[年报]国星光电:2015年年度报告
佛山市国星光电股份有限公司 2015年年度报告 2016年03月 第一节 重要提示、目录和释义 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的 真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和 连带的法律责任。 公司负责人何勇、主管会计工作负责人唐群力及会计机构负责人(会计主管 人员)唐群力声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本报告中涉及的未来计划、经营目标等前瞻性陈述，不构成公司对投资者 的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。公司在本报告第四节“管理层讨论与分 析”中“公司未来发展的展望”部分，详细描述了公司经营过程中可能面临的风险 及应对措施，敬请投资者关注相关内容。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以475,751,669股为基数， 向全体股东每10股派发现金红利1.8元（含税），送红股0股（含税），不以公 积金转增股本。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 ..........................................................................................................................................................2 第二节 公司简介和主要财务指标 ......................................................................................................................................................5 第三节 公司业务概要 ..........................................................................................................................................................................9 第四节 管理层讨论与分析 ................................................................................................................................................................ 12 第五节 重要事项 ................................................................................................................................................................................ 32 第六节 股份变动及股东情况 ............................................................................................................................................................ 49 第七节 优先股相关情况 .................................................................................................................................................................... 56 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 .............................................................................................................................. 57 第九节 公司治理 ................................................................................................................................................................................ 66 第十节 财务报告 ................................................................................................................................................................................ 73 第十一节 备查文件目录 .................................................................................................................................................................. 177 释义 释义项 指 释义内容 本公司、公司、股份公司、国星光电 指 佛山市国星光电股份有限公司 中国证监会、证监会 指 中国证券监督管理委员会 深交所、交易所 指 深圳证券交易所 保荐人、广发证券 指 广发证券股份有限公司 审计机构、中证天通 指 北京中证天通会计师事务所（特殊普通合伙） 《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》 《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》 《公司章程》 指 《佛山市国星光电股份有限公司公司章程》 广晟公司 指 广东省广晟资产经营有限公司 电子集团 指 广东省电子信息产业集团有限公司 西格玛 指 佛山市西格玛创业投资有限公司 国星电子 指 佛山市国星电子制造有限公司 国星半导体 指 佛山市国星半导体技术有限公司 亚威朗科技、亚威朗公司 指 浙江亚威朗科技有限公司 通用照明 指 佛山市国星通用照明有限公司 新野国星 指 新野县国星半导体照明有限公司 宝里钒业 指 南阳宝里钒业股份有限公司 龙宇钒业 指 河南龙宇钒业有限公司 旭瑞光电 指 旭瑞光电股份有限公司 国邦睿源 指 国邦睿源半导体照明科技发展有限公司 先域微电子 指 先域微电子技术服务（上海）有限公司深圳分公司 报告期 指 2015年1月1日至2015年12月31日 元、万元 指 人民币元、人民币万元 第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司信息 股票简称 国星光电 股票代码 002449 变更后的股票简称（如有） 无 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 佛山市国星光电股份有限公司 公司的中文简称 国星光电 公司的外文名称（如有） FOSHAN NATIONSTAR OPTOELECTRONICS CO.,LTD 公司的外文名称缩写（如有） NATIONSTAR 公司的法定代表人 何勇 注册地址 广东省佛山市禅城区华宝南路18号 注册地址的邮政编码 528000 办公地址 广东省佛山市禅城区华宝南路18号 办公地址的邮政编码 528000 公司网址 http://www.nationstar.com 电子信箱 stock@nationstar.com 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 刘艾璨子 刘艾璨子 联系地址 广东省佛山市禅城区华宝南路18号 广东省佛山市禅城区华宝南路18号 电话 0757-82100271 0757-82100271 传真 0757-82100268 0757-82100268 电子信箱 liuaicanzi@nationstar.com liuaicanzi@nationstar.com 三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 《中国证券报》、《证券时报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http://www.cninfo.com.cn 公司年度报告备置地点 公司董事会办公室 四、注册变更情况 组织机构代码 统一社会信用代码914406001935264036 公司上市以来主营业务的变化情况 （如有） 无变更 历次控股股东的变更情况（如有） 公司2014年度非公开发行A股股票工作经中国证券监督管理委员会证监许可 [2015]1084号文核准并经深圳证券交易所同意于2015年7月3日在深圳证券交易所发 行上市，公司控股股东及实际控制人已发生变更，广晟公司成为公司的控股股东及实 际控制人，具体情况详见公司登载于巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）的《关于 公司控股股东及实际控制人已发生变更的提示性公告》（公告编号：2015-035）。 五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 北京中证天通会计师事务所（特殊普通合伙） 会计师事务所办公地址 北京海淀区西直门北大街甲43号金运大厦B座13层北区 签字会计师姓名 童全勇、罗东日 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 √ 适用 □ 不适用 保荐机构名称 保荐机构办公地址 保荐代表人姓名 持续督导期间 广发证券股份有限 公司 广州市天河北路183-187号大都 会广场43楼 （4301-4316房） 朱煜起、夏晓辉 2010年7月16日至首次公开发行股票募集资金使 用完毕之日；2015年7月3日至公司2014年年度 非公开发行股票上市当年剩余时间及其后一个完整 会计年度即2016年12月31日 。 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 □ 适用 √ 不适用 六、主要会计数据和财务指标 公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否 2015年 2014年 本年比上年增减 2013年 营业收入（元） 1,838,515,560.42 1,543,030,307.80 19.15% 1,142,376,274.38 归属于上市公司股东的净利润（元） 160,242,488.86 144,759,557.03 10.70% 112,977,176.43 归属于上市公司股东的扣除非经常性损 益的净利润（元） 131,486,458.35 115,872,444.39 13.48% 89,608,018.78 经营活动产生的现金流量净额（元） 54,683,183.71 73,840,083.27 -25.94% 164,585,390.91 基本每股收益（元/股） 0.3538 0.3367 5.08% 0.2627 稀释每股收益（元/股） 0.3538 0.3367 5.08% 0.2627 加权平均净资产收益率 6.39% 6.53% -0.14% 5.30% 2015年末 2014年末 本年末比上年末增减 2013年末 总资产（元） 4,392,274,620.58 3,678,746,067.90 19.40% 3,400,881,071.54 归属于上市公司股东的净资产（元） 2,766,824,265.09 2,269,269,888.65 21.93% 2,168,548,653.82 截止披露前一交易日的公司总股本： 截止披露前一交易日的公司总股本（股） 475,751,669 用最新股本计算的全面摊薄每股收益（元/股） 0.3368 是否存在公司债 √ 是 □ 否 公司是否存在最近两年连续亏损的情形 □ 是 √ 否 □ 不适用 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 388,628,939.98 517,708,803.47 427,506,546.18 504,671,270.79 归属于上市公司股东的净利润 34,537,759.35 49,027,957.65 39,237,648.26 37,439,123.60 归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润 30,009,401.41 44,034,157.40 34,060,821.26 23,382,078.28 经营活动产生的现金流量净额 -7,602,411.65 12,458,816.98 35,040,805.21 14,785,973.17 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 □ 是 √ 否 九、非经常性损益项目及金额 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 2015年金额 2014年金额 2013年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减 值准备的冲销部分） -1,384,251.04 17,137,699.27 50,320.10 与上年同期相比变动较大 主要系上年母公司以非流 动资产对外作价投资形成 损益而本年未发生所致。 计入当期损益的政府补助（与企业业务密 切相关，按照国家统一标准定额或定量享 受的政府补助除外） 41,103,002.63 26,302,078.84 40,134,440.98 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -201,487.84 578,780.03 -889,227.13 减：所得税影响额 2,131,037.78 8,504,133.38 8,554,994.39 少数股东权益影响额（税后） 8,630,195.46 6,627,312.12 7,371,381.91 合计 28,756,030.51 28,887,112.64 23,369,157.65 -- 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公 开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应 说明原因 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益 项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节 公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务 国星光电是集研发、设计、生产和销售中高端半导体发光二极管（LED）及其应用产品为一体的国 家高新技术企业。产品广泛应用于消费类电子产品、家电产品、计算机、通信、显示及亮化工程、通用 照明等领域。公司作为国内显示屏封装龙头，拥有专业的LED封装技术基础，建立了独特的供需流程控 制、生产管理和质量管理体系。公司主要产品分为外延芯片（包括各种功率及尺寸的LED芯片产品）、 器件类产品（包括显示屏用器件产品、白光器件产品）、组件类产品（包括显示模块与背光源）及照明 应用类产品（包括光源与灯具产品等）。通过全力推进上下游垂直一体化发展战略，进一步拥有涵盖LED 产业链上、中、下游的产品体系。与国内外多家大中型企业形成了稳固的供应链合作关系，在为客户采 购产品、销售产品、输出服务的同时，实现了与客户的共同成长。 报告期内，随着近年各国政府大力提倡节能减排，整个LED行业呈现快速发展的态势，但投资过热 及宏观经济环境不景气等因素致竞争日趋激烈。行业总体呈现技术稳步提升、产业结构调整、企业两极 分化、价值引领行业、并购整合不断的特点。 报告期内，公司完成股权定向增发，广晟公司成为公司实际控制人，提升了公司的品牌形象和运营 平台优势，为公司的后续产业发展和资本运作提供了强大的保障。公司进一步强化内部管理，加强成本 费用控制，在充分发挥技术先发优势的基础上，努力打造具有技术前瞻性的产品体系；继续积极开拓芯 片、封装、组件、照明应用市场，全力推进大客户、强客户营销策略，产品结构、客户结构优化取得进 一步成效，抗风险能力再上新台阶。报告期完成并购亚威朗科技，进一步增强上游外延和芯片产业的实 力，实现芯片、封装、组件、照明应用四大业务板块齐头并进，垂直一体化产业布局基本完成。公司专 注LED行业40余年，凭借领先的技术研发积累、高端市场准入、品牌影响力及产业链协同配套等优势， 以内部培育、外部扩张、整合发展并举的方式，不断增强企业竞争实力，在行业占据领先的地位。 二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 股权资产 无重大变化 固定资产 无重大变化 无形资产 比年初增长43.79%，主要系报告期新增合并主体亚威朗科技的土地及专利权等增加所致。 在建工程 无重大变化 应收票据 比年初增长66.73%，主要系公司收入增加下采用银行承兑汇票结算货款增加所致。 其他流动资产 比年初增长84.22%，主要系利用闲置自有资金购买保本型银行理财产品增加所致。 可供出售金融资产 比年初增长239.43%，主要系公司出资1000万元投资北京光荣联盟半导体照明产业投资中心（有限 合伙）所致。 商誉 比年初增加1,695.01万元，主要系报告期溢价收购亚威朗科技影响所致。 长期待摊费用 比年初增长154.65%，主要系公司新厂房装修地板地坪工程、办公家具和网络弱电监控系统增加所致。 递延所得税资产 比年初减少54.62%，主要系公司上年末的工资余额产生抵减时间性差异，确认了递延所得税资产。 2、主要境外资产情况 □ 适用 √ 不适用 三、核心竞争力分析 报告期内，公司的核心竞争力进一步提升，研发、生产、营销、管理方面继续加以强化综合竞争力， 保障了公司业务的稳定性和盈利能力的连续性。 （1）业内领先的技术研发能力 公司作为国家高新技术企业，自2007年以来，先后承担20多项国家“863”计划项目等国家级科研项目。 截至2015年12月31日，公司共申请专利 337 项，获授权专利 293 项，包括境内授权专利 278 项和境外授 权专利 15 项。其中，授权发明专利为37项，包括境内授权发明专利28项、美国授权发明专利5项、韩国授 权发明专利3项和台湾授权发明专1项。报告期内，公司获丰田白光LED专利授权，成为B.O.S.E联盟授权的 白光LED制造商与供应商，进一步完善核心专利布局及加深国际化合作。凭借出色的专利成绩单和强大的 研发实力，公司被国家知识产权局评选为“2015年度国家知识产权优势企业”，在2015年3月通过广东省高新 技术企业的重新认定。 公司建立了二级研发体系，团队强大、软硬件资源充足，在上中下游均有优秀的技术力量，在新产品 开发、新工艺技术、行业前瞻方向储备等方面形成了强大的技术实力。尤其是作为显示屏器件封装的龙头 企业，在国内是小间距显示器件最早开发及大批量生产的厂家之一，目前已经拥有1515、1010、0808等系 列化产品，户外表贴产品有3535、2727以及即将推出的适用于P4以下户外高密屏的2121。同时，公司正往 性价比更具潜在优势的倒装芯片CSP封装方向发展，继续引领技术潮流。 （2）品牌优势 公司以“致力成为全面领先的LED企业”的理念，立足中高端市场的定位，凭借持续创新的自主研发能 力、快速灵活的需求定制能力、随时响应的服务能力，经过40余年的市场培育和拓展，赢得越来越多国内 外客户的信赖与合作，在国内外享誉较高的品牌知名度，为实现持续稳定发展进而构建长期的业务融合和 品牌升级夯实基础。截止目前，公司照明产品已在全国拥有8家省级运营中心、5个直营办事处、1000多个 经销网点。国星光电提供全彩LED器件的显示屏被应用在天安门抗战大阅兵仪式及上合组织峰会等国家重 要场合。同时，公司作为业内显示屏器件封装龙头企业，先后被评选为“中国LED封装前十强”、“中国照明 用白光LED封装企业竞争力排名前十”、“中国最具国际竞争力LED企业TOP10”。报告期内，凭借“AAA牌 二极管”与“NATIONSTAR牌LED灯具”获“广东省名牌产品”荣誉称号，企业获评“2015年度最佳表现LED上 市公司奖”，是“2015年度中国LED照明应用百强企业”。 （3）具备垂直一体化产业链体系优势 公司作为业内为数不多的具备垂直一体化产业链体系的企业，始终坚持“立足封装，做大做强，兼顾 上下游垂直一体化发展”的发展战略。公司的控股子公司国星半导体和亚威朗科技协同发展，进一步强化 在 LED上游芯片领域的市场竞争力；公司拟以不超过 4 亿元人民币自有资金投资全自动化封装扩产项目， 进一步巩固在中游封装的领先优势，并拟进一步加深与广晟公司旗下佛山照明下游业务合作关系。公司把 提高市场占有率作为工作重心，通过中游封装技术及生产工艺的深耕，上游芯片的技术创新与管理优化， 结合下游照明应用产品销售的广泛拓展，凸显芯片、封装和照明应用的全产业链垂直一体化协同配套优势 和规模优势，促使上中下游有效的成本控制和内生体系优势互补形成合力，报告期内芯片、封装、应用全 方面工艺良率和产能快速提升，不断提高生产效率，增强综合实力。 第四节 管理层讨论与分析 一、报告期经营情况回顾 2015年，随着各级政府鼓励发展LED行业的政策持续催化，LED行业的技术和工艺创新下产品性价比不 断提升，市场对LED产品认可度和接受度持续提高；同时，伴随着宏观经济下行带来的需求下降压力与行 业投资规模的不断扩张相伴随，致使LED行业竞争白热化，并购整合转型成常态化，产业布局进一步融合 与集中。公司紧紧围绕“致力成为全面领先的LED企业”之发展目标，响应“互联网+”“一带一路”等各 项稳增长政策与节能环保政策的号召，抓住行业结构调整和洗牌之先机，以市场为导向，以完善核心技术 体系建设为基础，通过在产品优化、资源整合、规模扩展、成本控制、效率提升、质量改善、市场开拓等 方面的努力，持续增强公司的盈利能力和综合竞争实力，保持稳健的发展态势，经营业绩取得良好增长。 报告期内，公司实现营业总收入183,851.56万元，较上年同期增长19.15%；营业利润14,556.47万元， 较上年同期增长16.02%；归属于上市公司股东的净利润16,024.25万元，较上年同期增长10.70%；实现每 股收益0.3538元；加权平均净资产收益率为6.39%；截至2015年12月31日，公司资产总额为439,227.46万 元，较年初增长19.40%。 2015年，公司主要开展以下工作： 产品与技术方面：公司不断完善技术专利布局，实现产品多元化发展。 （1）新产品开发方面：公司开发了EMC3030等器件，满足了高端电视产品背光源的要求；开发了紫外、 红外、车用等系列LED器件新产品，拓展了LED的细分新市场及高附加值应用领域；在国内率先采用薄膜陶 瓷衬底的CSP封装，极大解决了普通CSP在应用中存在的技术难题；开发了基于陶瓷和蓝宝石两种基板的灯 丝产品；继续完善了能够实现0.06W-1W全功率覆盖、多压降选择的2835大平台系列化产品；开发了小尺寸 户内小间距高密0808、户外高防高密1921器件，实现了真正的户内P2/户外P4以下小间距高密显示屏，继 续保持了国内显示领域LED封装的领先地位；开发了高端显示用的Reestar系列3535、2727器件，为高端户 外/户外租赁提供了具有竞争力的产品；发布方形全塑T5支架系列，继续领跑国内暗槽无影T5支架市场； 推出了成本优化版的T5-JE国风等多个系列产品，改进了T8灯管、面板灯、天花灯等产品的工艺流程，全 方面地降低了产品成本；公司控股子公司国星半导体倒装45mil大功率芯片，光效达到了国内领先水平并 投入量产。 （2）知识产权方面：报告期内，公司新增专利申请共 42 项，其中，发明专利申请 5 项、实用新型 专利申请 27 项、外观设计专利申请 8 项，PCT申请2件。 截至2015年12月31日，公司共申请专利 337 项， 包括境内专利申请 314 项、境外专利申请 21 项，PCT申请2件；共授权专利 293 项，包括境内授权专利 278 项和境外授权专利 15 项。其中，发明专利申请共 59 项，包括境内 44 项和境外 15 项；授权发明 专利 37 项，包括境内授权发明专利 28 项、美国授权发明专利 5 项、韩国授权发明专利 3 项和台湾授 权发明专利 1 项。 品牌宣传方面：（1）公司积极策划、创新手段，全力推进品牌与建设项目，通过参加国内外各类专 业性展会、赞助国际性专业论坛、举办产品推广会和发表专题演讲的形式，推广公司品牌文化，全面展现 公司形象。2015年，公司携行业领先的户外小间距LED技术在北京、上海、台北等全国14个城市进行宣讲， 传播公司发展理念、优质产品和先进技术；承办2015年度高工G20 CEO会议，20余家行业领军企业CEO齐聚 公司，共话行业发展。（2）通过行业主流媒体(中国半导体照明网、高工LED网、《大照明》周刊等)、户 外广告及自有媒体等平台持续增加品牌曝光度，运用互联网社交思维，增强品牌影响力。 全球化发展方面：获得丰田白光LED专利授权，成为B.O.S.E联盟授权的白光LED制造商与供应商，不 断完善核心专利布局及提高品牌的国内外知名度；成立了德国子公司，进一步加强公司对德国及欧盟市场 的开发和服务，拓展照明流通渠道与工程渠道，完善全球化战略布局，加深国际化合作。 组织管理机构建设方面：公司在现有运作事业部管理模式成功经验的基础上进行优化、延伸和推广， 撤销了电子制造事业部并适时成立CHIP LED事业部，进一步细化RGB器件事业部，将RGB器件事业部下属制 造部拆分成户内RGB、户外RGB和小间距RGB三个制造部以专注细分领域、提高产品专业化程度及市场反应 速度，实现整体做大做强。 资本运营方面：2015年，公司向广晟公司和广发恒定15号国星光电定向增发集合资产管理计划非公开 发行股票45,751,669股，募集资金净额401,737,116.72元。募集资金用于“小间距和户外LED显示屏器件 扩产项目”和“补充流动资金及备付公司债券回售”。员工参与资产管理计划，极大提升了公司核心骨干 团队的工作积极主动性，为公司业务可持续发展提供了有效人才、资金、技术支持。 产业链完善方面：继续推进全产业链整合发展，通过立足内生增长与外延并购双轮驱动的策略，强化 技术、资本与产业链建设的有效结合，不断打造产业链优势，提高公司核心竞争力。 （1）持续专注LED封装技术及生产制造的深耕领域。充分调研市场需求，以不超过4亿元人民币自有 资金投资公司全自动化封装扩产项目，购买的设备已逐步调试完成投入生产。 （2）不断加强在LED上游市场的竞争力。作为公司重大投资项目的国星半导体外延芯片项目一期，经 过持续探索与发展，产能及产品稳定性逐步提升、整体生产经营情况不断改善，营收和效益增长明显。公 司继续壮大外延片及芯片领域的业务规模和实力，扩充、调整和优化产品结构，通过受让股权和增加注册 资本的方式收购亚威朗科技，增强上游外延和芯片环节实力，平衡产业链的资源和产能分布，拓展业务范 围，助推公司持续发展动力。 （3）下游照明应用领域继续在渠道建设上精耕细作。分别在河南、北京、湖北、江苏、浙江、福建 等地召开经销商会议，共计近800位经销商参加了会议，推广公司市场策略、照明新品，逐步在经销商渠 道奠定了较好的基础和品牌影响力。截止目前，公司已在全国拥有8家省级运营中心，5个直营办事处，1000 多个经销网点。公司天猫网店“国星光电旗舰店”于5月正式上线运营，成功迈出公司电商渠道开拓的第 一步，进一步丰富营销模式。 二、主营业务分析 1、概述 参见“管理层讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。 2、收入与成本 （1）营业收入构成 单位：元 2015年 2014年 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 1,838,515,560.42 100% 1,543,030,307.80 100% 19.15% 分行业 电子元器件制造业 1,832,040,949.16 99.65% 1,540,502,908.10 99.84% 18.92% 其他业务 6,474,611.26 0.35% 2,527,399.70 0.16% 156.18% 分产品 （1）外延芯片 88,035,561.16 4.79% 38,872,267.88 2.52% 126.47% （2）LED器件 1,196,343,890.87 65.07% 953,129,370.22 61.77% 25.52% （3）LED组件 395,624,232.71 21.52% 345,083,393.58 22.37% 14.65% （4）照明应用类及其它 152,037,264.42 8.27% 203,417,876.42 13.18% -25.26% （5）其他业务 6,474,611.26 0.35% 2,527,399.70 0.16% 156.18% 分地区 国内 1,658,094,524.55 90.19% 1,386,353,417.34 89.85% 19.60% 国外 180,421,035.87 9.81% 156,676,890.46 10.15% 15.15% （2）占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品或地区情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上 年同期增减 营业成本比上 年同期增减 毛利率比上年 同期增减 分行业 电子元器件制造业 1,591,968,123.58 1,218,600,678.22 23.45% 22.63% 28.54% -3.52% 分产品 LED器件 1,196,343,890.87 936,412,039.88 21.73% 25.52% 32.04% -3.86% LED组件 395,624,232.71 282,188,638.34 28.67% 14.65% 18.16% -2.12% 分地区 国内 1,509,034,020.60 1,154,600,502.02 23.49% 20.51% 25.40% -2.98% 国外 82,934,102.98 64,000,176.20 22.83% 80.33% 134.25% -17.76% 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1年按报告期末口径调整后的主营业务数据 □ 适用 √ 不适用 （3）公司实物销售收入是否大于劳务收入 √ 是 □ 否 行业分类 项目 单位 2015年 2014年 同比增减 电子元器件制造业 销售量 万只 2,359,372.43 1,656,613.85 42.42% 生产量 万只 3,165,981.89 2,224,412.7 42.33% 库存量 万只 454,611.67 353,380.19 28.65% 相关数据同比发生变动30%以上的原因说明 √ 适用 □ 不适用 1、报告期，母公司SMD LED产品的产、销量有较大的增长，其中：销售数量较上年增加72.98亿只， 同比增长78.33%，生产数量较上年增加77.23亿只，同比增长63.04%； 2、上述统计数据包含母公司采购子公司佛山市国星半导体技术有限公司芯片产品的生产、销售及库 存数量。 （4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 □ 适用 √ 不适用 （5）营业成本构成 行业和产品分类 单位：元 行业分类 项目 2015年 2014年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 电子元器件制造业 原材料 1,144,770,761.60 80.47% 971,517,911.17 84.05% -3.58% 电子元器件制造业 人工工资 117,625,977.47 8.27% 108,459,991.99 9.38% -1.11% 电子元器件制造业 制造费用 158,258,520.02 11.12% 74,017,646.40 6.40% 4.72% 电子元器件制造业 其他 1,972,940.96 0.14% 1,976,530.11 0.17% -0.03% 电子元器件制造业 合计 1,422,628,200.05 100.00% 1,155,972,079.67 100.00% 0.00% 单位：元 产品分类 项目 2015年 2014年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 外延芯片 原材料 39,045,134.10 2.74% 38,275,125.11 3.31% -0.57% 外延芯片 人工工资 29,812,345.39 2.10% 1,191,147.58 0.10% 2.00% 外延芯片 制造费用 10,910,855.48 0.77% 5,167,411.91 0.45% 0.32% 外延芯片 小计 79,768,334.97 5.61% 44,633,684.60 3.86% 1.75% LED器件 原材料 775,225,055.00 54.49% 603,835,285.72 52.23% 2.26% LED器件 人工工资 55,719,058.17 3.92% 51,407,841.55 4.45% -0.53% LED器件 制造费用 105,467,926.71 7.41% 53,962,220.37 4.67% 2.74% LED器件 小计 936,412,039.88 65.82% 709,205,347.64 61.35% 4.47% LED组件 原材料 242,047,872.25 17.01% 215,464,388.85 18.64% -1.63% LED组件 人工工资 19,209,916.04 1.35% 20,570,555.57 1.78% -0.43% LED组件 制造费用 20,930,850.05 1.47% 5,803,701.25 0.50% 0.97% LED组件 小计 282,188,638.34 19.83% 241,838,645.67 20.92% -1.09% 照明应用类及其他 原材料 88,452,700.25 6.22% 113,943,111.49 9.86% -3.64% 照明应用类及其他 人工工资 12,884,657.87 0.91% 35,290,447.29 3.05% -2.14% 照明应用类及其他 制造费用 20,948,887.78 1.47% 9,084,312.87 0.79% 0.68% 照明应用类及其他 小计 122,286,245.90 8.60% 158,317,871.65 13.70% -5.10% 其他业务 其他 1,972,940.96 0.14% 1,976,530.11 0.17% -0.03% - 合计 1,422,628,200.05 100.00% 1,155,972,079.67 100.00% 0.00% 说明 公司营业成本项目分为原材料、人工工资、制造费用和其他四大类，各构成项目占比两期对比波动较小。 （6）报告期内合并范围是否发生变动 √ 是 □ 否 报告期合并范围新增合并单位2家，新设国星光电（德国）有限公司，注册资本20万欧元，持股比例 100%；收购并增资亚威朗科技部分股权，注册资本12,000万元,截止报告期末持股比例为62.5%。较2014年 度减少合并单位1家，公司持有的无锡市国星光电科技有限公司60%的股权已于2014年全部转让完成。 （7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □ 适用 √ 不适用 （8）主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元） 668,725,482.61 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 36.50% 公司前5大客户资料 序号 客户名称 销售额（元） 占年度销售总额比例 1 第一名客户 213,421,786.54 11.65% 2 第二名客户 159,418,518.24 8.70% 3 第三名客户 132,629,690.05 7.24% 4 第四名客户 84,746,222.10 4.63% 5 第五名客户 78,509,265.68 4.28% 合计 -- 668,725,482.61 36.50% 主要客户其他情况说明 □ 适用 √ 不适用 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元） 504,356,457.40 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 46.83% 公司前5名供应商资料 序号 供应商名称 采购额（元） 占年度采购总额比例 1 第一名供应商 180,175,054.36 16.73% 2 第二名供应商 125,402,288.56 11.64% 3 第三名供应商 123,319,341.24 11.45% 4 第四名供应商 40,557,598.90 3.77% 5 第五名供应商 34,902,174.34 3.24% 合计 -- 504,356,457.40 46.83% 主要供应商其他情况说明 □ 适用 √ 不适用 3、费用 单位：元 2015年 2014年 同比增减 重大变动说明 销售费用 56,956,259.29 58,010,666.42 -1.82% 管理费用 179,759,150.48 159,142,980.85 12.95% 财务费用 15,186,523.21 12,675,969.84 19.81% 营业税金及附加 6,761,582.12 2,963,075.54 128.19% 主要系应交增值税增加，计提的营业 税金及附加相应增加所致。 4、研发投入 √ 适用 □ 不适用 公司一直以完善核心技术体系建设为发展动力，高度重视新产品和新技术的开发研究工作。不断加大 研发投入力度，以确保技术研究和成果推广应用工作顺利进行。公司依托现有的研发资源和平台，深入整 合公司内外部资源，充分利用科研人才和硬件设备进行新产品新工艺研发及前瞻性研究，开展了一系列科 研项目，以进一步完善技术和专利布局，优化产品体系，提升创新实力，延续在行业中长期保持的技术优 势。 2015年度，公司正在开展的科研项目共计20项，其中，包括863计划项目1项，电子信息产业发展基金 项目1项，省级科技计划项目8项，市区级项目5项，自立项目5项。截止2015年底，国家863项目已按时按 质地完成了任务书规定的各项任务，其他各类项目已按预定计划完成各项预定工作，在未来2-3年预计能 够实现项目产业化的目标。未来，公司将始终坚持“立足封装，做大做强，兼顾上下游垂直一体化发展” 的发展战略，坚持稳中求进的发展基调，保持求真务实的工作作风，持续发挥自主创新的研发精神，促使 全产业链垂直一体化协同配套优势和规模优势形成合力，全面提升公司的核心竞争力，保证公司健康稳定 发展。 公司研发投入情况 2015年 2014年 变动比例 研发人员数量（人） 390 392 -0.51% 研发人员数量占比 9.58% 10.97% -1.39% 研发投入金额（元） 85,478,266.70 71,315,997.59 19.86% 研发投入占营业收入比例 4.65% 4.62% 0.03% 研发投入资本化的金额（元） 0.00 0.00 0.00% 资本化研发投入占研发投入的比例 0.00% 0.00% 0.00% 研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因 □ 适用 √ 不适用 研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明 □ 适用 √ 不适用 5、现金流 单位：元 项目 2015年 2014年 同比增减 经营活动现金流入小计 857,528,297.21 837,579,511.17 2.38% 经营活动现金流出小计 802,845,113.50 763,739,427.90 5.12% 经营活动产生的现金流量净额 54,683,183.71 73,840,083.27 -25.94% 投资活动现金流入小计 31,571,727.68 23,627,510.00 33.62% 投资活动现金流出小计 369,446,395.37 323,984,163.58 14.03% 投资活动产生的现金流量净额 -337,874,667.69 -300,356,653.58 -12.49% 筹资活动现金流入小计 453,276,549.41 100.00% 筹资活动现金流出小计 140,593,044.85 117,067,052.75 20.10% 筹资活动产生的现金流量净额 312,683,504.56 -117,067,052.75 367.10% 现金及现金等价物净增加额 30,671,338.22 -343,315,911.98 108.93% 相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明 √ 适用 □ 不适用 1、投资活动现金流入同比增长33.62%，主要系报告期收回投资收到的现金较上年同期增加所致； 2、筹资活动产生的现金流量净额同比增长367.10%，主要系报告期内收到非公开发行募集资金所致； 3、现金及现金等价物净增加额同比增长108.93%，主要系报告期内筹资活动产生的现金流量净额同比 大幅增加所致。 报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 √ 适用 □ 不适用 公司2015年的经营性活动净现金流为5,468.32万元，净利润为15,412.13万元，两者相差9,943.81万 元。主要原因是：1、当期计提资产减值准备1,319.38万元，减少当期净利润但不影响经营性活动净现金 流；2、当期固定资产折旧14,207.77万元，无形资产及长期待摊费用等摊销703.48万元，减少当期净利润 但不影响现金流；3、当期处置固定资产、无形资产损失138.43万元，减少当期净利润但不影响经营性活 动净现金流；4、当期计提债券利息等支出4,044.22万元，减少当期利润但不影响经营性活动净现金流；5、 报告期末投资收益153.47万元，增加当期利润但不影响经营性活动净现金流；6、报告期末递延所得税资 产减少514.36万元，减少当期净利润但不影响现金流；7、报告期末存货增加4,561.81万元，减少当期经 营性净现金流；8、报告期末的应收项目较去年同期增加29,890.96万元，减少当期经营性净现金流；9、 报告期末的应付项目较去年同期增加3,734.79万元，增加当期经营性净现金流。 三、非主营业务分析 √ 适用 □ 不适用 单位：元 金额 占利润总额比例 形成原因说明 是否具有可持续性 投资收益 1,534,689.36 0.83% 购买理财产品产生的收益及按权益法核算的长 期股权投资收益 是 资产减值 13,193,818.88 7.13% 计提的当期坏账准备以及存货跌价准备 是 营业外收入 42,827,966.28 23.14% 政府补助收入以及处置非流动资产利得等 是 营业外支出 3,310,702.53 1.79% 处置非流动资产损失等 否 四、资产及负债状况分析 1、资产构成重大变动情况 单位：元 2015年末 2014年末 比重增 减 重大变动说明 金额 占总资产比 例 金额 占总资产比 例 货币资金 1,001,812,374.89 22.81% 989,548,705.57 26.90% -4.09% 应收账款 383,403,041.17 8.73% 313,211,413.57 8.51% 0.22% 存货 534,779,518.98 12.18% 476,179,858.16 12.94% -0.76% 投资性房地产 0.00% 长期股权投资 4,814,094.36 0.11% 4,848,637.89 0.13% -0.02% 固定资产 1,531,658,762.22 34.87% 1,245,719,745.52 33.86% 1.01% 在建工程 165,442,300.11 3.77% 172,143,729.65 4.68% -0.91% 短期借款 30,969,605.51 0.71% 0.00% 0.71% 主要系报告期新增合并主体亚威朗 科技向中国农业银行、海盐县农村信 用合作社借入短期贷款增加所致。 长期借款 100,000,000.00 2.28% 0.00% 2.28% 主要系报告期新增合并主体亚威朗 科技向中国农业银行借入长期贷款 增加所致。 应收票据 271,992,934.64 6.19% 163,130,191.48 4.43% 1.76% 主要系公司收入增加下采用银行承 兑汇票结算货款增加所致。 可供出售金融 资产 13,000,000.00 0.30% 3,830,000.00 0.10% 0.20% 主要是公司出资1000万元投资北京 光荣联盟半导体照明产业投资中心 （有限合伙）增加所致。 无形资产 122,122,083.82 2.78% 84,931,758.69 2.31% 0.47% 主要系报告期新增合并主体浙江亚 威朗科技的土地及专利权等增加所 致。 商誉 16,950,110.90 0.39% 0.00% 0.39% 主要系报告期溢价收购子公司亚威 朗科技影响所致。 长期待摊费用 9,900,569.95 0.23% 3,887,890.99 0.11% 0.12% 主要系公司新厂房装修地板地坪工 程、办公家具和网络弱电监控系统增 加所致。 递延所得税资 产 4,274,009.24 0.10% 9,417,581.54 0.26% -0.16% 主要系公司上年末的工资余额产生 抵减时间性差异，确认了递延所得税 资产。 2、以公允价值计量的资产和负债 □ 适用 √ 不适用 五、投资状况分析 1、总体情况 √ 适用 □ 不适用 报告期投资额（元） 上年同期投资额（元） 变动幅度 492,380,058.03 329,478,510.28 49.44% 2、报告期内获取的重大的股权投资情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 被投资 公司名 称 主要业务 投资 方式 投资金额 持股 比例 资金 来源 合作方 投资 期限 产品 类型 截至资 产负债 表日的 进展情 况 预计 收益 本期投 资盈亏 是否 涉诉 披露日 期（如 有） 披露索引 （如有） 浙江亚 威朗科 技有限 公司 LED外延 片及芯片、 半导体照 明设备、光 电模块的 研发、制造 等 收购 及增 资 76,500,000.00 62.50% 自有 资金 中达联合 控股集团 股份有限 公司，浙 江亚威朗 科技有限 公司 长期 股权 已完成 0.00 -9,964,957.81 否 2015年 06月05 日 巨潮资讯 网，《对外 投资公 告》公告 编号： 2015-033 北京光 荣联盟 半导体 照明产 业投资 中心 （有限 合伙） 股权及准 股权投资， 公司并购 业务，投资 管理及投 资咨询 其他 10,000,000.00 9.09% 自有 资金 北京光荣 联盟半导 体照明产 业投资中 心（有限 合伙）等 长期 股权 已完成 0.00 否 2014年 12月03 日 巨潮资讯 网，《关于 公司拟对 外投资的 提示性公 告》公告 编号： 2014-072 合计 -- -- 86,500,000.00 -- -- -- -- -- -- 0.00 -9,964,957.81 -- -- -- 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目名称 投资 方式 是否 为固 定资 产投 资 投资项目 涉及行业 本报告期投 入金额 截至报告期 末累计实际 投入金额 资金来源 项目 进度 预计 收益 截止报 告期末 累计实 现的收 益 未达到 计划进 度和预 计收益 的原因 披露 日期 （如 有） 披露 索引 （如 有） 季华二路LED 研发生产基地 厂房工程 其他 是 LED封装 行业 23,782,958.03 182,930,000.00 自筹资金/ 募集资金 100.00% 0.00 0.00 不适用 公司LED封装 扩产项目 其他 是 LED封装 行业 238,302,007.57 347,058,928.56 自筹资金/ 募集资金 48.86% 0.00 0.00 不适用 亚威朗购入机 器设备 其他 是 LED外延 片及芯片 73,341,998.84 73,341,998.84 自筹资金 100.00% 0.00 0.00 不适用 外延炉设备安 装工程 其他 是 LED外延 片及芯片 14,361,866.70 14,361,866.70 自筹资金 100.00% 0.00 0.00 不适用 合计 -- -- -- 349,788,831.14 617,692,794.10 -- -- 0.00 0.00 -- -- -- 4、以公允价值计量的金融资产 □ 适用 √ 不适用 5、募集资金使用情况 √ 适用 □ 不适用 （1）募集资金总体使用情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 募集年 份 募集方式 募集资金 总额 本期已使 用募集资 金总额 已累计使 用募集资 金总额 报告期内 变更用途 的募集资 金总额 累计变更 用途的募 集资金总 额 累计变更 用途的募 集资金总 额比例 尚未使 用募集 资金总 额 尚未使用 募集资金 用途及去 向 闲置两 年以上 募集资 金金额 2010年 公开发行人民币普 通股 148,545.35 990 147,979.52 0 6,000 2.52% 565.83 拟转作流 动资金 0 2011年 公司债 49,250 7,927.49 49,250 0 0 0.00% 0 无 0 2015年 非公开发行人民币 40,173.71 40,173.71 40,173.71 0 0 0.00% 0 无 0 普通股 合计 -- 237,969.06 49,091.2 237,403.23 0 6,000 2.52% 565.83 -- 0 募集资金总体使用情况说明 1、经中国证券监督管理委员会证监发字[2010]751号文核准，公司于2010年7月向社会公众发行人民币普通股5,500 万股，每股面值1.00元，每股发行价28.00元，共募集资金总额人民币154,000万元，扣除承销、上市推荐及保荐费以 及其他发行费用共5,454.65万元后，募集的资金净额为人民币148,545.35万元（其中50,433.06万元已确定投资项目、 其余98,112.29万元为超额募集资金）。上述资金已于2010年7月8日到位，已经立信羊城会计师事务所有限公司审验， 并出具2010年【羊验】字第19880号验资报告。 2、2011 年 12 月 23 日本公司获得中国证券监督管理委员会证监许可[2011]2084 号文核准，公开发行不超过人民 币 5 亿元（含 5 亿元）公司债券。2012年4月27日本公司首次公开发行 5 亿元公司债券，期限为 5 年，附第3年末 投资者回售选择权。债券面值 100 元，按面值平价发行，在债券存续期内利率为6.8%固定不变。本期债券采用单利按年 计息，不计复利，按年付息，到期一次还本，最后一期利息随本金一起支付。发行所募集资金用途：在扣除发行费用750 万元后的净额拟用于补充公司流动资金。上述募集的资金净额49,250万元已于2012年5月8日到位，已经国富浩华会计 师事务所审验，并出具国浩验字【2012】810A49号验资报告。经深交所深证上[2012]192 号文同意，本公司本期债券已于 2012 年 6 月 21 日在深交所集中竞价系统和综合协议交易平台挂牌交易，证券代码为"112083"，证券简称为"11 国星债 "。 3、经中国证券监督管理委员会2015年6月8日“证监许可[2015]1084号”文的核准，公司向特定对象非公开发行人 民币普通股票45,751,669股，发行价格为人民币8.98元/股，募集资金总额人民币41,085万元，扣除各项发行费用后， 募集资金净额为人民币40,173.71万元。上述资金已2015年6月11日到位，已经天健会计师事务所（特殊普通合伙）审 验，并出具的《验证报告》（天健验[2015]7-73号）。 4、报告期内公司使用首发募集资金投入990.00万元，使用公司债募集资金投入7,927.49万元，使用非公开发行股 票募集资金投入40,173.71万元，报告期内合计投入募集资金总额为 49,091.20万元。 （2）募集资金承诺项目情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 承诺投资项目和超募 资金投向 是否已变 更项目 (含部分 变更) 募集资金 承诺投资 总额 调整后投 资总额(1) 本报告 期投入 金额 截至期末 累计投入 金额(2) 截至期末 投资进度 (3)＝ (2)/(1) 项目达到预 定可使用状 态日期 本报告 期实现 的效益 是否 达到 预计 效益 项目可行 性是否发 生重大变 化 承诺投资项目 新型表面贴装发光二 极管技术改造项目 否 19,189.07 19,189.07 0 19,189.07 100.00% 2011年12 月31日 7,210.41 是 否 功率型LED及LED光源 模块技术改造项目 否 17,481.11 17,481.11 0 17,481.11 100.00% 2014年06 月30日 5,068.67 是 否 LED背光源技术改造 项目 否 7,466.83 7,466.83 0 7,466.83 100.00% 2014年06 月30日 2,419.19 是 否 半导体照明灯具关键 技术及产业化 否 6,296.05 6,296.05 0 6,296.05 100.00% 2014年06 月30日 1,498.82 是 否 发行公司债券募集资 金补充流动资金 否 49,250 49,250 7,927.49 49,250 100.00% 是 否 小间距LED及户外表 贴LED显示屏器件扩 产项目 否 20,865.86 20,865.86 20,865.86 20,865.86 100.00% 2015年12 月31日 是 否 补充流动资金及备付 公司债券回售项目 否 19,307.85 19,307.85 19,307.85 19,307.85 100.00% 是 否 承诺投资项目小计 -- 139,856.77 139,856.77 48,101.2 139,856.77 -- -- 16,197.09 -- -- 超募资金投向 新厂房及动力建设项 目 是 13,203.12 7,203.12 0 7,203.12 100.00% 2014年06 月30日 否 土地款 否 1,800 1,800 0 1,780.1 98.89% 2010年12 月31日 否 新型 TOP LED制造技 术及产业化项目 否 22,479.86 22,479.86 0 22,479.86 100.00% 2013年12 月31日 3,593.73 否 否 投资外延芯片项目"国 星半导体" 否 40,000 40,000 0 40,000 100.00% 2013年12 月31日 否 （未完）  |