[年报]雄韬股份:2015年年度报告
深圳市雄韬电源科技股份有限公司 2015年年度报告全文 深圳市雄韬电源科技股份有限公司 2015年年度报告 2016年 03月 深圳市雄韬电源科技股份有限公司 2015年年度报告全文 第一节重要提示、目录和释义 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的 真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和 连带的法律责任。 公司负责人张华农、主管会计工作负责人周剑青及会计机构负责人 (会计主 管人员)周剑青声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 公司已在本报告中详细描述未来将面临的主要风险及应对措施，详情请查 阅本报告“第四节管理层讨论与分析 ”之“九公司未来发展的展望 ”部分，请投 资者注意投资风险。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以总股本 306,000,000股为 基数，向全体股东每 10股派发现金红利 1.5元（含税），送红股 0股（含税）， 不以公积金转增股本。 深圳市雄韬电源科技股份有限公司 2015年年度报告全文 目录 第一节重要提示、目录和释义 ........................................................................................................ 5 第二节公司简介和主要财务指标 .................................................................................................... 9 第三节公司业务概要 ...................................................................................................................... 11 第四节管理层讨论与分析 .............................................................................................................. 26 第五节重要事项 .............................................................................................................................. 59 第六节股份变动及股东情况 .......................................................................................................... 65 第七节优先股相关情况 .................................................................................................................. 65 第八节董事、监事、高级管理人员和员工情况 .......................................................................... 66 第九节公司治理 .............................................................................................................................. 74 第十节财务报告 .............................................................................................................................. 80 第十一节备查文件目录 ................................................................................................................ 208 深圳市雄韬电源科技股份有限公司 2015年年度报告全文 释义 释义项指释义内容 公司、本公司、雄韬股份指深圳市雄韬电源科技股份有限公司 控股股东、三瑞科技指深圳市三瑞科技发展有限公司 雄才投资指深圳市雄才投资有限公司 湖北雄韬电源科技有限公司，雄韬股份子公司，直接持有其 65%的股 权，并通过香港雄韬持有其 35%的股权。 湖北雄韬指 雄韬锂电指深圳市雄韬锂电有限公司，雄韬股份全资子公司。 雄瑞贸易指深圳市雄瑞贸易有限公司，雄韬股份全资子公司。 雄韬电源科技（越南）有限公司（Vietnam Center Power Technology Company Limited），雄韬股份在越南社会主义共和国投资设立的全资 子公司。 越南雄韬指 雄韬实业指深圳雄韬实业有限公司，雄韬股份控股子公司，持有其 67%的股权。 香港雄韬电源有限公司（ Hongkong Center Power Technology Company Limited），雄韬股份在香港投资设立的全资子公司。 香港雄韬指 保荐机构、主承销商、招商证券指招商证券股份有限公司 会计师、中勤万信、审计机构指中勤万信会计师事务所（特殊普通合伙） 律师指北京市盈科（深圳）律师事务所 《公司法》指《中华人民共和国公司法》 《证券法》指《中华人民共和国证券法》 《公司章程》《章程》指《深圳市雄韬电源科技股份有限公司章程》 中国证监会指中国证券监督管理委员会 深交所指深圳证券交易所 报告期指 2015年 1月 1日至 2015年 12月 31日 年初、报告期初指 2015 年 1月 1日 年末、报告期末指 2015年 12月 31日 元、万元指人民币元、人民币万元 越盾指越南盾，越南社会主义共和国货币单位 深圳市雄韬电源科技股份有限公司 2015年年度报告全文 第二节公司简介和主要财务指标 一、公司信息 股票简称雄韬股份股票代码 002733 股票上市证券交易所深圳证券交易所 公司的中文名称深圳市雄韬电源科技股份有限公司 公司的中文简称雄韬股份 公司的外文名称（如有） SHENZHEN CENTER POWER TECH. CO., LTD 公司的外文名称缩写（如有） VISION GROUP 公司的法定代表人张华农 深圳市大鹏新区大鹏镇同富工业区雄韬科技园办公楼、1＃、2＃、3＃厂房及 9＃厂房南栋 1 至 4层 注册地址 注册地址的邮政编码 518120 办公地址深圳市大鹏新区大鹏镇同富工业区雄韬科技园办公楼 办公地址的邮政编码 518120 公司网址 www.senry-batt.com 电子信箱 sales@vision-batt.com 二、联系人和联系方式 董事会秘书证券事务代表 姓名肖杨健肖杨健 深圳市大鹏新区大鹏镇同富工业区雄韬 科技园办公楼 深圳市大鹏新区大鹏镇同富工业区雄韬 科技园办公楼 联系地址 电话 0755-66851118-8245 0755-66851118-8245 传真 0755-66850678-8245 0755-66850678-8245 电子信箱 sales@vision-batt.com sales@vision-batt.com 三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称《证券时报》、《中国证券报》、《上海证券报》、《证券日报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http://www.cninfo.com.cn 公司年度报告备置地点公司证券部 深圳市雄韬电源科技股份有限公司 2015年年度报告全文 四、注册变更情况 组织机构代码无变更 公司上市以来主营业务的变化情况（如 无变更 有） 历次控股股东的变更情况（如有）无变更 五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称中勤万信会计师事务所（特殊普通合伙） 会计师事务所办公地址北京市西城区西直门外大街 110号 11层 签字会计师姓名龙哲潘忠民 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 √适用 □不适用 保荐机构名称保荐机构办公地址保荐代表人姓名持续督导期间 招商证券股份有限公司 深圳市福田区益田路江苏大 厦 38-45楼 郑勇、卫进扬 2014 年 12 月 3 日起至 2016 年 12 月 31 日止 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 □适用 √不适用 六、主要会计数据和财务指标 公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据 □是 √否 2015年 2014年本年比上年增减 2013年 营业收入（元） 2,417,734,882.29 1,975,404,502.45 22.39% 1,650,391,319.65 归属于上市公司股东的净利润 132,449,744.15 98,328,094.49 34.70% 83,950,681.15（元） 归属于上市公司股东的扣除非经 114,203,859.06 95,030,001.65 20.18% 79,904,724.06 常性损益的净利润（元） 经营活动产生的现金流量净额 10,551,256.51 95,892,627.92 -89.00% 43,066,393.40（元） 基本每股收益（元/股） 0.43 0.36 19.44% 0.31 稀释每股收益（元/股） 0.43 0.36 19.44% 0.31 加权平均净资产收益率 11.39% 14.51% -3.12% 14.39% 2015年末 2014年末本年末比上年末增减 2013年末 总资产（元） 2,244,560,225.47 1,899,281,263.11 18.18% 1,209,419,450.34 深圳市雄韬电源科技股份有限公司 2015年年度报告全文 归属于上市公司股东的净资产 1,209,748,626.37 1,099,601,566.85 10.02% 622,288,371.20（元） 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 √不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 √不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度第二季度第三季度第四季度 营业收入 481,283,744.66 546,215,666.74 581,952,822.62 808,282,648.27 归属于上市公司股东的净利润 18,423,975.29 29,634,222.00 43,980,481.14 40,411,065.72 归属于上市公司股东的扣除非经 18,028,948.76 24,278,782.69 29,097,000.97 42,799,126.64 常性损益的净利润 经营活动产生的现金流量净额 -11,639,504.00 53,549,713.16 66,680,903.88 10,551,256.51 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 □是 √否 九、非经常性损益项目及金额 √适用 □不适用 单位：元 项目 2015年金额 2014年金额 2013年金额说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减 -1,163,728.51 -221,031.56 -171,331.16 固定资产到期报废处 理损失值准备的冲销部分） 计入当期损益的政府补助（与企业业务密 11,451,220.97 4,737,722.60 5,494,907.00政府补贴切相关，按照国家统一标准定额或定量享 受的政府补助除外） 除同公司正常经营业务相关的有效套期保 12,207,533.74 2,108,415.56 302,566.98 主要为募集资金理财 收益 值业务外，持有交易性金融资产、交易性 金融负债产生的公允价值变动损益，以及 处置交易性金融资产、交易性金融负债和 深圳市雄韬电源科技股份有限公司 2015年年度报告全文 可供出售金融资产取得的投资收益 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -763,731.66 -2,422,206.49 -808,715.93主要是捐赠支出 减：所得税影响额 3,386,283.73 687,007.27 734,344.80 少数股东权益影响额（税后） 99,125.72 217,800.00 37,125.00 合计 18,245,885.09 3,298,092.84 4,045,957.09 -- 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公 开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应 说明原因 □适用 √不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益 项目界定为经常性损益的项目的情形。 深圳市雄韬电源科技股份有限公司 2015年年度报告全文 第三节公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务 雄韬公司主要从事化学电源、新能源储能、动力电池的研发、生产和销售业务，主要产品涵盖阀控式密封铅酸蓄电池、 锂离子电池两大品类。公司的经营模式主要分为自主品牌模式和 ODM模式，ODM模式由公司根据客户的规格和要求，设计 和生产产品，销售的产品粘贴客户的品牌商标，报告期公司在一直努力推行自助品牌发展战略。公司在全球主要国家和地区， 为通讯、电动交通工具、储能、电力、 UPS等行业领域的客户，提供完善的电源产品应用与技术服务。报告期公司主营业务、 主要产品没有发生重大变化。 化学与物理电源企业已形成民营、国有、外资、合资等多种所有制形式并存的格局，并呈现优胜劣汰趋势。企业管理水平 显著提高，无论是在体制还是在机制上，都更加市场化，专业化、地域性规模企业逐步形成并壮大。对于蓄电池行业而言， 目前整体来看，经过中华人民共和国工业和信息化部、环境保护部等相关部门的联合整顿，行业准入、《铅蓄电池行业规范 条件(2015年本)》等相关政策的贯彻和实施，铅酸蓄电池行业的环保投入进一步加大，成熟、先进、适用的清洁生产新技术、 新工艺被推广。行业保留了实力雄厚、研发能力强、产品质量稳定，同时也具有较好的环保治理能力的企业，公司市场地位 进一步稳固。 随着2014年国务院出台《关于加快新能源汽车推广应用的指导意见》及相关鼓励支持新能源措施的实施，激发了新能源汽 车动力电池市场发展动力，公司依靠产品和技术优势，立足于抓住新能源、新材料的发展契机，整合原有产业资源，开拓创 新，致力于成为世界一流的绿色能源解决方案提供商。 二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况 主要资产重大变化说明 2015年对参股子公司江山宝源国际融资租赁有限公司追加投资 235,827,000.00元， 投资收益 1,968,552.90元 股权资产 本期在建工程较同期增加 5897.5万，主要是未验收设备投入及厂房建设增加，具体 是母公司环保升级改造增加设备投入 617万、磷酸铁锂扩产增加设备投入 1226万、 锂电动力电池增加设备投入 912万，越南扩产项目增加待验收设备工程 2057万、 湖北雄韬厂房建设的还没有验收进在建工程增肌了 684万。 在建工程 2、主要境外资产情况 □适用 √不适用 三、核心竞争力分析 公司自成立以来坚持走技术创新、管理创新之路，成长为中国蓄电池行业外向型企业的领导性力量。公 深圳市雄韬电源科技股份有限公司 2015年年度报告全文 司先后评获“国家高新技术企业”、“深圳市民营企业50强”、“中国优秀民营科技企业”、“深圳市高新技术企 业”、“深圳市民营领军骨干企业”等殊荣。公司多次荣获广东省、深圳市科技进步奖、创新奖。 截至报告期末公司拥有专利 105项，其中 36项为蓄电池及其生产方法、制备方法方面的发明专利（专 利期限为20年，自申请日起算）， 56项为实用新型专利（专利期限为 10年，自申请日起算）， 13项外观设 计专利（专利期限为 10年，自申请日起算）。报告期内公司新增了 10项发明专利、 4项实用新型专利。公 司正在审查中的专利申请有19项，其中发明专利申请 17项，实用新型申请 2项。 （一）新产品研发 动力锂离子电池是公司未来几年主要发展方向，公司拥有十多年的锂离子电池研发制造经验，并于 2007年开始研发大容量锂离子动力电池，在电池及管理系统设计制造方面已取得多项专利。目前产品主要 应用于通信及储能领域。随着 4G网络的普及，大批通信信号增强站和拉远站的建设，通信领域对户外使用 的电池的耐高低温性，循环寿命及重量比能量都有较高的要求，我司自主开发的磷酸铁锂电池在各个方面 均有较强的优势，已经大批量应用于国内及东南亚各国的通信基站。同时公司注重新型产品的技术储备和 新产品的商业化，加大投入对锌电池、燃料电池、超级电池及新型动力锂电池和电池组产品的研发。 （二）核心能力建设 1、公司以技术创新和UPS解决方案为主 , 配套服务为辅。将在若干市场前景好, 集团有良好客户基础 或能把握业务关键成功要素的领域实现高度专业化经营，通过沿价值链的前伸后延和配套服务等新手段的 运用，为国内外客户提供全面增值服务，最终成为一个UPS行业领先的服务解决方案提供商。 2、立足于新能源和相关服务领域，通过业务延伸和战略投资，形成以新能源产品营销以及解决方案 相关服务为主营业务，兼具新能源产品研发和制造功能的综合性新能源产业实体。 3、按照既定战略，加强兼并重组，做大做强蓄电池产业，特别是锂离子电池新能源产业，公司将积 极利用资本市场的有利平台，抓住蓄电池产业发展的良好机遇，加强产业并购，完善现有分销渠道和服务 网络，建立电池监测及云管理系统等电池或电源的解决方案体系，储备和培育新型电池技术包括但不限于 燃料电池、新型锂电池、硅基电池、超级蓄电池、石墨烯电池等。并逐步培养资产管理、风险控制、价值 发现和资本运营能力，整合内外部资源，支持主营业务板块发展，致力于成为世界一流的绿色能源解决方 案提供商。 深圳市雄韬电源科技股份有限公司 2015年年度报告全文 第四节管理层讨论与分析 一、概述 2015年，公司全体员工紧密围绕董事会制定的目标共同努力，保持了公司销售收入的平稳增长，实现了预期的经营业绩， 公司积极开拓市场，加大生产现场管理，保持产品质量稳定，提高生产效率，降低成本，提高产品的市场竞争力；加大研 发投入，保持产品技术优势，优化产品结构，不断提升企业核心竞争力。 报告期内，公司保持了较为稳定的经营格局。实现营业收入 241,773.49万元，比上年同期增长22.39%；实现营业利润 14,557.19万元，同比增长 29.87%；实现净利13,336.87万元，同比增长 33.86%。 报告期UPS厂家的订单稳步增长，公司加强终端市场服务，公司 ups电池领先的地位得到进一步加强；通信用锂电电池东南 亚、南亚印度电信公司的批量订单充足，为适应市场需求公司改造了原有锂电产线，以满足磷酸铁锂电池在通信市场的大规 模应用，为将来公司在储能领域和新能源汽车及动力应用领域市场扩展奠定坚实的产品基础。 雄韬公司主要从事化学电源、新能源储能、动力电池的研发、生产和销售业务，主要产品涵盖阀控式密封铅酸蓄电池、 锂离子电池两大品类。公司依靠产品和技术优势，立足于抓住新能源、新材料的发展契机，整合原有产业资源，开拓创新， 致力于成为世界一流的绿色能源解决方案提供商。公司的经营模式主要分为自主品牌模式和 ODM模式，ODM模式由公司根 据客户的规格和要求，设计和生产产品，销售的产品粘贴客户的品牌商标，报告期公司一直努力推行自主品牌发展战略。 二、主营业务分析 1、概述 参见“管理层讨论与分析 ”中的“一、概述”相关内容。 2、收入与成本 （1）营业收入构成 单位：元 2015年 2014年 同比增减 金额占营业收入比重金额占营业收入比重 营业收入合计 2,417,734,882.29 100% 1,975,404,502.45 100% 22.39% 分行业 UPS电源-蓄电池 1,475,195,118.05 61.02% 1,276,395,768.29 64.61% 15.58% 通信-蓄电池 215,229,583.56 8.90% 230,537,523.32 11.67% -6.64% 储能-蓄电池 208,238,396.08 8.61% 123,404,497.27 6.25% 68.74% 深圳市雄韬电源科技股份有限公司 2015年年度报告全文 锂离子电池 95,008,824.16 3.93% 71,191,817.98 3.60% 33.45% 蓄电池材料配件 282,586,230.79 11.69% 273,430,223.59 13.84% 3.35% 其他业务 141,476,729.65 5.85% 444,672.00 0.02% 31,715.97% 分产品 蓄电池及材料 2,181,249,328.48 90.22% 1,903,768,012.47 96.37% 14.58% 锂电池 95,008,824.16 3.93% 71,191,817.98 3.60% 33.45% 其他 141,476,729.65 5.85% 444,672.00 0.02% 31,715.97% 分地区 境内-华中 179,974,445.90 7.44% 207,113,378.06 10.48% -13.10% 境内-华南 401,457,647.73 16.60% 303,399,983.91 15.36% 32.32% 境内-华东 312,137,808.86 12.91% 247,934,842.55 12.55% 25.90% 境内-其他地区 216,107,869.61 8.94% 65,932,574.98 3.34% 227.77% 境外-欧洲 375,777,542.64 15.54% 414,030,248.40 20.96% -9.24% 境外-亚洲 495,030,457.86 20.47% 377,991,893.38 19.13% 30.96% 境外-印度 166,142,135.74 6.87% 140,008,434.99 7.09% 18.67% 境外-美洲 181,798,000.68 7.52% 168,628,565.27 8.54% 7.81% 境外-澳洲 38,783,074.97 1.60% 36,084,488.90 1.83% 7.48% 境外-非洲 50,525,898.30 2.09% 14,280,092.01 0.72% 253.82% （2）占公司营业收入或营业利润 10%以上的行业、产品或地区情况 √适用 □不适用 单位：元 营业收入比上年营业成本比上年毛利率比上年同 营业收入营业成本毛利率 同期增减同期增减期增减 分行业 UPS电源-蓄电 池 1,475,195,118.05 1,241,232,370.48 15.86% 15.58% 16.73% -0.83% 蓄电池材料配件 282,586,230.79 264,412,098.78 6.43% 3.35% 3.31% 0.04% 分产品 蓄电池及材料 2,181,249,328.48 1,846,009,380.29 15.37% 14.58% 14.97% -0.29% 分地区 境外-华南 401,457,647.73 352,436,154.46 12.21% 32.32% 32.54% -0.14% 境外-华东 312,137,808.86 263,169,004.63 15.69% 25.90% 29.12% -2.10% 境外-欧洲 375,777,542.64 298,784,253.81 20.49% -9.24% -10.49% 1.11% 境外-亚洲 495,030,457.86 430,014,547.00 13.13% 30.96% 33.16% -1.43% 深圳市雄韬电源科技股份有限公司 2015年年度报告全文 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近 1年按报告期末口径调整后的主营业务数据 □适用 √不适用 （3）公司实物销售收入是否大于劳务收入 √是 □否 行业分类项目单位 2015年 2014年同比增减 销售量 KVAH 4,402,919.15 3,651,915.47 20.56% 蓄电池生产量 KVAH 4,188,082.52 3,906,117.79 7.22% 库存量 KVAH 292,435.2 496,711.21 -41.13% 相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明 √适用 □不适用 库存降低41.13%主要是进行了库存的控制、增加了本期销售额增加所致 （4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 √适用 □不适用 公司与中科恒源科技股份有限公司于2015年4月2日签订《战略合作框架协议，约定在协议有 效期内（有效期：2015年4月2日至2016年4月2日止），关于大型地面光伏电站项目，向中科 恒源科技股份有限公司提供2亿元人民币的年度采购额度，并积极配合完成其银行授信及物料 采购等。截止报告期末合同完成金额 163,724,250.02元，在本报告披露日前，合同供货全部完 成。 （5）营业成本构成 行业分类 行业分类 单位：元 2015年 2014年 行业分类项目 同比增减 金额占营业成本比重金额占营业成本比重 电池制造业原材料 1,699,719,273.67 82.10% 1,351,174,786.04 81.10% 1.00% 电池制造业人工 187,236,243.21 9.04% 156,219,802.41 9.38% -0.34% 电池制造业制造费用 183,389,062.90 8.86% 158,739,476.65 9.53% -0.67% 电池制造业合计 2,070,344,579.78 100.00% 1,666,134,065.10 100.00% 0.00% 说明 （6）报告期内合并范围是否发生变动 √是 □否 本期合并范围新纳入了厦门华盈动力新科技有限公司，2015年6月30日现金取得股权，股权成本为150万。 深圳市雄韬电源科技股份有限公司 2015年年度报告全文 （7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □适用 √不适用 （8）主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元） 824,556,524.65 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 34.10% 公司前 5大客户资料 序号客户名称销售额（元）占年度销售总额比例 1 A 210,545,247.13 8.71% 2 B 187,062,502.24 7.74% 3 C 152,966,505.83 6.33% 4 D 142,076,273.59 5.88% 5 E 131,905,995.86 5.46% 合计 --824,556,524.65 34.10% 主要客户其他情况说明 □适用 √不适用 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元） 679,843,299.93 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 42.13% 公司前 5名供应商资料 序号供应商名称采购额（元）占年度采购总额比例 1 A 206,625,710.43 12.81% 2 B 133,589,744.19 8.28% 3 C 129,904,800.13 8.05% 4 D 121,614,867.09 7.53% 5 E 88,108,178.09 5.46% 合计 --679,843,299.93 42.13% 主要供应商其他情况说明 □适用 √不适用 3、费用 单位：元 2015年 2014年同比增减重大变动说明 深圳市雄韬电源科技股份有限公司 2015年年度报告全文 销售费用 81,317,381.86 74,530,253.39 9.11% 管理费用 102,529,415.96 87,325,835.86 17.41% 财务费用 5,372,940.06 24,187,766.88 -77.79%主要是汇兑收益 1771万 4、研发投入 √适用 □不适用 1、燃料电池项目 燃料电池具有效率高，能量密度高，使用范围广等优点，是最清洁环保的电池产品。公司一直致力于技术创新，目前正加紧 氢质子交换膜燃料电池的开发，该研究旨在开发乘车用的燃料电池与动力锂电池混动系统，以满足日益增长的新能源汽车市 场需求。本项目目前已完成方案制定并开展基础设施建设。燃料电池项目的顺利开展有助于公司产业升级和转型，以满足更 加多元化的市场需求，从而增强公司生产及技术服务整体解决方案的供应能力与研发能力。 2、动力电池梯次利用项目 经过近些年国内新能源市场的发展，特别是电动汽车的爆发式增长，未来几年将有大批新能源汽车的电池退役，我们对这些 电池经过梯次利用处理后可以用作UPS、低速电动车等领域，也可通过融资租赁转为家庭储能或储能电站领域使用。目前， 我们公司已经进行了相关的梯次利用及回收研究，申请专利数篇，取得了阶段性进展。基于我们公司强大的储能、电信等稳 定的市场和客户，梯次利用项目研发完成后将给公司带来新的利润增长点，实现公司对动力电池及全产业链布局。 3、汽车启停电池回收项目 公司开展的关于汽车启停电池回收研究也取得良好成果，目前公司已经开发出基于3R原则的绿色、经济可行的回收工艺正 在进行终试线的安装调试。从整个产业链分析，通过对汽车启动电池的回收循环利用，逐步过渡，然后把汽车系统上配备的 启动电池基本上全部升级为节能环保汽车启停电池，为社会的节能环保做出贡献。 公司已对石墨烯电池进行多年研究，尝试多种方案优化，目前在实验室中取得了良好的成果，但还需要加大投入以便实 现工业化。此外，我们公司还在进行铝电池、锌电池等新型电池的开发并取得了相应的成果，并将加大资金与人才资源的投 入，进行更深入的研究，为将来做技术储备。 公司研发投入情况 2015年 2014年变动比例 研发人员数量（人） 140 95 47.37% 研发人员数量占比 11.53% 6.80% 4.73% 研发投入金额（元） 47,872,441.63 41,729,367.81 14.72% 研发投入占营业收入比例 1.98% 2.11% -0.13% 研发投入资本化的金额（元） 0.00 0.00 资本化研发投入占研发投入 0.00% 0.00% 的比例 研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因 □适用 √不适用 研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明 □适用 √不适用 深圳市雄韬电源科技股份有限公司 2015年年度报告全文 5、现金流 单位：元 项目 2015年 2014年同比增减 经营活动现金流入小计 2,598,928,604.93 2,358,339,057.33 10.20% 经营活动现金流出小计 2,588,377,348.42 2,262,446,429.41 14.41% 经营活动产生的现金流量净 10,551,256.51 95,892,627.92 -89.00% 额 投资活动现金流入小计 87,328,036.83 12,723,540.06 586.35% 投资活动现金流出小计 341,178,649.70 126,841,144.46 168.98% 投资活动产生的现金流量净 -253,850,612.87 -114,117,604.40 -122.45% 额 筹资活动现金流入小计 680,230,362.61 1,380,124,777.96 -50.71% 筹资活动现金流出小计 588,676,649.84 983,544,149.60 -40.15% 筹资活动产生的现金流量净 91,553,712.77 396,580,628.36 -76.91% 额 现金及现金等价物净增加额 -137,560,769.89 379,027,199.78 -136.29% 相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明 √适用 □不适用 1.经营活动现金流大幅降低的主要原因是本期购买商品支付的现金较销售商品收到的现金多 5300万，支付给职工的薪酬较同 期增加2100万，这两大因素合计影响7400万。 2.投资活动现金流入大幅增长的主要原因是本期取得投资收益 880万，收到与资产相关的政府补贴1400万，理财产品到期收 回5000万，三项合计影响7280万。 3.投资活动现金流出大幅增长的主要原因是购建项目固定资产较同期增加 2600万及对外投资增加现金流出2.36亿所致。 4.投资活动现金净流量大幅降低的主要原因是本期增加对外投资现金流出 2.36亿所致。 5.筹资活动现金净流量大幅降低的主要原因是上期收到上市募集资金 4亿多元所致。 6.综合上述原因，现金及现金等价物净增加额大幅降低的主要原因是本期增加对外投资同时上期增加募集资金流入所致。 报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 □适用 √不适用 三、非主营业务分析 √适用 □不适用 单位：元 金额占利润总额比例形成原因说明是否具有可持续性 13,502,762.99 8.64% 主要是闲置募集资金投资保 本型理财产品收益及按权益 法核算的长期投资收益（江 山宝源） 否投资收益 深圳市雄韬电源科技股份有限公司 2015年年度报告全文 公允价值变动损益 673,323.65 0.43%否 资产减值 18,951,388.52 12.12%计提的坏账准备否 营业外收入 13,070,239.22 8.36%主要是政府补助否 2,290,068.85 1.46% 主要是处置固定资产损失 117万和捐赠支出 88万 否营业外支出 四、资产及负债状况分析 1、资产构成重大变动情况 单位：元 2015年末 2014年末 比重增减重大变动说明占总资产比占总资产比 金额金额 例例 457,397,039.7 8 20.38% 596,772,270.63 31.42% -11.04% 2014年末首次发行股份并上市的募 集资金刚到位，账面货币资金充盈。 货币资金 700,250,074.3 3 31.20% 428,361,297.06 22.55% 8.65%应收账款 342,216,754.4 2 15.25% 440,119,220.42 23.17% -7.92%存货 投资性房地产 0.00% 0.00% 0.00% 237,795,552.9 0 10.59% 0.00% 10.59%投资江山宝源国际融资租赁公司长期股权投资 231,731,658.5 2 10.32% 219,248,867.91 11.54% -1.22%固定资产 在建工程 76,051,998.45 3.39% 17,076,527.23 0.90% 2.49% 573,988,026.0 9 25.57% 422,752,944.51 22.26% 3.31%短期借款 长期借款 0.00% 2、以公允价值计量的资产和负债 □适用 √不适用 五、投资状况分析 1、总体情况 √适用 □不适用 报告期投资额（元）上年同期投资额（元）变动幅度 深圳市雄韬电源科技股份有限公司 2015年年度报告全文 235,827,000.00 0.00 100.00% 2、报告期内获取的重大的股权投资情况 √适用 □不适用 单位：元 截至 资产 被投资披露日披露索负债 公司名 主要业投资方投资金持股比资金来 合作方 投资期产品类 表日 预计本期投是否涉 期（如引（如 务式额例源限型 的进 收益资盈亏诉 有）有）称 展情 况 江山宝 源国际 融资租 赁有限 公司 融资租 赁 增资 235,82 7,000.0 0 45.00%自有 BD TECH NOLO GY LIMIT ED 长期服务 完成 投资 1,968, 552.90 1,968,55 2.90 否 2015年 12月 18 日 公告编 号： 2015-09 2 235,82 合计 ----7,000.0 0 ------------ 1,968, 552.90 1,968,55 2.90 ------ 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 □适用 √不适用 4、以公允价值计量的金融资产 □适用 √不适用 5、募集资金使用情况 √适用 □不适用 （1）募集资金总体使用情况 √适用 □不适用 单位：万元 报告期内累计变更累计变更尚未使用 本期已使已累计使尚未使用闲置两年 募集资金变更用途用途的募用途的募募集资金 募集年份募集方式用募集资用募集资募集资金以上募集 总额的募集资集资金总集资金总用途及去 金总额金总额总额资金金额 金总额额额比例向 深圳市雄韬电源科技股份有限公司 2015年年度报告全文 2014 公开发行 39,978.53 9,381.48 17,400.18 10,868 10,868 27.18% 24,869.51 存放于募 集资金专 户中 0 合计 --39,978.53 9,381.48 17,400.18 10,868 10,868 27.18% 24,869.51 --0 募集资金总体使用情况说明 公司于 2014年 11月 24日公开发行人民币普通股 3,400万股，共募集资金 44,744.00万元，扣除公司累计发生的承销及保 荐费审计费、律师费等费用后募集资金净额为 39,978.53万元。根据这次公开发行时的募集资金计划，募集资金 25,000万 元用于“湖北雄韬 275万千伏安密封蓄电池极板组装线项目 ”，截至 2015年 12月 31日，本项目累计使用募集资金 5,148.63 万元，正在建设中。经过公司第二届董事会 2015年第十次会议和 2015年 12月 24日召开第六次临时股东大会决议，同意 将“湖北雄韬 275万千伏安密封蓄电池极板组装线项目”募集资金 10,868万元，变更投向“越南雄韬年产 120万 KVAh蓄电 池新建项目”，实施主体为越南雄韬电源科技有限公司。截至 2015年 12月 31日，此新建项目累计使用募集资金 1,681.23 万元。 （2）募集资金承诺项目情况 √适用 □不适用 单位：万元 是否已变截至期末项目达到项目可行 募集资金调整后投截至期末本报告期 承诺投资项目和超募本报告期是否达到更项目 投资进度 预定可使性是否发 承诺投资资总额 累计投入实现的效 资金投向(含部分投入金额(3)＝ 用状态日预计效益生重大变 总额(1) 金额(2)益 变更)(2)/(1)期化 承诺投资项目 湖北雄韬 275万千伏 安密封蓄电池极板组 装线项目 是 25,000 14,132 2,490 5,148.63 36.43% 2016年 11月 30 日 否否 年产 250万 KVAh阀 控密封式铅酸蓄电池 扩建项目 否 15,000 15,000 5,210.25 10,570.32 70.47% 2015年 12月 31 日 否否 越南雄韬年产 120万 KVAH蓄电池新建项 目 是 10,868 1,681.23 1,681.23 15.47% 2016年 12月 31 日 否否 承诺投资项目小计 --40,000 40,000 9,381.48 17,400.18 -------- 超募资金投向 无 合计 --40,000 40,000 9,381.48 17,400.18 ----0 ---- 未达到计划进度或预 无计收益的情况和原因 （分具体项目） 项目可行性发生重大 无 变化的情况说明 深圳市雄韬电源科技股份有限公司 2015年年度报告全文 超募资金的金额、用途不适用 及使用进展情况 不适用 募集资金投资项目实 施地点变更情况 适用 报告期内发生 1、原实施方式：湖北雄韬 275 万千伏安密封蓄电池极板组装线项目，由公司向湖北雄韬电源科技 有限公司增资的方式实施。 2、变更后的实施方式为：湖北雄韬 275 万千伏安密封蓄电池极板组装 线项目，由公司提供无息、滚动股东借款的方式实施，借款期限 3 年，借款金额以募集资金投资 项目投资额为上限，按照项目实际建设进度和资金投入总额进行测算后确定。湖北雄韬电源科技有 限公司的董事会，已就上述借款事项及委托贷款事宜进行了审议，并形成相关决议，同意上述实施 方式的变更。 募集资金投资项目实 施方式调整情况 适用 2013.3-2014.11期间投入湖北雄韬 275万千伏密封蓄电池极板组装线项目 2,658.63万元， 2011.1-2014.11期间投入年产 250万 KVAh阀控密封式铅酸蓄电池扩建项目 5,360.07万元，合计 8,018.70万元。 2014年 12月 30日，公司董事会决议使用募集资金对该部分资金进行置换，截止日 2014年 12月 31日，置换未完成。2015年 1月 13日，完成置换。 募集资金投资项目先 期投入及置换情况 适用 2014 年 12 月 30 日，公司第二届董事会第十次会议审议通过了《深圳市雄韬电源科技股份有限公 司关于使用部分闲置募集资金临时补充流动资金的议案》，在确保本次公开发行股票募集资金投资项 目按进度实施的前提下，使用 12,000.00 万元闲置募集资金临时用于补充流动资金，期限为自董事 会批准后次日起，使用时间不超过 12 个月，到期后归还至募集资金专用账户。公司已于 2015年 12 月 30 日将上述资金全部归还至公司募集资金专用账户。 用闲置募集资金暂时 补充流动资金情况 适用 年产 250万 KVAh阀控密封式铅酸蓄电池扩建项目资金节余的原因： 1、立项时自动化设备拟订进 口设备，但是项目实施过程中发现国内设备可以满足公司生产设备的要求，因此采用国内设备代替 进口设备，降低建设成本； 2、部分自动装配线通过公司设备部门自己购买零配件进行组装，降低建 设成本；3、辅助生产设备（如自动循环水冷却系统）未采用外购设备，而是通过自建整体水浴槽， 降低建设成本。 项目实施出现募集资 金结余的金额及原因 尚未使用的募集资金 存放于募集资金专户中 用途及去向 募集资金使用及披露 无中存在的问题或其他 情况 （3）募集资金变更项目情况 √适用 □不适用 单位：万元 深圳市雄韬电源科技股份有限公司 2015年年度报告全文 变更后项目变更后的项 截至期末实截至期末投项目达到预 变更后的项对应的原承本报告期实本报告期实是否达到预拟投入募集目可行性是 目诺项目资金总额 际投入金额 际累计投入资进度 定可使用状 现的效益计效益否发生重大 金额(2) (3)=(2)/(1)态日期 变化(1) 越南雄韬年 产 120万 KVAH蓄电 池新建项目 湖北雄韬 275万千伏 安密封蓄电 池极板组装 线项目 10,868 1,681.23 1,681.23 15.47% 2016年 12 月 31日 否否 合计 --10,868 1,681.23 1,681.23 ----0 ---- 我国将于 2016年 1月 1日起对铅蓄电池行业按 4%税率征税消费税，同时伴随近年来 国内人力成本和原材料成本的不断提高，导致国内铅蓄电池制造的优势不断被削弱。 而公司另一重要海外生产基地——越南雄韬，2007 年营运至今已培养了大批越南籍 本土管理人才，具有明显的成本优势和良好的供应链，并已经通过了多个战略客户的 审核。越南雄韬产能虽逐年提升，但现有越南生产基地产能仍无法满足订单需求。 公司经过反复论证及多次调研分析，基于优化公司国内外产能配置的战略考虑，认为 调整增加越南雄韬生产基地投资是更紧迫和理想的选择，发展前景可期。 变更原因、决策程序及信息披露情况 说明(分具体项目) 未达到计划进度或预计收益的情况 无 和原因(分具体项目) 变更后的项目可行性发生重大变化 无 的情况说明 六、重大资产和股权出售 1、出售重大资产情况 □适用 √不适用 公司报告期未出售重大资产。 2、出售重大股权情况 □适用 √不适用 七、主要控股参股公司分析 √适用 □不适用 主要子公司及对公司净利润影响达 10%以上的参股公司情况 单位：元 公司名称公司类型主要业务注册资本总资产净资产营业收入营业利润净利润 深圳市雄韬 锂电有限公 司 子公司 锂电池生产 制造 10000000 101,590,692. 50 -22,532,652. 17 95,008,824.1 6 -7,536,917.1 2 -7,935,636.8 6 深圳市雄韬电源科技股份有限公司 2015年年度报告全文 湖北雄韬电 源科技有限 公司 子公司 蓄电池及配 件生产制造 58567472 332,004,545. 10 230,499,312. 00 607,131,383. 30 30,341,460.1 6 24,347,301.7 2 深圳雄韬实 业有限公司 子公司 蓄电池配件 生产制造 16553000 234,438,593. 10 44,424,382.3 4 402,735,380. 30 4,342,639.03 3,525,790.03 雄韬电源科 技(越南)有 限公司 子公司 生产加工铅 酸蓄电池 94998211.67 219,088,366. 50 103,440,576. 00 172,377,452. 80 7,271,837.20 6,954,807.26 深圳市鹏远 隔板有限公 司 子公司 隔板、设备 制造 11500000 40,680,577.0 0 30,428,152.0 6 52,387,513.9 4 6,958,731.10 5,215,343.94 香港雄韬电 源有限公司 子公司贸易、投资 377900 319,010,866. 70 100,102,546. 00 645,882,524. 40 36,319,490.9 7 36,319,490.9 7 深圳市雄瑞 贸易有限公 司 子公司贸易 1000000 114,821,157. 80 6,540,378.81 107,948,160. 50 6,621,728.46 6,028,541.69 报告期内取得和处置子公司的情况 □适用 √不适用 主要控股参股公司情况说明 公司2016年1月增加了对全资子公司深圳市雄韬锂电有限公司的投资，将雄韬锂电的注册资本由1000万元增加到5000万元， 已完成注册资本工商变更，详见公司2016年1月13日在巨潮网披露的公告，公告编号2016-008. 八、公司控制的结构化主体情况 □适用 √不适用 九、公司未来发展的展望 （一）行业竞争格局和发展趋势 2015年，财政部、国家税务总局联合下发了《关于对电池涂料征收消费税的通知》，明确提出自 2016年1月1日起，对 铅蓄电池按4%税率征收消费税；此外，国务院发布的《中国制造2025》规划中就重点提出了支持新能源汽车的发展，以政 策性红利来刺激新能源汽车产量的高速增长。根据中国化学与物理电源行业协会的预测，未来几年，铅酸蓄电池市场份额必 将受到替代品锂离子电池的巨大冲击，但就目前而言，铅酸蓄电池仍是化学电池中使用范围最广的电池产品，在内燃机起动、 大规模储能、新能源汽车等应用领域均占有绝大部分市场，这种主导地位是短期内难以被撼动的；并且预测铅酸蓄电池将保 持15%的增长速度，2016年销售收入有望达到1900多亿元的规模。这些数据均表明，铅酸电池仍然是我国和世界电池市场的 主流，而且保持着良好的发展势头。 铅酸蓄电池广泛应用于交通运输、通讯、电力、铁路、储能等行业。根据中国电器协会统计，目前市场上 80%以上的新能 源汽车使用的是铅酸蓄电池；而汽车启动电池、电动自行车用动力电池、后备电源三类更约占了消费总量的 90%。未来电动 车市场和储能市场也将是铅酸电池市场的增长点，前景可观。 锂电池由于其轻便、污染较少等优点逐渐被企业及消费者认同，被认为是未来取代铅酸电池的最好产品。但目前锂电池在 成本、技术、设施配套及市场成熟度等方面与铅酸电池还存在着差距，虽然在某些细分市场的替代趋势不可逆转，其大规模 深圳市雄韬电源科技股份有限公司 2015年年度报告全文 的替代还需要较长时间的市场培育。 总体来说，锂电池短期内仍不具备撼动铅酸蓄电池的主导地位，铅酸蓄电池未来增长空间仍较大。 （二）公司发展战略 2016年，公司将依靠产品和技术优势，立足于抓住新能源、新材料的发展契机，整合原有产业资源，开拓创新，致力 于成为世界一流的绿色能源解决方案提供商。当前，在国家政策的引导下，云计算数据中心建设、轨道交通建设、新能源开 发利用、智能电网构建、电信4G投资、交通工具电动化等领域均将快速发展，蓄电池应用市场非常广阔。公司结合当前实 际情况，围绕电池主业实施 “多元化”发展战略，立志于抓住此契机以完成从制造盈利模式向品牌盈利模式的转型，同时加大 发展锂离子电池，以实现产品多元化、产地多元化和服务多元化的转变。 （三）公司经营计划 公司计划通过品牌创新、产品创新、营销网络模式创新、生产模式创新和管理创新，提高公司的核心竞争力，力争成为 增值服务、解决方案、技术创新、服务导向并面向21世纪的新能源大型集团公司。 （1）2016年，公司继续加大品牌建设，建立以 VISION、三瑞两个品牌为主线，构建高端品牌和绿色电源为核心，提升品 牌知名度和综合市场占有率； （2）公司进一步优化营销网络，巩固国际市场的地位，积极拓展国内市场，做强UPS市场，做大电信市场，做好新能源 市场，尤其电动汽车市场；合理分配渠道销售和直接销售的比例，整合全球营销网络； （3）公司将继续加大新产品的研发与营销力度，加快磷酸铁锂、三元锂离子电池、石墨烯电池、铝离子电池、纯铅电池、 高温电池、铅碳电池、深循环电池、混合电池和新能源电池的研发和营销，将其打造成为公司未来的核心战略产品。同时努 力建立国家级研发基地、技术中心和检测中心，结合国际化战略，推进国外研发中心的建设； （4）2016年，公司将进一步提升对客户服务的满意度。提供电池服务的解决方案，推出选型软件、远程监控、 GPS跟踪、 电池回收和其他一站式服务等增值服务项目，同时大力部署全球服务网络，以端到端的服务模式，全方位提升客户满意度并 促进销售增长； （5）公司将继续优化产业结构，贯彻产地多元化战略，继续打造深圳、越南、湖北三大生产基地，在湖北雄韬和越南雄 韬的成功运营基础上，加大投入，提高锂离子电池及 VRLA 电池的产能，初步建立服务快速响应的、资源重复利用的市场、 生产本地化体系。2016年，为了提升管理水平，公司将引入外部咨询机构，结合TQM、干部管理体系和卓越绩效的成功案 例，逐步开展战略规划、人力资源管理、营销管理、供应链管理和研发管理等咨询项目，提升企业内部管理水平，巩固公司 的核心竞争力； (6) 2016年，公司将按照既定战略，加强兼并重组，做大做强蓄电池产业，特别是锂离子电池新能源产业，公司将积极利 用资本市场的有利平台，抓住蓄电池产业发展的良好机遇，加强产业并购，完善现有分销渠道和服务网络，建立电池监测及 云管理系统等电池或电源的解决方案体系，储备和培育新型电池技术包括但不限于燃料电池、新型锂电池、硅基电池、超级 蓄电池、石墨烯电池等。实现公司全方位发展目标，将有效提高企业可持续发展能力，有利于全体股东和投资者的利益。 （四）可能面对的风险 1、原材料价格波动风险 铅及铅合金是公司生产阀控式密封铅酸蓄电池的主要原材料，占生产成本60%左右，铅价波动对公司生产成本影响较大。 针对主要原材料价格可能出现的大幅波动对利润率的影响，公司与大部分客户建立了产品销售价格与铅价的联动机制，约定 产品要求、定价原则、结算方式等基本条款，约定销售价格与铅价波动挂钩的条款。报告期内，铅价联动机制降低了铅价波 动对公司利润的影响，公司产品利润空间基本稳定。但是，如果未来公司不能与大部分客户继续保持铅价联动机制，或者铅 价联动的幅度和时间滞后于铅价的变动，则铅价波动会对公司利润产生较大影响。此外，塑料、铜、硫酸等相关原材料的价 格波动也会对公司的生产成本造成一定的影响。 2、环境保护及员工职业健康风险 公司目前的生产设备、环保设备、职业病防治设施以及本次募投项目的环保投入能够保证各项环保指标达到国家相关标准。 公司一贯重视环境治理及职工安全卫生管理工作，制定并执行相对完善的环境保护、劳动卫生及职业病防治制度；不断改进 生产技术，从污染源头降低污染物产生总量；建造车间环保除尘系统、厂区给排水和回水系统、污水处理系统，购置并运行 深圳市雄韬电源科技股份有限公司 2015年年度报告全文 湿式除尘器、酸雾净化塔、一步净化器、冷风机（环保空调）等设备，控制污染物对生产环境、周边环境及职工健康造成的 危害。 然而，如果公司的环保设备未能有效运行，有关安全生产、三废排放和职业病防治的管理制度不能继续得到严格执行，可 能会导致生产经营中的铅原材料外泄，危害周边环境及职工健康的情况。 3、汇率风险 公司一直积极坚持海外市场的拓展，海外市场份额较为稳定，公司产品境外销售的比例较高，如果人民币升值会发生汇兑 损失，给公司业绩带来一定的影响。 针对人民币对美元汇率不断上升的风险，公司积极采取增加结算货币种类、美元贷款、缩短销售回款期、销售价格与汇率 联动机制等措施，以减少人民币对美元升值给公司带来的不利影响。虽然上述措施能够部分抵消和降低人民币持续升值给公 司带来的不利影响，但若未来人民币保持升值趋势，公司仍将面临因人民币升值导致的营业收入减少和汇兑损失增加的风险。 4、境外经营风险 公司在越南设立越南雄韬，为公司的生产基地之一。 2014年5月中旬，越南社会主义共和国发生排华暴力事件，导致越南 雄韬直接损失149.92万元。越南政府及公司已对再次发生类似事件制定了预防和应急措施。 此外，公司在香港设立香港雄韬，主要是公司的对外投资平台及部分业务平台；并由香港雄韬在比利时、美国德克萨斯州、 澳大利亚悉尼及新加坡设立子公司，从事当地市场的销售及售后服务业务。 作为公司重要的投资、生产、销售及售后服务平台，公司境外子公司的设立有助于进一步加强发行人的境外生产及销售业务 拓展，但由于上述各国在法律环境、经济政策、市场形势以及文化、语言、习俗等方面与中国的差异，也会为公司的管理带 来一定的难度和风险。同时，因上述各国在经济法规及相关经济政策方面与中国存在较多差异，如上述各国经济形势变化及 相关经济政策发生变动，或境外子公司因信息获取渠道未能通畅有效，可能对经营情况产生影响。 5、募集资金投资项目风险 本次募集资金投资项目建设投产后，将对公司发展战略的实现、经营规模的扩大和业绩水平的提高产生重大影响。但是， 本次募集资金投资项目的建设计划能否按时完成、项目的实施过程和实施效果等存在着一定不确定性。虽然公司对募集资金 投资项目在工艺技术方案、设备选型、工程方案等方面经过缜密分析，但在项目实施过程中，可能存在因工程进度、工程质 量、投资成本发生变化而引致的风险；同时，竞争对手的发展、产品价格的变动、市场容量的变化、新的替代产品的出现、 宏观经济形势的变动以及销售渠道、营销力量的配套等因素也会对项目的投资回报和公司的预期收益产生影响。 6、市场及行业风险 公司是国内阀控式密封铅酸蓄电池行业的主要生产企业之一，公司也是国内工业用铅酸蓄电池最大出口企业之一，报告期 内出口量和出口额稳居行业前列。公司以中国深圳为管理中心，在中国大陆、欧洲、香港、越南、印度、美国拥有制造基地 或销售服务中心，通过销售服务中心及经销商的销售网络，分销网络遍布全球主要国家和地区。目前，全球主要合作伙伴有 施耐德集团（SCHNEIDERELECTRIC）、艾默生（ EMERSON）、INFORM、SUNLIGHT、科华恒盛、易事特等。 公司国外的竞争对手主要有ENERSYS公司、EXIDE集团、C&D公司，国内主要竞争对手有光宇国际、南都电源、江苏双 登、天能国际等境内外上市公司，该等公司在总体业务规模、资金实力等方面均具有较强优势。近几年来公司保持了稳定的 发展势头，但如果公司未来在新产品或技术的开发、销售网络构建等方面不能有效适应市场的变化，公司在市场竞争中可能 难以保持快速增长，甚至失去已有的市场份额。 十、接待调研、沟通、采访等活动 1、报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表 √适用 □不适用 深圳市雄韬电源科技股份有限公司 2015年年度报告全文 接待时间接待方式接待对象类型调研的基本情况索引 2015年 06月 17日实地调研机构 详见巨潮资讯网： http://www.cninfo.com.cn《2015年 6月 7日投资者关系活动记录表》 2015年 06月 25日实地调研机构 详见巨潮资讯网： http://www.cninfo.com.cn《2015年 6月 25日投资者关系活动记录表》 2015年 07月 01日实地调研机构 详见巨潮资讯网： http://www.cninfo.com.cn《2015年 7月 1日投资者关系活动记录表》 2015年 08月 18日实地调研机构 详见巨潮资讯网： http://www.cninfo.com.cn《2015年 8月 18日投资者关系活动记录表》 2015年 09月 09日实地调研机构 详见巨潮资讯网： http://www.cninfo.com.cn《2015年 9月 9日投资者关系活动记录表》 2015年 10月 29日实地调研机构 详见巨潮资讯网： http://www.cninfo.com.cn《2015年 10 月 29日投资者关系活动记录表》 2015年 12月 23日实地调研机构 详见巨潮资讯网： http://www.cninfo.com.cn《2015年 12 月 23日投资者关系活动记录表》 深圳市雄韬电源科技股份有限公司 2015年年度报告全文 第五节重要事项 一、公司普通股利润分配及资本公积金转增股本情况 报告期内普通股利润分配政策，特别是现金分红政策的制定、执行或调整情况 √适用 □不适用 2015年4月28日，经2014年年度股东大会审议通过，公司2014年年度权益分派方案为：以总股本136,000,000股为基数，向全 体股东每10股派2.200000元人民币现金，同时，以资本公积金转增股本，向全体股东每 10股转增5股，转增后，公司总股本 为204,000,000股，该权益分派方案已于2015年5月12日实施完毕。 2015年9月7日，经公司 2015 年第四次临时股东大会审议通过，公司 2015年半年度权益分派方案为：以公司总股本 204,000,000 股为基数，以资本公积金向全体股东每10股转增5股，转增后，公司总股本为306,000,000股。该权益分派方案已于2015年9 月15日实施完毕。 报告期内，公司现金分红政策的制定和执行情况符合公司章程的规定和股东大会决议的要求，分红标准和比例明确、清晰， 相关决策程序和机制完备，独立董事和监事会尽职履责并发挥了应有的作用，中小股东的合法权益得到充分维护，利润分配 政策调整或变更的条件和程序合规、透明。 现金分红政策的专项说明 是否符合公司章程的规定或股东大会决议的要求：是 分红标准和比例是否明确和清晰：是 相关的决策程序和机制是否完备：是 独立董事是否履职尽责并发挥了应有的作用：是 中小股东是否有充分表达意见和诉求的机会，其合法权益是 是 否得到了充分保护： 现金分红政策进行调整或变更的，条件及程序是否合规、透 是 明： 公司近 3年（包括本报告期）的普通股股利分配方案（预案）、资本公积金转增股本方案（预案）情况 2015年4月28日，经2014年年度股东大会审议通过，公司2014年年度权益分派方案为：以总股本136,000,000股为基数，向全 体股东每10股派2.200000元人民币现金，同时，以资本公积金转增股本，向全体股东每 10股转增5股，转增后，公司总股本 为204,000,000股，该权益分派方案已于2015年5月12日实施完毕。 2015年9月7日，经公司 2015 年第四次临时股东大会审议通过，公司 2015年半年度权益分派方案为：以公司总股本 204,000,000 股为基数，以资本公积金向全体股东每10股转增5股，转增后，公司总股本为306,000,000股。该权益分派方案已于2015年9 月15日实施完毕。 公司近三年（包括本报告期）普通股现金分红情况表 单位：元 分红年度合并报表占合并报表中归属 现金分红金额（含以其他方式现金分以其他方式现金分中归属于上市公司于上市公司普通股 分红年度 税）普通股股东的净利股东的净利润的比红的金额红的比例 润率 2015年 45,900,000.00 132,449,744.15 34.65% 0.00 0.00% 深圳市雄韬电源科技股份有限公司 2015年年度报告全文 2014年 29,920,000.00 98,328,094.49 30.43% 0.00 0.00% 2013年 0.00 83,950,681.15 0.00% 0.00 0.00% 公司报告期内盈利且母公司可供普通股股东分配利润为正但未提出普通股现金红利分配预案 □适用 √不适用 二、本报告期利润分配及资本公积金转增股本预案 √适用 □不适用 每 10股送红股数（股） 0 每 10股派息数（元）（含税） 1.5 每 10股转增数（股） 0 分配预案的股本基数（股） 306,000,000 现金分红总额（元）（含税） 45,900,000.00 可分配利润（元） 241,064,105.19 现金分红占利润分配总额的比例 100.00% 本次现金分红情况 公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 20％ 利润分配或资本公积金转增预案的详细情况说明 鉴于公司 2015 年生产经营状况良好，业绩符合预期，现金流充足，成长性持续看好，在重视对投资者的合理投资回报 并兼顾公司可持续发展原则的基础上，公司董事会拟提出 2015年年度利润分配预案如下：公司以总股本 306,000,000股为 基数，向全体股东每 10股派发现金红利 1.5元（含税），共分配现金红利 45,900,000.00 元（含税）；不以公积金转增股本； 不送红股；剩余未分配利润结转以后年度。 三、承诺事项履行情况 1、公司、股东、实际控制人、收购人、董事、监事、高级管理人员或其他关联方在报告期内履行完毕及 截至报告期末尚未履行完毕的承诺事项 √适用 □不适用 承诺事由承诺方承诺类型承诺内容承诺时间承诺期限履行情况 股改承诺 收购报告书或权益变动报告书中所 作承诺 资产重组时所作承诺 深圳市三瑞 科技发展有 限公司;张华 农;徐可蓉;张 华军;深圳市 股份限售承 诺 "股份限售承 诺如下： 1、 本公司将严 格履行发行 人首次公开 2014年 03月 23日 作出承诺开 始至承诺履 行完毕 正在履行首次公开发行或再融资时所作承诺 深圳市雄韬电源科技股份有限公司 2015年年度报告全文 雄才投资有 限公司 发行股票招 股说明书披 露的股票锁 定承诺，自发 行人股票在 雄韬电源证 券交易所上 市交易之日 起 36个月内， 本公司不转 让或委托他 人管理本公 司在雄韬电 源首次公开 发行股票前 所持有的雄 韬电源股份， 也不由雄韬 电源回购该 部分股份。 2、本公司所 持雄韬电源 股票在锁定 期满后两年 内减持的，其 减持价格（如 果因派发现 金红利、送 股、转增股 本、增发新股 等原因进行 除权、除息 的，须按照雄 韬电源证券 交易所的有 关规定作复 权处理，下 同）不低于发 行价； 3、雄 韬电源上市 后 6个月内如 其股票连续 20个交易日 的收盘价（如 深圳市雄韬电源科技股份有限公司 2015年年度报告全文 果因派发现 金红利、送 股、转增股 本、增发新股 等原因进行 除权、除息 的，须按照雄 韬电源证券 交易所的有 关规定作复 权处理）均低 于发行价，或 者上市后 6个 月期末收盘 价低于发行 价，本公司持 有发行人股 票的锁定期 限自动延长 至少 6个月。 4、雄韬电源 首次公开发 行股票时，若 本公司参与 向投资者公 开发售股份， 则上述承诺 锁定期限的 股份为发售 完毕的剩余 全部股份。 5、上述承诺 为本公司真 实意思表示， 本公司自愿 接受监管机 构、自律组织 及社会公众 的监督，若违 反上述承诺 本公司将依 法承担相应 责任。" 深圳市三瑞股份减持承 "股份减持承 2014年 12月作出承诺开正在履行 深圳市雄韬电源科技股份有限公司 2015年年度报告全文 科技发展有 限公司;深圳 市雄才投资 有限公司;张 华农 诺诺如下： 1、 本公司作为 雄韬电源的 控股股东，按 照法律法规 及监管要求， 持有发行人 的股份，并严 格履行雄韬 电源首次公 开发行股票 招股说明书 披露的股票 锁定承诺。 2、减持方 式：在本公司 所持雄韬电 源股份锁定 期届满后两 年内进行股 份减持的，将 通过证券交 易所集中竞 价交易系统、 大宗交易系 统进行。如果 预计未来一 个月内公开 出售解除限 售存量股份 的数量合计 超过公司股 份总数 1% 的，本公司将 不通过证券 交易所集中 竞价交易系 统转让所持 股份。 3、减 持价格：本公 司若在锁定 期满后两年 内减持所持 有的雄韬电 03日始至承诺履 行完毕 深圳市雄韬电源科技股份有限公司 2015年年度报告全文 源股份，减持 价格应当根 据当时的二 级市场价格 确定，并应符 合相关法律 法规及证券 交易所规则 要求；具体减 持价格（如果 因派发现金 红利、送股、 转增股本、增 发新股等原 因进行除权、 除息的，须按 照深圳证券 交易所的有 关规定作复 权处理，下 同）不低于首 次公开发行 股票的发行 价格；锁定期 满两年后，本 公司若通过 证券交易所 集中竞价交 易系统减持 股份，则减持 价格不低于 减持公告日 前一个交易 日股票收盘 价。 4、减持 期限：在锁定 期届满后 6个 月内，本公司 减持雄韬电 源股份数量 不超雄韬电 源上市前本 公司所持股 份总数（股份 深圳市雄韬电源科技股份有限公司 2015年年度报告全文 总数含以送 股、转增股本 或增发股份 后的股本数 量计算，下 同）的 10%； 在锁定期满 后 12个月内， 本公司减持 所持有的雄 韬电源股份 数量不超过 雄韬电源上 市前本公司 所持股份总 数股份总数 的 20%；在锁 定期满后的 24个月内，本 公司将减持 所持有的雄 韬电源股份 数量不超过 雄韬电源上 市前本公司 所持股份总 数股份总数 的 30%。 5、 本公司在减 持所持雄韬 电源股份前， 应提前三个 交易日予以 公告，并按照 证券交易所 的规则及时、 准确、完整地 履行信息披 露义务。 6、 本公司将严 格履行上述 承诺事项，并 承诺将遵守 下列约束措 深圳市雄韬电源科技股份有限公司 2015年年度报告全文 施：（ 1）如 果未履行上 述承诺事项， 本公司将在 雄韬电源的 股东大会及 中国证券监 督管理委员 会指定报刊 上公开说明 未履行承诺 的具体原因 并向雄韬电 源的其他股 东和社会公 众投资者道 歉。（ 2）如 果未履行上 述承诺事项， 本公司应获 得的雄韬电 源现金分红， 归雄韬电源 所有。（ 3） 如果未履行 上述承诺事 项，本公司将 停止行使所 持雄韬电源 股份的投票 权。（ 4）如 果未履行上 述承诺事项， 本公司因违 反上述承诺 减持股票获 得的收益归 雄韬电源所 有。（ 5）如 果未履行上 述承诺事项， 致使投资者 在证券交易 中遭受损失 深圳市雄韬电源科技股份有限公司 2015年年度报告全文 的，本公司将 依法赔偿投 资者损失。 特此承诺！" 京山轻机控 股有限公司 股份减持承 诺 "深圳市雄韬 电源科技股 份有限公司 （以下简称 “雄韬电源”或 “发行人”）已 向中国证券 监督管理委 员会申请首 次公开发行 人民币普通 股（A股）股 票，现该申请 正在中国证 券监督管理 委员会发行 审核委员会 的审核过程 中。截至发行 人首次公开 发行股票前， 京山轻机控 股有限公司 （以下简称 “本公司”）持 有发行人 13,894,032 股，占发行人 首次公开发 行前股份总 额的 13.6216%。 就本公司所 持有该部分 股票的持股 意向及减持 意向，本公司 声明并承诺 如下： 1、本 公司作为雄 2014年 12月 03日 作出承诺开 始至承诺履 行完毕 正在履行 深圳市雄韬电源科技股份有限公司 2015年年度报告全文 韬电源的股 东，按照法律 法规及监管 要求，持有发 行人的股份， 并严格履行 雄韬电源首 次公开发行 股票招股说 明书披露的 股票锁定承 诺。 2、减持 方式：在本公 司所持雄韬 电源股份锁 定期届满后 两年内进行 股份减持的， 将通过证券 交易所集中 竞价交易系 统、大宗交易 系统进行。如 果预计未来 一个月内公 开出售解除 限售存量股 份的数量合 计超过公司 股份总数 1% 的，本公司将 不通过证券 交易所集中 竞价交易系 统转让所持 股份。 3、减 持价格：本公 司所持雄韬 电源股票在 锁定期满后 两年内减持 的，减持价格 （如果因派 发现金红利、 深圳市雄韬电源科技股份有限公司 2015年年度报告全文 送股、转增股 本、增发新股 等原因进行 除权、除息 的，须按照深 圳证券交易 所的有关规 定作复权处 理，下同）不 低于发行价； 锁定期满两 年后，本公司 若通过证券 交易所集中 竞价交易系 统减持股份， 则减持价格 不低于减持 公告日前一 个交易日股 票收盘价。 4、减持期 限：在锁定期 届满后 6个月 内，本公司减 持数量（如果 因派发现金 红利、送股、 转增股本、增 发新股等原 因进行除权、 除息的，须按 照雄韬电源 证券交易所 的有关规定 作复权处理） 不超过雄韬 电源上市前 所持股份总 数的 25%；在 锁定期满后 12个月内，减 持数量不超 过雄韬电源 深圳市雄韬电源科技股份有限公司 2015年年度报告全文 上市前所持 股份总数的 50%。 5、本 公司在减持 所持雄韬电 源股份前，应 提前三个交 易日予以公 告，并按照证 券交易所的 规则及时、准 确、完整地履 行信息披露 义务。 6、本 公司将严格 履行上述承 诺事项，并承 诺将遵守下 列约束措施： （1）如果未 履行上述承 诺事项，本公 司将在雄韬 电源的股东 大会及中国 证券监督管 理委员会指 定报刊上公 开说明未履 行承诺的具 体原因并向 雄韬电源的 其他股东和 社会公众投 资者道歉。 （2）如果未 履行上述承 诺事项，本公 司应获得的 雄韬电源现 金分红，归雄 韬电源所有。 （3）如果未 履行上述承 深圳市雄韬电源科技股份有限公司 2015年年度报告全文 诺事项，本公 司将停止行 使所持雄韬 电源股份的 投票权。（ 4） 如果未履行 上述承诺事 项，本公司因 违反上述承 诺减持股票 获得的收益 归雄韬电源 所有。（ 5） 如果未履行 上述承诺事 项，致使投资 者在证券交 易中遭受损 失的，本公司 将依法赔偿 投资者损失。 特此承诺！" 孙友元 股份减持承 诺 "深圳市雄韬 电源科技股 份有限公司 （以下简称 “雄韬电源”或 “发行人”）已 向中国证券 监督管理委 员会申请首 次公开发行 人民币普通 股（A股）股 票，现该申请 正在中国证 券监督管理 委员会发行 审核委员会 的审核过程 中。截至发行 人首次公开 发行股票前， 孙友元（以下 2014年 12月 03日 作出承诺开 始至承诺履 行完毕 正在履行 深圳市雄韬电源科技股份有限公司 2015年年度报告全文 简称“本人”） 持有发行人 5,100,000股， 占发行人首 次公开发行 前股份总额 的 5%。就本 人所持有该 部分股票的 持股意向及 减持意向，本 人声明并承 诺如下： 1、 本人作为雄 韬电源的股 东，按照法律 法规及监管 要求，持有发 行人的股份， 并严格履行 雄韬电源首 次公开发行 股票招股说 明书披露的 股票锁定承 诺。 2、减持 方式：本人所 持雄韬电源 股份在锁定 期届满后两 年内进行股 份减持的，将 通过证券交 易所集中竞 价交易系统、 大宗交易系 统进行。如果 预计未来一 个月内公开 出售解除限 售存量股份 的数量合计 超过公司股 份总数 1% 深圳市雄韬电源科技股份有限公司 2015年年度报告全文 的，本人将不 通过证券交 易所集中竞 价交易系统 转让所持股 份。 3、减持 价格：本人若 在锁定期届 满后两年内 减持所持有 的雄韬电源 股份，减持价 格应当根据 当时的二级 市场价格确 定，并应符合 相关法律法 规及证券交 易所规则要 求；具体减持 价格（如果因 派发现金红 利、送股、转 增股本、增发 新股等原因 进行除权、除 息的，须按照 深圳证券交 易所的有关 规定作复权 处理，下同） 不低于首次 公开发行股 票的发行价 格；锁定期满 两年后，本人 若通过证券 交易所集中 竞价交易系 统减持股份， 则减持价格 不低于减持 公告日前一 个交易日股 深圳市雄韬电源科技股份有限公司 2015年年度报告全文 （未完）  |