[年报]英 力 特:2015年年度报告
宁夏英力特化工股份有限公司 2015 年年度报告 2016 年 03 月 目 录 第一节 重要提示、目录和释义 ................................ ................................ ................. 4 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................ ................................ ............. 5 第三节 公司业务概要 ................................ ................................ ................................ . 9 第四节 管理层讨论与分析 ................................ ................................ ....................... 11 第五节 重要事项 ................................ ................................ ................................ ....... 27 第六节 股份变动及股东情况 ................................ ................................ ................... 37 第七节 优先股相关情况 ................................ ................................ ........................... 42 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ................................ ................... 43 第九节 公司治理 ................................ ................................ ................................ ....... 53 第十节 财务报告 ................................ ................................ ................................ ....... 61 第十一节 备查文件目录 ................................ ................................ ......................... 154 释 义 释义项 指 释义内容 国电集团 / 公司实际控制人 指 中国国电集团公司 国电英力特集团 / 公司控股股东 指 国电英力特能源化工集团股份有限公司 公司、本公 司 指 宁夏英力特化工股份有限公司 青山宾馆 指 宁夏石嘴山市青山宾馆有限责任公司 威宁公司 指 宁夏威宁活性炭有限公司 昊凯生物 指 宁夏昊凯生物科技有限公司 瑞华 指 瑞华会计师事务所（特殊普通合伙） 中审众环 指 中审众环会计师事务所（特殊普通合伙） PVC 指 聚氯乙烯树脂 P - PVC 指 聚氯乙烯糊树脂 元、万元 指 人民币 元、 人民币 万元 报告期 指 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日 第一节 重要提示、目录和释义 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年 度报告内容的 真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和 连带的法律责任。 公司负责人宗维海、主管会计工作负责人李贤及会计机构负责人 ( 会计主管 人员 ) 涂华东声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 除下列董事外，其他董事亲自出席了审议本次年报的董事会会议 未亲自出席董事姓名 未亲自出席董事职务 未亲自出席会议原因 被委托人姓名 赵晓莉 董事 工作出差 李耀忠 孙 敏 董事 工作出差 徐安龙 公司不存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金的情况。公司不存在 对外提供担保的情况 。本年度报告内容中涉及的未来计划等前瞻性陈述因存在 不确定性，不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以 303 , 087 , 602 为基数，向 全体股东每 10 股派发现金红利 0.3 元（含税），送红股 0 股（含税），以资本公 积金向全体股东每 10 股转增 0 股。 第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司信息 股票简称 英力特 股票代码 000635 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 宁夏英力特化工股份有限公司 公司的中文简称 英力特 公司的外文名 称（如有） NINGXIA YOUNGLIGHT CHEMICALS CO.,LTD 公司的法定代表人 宗维海 注册地址 宁夏石嘴山市惠农区钢电路 注册地址的邮政编码 753202 办公地址 宁夏石嘴山市惠农区钢电路 办公地址的邮政编码 753202 公司网址 http://www.yinglitechem.com 电子信箱 ylt_zqb@yinglitechem.com 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 李学军 王有庆 联系地址 宁夏石嘴山市惠农区钢电路 宁夏石嘴山市惠农区钢电路 电话 （ 0952 ） 3689323 （ 0952 ） 3689323 传真 （ 0952 ） 3689589 （ 0952 ） 3689589 电子信箱 ylt_zqb@yinglitechem.com ylt_zqb@yinglitechem.com 三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 证券时报、证券日报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http://www.cninfo.com.cn 公司年度报告备置地点 公司证券部 四、注册变更情况 组织机构代码 2276 9316 - 3 公司上市以来主营业务的变化情况（如 有） 1996 年 11 月 20 日，公司在深圳证券交易所上市，主营业务为电石、石灰氮、双 氰胺等相关系列产品。 2003 年公司主营业务变更为：电石、石灰氮、双氰胺、烧 碱、聚氯乙烯树脂、液氯、盐酸等相关产品。 2006 年 3 月，公司主营业务变更为： 电石、石灰氮、双氰胺、烧碱、聚氯乙烯树脂、液氯、盐酸等相关产品；电力、 热力的生产及销售。 2013 年 1 月，公司主营业务变更为：电石及其系列延伸产品 的生产和销售；聚氯乙烯、烧碱及其系列延伸产品的生产和销售；特种树脂生产 及销售；电力、热 力的生产及销售；硅系列延伸产品的生产、经营和开发；活性 炭、石灰的生产及销售；机械设备制造维修；对外投资及贸易： 餐饮、住宿服务 *** 历次控股股东的变更情况（如有） 1996 年 11 月 - 2003 年 5 月，公司控股股东为宁夏民族化工集团有限责任公司； 2003 年 5 月至今，控股股东为国电英力特集团（原名称宁夏英力特电力集团股 份有限公司， 2009 年 2 月变更为国电英力特能源化工集团股份有限公司） 五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 瑞华会计师事务所 会计师事务所办公地址 北京市东城区 永定门西滨河路 8 号院 7 号楼中海地产广场西塔 5 - 11 层 签字会计师姓名 张大志、李民 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 □ 适用 √ 不适用 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 □ 适用 √ 不适用 六、主要会计数据和财务指标 公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否 2015 年 2014 年 本年比上年增减 2013 年 营业收入（元） 1,695,816,702.29 1,932,645,355.09 - 12.25% 2,739, 949,306.22 归属于上市公司股东的净利润 （元） 29,709,183.85 52,294,512.40 - 43.19% 77,011,964.74 归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润（元） 20,545,656.86 44,759,642.10 - 54.10% 55,422,930.80 经营活动产生的现金流量净额 （元） 117,532,424.40 485,008,879.37 - 75.77% 268,528,221.40 基本每股收益（元 / 股） 0.098 0.173 - 43. 35% 0.25 稀释每股收益（元 / 股） 0.098 0.173 - 43.35% 0.25 加权平均净资产收益率 1.07% 1.90% - 0.83% 2.84% 2015 年末 2014 年末 本年末比上年末增减 2013 年末 总资产（元） 3,143,815,317.47 3,097,142,432.58 1.51% 3,551,724,657.34 归属于上市公司股东的净资产 （元） 2,793,236,870.42 2,767,966,858.81 0.91% 2,744,056,292.48 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产 差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产 差异情况。 八、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 342,940,392.28 475,805,848.55 458,852,821.46 418,217,640.00 归属于上市公司股东的净利润 4,255,212.76 23,639,056.09 - 2,224,797.54 4,039,712.54 归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润 - 965,063.83 22,562,916.89 - 3,285,485.63 2,233,289.43 经营活动产生的现金流量净额 - 45,310,052.38 2,097,663.12 52 ,908,443.15 107,836,370.51 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差 异 □ 是 √ 否 九、非经常性损益项目及金额 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 2015 年金额 2014 年金额 2013 年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分） - 1,289.86 - 546,510.38 4,575,770.16 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标 11,7 33,956.00 9,824,171.84 20,943,916.60 准定额或定量享受的政府补助除外） 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金 融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易 性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 340,632.61 3,121,309.44 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 245,817.75 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 321,002.09 182,381.91 144,382.38 减：所得税影响额 2,89 0,141.24 2,511,623.43 7,196,344.64 合计 9,163,526.99 7,534,870.30 21,589,033.94 -- 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号 —— 非经常性损益》定义界定 的非经常性损益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号 —— 非经常 性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号 —— 非经常性损 益》定义、列 举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节 公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务 报告期内，公司主要业务为电石及其系列延伸产品的生产和销售；聚氯乙烯、烧碱及其 系列延伸产品的生产和销售；特种树脂生产及销售；电力、热力的生产及销售。 公司主要产 品有PVC、PPVC、烧碱、电石等产品。其中PVC主要应用于各种型材、板材、管材、硬片、 电线电缆等行业；P-PVC主要应用于人造革、地板革、壁纸等行业；烧碱在国民经济中应用 非常广泛，主要应用于冶金、轻工、化工、纺织、印染、医药、电力等行业；电石主要用来 生产乙炔气体，制取多种化工产品的原料。 公司行业属于初级形态塑料及合成树脂制造，产品销售采用终端用户与贸易商结合的方 式，目前公司拥有较为稳定的客户群体。公司主要的业绩驱动因素包括宏观经济增长速度、 房地产行业景气度，下游市场的需求量、氯碱行业整体的产能水平和原料价格振荡波动等。 二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况 报告期内，公司主要资产未发生重大变化。 2、主要境外资产情况 □ 适用 √ 不适用 三、核心竞争力分析 （一）一体化产业链优势 公司拥有的热电机组为电石的生产提供了电力，自产电石又为下游产品聚氯乙烯提供了 生产原料，形成了以地方煤炭资源为依托、以电力生产为基础、以聚氯乙烯和烧碱生产为核 心、废物综合利用为一体的产业链。 （二）技术装备优势 公司离子膜烧碱采用世界上先进的高电流密度自然循环电解槽，电解槽离子膜采用杜邦 第四代全氟离子交换膜；固体烧碱采用瑞士博特公司煤熔盐降膜蒸发技术；DCS控制系统采 用美国爱默生公司技术；聚合装置采用单台108m3反应釜，聚合工序采用热水入料工艺技术。 上述技术和装备在降低生产成本、环境保护发挥了显著的作用。 （三）循环经济优势 采用超滤反渗透技术，氯碱生产线的用水实现了闭路循环；利用电石渣制取固体脱硫剂， 减少了废渣排放；利用了电石炉净化后的一氧化碳烧制白灰及制取蒸汽。 第四节 管理层讨论与分析 一、概述 2015年，公司紧紧围绕董事会确立的各项目标开展工作，以“提升管理、提升效益”为 中心，深化对标工作，深入开展内部挖潜降耗活动，完成了年度各项工作任务。 二、主营业务分析 1、概述 2015年，公司实现主营业务收入169,581.67万元，较上年下降12.25%，实现归属于母公司 的净利润2,970.92万元，较上年下降43.19%，主营业务及其结构未发生重大变化。 报告期内，生产电石46.78万吨，完成年度计划100.60%；聚氯乙烯 22.21万吨，完成年度 计划99.15%；糊状树脂4.51万吨，完成年度计划98.04%；烧碱19.81万吨，完成年度计划 100.25%。 2015年，公司面对严峻的市场环境，扎实有效的推进各项工作，主要完成了以下工作： （1）安全环保管控能力增强 一是积极践行“安全第一、生命至上”安全理念，强化全员安全责任意识，修订安全管理 制度，使安全理念在制度层面得到固化，并通过制度执行使安全理念落地生根。二是实行安 全监督垂直管理，明确界定安全保证与安全监督“两体系”职责，保证体系确保安全运行基础， 监督体系强化安全监督与责任追究，两体系整合后运转顺畅。三是制定并发布公司安全红线， 落实安全管理的“规定动作”。四是强化隐患排查治理体系建设，严格公司、分公司、车间、 班组四级隐患排查治理，分级完善隐患排查项目清单，形成隐患排查和治理的常态化工作机 制，提升了事故预防能力。五是聘请安全专家开展管理咨询诊断，强化岗位应知应会与应急 防护培训，完成培训考评9060人次，使员工安全知识与岗位技能得到提升。 环保工作实现预期目标。一是依据新环保法健全环保责任体系，强化监督考核，确保环 保责任落实到位。二是加强环保设备运行监控，环保设施正常运行，确保烟气与污水达标排 放；固体废物和危险废物合法合规处置。三是保证环保治理投入，树脂分公司低汞触媒使用 率100%，处于行业先进水平。 （2）降本挖潜取得扎实成效 一是强化对标降本。与清洁生产标准对标，两条氯碱生产线单位产品消耗指标全部达到 一级指标；与公司历史水平对标，12项主要消耗指标实现同比下降。二是加强发用电调度平 衡与协调，减少网上购电量，积极争取大用户直供电量，降低用电成本。三是根据市场动态 优化产品结构，增加盈利产品液碱、糊树脂产量，压缩非盈利产品产量，争取收益最大化。 （3）经营管理水平持续提升 面对低迷的市场环境，一是加大市场调研，准确把握原料价格走势，完善供应商评价机 制，采购成本同比下降。二是落实公司差异化发展思路，持续扩大三型树脂市场开拓力度， 开发生产八型树脂，稳定糊树脂终端用户，提升了公司产品的市场竞争力。三是根据市场运 行态势，关停氰胺产业，止住了“出血点”，优化了资产质量。四是加强对环保、节能、援企 稳岗、电价和物流等补贴政策的学习研究，积极争取各项政策补贴收入。 （4）优化组织结构提升工作效率 一是提升公司专业化管理，调整部室职能，强化职能部门专业化管理；剥离了分公司对 外沟通协调职能，使分公司专注于现场安全生产运行工作，提升了管理效率和效能。二是综 合平衡公司岗位需求，妥善分流安置关停装置人员，优化人力资源配置。三是加强人力资源 素质提升，完成年度77项培训计划，着力提高管理人员专业能力和岗位员工安全作业能力。 （5）财务管理实现有效管控 一是强化资金管理，实施资金年预算、月计划、周安排、日监控的预算管理方法，合理 安排资金支付。二是与银行签订《票据托管协议》，有效防控票据风险。三是加强财务预算 和分析，有效指导生产经营工作。 （6）法制建设促进规范经营 一是公司制定《法制工作五年规划方案》，重点开展了法律培训和合同审核等工作，依 法治企的意识和能力得到明显提升。二是全面梳理公司内部控制体系，修订了部分规章制度， 进一步规范了公司的基础运营，重点领域的风险防控得到增强。三是规范法人治理结构的运 作，加强信息披露工作和投资者关系管理，连续两年被深圳证券交易所评为信息披露“A”级上 市公司，在资本市场上树立了良好的形象。四是加大制度执行监督，开展专项审计工作，确 保各项业务规范运作。 2、收入与成本 （1）营业收入构成 单位：元 2015 年 2014 年 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 1,695,816,702.29 100% 1,932,645,355.09 100% - 12.25% 分行业 化工行业 1,691,729,272.36 99.76% 1,923,641,138.04 99.53% - 12.06% 酒店行业 4,087,429.93 0.24% 9,004,217.05 0.47% - 54.61% 分产品 pvc 984,809,279.73 58.0 7% 1,140,625,255.33 59.02% - 13.66% ppvc 258,468,717.50 15.24% 300,955,394.50 15.57% - 14.12% 烧碱 237,586,731.25 14.01% 218,901,776.47 11.33% 8.54% 电石 171,297,596.65 10.10% 186,521,769.54 9.65% - 8.16% 双氰胺 22,226,539.22 1.31% 40,434,317.82 2.09% - 45.03% 石 灰氮 3,749,561.59 0.22% 14,185,255.24 0.73% - 73.57% 其他化工产品 983,099.65 0.06% 4,293,814.40 0.22% - 77.10% 餐饮、住宿 4,087,429.93 0.24% 9,004,217.05 0.47% - 54.61% 其他 12,607,746.77 0.74% 17,723,554.74 0.92% - 28.86% 分地区 东北 1,714,646.38 0.10% 869,828.08 0.05% 97.1 2% 华北 115,064,091.54 6.79% 161,773,996.88 8.37% - 28.87% 华东 883,618,626.00 52.11% 920,168,572.93 47.61% - 3.97% 华南 23,737,776.86 1.40% 121,669,855.03 6.30% - 80.49% 华中 101,440,873.62 5.98% 17,457,293.75 0.90% 481.08% 西北 494,290,291.39 29.15% 486,981,930. 52 25.20% 1.50% 西南 70,537,501.32 4.16% 207,664,771.08 10.75% - 66.03% 国外 5,412,895.18 0.32% 16,059,106.82 0.83% - 66.29% （2）占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品或地区情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年 同期增减 营业成本比上年 同期增减 毛利率比上年同 期增减 分行业 化工行业 1,691,729,272.36 1,451,2 75,004.78 14.21% - 11.24% - 8.05% - 2.97% 分产品 pvc 984,809,279.73 857,432,690.76 12.93% - 13.66% - 9.26% - 4.23% ppvc 258,468,717.50 221,383,503.41 14.35% - 14.12% - 4.70% - 8.46% 烧碱 237,586,731.25 171,420,448.94 27.85% 8.54% - 0.35% 6.43% 电石 171,297,596.65 156, 079,835.12 8.88% - 8.16% - 5.15% - 2.90% 分地区 华东 883,618,626.00 768,517,259.98 13.03% - 3.97% 2.06% - 5.14% 西北 494,290,291.39 407,766,790.56 17.50% 1.50% - 2.24% 3.16% 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近 1 年按报告期末口径调整 后的主营业务数据 □ 适用 √ 不适用 （3）公司实物销售收入是否大于劳务收入 √ 是 □ 否 行 业分类 项目 单位 2015 年 2014 年 同比增减 化工（ PVC ） 销售量 万吨 21.99 22.3 - 1.39% 生产量 万吨 22.21 22.42 - 0.94% 库存量 万吨 1.09 0.87 25.29% 化工（烧碱） 销售量 万吨 18.36 18.08 1.55% 生产量 万吨 19.81 20 - 0.95% 库存量 万吨 0.2 0.42 - 52.38% 化工（ P - PVC ） 销售量 万吨 4.65 4.63 0.43% 生产量 万吨 4.51 4.8 - 6.04 % 库存量 万吨 0.15 0.29 - 48.28% 电力 销售量 生产量 亿度 19.58 19.46 0.62% 相关数据同比发生变动 30% 以上的原因说明 √ 适用 □ 不适用 烧碱产品期末库存量0.2万吨，比期初库存减少52.38%，主要原因是公司根据市场情况， 增加了烧碱产量及销售，截止报告期末烧碱产品库存比上年同期略有下降。 PPVC产品期末库存量0.15万吨，比期初库存减少48.28%，主要原因是公司根据市场情况， 增加了PPVC产品的销售，截止报告期末PPVC产品库存比上年同期略有下降。 （4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 □ 适用 √ 不适用 （5）营业成本构成 单位：元 产品分类 项目 2015 年 2014 年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 PVC 原材料 759,514,252.55 88.58% 843,015,703.60 89.22% - 9.91% PVC 薪酬 8,770,385.69 1.02% 9,989,871.97 1.06% - 12.21% PVC 折旧 30,674,328.0 9 3.58% 31,450,144.56 3.33% - 2.47% PVC 燃料及动力 45,961,162.24 5.36% 43,939,299.96 4.65% 4.60% PVC 其他 12,512,562.19 1.46% 16,498,297.82 1.75% - 24.16% PVC 合计 857,432,690.76 100.00% 944,893,317.91 100.00% - 9.26% 烧碱 原材料 50,138,500.72 29.25% 50,906,388.68 29.5 9% - 1.51% 烧碱 薪酬 10,901,274.58 6.36% 11,995,596.39 6.97% - 9.12% 烧碱 折旧 28,481,016.04 16.61% 28,315,435.59 16.46% 0.58% 烧碱 燃料及动力 73,182,383.47 42.69% 73,682,091.95 42.83% - 0.68% 烧碱 其他 8,717,274.13 5.09% 7,117,067.58 4.14% 22.48% 烧碱 合计 171,420,448.94 100. 00% 172,016,580.19 100.00% - 0.35% PPVC 原材料 184,006,719.89 83.12% 193,445,016.90 83.27% - 4.88% PPVC 薪酬 7,347,289.68 3.32% 7,819,610.99 3.37% - 6.04% PPVC 折旧 13,121,709.83 5.93% 12,363,671.33 5.32% 6.13% PPVC 燃料及动力 15,855,559.10 7.16% 17,934,157.34 7.72% - 11.59% PPVC 其他 1,052,224.91 0.48% 743,860.55 0.32% 41.45% PPVC 合计 221,383,503.41 100.00% 232,306,317.10 100.00% - 4.70% （6）报告期内合并范围是否发生变动 □ 是 √ 否 （7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □ 适用 √ 不适用 （8）主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元） 367,064,710.68 前五名 客户合计销售金额占年度销售总额比例 21.65% 公司前 5 大客户资料 序号 客户名称 销售额（元） 占年度销售总额比例 1 上海上鳌贸易有限公司 126,441,453.46 7.46% 2 张家港保税区汉港达国际贸易有限公司 72,862,097.44 4.30% 3 临沂市佳腾进出口有限公司 58,423,466.88 3.45% 4 远大石化有限公司 55,335,000.00 3.26% 5 淄博恒彻商贸有限公司 54,002,692.91 3.18% 合计 -- 367,064,71 0.68 21.65% 主要客户其他情况说明 □ 适用 √ 不适用 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元） 378,643,466.24 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 33.34% 公司前 5 名供应商资料 序号 供应商名称 采购额（元） 占年度采购总额比例 1 国网宁夏电力公司石嘴山供电公司 191,657,800.21 16.88% 2 石嘴山市然尔特实业有限公司 61,347,375.66 5.40% 3 神木县同得利煤化工有限公司 48,051,375.64 4. 23% 4 青海省盐业股份有限公司 39,126,305.90 3.45% 5 陕西莱德集团华盛炭质还原剂有限公司 38,460,608.83 3.39% 合计 -- 378,643,466.24 33.34% 主要供应商其他情况说明 □ 适用 √ 不适用 3、费用 单位：元 2015 年 2014 年 同比增减 重大变动说明 销售费用 28,802,954.46 35,599,925.66 - 19.09% 管理费用 159,559,481.14 168,106,057.13 - 5.08% 财务费用 - 694,772.52 17,070,692.39 - 104.07% 本期无借款，相应利息费用减少 所得税费用 10,715,132.26 22,672,479.01 - 52.74% 本期利润总额减少，相应所得税费用 减少 4、研发投入 √ 适用 □ 不适用 2015年公司组织相关人员研发及生产八型树脂。 公司研发投入情况 2015 年 2014 年 变动比例 研发人员数量（人） 16 18 - 11.11% 研发人员数量占比 0.78% 0.81% - 0.03% 研发投入金额（ 元） 2,214,274.39 4,555,659.82 - 51.40% 研发投入占营业收入比例 0.13% 0.24% - 0.11% 研发投入资本化的金额（元） 0.00 0.00 0.00% 资本化研发投入占研发投入 的比例 0.00% 0.00% 0.00% 研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因 √ 适用 □ 不适用 本年度研发投入金额占公司营业收入的0.13%。比上年同期减少44.61%，主要原因是本年 研发投入的原材料减少。 研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说 明 □ 适用 √ 不适用 近两年专利数情况 □ 适用 √ 不适用 5、现金流 单位：元 项目 2015 年 2014 年 同比增减 经营活动现金流入小计 815,675,082.05 1,344,543,343.80 - 39.33% 经营活动现金流出小计 698,142,657.65 859,534,464.43 - 18.78% 经营活动产生的现金流量净额 117,532,424.40 485,008,879.37 - 75.77% 投资活动现金流入小计 500.00 918,331.80 - 99.9 5% 投资活动现金流出小计 6,406,556.57 34,300,382.42 - 81.32% 投资活动产生的现金流量净额 - 6,406,053.57 - 33,382,050.62 80.81 % 收到其他与筹资活动有 关的现金 2,100,000.00 100% 筹资活动现金流出小计 6,061,752.04 397,725,676.89 - 98.48% 筹资活动产生的现金流量净额 - 3,961,752.04 - 397,725,676.89 99.00 % 现金及现金等价物净增加额 1 07,365,779.83 53,903,914.43 99.18% 相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明 √ 适用 □ 不适用 （1）经营活动现金流入同比减少39.33%，主要原因是银行承兑汇票到期托收金额减少。 （2）经营活动产生的现金流量净额同比减少75.77%，主要原因是公司销售商品、提供劳 务收到的现金减少。 （3）投资活动现金流入同比减少99.95%，主要原因是本期处置固定资产收到的现金减 少。 （4）投资活动现金流出同比减少81.32%，主要原因是本期购建固定资产支付的现金减少。 （5）投资活动产生的现金流量净额同比增加80.81%，主要原因是本期技改投入支付的现 金减少。 (6) 收到其他与筹资活动有关的现金同比增长100%,主要原因是收到与资产相关的政府 补助增加. （7）筹资活动产生的现金流量净额同比增加99.00%，主要原因是上期公司利用自有资 金偿还到期借款，本期公司无借款。 （8）现金及现金等价物净增加额同比增加99.18%，主要原因是投资及筹资活动现金流出 减少。 报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 √ 适用 □ 不适用 报告期公司经营活动产生的现金流量净额为11,753.24万元，净利润为2,970.92万元，主要 原因是 （1）计提资产减值准备1,104.16万元； （2）固定资产及无形资产摊销25,982.27万元； （3）递延所得税资产增加158.07万元； （4）存货减少2,787.63万元； （5）经营性应收项目增加17,516.62万元； （6）经营性应付项目减少3,417.17万元。 三、非主营业务分析 □ 适用 √ 不适用 四、资产及负债状况 1、资产构成重大变动情况 单位：元 2015 年末 2014 年末 比重增 减 重大变动说 明 金额 占总资产 比例 金额 占总资 产比例 货币资金 203,017,001.85 6.46% 95,651,222.02 3.09% 3.37% 经营积累增加 应收账款 794,357.33 0.03% 1,873,760.28 0.06% - 0.03% 本报告期加强应收款项管理，应收款项减少所致 存货 134,602,554.18 4.28% 162,478,895.11 5.25% - 0.97% 本报告期末原材料采购价格降低，原材料及库存 商品库存成本降低。 固定资产 2,305,329 ,358.97 73.33% 2,502,814,421.74 80.81% - 7.48% 本报告期计提固定资产折旧。 在建工程 10,389,993.18 0.33% 7,951,618.44 0.26% 0.07% 本报告期部分技改项目未完工转固。 2、以公允价值计量的资产和负债 □ 适用 √ 不适用 五、投资状况 1、总体情况 □ 适用 √ 不适用 2、报告期内获取的重大的股权投资情况 □ 适用 √ 不适用 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 □ 适用 √ 不适用 4、金融资产投资 （1）证券投资情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在证券投资。 （2）衍生品投资情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 衍生品 投资操 作方名 称 关联关 系 是否关 联交易 衍生品 投资类 型 衍生品 投资初 始投资 金额 起始日 期 终止日 期 期初投 资金额 报告期 内购入 金额 报告期 内售出 金额 计提减 值准备 金额（如 有） 期末投 资金额 期末投 资金额 占公司 报告期 末净资 产比例 报告 期实 际损 益金 额 PVC 期 货 - 否 套期保 值 500 2015 年 01 月 01 日 2015 年 12 月 31 日 0 0 合计 500 -- -- 0 0 0 0 0 0.00% 0 衍生品投资资金来源 公司进行 PVC 套期保值业务的资金为公司自有资金 涉诉情况（如适用） 不适用 衍生品投资审批董事会公告披露日 期（如有 ) 2011 年 8 月 15 日 衍生品投资审批股东会公告披露日 期（如有 ) 2011 年 9 月 15 日 报告期衍生品持仓的风险分析及控 制措施说明（包括但不限于市场风 险、流动性风险、信用风险、操作 风险、法律风险等） 公司建立了完备的风险控制制度， PVC 的套期保值业务开仓保证金不超过 5,000 万元， 对可能出现的法律法规风险、信用风险、操作风 险以及现金流风险进行了充分的评估 和有效控制；公司制订 PVC 期货套期保值业务方案，规范履行审核、审批程序，严格 按照审核后的套保方案操作。 已投资衍生品报告期内市场价格或 产品公允价值变动的情况，对衍生 品公允价值的分析应披露具体使用 的方法及相关假设与参数的设定 公司利用比率分析法对套期的有效性进行评价，评价结果认为该套期在套期关系被指 定的会计期间内非高度有效，故将该金融工具确定为交易性金融资产或负债。 报告期公司衍生品的会计政策及会 计核算具体原则与上一报告期相比 是否发生重大变化的说明 没有发生重大变化 独立 董事对公司衍生品投资及风险 控制情况的专项意见 独立董事对公司 PVC 套期保值业务专项意见如下： 1 ．公司开展 PVC 期货套期保值业 务的审批程序符合国家相关法律、法规的要求。 2 ．公司已建立了套期保值组织机构， 制定了《套期保值内部控制制度》，明确了业务操作流程、审批流程， PVC 套期保值 业务严格按照制度的规定进行操作。 5、募集资金使用情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期无募集资金使用情况。 六、重大资产和股权出售 1、出售重大资产情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期未出售重大资产。 2、出售重大股权情况 □ 适用 √ 不适用 七、主要控股参股公司分析 √ 适用 □ 不适用 主要子公司及对公司净利润影响达 10% 以上的参股公司情况 单位：元 公司名称 公司类型 主要业务 注册资本 总资产 净资产 营业收入 营业利润 净利润 青山宾馆 子公司 住宿、餐饮 500 万元 人 19,277,182.70 5,826,344.21 4,087,429.93 - 6,785,403.04 - 1,454,993.77 民币 威宁公司 参股公司 活性炭 930 万美元 9,057,117.66 - 5,279,449.23 0. 00 0.00 0.00 昊凯生物 参股公司 L 乳酸 17,067 万元 人民币 409,326,556.93 - 194,152,210.15 232,469.87 - 37,445,713.94 - 37,166,025.06 报告期内取得和处置子公司的情况 □ 适用 √ 不适用 主要控股参股公司情况说明 1、青山宾馆 2013年8月13日，本公司六届七次董事会通过决议，拟处置全资子公司宁夏石嘴山市青山 宾馆有限责任公司100%股权。2014年1月2日，公司六届十次董事会决议拟以公开挂牌方式出 售青山宾馆全部股权，并经2014年1月20日召开的2014年度第一次临时股东大会批准。 2014年3月10日，公司首次在北京产权交易所挂牌出售青山宾馆股权，挂牌价为6,900万 元，挂牌时间为40个工作日，截至挂牌截止日，未征得意向受让方。 2014年5月9日，公司进行了第二次挂牌，挂牌价格在第一次挂牌价格的基础上下浮10%， 即挂牌价为6210万元，挂牌时间为20个工作日，截至挂牌截止日，未征得意向受让方。 2014年6月17日，公司进行了第三次挂牌，在第二次挂牌价格的基础上下浮10%，即5,590 万元挂牌，挂牌时间为20个工作日，截至挂牌截止日，仍未征得意向受让方。 2015 年 4 月 15 日在北京产权交易所四次挂牌拟以 5,590 万元第四次挂牌交易其股权， 公开征集意向受让方。 截止本报告出具日，因无意向交易人，青山宾馆股权出售事项尚在进行。 2、威宁公司 威宁公司系由公司、美国中国工业和技术投资公司（现威利国际企业有限公司）共同投 资组建，其中：公司出资占30%，威利国际企业有限公司出资占70%。 威宁公司成立后，因外方股东出资长期不到位，威宁公司流动资金匮乏，始终处于断续 生产状态，2006年至今处于停产状态。2007年末，公司全额计提长期股权投资减值准备。2012 年4月16日，宁夏回族自治区银川市中级人民法院(2010)银民商外初字第3号民事判决书判决 准许威宁公司解散。2013年8月26日，宁夏回族自治区石嘴山市中级人民法院指定成立清算组。 截止本报告出具日，威宁公司清算尚未结束。 3、昊凯生物 宁夏昊凯生物科技有限公司（以下简称“昊凯生物”）由公司、宁夏电力投资有限公司、 凯发高科技公司共同出资建立，其中本公司出资占比10%。昊凯生物主要为生产、销售玉米 淀粉葡萄糖、L-乳酸。其中L-乳酸项目自2008年9月调试以来，至今未能达到竣工验收要求， 项目一直未能投产；淀粉生产线于2011年停产至今。昊凯生物自身现金流已趋于枯竭。 2012年6月，昊凯生物与华北制药河北维尔康有限公司签署并购工作备忘录，完成尽职调 查、资产评估工作，此后该事项一直处于停滞状态。基于谨慎性原则，本公司于2013年对昊 凯生物股权投资全额计提减值准备。截止本报告出具日，昊凯生物重组事宜无实质性进展。 八、公司控制的结构化主体情况 □ 适用 √ 不适用 九、公司未来发展的展望 （一）行业竞争格局和发展趋势 “十二五”期间，国内氯碱行业发展增速有所放缓，2015年，聚氯乙烯、烧碱产能双双 出现负增长，但国内聚氯乙烯、烧碱产能、产量继续稳居世界首位，PVC、烧碱产品产能仍然 过剩。2015年底，我国在具有聚氯乙烯产能的企业81家，总产能达到2348万吨/年，其中电石 法产能1895.7万吨，约占80.7%；我国在产烧碱生产企业163家，总产能达到3873万吨/年，其 中离子膜法产能3818万吨，约占99%，公司PVC为电石法工艺，烧碱为离子膜法工艺。 2015年中央经济工作会议提出了“去产能、去库存、去杠杆、降成本、补短板”五大任务， 加大供给侧改革力度，给氯碱行业的发展带来了机遇，但产能过剩和原油价格的低迷，也给 氯碱产业带来很大的运行压力。 从企业规模结构看，我国PVC生产企业超过百万吨级产能的生产企业3家，PVC规模在 10-30万吨/年的企业仍是国内PVC氯碱行业的重要组成部分；我国烧碱生产企业超过百万吨级 产能的生产企业3家，行业平均产能23.8万吨。公司PVC产能为26万吨/年，烧碱产能21万吨/ 年，处于中等规模水平。虽然规模不占优势，但公司在氯碱行业耕织多年，并且公司拥有自 备电厂，产品质量稳定（其中五型PVC取得大连商品交易所期货交割免检产品），资产负债 率较低，成本控制有比较优势，在同行业企业中具备一定的竞争力。 （二）公司发展战略 公司继续实施“打造中国最具竞争力的氯碱化工企业”的战略目标，以电力为基础，以氯（未完）  |