[年报]海南矿业:2015年年度报告
海南矿业股份有限公司 Hainan Mining Co.,Ltd 2015年年度报告 公司logo.jpg 二〇一六年三月二十七日 公司代码：601969 公司简称：海南矿业 海南矿业股份有限公司 2015年年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整， 不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司全体董事出席董事会会议。 三、 安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 四、 公司负责人陈国平、主管会计工作负责人颜区涛及会计机构负责人（会计主管人员）李昭卫 声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 经公司董事会审议的报告期利润分配预案如下：截止2015年12月31日，本公司累计未分配利 润余额11,958.17万元，本次年终分配拟以2015年12月31日总股本186,667万股为基数，每10股派 发现金股利0.3元（含税），计5,600.01万元(含税)。 本预案尚需提交公司 2015 年度股东大会审议。 六、 前瞻性陈述的风险声明 本年度报告中涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述因存在不确定性，不构成公司对投资 者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 九、 重大风险提示 因铁矿石价格下降，铁矿石市场持续低迷，本公司经营业绩可能出现大幅下滑的风险。受宏 观经济环境、供需关系、海运价格、汇率等多方面因素影响，铁矿石的价格面临频繁波动的风险。 作为本公司的主要产品，铁矿石的价格大幅波动对本公司的盈利能力具有直接影响。 目 录 第一节 释义 ......................................................... 3 第二节 公司简介和主要财务指标 ....................................... 3 第三节 公司业务概要 ................................................. 7 第四节 管理层讨论与分析 ............................................ 12 第五节 重要事项 .................................................... 26 第六节 普通股股份变动及股东情况 .................................... 36 第七节 优先股相关情况 .............................................. 42 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 .......................... 43 第九节 公司治理 .................................................... 50 第十节 公司债券相关情况 ............................................ 53 第十一节 财务报告 .................................................... 54 第十二节 备查文件目录 ............................................... 153 第一节 释义 一、 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 本公司、公司、海南矿业 指 海南矿业股份有限公司 复星集团 指 上海复星高科技（集团）有限公司 实际控制人 指 郭广昌 海矿联合 指 海南矿业联合有限公司，即海南矿业的前身 复星产投 指 上海复星产业投资有限公司 复星国际 指 复星国际有限公司 海钢集团 指 海南海钢集团有限公司 海钢公司 指 海南钢铁公司，海南海钢集团有限公司前身 富鑫钛业 指 海南富鑫钛业有限公司 复达钛白 指 海南复达钛白有限公司 南钢钢联 指 南京南钢钢铁联合有限公司 南钢联合 指 南京钢铁联合有限公司 复星工发 指 上海复星工业技术发展有限公司 上海钢联 指 上海钢联电子商务股份有限公司 韶钢松山 指 广东韶钢松山股份有限公司 天津铁厂 指 天津天铁冶金集团有限公司，原名天津铁厂 国土资源部 指 中华人民共和国国土资源部 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》 《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》 元、万元 指 人民币元、万元 第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息 公司的中文名称 海南矿业股份有限公司 公司的中文简称 海南矿业 公司的外文名称 Hainan Mining Co.,Ltd 公司的外文名称缩写 Hainan Mining 公司的法定代表人 陈国平 二、 联系人和联系方式 董事会秘书 姓名 周建良 联系地址 海南省昌江县石碌镇 电话 0898-26607630 传真 0898-26607075 电子信箱 zhoujl@hnmining.com 三、 基本情况简介 公司注册地址 海南省昌江县石碌镇（海钢办公大楼） 公司注册地址的邮政编码 572700 公司办公地址 海南省昌江县石碌镇（海钢办公大楼） 公司办公地址的邮政编码 572700 公司网址 www.hnmining.com 电子信箱 hnmining@hnmining.com 四、 信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》、《证券日报》 登载年度报告的中国证监会指定网站 的网址 www.sse.com.cn 公司年度报告备置地点 公司董事会办公室 五、 公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 海南矿业 601969 六、 其他相关资料 公司聘请的会计师事务所（境内） 名称 安永华明会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址 北京市东城区东长安街1号东方广场安永大楼16层 签字会计师姓名 谈朝晖、吴江 报告期内履行持续督导职责的保荐机构 名称 国泰君安证券股份有限公司 办公地址 上海银城中路168号上海银行大厦20层 签字的保荐代表 人姓名 蒋杰、金利成 持续督导的期间 2014年-2016年 名称 德邦证券股份有限公司 办公地址 浦东新区福山路500号城建国际中心26楼 签字的保荐代表 人姓名 刘平、邓建勇 持续督导的期间 2015年-2016年 七、 近三年主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2015年 2014年 本期比上年 同期增减 (%) 2013年 营业收入 1,050,584,568.37 1,768,011,154.80 -40.58 2,921,017,731.51 归属于上市公司股东的净利润 10,191,442.10 424,050,028.68 -97.60 1,003,917,579.50 归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润 -74,445,770.85 318,254,709.18 -123.39 1,008,022,755.32 经营活动产生的现金流量净额 -110,995,456.21 482,113,863.39 -123.02 941,515,355.04 2015年末 2014年末 本期末比上 年同期末增 减 （%） 2013年末 归属于上市公司股东的净资产 4,318,128,443.35 4,599,245,875.72 -6.11 3,366,366,051.54 总资产 5,779,806,480.36 6,112,480,240.20 -5.44 4,812,993,935.70 期末总股本 1,866,670,000.00 1,866,670,000.00 - 1,680,000,000.00 (二) 主要财务指标 主要财务指标 2015年 2014年 本期比上年同期增减(%) 2013年 基本每股收益（元／股） 0.01 0.25 -96.00 0.60 稀释每股收益（元／股） 0.01 0.25 -96.00 0.60 扣除非经常性损益后的基本每股 收益（元／股） -0.04 0.19 -121.05 0.60 加权平均净资产收益率（%） 0.23 13.05 减少12.82个百分点 33.76 扣除非经常性损益后的加权平均 净资产收益率（%） -1.67 9.79 减少11.46个百分点 33.90 八、 境内外会计准则下会计数据差异 (一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东 的净资产差异情况 □适用 √不适用 (二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和属于上市公司股东的净 资产差异情况 □适用 √不适用 (三) 境内外会计准则差异的说明： 无 九、 2015年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度 （1-3月份） 第二季度 （4-6月份） 第三季度 （7-9月份） 第四季度 （10-12月份） 营业收入 333,935,765.50 195,131,516.83 172,344,503.49 349,172,782.55 归属于上市公司股 东的净利润 52,630,548.16 -46,841,131.85 -32,707,194.64 37,109,220.43 归属于上市公司股 东的扣除非经常性 损益后的净利润 51,181,183.50 -46,910,981.62 -56,707,600.61 -22,008,372.12 经营活动产生的现 金流量净额 -178,857,760.75 335,759,675.60 -159,486,765.74 -108,410,605.32 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 □适用 √不适用 十、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2015年金额 附注（如 适用） 2014年金额 2013年金额 非流动资产处置损益 -4,190,698.09 994,261.16 -932,506.40 越权审批，或无正式批准文件， 或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与 公司正常经营业务密切相关，符 合国家政策规定、按照一定标准 定额或定量持续享受的政府补 助除外 9,403,766.64 5,041,095.52 3,218,560.00 计入当期损益的对非金融企业 收取的资金占用费 企业取得子公司、联营企业及合 营企业的投资成本小于取得投 资时应享有被投资单位可辨认 净资产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损 益 因不可抗力因素，如遭受自然灾 害而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支 出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生 的超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子 公司期初至合并日的当期净损 益 与公司正常经营业务无关的或 有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的 有效套期保值业务外，持有交易 性金融资产、交易性金融负债产 生的公允价值变动损益，以及处 置交易性金融资产、交易性金融 负债和可供出售金融资产取得 的投资收益 6,292,834.36 单独进行减值测试的应收款项 减值准备转回 721,319.46 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计 量的投资性房地产公允价值变 动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的 要求对当期损益进行一次性调 整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外 22,179,810.21 -4,034,996.12 -7,600,265.45 收入和支出 其他符合非经常性损益定义的 损益项目 79,610,752.27 注2 可于所得税税前扣除的财产损 失 注1 103,302,738.36 少数股东权益影响额 所得税影响额 -28,659,252.44 492,220.58 487,716.57 合计 84,637,212.95 105,795,319.50 -4,105,175.82 注1:2014年因子公司海南昌鑫钴业有限公司注销产生可抵扣资产损失人民币413,114,492.92元， 本公司已经申报专项资产损失，该可抵扣财产损失将于2014年度汇算清缴时于税前扣除，本公司 相应调减2014年所得税费用人民币103,302,738.36元。 注2:2015年本公司一次性销售历年来堆存的废石取得营业收入人民币79,610,752.27元，由于其 性质特殊，具有偶发性，可能会影响报表使用人对本公司经营业绩和盈利能力做出正常判断，故 本公司将其列为非经常性损益。 十一、 采用公允价值计量的项目 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响 金额 股票 283,672,622.96 283,672,622.96 合计 283,672,622.96 283,672,622.96 十二、 其他 无 第三节 公司业务概要 一、 报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 （一）主要业务 公司目前主营业务为铁矿石采、选和销售，主要产品为铁矿石产品，具体包括块矿、粉矿和 铁精粉。报告期内，公司块矿、粉矿和铁精粉销售收入占营业收入的比例超过85%。 铁矿石产品的主要用途系提供给钢铁企业冶炼成生铁和钢材。公司铁矿石产品呈高硅、低铝、 低磷等特点，是合理搭配高炉炉料结构的首选酸性配料。 （二）经营模式 经过多年发展，公司已经具备采矿、运输、破碎、筛分、选矿、尾矿回收等铁矿石综合生产 能力。报告期内，公司铁矿石开采方式为露天开采，原矿产能约为560万吨/年。矿山开采的原矿 运输至富矿选矿厂或贫矿选矿厂，经不同的工艺加工最终形成块矿、粉矿、铁精粉等产品对外销 售。成品矿石可经专用铁路运至八所港码头或经公路运至洋浦码头，再装船通过海上运输发货， 交通运输条件便利。公司铁矿石产品销售采取自主销售和代理销售相结合的方式，最终销往武钢 股份、天津铁厂和韶钢松山等钢铁企业。 根据公司生产能力和露天采场的储量状况，石碌铁矿最大的露天采场——北一露天采场预计 将于2016年闭坑，公司露天开采的原矿量将逐步减少。为确保公司铁矿石生产平稳过渡及铁矿产 业可持续发展，公司正在积极筹划昌江石碌铁矿资源深部开采工程项目。该项目建成达产后，公 司地下开采规模合计将达到480万吨/年。未来公司铁矿石开采方式将从露天开采逐步转变为地下 开采为主。 报告期内，公司正在进一步整合内外部优质资源，创新商业模式，从单纯的铁矿石采选企业， 向提供矿石采选、港区配矿、金融服务、物流运输、互联网交易等多样化服务的综合服务型企业 转变。通过将矿石采选和销售全产业链进行整合，逐步将公司打造成为集“产品流、物流、信息 流、资金流”为一体的、基于互联网的新型资源类大宗商品供应链服务商，并通过“产融结合” 和“线上、线下”业务的融合，实现公司商业模式的创新。 （三）行业情况 根据中国证监会《上市公司行业分类指引（2012年修订）》，本公司所属行业为“B 采矿业” 门类-“08 黑色金属矿采选业”大类；根据国家统计局《国民经济行业分类》（GB/T4754-2011）， 本公司所属行业为“B 采矿业”门类-“B08 黑色金属矿采选业”大类-“B0810 铁矿采选”小类。 铁矿石的主要用途系作为钢铁生产的原材料；钢铁是国民经济的基础性材料，广泛应用于建 筑、机械、基础设施建设、汽车、船舶等行业。 根据铁矿石产品粒度的差异，铁矿石分级为块矿、粉矿和铁精粉。我国铁矿石原矿的品位普 遍较低，除部分品位较高的原矿以块矿成品形式直接用于生铁冶炼外，大多需经磨选加工成铁精 粉，才能供应给钢铁企业冶炼生铁使用。巴西、澳大利亚等国的铁矿石原矿平均品位在60%左右， 大部分经破碎后以块矿或粉矿的形式供应给钢铁企业冶炼生铁。 1、我国铁矿石储量、分布与品位 根据国土资源部统计数据，截至2013年末，我国铁矿石查明资源储量为798.5亿吨，其中基 础储量为199.17亿吨。我国铁矿石分布较广，在全国各省市区均有分布，但相对集中在东北、华 北和西南等地。 我国铁矿石资源虽然绝对储量大，但贫矿多，富矿少，平均品位约为30%，远低于世界平均 水平。此外，我国富铁矿石查明资源储量占全部铁矿查明资源储量的比例也相对较低，而形成一 定开采规模，能单独开采的富铁矿更少。我国开采的铁矿石绝大多数须经选矿制球团或烧结后才 能供高炉冶炼，利用难度大，成本较高。 2、我国铁矿石需求情况 中国是全球最大的钢铁生产国，也是全球最大的用钢国。2013年，中国粗钢的表观消耗量约 占全球产量的45%，而中国生铁和粗钢产量分别约占全球产量的61%和48%。中国是铁矿石需求增 长最快的国家之一，也是推动全球铁矿石行业增长的主要驱动力。 （1）我国粗钢表观消费量情况 从2001年以来，我国粗钢表观消费量保持增长，2010年达到6.00亿吨。进入2014年，我 国粗钢表观消费量仍保持高位，2014年我国粗钢表观消费量达到7.31亿吨的历史新高，同比增 长0.80%，2015年粗钢表观消费量6.95亿吨。我国钢铁消费量增长对铁矿石需求的拉动巨大。 图：我国粗钢表观消费量（单位：万吨） 资料来源：Wind资讯 （2）我国铁矿石消耗量情况 由于铁矿石的需求量无直接的统计数据，根据我国近年的生铁产量，可大致推算出对铁矿石 的需求量。2002-2014年，我国生铁产量保持较快增长速度，2014年，我国生铁产量达71,159.90 万吨，2015年生铁产量69,141万吨。根据生铁产量测算的全国铁矿石消耗量如下： 图：我国铁矿石消耗量（单位：万吨） 资料来源：Wind资讯，铁矿石消耗量按铁矿石/生铁=1.60的比例测算 3、我国铁矿石供应情况 我国铁矿石的来源主要包括国产矿和进口原矿，国产矿来自钢铁企业的自有矿山和独立的矿 山企业，进口矿主要来自澳大利亚、巴西和印度等国。 由于下游需求旺盛，我国铁矿石原矿产量近年来保持连续增长，由2002年的23,143.01万吨 增长至2014年的151,424.00万吨，2015年国内铁矿石产量为138,128.9万吨。然而，我国铁矿 石品位低于世界平均水平，所以中国铁矿石最终产品的数量要比原矿产量低许多，远不能满足我 国钢铁生产需求。 因此，进口铁矿石是我国铁矿石消费的重要来源。我国铁矿石进口量由2002年的1.11亿吨 增长至2015年的9.53亿吨。根据中国钢铁工业协会的统计，自2002年以来，我国对进口铁矿石 的依存度不断加大，2015年已超过80%。 4、国内铁矿石价格 铁矿石行业系周期性行业，铁矿石价格主要受宏观经济周期、下游行业的经济周期以及钢铁 工业投资、建设周期等因素的影响。2005年以来，国内铁矿石现货价格（遵化66%干基含税铁精 粉，下同）和普氏铁矿石价格指数（62%Fe:CFR中国北方，下同）变动情况如下： 铁矿石价格走势 2014年起，铁矿石价格快速下跌，截至2015年12月31日，普氏铁矿石指数下跌至43.25 美元/吨，处于历史低谷。 二、 报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 报告期内，公司主要资产未发生重大变化。 三、 报告期内核心竞争力分析 公司经过多年的发展，核心竞争力明显增强，已经具备较强的抗经营风险能力。 （一）铁矿石资源赋存优势 公司拥有的石碌铁多金属矿区，以富铁矿石储量大、品位高而著称。根据海南省资源环境调 查院编制的《海南省昌江黎族自治县石碌矿区铁钴铜矿2015年度矿山储量年报》，截至2015年 12月31日，石碌矿区保有工业铁矿石资源储量2.66亿吨，平均TFe品位46.65%；保有低品位铁 矿石资源储量3,029.63万吨，平均TFe品位25.91%。 此外，公司拥有的探矿权范围面积为16.04平方公里。历次勘查成果表明，该探矿权范围内 蕴藏的资源储量丰富，经过进一步详细勘探，公司储量有可能进一步增加。 公司矿区还赋存铜、钴矿等矿产资源。截至2015年12月31日，公司工业钴矿石资源储量 454.31万吨，钴金属量1.08万吨，低品位钴矿石量17.91万吨，金属量41.42吨；公司工业铜 矿石资源储量488.22万吨，铜金属量5.31万吨，低品位铜矿石量17.95万吨，金属量597.70 吨。通过对矿石资源的有效综合利用，可为公司增加收入来源，提高经营效益。 （二）铁矿石品位优势 国内铁矿石原矿品位普遍较低，绝大多数矿山企业的铁矿石需通过选矿工艺生产铁精粉产品， 以提高产品品位，才能作为钢铁公司的炉料。公司拥有的石碌铁多金属矿区是国内优质富铁矿床， 铁矿石储量大、品位高，能够生产块矿直接用于生铁冶炼。根据国土资源部国土资储备字[2013]66 号备案证明，截至2011年12月31日，公司保有铁矿石平均品位达46.60%，具有显著品位优势。 截至2015年12月31日，根据海南省资源环境调查院编制的《海南省昌江黎族自治县石碌矿区铁 钴铜矿2015年度矿山储量年报》，石碌矿区保有工业铁矿石资源储量2.66亿吨，平均TFe品位 46.65%，具有显著品位优势。 （三）铁矿石产品成本优势 报告期内，由于铁矿石原矿品位高，公司铁矿石产品以块矿为主，且由于块矿采选工艺流程 简单，公司铁矿石产品生产成本在国内同行业中具有明显优势。较低的采选成本使公司营业毛利 率与同行业公司相比具备一定优势。 （四）独特的铁矿石产品特质 由于铁矿石品位及伴生元素的差异化，公司生产的铁矿石产品具有高硅、低铝、低磷、呈酸 性等特质。高炉炼铁过程中，炉料中通常需配比加入酸性的硅石或球团矿进行酸碱调节。目前， 国内钢铁企业铁矿石主要依赖进口，进口矿硅含量相对较低，而公司的铁矿石产品作为硅含量较 高的酸性矿，不仅提供了冶炼用的铁份，同时也能够提供部分硅源，可代替硅石使用，高炉中适 当搭配使用有利于炉况顺行，降低炼铁成本。因此，公司铁矿石是合理搭配高炉炉料结构的首选 酸性配料。 （五）卓越的管理团队及管理优势 公司的管理团队在矿产勘查、矿石采选、矿石深加工、公司治理和技术研发等方面有丰富的 经验。公司核心管理层拥有十几年乃至几十年的行业经验，深刻了解国内外行业发展趋势和公司 的具体情况，能够及时制订和调整公司的发展战略，使公司能够在市场竞争中抢得先机。 公司完善的生产经营管理体系，完整的低成本管理控制体系，稳定的物流渠道，有利于打造高效 低成本的生产经营核心竞争力。 第四节 管理层讨论与分析 一、管理层讨论与分析 回顾2015年，受全球经济复苏乏力、大宗商品熊市及去产能政策等不利影响，国内钢铁行业 大面积亏损，近二十年来全国粗钢产量首次出现下降，铁矿石市场刚需不足，价格持续下行，屡 创新低。普氏铁矿石指数（62%.Fe）由1月份平均约67.60美元/干吨下跌至12月份平均约40.23 美元/干吨，下跌幅度达40.49%。公司内部生产也面临露天采场资源贫化，石碌铁矿资源深部开 采和枫树下采场接替出矿能力相对不足以及生产管理成本相对偏高等问题。 面对困难和挑战，在董事会的领导下，公司经营班子团结带领广大员工，紧紧围绕董事会确 定的各项经营发展目标，在资本运作、生产组织、营销工作、安全工作、内部管理、价值创造、 项目建设、对外投资和团队建设等方面作了大量积极的努力，为公司的转型升级发展奠定良好基 础。 （一）资本运作 报告期内，为进一步拓宽公司融资渠道，降低资金成本，优化公司债务结构，公司积极筹划 资本运作，启动公司债和非公开发行工作。 2015年3月8日公司第二届董事会第二十次会议审议通过《关于公司公开发行公司债券方案 的议案》等议案。2015年9月公司获得中国证监会下发的公司债券发行批文，核准公司向合格投 资者公开发行面值总额不超过9亿元的公司债券，首期发行自核准发行之日起12个月内完成，其 余各期债券发行自核准发行之日起24个月内完成。 2015年5月21日公司第二届董事会第二十二次会议审议通过《关于公司向特定对象非公开 发行A股股票方案的议案》等议案，发行股票数量不超过88,050,314股，募集资金总额为不超过 14亿元；2015年10月26日公司第二届董事会第二十八次会议审议通过《关于调整公司非公开发 行股票发行价格的议案》等议案；2015年12月4日公司收到中国证监会下发的关于非公开发行 股票申请材料获得行政许可申请受理通知书；2015年12月底公司收到中国证监会关于非公开发 行股票反馈意见。2016年3月18日，公司非公开发行A股股票申请获得中国证监会发行审核委 员会审核通过。 （二）生产组织 报告期内，北一采场已进入露天生产末期，采场空间狭窄，铁矿石出矿量下降明显，综合品 质也有所下降。对此，公司在生产组织上，一是加快北一采场空间调整，拓展矿脉区域空间，有 效地组织富矿生产；二是加快枫树下采场的生产推进，尽早产出低硫高铁富矿，以缓解北一采场 配矿压力；三是加强周边小矿体和人捡矿的回收工作；四是加强采场穿孔工作，有针对性地安排 钻机作业走向，对穿孔进度全程跟踪，结合峰谷用电，监控设备运转情况，提高钻机可开动率， 较好地解决穿孔滞后问题。 （三）营销工作 面对市场困境，报告期内公司及时调整营销策略，应对市场变化。一是加强与韶钢、武钢、 元立等信誉好、综合实力雄厚的大型国企、骨干直销用户合作，保持用量。二是扩大岛外现货销 售网点，新增龙口港、大连港、潍坊港和南通港4个港口仓储销售业务，为确保公司正常生产、 促进销售创造更加有利的条件。三是不断提升服务质量，积极促销低品块矿，满足用户不同原料 结构的需求。四是加大资金回笼的力度，规避资金风险，严格履行销售业务的审批程序，从源头 到最终成交均加以控制，取得了一定效果，全年资金回笼率96.98%。五是加强营销渠道建设，发 展更多的销售平台，除传统的销售渠道外，与上海钢联合作，建立矿银交易平台，开辟O2O线上 销售业务，建立良好信用的网络销售平台。同时，与工商银行昌江分行合作，在该行的“融E购” 平台推广销售公司矿石产品。 （四）安全管理 2015年，公司发生多起安全事故。其中，1起外单位生产车辆造成公司员工伤亡的“4.25” 道路交通事故，死亡1人；1起“5.7”生产安全事故，死亡1人，重伤1人；3起轻伤事故，轻 伤3人。安全形势严峻，教训较为深刻。虽然存在不足，但公司在安全管理方面仍做了积极努力， 认真落实安全生产责任制，加强安全生产隐患排查及整改，强化员工安全培训，全力推进安全生 产标准化及公司EHS管理体系建设。 报告期内，公司主要环保指标完成情况良好。工业污水外排达标率100%；生产尾气处理外排 达标率100%；工业水重复循环利用率84.03%，同比提高0.58个百分点；生产作业场所岗位粉尘 合格率98.83%，同比提高4.53个百分点。 （五）设备能源管理 报告期内，公司强化现场管理，重点跟踪采场主要生产设备和选矿设备运行动态，做好生产 设备运行维护，努力确保设备运行处于可控状态。全年铲机、矿用汽车分别完成台年效率85.83 万吨和69.44万吨公里，电机车、钻机分别完成台年效率235.32万吨公里和7328米。选矿设备 全年运行较为正常，满足生产的需要。 同时，公司抓好配件质量闭环管理工作。针对主要设备使用量较大、价值较高或重要部位的 配件进行性价比分析，全年计划并完成173项工矿、选矿类设备和7类电气配件的性价比分析。 此外，在节能降耗方面做了积极的工作。一是强化错峰用电，取得一定效果，但仍有潜力可 挖；二是按照国家要求，改造淘汰落后电机389台、变压器6台，现正办理相应的政府补贴；三 是加强水资源的综合利用，充分综合利用地采和红旗尾矿库水资源，加强用水计量管理，完成全 公司用水计量改造工作。 （六）重点项目建设 1、昌江石碌铁矿资源深部开采工程一期（简称“北一地采”） 报告期内，公司围绕关键系统的施工，合理组织项目建设，保质量、抓进度。全年共完成开 拓工程7242.6米，采准工程7404.2米。完成东风井、井下炸药库的施工及安装、西风井风机和 井下避险“六大”系统及“信集闭”系统的安装调试；完成地面高压配电室、东回风井风机房、 地表电缆桥架等土建工程施工。 公司精心组织地采试生产，协调处理试生产中存在的问题；继续开展地下开采爆破参数优化、 贫富分采等课题研究，为降低地采生产成本、提高公司经济效益提供技术支持，取得较好的效果。 在抓好项目建设和采矿试生产的同时，稳步推进北一深部开采工程安全设施验收相关工作，力争 在2016年一季度通过验收。 2015年，北一地采项目完成投资1.73亿元，累计完成投资14.79亿元。 2、深部矿石选矿技术改造工程 2015年9月项目进入单机调试，10月初设备实现自动化联锁并进行联动试车，10月27日投 料进行重负荷试车。通过两个月的试生产和工艺整改，当原矿平均品位45%左右时，块矿平均品 位可达到54%以上，尾矿平均品位降至20%以下，精矿产率达到50%左右，技术指标基本达到设计 要求。 截至2015年12月底，深部矿石选矿技术改造工程建设基本完成，完成项目总投资约1.24 亿元，为总投资概算的83.22%。 3、技术中心 通过多次研究论证，公司铁钴铜工程技术研究中心最终确定落户澄迈老城生态软件园区。12 月已通过董事会及股东大会审批，目前正抓紧开展楼盘购置和相关准备工作。 （七）对外投资 2015年，公司根据 “抓住好的大项目”的投资思路，坚持价值投资，着重在全球化、二级 市场等投资主题方面做工作，在行业周期中寻找投资机会。通过各种渠道获取各类矿业项目投资 信息115项，项目涵盖美洲、澳洲、非洲、东南亚及国内各地，品种涉及黑色、有色、化工、建 材、能源等领域，实地独立或联合考察加拿大、巴西等国家及河北、辽宁等地区的矿业项目，对 昌江棋子湾旅游度假区污水处理等PPP项目进行考察调研分析。 根据公司发展的需要，做好镇江港配矿基地筹建报批工作，设立香港鑫茂投资有限公司等投 融资平台。加强投资团队建设，多方接洽，计划引入投资团队，不断提升国际化投资能力。 （八）人力资源 报告期内，公司一是制定并实施《公司2015-2020年人力资源战略规划》，围绕精简高效的 组织目标，稳步推进组织机构瘦身工作；二是制定《海矿上海中心机构设置及人员编制方案》， 借助复星总部平台和优势资源，完成上海中心执行总裁、保理公司总经理等17个岗位人员的配备 工作；三是加强管理技术人才培养，促进管理和技术水平提高；四是根据首席专家、主任工程师、 主管技师选聘办法，完成相关选聘工作；五是加强干部队伍和后备人才梯队建设，继续选派有培 养潜质的后备人才到复星集团或旗下一些企业挂职，学习借鉴复星集团和外部企业先进管理理念、 经验和方法，继续举办卓越训练营，加快后备人才培养。 二、报告期内主要经营情况 报告期内，公司成品铁矿石产量301万吨，同比下降23.80%；铁矿石销量332万吨，同比上 升0.35%；2015年实现营业收入10.51亿元，同比降低40.58%；归属于上市公司股东的净利润 1019.10万元，同比降低97.60%。 (一) 主营业务分析 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 营业收入 1,050,584,568.37 1,768,011,154.80 -40.58 营业成本 670,585,049.40 899,215,289.05 -25.43 销售费用 10,003,933.38 19,875,492.18 -49.67 管理费用 285,000,804.79 283,110,023.37 0.67 财务费用 25,582,843.63 48,171,047.97 -46.89 经营活动产生的现金流量净额 -110,995,456.21 482,113,863.39 -123.02 投资活动产生的现金流量净额 -593,652,743.46 -433,704,378.48 -36.88 筹资活动产生的现金流量净额 -61,135,672.08 949,411,360.59 -106.44 研发支出 1. 收入和成本分析 (1). 主营业务分行业、分产品、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收 入比上 年增减 （%） 营业成 本比上 年增减 （%） 毛利率比上年增减（%） 黑色金属采选业 876,989,970.69 604,391,555.04 31.08 -44.94 -19.28 减少21.91个百分点 贸易 -100.00 -100.00 不适用 其他 173,594,597.68 66,193,494.36 61.87 84.50 -5.14 增加36.03个百分点 合计 1,050,584,568.37 670,585,049.40 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收 入比上 年增减 （%） 营业成 本比上 年增减 （%） 毛利率比上年增减（%） 铁矿石 872,953,150.69 600,741,638.12 31.18 -43.29 -14.23 减少23.32个百分点 贫矿 4,036,820.00 3,649,916.92 9.58 -92.45 -92.45 增加0.00个百分点 镍矿 -100.00 -100.00 不适用 其他 173,594,597.68 66,193,494.36 61.87 84.50 -5.14 增加36.03个百分点 合计 1,050,584,568.37 670,585,049.40 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收 入比上 年增减 营业成 本比上 年增减 毛利率比上年增减（%） （%） （%） 中国 1,050,584,568.37 670,585,049.40 36.17 -40.58 -25.43 减少12.97个百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 鉴于市场环境，2015年未进行贸易业务。 报告期内公司的全部营业收入均来自中国境内。 (2). 产销量情况分析表 单位：万吨 主要产品 生产量 销售量 库存量 生产量比上 年增减（%） 销售量比上 年增减（%） 库存量比上 年增减（%） 铁矿石 300.93 331.96 66.39 -23.80 0.35 -31.85 报告期内铁矿石产量的减少主要因铁矿石价格持续低位，公司减少了铁精粉的生产；库存量 的减少系公司加大营销力度，加大铁矿石的促销。 (3). 成本分析表 单位：元 分行业情况 分行业 成本构成 项目 本期金额 本期占 总成本 比例(%) 上年同期金额 上年同期 占总成本 比例(%) 本期金额较 上年同期变 动比例(%) 情况 说明 黑色金属采选业 营业成本 604,391,555.04 90.13 748,722,346.75 83.26 -19.28 贸易 营业成本 80,713,594.73 8.98 -100.00 其他 营业成本 66,193,494.36 9.87 69,779,347.57 7.76 -5.14 分产品情况 分产品 成本构成 项目 本期金额 本期占 总成本 比例(%) 上年同期金额 上年同期 占总成本 比例(%) 本期金额较 上年同期变 动比例(%) 情况 说明 铁矿石 营业成本 600,741,638.12 89.58 700,381,542.86 77.89 -14.23 贫矿 营业成本 3,649,916.92 0.54 48,340,803.89 5.38 -92.45 镍矿 营业成本 80,713,594.73 8.98 -100.00 其他 营业成本 66,193,494.36 9.87 69,779,347.57 7.76 -5.14 成本分析其他情况说明 分行业中贸易及分产品镍矿本年度该业务没有发生；分产品贫矿成本对比上年大幅下降系本 年度贫矿使用数量大幅减少所致。 2. 费用 本期数 上年同期数 变动比率(%) 销售费用 10,003,933.38 19,875,492.18 -49.67 管理费用 285,000,804.79 283,110,023.37 0.67 财务费用 25,582,843.63 48,171,047.97 -46.89 报告销售费用比上年减少，主要原因是物流仓储费减少；财务费用比上年减少，主要原因是 利息收入增加及利息支出减少。 3. 现金流 项目名称 2015年 2014年 同比增减 (%) 经营活动现金流入小计 1,228,332,257.63 2,357,047,212.34 -47.89 经营活动现金流出小计 1,339,327,713.84 1,874,933,348.95 -28.57 经营活动产生的现金流量净额 -110,995,456.21 482,113,863.39 -123.02 投资活动现金流入小计 257,833,831.53 3,443,891.61 7,386.70 投资活动现金流出小计 851,486,574.99 437,148,270.09 94.78 投资活动产生的现金流量净额 -593,652,743.46 -433,704,378.48 36.88 筹资活动现金流入小计 663,800,000.00 2,242,829,795.50 -70.40 筹资活动现金流出小计 724,935,672.08 1,293,418,434.91 -43.95 筹资活动产生的现金流量净额 -61,135,672.08 949,411,360.59 -106.44 经营活动现金流入同比减少系铁矿石价格下跌致收入减少所致。经营活动现金流出同比减少 系购买商品支出减少和支付税费减少所致。投资活动现金流入同比增加系投资理财产品收回所致。 投资活动现金流入增加系投资理财产品和股票增加所致。筹资活动现金流入减少是由于上年IPO 募集资金，而本年没有。筹资活动现金流出减少是由于上年分配现金股利多于本年分配现金股利。 (二) 非主营业务导致利润重大变化的说明 □适用 √不适用 (三) 资产、负债情况分析 资产及负债状况 单位：元 项目名称 本期期末数 本期期末 数占总资 产的比例 （%） 上期期末数 上期期末 数占总资 产的比例 （%） 本期期末 金额较上 期期末变 动比例 （%） 情况说明 货币资金 808,183,570.25 13.98 1,574,339,750.35 25.76 -48.67 主要系投资 股票及理财 产品、分配现 金股利及在 建工程支出 所致。 应收票据 251,624,884.97 4.35 248,798,106.24 4.07 1.14 应收账款 562,350,016.05 9.73 567,729,608.40 9.29 -0.95 预付款项 10,224,456.44 0.18 22,736,979.11 0.37 -55.03 采购预付款 货到入库所 致。 应收股利 964,517.99 0.02 股票分红收 入 其他应收款 51,603,859.83 0.89 69,341,760.13 1.13 -25.58 存货 366,306,249.43 6.34 642,837,076.36 10.52 -43.02 成品矿库存 减少及堆存 贫矿重分类 至其他非流 动资产所致。 一年内到期的非流动 资产 31,274,463.00 0.54 本年分期收 款销售商品。 其他流动资产 289,421,523.97 5.01 272,796,836.00 4.46 6.09 流动资产合计 2,371,953,541.93 41.04 3,398,580,116.59 55.60 -30.21 可供出售金融资产 286,625,654.76 4.96 2,953,031.80 0.05 9,606.15 投资股票增 加所致。 长期应收款 29,856,289.27 0.52 本年分期收 款销售商品。 长期股权投资 3,946,791.62 0.07 固定资产 923,647,497.23 15.98 807,035,623.99 13.20 14.45 在建工程 1,042,056,384.15 18.03 1,044,684,841.08 17.09 -0.25 无形资产 671,532,596.69 11.62 694,379,526.18 11.36 -3.29 递延所得税资产 58,719,910.99 1.02 49,663,888.80 0.81 18.23 其他非流动资产 391,467,813.72 6.77 115,183,211.76 1.88 239.87 原计入存货 的堆存贫矿 重分类至其 他非流动资 产所致。 非流动资产合计 3,407,852,938.43 58.96 2,713,900,123.61 44.40 25.57 资产总计 5,779,806,480.36 100.00 6,112,480,240.20 100.00 -5.44 短期借款 663,800,000.00 11.48 397,000,000.00 6.49 67.20 新增银行借 款 应付票据 103,958,000.00 1.70 -100.00 票据到期偿 付。 应付账款 198,632,490.76 3.44 35,707,171.83 0.58 456.28 上年末一年 内到期的非 流动负债到 期重分类至 应付账款所 致。 预收款项 8,368,378.01 0.14 22,100,455.39 0.36 -62.13 预收款实现 销售转为收 入所致。 应付职工薪酬 18,536,842.29 0.32 73,661,198.25 1.21 -74.83 系支付薪酬 所致。 应交税费 70,783,659.16 1.22 47,082,189.38 0.77 50.34 年末计提的 税费尚未缴 纳。 其他应付款 272,991,920.07 4.72 431,308,545.18 7.06 -36.71 退还保证金、 无须支付款 项转收益及 偿还负债所 致。 一年内到期的非流动 21,800,740.29 0.38 192,696,141.79 3.15 -88.69 上年末一年 负债 内到期的非 流动负债到 期重分类至 应付账款所 致。 流动负债合计 1,254,914,030.58 21.71 1,303,513,701.82 21.33 -3.73 长期应付款 125,371,341.54 2.17 132,842,671.91 2.17 -5.62 递延收益 55,545,077.84 0.96 60,050,344.48 0.98 -7.50 递延所得税负债 25,847,587.05 0.45 16,827,646.27 0.28 53.60 本年确认的 递延所得税 负债增加 非流动负债合计 206,764,006.43 3.58 209,720,662.66 3.43 -1.41 负债合计 1,461,678,037.01 25.29 1,513,234,364.48 24.76 -3.41 股本 1,866,670,000.00 32.30 1,866,670,000.00 30.54 资本公积 1,854,121,939.88 32.08 1,854,121,939.88 30.33 其他综合收益 -4,622,003.36 -0.08 专项储备 37,123,552.99 0.64 43,809,924.10 0.72 -15.26 盈余公积 445,253,261.77 7.70 444,394,764.50 7.27 0.19 未分配利润 119,581,692.07 2.07 390,249,247.24 6.38 -69.36 本年分配现 金股利 归属于母公司股东权 益合计 4,318,128,443.35 74.71 4,599,245,875.72 75.24 -6.11 少数股东权益 股东权益合计 4,318,128,443.35 74.71 4,599,245,875.72 75.24 -6.11 负债和股东权益总计 5,779,806,480.36 100.00 6,112,480,240.20 100.00 -5.44 (四) 行业经营性信息分析 公司主营业务所属行业为铁矿石行业，铁矿石行业主要上市公司经营情况如下： 1、国际主要铁矿石生产商 （1）淡水河谷（VALE） 巴西淡水河谷公司是全球最大的铁矿石生产商和出口商，拥有挺博佩贝铁矿、卡潘尼马铁矿、 卡拉加斯铁矿等矿区，拥有铁矿石储量195.97亿吨。 2015年度，淡水河谷铁矿石产量达到创纪录的3.33亿吨，比2014年的3.19亿吨增长4.4%。 粉矿销量2.89亿吨，同比增长6.9%，粉矿平均销售价格由2014年的75.43美元/吨下降至44.61 美元/吨；球团销量4628万吨，同比增长6.0%，球团平均销售价格由2014年的120.48美元/吨 下降至77.78美元/吨。 2015年度，淡水河谷实现营业收入260.47亿美元，较2014年减少121.89亿美元，同比下 降31.9%，其中产品销量提升部分抵消了铁矿石粉矿、球团、镍及其他产品价格下滑带来的负面 影响。（数据来源：该公司年报） （2）力拓（Rio Tinto Group） 力拓矿业集团总部设在英国，澳洲总部在墨尔本。作为全球第二和澳大利亚第一的铁矿石生 产商，该公司在澳大利亚、加拿大和巴西等国拥有约110亿吨铁矿石储量。 2015年度，力拓铁矿石产量为3.28亿吨（按股份计2.63亿吨），同比增长10.9%，发货量 为3.37亿吨（按股份计2.71亿吨），同比增长11.2%，铁矿石产量发货量再创新高。2015年度， 力拓铁矿石平均售价为48.4美元/吨（FOB）。 尽管铁矿石价格已大幅下跌，但作为全球成本最 低的生产商，力拓计划将继续提高铁矿石产量，2016年产量目标为3.5亿吨。（数据来源：该公 司年报） （3）必和必拓（BHP） 澳大利亚必和必拓公司是全球第三和澳大利亚第二的铁矿石生产商，拥有约46.80亿吨铁矿 石储量，主要拥有纽曼（Mt.Newman）、扬迪（Yandi）等铁矿。 2015财年上半年（2015年7-12月），必和必拓铁矿石产量同比增长2.3%至1.18亿吨（按 所属股权计），再创历史新高，但受铁矿石及其他大宗商品价格大幅下跌影响，销售收入同比下 降36.8%至157.12亿美元，净利润同比下降91.6%至4.12亿美元，铁矿石平均销售价格由2014 财年上半年的70美元/湿吨降至43美元/湿吨（FOB）。2015财年下半年（2016年1-6月），必 和必拓铁矿石单位生产成本预计将维持在15美元/吨。（数据来源：该公司年报） （4）澳大利亚福特斯克金属集团（FMG） 澳大利亚福特斯克金属集团（FMG）是全球第四大铁矿石生产商，澳大利亚第三大矿业公司， 探明铁矿石总储量约23.74亿吨。 2015年度，FMG铁矿石产量1.68亿吨，同比增长4.8%。2015财年上半年（2015年7-12月）， FMG铁矿石销售均价由2014财年上半年的66美元/干吨降至43美元/干吨，营业收入同比下降31.2% 至33.44亿美元，净利润同比下降3.6%至3.19亿美元；铁矿石现金成本由2014财年上半年的30 美元/湿吨减少46.7%至16美元/湿吨，交货成本由2014财年的43美元/湿吨降至25美元/湿吨。 （数据来源：该公司年报） 2、国内主要铁矿石生产商 （1）金岭矿业（000655） 该公司2015年前三季度营业收入6.37亿元，较2014年同期减少51.45%；净利润-6142.59 万元，较2014年同期减少141.98%；基本每股收益-0.10元，较2014年同期减少140.00%。预计 2015年全年净利润约1100万元。（数据来源：该公司公告） （2）宏达矿业（600532） 该公司2015年前三季度营业收入3.78亿元，较2014年同期减少29.71%；净利润717.16万 元，较2014年同期减少93.87%；基本每股收益0.01元，较2014年同期减96.67%。预计2015 年全年净利润-3.5亿元左右。（数据来源：该公司公告） （3）华联矿业（600882） 该公司2015年前三季度营业收入2.87亿元，较2014年同期减少59.88%；净利润-4369.08 万元，较2014年同期减少130.75%；基本每股收益元-0.11元，较2014年同期减少130.56%。预 计2015年全年净利润-8000万元至-6000万元。（数据来源：该公司公告） （4）山东地矿（000409） 该公司2015年前三季度营业收入6.83亿元，较2014年同期增长152.21%；净利润1611.66 万元，较2014年同期增长5.28%；基本每股收益0.0341元，较2014年同期增长5.25%。预计2015 年全年净利润1.4亿元至1.6亿元。（数据来源：该公司公告） （5）攀钢钒钛（000629） 该公司2015年前三季度营业收入88.15亿元，较2014年同期减少30.49%；净利润-9.72亿 元，较2014年同期减少1211.17%；基本每股收益-0.1131元，较2014年同期减少1215.12%。预 计2015年全年净利润-24亿元至-20亿元。（数据来源：该公司公告） (五) 投资状况分析 1、 对外股权投资总体分析 公司本年出资设立全资子公司香港鑫茂投资有限公司，作为公司的投融资平台，以提升国际 化投融资能力。该公司注册资本1亿美元，截止2015年末，公司实际出资1亿人民币。 公司本年出资参股上海海玺投资管理有限公司。该公司注册资本1200万元，公司出资400 万元，持股比例33.33%。 (1) 重大的股权投资 不适用 (2) 重大的非股权投资 不适用 (3) 以公允价值计量的金融资产 公司本年以自有资金投资于二级市场。截止2015年末，持有工商银行（601398.SH）5400万 股、持有工商银行（01398.HK）300万股、持有伦敦市场MNOD MMC NORILSK NICKEL 29.9万股， 持股成本合计￥28,922万元。上述股票2015年的收盘价分别为￥4.58、HKD4.68、$12.665。据 此价格并按年末汇率折算，上述持股的公允价值合计￥28,367万元。 (六) 重大资产和股权出售 不适用 (七) 主要控股参股公司分析 （1）控股子公司 控股子公司名称 (均为全资子公司) 经营范围 注册资本 总资产 净资产 净利润 上海鑫庆实业发展 有限公司 主要从事贸易业务 30,000,000.00 30,396,328.78 30,389,422.11 692,757.34 昌江欣达实业有限 公司 主要从事贫矿资源 回收、普通货物运 输业务 11,850,000.00 35,392,255.33 29,035,003.35 -937,416.27 昌江矿建工程质量 检测服务有限公司 （注4） 主要从事工程质量 检测服务业务 800,000.00 51,621.15 昌江海矿机动车辆 检测服务有限公司 主要从事车辆检修 业务 480,000.00 757,406.00 682,030.07 122,408.25 海南海矿国际贸易 有限公司 主要从事贸易业务 10,000,000.00 10,142,626.25 10,144,347.73 -57,045.14 香港鑫茂投资有限 公司（注1） 投资控股 100,001,223.06 99,999,646.12 1,849,709.11 海南海矿电子商务 有限公司（注2） 提供企业信息化服 务及管理；钢铁产 品、矿产品、建筑 材料、金属材料等 销售及进出口业 务；企业管理咨询、 投资咨询。 5,000,000.00 镇江市海昌矿业有 限公司（注3） 黑色、有色金属及 非金属矿产品加工 和的销售；钢铁产 品、建筑材料销售； 道路普通货物运输 1,000,000.00 注1：该公司于2015年1月23日在香港注册成立，截至2015年12月31日止，本公司出资人民币10,000 万元。 注2：该公司于2015年6月30日注册成立，根据公司章程，注册资本应于注册成立日起一年内认缴到位， 截至2015年12月31日止，本公司尚未实际出资。 注3：该公司于2015年8月20日注册成立，根据公司章程，注册资本应于注册成立日起一年内认缴到位， 截至2015年12月31日止，本公司尚未实际出资。 注4：公司于2015年12月29日取得国税注销通知书。 （2）参股公司 参股公司名称 经营范围 注册资本 持股比例（%） 昌江黎族自治区雅加水电站 电力生产、水力发电 12,000,000.00 12.96 昌江风流山水电实业有限责任公司 水力发电、电力销售 2,000,000.00 4.55 澳大利亚同方矿业有限公司 主要进行铁矿石以及镍、锰、铜等 有色金属资源的投资、开发、销售 5.10 华能海南发电股份有限公司 投资建设和各类型的发电厂；常规 能源新开发；发电厂工程总承包及 设备维修服务；技术咨询 1,326,419,587.00 0.05 上海海玺投资管理有限公司 投资管理、投资咨询、投资顾问； 对未上市进行股权投资；开展股权 投资和公司上市咨询业务；公司管 理咨询；投资兴办实业 12,000,000.00 33.33 (八) 公司控制的结构化主体情况 不适用 三、公司关于公司未来发展的讨论与分析 公司未来将着力打造产业运营和资本运作两大平台，推动公司转型升级发展；持续提升内部 管理，落实价值创造项目，努力提高人均效能；积极开拓市场，扩大矿石销量，增加销售收益； 高效组织生产，综合利用资源，满足市场需求；加快重点项目建设，确保生产平稳过渡；加强团 队建设，完善考核激励机制，满足公司发展需求；加强品牌文化建设，促进企业和谐发展。 (一) 行业竞争格局和发展趋势 1、全球铁矿石供应市场处于相对垄断状况 国际三大矿业公司淡水河谷、力拓、必和必拓凭借丰富的资源储量和雄厚的资本实力，其铁 矿石供应处于相对垄断地位。由于铁矿石买方——钢铁行业的集中度相对低，且利益无法保持一 致，全球三大矿业公司可利用其垄断地位对铁矿石市场的产量和价格产生重大影响，从而对我国 铁矿石行业发展产生重大影响。 2、国内铁矿石行业集中度低、资源质量较差 我国是全球铁矿资源总量相对丰富的国家，但人均资源量偏低，铁矿资源分布分散，铁矿山 分布广而不均，且多为中小型矿山，产业集中度低。我国尚没有铁矿石企业能够占有显著的市场 份额或对整个产业的发展产生实质性的影响，多数铁矿石企业难以形成规模效应。我国铁矿石平 均品位约为30%，低于世界铁矿石平均品位，贫矿多富矿少，资源质量较差。此外，我国铁矿石 多为地下矿，开采难度大、成本高。 国内铁矿石企业主要分为钢铁集团下属的铁矿石企业和独立的铁矿石企业（含综合性矿业企 业下属铁矿石生产主体）。钢铁集团下属的铁矿石企业生产的铁矿石产品一般主要满足集团内部 炼铁所需，很少对外销售；独立的铁矿石企业则主要是向钢铁企业供应铁矿石产品。总体上看， 国内独立铁矿石企业较为分散，且单个企业市场占有率非常有限，基本不构成直接竞争。 (二) 公司发展战略 公司将以中国发展为动力，以整合全球资源为己任，以矿产资源开拓为核心，力争成为具有 全球投融资能力的矿产资源专业服务商，致力于打造国际知名、中国一流的矿产资源集团。 公司将借助资本市场平台，着眼于全球化、多矿种、深耕国家南海资源发展战略，把握矿业 周期规律，实现多品种、多地区的投资覆盖，加大境内外跨行业扩张并购，积极拓展公司的资源 发展领域；同时加强对矿业贸易、物流、终端销售的移动互联网运营投资，实现矿业资源线上线 下的打通，形成一体化产业闭环，进一步壮大企业规模，增强公司综合竞争实力。 公司将继续秉承“致力创造价值，共享发展成果”的核心价值观，力求关怀员工，回报股东， 贡献社会。 (三) 经营计划 1、2016年主要生产经营目标 公司2016年全年成品铁矿石生产确保完成260万吨；铁矿石销售确保完成300万吨；投融资 方面力争达到10亿美元的规模。 2、2016年主要工作措施 （1）对外投资 学会“站在价值的地板上与周期共舞”，看准抓牢行业低迷时产生的发展机遇，做好企业发 展战略规划，围绕着力打造产业运营和资本运作两大平台目标，加快对外投资步伐，推动公司转 型升级发展。（未完）  |