[年报]传化股份:2015年年度报告
浙江传化股份有限公司2015 年度报告全江传化股份有限公司2015 年度报告全文 证券简称：传化股份证券代码：002010 浙江传化股份有限公司 2015 年度报告 二○一六年三月 0 浙江传化股份有限公司2015 年度报告全江传化股份有限公司2015 年度报告全文 重要提示 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告 所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内 容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 公司负责人徐冠巨、主管会计工作负责人徐冠巨及会计机构负责 人(会计主管人员)杨万清声明：保证年度报告中财务报告的真实、准 确、完整。 没有董事、监事、高级管理人员声明对本报告内容的真实性、准 确性和完整性无法保证或存在异议。 独立董事周春生先生因公出差在外未能参加本次会议，委托独立 董事费忠新先生代为出席并表决，其他董事均已出席了审议本报告的 董事会会议。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以2015 年12 月31 日的公司总股本为基数，向全体股东每10 股派发现金红利1.00 元（含税），送红股0 股（含税），不以公积金转增股本。 执行审计的会计师事务所对公司出具标准的无保留意见，公司内 部控制未有重大缺陷。 涉及公司未来计划等前瞻性陈述，同时附有相应的警示性陈述 的，声明该计划不构成公司对投资者的实质承诺，请注意风险。本报 告“第三节管理层讨论与分析”中披露了公司可能面对的风险因素，敬 请投资者关注。 1 浙江传化股份有限公司2015 年度报告全文江传化股份有限公司2015 年度报告全文 释义 释义项指释义内容 公司、本公司指浙江传化股份有限公司 公司股东大会指浙江传化股份有限公司股东大会 公司董事会指浙江传化股份有限公司董事会 公司监事会指浙江传化股份有限公司监事会 控股股东指传化集团有限公司 徐氏父子指徐传化、徐冠巨、徐观宝三人 中国证监会指中国证券监督管理委员会 深交所指深圳证券交易所 中登公司深圳分公司指中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司 《公司法》指《中华人民共和国公司法》 《证券法》指《中华人民共和国证券法》 《公司章程》指《浙江传化股份有限公司章程》 传化物流指传化物流集团有限公司 传化股份指浙江传化股份有限公司 元指人民币 2 浙江传化股份有限公司2015 年度报告全江传化股份有限公司2015 年度报告全文 目录 第一节公司简介和主要财务指标·························································· 4 第二节公司业务概况············································································ 7 第三节管理层讨论与分析··································································· 13 第四节重要事项·················································································· 28 第五节股份变动及股东情况································································ 52 第六节优先股相关情况······································································· 60 第七节董事、监事、高级管理人员和员工情况··································· 60 第八节公司治理·················································································· 68 第九节财务报告·················································································· 75 第十节备查文件目录 ········································································ 187 3 浙江传化股份有限公司2015 年度报告全文江传化股份有限公司2015 年度报告全文 第一节公司简介和主要财务指标 一、公司信息 股票简称传化股份股票代码002010 变更后的股票简称（如有）— 股票上市证券交易所深圳证券交易所 公司的中文名称浙江传化股份有限公司 公司的中文简称传化股份 公司的外文名称（如有）Zhejiang Transfar Co.,Ltd. 公司的外文名称缩写（如有）ZJ Transfar 公司的法定代表人徐冠巨 注册地址杭州市萧山经济技术开发区 注册地址的邮政编码311215 办公地址杭州市萧山经济技术开发区 办公地址的邮政编码311215 公司网址www.transfarchem.com 电子信箱zqb@etransfar.com 二、联系人和联系方式 董事会秘书证券事务代表 姓名朱江英章八一 联系地址杭州市萧山经济技术开发区杭州市萧山经济技术开发区 电话0571-82872991 0571-82872991 传真、0571-82871858 83782070 、0571-82871858 83782070 电子信箱zqb@etransfar.com zqb@etransfar.com 三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露报纸的名称《证券时报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址www.cninfo.com.cn 公司年度报告备置地点公司证券部 四、注册变更情况 统一社会信用代码91330000609301348W 公司上市以来主营业务的变化情报告期内，公司顺利完成发行股份购买传化集团旗下的物流业务资产， 上市公司主营业务从单一的化工变为化工物流的双主业模式。+况（如有） 历次控股股东的变更情况（如有）无变化。 五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所： 会计师事务所名称天健会计师事务所（特殊普通合伙） 会计师事务所办公地址浙江省杭州市西溪路号新湖商务大厦128 签字会计师姓名缪志坚、尉建清 公司不存在报告期内履行持续督导职责的保荐机构。 4 浙江传化股份有限公司2015 年度报告全文江传化股份有限公司2015 年度报告全文 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问： 财务顾问名称财务顾问办公地址财务顾问主办人姓名持续督导期间 国泰君安证券股份有限公司 上海市浦东新区银城中路 号上海银行大厦层168 20 张宁、黄央2015 年月至年12 2016 12 月 六、主要会计数据和财务指标 公司存在因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计 数据的情况。 本年比上年 年2014 年2013 年2015 增减（）% 调整前调整后调整后调整前调整后 5,340,340,36 7.78 5,029,958,74 7.42 5,961,719,96 1.95 -10.42 4,525,432,17 1.75 4,957,140,88 2.93 营业收入（元） 550,629,090. 92 212,339,713. 66 245,155,062. 01 124.60 196,267,959. 61 209,064,380. 88 归属于上市公司股东的净利润（元） 归属于上市公司股东的扣除非经常性192,269,456. 47 196,085,644. 06 180,762,315. 97 6.37 179,499,007. 05 150,901,293. 89损益的净利润（元） 414,190,515. 12 337,348,092. 94 440,095,667. 05 -5.89 -197,055,294 .40 -116,716,300 .36 经营活动产生的现金流量净额（元） 基本每股收益（元股）/ 0.20 0.44 0.09 122.22 0.40 0.07 稀释每股收益（元股）/ 0.20 0.44 0.09 122.22 0.40 0.07 18.28 11.70 10.09 增加个 百分点 8.19 10.87 8.67加权平均净资产收益率（）% 本年末比上 年末2014 年末增减年末2013 年末2015 （）% 调整前调整后调整后调整前调整后 14,482,328,3 73.92 4,376,289,56 6.06 5,991,663,73 6.40 141.71 3,965,862,04 5.81 5,105,951,15 3.07 总资产（元） 10,872,988,6 48.15 1,843,266,85 1.11 2,468,461,83 5.76 340.48 1,884,065,07 2.05 2,503,444,70 8.35 归属于上市公司股东的净资产（元） 截止披露前一交易日的公司总股本： 截止披露前一交易日的公司总股本（股） 用最新股本计算的全面摊薄每股收益（元股） 3,257,814,678 / 0.20 公司存在公司债的情形，不存在最近两年连续亏损的情形。 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报 告中净利润和净资产差异情况。 5 浙江传化股份有限公司2015 年度报告全文江传化股份有限公司2015 年度报告全文 2、公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报 告中净利润和净资产差异情况。 3、报告期内，公司不存在境内外会计准则下会计数据差异情况。 八、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度第二季度第三季度第四季度 营业收入1,189,458,674.99 1,628,312,065.27 1,387,983,105.08 1,134,586,522.44 归属于上市公司股东的净利润52,246,923.29 69,226,453.29 222,663,915.80 206,491,798.54 归属于上市公司股东的扣除非 -4,516,985.26 41,811,304.19 155,237,483.04 -262,345.50 经常性损益的净利润 经营活动产生的现金流量净额-68,441,334.46 363,059,917.82 -73,247,963.67 192,819,895.43 上述财务指标或其加总数根据会计准则已追溯调整。 九、非经常性损益项目及金额 单位：元 项目年金额2015 年金额2014 年金额2013 说明 非流动资产处置损益（包括已计提 150,782,828.46 12,319,786.87 -1,121,896.33 资产减值准备的冲销部分） 越权审批或无正式批准文件的税收 3,690,863.81 3,213,130.31 2,729,579.72 返还、减免 计入当期损益的政府补助（与企业 245,300,374.03 70,166,011.11 76,435,949.11业务密切相关，按照国家统一标准 定额或定量享受的政府补助除外） 计入当期损益的对非金融企业收取 1,419,444.50 的资金占用费 企业取得子公司、联营企业及合营 -594,151.17 企业的投资成本小于取得投资时应 享有被投资单位可辨认净资产公允 价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益11,899,881.15 2,473,625.58 因不可抗力因素，如遭受自然灾害 而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支出、 整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超 过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司 25,644,577.01 3,299,973.96 期初至合并日的当期净损益 6 浙江传化股份有限公司2015 年度报告全文江传化股份有限公司2015 年度报告全文 与公司正常经营业务无关的或有事 -8,755,000.00 项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效 3,957,595.49 套期保值业务外，持有交易性金融 资产、交易性金融负债产生的公允 价值变动损益，以及处置交易性金 融资产、交易性金融负债和可供出 售金融资产取得的投资收益 单独进行减值测试的应收款项减值 906,149.00 551,219.90 1,035,589.61 准备转回 对外委托贷款取得的损益110,816.69 采用公允价值模式进行后续计量的 投资性房地产公允价值变动产生的 损益 根据税收、会计等法律、法规的要 求对当期损益进行一次性调整对当 期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入 -7,361,567.00 -1,589,132.20 -162,151.34 和支出 其他符合非经常性损益定义的损益 项目 减：所得税影响额63,655,832.53 19,030,412.23 17,582,452.76 少数股东权益影响额（税后）12,321,900.49 -324,098.24 3,171,531.02 合计358,359,634.45 64,392,746.04 58,163,086.99 - 按照《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1 号—非经常性损益》的要求，确 定和计算非经常性损益。 第二节公司业务概况 一、报告期内公司从事的主要业务 报告期内，公司顺利完成资产重组，由原先的单一化工主业变为“化工+物 流”的双主业模式，形成化工与物流两大产业，公司两大产业主要业务如下： 1、化工业务 上市公司化工业务旗下主要有纺织印染助剂、化纤油剂、聚酯树脂、涂料、 合成橡胶等产品系列，上述产品主要产品及用途如下： 纺织印染助剂属精细化学工业，产品主要用于纺织印染厂，作为纺织印染的 专用助剂，可改善纺织印染品质，提高纺织品附加值，有纺织工业的味精之称。.. 7 浙江传化股份有限公司2015 年度报告全文江传化股份有限公司2015 年度报告全文 目前，公司纺织印染助剂产品将近几百种覆盖下游企业前处理、染色、后整理三 大工序。 化纤油剂用于化纤生产加工中调节纤维的摩擦特性，防止或消除静电积累， 赋予纤维平滑、柔软等特性，提高纤维抱合力、保护纤维强度、减少断头率使化 纤顺利通过纺丝、拉伸、纺纱、织造等工序。公司目前所生产的化纤油剂为DTY 后纺油剂、FDY 前纺油剂及短纤油剂。 公司聚酯树脂业务旗下主要有聚酯环氧系列、纯聚酯系列、特殊型聚酯品种、 卷材系列树脂，聚酯树脂作为粉末涂料用的主要关键原材料，随着涂装技术的进 步，粉末涂料在家电、建材、户外设施、管道工业方面的应用日益成熟、同时， 汽车、热敏材料、金属家具、仪器仪表等行业的发展，也增加了粉末聚酯树脂的 需求。 公司旗下的涂料产品用于涂装物体，使物体表面而能形成涂膜，从而起到保 护、装饰、标志及其他特殊作用（如电绝缘、防污、减阻、隔热、耐辐射、导电、 导磁等）。目前公司形成建筑外墙漆、内墙乳胶漆、木器漆、工业防腐漆、卷材 涂料等系列产品。 公司目前生产合成橡胶中的顺丁橡胶产品，该产品主要用于轮胎行业，用以 制造胎面、胎侧，还可以制造其它耐磨制品，如力车胎、浇灌、胶板、运输带、 鞋类。 公司主要生产的专用化学品产品处于石油大化工生产链的末端，相关产品所 在行业属于成熟行业。目前，公司化工业务采取以销定产，产品直销的经营模式， 通过与客户的零距离接触能够更好的了解掌握市场动态，减少中间交易环节，增 强客户粘合度，提高公司毛利率，从而进一步增强公司化工产品的竞争力。 2、物流业务 上市公司物流业务主要由旗下子公司传化物流集团有限公司统一协调管理。 8 浙江传化股份有限公司2015 年度报告全文江传化股份有限公司2015 年度报告全文 该公司是一家集公路物流基础设施建设、运营和“物流+互联网+金融”服务于一 体的大型公路物流平台运营商。传化物流的发展战略是在全国建成覆盖各区域经 济带、各城市群、各种运输方式无缝高效衔接的实体公路港（枢纽基地和城市物 流中心）网络，为物流园区（或货运场站）、物流企业、生产制造企业、各种物 流客户群体搭建起一个开放共享的信息系统，利用各种智能装备、信息技术、互 联网应用、金融产品和供应链增值服务的手段，实现各种物流园区之间信息互联 互通、货物集分运配高效协同、物流过程安全可靠和透明化管理，以此形成国家 级的“智能公路物流网络运营系统”。 公司从打造“智能公路物流网络运营系统”这一战略目标出发，紧紧围绕 “物流价值链”与“增值服务价值链”，线下构建以“实体公路港”建设运营和 “物流供应链”服务相结合的全国化物流网络化运营体系，线上打造以“陆鲸”、 “易货嘀”、“传化运宝”为核心的互联网物流运输服务平台和以“金融支付”、 “保险经纪”、“商业保理”、“融资租赁”为支撑的物流金融服务平台，通过线下 与线上融合联动的运营方式，为货主企业、物流企业及个体货运司机等公路物流 主体提供综合性物流及配套服务，形成“高效的货物调度与协同运输平台”、“优 质的货运生活服务圈”以及“可靠的物流诚信运营体系”，构筑起一个中国公路 物流的全新生态。 二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况 主要资产重大变化说明 股权资产 报告期内，公司因完成重大资产重组，导致公司主要资产发生较大变化。 固定资产 无形资产 在建工程 2、公司在境外不存在主要资产的情况。 9 浙江传化股份有限公司2015 年度报告全文江传化股份有限公司2015 年度报告全文 三、核心竞争力分析 1、化工业务 以客户服务为中心，构建核心竞争力。公司建立以客户为中心的扁平化、立 体交互的营销服务模式，围绕客户构建包括生产、研发、销售、技术服务、供应 链、金融在内的交互界面，并以区域为单位，通过工业服务站的形式实现新模式 的落地。工业服务站以“快速、掌握、跟踪、合作”为原则，建立在市场最前沿， 为一线客户提供系统化服务，在于客户零距离接触的过程中，解决客户经营效率、 仓储、融资等问题、提升客户黏性。 在经济下行的大背景下，通过供应链的系统优化在寒冬中独树一帜。公司聚 焦于核心业务的供应链变革，以纺化供应链变革为重点，启动产业的供应链变革 管理，优化企业运营管理的各个环节。同时公司打造绩效管理和知识管理两大保 障体系，确保供应链变革能够实现效率提升与总成本改善的目标。 迎合时代要求，主动拥抱互联网。公司积极接触工业4.0、柔性制造、大数 据等互联网思维与产品，并探索传统制造业与互联网结合的可能性。如公司收购 印花设计交易平台——瓦栏，借助该平台，深入了解下游及终端客户需求，并利 用大数据技术，指导内部研发工作。此举不但提升公司在纺织价值链的品牌影响 力，还使公司可抓住从传统印花向数码印花转型趋势的战略先机。 2、物流业务 传化物流是国内最早针对公路物流现状和症结，采用平台经营模式对行业转 型升级提出系统解决方案的企业，早在2003 年建成杭州公路港，在全国首创“公 路港物流服务平台”模式，实现“物流+信息化”的创新，自2005 年起，在成都、 苏州等地进行模式复制，并得到国家发改委、工信部、国土资源部、住建部、交 通运输部五部委的联合推广。自2013 年起，传化物流加快了全国化拓展的步伐， 并以“物流+互联网+金融”的创新模式，再次引领行业发展新趋势。因此，传化 10 浙江传化股份有限公司2015 年度报告全文江传化股份有限公司2015 年度报告全文 物流对公路物流平台运营具有丰富的经验和深刻的理解，具备明显的先发优势和 独特的核心竞争能力。 一是，传化物流在全国规划布局和建设“10+160”基地的全国化公路港实体 网络，并加快推进项目，全国化和规模化经营优势将很快显现。报告期内，公路 港实体平台遍布15 个省份2 个直辖市，投入运营6 个（目前已运营8 个），开工 建设15 个，初步形成全国化公路港网络，传化物流的战略布局已经显现。 二是，传化物流敢于创新，从“业务模式创新”、“运营创新”、“服务创新”、 “技术创新”、和“机制创新”全方位为企业经营和持续发展提供动力。传化物 流从2003 年在全国首创“公路港模式”，到“物流 O2O”模式的尝试，“物流+ 互联网+金融”模式的落地和完善，不断地创新业务模式，即带来了显著增长的 流量，又为公路港经营吸附了更多的物流资源集聚。传化虽然从制造业起步，但 是公司在生产服务（物流）领域，迅速将“产品运营”的观念转变为“客户服务”， 一切以满足平台客户的需求为目的，通过“运营创新”、“服务创新”，已经孵化 出了几千家物流企业，更进一步地增强了客户与传化物流的黏度。另外，传化物 流还投入巨额资金，打造“物流云计算平台”和“大数据中心”，通过“技术创 新”为传统物流的转型升级和提升发展积蓄动能。在企业内部，传化物流通过建 立“创客机制”、“股权/期权激励机制”等“机制创新”的办法激发出企业持续 经营和创新发展的活力。 三是，传化物流打造中国“智能公路物流网络运营系统”得到了国家部委和 各级政府的高度认可，与国家物流发展大战略相一致。多年来，传化物流得到了 国家各部委、各级政府的大力支持。一方面公司的全国化实体公路港建设规划得 到了国家的高度认可，与“一带一路”、“长江经济带”和“京津冀协同”战略相 一致；再则，公路港项目所在地的各级政府从市场环境、政策引导、项目支持等 方面都能给予最大限度的帮助；另一方面，与同行相比，在市场公平的原则下， 11 浙江传化股份有限公司2015 年度报告全文江传化股份有限公司2015 年度报告全文 各种明显的优势让公司获得了更多的资金、税务、基金等方面的政策扶持。 四是，传化物流多年来的行业积淀，资源积累，形成的巨大市场流量和会员 数量为后期的价值创造和流量经营奠定了基础，具备明显的先发优势。15 年的 模式探索，行业经验，传化物流目前已经形成了“公路港投资、建设、运营及配 套服务”，“物流O2O 和协同运输调度服务”，“物流金融服务”和“物流供应链 服务”四大业务板块，已经建立起了“平台、物流服务、金融、供应链”综合服 务体系，具备了较强的行业竞争力。未来，传化物流将以不断壮大的会员和平台 交易金额为基础，通过进一步完善商业模式以及丰富盈利模式，形成更多的利润 增长点，实现爆发式的增长。 五是，传化物流高度重视人才队伍建设，通过引进国内外物流专家，互联网、 金融和供应链领域的专业人才，搭建起了一只精通技术、市场、业务、运营和管 理的复合型队伍，将会在传统物流行业做到厚积薄发。目前，传化物流已经建立 起一支超过3,000 人专业团队，公司与德国、美国、加拿大、日本等国家的物流 专家、专业机构结成了长期合作关系，也引进了大批国外专才。公司还吸引了大 批国内最知名互联网企业的人才加盟，以及各大商业银行和金融投资机构的专家 助力，另外还有国内著名供应链企业的有识之士共谋中国公路物流的美好未来。 六是，传化品牌和传化文化形成的无形资产，提高了传化物流的竞争能力。 多年来，公司已经形成了独具特色和卓有成效的经营管理理念、富于凝聚力的企 业文化：“幸福员工，成就客户、引领产业”的企业使命；“责任、诚信、务实、 共赢”的价值观；“开拓进取、勇于创新”的企业精神。未来企业竞争就是企业 文化竞争，传化文化是公司未来竞争的核心力之一。经过三十年的培育，“传化” 品牌在化工、物流行业树立了良好的品牌形象。 12 浙江传化股份有限公司2015 年度报告全文江传化股份有限公司2015 年度报告全文 第三节管理层讨论与分析 一、概述 2015 年是上市公司面向传化新30 年、推进转型升级的决战之年。一年来， 在外部形势巨变，产业形势严峻的环境下，通过公司广大干部员工齐心协力、努 力拼搏，取得了较好的工作绩效： 上市公司以物流重组上市为契机，战略全面协同，各项战略要素得到极大突 破团队力量快速集聚，组织能力明显加强；变革创新的氛围更加浓厚，机制创新 取得实质性突破；经营质量持续提升。 报告期内，公司业务进展情况良好，业务规模继续保持增长。公司全年实现 营业收入5,340,340,367.78 元，比上年同期下降10.42%；实现利润总额 811,235,918.05 元，比上年同期增长94.53%；归属于上市公司股东的净利润 550,629,090.92 元，比上年同期增长124.60%。 回顾2015 年的整体经营业绩和发展成果，公司按照既定计划顺利开展各项 工作，取得了一定成绩，基本实现了公司年度经营目标。 二、主营业务分析 1、概述 参见“管理层讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。 2、收入与成本 （1）主营业务收入构成 单位：元 年2015 年2014 占主营业务收入占主营业务收入同比增减（）% 金额金额 比重（）% 比重（）% 主营业收入合计5,229,080,312.55 100 5,920,453,916.24 100 -11.68 分行业 13 浙江传化股份有限公司2015 年度报告全文江传化股份有限公司2015 年度报告全文 化工4,051,970,507.96 77.49 4,988,745,449.52 84.26 -18.78 物流1,177,109,804.59 22.51 931,708,466.72 15.74 26.34 分产品 印染助剂及染料2,418,038,803.07 46.24 2,943,728,137.57 49.72 -17.86 皮革化纤油剂815,030,699.38 15.59 1,152,216,870.08 19.46 -29.26 涂料及建筑化学 品 474,627,036.70 9.08 545,891,650.85 9.22 -13.05 顺丁橡胶344,273,968.81 6.58 346,908,791.02 5.86 -0.76 运输总包业务276,762,193.62 5.29 82,968,244.62 1.40 233.58 燃油及轮胎贸易465,816,490.58 8.91 447,608,063.93 7.56 4.07 仓储、物流、旅 馆出租 281,377,287.55 5.38 204,277,322.67 3.45 37.74 物流增值服务85,761,974.37 1.64 131,971,186.50 2.23 -35.01 公路港合作开发 系列服务收入 67,391,858.47 1.29 64,883,649.00 1.10 3.87 分地区 华北495,571,799.99 9.48 161,512,864.85 2.73 206.83 华东3,280,520,160.84 62.74 4,351,584,085.44 73.50 -24.61 华南285,741,525.68 5.46 555,794,270.20 9.39 -48.59 其他1,167,246,826.04 22.32 851,562,695.75 14.38 37.07 （2）占公司主营业务收入或主营业务利润10%以上的行业、产品或地区情 况 单位：元 主营业务收入比主营业务比上 毛利率毛利率比上年 主营业务收入主营业务成本上年同期增减年同期增减 （）% 同期增减 （）% （）% 分行业 化工4,051,970,507.96 2,952,828,651.19 27.13 -18.78 -23.85 增加个个 百分点 4.85 物流1,177,109,804.59 977,775,072.73 16.93 26.34 28.95 减少个个1.68 14 浙江传化股份有限公司2015 年度报告全文江传化股份有限公司2015 年度报告全文 百分点 分产品 印染助剂及染料2,418,038,803.07 1,571,910,374.18 34.99 -17.86 -23.14 增加个百 分点 4.47 皮革化纤油剂815,030,699.38 671,676,403.25 17.59 -29.26 -33.93 增加个百 分点 5.83 分地区 华北495,571,799.99 405,607,802.91 18.15 206.83 206.23 增加个百 分点 0.16 华东3,280,520,160.84 2,437,289,359.96 25.70 -24.61 -28.11 增加个百 分点 3.61 华南285,741,525.68 221,511,293.00 22.48 -48.59 -48.10 减少个百 分点 0.73 其他1,167,246,826.04 866,195,268.06 25.79 37.07 26.20 增加个百 分点 6.39 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，2014 年主营业务 构成调整如下： 主营业务收入主营业务成本 毛利率比上年同期 主营业务收入主营业务成本毛利率(%) 比上年同期增比上年同期增 增减（）% 减（）% 减（）% 分行业 化工4,988,745,449.52 3,877,468,689.11 22.28 11.87 10.53 增加个百分点0.95 物流931,708,466.72 758,243,455.76 18.62 115.85 110.95 增加个百分点1.89 分产品 印染助剂及染 料 2,943,728,137.57 2,045,118,699.47 30.53 17.00 16.34 增加个百分点0.40 皮革化纤油剂1,152,216,870.08 1,016,674,840.81 11.76 -12.29 -13.14 增加个百分点0.86 涂料及建筑化 学品 545,891,650.85 424,200,866.83 22.29 10.82 8.28 增加个百分点1.83 顺丁橡胶346,908,791.02 391,474,282.00 -12.85 153.25 108.18 增加个百分点24.43 15 浙江传化股份有限公司2015 年度报告全文江传化股份有限公司2015 年度报告全文 运输总包业务82,968,244.62 82,771,424.32 0.24 304.95 280.95 增加个百分点6.28 燃油及轮胎贸 易 447,608,063.93 423,995,430.42 5.28 197.00 192.29 增加个百分点1.53 仓储、物流、 旅馆出租 204,277,322.67 174,636,696.71 14.51 28.69 28.46 增加个百分点0.15 物流增值服务131,971,186.50 76,839,904.31 41.78 30.01 35.49 减少个百分点2.36 公路港合作开 发系列服务收 入 64,883,649.00 0 100 29,762.04 0 0 分地区 华北161,512,864.85 132,453,900.05 17.99 16.70 9.82 增加个百分点5.14 华东4,351,584,085.44 3,390,108,117.14 22.09 11.42 11.11 增加个百分点0.22 华南555,794,270.20 426,795,900.15 23.21 9.28 3.97 增加个百分点3.92 其他851,562,695.75 686,354,227.53 19.40 151.72 140.64 增加个百分点3.71 （3）报告期内，公司实物销售收入大于劳务收入。 （4）报告期内，公司不存在重大的在手订单情况。 （5）主营业务成本构成 产品分类 单位：元 年2015 年2014 产品分类项目占主营业务占主营业务同比增减(%) 金额金额 成本比重成本比重 印染助剂及染料主营业务成本1,571,910,374.18 39.99 2,045,118,699.46 24.11 -23.14 皮革化纤油剂主营业务成本671,676,403.25 17.09 1,016,674,840.81 11.99 -33.93 涂料及建筑化学品主营业务成本350,361,427.15 8.91 424,200,866.83 5.00 -17.41 顺丁橡胶主营业务成本358,880,446.61 9.13 391,474,282.00 4.62 -8.33 运输总包业务主营业务成本272,380,608.32 6.93 82,705,267.56 0.98 229.34 燃油及轮胎贸易主营业务成本424,342,562.26 10.80 423,256,059.20 4.99 0.26 仓储、物流、旅馆出租主营业务成本230,138,600.54 5.86 221,104,245.88 2.61 4.09 物流增值服务主营业务成本50,913,301.61 1.30 3,877,468,689.10 45.71 -98.69 公路港合作开发系列服务收入主营业务成本0 0 0 0 0.00 （6）报告期内合并范围发生变动情况 具体详见第四节、第八点中所述。 16 浙江传化股份有限公司2015 年度报告全文江传化股份有限公司2015 年度报告全文 （7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 报告期内，公司完成资产重组事项，传化物流顺利装入公司，上市公司形成 化工+物流的双主业发展模式。 （8）主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况： 前五名客户合计销售金额（元）290,320,517.53 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例（）% 5.44 公司前5 大客户资料： 序号客户名称销售额（元）占年度销售总额比例（）% 1 客户一82,425,601.23 1.54 2 客户二54,676,658.79 1.02 3 客户三53,708,104.14 1.01 4 客户四52,211,464.96 0.98 5 客户五47,298,688.41 0.89 公司主要供应商情况： 前五名供应商合计采购金额（元）878,370,125.54 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例（）% 21.73 公司前5 名供应商资料： 序号供应商名称采购额（元）占年度采购总额比例（）% 1 供应商一288,127,963.65 7.13 2 供应商二189,357,664.03 4.68 3 供应商三140,186,310.63 3.47 4 供应商四134,517,618.24 3.33 5 供应商五126,180,568.99 3.12 3、费用 单位：元 年2015 年2014 同比增减（）% 重大变动说明 销售费用 347,267,047.87 296,766,042.08 17.02 —— 700,212,896.34 490,793,788.45 42.67 主要是并入传化物流，本期全网 快速扩张，工资、差旅等费用大 幅增加。 管理费用 财务费用52,419,940.31 76,633,989.59 -31.60 主要是提前归还银行贷款所致。 17 浙江传化股份有限公司2015 年度报告全文江传化股份有限公司2015 年度报告全文 4、研发投入 公司研发投入情况： 年2015 年2014 变动比例（）% 研发人员数量（人）835 621 34.46 研发人员数量占比（）% 16.59 12.34 增加个百分点4.25 研发投入金额（元）144,424,483.44 158,608,861.16 -8.94 研发投入占营业收入比例（）% 2.70 2.66 增加个百分点0.04 研发投入资本化的金额（元）0.00 0.00 0.00 资本化研发投入占研发投入的比例（）% 0.00 0.00 0.00 报告期内，公司研发投入总额占营业收入的比重较上年未发生显著变化；研 发投入资本化率也未大幅变动。 5、现金流 单位：元 项目年2015 年2014 同比增减（）% 经营活动现金流入小计4,909,963,326.23 4,293,299,420.69 14.36 经营活动现金流出小计4,495,772,811.11 3,853,203,753.64 16.68 经营活动产生的现金流量净额414,190,515.12 440,095,667.05 -5.89 投资活动现金流入小计673,110,593.46 147,870,032.58 355.20 投资活动现金流出小计2,788,337,138.31 794,707,769.30 250.86 投资活动产生的现金流量净额-2,115,226,544.85 -646,837,736.72 -227.01 筹资活动现金流入小计8,948,563,884.58 1,555,087,168.18 475.44 筹资活动现金流出小计1,411,128,355.68 1,132,307,412.47 24.62 筹资活动产生的现金流量净额7,537,435,528.90 422,779,755.71 1,682.83 现金及现金等价物净增加额5,837,187,002.27 215,350,146.35 2,610.56 报告期内，投资活动产生的现金流量净额同比减少227.01％，主要原因是公 路港开工建设投入以及公司购买理财产品所致。 报告期内，筹资活动产生的现金流量净额同比增加1,682.83％，主要原因是 公司募集资金以及传化物流获得增资款所致。 报告期内，现金及现金等价物净增加额同比增加2,610.56％，主要原因是报 告期内公司募集资金所致。 报告期内，公司经营活动的现金流量与本年度净利润不存在重大差异的情况。 三、非主营业务分析 报告期内，公司不存在公司利润构成或利润来源的重大变化源自非主要经营 18 浙江传化股份有限公司江传化股份有限公司年度报告全文2015 业务的情形。 、资产构成重大变动情况1 四、资产及负债状况分析 单位：元 年末2015 年末2014 占总资产占总资产比重增减重大变动说明 金额金额 比例（）% 比例（）% 6,516,763,37 1.41 45.00 729,678,939. 24 12.18 增加个百分点32.82 公司募集资金所 致。 货币资金 475,069,314. 93 3.28 688,980,788. 70 11.50 减少个百分点8.22 ——应收账款 525,852,331. 21 3.63 455,189,531. 61 7.60 减少个百分点3.97 ——存货 428,814,845. 75 2.96 143,603,775. 04 2.40 增加个百分点0.56 ——投资性房地产 646,266,747. 27 4.46 696,681,629. 15 11.63 减少个百分点7.17 ——长期股权投资 896,860,660. 47 6.19 834,739,028. 65 13.93 减少个百分点7.74 ——固定资产 237,770,916. 03 1.64 275,136,573. 97 4.59 减少个百分点2.95 ——在建工程 46,853,065.3 8 0.32 482,727,672. 90 8.06 减少个百分点7.74 ——短期借款 120,491,759. 20 0.83 300,673,782. 00 5.02 减少个百分点4.19 ——长期借款 2、以公允价值计量的资产和负债 计入权益的 本期公允价本期计提的本期购买金本期出售 项目期初数累计公允价期末数 值变动损益减值额金额 值变动 金融资产 以公允价值计量且其变1. 动计入当期损益的金融资 产（不含衍生金融资产） 衍生金融资产2. 0.00 可供出售金融资产3. 176,431.11 金融资产小计0.00 176,431.11 投资性房地产 生产性生物资产 其他 上述合计0.00 176,431.11 金融负债 19 浙江传化股份有限公司2015 年度报告全文江传化股份有限公司2015 年度报告全文 五、投资状况分析 1、总体情况 报告期投资额（元）上年同期投资额（元）变动幅度（）% 764,887,000.00 180,000,000.00 324.94 2、报告期内获取的重大的股权投资情况 单位：元 截至 资产 投是 被投资负债披露日 资投资持股比资金投资产品预计本期投否披露索引 公司名主要业务合作方表日期（如 方金额例来源期限类型收益资盈亏涉（如有） 称的进有） 式诉 展情 况 物流信息 传化集团有限公 司、长安财富资产 管理有限公司、长 城嘉信资产管理 有限公司、华安未 刊登于巨 潮资讯网 的《公司 传化物 流集团 有限公 司 服务、公 路港物流 基地及其 配套设施 投资、建 收 购 20,00 0,000 ,000. 00 100% 发行 股份 购买 资产 来资产管理（上 海）有限公司、杭 州中阳融正投资 管理有限公司、上 海陆家嘴股权投 长期 物流 服务 股权 转让 完成 147,0 00,00 0.00 151,65 8,862.2 6 否年月 日 2015 6 12 发行股份 及支付现 金购买资 产并募集 配套资金 设、开发资基金合伙企业、 上海凯石益正资 产管理有限公司、 西藏自治区投资 有限公司 暨关联交 易报告书 》 3、报告期内，公司不存在正在进行的重大的非股权投资情况。 4、报告期内，公司不存在以公允价值计量的金融资产。 5、募集资金使用情况 （1）募集资金总体使用情况 单位：万元 报告期累计变累计变尚未使 本期已已累计尚未使闲置两 内变更更用途更用途用募集 募集年募集方募集资使用募使用募用募集年以上 用途的的募集的募集资金用 份式金总额集资金集资金资金总募集资 募集资资金总资金总途及去 总额总额额金金额 金总额额额比例向 年2015 非公开 发行 432,794. 97 0 0 0 0 0 433,965. 05 存放于 募集资 0 20 浙江传化股份有限公司2015 年度报告全文江传化股份有限公司2015 年度报告全文 金专户 432,794. 97 0 0 0 0 0 433,965. 05 0合计-- 募集资金总体使用情况说明 报告期内，公司严格按照《募集资金管理办法》的规定和要求，对募集资金的存放和使用进行有效 的监督和管理，以确保用于募集资金投资项目的建设。在使用募集资金时，严格履行相应的申请和审批 手续，同时接受财务顾问的监督。 （2）募集资金承诺项目情况 单位：万元 截至期项目达项目可 是否已募集资截至期 调整后本报告末投资到预定本报告是否达行性是 承诺投资项目和超变更项金承诺末累计 投资总期投入进度(3) 可使用期实现到预计否发生 募资金投向目含部( 投资总投入金 额(1) 金额＝状态日的效益效益重大变 分变更) 额额(2) (2)/(1) 期化 承诺投资项目 杭州传化公路港项 目 否 28,046. 00 0 0 0 年 月 2016 12 —— ——否 泉州传化公路港项 目 否 14,993. 00 0 0 0 年 月 2016 6 —— ——否 衢州传化公路港项 目 否 21,522. 00 0 0 0 年 月 2016 7 —— ——否 南充传化公路港项 目 否 28,642. 00 0 0 0 年 月 2015 9 —— ——否 重庆沙坪坝传化公 路港项目 否 9,273.0 0 0 0 0 年 月 2016 6 —— ——否 长沙传化公路港项 目 否 78,573. 00 0 0 0 年 月 2017 6 —— ——否 淮安传化公路港项 目 否 31,465. 00 0 0 0 年 月 2016 12 —— ——否 青岛传化公路港项 目 否 9,834.0 0 0 0 0 年 月 2017 3 —— ——否 物流网络平 台升级项目 O2O 否 227,902 .00 0 0 0 个月36 —— ——否 承诺项目小计 -450,250 .00 0 0 -- ——- - 超募资金投向 不适用 归还银行贷款（如 -- - - - 有） 补充流动资金（如 -- - - - 有） 超募资金投向小计-- - - - 合计-- - - - 未达到计划进度或 南充传化公路港于年月正式开业，尚未以募集资金置换自有资金投入，截至 年月日运营效益尚未完全体现。 2015 12 2015 12 31 预计收益的情况和 原因（分具体项目） 21 浙江传化股份有限公司2015 年度报告全文江传化股份有限公司2015 年度报告全文 项目可行性发生重 项目可行性未发生重大变化 大变化的情况说明 超募资金的金额、 不适用用途及使用进展情 况 不适用 募集资金投资项目 实施地点变更情况 不适用 募集资金投资项目 实施方式调整情况 募集资金投资项目 上述募集资金投资项目已由传化物流集团有限公司及其子公司以自有资金先期投入， 截至年月日，尚未置换。2015 12 31 先期投入及置换情 况 用闲置募集资金暂 不适用时补充流动资金情 况 项目实施出现募集 不适用资金结余的金额及 原因 尚未使用的募集资公司暂未使用的募集资金存放于指定的募集资金专户中，并将继续按照约定的用途使 用，如有变更，将按规定履行必要的审批和披露手续。金用途及去向 募集资金使用及披 无露中存在的问题或 其他情况 （3）公司报告期不存在募集资金变更项目情况。 六、重大资产和股权出售 1、报告期内，公司出售重大资产情况详见“出售重大股权情况”。 2、出售重大股权情况 是否 本期 股权按计 初起 出售划如 至出 为上期实 售日所涉 出售市公施，如 该股与交及的 交易对公司贡股权是否未按 权为易对股权 出售价格司的献的出售为关计划披露披露 交易对方被出售股权上市方的是否 日（万影响净利定价联交实施，日期索引 公司关联已全 元）（注润占原则易应当 贡献关系部过 ）3净利说明 的净户 润总原因 利润 额的及公 （万 比例司已 元） 采取 22 浙江传化股份有限公司2015 年度报告全文江传化股份有限公司2015 年度报告全文 的措 施 珠海大靖臻泰 化工投资企业 以及赵卫国、 肖卫兵、苏金 奇、马立华、 潘勇、黄红英、 朱国民、胥旭 升、李长春、 李余生、严保 家、王志春、 叶春明、戴建 明、吴玉生、 王国民、吴新 荣、王明、焦 新阳、朱廉、 鞠苏华、封龙 华、戴继群、 倪朋正等名 自然人股东 24 泰兴锦鸡 股权、 泰兴锦云 股 权 25% 11.361% 年月 日 2015 6 24 26,250 1,416. 85 本次 出售 不会 公司 业务 的连 续性、 稳定 性产 生重 大影 响 27% 以净 资 产为 基 础并 结合 市场 报价 的方 式 否 不适 用 是 按计 划如 期完 成 年 月 日 2015 06 25 关于 出售 子公 司部 分股 权的 公告 （公 告编 号： ） 刊 登于 《证 券 时报》 和“巨 潮资 讯”网 2015050 七、主要控股参股公司分析 主要子公司及对公司净利润影响达10%以上的参股公司情况 单位：元 公司名称公司类型主要业务注册资本总资产净资产营业收入营业利润净利润 杭州传化化学品有限公司子公司 经营化纤 油剂的生 产及销售 万 元 21,600 574,287,77 8.51 388,662,98 0.91 830,121,51 8.98 78,872,013 .97 49,857,329 .22 杭州传化精细化工有限公 司 子公司 经营印染 助剂的生 产及销售 万 元 20,600 511,646,35 1.09 392,579,74 6.95 892,475,56 5.06 52,127,624 .91 50,711,986. 91 佛山市传化富联精细化工 有限公司 子公司 经营印染 助剂的生 产及销售 万元2,000 136,113,86 6.12 82,029,536 .79 224,010,35 7.63 25,478,565 .43 20,722,647 .29 浙江传化合成材料有限公 司 子公司 经营合成 橡胶的生 产及销售 万 元 40,800 883,239,00 8.83 175,765,08 7.20 674,242,39 9.28 -52,335,85 3.76 -47,912,18 5.55 经营专用 浙江天松新材料股份有限 公司 子公司 聚酯树脂 的生产及 万元6,500 320,381,58 0.03 109,880,94 3.32 282,465,16 7.57 21,307,897 .33 19,779,612 .00 销售 浙江传化涂料有限公司子公司 经营工业 涂料、建筑 涂料、防水 万元3,000 126,024,60 2.23 62,113,976 .06 138,947,40 1.91 7,940,066. 25 7,278,889. 43 23 浙江传化股份有限公司2015 年度报告全文江传化股份有限公司2015 年度报告全文 剂、外墙保 温材料的 生产及销 售 物流信息 服务，物流 信息软件 传化物流集团有限公司子公司 开发与销 售，公路港 物流基地 万元 36,585.70 6,113,109,3 22.86 5,057,582, 786.71 1,201,186, 277.00 -117,075,8 99.26 168,277,06 9.52 及其配套 设施投资、 建设、开发 取得和处置子公司的情况： 公司名称报告期内取得和处置子公司方式对整体生产经营和业绩的影响 传化物流集团有限公司收购 上市公司新增物流业务，对公司业 绩产生重大影响。 八、报告期内，公司不存在控制结构化主体的情况。 九、公司未来发展的展望 1、公司所处行业竞争格局及发展趋势 （1）专用化学品 过去几年，在投资和保障民生的政策拉动下，大宗化工品产能迅速发展，甚 至出现产能过剩，而与纺织、涂料、污水处理等民生领域相关的功能化工品市场 空间（包括特种化学品、新材料等）才刚开始起步，并在未来将保持高速增长。 功能化学品符合供给侧改革提出的提升有效、中高端供给能力的要求，高端化学 品、化工新材料等市场热点产品供不应求。比如围绕纺织、建筑、汽车、油墨、 皮革、个人护理、电子等领域的功能化工产品都有很大的市场空间。 功能化学品具有小批量、多批次、个性化、技术附加值高等特点，与大宗化 工产品相比，客户转换壁垒较高，有着更大的差异化竞争机会，同时功能化学品 受经济周期波动影响较小，具有极强的耐风险性。 与欧美等国家相比，我国功能化学品行业主要面临行业集中度低、核心竞争 力不强、技术研发水平落后等问题，而在经济增速放缓、环保技能要求不断提升 24 浙江传化股份有限公司2015 年度报告全文江传化股份有限公司2015 年度报告全文 的大环境下，行业进入块状整合阶段，集中度将会不断提高，行业整合迹象日益 显露，行业内企业纵向或横向并购以完善产业链布局的步伐加快。 （2）公路物流行业 中国公路运输量占运输总量的70%以上，有非常丰富的公路物流资源，包括 近2,000 万辆货运车辆，200 万亿生产资料和生活资料调度规模，12.5 万公里高 速公路，450 万公里等级公路，以及超过百万亿的公路网络投资总额。但与此同 时，低效的物流运作造成物流资源的极大浪费，中国公路物流的核心问题体现在 巨量的物流需求和低效的物流运营之间的矛盾。 目前，中国公路物流呈现“小、散、乱、差”的现状：“小”：经营主体规模 小、数量多，全国有750 多万公路物流企业，平均每户仅拥有货车1.5 辆；“散”： 产业的组织化水平很低，90%以上的运力由个体司机掌握，行业集中度仅为1.2% 左右；“乱”：市场秩序较乱，竞争行为不规范，诚信体系缺失，“骗货”事件时 有发生；“差”：公路物流企业服务质量差，经营效益差。总之，国内公路物流行 业整体效率较低，成本高企，具有较大的改进空间。 造成上述乱象的症结在于行业内部缺少“智能公路物流网络运营系统”，主 要体现在缺少功能齐备的公路运输枢纽网络、统一且规模化的信息化服务平台、 行业信用机制、一致性的物流服务标准、针对性的物流金融服务以及高效智能的 物流供应链系统。 面对中国生产性服务业发展落后和公路物流成本居高不下带来的国民经济 转型之痛、物流行业发展之痛、卡车司机生存之痛，传化物流肩负着改变行业， 服务社会的责任与使命，尝试通过政企协力来改变这一切。 如果把国家公路网络和物流场站等基础设施当成“硬件”，那么传化打造的 “智能公路物流网络运营系统”就是为这些“硬件”装上“软件”。多年来，国 家大力投资基础路网和物流场站等基础设施建设，已建成450 多万公里四通八达 25 浙江传化股份有限公司2015 年度报告全文江传化股份有限公司2015 年度报告全文 的公路网络，在全国也建设了几千个物流场站。但这只是打造了“硬件”，仅相 当于铁路系统只铺设了轨道、航空只规划了航线、水运只开发了航道，如果没有 “智能公路物流网络运营系统”这个“软件”，物流运输就会处于无序状态，物 流对生产端的服务就会非常低效，交通路网等基础硬件设施的价值就难以充分发 挥。 欧洲、美国、日本等发达国家既有衔接有序、配套成熟的多式联运基础设施， 还有综合信息系统、供应链平台、互联网应用和金融服务相配套，这样的物流基 础设施才能高效地服务实体经济和生活消费。传化借鉴发达国家的做法，结合中 国的具体情况，把打造“智能公路物流网络运营系统”作为一项国家和行业的基 础性工程，来解决国家制造业转型升级的生产性服务落后的问题，来解决行业存 在的“小、散、乱、差”的问题，来解决物流行业运作水平和效率低下的问题。 2、公司未来发展机遇、战略规划及2016 年经营计划 （1）发展机遇 公司作为制造业起步的企业，通过近30 年的努力，化工主要业务已经形成 行业龙头地位，为上市公司打下扎实的实业基础，未来将乘势而上，牢牢把握制 造业转型发展的战略机遇。 物流作为生产性服务业的重要内容，连接生产与消费，是国家重点支持的战 略性产业。传化物流以创新的商业模式，引领产业发展趋势，得到国家层面的大 力支持，面临全国发展和系统集成的黄金时期。 信息技术对制造业转型升级价值巨大。随着上市公司转型升级、商业模式不 断创新，以及物流产业的提前十年布局，公司在产业+互联网已有先发机遇，具 有广阔前景。 （2）战略规划及2016 年经营计划 对于功能化学品业务，公司以“成为功能化学品领域的全球顶尖专家”为目标， 26 浙江传化股份有限公司2015 年度报告全文江传化股份有限公司2015 年度报告全文 聚焦于提升终端消费品基底界面性能的功能化学品领域，力争核心业务单元在细 分市场拥有全球领导地位，打造由若干具有世界竞争力的业务组成的隐形冠军群。 坚持内涵式增长和外延式扩张并举的发展策略，在内涵式增长的基础上，以 “市场拓展”和“技术延伸”为主线，加大并购尤其是海外并购的力度，收购细分领 域内具有核心技术和市场资源国际知名企业，通过海外并购加速国际化步伐。 打造满足各方需求的产业生态系统。以生态圈构建为目标，整合行业内原料 供应、生产、研发、销售、设计服务、应用服务、供应链服务、金融服务等各类 资源，公司通过提供核心功能并整合其他功能，成为平台生态圈的打造者。 对于公路物流平台运营、物流O2O、物流金融和物流供应链服务这四大业 务，公司将继续秉承传化物流成为“公路物流平台运营商”的战略定位，积极推 进“打造中国‘智能公路物流网络运营系统’”战略目标的实现，在继续拓展以 实体公路港为核心的基础设施服务平台网络的基础上，将“城市物流中心”与“人 车商圈”作为核心内容，加快“公路港”的信息化与智能化升级，系统性解决中 国公路物流短板问题，提升公路物流效率，降低公路物流成本，打造以“物流+ 互联网+金融”为特征的中国公路物流新生态。 公司2016 年将在“化工+物流”的双主业格局下，公司将推动专用化学品业 务在移动互联网时代的商业模式、经营模式、管理模式的转型，同时依托公路物 流平台运营业务的广泛资源，推动专用化学品业务的供应链管理效率的提升和成 本的下降，拓展专用化学品业务供应链金融等服务业务的展开，增强专用化学品 业务的客户粘性，提升上市公司综合的竞争能力和盈利能力。 3、为实现未来发展战略所需的资金需求、使用计划及资金来源情况 随着公司生产经营规模的不断扩大以及未来可能实施的收购兼并计划，为实 现公司持续、稳定健康发展，公司除使用自有资金、募集资金外，将视情况在未 来一年中，向银行申请不超过31.33 亿元的综合授信额度。 27 浙江传化股份有限公司2015 年度报告全文江传化股份有限公司2015 年度报告全文 4、对公司未来发展战略和经营目标的实现产生不利影响的风险因素分析 （1）组织和队伍保障能力有待加强。随着公司重组事项顺利完成，上市公 司形成化工+物流的双主业模式，传化物流目前正在积极打造“10 枢纽160 个基 地”的全国实体网络，公司对专业人员的需求加速，由于行业的特殊性，对专业 人才的竞争比较激烈，人员能力的提升和专业人才的缺乏在一定程度上制约了公 司的发展。公司将加大组织和队伍建设力度，为实现公司未来发展战略和经营目 标打好一定的人力资源基础。 （2）公路港全国化网络布局、互联网物流平台、物流金融业务和供应链服 务需要进一步加快基础投资和业务拓展。传化物流所处的公路物流行业均处于持 续发展中，迫切需要通过进行行业整合提高运营效率。作为一家集公路物流基础 设施服务和互联网物流服务于一体的大型公路物流平台运营商，将因此获得广阔 的市场发展机遇。为进一步提高市场份额，扩大企业规模，巩固行业领先优势， 传化物流目前已经建成或在建的实体公路港在数量和布局上尚无法满足传化物 流实现战略发展目标的经营需要，已有的互联网物流平台在功能上也尚需进一步 完善，公司将继续加强在全国范围内公路港实体网络的布局与建设以及不断进行 互联网物流平台的功能升级与优化。 十、接待调研、沟通、采访等活动 1、报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表 接待时间接待方式接待对象类型调研的基本情况索引 年月日2015 06 24 电话沟通机构 —— 年月日2015 06 28 电话沟通机构 —— 年月日2015 08 21 电话沟通机构 —— 年月日2015 08 23电话沟通机构 —— 第四节重要事项 一、公司普通股利润分配及资本公积金转增股本情况 28 浙江传化股份有限公司2015 年度报告全文江传化股份有限公司2015 年度报告全文 1、报告期内利润分配政策特别是现金分红政策的制定、执行或调整情况 报告期内，公司严格执行利润分配政策，公司利润分配政策的制定及执行情 况，符合《公司章程》的规定和股东大会决议的要求，调整现有利润分配政策， 分红标准和比例明确且清晰，相关的决策程序和机制完备，独立董事尽职履责并 发挥了应有的作用，股东大会和日常投资者接待为中小股东提供了充分表达意见 和诉求的机会，中小股东的合法权益得到充分维护。未来公司将结合公司实际情 况和投资者意愿，围绕提高公司分红政策的透明度、不断完善公司股利分配政策、 细化相关规章制度、严格履行相关程序、保持股利分配政策的稳定性和持续性， 使投资者对未来分红有明确预期，切实提升对公司股东的回报。 现金分红政策的专项说明 是否符合公司章程的规定或股东大会决议的要求：是 分红标准和比例是否明确和清晰：是 相关的决策程序和机制是否完备：是 独立董事是否履职尽责并发挥了应有的作用：是 中小股东是否有充分表达意见和诉求的机会，其合法 是 权益是否得到了充分保护： 现金分红政策进行调整或变更的，条件及程序是否合 是 规、透明： 2、公司近3 年（含报告期）的利润分配方案及资本公积金转增股本方案情 况 公司2015 年度利润分配预案为：以公司2015 年12 月31 日的总股本 3,257,814,678 股为基数，向全体股东每10 股派发现金红利1.00 元（含税），剩 余未分配利润结转下年。 公司2014 年度利润分配预案为：以公司2014 年12 月31 日的总股本 487,980,000 股为基数，向全体股东每10 股派发现金红利1.50 元（含税），剩余 未分配利润结转下年。 公司2013 年度利润分配预案为：以公司2013 年12 月31 日的总股本 487,980,000 股为基数，向全体股东每10 股派发现金红利1.50 元（含税），剩 29 浙江传化股份有限公司2015 年度报告全文江传化股份有限公司2015 年度报告全文 余未分配利润结转下年。 公司近三年（包括本报告期）普通股现金分红情况表： 单位：元 分红年度合并报占合并报表中归 现金分红金额表中归属于上市属于上市公司普以其他方式现金以其他方式现金 分红年度 （含税）公司普通股股东通股股东的净利分红的金额分红的比例 的净利润润的比率 年2015 325,781,467.80 550,629,090.92 59.17% 0.00 0.00% 年2014 73,197,000.00 245,155,062.01 29.86% 0.00 0.00% 年2013 73,197,000.00 209,064,380.88 35.01% 0.00 0.00% 公司报告期内盈利且母公司未分配利润为正已提出现金红利分配预案。 二、本报告期利润分配及资本公积金转增股本预案 每股送红股数（股）10 0 每股派息数（元）（含税）10 1.00 每股转增数（股）10 0 分配预案的股本基数（股）3,257,814,678 现金分红总额（元）（含税）325,781,467.80 可分配利润（元）1,501,849,631.50 现金分红占利润分配总额的比例（）% 100.00 本次现金分红情况 公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所 占比例最低应达到％。20 利润分配或资本公积金转增预案的详细情况说明 公司本年度的利润分配预案为：以公司年月日的总股本股为基数，向全 体股东每股派发现金红利元（含税），剩余未分配利润结转下年。 2015 12 31 3,257,814,678 10 1.00 三、承诺事项履行情况 1、公司、股东、实际控制人、收购人、董事、监事、高级管理人员或其他 关联方在报告期内履行完毕及截至报告期末尚未履行完毕的承诺事项 30 浙江传化股份有限公司2015 年度报告全文江传化股份有限公司2015 年度报告全文 承诺事由承诺方承诺类型承诺内容承诺时间承诺期限履行情况 股改承诺 收购报告书或权益变动报告 书中所作承诺 传化集团业绩补偿 年至年，传化物流累计经审计的扣除非经常性损 益后归属母公司所有者的净利润总数为亿元，累计经审计归属 母公司所有者的净利润总数含非经常性损益为亿元。 2015 2021 50 ( ) 56.88 年月日2015 6 11 七年履行中 上市公司实际控制 人承诺 关于股份锁 定的承诺及 补充承诺 在本次交易前已持有的上市公司股份，自本次交易完成之日 起个月内不转让。本次交易完成后，本承诺人因上市公司分配 股票股利、转增股本等情形所增持的股份亦应遵守前述股份锁定 安排。 12 年月日2015 6 11 一年履行中 传化集团有限公司 关于股份锁 定的承诺及 补充承诺 传化股份在本次交易中向本公司发行的全部股份，本公司承 诺自本次发行完成之日起个月届满之日及本公司在《盈利补偿 协议》及《盈利补偿协议之补充协议》中的业绩补偿义务全部 履行完毕之日以较晚日为准前不转让。 若本次交易完成后个月内上市公司股票连续个交易日的 收盘价低于发行价（指本次发行股份购买资产和本次配套融资的 发行价中的较高者，下同），或者本次交易完成后个月期末收盘 价低于发行价的，则前述锁定期自动延长个月。 36 < > ( ) 6 20 6 6 年月日2015 6 11 三年履行中 资产重组时所作承诺 华安未来资产管理 （上海）有限公司 关于股份锁 定的承诺及 补充承诺 就传化股份在本次交易中向本公司发行的全部股份（届时将 直接登记在本公司管理的华安资产传化集团专项资产管理计划 （以下简称“专项资产管理计划”）名下），本公司承诺将保证该 专项资产管理计划自该等股份发行结束之日起个月内不转让。 在前述锁定期届满后，按中国证监会及深圳证券交易所有关规定 执行。若本次交易完成后个月内上市公司股票连续个交易日 的收盘价低于发行价（指本次发行股份购买资产和本次配套融资 的发行价中的较高者，下同），或者交易完成后个月期末收盘价 低于发行价的，则前述锁定期自动延长个月。 - 36 6 20 6 6 年月日2015 6 11 三年履行中 31 浙江传化股份有限公司2015 年度报告全文江传化股份有限公司2015 年度报告全文 长安财富资产管理 有限公司、长城嘉信 资产管理有限公司、 上海凯石益正资产 管理有限公司 关于股份锁 定的承诺及 补充承诺 就传化股份在本次交易中向本公司发行的全部股份（届时将 直接登记在专项资产管理计划名下），本公司承诺将保证该专项资 产管理计划自该等股份发行结束之日起个月内不转让。在前述 锁定期届满后，按中国证监会及深圳证券交易所有关规定执行。 36 年月日2015 6 11 三年履行中 杭州中阳融正投资 管理有限公司、上海 陆家嘴股权投资基 金合伙企业、西藏自 治区投资有限公司 关于股份锁 定的承诺及 补充承诺 就传化股份在本次交易中向本企业发行的全部股份，本企业 承诺自该等股份发行结束之日起个月内不转让。在前述锁定期 届满后，按中国证监会及深圳证券交易所有关规定执行。 36 年月日2015 6 11 三年履行中 中国人寿资产管理 有限公司、上海君彤 璟联投资合伙企业、 厦门建发股份有限 公司、建信基金管理 有限责任公司、华商 基金管理有限公司、 北京新华汇嘉投资 管理有限公司、中广 核财务有限责任公 司、杭州金投资本管 理有限公司、上海凯 石益正资产管理有 限公司、珠海浩怡投 资企业（有限合伙） 关于股份锁 定的承诺及 补充承诺 根据《上市公司证券发行管理办法》、《上市公司非公开发行 股票实施细则》等相关规定，因本次发行股份募集配套资金新增 的股份，自发行结束之日起个月内不得转让。上述股份上市后， 因传化股份派发股票股息、资本公积转增股本等原因增加的股份， 遵守前述规定，限售期结束后，上述股份的减持按中国证监会及 深圳证券交易所有关规定执行。 36 年月日2015 6 11 三年履行中 徐传化、徐冠巨、徐 观宝及传化集团 关于保证上 市公司独立 性的承诺 、关于上市公司人员独立 保证传化股份的总经理、副总经理、财务总监、董事会秘书及其 他高级管理人员专职在传化股份工作、不在本承诺人及本承诺人 1 年月日2015 6 11 长期履行中 32 浙江传化股份有限公司2015 年度报告全文江传化股份有限公司2015 年度报告全文 控制的其他企业担任除董事、监事以外的职务，且不在本承诺人 及本承诺人控制的其他企业领取薪酬。 保证传化股份的财务人员独立，不在本承诺人及本承诺人控制的 其他企业中兼职或领取报酬。 保证传化股份的人事关系、劳动关系、薪酬管理体系独立于本承 诺人。 保证本承诺人推荐出任传化股份董事、监事的人选都通过合法的 程序进行，本承诺人不干预传化股份董事会和股东大会已经做出 的人事任免决定。 、关于上市公司财务独立 保证传化股份建立独立的财务会计部门和独立的财务核算体系。 保证传化股份具有规范、独立的财务会计制度和对分公司、子公 司的财务管理制度。 保证传化股份及其子公司能够独立做出财务决策，本承诺人及本 承诺人控制的其他企业不干预传化股份的资金使用、调度。 保证传化股份独立在银行开户，不与本承诺人及本承诺人控制的 其他企业共用一个银行账户。 保证传化股份及子公司依法独立纳税。 、关于上市公司机构独立 保证传化股份依法建立和完善法人治理结构，建立独立、完整的 组织机构。 保证传化股份的股东大会、董事会、独立董事、监事会、高级管 理人员等依照法律、法规和公司章程独立行使经营管理权。 保证传化股份与本承诺人及本承诺人控制的其他企业之间在办公 机构和生产经营场所等方面完全分开，不存在机构混同的情形。 保证传化股份及其子公司独立自主地运作，本承诺人不会超越股 东大会直接或间接干预上市公司的决策和经营。 、关于上市公司资产独立、完整 2 3 4 33 浙江传化股份有限公司2015 年度报告全文江传化股份有限公司2015 年度报告全文 保证传化股份具有独立、完整的经营性资产。 保证本承诺人及本承诺人控制的其他企业不违规占用传化股份的 资金、资产及其他资源。 保证不以传化股份的资产为承诺人及承诺人控制的其他企业的债 务违规提供担保。 、关于上市公司业务独立 保证传化股份拥有独立开展经营活动的资产、人员、资质以及具 有独立面向市场自主经营的能力，在产、供、销等环节不依赖本 承诺人。 保证严格控制关联交易事项，尽量避免或减少传化股份与本承诺 人及本承诺人控制的其他企业之间的持续性关联交易。杜绝非法 占用上市公司资金、资产的行为。对于无法避免的关联交易将本 着“公平、公正、公开”的原则定价。同时，对关联交易按照传 化股份的公司章程、有关法律法规和《深圳证券交易所股票上市 规则》等有关规定履行信息披露义务和办理有关报批程序，及时 对有关信息进行披露。 保证传化股份在其他方面与本承诺人及本承诺人控制的其他企业 保持独立。 保证不通过单独或一致行动的途径，以依法行使股东权利以外的 任何方式，干预传化股份的重大决策事项，影响上市公司资产、 人员、财务、机构、业务的独立性。 5 徐传化、徐冠巨、徐 观宝及传化集团 关于避免与 上市公司同 业竞争的承 诺 、本承诺人及本承诺人所控制的除传化股份及其子公司以外的其 他企业（以下简称“相关企业”）不存在正在从事任何对传化股份 及其子公司构成直接或间接竞争的生产经营业务或活动的情形。 、在本次重组完成后，在持有上市公司股份期间，本承诺人保证， 并促使本承诺人所控制的相关企业不从事任何对传化股份及其子 公司构成直接或间接竞争的生产经营业务或活动。 、在本次重组完成后，本承诺人将对自身及相关企业的生产经营 1 2 3 年月日2015 6 11 长期履行中 34 浙江传化股份有限公司2015 年度报告全文江传化股份有限公司2015 年度报告全文 活动进行监督和约束，如果将来本承诺人及相关企业的产品或业 务与传化股份及其子公司的产品或业务出现或将出现相同或类似 的情况，本承诺人将采取以下措施解决： （）本承诺人及相关企业从任何第三者处获得的任何商业机会与 传化股份的产品或业务可能构成同业竞争的，本承诺人及相关企 业将立即通知传化股份，由传化股份决定是否获取及利用该等商 业机会；且应其需求，本承诺人及相关企业将尽力促使该等商业 机会按合理和公平的价格和条款让与传化股份； （）如本承诺人及相关企业与传化股份及其子公司因实质或潜在 的同业竞争产生利益冲突，则优先考虑传化股份及其子公司的利 益； （）传化股份认为必要时，本承诺人及相关企业将进行减持直至 全部转让本承诺人或相关企业持有的有关资产和业务，或由传化 股份通过法律法规允许的方式委托经营、租赁或优先收购上述有 关资产和业务。 、若因违反上述承诺而给传化股份或其子公司造成实际损失的， 由本承诺人承担赔偿责任。 1 2 3 4 徐传化、徐冠巨、徐 观宝及传化集团 关于规范与 上市公司关 联交易的承 诺 、在持有上市公司股份期间，本承诺人及本承诺人控制的其他企 业将严格遵循相关法律、法规、规章及规范性文件、《浙江传化股 份有限公司章程》及上市公司内部规章制度等有关规定行使股东 权利；在上市公司股东大会对涉及本承诺人及本承诺人控制的其 他企业的关联交易进行表决时，履行关联交易决策、回避表决等 公允决策程序。 、在持有上市公司股份期间，本承诺人及本承诺人控制的其他企 业将尽可能避免或减少与传化股份及其控制企业之间发生关联交 易；对无法避免或者有合理原因发生的关联交易，将遵循市场公 正、公平、公开的原则，按照公允、合理的市场价格进行交易， 并按相关法律、法规、规章及规范性文件、《浙江传化股份有限公 1 2 年月日2015 6 11 长期履行中 35 浙江传化股份有限公司2015 年度报告全文江传化股份有限公司2015 年度报告全文 司章程》的规定等履行关联交易决策程序及信息披露义务；保证 不通过与传化股份及其控制企业的关联交易损害传化股份及其他 股东的合法权益。 、在持有上市公司股份期间，不利用实际控制人地位及影响谋求 传化股份及其控制企业在业务合作等方面给予优于市场第三方的 权利；不利用股东地位及影响谋求与传化股份及其控制企业达成 交易的优先权利。 、在持有上市公司股份期间，本承诺人将杜绝一切非法占用上市 公司的资金、资产的行为，在任何情况下，不要求传化股份及其 控制企业向本承诺人及本承诺人控制的其他企业提供任何形式的 担保。 、若因违反上述承诺而给传化股份或其控制企业造成实际损失 的，由本承诺人承担赔偿责任。 3 4 5 徐传化、徐冠巨、徐 观宝父子三人及其 控制的企业 同业竞争避免同业竞争年月日2002 08 26 长期履行中 首次公开发行或再融资时所徐传化、徐冠巨、徐 观宝父子三人 保护中小股 东权益 不利用其控股股东地位侵害中小股东利益年月日2003 06 10 长期履行中 作承诺 徐传化、徐冠巨、徐 观宝父子三人 关联交易、资 金占用 资金往来和关联交易结算等方面保证严格执行中国证监会有关规 定 年月日2003 07 11 长期履行中 股权激励承诺 其他对公司中小股东所作承 诺 承诺是否按时履行是 如承诺超期未履行完毕的， 无。应当详细说明未完成履行的 具体原因及下一步的工作计 36 浙江传化股份有限公司2015 年度报告全文江传化股份有限公司2015 年度报告全文 划 2、公司资产或项目存在盈利预测，且报告期仍处在盈利预测期间，公司就资产或项目达到原盈利预测及其原因做出说明 37 浙江传化股份有限公司2015 年度报告全文江传化股份有限公司2015 年度报告全文 未达预测的 盈利预测资产或预测起始时预测终止时当期预测业当期实际业原预测披露原预测披露 原因（如适 项目名称间间绩（万元）绩（万元）日期索引 用） 资产重组项目年2015 年2021 14,700 15,165.89 不适用 年月 日 2015 6 11 刊登于 “巨 潮资讯”网 《盈利补偿 协议》 -17,700 -17,684.76 不适用 公司股东、交易对手方在报告年度经营业绩做出的承诺情况： 传化集团承诺：传化物流2015 年至2021 年累计经审计的扣除非经常性损益 后归属母公司所有者的净利润总数为50 亿元，累计经审计归属母公司所有者的 净利润总数（含非经常性损益）为56.88 亿元。传化物流2015 年扣除非经常性 损益后归属母公司所有者的净利润总数为-1.77 亿元，归属母公司所有者的净利 润总数（含非经常性损益）为1.47亿元。 四、公司报告期内，公司不存在控股股东及其关联方对上市公司重大的非经 营性占用资金。 五、报告期内，公司不存在董事会、监事会对会计师事务所本报告期“非标 准审计报告”的情况说明。 六、报告期内，公司无会计政策、会计估计和核算方法发生变化的情况。 七、报告期内，公司未发生重大会计差错更正需追溯重述的情况。 八、与上年度财务报告相比，合并报表范围发生变化的情况 （一）非同一控制下企业合并 被购买方名称 股权取得 时点 股权取得 成本 股权取得 比例(%) 股权取得 方式 重庆传化公路港物流有限公司 2015-6-5 39,050,000.00 60.00股权转让 （二）同一控制下企业合并 被合并方名称 企业合并中取得 的权益比例 构成同一控制下 企业合并的依据 合并日合并日的确定依据 传化物流集团有限公司 100.00% 合并前后均受传 化集团公司直接或 间接控制 2015-11-4完成变更登记 38 浙江传化股份有限公司2015 年度报告全文江传化股份有限公司2015 年度报告全文 （三）单次处置对子公司投资即丧失控制权 子公司 名称 股权处置 价款 股权处置 比例(%) 股权处置 方式 丧失控制 权的时点 丧失控制 权时点的 确定依据 处置价款与处置投资 对应的合并财务报表 层面享有该子公司净 资产份额的差额 泰兴市锦鸡染料有限公司 165,524,045.00 25.00股权转让 2015-7-23 完成变 更登记 78,589,274.58 泰兴锦云染料有限公司 96,975,955.00 11.36股权转让 2015-7-23 完成变 更登记 66,216,656.92 小计 262,500,000.00 144,805,931.50 （四）其他原因的合并范围增加 公司名称股权取得方式股权取得时点出资额出资比例（%） 上海传化誉辉新材料科技有限公司设立 2015-06-15 5,000,000.00 100.00 淮北传化公路港物流有限公司设立 2015-12-10 30,000,000.00 100.00（未完）  |