[年报]海南瑞泽:2015年年度报告
海南瑞泽新型建材股份有限公司 2015年年度报告 2016年03月 第一节 重要提示、目录和释义 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的 真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和 连带的法律责任。 公司负责人张海林、主管会计工作负责人张艺林及会计机构负责人(会计主 管人员)张贵阳声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本年度报告所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投 资者的实质承诺，投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并且应 当理解计划、预测与承诺之间的差异。 公司已在本报告中详细描述了可能存在的风险事项，请投资者注意阅读第 四节管理层讨论与分析中“九、公司未来发展的展望——公司未来面对的风险及 拟采取的应对措施”。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以324,458,886为基数，向 全体股东每10股派发现金红利0.3元（含税），送红股0股（含税），不以公积 金转增股本。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 ................................................................................. 2 第二节 公司简介和主要财务指标 ............................................................................. 5 第三节 公司业务概要 ................................................................................................. 9 第四节 管理层讨论与分析 ....................................................................................... 13 第五节 重要事项 ....................................................................................................... 46 第六节 股份变动及股东情况 ................................................................................... 79 第七节 优先股相关情况 ........................................................................................... 88 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ................................................... 89 第九节 公司治理 ..................................................................................................... 100 第十节 财务报告 ..................................................................................................... 110 第十一节 备查文件目录 ......................................................................................... 219 释义 释义项 指 释义内容 公司、本公司、海南瑞泽 指 海南瑞泽新型建材股份有限公司 本部搅拌站 指 海南瑞泽新型建材股份有限公司三亚本部搅拌站 三亚润泽 指 三亚润泽新型建筑材料有限公司 琼海瑞泽 指 琼海瑞泽混凝土配送有限公司 三亚鑫海 指 三亚鑫海混凝土有限公司 琼海鑫海 指 琼海鑫海混凝土有限公司 琼海财隆 指 琼海财隆建材有限公司 海口瑞泽 指 海南瑞泽新型建材股份有限公司海口分公司 海棠湾瑞泽 指 海南瑞泽新型建材股份有限公司海棠湾分公司 陵水瑞泽 指 海南瑞泽新型建材股份有限公司陵水分公司 澄迈瑞泽 指 海南瑞泽新型建材股份有限公司澄迈分公司 崖城瑞泽 指 海南瑞泽新型建材股份有限公司崖城分公司 儋州瑞泽 指 海南瑞泽新型建材股份有限公司儋州分公司 怀集瑞泽 指 广东怀集瑞泽水泥有限公司 毕节瑞泽 指 贵州毕节瑞泽新型建材有限公司 屯昌瑞泽 指 屯昌瑞泽混凝土配送有限公司 瑞泽检测 指 海口瑞泽混凝土检测有限公司 金岗水泥 指 高要市金岗水泥有限公司 大兴园林 指 三亚新大兴园林生态有限公司 瑞泽环保 指 海南瑞泽生态环保技术有限公司 瑞泽中秦 指 海南瑞泽中秦实业有限公司 瑞泽科技 指 三亚瑞泽科技有限公司 瑞泽晶英石 指 琼海瑞泽晶英石有限公司 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 深交所 指 深圳证券交易所 元、万元 指 人民币元、万元 报告期 指 2015年1月1日至2015年12月31日 第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司信息 股票简称 海南瑞泽 股票代码 002596 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 海南瑞泽新型建材股份有限公司 公司的中文简称 海南瑞泽 公司的外文名称（如有） Hainan RuiZe New Building Material Co.,Ltd 公司的外文名称缩写（如有） Hainan RuiZe 公司的法定代表人 张海林 注册地址 海南省三亚市崖城镇创意产业园区中央大道9号 注册地址的邮政编码 572025 办公地址 三亚市吉阳区迎宾大道488号 办公地址的邮政编码 572011 公司网址 http://www.hnruize.com. 电子信箱 rzxc_@hotmail.com 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 于清池 冯益贵 联系地址 三亚市吉阳区迎宾大道488号 三亚市吉阳区迎宾大道488号 电话 0898-88710266 0898-88710266 传真 0898-88710266 0898-88710266 电子信箱 yqc66888@163.com benfong1031@hotmail.com 三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 《证券时报》、《证券日报》、《中国证券报》、《上海证券报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http://www.cninfo.com.cn 公司年度报告备置地点 公司证券部(办公楼四楼) 四、注册变更情况 组织机构代码 914600007358252730 公司上市以来主营业务的变化情况（如 有） 公司股票于2011年 7 月 7日在深圳证券交易所上市。2011-2014年，公司主营 业务为商品混凝土与新型墙体材料的生产与销售；2014年末，公司完成对金岗水 泥的收购工作，公司主营业务变更为商品混凝土、新型墙体材料与水泥的生产与 销售；2015年，公司完成对大兴园林的收购工作，公司将大兴园林从事的业务纳 入主营业务，即变更为商品混凝土、新型墙体材料与水泥的生产与销售以及园林 绿化业务。 历次控股股东的变更情况（如有） 无变更 五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 立信会计师事务所（特殊普通合伙） 会计师事务所办公地址 上海市南京东路61号新黄浦金融大厦4楼 签字会计师姓名 宣宜辰 徐冬冬 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 □ 适用 √ 不适用 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 □ 适用 √ 不适用 六、主要会计数据和财务指标 公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否 2015年 2014年 本年比上年增减 2013年 营业收入（元） 1,775,285,689.83 1,478,097,039.95 20.11% 1,457,847,957.82 归属于上市公司股东的净利润 （元） 78,963,867.32 41,489,966.86 90.32% 38,809,702.15 归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润（元） 59,252,015.77 38,575,307.50 53.60% 37,317,271.46 经营活动产生的现金流量净额 （元） -23,103,395.47 -47,719,205.68 51.58% 60,279,633.35 基本每股收益（元/股） 0.290 0.190 52.63% 0.39 稀释每股收益（元/股） 0.290 0.190 52.63% 0.39 加权平均净资产收益率 3.34% 3.05% 0.29% 5.95% 2015年末 2014年末 本年末比上年末增减 2013年末 总资产（元） 3,169,362,485.70 2,744,347,621.37 15.49% 2,224,587,914.91 归属于上市公司股东的净资产 （元） 2,063,240,436.97 1,646,902,820.83 25.28% 1,249,401,118.55 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 285,849,000.42 411,034,961.13 352,832,815.19 725,568,913.09 归属于上市公司股东的净利润 -8,638,061.48 3,041,763.81 26,381,559.93 58,178,605.06 归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润 -9,114,924.24 2,993,598.33 20,894,543.07 44,478,798.61 经营活动产生的现金流量净额 7,853,962.35 -14,018,001.52 5,952,289.12 -22,891,645.42 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 √ 是 □ 否 报告期内，公司发行股份收购大兴园林100%股权，因属于同一控制下企业合并，公司将大兴园林各季 度数据均合并计算，故与原披露季度报告存在差异。 九、非经常性损益项目及金额 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 2015年金额 2014年金额 2013年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减 值准备的冲销部分） -2,440,446.33 -5,151,645.18 -203,610.49 计入当期损益的政府补助（与企业业务密 切相关，按照国家统一标准定额或定量享 受的政府补助除外） 1,941,077.02 1,132,565.23 1,445,457.14 同一控制下企业合并产生的子公司期初至 15,815,727.57 大兴园林2015年 合并日的当期净损益 1-10月净利润 单独进行减值测试的应收款项减值准备转 回 6,964,219.00 1,500,000.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 4,159,955.60 1,201,456.53 -396,905.64 处置子公司的投资收益 1,589,083.96 减：所得税影响额 1,354,534.76 1,231,868.10 852,510.32 少数股东权益影响额（税后） -988.49 68.12 合计 19,711,851.55 2,914,659.36 1,492,430.69 -- 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公 开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应 说明原因 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益 项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节 公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务 报告期初，公司主营业务为商品混凝土、新型墙体材料、水泥的生产与销售。报告期内， 公司发行股份收购大兴园林100%股权，属于同一控制下企业合并，故新增大兴园林之园林绿 化业务。 （一）报告期内，公司从事的主要业务、产品及用途等。 1、商品混凝土及墙体材料业务 公司自设立以来主要从事商品混凝土及墙体材料的生产和销售业务，主营产品包括C10 至C70等各类标号的普通混凝土以及海工混凝土、彩色景观混凝土、装饰混凝土、灰砂砖、 加气砖等。产品主要用于房地产、酒店、基础设施、市政工程等建设领域。目前，公司共计 拥有11家搅拌站，除贵州毕节1家搅拌站两条生产线外，在海南省内拥有十家商品混凝土搅拌 站，27条生产线，设计产能达810万方，在海南省市场占有率约35%。公司凭借长期积累的品 牌、规模、技术等优势，成为海南省内最具竞争力的商品混凝土企业。 2015年度，全国固定资产、房地产投资延续低迷态势，商品混凝土及墙体材料需求严重 不足，此外行业散乱、门槛低、层次低导致的恶性竞争不断加剧，加之，2015年度受银行信 贷政策、房地产行业资金面严重趋紧影响，公司在销售收入增长和应收账款增长之间寻求平 衡，使得公司商品混凝土及墙体材料业务面临较大压力。报告期内，公司商品混凝土及墙体 材料业务实现营业收入88,853.35万元、净利润 1,719.64万元。 2、水泥业务 公司全资子公司金岗水泥主要从事水泥的生产和销售业务，主营产品包括散装PO 42.5R 水泥和袋装PC 32.5R水泥（占比较小）两种产品。主要应用于建筑、房地产、能源及交通等 固定资产投资规模较大的行业。近年来，金岗水泥依靠高质量、高性能产品积累了良好的信 誉、品牌与稳定的客户。公司完成收购后，加大了其节能技术改造项目的建设，同时，对金 岗水泥的采购、生产、设备养护、销售、人力资源各环节进行有效地整合规范，降低了生产 成本、费用，实现了良好的社会效益和经济效益，使其在区域市场具有一定的竞争优势。 报告期内，在国内宏观经济形势不乐观、固定资产投资增速下滑、经济后劲严重不足的 背景下，水泥行业需求萎靡，出现近年来少有的销售量、销售价格双双下跌的困境，导致全 行业销售收入、利润整体下滑。2015年度全国各主要省份P.O42.5水泥价格年均值及涨跌幅如 下： 单位：元/吨 省份 年平均 涨跌幅 省份 年平均 涨跌幅 省份 年平均 涨跌幅 河北 241.52 -48.98 浙江 275.23 -65.83 湖南 244.49 -30.60 山西 212.16 -38.06 安徽 227.01 -58.22 贵州 245.30 -56.57 内蒙古 264.89 -44.08 江西 261.26 -43.41 广东 300.02 -107.55 辽宁 255.79 -53.16 山东 240.22 -56.41 广西 259.69 -70.35 吉林 349.56 -80.39 河南 240.20 -39.52 西藏 634.77 -66.00 江苏 232.24 -69.44 湖北 293.02 -48.41 数据来源：中国水泥网 由上表可知，公司金岗水泥所在的地区广东省成为水泥价格跌幅之最。受价格下跌过多 因素的影响，金岗水泥在产销量变化不大的情况下，2015年度实现营业收入30,646.56万元、 净利润2,636.00万元。 3、园林绿化业务 2015年度公司以发行股份购买资产的方式并购大兴园林，大兴园林主要从事园林工程施 工、园林景观设计、绿化养护及苗木种植等业务，主要为星级酒店、房地产、旅游项目和市 政绿化项目等提供园林的综合服务。经过多年的发展，大兴园林已跻身为海南省园林绿化龙 头企业之一，同时为三亚最大的园林绿化企业，承接了众多大型酒店、房地产、旅游、市政 绿化项目建设，在地域、技术经验、业务协同等方面拥有一定的竞争优势。 报告期内，一方面受宏观经济下滑因素的影响，一方面受园林行业包括加强生态文明建 设、促进城市绿化事业健康发展等政策利好的推动，尤其是海南省近年来推出的强化生态环 保领域的重大举措，对大兴园林来说，迎来了难得的发展机遇。报告期内，大兴园林通过强 化市场开拓、严细内部管理，使得业务快速增长，全年实现营业收入52,504.56万元、净利润 4,147.73万元。 （二）报告期内，公司各板块经营模式变化情况。 报告期内，公司各业务板块均延续原有采购、生产、销售模式，经营模式未发生变化。 （三）报告期内，公司所属行业发展阶段、周期特点等。 公司已在本报告“第四节 管理层讨论与分析-公司未来发展展望”中加以披露。 二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 股权资产 1、增加部分：（1）公司发行股份收购三亚新大兴园林生态有限公司全部股权；（2） 对三亚新大兴园林生态有限公司、高要市金岗水泥有限公司增资；（3）投资新疆煤 炭交易中心有限公司5,000万、增资上海隆筹金融信息服务有限公司200万元；（4） 投资设立海南瑞泽中秦实业有限公司、东华瑞泽（海南）软件有限公司、海南瑞泽 生态环保技术有限公司等；2、减少部分：转让三亚润泽新型建筑材料有限公司、 海南文昌中睦园林有限公司的全部股权。 在建工程 主要是崖城总部办公楼、研发中心与宿舍楼项目、金岗水泥原料与水泥粉磨系统技 改工程增加投入所致。 2、主要境外资产情况 □ 适用 √ 不适用 三、核心竞争力分析 1、区位优势 海南省是我国唯一属于热带气候的省份，拥有独特的气候和自然环境，苗木资源和植物 生长习性与我国其他省市存在较大差异。公司子公司大兴园林在海南有近十年的园林绿化经 验，对海南省的气候、地形、植物的生长习性具有独到的见解，能够因地制宜、因时制宜的 把园林绿化与建筑工程相结合。其次，海南作为我国最大的经济特区，基础设施、房地产、 旅游地产等的建设需求旺盛，尤其是海南省国际旅游岛建设上升为国家战略，以及国家“一路 一带”战略构想的提出，海南迎来又一次基础设施和旅游项目建设高峰，许多大型项目正在规 划和建设中，作为相对独立的岛屿经济环境，为公司商品混凝土、园林绿化业务创造了巨大 的市场空间。 2、多元化协同发展优势 报告期内，公司继续推进产业结构调整，通过并购重组加快产业转型的步伐。继2014年 度收购金岗水泥，2015年度公司又收购了大兴园林，公司从原有单一主营商品混凝土生产与 销售的企业，发展成为集商品混凝土、水泥、园林绿化三大板块为一体的多元化企业，有效 分解原来单一商品混凝土产品在收入和利润当中的占比，降低宏观经济波动对单一商品混凝 土业务的影响，提升公司整体抗风险能力和业绩回报能力。报告期内，这一发展战略已经初 见成效。 公司目前的三大主业包括商品混凝土、水泥以及园林绿化，可以实现整体运行协同发展。 一方面，水泥与商品混凝土为上下游关系，有助于保障公司水泥采购需求、提高公司混凝土 业务采购水泥的话语权，控制水泥采购成本，稳定水泥的销售量；另一方面，商品混凝土业 务和的园林绿化业务的主要客户有很高的重叠度，都集中在星级酒店、房地产、旅游度假区 和市政项目等领域，二者在拓展相关业务时可以有效整合资源，扩大合作空间，进一步发挥 双方在市场方面的协同效应。 3、规模品牌优势 公司是海南省最大的商品混凝土生产企业，大兴园林是三亚市最大的园林绿化企业、海 南省园林绿化行业的优秀龙头企业之一。经过多年发展与探索，公司在混凝土生产、浇筑与 配送以及智能混凝土、海工混凝土、彩色景观混凝土等特种混凝土的研发方面积累了丰富的 经验；大兴园林在苗木种植培育、设计、施工及后期养护等方面积累了丰富的技术经验。双 方均承接了众多大型市政、旅游项目、房地产等代表性项目，形成了较为突出的品牌优势。 4、稳定的管理团队优势 公司自成立至今，从实际控制人、公司的董事、监事、高级管理人员队伍，到核心管理 技术团队，十分稳定，能够一贯地沿着公司制定的发展规划稳步推进，有效地传承公司的文 化，依然秉持着创业之初的进取精神。为适应新的发展形势和新的市场环境，近年来又增加 了部分高级管理人员，增添了新的思路和理念，为公司未来的发展奠定了核心基础。 第四节 管理层讨论与分析 一、概述 2015年，是国家宏观经济发展形势较为困难的一年，各行各业都在进行调结构、稳增长， 传统制造业等实体经济的发展遇到了前所未有的困难。随着宏观经济发展速度放缓、全国固 定资产投资尤其是房地产投资增速大幅下降，全国范围内除北上广深等地房地产出现显著增 长外，其他地区普遍存在量价齐跌、去库存的压力。基础设施建设投资增速也较去年出现明 显下滑。混凝土及水泥行业更直接地面对了房地产、基础设施建设投资增速大幅下滑带来的 压力与困难，导致混凝土、水泥行业与企业经济效益同比增速现近几年最低。国家统计局数 据显示，2015年，我国商品混凝土产量164,131万立方米，增速明显回落，是“十二五”期间 增速最低的一年。同样2015年全年水泥产量23.48亿吨，同比下降4.9%，产量出现近二十多年 来首次下跌，价格出现了近十年最低。较之于混凝土与水泥业务，园林绿化业务虽也受到宏 观经济下行、房地产市场萎缩的影响，但受益于国家加强生态文明建设、促进城市绿化事业 健康发展等一系列战略措施的提出，园林绿化行业发展潜力及市场走势仍然向好。 2015年，是公司发展进程中至为关键的一年。早在2014年初，公司管理层意识到，单靠 混凝土单一产品无法保障公司盈利的稳定增长，且混凝土行业是一个处于上游原材料、下游 建筑业之间的夹心行业，短时间内房地产业、建筑业很难再高速增长。为保持公司整体盈利 稳定增长，公司须打通关键原材料的产业链，进行产业转型、实现多元化发展，充分化解经 济环境变化对公司单一产品盈利能力带来的压力。因此公司管理层顶住压力，在2014年完成 了对金岗水泥的收购、2015年又完成了对大兴园林的收购，打通了产业链、实现了转型的第 一步！ 报告期内，公司实现营业收入177,528.57万元，比上年同期增长20.11%；营业成本 144,157.93万元，较上年同期增长18.96%；实现归属于上市公司股东净利润7,896.39万元，较 上年同期增长90.32%。报告期内，公司为持续、健康、快速发展采取的各项措施： 1、加强应收账款管理 报告期内，公司混凝土业务受市场冲击较为剧烈。对此，公司管理层在积极寻求项目、 确保正常供货的情况下，又将重心放在应收账款回收工作上，包括：强化对供货合同的监管， 加强对各环节的考核，积极采取发函、诉讼手段，完善货款回收、奖惩制度，努力将应收账 款余额的增长控制在合理范围内，减轻坏账计提对公司利润产生的不利影响。 2、通过严细内部管理，减轻市场环境压力 报告期内，受建筑业和房地产业大环境影响，公司商品混凝土行业受到多重巨大压力， 公司积极采取措施妥善应对：（1）原材料采购全面采用招投标方式，通过优劣比较选择最佳 供应商，发挥采购系统的规模效益，降低生产成本，提高企业竞争力。（2）加大研发投入， 通过科技手段革新产品配方，降低生产成本。（3）依照公司生产管理需要，进行人员编制调 整，并适当精简人员，细分岗位责任，使在位者分工明确，做到各司其职、各尽其责，降低 人工成本。 3、通过企业兼并收购，完善产业布局 报告期内，考虑到通过岛内扩张和内部挖潜的方式难以继续提升公司盈利空间，公司进 行产业转型、深层次结构调整，实现多元化发展势在必行。公司继续利用资本市场平台，实 施完成收购大兴园林项目。公司和大兴园林在拓展相关业务时可以有效整合资源，扩大合作 空间，进一步发挥双方在市场方面的协同效应，扭转公司因产业单一受政策影响巨大的不利 局面，提升公司的盈利能力、整体抗风险能力和业绩回报能力，为公司实现产业结构调整、 多元化发展以及最终转型至绿化、环保行业提供有效助力。 4、通过剥离亏损企业，优化资产结构 受宏观经济持续下行及不断恶化的市场竞争的影响，尽管公司管理层努力采取了一系列 措施，仍无法扭转新型墙体材料产品连年亏损的局面，严重影响了公司的整体盈利能力。因 此报告期内，公司将长期亏损并无法扭转亏损局面的三亚润泽剥离和出售，减轻公司负担、 优化公司资产结构，进一步改善公司经营状况。 5、积极探索新兴行业，扩充业务范畴 公司密切关注国家产业调整的新动向，积极向新行业、新领域渗透。报告期内，公司投 资设立海南瑞泽生态环保技术有限公司；合资设立东华瑞泽（海南）软件有限公司、海南瑞 泽中秦实业有限公司；增资上海隆筹金融信息服务有限公司以及新疆煤炭交易所（有限公司）， 进一步扩充了公司业务范畴，拓宽了未来的发展空间。 二、主营业务分析 1、概述 提示：2014年末，公司完成对金岗水泥的收购工作，金岗水泥成为公司的全资子公司。根据《企业会计准则第20号—— 企业合并》、《企业会计准则第33号——合并财务报表》相关规定，本公司收购金岗水泥购买日为2014年12月31日，属于非 同一控制下企业合并，本公司编制2014年财务报告时将金岗水泥资产负债表纳入合并范围，而收入、费用、利润、现金流量 未纳入合并范围。 2015年11月，公司完成对大兴园林的收购工作，大兴园林成为公司的全资子公司。根据《企业会计准则第20号——企业 合并》、《企业会计准则第33号——合并财务报表》相关规定，本公司收购大兴园林属于同一控制下企业合并，合并日确认 为2015年10月31日，公司编制合并资产负债表及合并利润表时，需要同时调整合并资产负债表期初数，以及将大兴园林期初 至报告期末的收入、费用、利润纳入合并利润表，视同合并后的报告主体自最终控制方开始控制时点起一直存在。 综上所述，公司本年度报告中2015年资产、负债、利润、现金流数据以及对比期2014年资产、负债数据涵盖大兴园林、 金岗水泥，对比期2014年的利润、现金流数据涵盖大兴园林。 报告期内，公司实现营业收入177,528.57万元，比上年同期增长20.11%；营业成本 144,157.93万元，比上年同期增长18.96%；实现归属于上市公司股东净利润7,896.39万元，比 上年同期增长90.32%。 报告期内，对公司收入、成本、利润占比和影响较大的业务，主要包括商品混凝土和新 型墙体材料业务、水泥业务、园林绿化业务。上述业务在报告期内的实际经营情况及其它对 公司业绩影响较大的事项概述如下： 一、主要业务经营情况 （一）商品混凝土、新型墙体材料业务 单位：万元 序号 项目 2015年 2014年 增减比例 1 营业收入 88,853.35 111,760.16 -20.50% 2 营业成本 73,519.91 93,755.93 -21.58% 3 毛利率 17.26% 16.11% 1.15% 4 销售费用 1,670.28 1,246.92 33.95% 5 管理费用 8,375.43 7,328.54 14.29% 6 财务费用 3,283.86 3,366.77 -2.46% 报告期内，商品混凝土、新型墙体材料业务依然是公司的主要业务。 1、受宏观经济发展速度放缓、全国固定资产投资尤其是房地产投资增速大幅下降的影响， 导致市场对混凝土的需求明显下降、行业市场竞争加剧。加之上下游行业资金面趋紧，使得 公司在销售过程中，须对客户的信用水平、供货项目的付款条件进行评估、筛选，使得报告 期内公司商品混凝土和新型墙体材料业务实现收入88,853.35万元，比上年同期下降20.50%。 2、报告期内，一方面，商品混凝土原材料水泥价格下降明显，降低了公司的水泥采购成 本；另一方面，公司加大研发力度，优化产品配合比，降低了生产成本，使得营业成本同比 下降21.58%，产品毛利率略有升高。 3、在产品市场需求量下降、货款回收压力较大的情况下，公司加大了销售环节、服务对 账环节、法律保障环节的力度，导致报告期内销售费用比上年同期增长33.95%。 4、报告期内，公司收购了大兴园林，同时新设或参股了瑞泽环保、瑞泽中秦等，公司的 管理规模不断扩大，导致报告期内管理费用比上年同期增长14.29%。 5、报告期内，公司流动资金贷款滚动金额、利息有所减少，导致财务费用有所下降。 （二）园林绿化业务 报告期内，公司收购了大兴园林100%股份，故新增园林绿化业务。 单位：万元 序号 项目 2015年 2014年 增减比例 1 营业收入 52,504.56 36,049.54 45.65% 2 营业成本 39,787.52 27,430.83 45.05% 3 毛利率 24.22% 23.91% 0.31% 4 销售费用 522.53 154.07 239.15% 5 管理费用 2,891.27 2,640.05 9.52% 6 财务费用 869.47 732.73 18.66% 1、受益于国家一系列战略措施的提出，园林绿化行业发展潜力开始显现，且大兴园林2015 年10月中标三亚市政绿化升级改造工程合同达2.3亿元，使得报告期内，大兴园林实现营业收 入52,504.56万元，比上年同期增长45.65%。 2、报告期内，因营业收入增长，采购、机械、人工费用有所增长，导致大兴园林营业成 本比上年同期增长45.05%，毛利率变化不大。 3、随着营业收入的增长，大兴园林相应的增加了在销售、结算、收款、综合管理方面的 投入，导致销售费用较上年同期增长239.15%，管理费用较上年同期增长9.52%。 4、报告期内，大兴园林流动资金贷款滚动金额增加，导致财务费用比上年同期增长18.66%。 （三） 水泥业务 虽然2014年金岗水泥的收入、成本、费用等未列入公司合并报表，但为了更清晰地分析金 岗水泥的经营情况，公司特将2015年与2014年度数据对比如下： 单位：万元 序号 项目 2015年 2014年 增减比例 1 营业收入 30,646.56 40,945.86 -25.15% 2 营业成本 26,337.28 32,894.71 -19.93% 3 毛利率 14.06% 19.66% -5.60% 4 销售费用 84.73 315.03 -73.11% 5 管理费用 1,334.92 1,716.07 -22.21% 6 财务费用 -316.45 -9.54 3217.09% 1、报告期内，水泥行业整体市场需求明显下降，受此影响，水泥销售量、销售价格双双 下降，导致金岗水泥营业收入下降25.15%。 2、受水泥产品市场需求量下降的影响，上游原材料价格也有所下降，导致金岗水泥营业 成本同比下降19.93%， 3、因收入下降的幅度大于成本下降的幅度，导致产品毛利率下降5.60%。 4、公司收购金岗水泥后，派驻管理团队加强对金岗水泥的内控管理力度，对采购、生产、 设备维修养护、销售、人力资源、办公室外联等方面进行系统整合，优化了上述各环节的的 操作方案，摒弃了金岗水泥原来家族式的管理弊端，堵住了管理漏洞，完善了上述各环节的 规章制度，使得金岗水泥销售费用同比下降73.11%；管理费用同比下降22.21%，财务费用同 比正收益增长3217.09%。 二、会计估计变更情况 公司第三届董事会第十五次会议、2015年第二次临时股东大会审议通过了《关于会计估 计变更的议案》，同意公司对应收款项坏账计提比例的会计估计进行变更。具体内容如下： 1、会计估计变更的原因 （1）坏账准备会计估计已偏离公司目前的实际情况。 （2）公司坏账准备计提比例明显偏离同行业公司，亦导致公司盈利能力等各项指标与同 行业公司对比明显偏离。 （3）公司全资子公司大兴园林的坏账准备计提比例与其同行业上市公司水平基本一致。 且大兴园林坏账计提比例与海南瑞泽所处的非金属矿物制品业及同行业上市公司的坏账计提 比例基本一致。 2、坏账准备计提政策变更前后对比 正常信用风险组合按账龄分析法计提坏账准备，变更前后的账龄及计提比例对比如下： 变更前 变更后 账龄 坏账计提比例 账龄 坏账计提比例 1年以内 5% 1年以内 5% 1至2年 15% 1至2年 10% 2至3年 50% 2至3年 20% 3年以上 100% 3至4年 50% 4至5年 80% 5年以上 100% 3、本次会计估计变更日期 本次会计估计自公司股东大会审议通过之日起变更。 4、本次会计估计变更对公司的影响 单位：元 科目 影响金额 应收账款－坏账准备 -39,755,620.23 其他应收款－坏账准备 -1,648,484.87 递延所得税资产 -10,351,026.28 资产减值损失 -41,404,105.10 所得税费用 10,351,026.28 净利润 31,053,078.83 从公司合并报表范围来看，根据变更后的坏账准备计提比例，本次会计估计变更导致公 司少计提坏账准备4140.41万元，增加本公司2015年度的净利润3105.31万元。 具体变更事项见《关于会计估计变更的公告》（公告编号：2015-115） 三、应收账款情况 单位：万元 项目 2015年末账面价值 2014年末账面价值 变动比例 商品混凝土板块 78,365.62 70,367.16 11.37% 水泥板块 5,530.53 5,698.63 -2.95% 运输服务 1,981.83 - 园林绿化板块 46,987.01 33,657.06 39.61% 合计 132,864.99 109,722.85 21.09% 1、公司混凝土业务应收账款增长原因： 第一，按照商品混凝土行业特性、行业施工周期和结算周期，基本有20%左右供货款需到 整体项目完成质量验收后才达到合同收款期，导致公司期末应收账款余额相对较高。 第二，在国家宏观经济发展速度放缓、全国固定资产投资尤其是房地产投资增速大幅下 降的情况下，为保持销售收入增长与应收账款增长的平衡，公司适度调整了销售政策，加大 了产品的促销力度，对优质客户适当延长结算周期，使得报告期末应收账款账面价值小幅增 长。 2、园林绿化业务应收账款增长原因： 第一，大兴园林应收账款金额较大与其所处行业和业务模式有关。园林绿化行业具有资 金密集的特点，企业前期需投入大量资金用于项目招投标和工程施工，随着工程项目的实施， 逐渐转化为存货中的工程施工成本，工程结算后增加应收账款，收到工程结算款后转化为货 币资金。正是由于这种前期垫付、分期结算、分期收款的业务模式，使得大兴园林形成较大 金额的应收账款。 第二，大兴园林期末应收账款主要是工程已完工已结算但尚未收到的工程款，形成原因 是通常在月末或季末与客户结算工程进度款，结算确认后再由客户付款。由于大兴园林的主 要客户以政府、事业单位或者大型房地产企业为主，付款审批流程较长，工程进度款结算与 实际付款存在时间差。就房地产客户而言，由于银行对房地产实施从紧的信贷政策，房地产 行业资金面紧张，造成大兴园林工程进度款回收较慢，应收账款增加幅度较大。 第三，2015年10月，大兴园林与三亚市园林环卫管理局签定三亚市凤凰路景观提升工程 项目、三亚市迎宾路景观提升工程项目工程建设合同，合同金额分别为14,925.94万、8,466.96 万元。截止2015年12月31日，本工程分别已完工结转收入7,600.03万元、5,249.51万元，回款 3,413万元，增加应收账款9,436.54万元，导致大兴园林2015年末应收账款增长较大。 就上述情况，公司将积极采取以下措施加以解决： 第一，公司将继续以资质优良、信誉卓著的客户为主，通过加强混凝土销售力度、强化 园林绿化市场开拓力度等方式确保销售量与营业收入的稳定增长。同时，将进一步规范销售 合同、工程承包合同，充分利用公司法务部，增强法律手段的应用，努力将应收账款余额控 制在合理范围内，减少应收账款坏账准备对利润水平的影响。 第二，公司每月初将定期召开应收账款回收例行工作会议，主要由股份公司主管生产副 总、股份公司主管销售副总、财务总监牵头，包括下属分子公司、受托管理公司总经理、财 务负责人、财务对账收款人员、法务部人员以及销售人员等参加，分析本月账款回收情况、 确定下月应收账款回收任务以及本月应收账款回款计划执行情况，分析重点客户应收账款回 款面临的问题和采取的应对措施，确保销售收入增长与应收账款增长的平衡。 2、收入与成本 （1）营业收入构成 单位：元 2015年 2014年 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 1,775,285,689.83 100% 1,478,097,039.95 100% 20.11% 分行业 非金属矿物制品业 1,189,654,136.85 67.01% 1,117,603,993.60 75.61% 6.45% 土木工程建筑业 525,045,601.55 29.58% 360,493,046.35 24.39% 45.65% 物流运输 60,585,951.43 3.41% 100.00% 分产品 商品混凝土及墙体 材料业务 883,188,525.70 49.75% 1,117,603,993.60 75.61% -20.97% 水泥 306,465,611.15 17.26% 100.00% 园林绿化 525,045,601.55 29.58% 360,493,046.35 24.39% 45.65% 运输 60,585,951.43 3.41% 100.00% 分地区 海南省内 1,321,207,572.16 74.42% 1,432,411,582.37 96.91% -7.76% 海南省外 454,078,117.67 25.58% 45,685,457.58 3.09% 893.92% （2）占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品或地区情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年 同期增减 营业成本比上年 同期增减 毛利率比上年同 期增减 分行业 非金属矿物制品 业 1,189,654,136.85 999,355,272.76 16.00% 6.45% 6.59% -0.11% 土木工程建筑业 525,045,601.55 397,875,246.76 24.22% 45.65% 45.05% 0.31% 分产品 商品混凝土及墙 体材料业务 883,188,525.70 730,166,085.11 17.33% -20.97% -22.12% 1.22% 水泥 306,465,611.15 269,189,187.65 12.16% 100.00% 100.00% 园林绿化 525,045,601.55 397,875,246.76 24.22% 45.65% 45.05% 0.31% 分地区 海南省内 1,260,621,620.73 1,010,703,516.19 19.82% -11.99% -14.32% 2.17% 海南省外 454,078,117.67 386,527,003.33 14.88% 893.92% 1,097.81% -14.49% 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1年按报告期末口径调整后的主营业务数据 □ 适用 √ 不适用 （3）公司实物销售收入是否大于劳务收入 √ 是 □ 否 行业分类 项目 单位 2015年 2014年 同比增减 非金属矿物制品业- 商品混凝土 销售量 m3 2,400,694.05 2,863,572.11 -16.16% 生产量 m3 2,400,694.05 2,863,572.11 -16.16% 非金属矿物制品业- 新型墙体材料（加气 砖） 销售量 m3 77,864.79 143,746.78 -45.83% 生产量 m3 78,627.09 143,518.12 -45.21% 库存量 m3 6,142.31 5,380 14.17% 非金属矿物制品业- 新型墙体材料（灰砂 砖） 销售量 块 27,260,137 60,467,643 -54.92% 生产量 块 26,690,480 59,373,760 -55.05% 库存量 块 2,828,202 3,397,859 -16.77% 非金属矿物制品业- 水泥 销售量 吨 1,275,726.78 0 100.00% 生产量 吨 1,268,951.98 0 100.00% 库存量 吨 21,439.64 0 100.00% 相关数据同比发生变动30%以上的原因说明 √ 适用 □ 不适用 新型墙体材料面临非常激烈的市场竞争，其产品连年亏损，影响了公司整体盈利能力， 本期剥离和出售亏损的三亚润泽，导致新型墙体材料产量及销量较上期有较大的波动。 （4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 √ 适用 □ 不适用 1、2015年6月16日，公司召开第三届董事会第十三次会议，审议通过了《关于投资设立 海南瑞泽中秦实业有限公司的议案》，同意公司与三亚中秦船舶服务有限公司共同投资成立 海南瑞泽中秦实业有限公司，其中公司出资人民币1,020万元，占出资总额的51%。2015年7 月8日、9日、15日，公司在公告中提及、披露了瑞泽中秦与某央企间的石料供货合作事项， 最终双方以每月实际供货订单为主，并进行结算。截至报告期末，瑞泽中秦总计供货实现营 业收入6,058.60万元，实现净利润997.73万元，其他财务指标如下： 单位：万元 序号 营业收入 营业成本 毛利率 销售费用 管理费用 财务费用 净利润 应收账款余额 2015年度 6,058.60 4,434.88 26.80% - 149.28 -0.72 997.73 1,981.83 2、2015年10月，本公司子公司大兴园林与三亚市园林环卫管理局签定了三亚市凤凰路景 观提升工程项目、三亚市迎宾路景观提升工程项目工程建设合同，合同金额分别为14,925.94 万元、8,466.96万元。因当时公司发行股份收购大兴园林项目未收到中国证监会的最终正式核 准批文，大兴园林与公司不存在任何从属关系，因此公司未对外发布正式公告予以披露。截 止2015年12月31日，本工程分别已完工结转收入7,600.03万元、5,249.51万元。 （5）营业成本构成 行业分类 单位：元 行业分类 项目 2015年 2014年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 非金属矿物制品业 商品混凝土及墙 体材料业务 730,166,085.11 50.65% 937,559,322.31 77.36% -22.12% 非金属矿物制品业 水泥 269,189,187.65 18.67% 100.00% 土木工程建筑业 园林绿化 397,875,246.76 27.60% 274,308,329.93 22.64% 45.05% 物流运输 运输服务 44,348,773.94 3.08% 100.00% 说明 报告期内一方面由于国家宏观调控政策的影响，房地产及基础设施投资比例下降，公司 混凝土业务销量减少，导致混凝土业务营业成本绝对金额及相对比例相应下降；另一方面， 公司新增了水泥、园林绿化、运输服务业务。其中2015年度大兴园林营业收入与上年度相比 增涨45.65%，导致营业成本增加较大。 （6）报告期内合并范围是否发生变动 √ 是 □ 否 1.合并范围增加： (1)公司本年度发行股份购买了大兴园林100%股权，属同一控制下的企业合并，合并日被 合并方资产、负债的账面价值如下： 项目 三亚新大兴园林生态有限公司 合并日 上年年末 资产 货币资金 20,128,063.74 70,343,451.93 应收款项 367,213,998.67 351,606,683.31 存货 137,107,476.42 78,945,869.25 一年内到期的非流动资产 7,317,124.27 22,434,691.21 长期应收款 68,845,297.90 75,982,643.55 固定资产 16,388,527.16 18,408,830.23 无形资产 516,649.88 689,083.28 长期待摊费用 20,901,794.77 23,289,843.66 递延所得税资产 5,350,302.18 4,736,420.45 其他非流动资产 9,880,690.00 13,880,690.00 资产总计 653,649,924.99 660,318,206.87 负债 短期借款 143,900,000.00 116,000,000.00 应付款项 117,508,152.36 119,015,162.02 一年内到期的非流动负债 - 47,620,777.27 递延收益 250,000.00 - 负债总计 261,658,152.36 282,635,939.29 净资产 392,027,571.63 377,682,267.58 减：少数股东权益 - 1,470,851.01 取得的净资产 392,027,571.63 376,211,416.57 (2)投资设立海南瑞泽中秦实业有限公司、海南瑞泽生态环保技术有限公司，设立孙公司 东华瑞泽（海南）软件有限公司、三亚康泰德工程有限公司、肇庆瑞航实业有限公司，本公 司自其设立之日起将其纳入合并报表范围。 2.合并范围减少： 报告期内处置以下两个公司股权 子公司名称 股权处置 价款(万元) 股权处置 比例（%） 股权处置 方式 丧失控制权的 时点 丧失控制权时点的确定依 据 处置价款与处置投资对应的 合并财务报表层面享有该子 公司净资产份额的差额(元) 海南文昌中睦园 林有限公司 102 40.8 转让 2015-5-31 收到50%以上股权转让款 6,600.01 三亚润泽新型建 筑材料有限公司 829.01 100 转让 2015-10-31 收到50%以上股权转让款 1,589,083.96 合计 931.01 1,595,683.97 2015年5月，本公司之子公司大兴园林将持有海南文昌中睦园林有限公司的40.80%股权以 102万元人民币转让给陈燕容，转让后公司不再对该公司形成控制。 根据本公司第三届董事会第十五次会议决议、2015年第二次临时股东大会决议审议通过 《关于出售全资子公司三亚润泽新型建筑材料有限公司全部股权暨关联交易的议案》以及股 权转让协议，本公司将持有的三亚润泽新型建筑材料有限公司100%股权以829.01万元转让给 三亚大兴集团有限公司，转让后公司不再对该公司形成控制。股权作价参考银信资产评估有 限公司出具的《海南瑞泽新型建材股份有限公司拟进行股权转让所涉及的三亚润泽新型建筑 材料有限公司股东全部权益价值评估报告》（银信评报字【2015】沪第0622号），评估基准 日为2015年7月31日，评估方法为资产基础法，于评估基准日，三亚润泽新型建筑材料有限公 司股东全部权益评估值为829.01万元。 （7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 √ 适用 □ 不适用 报告期初，公司主营业务为商品混凝土、新型墙体材料、水泥的生产与销售。报告期内， 公司完成发行股份收购大兴园林100%股权，属于同一控制下企业合并，故新增大兴园林之园 林绿化业务。 2015年度大兴园林实现营业收入52,504.56万元、净利润4,147.73万元，对公司经营业绩做 出了重大贡献。 （8）主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元） 424,137,969.94 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 23.89% 公司前5大客户资料 序号 客户名称 销售额（元） 占年度销售总额比例 1 客户一 160,893,090.10 9.06% 2 客户二 87,779,771.97 4.94% 3 客户三 68,086,470.46 3.84% 4 客户四 58,054,921.44 3.27% 5 客户五 49,323,715.98 2.78% 合计 -- 424,137,969.94 23.89% 主要客户其他情况说明 □ 适用 √ 不适用 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元） 218,654,781.80 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 12.32% 公司前5名供应商资料 序号 供应商名称 采购额（元） 占年度采购总额比例 1 供应商一 64,021,363.83 3.61% 2 供应商二 58,597,648.00 3.30% 3 供应商三 47,750,024.25 2.69% 4 供应商四 26,940,655.72 1.52% 5 供应商五 21,345,090.00 1.20% 合计 -- 218,654,781.80 12.32% 主要供应商其他情况说明 □ 适用 √ 不适用 公司与公司前5大客户、供应商不存在关联关系，公司董事、监事、高级管理人员、核 心技术人员、持股5%以上股东、实际控制人和其他关联方在上述客户中不直接或者间接拥有 权益。 3、费用 单位：元 2015年 2014年 同比增减 重大变动说明 销售费用 22,775,308.51 14,009,920.43 62.57% 主要是园林绿化工程后期维护费用增加 管理费用 130,200,088.06 99,685,834.74 30.61% 主要是合并范围营业收入增加，导致管理费用增加 财务费用 38,361,587.27 40,994,982.24 -6.42% 4、研发投入 √ 适用 □ 不适用 为增强公司的核心竞争力，突显公司竞争优势，报告期内，公司在混凝土、园林绿化业 务方面均加大了研发力度，全年研发支出27,535,765.90元，较上年同期增加14.66%。 1、混凝土业务方面 报告期内，公司积极与相关高校合作，开展热带海洋服役环境高性能混凝土的研究与应 用平台的建设工作，目前该项目进展情况如下：（1）生产线建设方面：高性能混凝土生产线 已于报告期内建设完成；（2）工程模拟应用平台建设方面：建筑、设备等基础设施均已完成。 （3）科研结果方面：就本研发项目，2016年初公司已向国家知识产权局申请并已获受理4项 发明专利，包括：一种用于检测混凝土内氯子浓度的荧光型光纤传感器；一种提高海工混凝 土抗渗、抗裂性能的外加剂；钢筋混凝土锈蚀试验装置及试验方法；一种适用于道路基层的 减缩增强材料”。 2、园林绿化业务方面 报告期内，大兴园林在丰富公司园林施工中林下覆绿技术方法、城市园林垂直绿化技术 方法、提升公司植物幕墙技术能力、糖棕移植成活率等方面进行了多项研究。2015年度完成 研发并已申请专利的共5项，包括2项发明专利：一种采用短叶黍绿化地面的种植方法及其应 用、一种利用短叶黍进行林下覆绿的方法；3项实用新型：一种柔性植物幕墙、一种糖棕护干 支撑装置、一种网箱式植物幕墙。 公司研发投入情况 2015年 2014年 变动比例 研发人员数量（人） 86 75 14.67% 研发人员数量占比 7.52% 6.23% 1.29% 研发投入金额（元） 27,535,765.90 24,014,380.67 14.66% 研发投入占营业收入比例 1.55% 1.62% -0.07% 研发投入资本化的金额（元） 0.00 0.00 0.00% 资本化研发投入占研发投入 的比例 0.00% 0.00% 0.00% 研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因 □ 适用 √ 不适用 研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明 □ 适用 √ 不适用 5、现金流 单位：元 项目 2015年 2014年 同比增减 经营活动现金流入小计 1,573,406,417.72 1,169,800,370.99 34.50% 经营活动现金流出小计 1,596,509,813.19 1,217,519,576.67 31.13% 经营活动产生的现金流量净 额 -23,103,395.47 -47,719,205.68 51.58% 投资活动现金流入小计 37,456,158.37 315,300,709.92 -88.12% 投资活动现金流出小计 149,235,266.23 383,045,669.87 -61.04% 投资活动产生的现金流量净 额 -111,779,107.86 -67,744,959.95 -65.00% 筹资活动现金流入小计 692,029,295.20 454,593,785.00 52.23% 筹资活动现金流出小计 433,021,633.12 466,562,184.07 -7.19% 筹资活动产生的现金流量净 额 259,007,662.08 -11,968,399.07 2,264.10% 现金及现金等价物净增加额 124,125,158.75 -127,432,564.70 197.40% 相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明 √ 适用 □ 不适用 1. 经营活动现金流入、流出增加，主要是报告期内公司新增了园林绿化及运输服务两个 业务的现金流入及流出； 2. 投资活动现金流入、流出减少，主要是报告期内公司减少了投资理财所致； 3. 筹资活动现金流入增加，主要是报告期内公司发行股份募集资金所致。 报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 √ 适用 □ 不适用 报告期内公司部分销售收入未到合同付款期，存在部分确认了营业收入，未收到现金流 的情形；公司为了降低成本，采取现款现货的采购模式，部分加大了现金流出的情况，导致 公司现金流量与净利润存在较大差异。 三、非主营业务分析 √ 适用 □ 不适用 单位：元 金额 占利润总额比例 形成原因说明 是否具有可持续性 投资收益 1,469,128.92 1.34% 处置三亚润泽和文昌中睦产生的投资收益、权益 法核算的长期股权投资收益 否 公允价值变动损益 0.00 0.00% 资产减值 19,135,219.70 17.45% 应收款项坏账准备 是 营业外收入 17,799,115.94 16.24% 主要是公司通过法律途径回收应收款项的合同 违约金收入、资源综合利用增值税返还及政府征 收苗圃土地补偿收入增加所致 否 营业外支出 7,407,907.66 6.76% 非流动资产处置损失、对外捐赠及苗圃征用损失 否 四、资产及负债状况分析 1、资产构成重大变动情况 单位：元 2015年末 2014年末 比重增减 重大变动说明 金额 占总资产 比例 金额 占总资产 比例 货币资金 338,041,654.14 10.67% 242,385,055.11 8.83% 1.84% 主要是2015年度发行股份募集配套资金， 流动资金余额增加 应收账款 1,328,649,934.70 41.92% 1,097,228,498.05 39.98% 1.94% 主要是三亚新大兴园林生态有限公司2015 年营业收入增加，混凝土业务2015年12 月份销量增加，部分货款未能收回所致 存货 210,784,043.81 6.65% 178,404,695.26 6.50% 0.15% 主要是三亚新大兴园林生态有限公司未结 算工程及苗木储备增加 投资性房 地产 1,498,548.28 0.05% 4,448,511.88 0.16% -0.11% 主要是报告期内公司处置部分房产所致 长期股权 投资 50,871,855.91 1.61% 0.00% 1.61% 主要是新增了对新疆煤炭交易中心有限公 司的投资所致 固定资产 473,885,087.25 14.95% 525,703,738.74 19.16% -4.21% 主要是公司处置闲置资产及按会计政策计 提折旧所致 在建工程 109,226,569.04 3.45% 62,271,852.19 2.27% 1.18% 主要是公司募投项目持续投入所致 短期借款 239,680,000.00 7.56% 262,490,000.00 9.56% -2.00% 主要是公司偿还到期银行贷款所致 2、以公允价值计量的资产和负债 □ 适用 √ 不适用 五、投资状况分析 1、总体情况 √ 适用 □ 不适用 报告期投资额（元） 上年同期投资额（元） 变动幅度 808,490,889.84 368,524,635.75 119.39% 2、报告期内获取的重大的股权投资情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 被投资 公司名 称 主要业 务 投资方 式 投资金 额 持股比 例 资金来 源 合作方 投资期 限 产品类 型 截至 资产 负债 表日 预计 收益 本期投 资盈亏 是否涉 诉 披露日 期（如 有） 披露索 引（如 有） 的进 展情 况 海南瑞 泽中秦 实业有 限公司 砂、石 料、水 泥等建 筑材料 海上运 输、销 售 新设 10,200,000.00 51.00% 自有资 金 （未完）  |