[年报]中邮核心科技：2015年年度报告摘要
中邮核心科技创新灵活配置混合型证券投 资基金 2015 年年度报告 摘要 2015 年 12 月 31 日 基金管理人： 中邮创业基金管理股份有限公司 基金托管人： 中国邮政储蓄银行股份有限公司 送出日期： 2016 年 3 月 26 日 §1 重要提示 1.1 重要提示 中邮核心科技创新灵活配置混合型证券投资基金 - 中邮创业基金管理股份有限公司的董事会 及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准 确性和完整性承担个别及连带责任。本年度报告已经全部独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人中国邮政储蓄银行股份有限公司（简称：邮储银行）根据本基金合同规定，于 2016 年 03 月 25 日复核了本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合 报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保 证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书及其更新。 本报告财务资料已经审计，致同会计师事务所（特殊普通合伙）为本基金出具了标准无保留 意见的审计报告，请投资者注意阅读。 本报告期自 2015 年 02 月 11 日起至 12 月 31 日止。 §2 基金简介 2.1 基金基本情况 基金简称 中邮科技创新混合 基金主代码 000966 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2015 年 2 月 11 日 基金管理人 中邮创业基金管理股份有限公司 基金托管人 中国邮政储蓄银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 406,938,045.16 份 基金合同存续期 不定期 2.2 基金产品说明 投资目标 本基金重点关注在我国经济转型中受益于科技创新的 企业，在严格控制风险并保证充分流动性的前提下， 谋求基金资产的长期稳定增值。 投资策略 本基金将采用“自上而下”的大类资产配置策略和“自 下而上”的股票投资策略相结合的方法进行投资。 （一）大类资产配置策略 本基金根据各项重要的经济指标分析宏观经济发展变 动趋势，判断当前所处的经济周期，进而对未来做出 科学预测。在此基础上，本基金通过对流动性及资金 流向的分析，综合股市和债市估值及风险分析进行大 类资产配置。此外，本基金将持续地进行定期与不定 期的资产配置风险监控，适时地做出相应的调整。 （二）股票投资策略 本基金将重点关注在中国经济转型过程中，由科技创 新带来的具有广阔市场空间及持续成长能力的优质企 业，采用自下而上个股精选的股票投资策略，精选上 市公司股票。本基金所指的科技创新主要分为科技制 造创新和科技服务创新两方面。 1 、科技创新主题的界定 （ 1 ）科技制造创新 我国未来经济发展的重要立足点在于能够实现由制造 大国向制造强国的转变，科学技术的创新是实现制造 强国的重要手段。随着我国人口红利的逐渐结束，传 统制造行业面临劳动力成本上涨的困境，因此依靠科 技创新颠覆传统的生产制造方式，提高生产效率和制 造的附加值将是制造业未来的发展趋势。 高端装备制造业是科技制造创新的典型代表。高端装 备制造业是制造业的先导产业，具有高、精、专的特 点，同时高端装备制造业既是科技创新的成果，也是 推动科技创新的主要动力之一，因此高端装备制造业 是本基金投资科技 创新的主要方向之一。 （ 2 ）科技服务创新 伴随着人口结构的改变及消费升级，科技服务逐渐成 为消费的重要方向之一，科技服务的创新也正在改变 着人们的生活方式。 互联网行业是科技服务创新的重要体现。在互联网行 业与各行业的融合和碰撞过程中，用户体验的提升， 商业模式的重塑，新的盈利增长点的诞生，都是本基 金主要关注的方向。 本基金管理人将持续跟踪国家相关政策、关注科技创 新的发展状况、科研成果和技术工艺的重大突破新等 因素的变化，对科技创新的范畴进行动态调整。 2 、核心科技创新主题的个股特征 具体来说，本基金将重点筛选具有如 下“核心科技创 新”特征的企业： （ 1 ）提供全新的产品或服务、开创新的产业领域，或 以前所未有的方式提供已有的产品或服务，并且产品 或服务具有核心竞争优势； （ 2 ）应用新知识、新技术、新工艺、新思维，大幅降 低生产成本、提高产品质量和产量； （ 3 ）在技术边界上提高生产技术手段、强化工艺流程， 在业务边界上改进产品和服务体验，在运作边界上扩 大产业活动基础平台，在市场边界上增强产品和服务 的竞争力； （ 4 ）在商业模式、市场营销、管理体系、生产流程等 诸多方面的变化和创新，通过这些创新实现了企业成 本的降低、盈利的增加和竞争实力 的提高； （ 5 ）改善人类生活质量、推动经济的发展和社会的进 步。 （三）债券投资策略 在债券投资部分，本基金在债券组合平均久期、期限 结构和类属配置的基础上，对影响个别债券定价的主 要因素，包括流动性、市场供求、信用风险、票息及 付息频率、税赋、含权等因素进行分析，选择具有良 好投资价值的债券品种进行投资。 （四）权证投资策略 本基金将按照相关法律法规通过利用权证及其他金融 工具进行套利、避险交易，控制基金组合风险，获取 超额收益。本基金进行权证投资时，将在对权证标的 证券进行基本面研究及估值的基础上，结合股价波动 率等参数 ，运用数量化期权定价模型，确定其合理内 在价值，从而构建套利交易或避险交易组合。未来， 随着证券市场的发展、金融工具的丰富和交易方式的 创新等，基金还将积极寻求其他投资机会，履行适当 程序后更新和丰富组合投资策略。 （五）股指期货投资策略 本基金将在注重风险管理的前提下，以套期保值 为目的，遵循有效管理原则经充分论证后适度运用股 指期货，特别是在科技创新受经济环境、政策监管等 外部重要因 素影响时相应行业的上市公司股价变化可 能出现一定程度的波动，通过对股票现货和股指期货 市场运行趋势的研究，结合股指期货定价模型，采用 估值合理、流动性好、交易活跃的期货合约，对本基 金投资组合进行及时、有效地调整和优化，提高投资 组合的运作效率。 业绩比较基准 本基金整体业绩比较基准构成为：沪深 300 指数 ×60% ＋上证国债指数 ×40% 。 本基金股票投资的业绩比较基准为沪深 300 指数，债 券投资的业绩比较基准为上证国债指数。 风险收益特征 本基金为混合型基金，其预期风险与预期收益高于债 券型基金和货币市场基金，低于股票型基金，属于证 券投资基金中的中等风险品种。 2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 中邮创业基金管理股份有 限公司 中国邮政储蓄银行股份有限公 司 信息披露负责人 姓名 侯玉春 田东辉 联系电话 010 - 82295160 － 157 010 - 68858113 电子邮箱 houyuc@postfund.com.cn tiandonghui@psbc.com 客户服务电话 010 － 58511618 95580 传真 010 - 82295155 010 - 68858120 2.4 信息披露方式 登载基金年度报告正文的管理人互联网网 址 www.postfund.com.cn 基金年度报告备置地点 基金管理人或基金托管人的办公场所。 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 3.1.1 期间数据和指标 2015年2月11日 (基金合同生效 日)-2015年12月 31日 2014年 2013年 本期已实现收益 91,514,600.16 - - 本期利润 165,743,867.32 - - 加权平均基金份额本期利润 0.2510 - - 本期基金份额净值增长率 18.00% - - 3.1.2 期末数据和指标 2015 年末 2014 年末 2013 年末 期末可供分配基金份额利润 0.1146 - - 期末基金资产净值 480,014,876.65 - - 期末基金份额净值 1.180 - - 注： 1. 本基金基金合同生效日为 2015 年 02 月 11 日，本报告期指 2015 年 02 月 11 日至 2015 年 12 月 31 日。 2. 本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相 关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3. 所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于 所列数字。 4. 期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数（为 期末余额，不是当前发生额）。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 份额净值 增长率① 份额净值 增长率标 准差② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①－③ ②－④ 过去三个月 42.00% 2.64% 10.65% 1.01% 31.35% 1.63% 过去六个月 3.42% 3.64% - 8.15% 1.61% 11.57% 2.03% 自基金合同 生效起至今 18.00% 3.08% 9.53% 1.51% 8.47% 1.57% 注： 1. 本基金基金合同生效日为 2015 年 02 月 11 日。 2. 所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于 所列数字。 3. 关于业绩基准的说明： 本基金业绩比较基准为：本基金整体业绩比较基准构成为：沪深 300 指数 ×60% ＋上证国债指数 ×40% 。 本基金股票投资的业绩比较基准为沪深 300 指数，债券投资的业绩比较基准为上证国债指数。 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收 益率变动的比较 注：本基金基金合同生效日为 2015 年 2 月 11 日至报告期末未满 1 年；按基金合同和招募说明书 的约定，本基金自合同生效日起 6 个月内为 建仓期，报告期内本基金的各项投资比例符合基金合 同的有关规定。 3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比 较 3. 3 过去三年基金的利润分配情况 注：本基金基金合同生效日为 2015 年 02 月 11 日，本报告期指 2015 年 02 月 11 日至 2015 年 12 月 31 日；本报告期内本基金未实施利润分配。 §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 基金管理人中邮创业基金管理股份有限公司成立于 2006 年 5 月 18 日，截至 2015 年 12 月 31 日，本公司共管理 23 只开放式基金产品，分别为中邮核心优选混合型证券投资基金、中邮核心成 长混合型证券投资基金、中邮核心优势灵活配置混合型证券投资基金、中邮核心主题混合型证券 投资基金、中邮中小盘灵活配置混合型证券投 资基金、中邮上证 380 指数增强型证券投资基金、 中邮战略新兴产业混合型证券投资基金、中邮稳定收益债券型证券投资基金、中邮定期开放债券 型证券投资基金、中邮核心竞争力灵活配置混合型证券投资基金、中邮双动力混合型证券投 资基 金、中邮货币市场基金、中邮多策略灵活配置混合型证券投资基金、中邮现金驿站货币市场基金、 中邮核心科技灵活配置混合型证券投资基金、中邮趋势精选灵活配置混合型证券投资基金、中邮 稳健添利灵活配置混合型证券投资基金、中邮信息产业灵活配置混合型者证券投资基金、中邮乐 享收益灵活配置混合型证券投资基金、中邮创业新 优势灵活配置混合型证券投资基金、中邮新思 路灵活配置混合型证券投资基金、中邮尊享一年定期开放灵活配置混合型发起式证券投资基金、 中邮绝对收益策略定期开放混合型发起式证券投资基金。 4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 姓名 职务 任本基金的基金经理（助理）期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 曹思 基金经理 2015 年 2 月 11 日 - 8 年 经济学硕 士，曾任 中邮创业 基金管理 股份有限 公司行业 研究员、 中邮中小 盘灵活配 置混合型 证券投资 基金基金 经理助 理，现任 中邮核心 竞争力灵 活配置混 合型证券 投资基金 基金经 理、中邮 核心科技 灵活配置 混合型证 券投资基 金基金经 理。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守了公平交易管理制度的规定，各基金在研究、投资、交 易等各方面受到公平对待，确保各基金获得公平交易的机会。 报告期内，本基金的投资决策、投资交易程序、投资权限等各方面均符合规定的要求；交易 行为合法合规，未出现异常交易、操纵市场的现象；未发生内幕交易的情况；相关的信息披露真 实、完整、准确、及时；基金各种账户类、申购赎回及其他交易类业务、注册登记业务均按规定 的程序、规则进行，未出现重大违法违规或违反基金合同的行为。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度和控制方法 1 、公平交易制度 本基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法规制定了《中邮基 金管理股份有限公司公平 交易制度》。公司的公平交易制度所规范的业务范围既包括所有投资组合 品种，即涵盖封闭式基金、开放式基金、社保组合、企业年金、特定客户资产管理组合等；也规 范所有一级市场申购、二级市场交易等所有投资管理活动，并且包括授权、研究分析、投资决策、 交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的所有业务环节。 公司严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定，在投资管理活动中公平对待不同投资组合， 严格禁止直接或者通过与第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送。 公司按照规定严格将投资管理职能和交易执行职能进行隔离，以时间优先、价格 优先、 综合平衡、比例实施、保证各基金间的利益公平为原则建立和完善集中交易制度，确保各投 资组合享有公平的交易执行机会。 投资组合经理对公平交易执行过程或公平交易结果发生争议情况下，相关交易员应该先暂停 执行交易并报告交易部总经理，由交易部总经理与相关投资组合经理就争议内容进行协调处理， 经协调后方可执行；若无法达成一致意见，则由交易部总经理根据公司制度报公司总经理和监察 稽核部门协调解决。 监察稽核部每季度依照相关法律法规及本制度的规定，对公司所管理的各投资组合公平交易 制度执行情况进行监督检查，并出具检查报告，经总经理、投资总监、投资组合经理确认并签署 后将有关公平交易情况的专项说明报告转发至相关部门作为编制定期报告的内容。 2 、控制方法 监察稽核部建立投资交易行为监督和评估制度， 对不同投资组合，尤其是同一位投资组合经 理管理的不同投资组合同日同向交易和反向交易的交易时机和交易价差进行监控，同时对不同投 资组合临近交易日的同向交易和反向交易的交易时机和交易价差进行分析。如若发现异常交易行 为，监察 稽 核部有权要求相关投资经理、交易部等相关责任部门、责任人做出说明。监察稽核部 要求相关责任部门、责任人就异常交易行为做出说明的，相关责任部门、责任人须在三个工作日 内，提交异常交易行为情况说明，经督察长、总经理签字后，报监察稽核部备查。 为更好执行公平交易制度，公司加快了升级衡泰风险与绩效评估 4.0 系统的进度，其业界通 用的公平交易模块即将得到使用。公司目前使用的公平交易模型可以通过设置参数出具季度和连 续 12 个月公平交易价差分析报告，相关投资组合经理应对异常交易情况进行合理性解释，并最终 形成有关公平交易情况的专 项说 明报告发送至相关各部门。 4.3. 2 公平交易制度的执行情况 在证监会颁发《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》后，由金融工程部组织，对 交易部和投资部相关人员进行了培训，督促相关人员严格遵守该制度。为确保该制度的顺利执行， 公司与衡泰软件共同开发了公平交易系统，并按月度、季度、年度生成各只基金之间的交易价差 分析报告，逐一分析得出结论后发送给相关部门和人员。对于报告中产生的异常情况，在做出合 理解释后，提请各部门相关人员引起重视，完善公司内部公平交易制度，使之更符合指导意见精 神，并避免类似情况再次发生，最后 妥善保存分析报告备查。 4.3.3 异常交易行为的专项说明 报告期内未发现本基金存在异常交易行为。 报告期内，基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的 单边交易量未超过该证券当日成交量的 5% 。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 在报告期内，市场经历了几轮大幅的波动，基金产品净值同时也出现了比较明显的震动。 2015 年自产品成立，坚持了基金产品的投资定位，主要投资方向定位在代表中国经济未来发展方向的 科技创新领域。经历了 全年的一波三折，市场风险偏好明显改变，估值泡沫破裂，因此在个股选 择标准上，估值安全和业绩增长确定性成为首要条件。 在行业配置方面，我们认为能够穿越周期的更多是代表未来经济发展方向的具备科技创新属 性的行业和个股，因此重点配置方向为互联网产业，高端制造业以及生物医药等。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至 2015 年 12 月 31 日，本基金份额净值为 1.180 元，累计净值 1.180 元。本报告期份额净 值增长率为 18.00% ，同期业绩比较基准增长率为 9.53% 。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展 望 首先从宏观经济基本面看，预计 2016 年整体宏观经济增速将会进一步下滑，传统经济依旧疲 弱。但是从微观企业的表现看，新兴经济亮点层出不穷。流动性方面预计将会维持积极的货币政 策，市场流动性将会保持相对宽松的状态，但对市场的边际改善作用将相对于 2015 年明显减弱。 在对整体宏观经济基本面以及流动性判断的基础上，我们认为 2016 年整体主要是结构性的投资机 会，代表未来经济增长驱动力的新兴产业预计将会有较好的市场表现，业绩和成长空间仍将是考 量股票的主要标准。最后对于 2016 年基金产品投资策略，依然看好新兴经济中的投资机 会 ，具体 体现在三条投资主线，第一，信息经济。主要以互联网为代表，包括信息产业基础建设以及互联 网和传统经济的融合等的投资机会。第二，健康经济。主要包括生物医药，医疗服务、体育产业 等的投资机会。第三，智能经济，主要智能硬件设备、高端设备、机器人等为代表的投资机会。 在行业配置方面，主要看好代表未来经济转型的具备科技创新属性和能力的 TMT 、生物医药、 环保等行业。将从这几个行业中选择具有科技创新属性的公司进行配置。 另外我们将根据整体宏观经济的运行以及市场走势的变化，及时对仓位进行调整，力争为投 资者带来良好的投资回报。 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 在本报告期内，本基金管理人致力于建立和健全公司内部控制制度，努力防范和化解公司各 项经营管理活动中的风险，促进公司诚信、合法、有效经营，切实保障基金份额持有人的利益。 公司已建立了督察长制度，督察长全权负责公司的监察与稽核工作，对基金运作的合法合规 性进行全面检查与监督，遇有重大风险事件立即向公司董事长和中国证监会报告。公司设立了独 立于各业务部门的监察稽核部，由督察长直接领导。监察稽核部按照规定的权限和程序，通过日 常实时监控、现场专项检查、定期监察稽核评估等方法，独立地开展基金运作和公司管理的合规 性稽核，发现问题及时提出改进建议并督促相关部门进行整改，同时定期向公司董事和管理层出 具监察稽核报告。 本报告期内，基金管理人主要内部监察稽核工作如下： 1 ．制度建设不断完善 基 金管理人进一步健全公司内控体系，保持了良好的内控环境、完善了内部控制的三道防线， 并根据公司实际业务情况细化了岗位风险控制。在制订部门规章制度和业务流程时，将内控要求 融入到各业务规范当中。同时根据公司业务的发展及监管部门法律法规的更新， 对公司和部门制 度进行持续的完善、修订及补充。根据新《基金法》， 公司制定了《中邮创业基金管理股份有限公司基金从业人员证券投资管理制度》、《中邮创业 基金管理股份有限公司关联交易管理制度》。根据业务发展需要和监管要求，各个业务部门也都不 断修改和完善自身的部门制度。投研、交易、固定 收益、金融工程、人力资源等部门均根据实际 工作需要对本部门制度进行了较大完善。公司反洗钱内控制度方面，根据人民银行《金融机构洗 钱和恐怖融资风险评估及客户分类管理指引》，公司制定了《中邮创业基金管理股份有限公司洗钱 和恐怖融资风险评估及客户分类管理制度》，进一步完善了公司的制度体系。 2 ．日常监察稽核工作 为规范基金投资运作、防范风险、更好的保护基金份额持有人的利益，对基金投资运作进行 日常的监察工作，保障研究、投资决策、交易执行等环节严格执行法律法规及基金合同的有关规 定。在日常实时电脑监控中，对基金投资及相关业务 进行事中的风险控制，保障公司管理的基金 规范运作。此外对信息技术、基金的注册登记、基金会计、信息披露等业务进行例行检查。 3 ．专项与常规监察稽核工作 根据监管部门的要求及公司业务开展情况，对相关业务部门进行专项和常规监察稽核。报告 期内，对公司的研究、投资、交易、固定收益业务、三条底线、防范内幕交易进行了专项稽核。 对信息技术、公共事务部、营销部等进行了常规稽核。通过检查发现内部控制薄弱点，及时提出 了整改意见及建议。 4 ．定期监察稽核及内控检查评估工作 每季度对公司及基金运作的合法合规性及内部控制情况进行检查， 对公司各项业务的制度建 设、制度执行、风险控制等情况进行评估，发现内控的薄弱环节，并提出相应改进措施，促进公 司内部控制和风险管理水平的加强和提高。 在本报告期内，本基金管理人运用基金财产进行投资严格按照招募说明书所披露的投资决策 程序进行，无不当内幕交易和关联交易。没有发生重大违法违规行为。 在今后的工作中，本基金管理人将继续 坚持内部控制优先原则，不断提高监察稽核工作 的科学性和有效性，努力防范和控制各种风险，充分保障基金份额持有人的合法权益。 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 本基金 管理公司于本报告期内成立估值小组，成员由总经理、督察长、基金清算部经理、基 金经理及基金会计组成。估值小组负责确定基金估值程序及标准以及对突发事件的处理，在采用 估值政策和程序时，充分考虑参与估值流程各方及人员的经验、专业胜任能力和独立性，通过估 值委员会、参考行业协会估值意见、参考独立第三方机构估值数据等一种或多种方式的有效结合， 减少或避免估值偏差的发生。 4. 8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 本报告期内根据相关法律法规、基金合同及基金运作情况，未进行利润分配。 4. 9 报告期内管理人对本基金持有人数或 基金资产净值预警情形的说明 报告期内本基金持有人数或基金资产净值无预警说明。 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期内，本托管人严格遵守《证券投资基金法》及其他相关法律法规、基金合同和托管 协议的规定 , 诚信、尽责地履行了基金托管人义务，不存在损害本基金份额持有人利益的行为。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等 情况的说明 本报告期内，本托管人依据国家相关法律法规、基金合同和托管协议的规定，对基金管理人 在本基金的投资运作、基金资产净值的计算、基金收益的计算、基金费用开支等方面进行了必要 的监督、复核和审查，未发现其存在任何损害本基金份额持有人利益的行为。 本报告期内，本基金未进行利润分配。 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人认真复核了本 2015 年度报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报 告、投资组合报告等内容，认为其真实、准确和完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗 漏 。 §6 审计报告 6.1 审计报告基本信息 财务报表是否经过审计 是 审计意见类型 标准无保留意见 审计报告编号 致同审字 (2016) 第 110ZA2808 号 6.2 审计报告的基本内容 审计报告标题 审计报告 审计报告收件人 中邮核心科技创新灵活配置混合型证券投资基金全体基金份额 持有人。 引言段 我们审计了后附的中邮核心科技创新灵活配置混合型证券投资 基金（以下简称中邮核心科技创新基金）财务报表，包括 2015 年 12 月 31 日的资产负债表， 2015 年 02 月 11 日至 2015 年 12 月 31 日的利润表、所有者权益（基金净值）变动表和财务报表 附注。 管理层对财务报表的责任段 编制和公允列报财务报表是中邮核心科技创新基金的基金管理 人中邮创业基金管理股份有限公司管理层的责任，这种责任包 括：（ 1 ）按照企业会计准则的规定编制财务报表，并使其实现 公允反映；（ 2 ）设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务 报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。 注册会计师的责任段 我们的责任是在执行审计工作的基础上对财务报表发表审计意 见。我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。 中国注册会计师审计准则要求我们遵守中国注册会计师职业道 德守则，计划和执行审计工作以对财务报表是否不存在重大错 报获取合理保证。 审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露 的审计证据。选择的审计程序取决于注册会计师的判断，包括 对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进 行风险评估时，注册会计师考虑与财务报表编制和公允列报相 关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控 制的有 效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计政 策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及评价财务报表的总 体列报。 我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计 意见提供了基础。 审计意见段 我们认为，中邮核心科技创新基金财务报表在所有重大方面按 照企业会计准则的规定编制，公允反映了中邮核心科技创新基 金 2015 年 12 月 31 日的财务状况以及 2015 年 02 月 11 日至 2015 年 12 月 31 日的经营成果和所有者权益（基金净值）变动情况。 注册会计师的姓名 卫俏嫔 吕玉芝 会计师事务所的名称 致同会计师事务所（特殊普通合伙） 会计师事务所的地址 中国.北京 朝阳区建国门外大街22号赛特广场5层 审计报告日期 2016 年 3 月 18 日 §7 年度财务报表 7.1 资产负债表 会计主体： 中邮核心科技创新灵活配置混合型证券投资基金 报告截止日： 2015 年 12 月 31 日 单位：人民币元 资 产 附注号 本期末 2015年12月31日 上年度末 2014年12月31日 资 产： 银行存款 106,854,858.64 - 结算备付金 899,410.59 - 存出保证金 845,304.54 - 交易性金融资产 389,023,438.57 - 其中：股票投资 389,023,438.57 - 基金投资 - - 债券投资 - - 资产支持证券投资 - - 贵金属投资 - - 衍生金融资产 - - 买入返售金融资产 - - 应收证券清算款 - - 应收利息 20,693.80 - 应收股利 - - 应收申购款 515,588.40 - 递延所得税资产 - - 其他资产 - - 资产总计 498,159,294.54 - 负债和所有者权益 附注号 本期末 2015年12月31日 上年度末 2014年12月31日 负 债： 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 - - 卖出回购金融资产款 - - 应付证券清算款 13,755,541.21 - 应付赎回款 2,490,640.15 - 应付管理人报酬 625,505.75 - 应付托管费 104,250.95 - 应付销售服务费 - - 应付交易费用 833,613.63 - 应交税费 - - 应付利息 - - 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 334,866.20 - 负债合计 18,144,417.89 - 所有者权益： 实收基金 406,938,045.16 - 未分配利润 73,076,831.49 - 所有者权益合计 480,014,876.65 - 负债和所有者权益总计 498,159,294.54 - 注：报告截止日 2015 年 12 月 31 日，基金份额净值 1.180 元，基金份额总额 406,938,045.16 份。 本基金基金合同生效日为 2015 年 02 月 11 日，本报告期指 2015 年 02 月 11 日至 2015 年 12 月 31 日，因此无上年度可比期间数据。 7.2 利润表 会计主体： 中邮核心科技创新灵活配置混合型证券投资基金 本报告期： 2015 年 2 月 11 日 ( 基金合同生效日 ) 至 2015 年 12 月 31 日 单位：人民币元 项 目 附注号 本期 2015年2月11日(基 金合同生效日)至 2015年12月31日 上年度可比期间 2014年1月1日至 2014年12月31日 一、收入 182,687,579.68 - 1.利息收入 2,169,016.99 - 其中：存款利息收入 1,753,660.56 - 债券利息收入 - - 资产支持证券利息收入 - - 买入返售金融资产收入 415,356.43 - 其他利息收入 - - 2.投资收益（损失以“-”填列） 101,263,981.62 - 其中：股票投资收益 100,241,005.35 - 基金投资收益 - - 债券投资收益 - - 资产支持证券投资收益 - - 贵金属投资收益 - - 衍生工具收益 - - 股利收益 1,022,976.27 - 3.公允价值变动收益（损失以“-” 号填列） 74,229,267.16 - 4. 汇兑收益 （损失以“ - ”号填列） - - 5.其他收入（损失以“-”号填列） 5,025,313.91 - 减：二、费用 16,943,712.36 - 1．管理人报酬 9,713,526.93 - 2．托管费 1,618,921.20 - 3．销售服务费 - - 4．交易费用 5,195,864.23 - 5．利息支出 - - 其中：卖出回购金融资产支出 - - 6．其他费用 415,400.00 - 三、利润总额（亏损总额以“-” 号填列） 165,743,867.32 - 减：所得税费用 - - 四、净利润（净亏损以“-”号填 列） 165,743,867.32 - 注：本基金基金合同生效日为 2015 年 02 月 11 日，本报告期指 2015 年 02 月 11 日至 2015 年 12 月 31 日，因此无上年度可比期间数据。 7.3 所有者权益（基金净值）变动表 会计主体： 中邮核心科技创新灵活配置混合型证券投资基金 本报告期： 2015 年 2 月 11 日 ( 基金合同生效日 ) 至 2015 年 12 月 31 日 单位：人民币元 项目 本期 2015 年 2 月 11 日 ( 基金合同生效日 ) 至 2015 年 12 月 31 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基 金净值） 941,247,382.79 - 941,247,382.79 二、本期经营活动产生的 基金净值变动数（本期 净 利润） - 165,743,867.32 165,743,867.32 三、本期基金份额交易产 生的基金净值变动数 - 534,309,337.63 - 92,667,035.83 - 626,976,373.46 （净值减少以“ - ”号填列） 其中： 1. 基金申购款 622,800,280.76 158,696,470.92 781,496,751.68 2. 基金赎回款 - 1,157,109,618.39 - 251,363,506.75 - 1,408,473,125.14 四、本期向基金份额持有 人分配利润产生的基金净 值变动（净值减少以“ - ” 号填列） - - - 五、期末所有者权益（基 金净值） 406,938,045.16 73,076,831.49 480,014,876.65 项目 上年度可比期间 2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基 金净值） - - - 二、本期经营活动产生的 基金净值变动数（本期 净 利润） - - - 三、本期基金份额交易产 生的基金净值变动数 （净值减少以“ - ”号填列） - - - 其中： 1. 基金申购款 - - - 2. 基金赎回款 - - - 四、本期向基金份额持有 人分配利润产生的基金净 值变动（净值减少以“ - ” 号填列） - - - 五、期末所有者权益（基 金净值） - - - 注：本基金基金合同生效日为 2015 年 02 月 11 日，本报告期指 2015 年 02 月 11 日至 2015 年 12 月 31 日，因此无上年度可比期间数据。 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署： ______ 周克 ______ ______ 周克 ______ ____ 吕伟卓 ____ 基金管理人 负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 7.4 报表附注 7.4.1 基金基本情况 中邮核心科技创新灵活配置混合型证券投资基金（以下简称“本基金”）经中国证券监督管理 委员会（以下简称“中国证监会”）证监许可 [2014]1363 号《关于准予中邮核心科技创新灵活配 置混合型证券投资基金注册的批复》批准募集，由中邮创业基金管理股份有限公司依照《中华人 民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》等有 关规定和《中邮核心科技创新灵活配置混合型证券投资基金基金合同》发起，并于 2015 年 2 月 11 日募集成立。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集 包括认购资金 利息共募集 941,247,382.79 元，业经致同会计师事务所 ( 特殊普通合伙 ) 致同验字 (2015) 第 110ZC0072 号验 资报告予以验证。本基金的基金管理人为中邮创业基金管理股份有限公司，基金托管人为中国邮 政储蓄银行股份有限公司。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《中邮核心科技灵活配置混合型证券投资基金基 金合同》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市 的股票（包含中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票）、债券 ( 含中小企业私募债券 ) 、 可转换债券、银行存款、 货币市场工具、权证、股指期货、资产支持证券以及法律法规或中国证 监会允许基金投资的其他金融工具 ( 但须符合中国证监会相关规定 ) 。在正常市场情况下，本基金 投资组合中各类资产占基金净值的目标比例为：股票投资占基金资产的比例为 0%~95% ，投资于债 券、银行存款、货币市场工具、现金、权证、资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金 投资的其他证券品种占基金资产的比例为 5%~100% ，其中权证投资占基金资产净值的比例为 0%~3% ；扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后现金或者 到期日在一年以内的政府债券不低于基 金资产净值 的 5% ，本基金持有的单只中小企业私募债券，其市值不得超过基金资产净值的 10% 。 本基金投资于科技创新主题的证券不低于非现金基金资产的 80% 。 7.4.2 会计报表的编制基础 本基金财务报表以基金持续经营为基础编制，执行财政部颁布的企业会计准则及其应用指南、 解释及其他有关规定（统称“企业会计准则”）和中国证券业协会 2007 年 5 月 15 日颁布的《证券 投资基金会计核算业务指引》、中国证监会 2010 年 2 月 8 日颁布的证监会公告 [2010]5 号《证券 投资基金信息披露 XBRL 模板 3 号 < 年度报告和半年度报告 > 》及中国证监会发布的关于基金行业实 务操作的有关规定。 7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本基金基于上述编制基础的财务报表符合企业会计准则的要求，真实完整地反映了基金财务 状况、经营成果和所有者权益（基金净值）变动情况等有关信息。 7.4. 4 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 7.4. 4 .1 会计政策变更的说明 本报告期本基金无会计政策变更。 7.4. 4 .2 会计估计变更的说明 2014 年 11 月 13 日，中国证券投资基金业协会发布了《中国证券投资基金业协会估值核算 工 作小组关于 2015 年 1 季度固定收益品种的估值处理标准》（以下简称 “ 新估值标准 ” ），及《关于 2015 年 1 季度固定收益品种估值处理标准的通知》，自 2015 年 3 月 30 日起，本基金对持有的在 交易所市场上市交易或挂牌转让的固定收益品种（估值处理标准另有规定的除外）的估值方法进 行调整，采用第三方估值机构提供的价格数据进行估值。 除上述会计估计变更外，本报告期内本基金无其他会计估计变更。 7.4. 4 .3 差错更正的说明 本报告期本基金无差错更正。 7.4. 5 税项 根据财政部、国家税务总局财税 [2002]128 号《关于 开放式证券投资基金有关税收问题的通 知》、财税字 [2004]78 号《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税 [2008]1 号《财政部 国家税 务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税 [2012]85 号《财政部 国家税务总局 证监会 关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》及其他相关税务法规和实务 操作，本基金主要税项列示如下： 1 ．以发行基金方式募集资金，不属于营业税征收范围，不征收营业税。 2 ．自 2013 年 1 月 1 日起，对基金取得的企业 债券利息收入，由发行债券的企业在向基金派 发利息时代扣代缴 20% 的个人所得税；基金从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期 限在 1 个月以内（含 1 个月）的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以 上至 1 年（含 1 年）的，暂减按 50% 计入应纳税所得额；持股期限超过 1 年的，暂减按 25% 计入应 纳税所得额。上述所得统一适用 20% 的税率计征个人所得税。 3 ．基金卖出股票按 0.1% 的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。 4 ．对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收 入，股权的股息、 红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。 7.4. 6 关联方关系 关联方名称 与本基金的关系 中邮创业基金管理股份有限公司 基金管理人、基金注册登记机构、基金销售机构 中国邮政储蓄银行股份有限公司 基金托管人、基金管理人股东控股的公司、基金代 销机构 首创证券有限责任公司 基金管理人的股东、基金代销机构 三井住友银行股份有限公司 基金管理人的股东 中国邮政集团公司 基金管理人的股东 7.4. 7 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 7.4. 7 .1 通过关联方交易单元进行的交易 本报告期内，本基金未通过关联方交易单元进行交易。 7.4. 7 .2 关联方报酬 7.4. 7 .2.1 基金管理费 单位：人民币元 项目 本期 2015 年 2 月 11 日 ( 基金合同生 效日 ) 至 2015 年 12 月 31 日 上年度可比期间 2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日 当期发生的基金应支付 的管理费 9,713,526.93 - 其中：支付销售机构的客 户维护费 2,846,399.90 - 注：支付基金管理人中邮创业基金管理股份有限公司的基金管理费，按前一日基金资产净值的 1.5% 的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。计算公式为： 日基金管理人报酬 = 前一日基金资产净值 ×1.5% ／当年天数 7.4. 7 .2.2 基金托管费 单位：人民币元 项目 本期 2015 年 2 月 11 日 ( 基金合同生 效日 ) 至 2015 年 12 月 31 日 上年度可比期间 2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日 当期发生的基金应支付 的托管费 1,618,921.20 - 注：支付基金托管人中国邮政储蓄银行股份有限公司的基金托管费，按前一日基金资产净值的 0.25% 的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。计算公式为： 日基金托管费＝前一日基金资产净值× 0.25% ／当年天数 7.4. 7 .3 与关联方进行银行间同业市场的债券 ( 含回购 ) 交易 注：本报告期本基金未与关联方发生银行间同业市场的债券（含回购）交易。 7.4. 7 .4 各关联方投资本基金的情况 7.4. 7 .4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 份额单位：份 项目 本期 2015 年 2 月 11 日 ( 基金合同 生效日 ) 至 2015 年 12 月 31 日 上年度可比期间 2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日 基金合同生效日（ 2015 年 2 月 11 日 ）持有的基金份 额 - - 期初持有的基金份额 - - 期间申购 / 买入总份额 1,952,631.46 - 期间因拆分变动份额 - - 减：期间赎回 / 卖出总份额 - - 期末持有的基金份额 1,952,631.46 - 期末持有的基金份额 占基金总份额比例 0.4 8 % - 7.4. 7 .4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 注：本报告期末除基金管理人之外的其他关联方未投资本基金。 7.4. 7 .5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位：人民币元 关联方 名称 本期 2015 年 2 月 11 日 ( 基金合同生效日 ) 至 2015 年 12 月 31 日 上年度可比期间 2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 中国邮政储蓄 银行股份有限 公司 106,854,858.64 1,677,847.50 - - 7.4. 7 .6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 注：本报告期内本基金未在承销期内参与认购关联方承销的证券。 7.4. 8 期末（ 2015 年 12 月 31 日 ）本基金持有的流通受限证券 7.4. 8 .1 因认购新发 / 增发证券而于期末持有的流通受限证券 注：本报告期末本基金未持有因认购 / 增发而持有的流通受限证券。 7.4. 8 .2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 金额单位：人民币元 股票 代码 股票 名称 停牌 日期 停 牌 期末 估值单 复牌 日期 复牌 开盘单价 数量（股） 期末 成本总额 期末估值总 额 备注 原 因 价 601388 怡球 资源 2015 年 7 月 27 日 重大 事项 20.72 2016 年 2 月 15 日 21.00 500,000 10,557,915.83 10,360,000.00 - 300038 梅泰 诺 2015 年 12 月 16 日 重大 事项 57.62 - - 220,070 4,873,200.18 12,680,433.40 - 300324 旋极 信息 2015 年 12 月 1 日 重大 事项 50.60 2016 年 3 月 10 日 44.33 100,000 4,538,481.00 5,060,000.00 - 300456 耐威 科技 2015 年 8 月 3 日 重大 事项 108.96 2016 年 1 月 15 日 113.00 259,918 25,936,144.88 28,320,665.28 - 注： 1. 按照证监会公告 [2008]38 号 - 《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》以及 《中国证券业协会基金估值小组停牌股票估值的参考方法》的要求，上述股票怡球资源（ 601388 ）、 梅泰诺（ 300038 ）、旋极信息（ 300324 ）、耐威科技（ 300456 ）均按 “ 指数收益法 ” 进行估值。 2.2016 年 2 月 15 日怡球资源复牌交易，根据该股票复牌后的交易特征，本公司综合参考各项相 关影响因素并与托管人共同协商一致，决定自 2016 年 2 月 16 日起恢复采用收盘价进行估值 ;2016 年 3 月 10 日旋极信息复牌交易，根据 该股票复牌后的交易特征，本公司综合参考各项相关影响因 素并与托管人共同协商一致，决定自 2016 年 3 月 14 日起恢复采用收盘价进行估值。 7.4. 8 .3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 本基金本期末未持有债券正回购交易中作为抵押的债券。 7.4. 9 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他 事项 无。 §8 投资组合报告 8.1 期末基金资产组合情况 金额单位：人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比例 （ % ） 1 权益投资 389,023,438.57 78.09 其中：股票 389,023,438.57 78.09 2 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - （未完）  |