他应收款 其他流动资产 可供出售金融资产 长期股权投资 其他应收款比上年同比增长 80.22%，主要原因是本期业务往来款增加所 致。 其他流动资产比上年同比增长 4319.85%，主要原因是以闲置资金购买理 财产品。 可供出售金融资产比上年同比增长 140.25%，主要原因是长白山人参市 场投资按成本法计入可供出售金融资产。 长期股权投资比上年同比减少 97.15%，主要原因是长白山人参市场投资 按成本法计入可供出售金融资产。 在建工程在建工程比上年同比减少 41.64%，主要原因是本期在建工程转固。 无形资产 长期待摊费用 其他非流动资产 短期借款 无形资产比上年同比增长 33.15%，主要原因是本期部分开发支出确认为 无形资产。 长期待摊费用比上年同比增长 82.80%，主要原因是是由于房屋装修费增 加所致。 其他非流动资产比上年同比减少 89.51%，主要原因是本期结算预付工程 和设备款。 短期借款比上年同比减少 92.43%，主要原因是本期以配股募集资金偿还 银行借款。 应付票据应付票据比上年同比减少 57.57%，主要原因是本期汇票结算减少。 应付股利 一年内到期的非流动负债 应付股利比上年同比增长 100%，主要原因是安徽沪谯应付少数股东股利 增加。 一年内到期的非流动负债比上年同比减少 100.00%，主要原因是本期以 配股募集资金偿还银行借款。 资本公积资本公积比上年同期增长 191.50%，主要原因是由于公司配股溢价产生。 其他综合收益 其他综合收益比上年同期增长 32.92%，主要原因是本期外币财务报表折 算差额增加。 所有者权益合计所有者权益合计比上年同期增长 89.50%，主要原因是由于公司配股产生。 2、主要境外资产情况 □适用 √不适用 三、核心竞争力分析 公司以2015年度经营计划为基础，通过品牌建设、营销渠道建设、质量体系建设和研发创新等一系列 工作的推进，进一步加强和提高公司各项竞争能力。报告期内，公司核心竞争力未发生重大变化。 （一）品牌优势 公司经过多年的发展，香雪制药已形成了从“中药材种植—中药饮片生产—中成药制造—医药流通” 广州市香雪制药股份有限公司 2015年年度报告全文 的中药大健康产业链，打造了产销一体化的核心竞争优势。凭借长期稳定的产品质量、高效的供货效率和 周到的售后服务，公司在业内逐步树立了良好的客户声誉和品牌影响力。香雪制药已经成为广东省著名品 牌，在华南甚至全国市场都具有较大影响力，民众的美誉度、忠诚度非常高，在医药行业已经树立起良好 的医药品牌形象。 （二）营销渠道优势 通过长期培育，目前公司建立了一支经验丰富、市场开拓能力突出的销售队伍。公司营销管理团队成 员均为经过专业培训且实践经验丰富的销售管理人员，经过长期的探索，公司在组织设置、客户管理、渠 道管理、销售人员管理等方面已形成一套有效的营销管理模式。公司通过营销策略和营销管理提升，进一 步推进在全国有关省区的产品招标工作的同时，加强销售队伍整合工作，形成了公司特色的精细化销售网 络渠道。 （三）质量保证体系优势 公司一直把产品质量作为企业生存、发展的基石，对已经投产的各种产品建立了强有力的质量标准保 证体系。相关药品、产品生产线严格按照GMP要求进行设计，并选用国内外较先进的生产工艺设备和良好 的科研检测装置，产品质量稳定。公司产品历次无重大质量事故发生，在市场上享有良好声誉。 （四）科研创新优势 公司是广东省科技厅、广东省财政厅、广东省国家税务局、广东省地方税务局认定的高新技术企业， 拥有一支高层次的科研队伍，公司拥有一个院士工作站，设有研究中心和实验室，主要从事公司新产品的 开发、在产品的二次开发以及生产工艺、制备技术等方面的研发工作。公司拥有先进的医药科研和技术平 台，主要通过自主研发、合作开发等方式进行技术创新，是我国抗病毒口服液国家标准编制的重要参与单 位，首创抗病毒口服液指纹图谱技术。此外，公司多项新药研制也处于推进过程中。 报告期内，公司搭建了知识产权管理和保护体系，进一步增强了公司知识产权管理的规范化、系统化、 科学化，提升企业知识产权意识，提高创造活力，增强市场竞争力。 1、截止报告期末，公司及子公司拥有专利 59项，其中发明专利 20个，外观专利 31个，实用新型 8个。 报告期内，公司及子公司新增专利共 13项，其中实用新型 5个，外观专利 7个，发明 1个，具体情况如下： 序号专利权人专利号专利名称专利类型到期日 1白云医用胶 ZL 2014 2 0736282.7医用胶喷胶保护装置实用新型 2024年11月26日 2白云医用胶 ZL 2014 3 0490177.5医用胶喷胶保护装置外观设计 2024年11月30日 3白云医用胶 ZL 2014 2 0735539.7医用胶涂胶保护装置实用新型 2024年11月26日 4白云医用胶 ZL 2014 3 0490242.4医用胶涂胶保护装置外观设计 2024年11月30日 5化州中药厂 ZL 2014 2 0835666.4一种用于药用压片机的除尘装置实用新型 2024年12月24日 广州市香雪制药股份有限公司 2015年年度报告全文 序号专利权人专利号专利名称专利类型到期日 6化州中药厂 ZL 2014 2 0837336.9一种用于中药前处理的切药装置实用新型 2024年12月24日 7化州中药厂 ZL 2014 3 0553300.3包装盒（ 1）-黄氏健胃膏 031外观设计 2024年11月26日 8化州中药厂 ZL 2014 3 0553258.5包装盒（ 2）小儿止咳糖浆 030外观设计 2024年12月24日 9化州中药厂 ZL 2014 3 0553245.8包装盒（ 4）橘红痰咳液 032外观设计 2024年12月24日 10化州中药厂 ZL 2014 3 0553350.1包装瓶（ 5）-黄芪健胃膏外观设计 2024年12月24日 11化州中药厂 ZL 2014 3 0553435.X包装瓶（ 6）-橘红梨膏外观设计 2024年12月24日 12化州中药厂 ZL 2014 2 0858223.7一种药物干燥箱实用新型 2025年6月2日 13化州中药厂 ZL 2013 1 0676700.8一种保健凉茶发明 2035年5月19日 2、商标 截至2015年末，公司及子公司共拥有注册商标168项。2015年内，公司及子公司新增商标共34项，具 体如下： 序号注册人注册号注册商标核定使用商品 专用权期限 起始日到期日 1.香雪制药 12225939第32类：啤酒（截止） 2015-03-28 2025-3-27 2.九极生物 14704554 第1类：氧；钙；无机酸；盐类（化 学制剂）；工业用软化剂；抗氧剂； 工业用化学品；食品工业用葡萄糖； 食物防腐用化学品；工业用葡萄糖 （截止） 2015-06-28 2025-06-27 3.九极生物 14704600 第1类：氧；钙；无机酸；盐类（化 学制剂）；工业用软化剂；抗氧剂； 工业用化学品；食品工业用葡糖糖； 食物防腐用化学品；工业用葡萄糖 2015-06-28 2025-06-27 4.九极生物 14704603 第3类：洗面奶；洗发剂；清洁制剂； 浴液；个人或动物用除臭剂；化妆品 用香料；化妆品；皮肤增白霜；去斑 霜；牙膏（截止） 2015-06-28 2025-06-27 5.九极生物 14704617 第5类：人用药；中药成药；化学药 物制剂；医用营养饮料；兽医用药； 减肥茶；医药制剂；药酒；医用药膏； 医用营养品；原料药；生化药品；血 液制品；医用敷料（截止） 2015-06-28 2025-06-27 广州市香雪制药股份有限公司 2015年年度报告全文 6.九极生物 14704634 第3类：洗面奶；洗发剂；清洁制剂； 浴液；个人或动物用除臭剂；化妆品 用香料；化妆品；皮肤增白霜；去斑 霜；去斑霜；牙膏（截止） 2015-06-28 2025-06-27 7.九极生物 14704651 第3类：洗面奶；洗发剂；清洁制剂； 浴液；个人或动物用除臭剂；化妆品 用香料；化妆品；皮肤增白霜；去斑 霜；牙膏（截止） 2015-06-28 2025-06-27 8.九极生物 14704652 第10类：医用诊断设备；医用测试仪； 医疗分析仪器；理疗设备；医用放射 设备；医用垫；护理器械；医疗器械 和仪器；医用体育活动器械；吹入器 （截止） 2015-06-28 2025-06-27 9.九极生物 14704683 第10类：医用诊断设备；医用测试仪； 医疗分析仪器；理疗设备；医用放射 设备；医用垫；护理器械；医疗器械 和仪器；医用体育活动器械；吹入器 （截止） 2015-06-28 2025-06-27 10.九极生物 14704691 第5类：人用药；中药成药；化学药 物制剂；医用营养饮料；兽医用药； 减肥茶；医药制剂；药酒；医用药膏； 医用营养品；原料药；生化药品；血 液制品；医用敷料（截止） 2015-06-28 2025-06-27 11.九极生物 14705038 第28类：自动和投币启动的游戏机； 玩具；高尔夫球杆；兵乓球拍；健美 器；健身摇摆机（器）或运动摇摆机 （器）；游泳池（娱乐用品）；高尔 夫球手套；钓鱼竿（截止） 2015-06-28 2025-06-27 12.九极生物 14705068 第16类：海报；书籍；报纸；期刊； 墨水池；钢笔；绘画仪器；速印机； 地球仪；建筑模型（截止） 2015-06-28 2025-06-27 13.九极生物 14705070 第16类：海报；书籍；报纸；期刊； 墨水池；钢笔；绘画仪器；速印机； 地球仪；建筑模型（截止） 2015-06-28 2025-06-27 14.九极生物 14705072 第29类：肉；水果罐头；脱水菜；牛 奶制品；食用油脂；食用果冻；加工 过的开心果；烹饪用蛋白；豆奶（牛 奶替代品）；奶茶（以奶为主）（截 止） 2015-06-28 2025-06-27 广州市香雪制药股份有限公司 2015年年度报告全文 15.九极生物 14705081 第28类：自动和投币启动的游戏机； 玩具；高尔夫球杆；乒乓球拍；健美 器；健身摇摆机（器）或运动摇摆机 （器）；游泳池（娱乐用品）；高尔 夫球手套；钓鱼竿（截止） 2015-06-28 2025-06-27 16.九极生物 14705100 第28类：自动和投币启动的游戏机； 玩具；高尔夫球杆；乒乓球拍；健美 器；健身摇摆机（器）或运动摇摆机 （器）；游泳池（娱乐用品）；高尔 夫球手套；钓鱼竿（截止） 2015-06-28 2025-06-27 17.九极生物 14705168 第29类：肉；水果罐头；脱水菜；牛 奶制品；食用油脂；食用果冻；加工 过的开心果；烹饪用蛋白；豆奶（牛 奶替代品）；奶茶（以奶为主）（截 止） 2015-06-28 2025-06-27 18.九极生物 14705197 第33类：果酒（含酒精）；葡萄酒； 白兰地；威士忌；米酒；伏特加酒； 清酒；青稞酒；黄酒（截止） 2015-06-28 2025-06-27 19.九极生物 14705201 第30类：食品用糖蜜；蜂蜜；蜂王浆； 茶饮料；冰糖燕窝；虫鸡精；料酒； 糖；糖果锭剂（截止） 2015-06-28 2025-06-27 20.九极生物 14705203 第30类：食品用糖蜜；蜂蜜；蜂王浆； 茶饮料；冰糖燕窝；虫鸡精；料酒； 糖；糖果锭剂（截止） 2015-06-28 2025-06-27 21.九极生物 14705213 第33类：果酒（含酒精）；葡萄酒； 白兰地；威士忌；米酒；伏特加酒； 清酒；青稞酒；黄酒（截止） 2015-06-28 2025-06-27 22.九极生物 14705220 第32类：啤酒；果汁；矿泉水（饮料）； 蔬菜汁（饮料）；汽水；无酒精果茶； 乳酸饮料（果制品，非奶）；纯净水 （饮料）（截止） 2015-06-28 2025-06-27 23.九极生物 14705222 第32类：啤酒；果汁；矿泉水（饮料）； 蔬菜汁（饮料）；汽水；无酒精果茶； 乳酸饮料（果制品，非奶）；纯净水 （饮料）（截止） 2015-06-28 2025-06-27 24.九极生物 14705227 第32类：啤酒；果汁；矿泉水（饮料）； 蔬菜汁（饮料）；汽水；无酒精果茶； 乳酸饮料（果制品，非奶）；纯净水 2015-06-28 2025-06-27 广州市香雪制药股份有限公司 2015年年度报告全文 （饮料）（截止） 25.九极生物 14705249 第33类：果酒（含酒精）；葡萄酒； 白兰地；威士忌；米酒；伏特加酒； 清酒；青稞酒；黄酒（截止） 2015-06-28 2025-06-27 26.九极生物 14705754 第35类：药用、兽医用、卫生用制剂 和医疗用品的零售或批发服务；药品 零售或批发服务；药用制剂零售或批 发服务；卫生制剂零售或批发服务； 医疗用品零售或批发服务；兽药零 售或批发服务；兽医用制剂零售或批 发服务（截止） 2015-06-28 2025-06-27 27.九极生物 14705830 第35类：药用、兽医用、卫生用制剂 和医疗用品的零售或批发服务；药品 零售或批发服务；药用制剂零售或批 发服务；卫生制剂零售或批发服务； 医疗用品零售或批发服务；兽药零 售或批发服务；兽医用制剂零售或批 发服务（截止） 2015-06-28 2025-06-27 28.九极生物 14706622 第41类：学校（教育）；函授课程； 教育；培训下；安排和组织会议；出 借书籍的图书馆；书籍出版；电视文 娱节目；提供高尔夫球设施；健身俱 乐部（健身和体能训练）（截止） 2015-06-28 2025-06-27 29.九极生物 14706638 第41类：学校（教育）；函授课程； 教育；培训下；安排和组织会议；出 借书籍的图书馆；书籍出版；电视文 娱节目；提供高尔夫球设施；健身俱 乐部（健身和体能训练）（截止） 2015-06-28 2025-06-27 30.九极生物 14706689 第42类：技术研究；技术项目研究； 科学研究；信息技术咨询服务；质量 评估；化学分析；化学研究；生物学 研究；临床试验；物理研究（截止） 2015-06-28 2025-06-27 31.九极生物 14706716 第41类：学校（教育）；函授课程； 教育；培训；按品牌和组织会议；出 借书籍的图书馆；书籍出版；电视文 娱节目；提供高尔夫球设施；健身俱 乐部（健康和体能训练）（截止） 2015-06-28 2025-06-27 32.九极生物 14706791 第42类：技术研究；技术项目研究； 科学研究；信息技术咨询服务；质量 评估；化学分析；化学研究；生物学 研究；临床试验；物理研究（截止） 2015-06-28 2025-06-27 广州市香雪制药股份有限公司 2015年年度报告全文 33.九极生物 14706857 第44类：医疗诊所服务；医疗辅助； 医药咨询；药剂师配药服务；健康咨 询；饮食营养指导；美容院；园艺学 （截止） 2015-06-28 2025-06-27 34.九极生物 14706890 第44类：医疗诊所服务；医疗辅助； 医药咨询；药剂师配药服务；健康咨 询；饮食营养指导；美容院；园艺学 （截止） 2015-06-28 2025-06-27 3、药品批件、保健食品批准证书、医疗器械注册证 截至报告期末，公司及子公司化州中药厂、香雪药业共拥有药品注册批件 144项；子公司九极生物和 九极保健共拥有保健食品批准证书 8项；子公司白云医用胶和高迅医用导管共拥有医疗器械注册证书 8项。 4、土地使用权 报告期内，公司子公司新增以下土地使用权，列表如下： 序号 土地使用权 证号 权属人地址 面积 （平方米） 用途 取得 方式 权属 到期日 1 华府国用（ 2015） 第01825号 香雪药业 水寨镇进城大道（原 水谭公路）大岭段 92,201.91工业出让 2065-10-12 广州市香雪制药股份有限公司 2015年年度报告全文 第四节管理层讨论与分析 一、概述 2015年，我国经济全面深化改革持续推进，经济社会发展向“新常态”迈进，经济增长速度放缓，全 年GDP增速下降。对于医药行业来说， 2015年也是大变革的一年，医药行业药品招标、公立医院改革、分 级诊疗、药审制度升级等一系列政策密集发布，新一轮招标降价趋势不变，医保控费力度持续加大，严控 药占比成为新常态；同时，受医保控费影响，大批药品转入药店销售渠道，零售市场的竞争局面也日趋激 烈，医药行业整体增幅进一步放缓。面对宏观经济下行和医药行业的不利环境和竞争压力，报告期内，公 司按照2015年总体经营管理思路，围绕全年经营计划，认真落实各项工作任务，加速营销模式变革和管理 创新、积极调整产业结构布局、优化内部组织机构、强化内部管理，努力克服外部环境变化带来的不利影 响。 2015年，公司实现营业收入 146,460.48万元，同比下降 3.90%，实现归属于上市公司股东净利润 17,729.79 万元，同比下降 9.91%。 2015年公司获得了 10余项各级荣誉，主要荣誉有： 序号时间颁发单位荣誉名称 1 2015年 3月 广东省科学技术厅、广东省财政厅、广东省 国家税务局、广东省地方税务局 高新技术企业 2 2015年 7月广州市萝岗区人民政府广州市萝岗区区长质量奖励 3 2015年 12月广东省医药行业协会 2015年度省医药行业专利、原研药优秀产品品牌 -香 雪抗病毒口服液 4 2015年 12月广东省医药行业协会 2015年度省医药行业优秀产品品牌 --香雪抗病毒 口服液 5 2015年 12月广东省医药行业协会 2015年度省医药行业 OTC优秀产品品牌 --香雪抗 病毒口服液 6 2015年 12月广东省医药行业协会 2015年度省医药行业两化融合推进优秀企业 7 2015年 12月广东省医药行业协会 2015年度省医药行业成长型优秀企业 8 2015年 12月广东省医药行业协会 2015年度省医药行业创新型优秀企业 9 2015年 12月广东省医药行业协会 2015年度省医药行业企业集团十强 10 2015年 12月广东省医药行业协会 2015年度省医药行业企业综合实力十强 11 2016年 1月 广东省制造业协会、广东省产业发展研究 院、广东省社会科学院企业研究所 2015年广东省制造业企业 500强 报告期内，公司各项主要工作情况如下： 广州市香雪制药股份有限公司 2015年年度报告全文 一、市场营销方面 医药制造板块方面： 2015年公司医药制造业务板块出现下滑，实现营业收入 77,553.57万元，同比下降 9.98%。主要原因由于前期广东市场经销商对公司产品抗病毒口服液和板蓝根颗粒市场销售较为乐观，备 货较多。 2015年受经济下行和 OTC渠道竞争加剧等因素的影响，部分经销商库存压力较大，集中于第三季 度和第四季度去库存，公司发货节奏放缓，导致抗病毒口服液和板蓝根颗粒的销售出现了一定程度的下滑， 营业收入分别同比下降 22.19%和36.59%。截止 2016年一季度渠道库存已基本处理完毕，预计 2016年度公司 抗病毒口服液和板蓝根颗粒的销售将有所改善；橘红系列产品仍然保持较快速的增长，主要受益于广东地 区医院的中标价有所提高，加强了价格管理，以及加大连锁渠道拓展，增大了产品的覆盖率，最终呈现量 价齐升的良好势头。 中药饮片方面： 2015年公司中药饮片业务保持稳定的增长，实现营业收入 39,526.12万元，同比增长 15.37%。报告期内，沪谯药业不断拓展销售渠道，加大开拓上海等核心市场业务力度，并对现有客户进行 级别划分，巩固重点客户；同时加大产能建设， 2015年有12000平方米新建、改建厂房投入使用，同时通 过引进一批新型设备，提高工艺水平，确保了产品质量，保证了销售供货，有力提高销售业绩。 保健品方面： 2015年保健品业务保持高增长，实现营业收入 6,166.70万元，同比增长 41.83%。报告期 内，九极生物全新上线营销系统，完成了会员系统的全新升级，推行三网合一制度，加速代理商开拓业务 的步伐；并通过搭建九极云海微信平台，引导微商团队向直销导流，加速微商的转化，加大了资源整合力 度，最终取得了较好的效果。 二、安全生产及质量管理方面 2015年，公司坚持“安全第一，以质量为本”的原则，根据新版 GMP要求，围绕改善生产要素、强化 安全生产教育和质量风险控制，推进安全生产管理及质量控制工作，通过了广州开发区管委会和萝岗区政 府组织的绩效管理评审并获得“第二届萝岗区区长质量奖”，较好完成 2015年生产管理及质量控制任务。 报告期内，公司气雾剂顺利通过广东省食品药品监督管理局的现场认证检查并取得新版《药品 GMP证书》， 保证了相关产品生产能力的持续稳定；公司控股子公司山西新亿群及沪谯药业全资子公司安徽沪谯医药有 限公司顺利通过了新版 GSP检查和《药品经营许可证》的换证工作，提高了经营质量管理要求；同时，公 司全资子公司广东化州中药厂制药有限公司的化橘红生产基地和控股子公司宁夏隆德县六盘山中药资源 开发有限公司的板蓝根生产基地顺利通过国家中药材 GAP检查，促进了公司药材质量和竞争力的提升。 三、技术研发及知识产权保护方面 在技术研发方面，公司持续加大研发投入，合理布局研发资源，探索多种创新研发模式，通过对外引 进和自主开发不断提升技术创新水平，注重研发梯队建设，研发体系持续完善。报告期内，公司多项重点 广州市香雪制药股份有限公司 2015年年度报告全文 研发项目取得了阶段性成果，公司与 458医院合作开展的特异性 T细胞过继免疫治疗实体肿瘤项目已完成一 期临床，试验结果较为理想，将择机开展第二阶段的临床研究工作；公司产品抗病毒口服液获得加拿大卫 生署核发的天然健康产品证书，获得在加拿大市场销售的准入，有助于拓展公司产品走向国际市场；公司 与苏州圣诺生物医药技术有限公司共同研制的小核酸新药注射用科特拉尼完成临床前研究进入国家食药 监局审评中心快速评审通道；公司全资子公司香雪剑桥中药国际研究中心提交的用于缓解感冒及流感的板 蓝根产品注册获得了英国药品及健康产品管理局的药品申请注册受理。同时，公司进一步落实“技术创新、 有效运用、依法维护、科学管理”的知识产权管理方针，积极作好知识产权保护管理，新增注册商标 34项， 公司及控股子公司共计提交国内发明专利申请 10项，国际 PCT申请 24项。 四、产业链整合和战略布局方面 报告期内，公司坚持贯彻“内生增长 +外延扩张+商业模式的创新 +布局前沿技术”的战略部署，为长 期可持续发展提前布局。 2015年，在中药资源整合方面，公司与湖北天济中药饮片有限公司和安徽德昌药 业饮片有限公司分别签署了《合作框架备忘录》，项目的最终实施落地将有助于公司进一步拓展中药饮片 市场，迅速形成在中药饮片业务区域优势的基础，通过渠道整合，形成优势互补的原材料供应体系，协同 发挥公司的供应链、生产、技术、管理及资本等优势，增强公司后续发展动力。在业务和产品整合方面， 公司与翁革新及其管理团队共同合作设立了“北京香雪医药生物科技有限公司”，未来对公司处方药在全 国范围内的医院开发、渠道建设、合作模式的探索都建具有长远的意义。在前沿技术的战略布局方面，公 司重点瞄准精准医疗领域，以香雪生命科学研究中心（ XLifeSc）现有的 TCR-T精准医疗研发平台为基础， 重点开发以具有国际领先水平的高亲和性 TCR专利为核心技术的新一代治疗肿瘤、病毒感染和自身免疫性 疾病的生物类新药，并与临床单位合作开展特异性 T细胞、 tmHATac（类似于 CART）等过继免疫治疗的第 三类医疗技术临床研究与应用，与李懿博士共同设立了香雪生命科学有限公司和广东香雪精准医疗技术有 限公司，未来将积极布局基因检测、基因测序、细胞治疗等精准医疗技术，加强在创新药物领域的拓展和 研究，共同打造现代生物医药研发基地和转化平台。 五、配股再融资方面 2014年，公司 2014年第二次临时股东大会审议通过了公司配股相关事宜。 2015年4月17日，中国证券 监督管理委员会发行审核委员会 2015年第34次工作会议审核通过了公司配股申请； 2015年5月19日，公司 收到中国证券监督管理委员会《关于核准广州市香雪制药股份有限公司配股的批复》 (证监许可【 2015】853 号)；2015年6月17日，公司成功完成本次配股工作，本次配股有效认购数量为 151,903,006股，认购金额为 人民币1,588,905,442.76元，占本次可配股份总数的 99.37%；配股股份于 2015年7月2日上市流通。本次配股 的成功实施，进一步增强公司资本实力和抗风险能力，有利于优化公司资产负债结构，改善财务状况，有 广州市香雪制药股份有限公司 2015年年度报告全文 利于提高公司的持续经营能力和盈利能力，为公司的可持续发展奠定坚实的基础。 六、人才团队建设和激励约束机制方面 根据现代企业发展的实际需要，公司坚持外部引进与内部培养相结合的人才战略，多方面吸纳和选拔 优秀人才。报告期内，公司积极从外部引进相关专业领域的优质人才，充实了公司的技术和管理团队。此 外，为保证公司始终保持可持续发展的核心竞争力，公司在内部采取竞争机制，选聘和提拔有能力的骨干 人员，并加强人才储备，建立合理的人才梯队。 同时，为进一步优化和完善薪酬激励机制，公司于 2014年启动了第一期员工持股计划的相关工作， 2015 年1月20日，公司 2015年第一次临时股东大会审议通过了《广州市香雪制药股份有限公司第一期员工持股 计划（草案）及其摘要》等相关议案，同意公司设立香雪制药第一期员工持股计划，并全额认购由托中信 建投证券股份有限公司设立的中信建投香雪财富 1号集合资产管理计划（以下简称“香雪财富 1号集合计 划”）的次级份额。报告期内，香雪财富 1号集合计划通过二级市场购买和大宗交易方式共计买入公司股 票7,810,147股，占公司总股本 1.18%，购买均价为 30.84元，总购入金额为 240,859,050.86元。公司第一期员 工持股计划完成了股票的购买，所购买的股票锁定期为 2015年6月19日至2016年6月18日，香雪财富 1号集 合计划原定存续期为 2015年2月3日至2017年2月3日。 七、加强内控管理，启动集团化管控 报告期内，公司不断完善法人治理结构，持续优化内部控制体系建设，但随着公司资产规模和经营规 模不断扩大，对公司在战略规划、制度建设、组织设置、运营管理、资金管理和内部控制等方面提出了更 高的要求。为此， 2015年公司聘请德勤会计师事务所为咨询机构并动员公司全体力量开展集团管控项目建 设工作，全面梳理管控业务流程，检查内控体系薄弱环节，计划对原有的管理架构进行优化调整，从生产、 采购、销售、研发、质管等方面进行管理优化和流程再造，加强采购和生产、销售及服务端的供应链管理， 明确权责分配，正确行使职权，实现管理架构从原部门建制向扁平化集约化建制转换，以提高公司各部门 之间的业务协同和工作效率，提升公司管理水平和风险控制能力，保障公司发展战略的全面推进和工作目 标的顺利实现。 八、投资者关系管理方面 公司管理层高度重视投资者关系管理工作。报告期内，公司通过接待机构投资者调研、互动易、投资 者咨询电话专线、专用邮箱等多渠道与投资者进行交流互动，保持与投资者良好的沟通交流。同时，公司 严格按照法律法规和规范性文件的规定，做好信息披露工作，认真履行信息披露义务，保证信息披露的及 时性、真实性、准确性和完整性。 报告期内，因我国股票市场非理性下跌，造成广大中小投资者利益受到较大影响，为维护资本市场稳 广州市香雪制药股份有限公司 2015年年度报告全文 定和全体股东利益，公司积极响应中国上市公司协会倡议，在资本市场出现非理性波动的情况下，从保护 全体股东利益角度出发，基于对公司未来发展的信心以及对公司价值的认同，公司控股股东及其一致行动 人和公司董事、监事、高级管理人员通过采取暂停减持公司股票，支持公司积极实施员工持股计划，深化 创新发展、专注公司经营，加强投资者关系管理等措施，切实维护全体股东的利益，坚定投资者信心。 二、主营业务分析 1、概述 参见“管理层讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。 2、收入与成本 （1）营业收入构成 单位：元 营业收入合计 2015年 2014年 同比增减 金额 1,464,604,842.00 占营业收入比重 100% 金额 1,523,980,138.10 占营业收入比重 100% -3.90% 分行业 医药制造 775,535,670.50 52.95% 861,535,387.33 56.53% -9.98% 医药流通 158,662,934.00 10.83% 176,118,897.17 11.56% -9.91% 医疗器械 36,529,922.36 2.49% 45,012,479.40 2.95% -18.84% 软饮料 84,610,046.64 5.78% 73,470,711.26 4.82% 15.16% 其它 14,005,091.30 0.96% 25,235,248.47 1.66% -44.50% 中药材 395,261,177.20 26.99% 342,607,414.47 22.48% 15.37% 分产品 抗病毒口服液 410,911,050.90 28.06% 528,061,577.92 34.65% -22.19% 板蓝根 56,218,457.79 3.84% 88,653,768.07 5.82% -36.59% 橘红系列 186,786,419.20 12.75% 149,759,630.11 9.83% 24.72% 其他 415,427,736.91 28.36% 414,897,747.53 27.22% 0.13% 中药材 395,261,177.20 26.99% 342,607,414.47 22.48% 15.37% 分地区 广东省 666,155,260.60 45.48% 696,185,935.64 45.68% -4.31% 西南区 132,606,070.30 9.05% 142,946,585.34 9.38% -7.23% 华中区 104,016,744.00 7.10% 103,401,298.23 6.78% 0.60% 广州市香雪制药股份有限公司 2015年年度报告全文 华北、华东及东 北区 561,826,767.10 38.36% 581,446,318.89 38.15% -3.37% （2）占公司营业收入或营业利润 10%以上的行业、产品或地区情况 √适用 □不适用 单位：元 营业收入营业成本毛利率 营业收入比上 年同期增减 营业成本比上 年同期增减 毛利率比上年 同期增减 分行业 医药制造 775,535,670.50 348,862,673.52 55.02% -9.98% -11.66% 0.86% 医药流通 158,662,934.00 144,190,686.34 9.12% -9.91% -11.27% 1.39% 中药材 395,261,177.20 270,688,052.63 31.52% 15.37% 12.27% 1.89% 分产品 抗病毒口服液 410,911,050.90 189,038,847.92 54.00% -22.19% -18.71% -1.97% 橘红系列 186,786,419.20 75,535,731.62 59.56% 24.72% 45.54% -5.78% 其他 415,427,736.91 255,778,484.57 38.43% 0.13% -14.76% 10.76% 中药材 395,261,177.20 270,688,052.63 31.52% 15.37% 12.27% 1.89% 分地区 广东省 666,155,260.60 297,744,947.40 55.30% -4.31% -12.54% 4.21% 华北、华东及 东北区 561,826,767.10 383,663,924.23 31.71% -3.37% -3.90% 0.37% 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近 1年按报告期末口径调整后的主营业务 数据 □适用 √不适用 （3）公司实物销售收入是否大于劳务收入 √是 □否 行业分类项目单位 2015年 2014年同比增减 销售量盒 56,940,945 63,723,032 -10.64% 医药制造生产量盒 64,290,209 64,770,209 -0.74% 库存量盒 20,464,784 13,115,520 56.03% 医药流通销售量盒 36,474,238 40,674,110 -10.33% 生产量盒 35,369,320 41,729,690 -15.24% 广州市香雪制药股份有限公司 2015年年度报告全文 库存量盒 4,235,862 5,340,780 -20.69% 医疗器械 销售量盒 477,515 605,541 -21.14% 生产量盒 523,803 623,582 -16.00% 库存量盒 176,484 130,196 35.55% 销售量箱 3,991,040 3,576,976 11.58% 软饮料生产量箱 3,782,070 3,580,380 5.63% 库存量箱 601,581 810,551 -25.78% 销售量公斤 20,836,119 18,670,704 11.60% 中药材生产量公斤 21,244,058 18,481,974 14.94% 库存量公斤 2,593,599 2,185,660 18.66% 相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明 √适用 □不适用 医药制造和医疗器械库存量分别比上年同期增长 56.03%和35.55%，主要原因是受医改政策影响和行业 增速放缓所致。 （4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 □适用 √不适用 （5）营业成本构成 行业分类 行业分类 单位：元 行业分类项目 2015年 2014年 同比增减 金额占营业成本比重金额占营业成本比重 医药制造材料成本 247,280,567.80 70.88% 292,159,713.62 73.98% -3.10% 医药制造人员费用 32,018,230.27 9.18% 36,006,525.11 9.12% 0.06% 医药制造制造费用 69,563,875.45 19.94% 66,757,749.48 16.90% 3.04% 中药材材料成本 251,146,854.91 92.78% 223,549,714.24 92.72% 0.07% 中药材人员费用 13,027,465.16 4.81% 11,852,565.13 4.92% -0.10% 中药材制造费用 6,513,732.58 2.41% 5,710,322.17 2.37% 0.04% 广州市香雪制药股份有限公司 2015年年度报告全文 （6）报告期内合并范围是否发生变动 √是□否 报告期内，公司合资设立了香雪生命科学有限公司、广东香雪精准医疗技术有限公司和北京香雪医药 生物科技有限公司，通过股权受让方式取得广州梧桐富鑫投资管理有限公司 50%股权，上述 4家公司新纳入 合并范围。 （7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □适用 √不适用 （8）主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元） 342,305,428.30 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 23.37% 公司前5大客户资料 序号客户名称销售额（元）占年度销售总额比例 1吴江上海蔡同德堂中药饮片有限公司 104,623,413.80 7.14% 2广东美康大光万特医药有限公司 98,845,807.94 6.75% 3广州中山医医药有限公司 72,981,206.90 4.98% 4深圳市科创易康药业有限公司 36,725,940.00 2.51% 5湛江市康正医药有限责任公司 29,129,059.75 1.99% 合计 -342,305,428.30 23.37% 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元） 122,401,600.10 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 16.01% 公司前5名供应商资料 序号供应商名称采购额（元）占年度采购总额比例 1文山昌盛药材销售有限公司 39,711,700.10 5.19% 2云南同根三七产业有限公司 29,683,200.00 3.88% 3云南七丹药业股份有限公司 22,230,100.00 2.91% 4重庆三丰玻璃有限公司 15,499,200.00 2.03% 5广东雪龙药用包装材料有限公司 15,277,400.00 2.00% 广州市香雪制药股份有限公司 2015年年度报告全文 合计 -122,401,600.10 16.01% 3、费用 单位：元 2015年 2014年同比增减重大变动说明 销售费用 217,334,790.48 202,948,795.68 7.09% 管理费用 159,083,662.87 160,599,353.85 -0.94% 财务费用 31,457,104.98 50,490,644.05 -37.70%因配股募集资金用于还贷，利息减少 4、研发投入 √适用 □不适用 报告期内，公司研发投入金额为 9,346.26万元，占总营业收入的 6.38%。其中，研发支出中资本化的金 额为4,785.95万元，占研发投入的比重为 51.21%。 报告期内，公司主要在研项目进展： 序号研究项目研究进度类别运用领域 对公司未来发展的影 响 1 组分中药 —双龙保 心方新药的开发 已完成临床前研究 工作，正在整理新 药注册申报资料 新药研 发 心血管病的治疗 增加公司中药产品品 种、丰富公司产品结 构 2 用于治疗脑胶质瘤 的小分子药物 KX02 新药的研发 临床前研究阶段 新药研 发 恶性脑胶质瘤的治疗 是公司新药开发和技 术创新的重要组成部 分，丰富公司产品结 构 3 用于皮肤创伤无疤 痕愈合的 siRNA新 药（ STP705）的研发 国家食品药品监督 管理局临床研究申 请行政复议阶段 新药研 发 STP705能够有效抑制受损组织 细胞内致炎症因子表达，加快伤 口愈合速度，减少愈后疤痕生成 丰富公司产品结构 4 抗病毒口服液增加 手足口病适应症及 不良反应监测研究 完成10,000多例医 院集中监测 现有产 品的深 层次开 发 抗病毒口服液产品的二次开发 及安全性评价 抗病毒口服液产品的 二次开发及安全性评 价 5 高亲和性 T细胞受体 （TCR）生物药的研 制 临床基础研究阶段 新型医 疗技术 的研发 实体肿瘤细胞免疫治疗 肿瘤临床治疗创新技 术 广州市香雪制药股份有限公司 2015年年度报告全文 近三年公司研发投入金额及占营业收入的比例 2015年 2014年 2013年 研发人员数量（人） 604 644 585 研发人员数量占比 20.01% 20.37% 20.80% 研发投入金额（元） 93,462,554.01 68,069,750.76 61,895,559.75 研发投入占营业收入比例 6.38% 4.47% 4.91% 研发支出资本化的金额（元） 47,859,452.78 17,308,049.96 30,292,438.15 资本化研发支出占研发投入的比例 51.21% 25.43% 48.94% 资本化研发支出占当期净利润的比重 26.99% 8.79% 19.14% 研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因 □适用 √不适用 研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明 □适用 √不适用 5、现金流 单位：元 项目 2015年 2014年同比增减 经营活动现金流入小计 1,656,043,809.56 1,569,654,505.88 5.50% 经营活动现金流出小计 1,496,153,396.60 1,404,074,235.70 6.56% 经营活动产生的现金流量净额 159,890,412.96 165,580,270.18 -3.44% 投资活动现金流入小计 16,134,594.49 4,053,333.34 298.06% 投资活动现金流出小计 628,833,110.70 507,816,642.95 23.83% 投资活动产生的现金流量净额 -612,698,516.21 -503,763,309.61 21.62% 筹资活动现金流入小计 2,030,153,539.76 962,900,000.00 110.84% 筹资活动现金流出小计 1,241,885,858.30 1,074,066,740.57 15.62% 筹资活动产生的现金流量净额 788,267,681.46 -111,166,740.57 809.09% 现金及现金等价物净增加额 335,448,127.63 -449,340,391.12 174.65% 相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明 √适用 □不适用 1、投资活动现金流入小计比上年同比增长 298.06%，主要原因是收回长白山人参市场委贷本金 1000万 及利息。 广州市香雪制药股份有限公司 2015年年度报告全文 2、筹资活动产生的现金流量净额比上年同比增加809.09%，主要原因是本期收到配股募集资金。 报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 □适用√不适用 三、非主营业务情况 □适用√不适用 四、资产及负债状况 1、资产构成重大变动情况 单位：元 2015年末2014年末 金额占总资产比例金额占总资产比例 比重增减重大变动说明 货币资金657,332,584.63 14.13% 334,412,319.33 9.32% 4.81% 应收账款515,774,875.56 11.09% 395,560,801.01 11.02% 0.07% 存货341,749,614.91 7.35% 284,296,339.75 7.92% -0.57% 投资性房地产0 0.00% 0 0.00% 0.00% 长期股权投资1,507,650.07 0.03% 52,818,385.85 1.47% -1.44% 固定资产1,470,119,994.13 31.60% 1,223,250,278.32 34.09% -2.49% 在建工程150,757,828.03 3.24% 258,306,398.15 7.20% -3.96% 短期借款42,000,000.00 0.90% 555,000,000.00 15.47% -14.57% 2、以公允价值计量的资产和负债 √适用□不适用 单位：元 项目 期初 数 本期公允价值 变动损益 计入权益的累计 公允价值变动 本期 计提 的减 值 本期购买金 额 本期 出售 金额 期末数 金融资产 1.以公允价值计量且其 变动计入当期损益的金 融资产（不含衍生金融资 产） 0.00 -4,113,899.61 -4,113,899.61 25,387,853.40 21,273,953.79 广州市香雪制药股份有限公司 2015年年度报告全文 金融资产小计 0.00 -4,113,899.61 -4,113,899.61 25,387,853.40 21,273,953.79 上述合计 0.00 -4,113,899.61 -4,113,899.61 25,387,853.40 21,273,953.79 金融负债 0.00 0.00 报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化 □是√否 五、投资状况分析 1、总体情况 √适用 □不适用 报告期投资额（元）上年同期投资额（元）变动幅度 351,880,713.35 263,962,414.00 33.31% 2、报告期内获取的重大的股权投资情况 □适用 √不适用 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 √适用 □不适用 单位：元 项目名 称 药品仓 储物流 项目 投资方 式 自建 是否为 固定资 产投资 是 投资项 目涉及 行业 医药行 业 本报告期投 入金额 61,342,585.91 截至报告期末 累计实际投入 金额 353,177,685.91 资金来 源 自筹 项目进 度 100.00% 预计 收益 0.00 截止报告期 末累计实现 的收益 15,800,116.57 未达到 计划进 度和预 计收益 的原因 不适用 披露日 期（如 有） 披露索 引（如 有） 合计 -- - 61,342,585.91 353,177,685.91 -- 0.00 15,800,116.57 -- - 4、以公允价值计量的金融资产 √适用 □不适用 单位：元 资产 类别 股票 初始投 资成本 0.00 本期公允价值变动 损益 -4,113,899.61 计入权益的累计公允 价值变动 -4,113,899.61 报告期内购入金 额 25,387,853.40 报告期内 售出金额 0.00 累计投资收益 -4,113,899.61 期末金额 21,273,953.79 资金 来源 自筹 合计 0.00 -4,113,899.61 -4,113,899.61 25,387,853.40 0.00 -4,113,899.61 21,273,953.79 - 广州市香雪制药股份有限公司 2015年年度报告全文 5、募集资金使用情况 √适用 □不适用 （1）募集资金总体使用情况 √适用 □不适用 单位：万元 募集年份 2010 募集方式 首次公开发行 股票 募集资金总额 100,327.93 本期已使用募 集资金总额 0 已累计使用募 集资金总额 100,327.93 报告期内变更 用途的募集资 金总额 0 累计变更用途 的募集资金总 额 0 累计变更用途 的募集资金总 额比例 0 尚未使用募集 资金总额 0 尚未使用募集 资金用途及去 向 不适用 闲置两年以上 募集资金金额 0 2012 非公开发行公 司债券 53,460 0 53,460 0 0 0 0不适用 0 2015配股 155,765.35 124,976.16 124,976.16 0 0 0 30,789.19 存放在募集资 金专户 0 合计 -309,553.28 124,976.16 278,764.09 0 0 0.00% 30,789.19 -0 募集资金总体使用情况说明 1、公司经中国证券监督管理委员会证监许可【 2010】1696号文核准，采用网下向配售对象询价配售与网上向社会公众投资者定价发行相结合的方式向社会公开发行人民币普 通股 A股 3,100万股，其中网下配售 616万股，网上定价发行 2484万股，发行价格为 33.99元/股。公司募集资金总额为人民币 1,053,690,000元，超募资金 680,690,000元，扣除 发行费用 50,410,700元后实际募集资金净额为 1,003,279,300元，募集资金到位情况已由大信会计师事务有限公司审验确认，并出具了大信验字【 2010】第 1-0114号《验资报告》。 2015年 9月 25日，公司第六届董事会第十五次会议审议通过了《关于首发募集资金结余利息全部永久补充流动资金的议案》，同意公司使用首次公开发行股票募集资金结余利息 2,047.70 万元（实际利息以转入自有资金账户当日实际金额为准）永久补充流动资金。截止报告期末，公司首次公开发行股票募集资金及其利息已全部使用完毕。 2、经中国证券监督管理委员会《关于核准广州市香雪制药股份有限公司非公开发行公司债券的批复》（证监许可【 2012】1378 号）核准，广州市香雪制药股份有限公司 2012 年非公开发行公司债券发行规模为不超过 5.4亿元。发行工作已于 2012年 11月 13日结束，实际发行规模为 5.4亿元，募集资金净额 5.346亿元。公司债发行所募集资金，公司已 经按照相关规定，悉数补充公司营运资金。 广州市香雪制药股份有限公司 2015年年度报告全文 3、公司经中国证券监督管理委员会证监许可【 2015】853号文《关于核准广州市香雪制药股份有限公司配股的批复》核准，公司向原股东配售人民币普通股 152,871,998股， 本次配股共认购 151,903,006股，每股面值人民币 1元，每股发行价格 10.46元，共计募集资金人民币 1,588,905,442.76元，扣除相关发行费用合计 31,251,903元后，实际募集资金 净额为 1,557,653,539.76元。募集资金到位情况已由立信会计师事务审验确认，并出具了信会师报字（ 2015）第 711285号《验资报告》。为进一步加强募集资金的管理和运用，提 高募集资金的使用效率，保护投资者权益，根据《公司法》、《证券法》、《上市公司证券发行管理办法》、《深圳证券交易所上市公司募集资金管理办法》和《创业板信息披露业务备 忘录第 1号-超募资金使用》等有关法律法规，结合公司实际情况，公司制定了《募集资金管理办法》。根据上述管理办法的规定，公司对募集资金实行专户存储。公司会同保荐机 构中信建投证券股份有限公司与中信银行股份有限公司广州分行、招商银行股份有限公司深圳金中环支行和中国民生银行广州分行分别签订《募集资金三方监管协议》，将配股募 集资金分别存放于上述三家银行的募集资金专项账户，资金的使用和结余情况随时接受券商和银行的监督。截止 2015年 12月 31日，公司累计使用配股募集资金总额为人民币 124,976.16万元，配股募集资金专户余额合计为人民币 31,745.16万元（包括累计收到的银行存款利息和扣除银行手续费等）。 （2）募集资金承诺项目情况 √适用 □不适用 1）首次公开发行股票募集资金使用情况对照表 单位：万元 承诺投资项目和超募资金投 向 是否已变更 项目 (含部 分变更 ) 募集资金承 诺投资总额 调整后投资 总额 (1) 本报告期投 入金额 截至期末累 计投入金额 (2) 截至期末投 资进度 (3) ＝ (2)/(1) 项目达到预 定可使用状 态日期 本报告期实 现的效益 截止报告期 末累计实现 的效益 是否达到预 计效益 项目可行性 是否发生重 大变化 承诺投资项目 现代中药制剂技术改造项 目 否 9,800 9,800 0 9,800 100.00%2012年 12 月 31日 1,278.66 4,068.12 是否 中药提取生产线建设技术 改造项目 否 8,500 8,500 0 8,500 100.00%2013年 10 月 31日 298.96 1,074.80 是否 区域营销中心建设技术改 造项目 否 6,000 6,000 0 6,000 100.00%2013年 06 月 30日 200.65 1,586.35 是否 中药饮片标准化技术改造 项目 否 6,000 6,000 0 6,000 100.00%2013年 10 月 31日 1,121.11 3,407.25 是否 工程技术研发中心技术改否 4,000 4,000 0 4,000 100.00%2012年 12是否 广州市香雪制药股份有限公司 2015年年度报告全文 造项目月 31日 抗病毒口服液循证医学、药否 3,000 3,000 0 3,000 100.00%2013年 12是否 物经济学评价技术改造项月 31日 目 承诺投资项目小计 -37,300 37,300 0 37,300 -- 2,899.38 10,136.52 -- 超 募资金投向 收购广东九极生物科技有 限公司 100%股权 否 3,750 3,750 0 3,750 100.00%2011年 04 月 26日 1233.67 2,603.44 是否 收购广东化州中药厂制药 有限公司 100%股权并增资 否 13,590 13,590 0 13,590 100.00%2011年 05 月 16日 1866.31 6,145.87 是否 购买广东清平制药有限公 司部分资产 否 8,697 8,697 0 8,697 100.00%2011年 04 月 26日 是否 设立广东香雪药业有限公 司 否 2,800 2,800 0 2,800 100.00%2011年 09 月 06日 95.47 -126.31 是否 增资广东九极生物科技有限 公司用于生产经营 否 6,500 6,500 0 6,500 100.00% 2011年 12月 20日 是否 中药饮片标准化技术改造项2013年 12月 否 10,000 10,000 0 10,000 100.00%是否 目追加投资项目31日 永久补充营运资金否 5,690.93 5,690.93 0 5,690.93 100.00% 归还银行贷款（如有） -10,000 10,000 0 10,000 -- - - - 补 充流动资金（如有） -2,000 2,000 0 2,000 -- - - - 超 募资金投向小计 -63,027.93 63,027.93 0 63,027.93 -- 3,195.45 8,623.00 -- 合 计 -100,327.93 100,327.93 0 100,327.93 -- 6,094.83 18,759.52 -- 未 达到计划进度或预计收益 无 的情况和原因（分具体项目） 广州市香雪制药股份有限公司 2015年年度报告全文 项目可行性发生重大变化的 情况说明 无 适用 超募资金的金额、用途及使用 进展情况 公司超募资金的金额： 630,279,300元。用途及使用进展情况： 1、公司第五届董事会第五次会议、第五届监事会第二次会议、 2010年年度股东大会审议通过，并经独立董事、保荐机构发表同意意见，公司使用超 募资金 10,000万元提前偿还银行贷款，使用超募资金 2,000万元永久补充流动资金。截止到报告期末，上述用于偿还银行贷款和永久补充流动资金 的计划已经履行完毕。 2、公司第五届董事会第七次会议、第五届监事会第四次会议、 2010年年度股东大会审议通过，经独立董事、保荐机构发表同意意见，公司使用超募 资金 3,750万元收购广东九极生物科技有限公司 100%股权。 3、公司第五届董事会第八次会议、五届监事会第五次会议、 2010年年度股东大会审议通过，并经独立董事、保荐机构发表同意意见，公司使用超募 资金 13,590万元收购广东化州中药厂制药有限公司 100%股权并增资；使用 8,697万元购买广东清平制药有限公司部分资产。 4、公司第五届董事会第十次会议、五届监事会第七次会议审议通过，并经独立董事、保荐机构发表同意意见，公司设立全资子公司广东香雪药业有 限公司，注册资本 8,000万元人民币，其中使用超募资金 2,800万元人民币现金出资。 5、公司第五届董事会第十三次会议、五届监事会第十次会议审议通过，并经独立董事、保荐机构发表同意意见，公司使用超募资金 6,500万元向全 资子公司广东九极生物科技有限公司进行增资。 6、公司第五届董事会第十六次会议、五届监事会第十二次会议、 2011年年度股东大会审议通过，并经独立董事、保荐机构发表同意意见，公司使用 超募资金 10,000万元向募投项目 “中药饮片标准化技术改造项目 ”追加投资。 7、公司第五届董事会第十九次会议、五届监事会第十五次会议审议通过，并经独立董事、保荐机构发表同意意见，公司使用超募资金 5690.93万元 永久补充营运资金。 募集资金投资项目实施地点 变更情况 不适用 募集资金投资项目实施方式 调整情况 不适用 适用 募集资金投资项目先期投入 及置换情况 在募集资金到位之前，为保障募集资金投资项目顺利进行，公司已于前期利用自筹资金 7,136.50万元先行投入募集资金投资项目中的 “现代中药制 剂技术改造项目 ”、“中药提取生产线建设技术改造项目 ”、“区域营销中心建设技术改造项目 ”、“工程技术研发中心技术改造项目 ”和 “抗病毒口服 液循证医学、药物经济学评价技术改造项目 ”。 2011年，公司第五届董事会第五次会议和第五届监事会第二次会议审议通过，并经独立董事和保荐机 广州市香雪制药股份有限公司 2015年年度报告全文 构发表同意意见，公司将上述自筹资金投入资金与募集资金进行了置换。 用闲置募集资金暂时补充流 动资金情况 适用 1、根据公司第五届董事会第五次会议决议，使用部分 “其他与主营业务相关的运营资金项目 ”募集资金 12,000万元归还银行贷款及永久性补充流 动资金。 2、 2012年 6月 25日，公司第五届董事会第十九次会议审议通过了《关于使用部分超募资金永久性补充营运资金的议案》，同意以募集资金中尚未明 确具体用途的超募资金 5,690.93万元永久补充营运资金。 3、 2015年 9月 25日，公司第六届董事会第十五次会议审议通过了《关于首发募集资金结余利息全部永久补充流动资金的议案》，同意公司使用首次 公开发行股票募集资金结余利息 2,047.70 万元（实际利息以转入自有资金账户当日实际金额为准）永久补充流动资金。截止报告期末，公司首次公 开发行股票募集资金及其利息已全部使用完毕。 项目实施出现募集资金结余适用 的金额及原因募集资金产生的利息收入 尚未使用的募集资金用途及 去向 不适用 募集资金使用及披露中存在 的问题或其他情况 无 2）2015年配股募集资金使用情况对照表 单位：万元 承诺投资项目和超募资金投 向 是否已变更 项目(含部分 变更) 募集资金承 诺投资总额 调整后投资 总额(1) 本报告期投 入金额 截至期末累 计投入金额 (2) 截至期末投 资进度(3)＝ (2)/(1) 项目达到预 定可使用状 态日期 本报告期实 现的效益 截止报告期 末累计实现 的效益 是否达到预 计效益 项目可行性 是否发生重 大变化 承诺投资项目 偿还银行贷款否 60,000 60,000 60,000 60,000 100% ------不适用否 补充流动资金否 95,765.35 95,765.35 64,976.16 64,976.16 67.85% ------不适用否 承诺投资项目小计 --155,765.35 155,765.35 124,976.16 124,976.16 ------------ 超募资金投向 广州市香雪制药股份有限公司 2015年年度报告全文 合计 -155,765.35 155,765.35 124,976.16 124,976.16 -- - - - - 未 达到计划进度或预计收益 不适用 的情况和原因（分具体项目） 项目可行性发生重大变化的 情况说明 不适用 超募资金的金额、用途及使用 进展情况 募集资金投资项目实施地点 变更情况 募集资金投资项目实施方式 调整情况 募集资金投资项目先期投入 及置换情况 用闲置募集资金暂时补充流 动资金情况 项目实施出现募集资金结余 不适用 不适用 不适用 不适用 不适用 不适用 的金额及原因 尚未使用的募集资金用途及 去向 存放在募集资金专户。 募集资金使用及披露中存在 不适用 的问题或其他情况 广州市香雪制药股份有限公司 2015年年度报告全文 （3）募集资金变更项目情况 □适用 √不适用 公司报告期不存在募集资金变更项目情况。 六、重大资产和股权出售 1、出售重大资产情况 □适用 √不适用 公司报告期未出售重大资产。 2、出售重大股权情况 □适用 √不适用 广州市香雪制药股份有限公司 2015年年度报告全文 七、主要控股参股公司分析 √适用 □不适用 主要子公司及对公司净利润影响达 10%以上的参股公司情况 单位：元 公司名称公司类型主要业务注册资本总资产净资产营业收入营业利润净利润 香雪集团（香港）有限 公司 子公司 经营销售中药材、中成药、保健品，医疗器械及生 物医学工程产品，产品研制、品牌策划、市场推广 和咨询服务等。 7,000万港元 77,863,655.82 50,911,355.46 0.00 -7,194,487.91 -7,194,487.91（未完）  |