[年报]西藏天路:2015年年度报告
F:\顿珠朗加\影像记忆\宣传素材\天路标示\未标题-1 拷贝.png 公司代码：600326 公司简称：西藏天路 西藏天路股份有限公司 2015年年度报告 二〇一六年三月 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整， 不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司全体董事出席董事会会议。 公司董事刘光华先生和唐广顺先生因工作原因未能出席会议，特委托董事多吉罗布先生和梅 珍女士代为出席会议并行使表决权；公司其他董事均出席董事会现场会议。 三、 中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 四、 公司负责人多吉罗布、主管会计工作负责人杨光辉及会计机构负责人（会计主管人员）汪玉 君声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 2015年度公司实现净利润201,104,527.89元。其中归属于母公司的净利润146,267,456.37元。 按《公司章程》的有关规定计提10%法定盈余公积金8,785,565.46元，加上2014年度剩余未分配 利润319,149,506.80元，减去对股东的现金利润分配27,360,000.00元，2015年度可供投资者分配 的利润为429,271,397.71元，公司以总股本665,680,392.00股为基数,向全体股东每10股派0.50 元现金红利（含税），共计分配现金红利33,284,019.60元。 六、 前瞻性陈述的风险声明 本报告中所涉及的发展战略、经营计划等前瞻性陈述不构成公司对投资者的实际承诺，敬请 投资者注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 九、 重大风险提示 公司已在本报告中详细描述可能存在的行业风险、经营风险等其他风险，敬请关注本报告“第 四节管理层讨论与分析”——“关于公司未来发展的讨论与分析”——“可能面对的风险”的具 体内容。 十、 其他 目录 第一节 释义 .................................................................................................................................... 3 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................. 3 第三节 公司业务概要 ..................................................................................................................... 7 第四节 管理层讨论与分析 ............................................................................................................. 9 第五节 重要事项 ........................................................................................................................... 26 第六节 普通股股份变动及股东情况 ........................................................................................... 41 第七节 优先股相关情况 ............................................................................................................... 47 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ....................................................................... 48 第九节 公司治理 ........................................................................................................................... 56 第十节 财务报告 ........................................................................................................................... 66 第十一节 备查文件目录 ................................................................................................................. 194 第一节 释义 一、 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 公司、我公司、西藏天路 指 西藏天路股份有限公司 报告期 指 2015年1月1日至2015年12月31日 区国资委 指 西藏自治区人民政府国有资产监督管理委员会 西藏国盛 指 西藏国盛国有资产投资控股有限公司 天路集团 指 西藏天路建筑工业集团有限公司 高争股份 指 西藏高争建材股份有限公司 昌都高争 指 西藏昌都高争建材股份有限公司 天源路桥 指 西藏天源路桥有限公司 天鹰公司 指 西藏天鹰公路技术开发有限公司 中国电建 指 中国电力建设集团有限公司 水电八局 指 中国水利水电第八工程局有限公司 第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息 公司的中文名称 西藏天路股份有限公司 公司的中文简称 西藏天路 公司的外文名称 TIBET TIANLU CO.，LTD. 公司的外文名称缩写 TTC 公司的法定代表人 多吉罗布 二、 联系人和联系方式 董事会秘书 姓名 西虹 联系地址 西藏拉萨市夺底路14号 电话 0891-6902701 传真 0891-6903003 电子信箱 xztlgf@263.net 三、 基本情况简介 公司注册地址 西藏拉萨市夺底路14号 公司注册地址的邮政编码 850000 公司办公地址 西藏拉萨市夺底路14号 公司办公地址的邮政编码 850000 公司网址 www.xztianlu.com 电子信箱 xztlgf@263.net 四、 信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 《上海证券报》《中国证券报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http：//www.sse.com.cn 公司年度报告备置地点 公司董事会办公室 五、 公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 A股 上海证券交易所 西藏天路 600326 六、 其他相关资料 公司聘请的会 计师事务所 （境内） 名称 中审众环会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址 武汉市武昌区东湖路169号2-9层 签字会计师姓名 卢剑、吴馁 报告期内履行 持续督导职责 的保荐机构 名称 长城证券股份有限公司 办公地址 北京市西城区西直门外大街112号阳光大厦9层 签字的保荐代表人 林长华、王秀娟 持续督导的期间 2015年11月4日非公开发行股票完成登记至2016年度 七、 近三年主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2015年 2014年 本期比上年 同期增减 (%) 2013年 营业收入 2,086,969,182.32 1,415,827,375.50 47.40 1,745,372,440.29 归属于上市公司股 东的净利润 146,267,456.37 63,705,168.90 129.60 4,871,898.37 归属于上市公司股 东的扣除非经常性 损益的净利润 146,825,607.87 63,847,044.93 129.96 4,510,757.92 经营活动产生的现 金流量净额 203,258,458.18 156,259,433.89 30.08 198,355,153.15 2015年末 2014年末 本期末比上 年同期末增 减（%） 2013年末 归属于上市公司股 东的净资产 2,173,908,248.70 1,125,669,076.85 93.12 1,066,905,910.58 总资产 4,964,856,969.41 3,170,651,100.45 56.59 2,917,161,509.19 期末总股本 665,680,392.00 547,200,000.00 21.65 547,200,000.00 (二) 主要财务指标 主要财务指标 2015年 2014年 本期比上年同期增减(%) 2013年 基本每股收益（元／股） 0.26 0.12 116.67 0.01 稀释每股收益（元／股） 0.26 0.12 116.67 0.01 扣除非经常性损益后的基本每 股收益（元／股） 0.26 0.12 116.67 0.01 加权平均净资产收益率（%） 10.81 5.80 增加5.01个百分点 0.46 扣除非经常性损益后的加权平 均净资产收益率（%） 10.85 5.81 增加5.04个百分点 0.42 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 无 八、 境内外会计准则下会计数据差异 (一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东 的净资产差异情况 □适用 √不适用 (二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和属于上市公司股东的净 资产差异情况 □适用 √不适用 (三) 境内外会计准则差异的说明： 不适用 九、 2015年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度 （1-3月份） 第二季度 （4-6月份） 第三季度 （7-9月份） 第四季度 （10-12月份） 营业收入 156,272,560.40 741,511,544.95 731,195,762.48 457,989,314.49 归属于上市公司股 东的净利润 -3,517,581.60 60,818,206.95 90,580,894.37 -1,614,063.35 归属于上市公司股 东的扣除非经常性 损益后的净利润 -3,376,272.16 60,879,719.61 91,888,862.17 -2,566,701.75 经营活动产生的现 金流量净额 -55,827,427.78 69,134,752.86 50,679,479.05 139,271,654.05 说明：因受西藏特殊地理气候环境影响，第一季度、第四季度属于施工淡季，直接影响建筑 业和建材业的净利润。 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 □适用 √不适用 十、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2015年金额 附注（如 适用） 2014年金额 2013年金额 非流动资产处置损益 2,371,945.30 -20,437,272.42 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性 的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与公司正常 1,192,625.02 1,548,043.69 14,634,118.36 经营业务密切相关，符合国家政策规定、 按照一定标准定额或定量持续享受的政 府补助除外 计入当期损益的对非金融企业收取的资 金占用费 企业取得子公司、联营企业及合营企业的 投资成本小于取得投资时应享有被投资 单位可辨认净资产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提 的各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支出、整合 费用等 交易价格显失公允的交易产生的超过公 允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初 至合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有事项产 生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期 保值业务外，持有交易性金融资产、交易 性金融负债产生的公允价值变动损益，以 及处置交易性金融资产、交易性金融负债 和可供出售金融资产取得的投资收益 -1,683,992.89 单独进行减值测试的应收款项减值准备 转回 4,223,729.49 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投资 性房地产公允价值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当 期损益进行一次性调整对当期损益的影 响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支 出 -8,042,377.92 -1,865,887.61 8,071,859.82 其他符合非经常性损益定义的损益项目 少数股东权益影响额 1,205,772.56 180,005.23 283,512.64 所得税影响额 174,146.94 -4,037.34 -2,191,077.95 合计 -558,151.50 -141,876.03 361,140.45 十一、 其他 无 第三节 公司业务概要 一、 报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 报告期内，公司主要从事工程施工及水泥生产销售业务。围绕“提升建筑业、做强建材业、 发展矿产业”适度多元的发展战略，公司全面深化改革、创新经营管理模式，提升制度执行力， 完善法人治理结构，以提高发展质量和效益为出发点和落脚点，圆满完成了年初既定的目标任务。 1、建筑业：公司具有建设部批准的公路路面工程专业承包壹级资质、桥梁工程专业承包壹级 资质，自治区建设厅核准的公路工程施工总承包贰级资质、公路路基工程专业承包贰级资质、房 屋建筑工程施工总承包贰级资质、市政公用工程施工总承包贰级资质和铁路工程施工总承包叁级 资质。报告期内，公司续建的工程项目11个，其中公路工程施工项目6个，房建工程项目2，基 建工程项目2个，水利工程项目1。分别为：西藏自治区省道303线边坝至玉湖公路改建工程、 国道109线格尔木至拉萨（K3033+000～K3091+000）段公路养护大中修工程、扎达至达巴边防 公路改建工程第A合同段、西藏自治区察隅至沙马边防公路改建工程、昌都地区贡觉至拉妥公路 改建工程第2标段、西藏省道301线改则至革吉段公路改建工程施工第C标段；西藏自治区国资 委委属企业困难职工经济适用房建设工程、西藏天路建筑工业集团有限公司棚户区改造及附属配 套工程；西藏高争股份有限公司四期技改（四号水泥磨系统续建）工程第一标段、西藏天路日喀 则高新雪莲水泥有限公司2000t/d新型干法熟料水泥生产线；林芝地区八一镇污水处理及收集系统 建设工程二标段。 报告期内，公司新中标的工程项目10个，其中公路工程施工项目5个，房建工程项目3个， 市政工程项目1个，水利工程项目1个。分别为：滇藏新通道（西藏境）滇藏界至察隅县竹瓦根 公路改建工程施工第三标段、西藏那曲地区比如县城至扎拉乡段公路一期改建工程第一标段、西 藏昌都市特贡至邦迪矿山公路工程全一标段、西藏自治区加查至桑日公路新改建二期工程施工A 标段、西藏自治区加查至桑日公路新改建二期工程施工B标段；西藏昌都高争建材股份有限公司 的职工周转房、开元拉萨饭店棚户区改造项目、西藏天路建筑工业集团有限公司2015年棚户区改 造工程项目；拉萨市百淀区洛卡桑村学子大道段市政道路工程全一标段；西藏拉洛水利枢纽及配 套灌区工程贝琼隧洞施工第二标段。 2、建材业：目前，公司控股2家水泥企业，即西藏高争建材股份有限公司（71.82%）、西藏 昌都高争建材股份有限公司（62%），参股1家水泥企业，即西藏高新建材集团股份有限公司（30%）。 报告期内，公司控股或参股水泥企业的水泥产销量超过了300万吨，占自治区水泥总产能的60% 以上。 3、矿产业：报告期内，公司进一步推进冲江及冲江西铜矿两证合并工作。同时，与西藏联诚 矿业开发有限公司签订了《矿业权转让协议》，收购联诚矿业持有的汤不拉铜钼矿详查探矿权和旁 嘎弄巴铅矿普查探矿权。据北京卓信大华资产评估有限公司出具的卓信大华矿评报字【2015】第 004号、005号《评估报告》：以2015年10月31日作为评估基准日，西藏林芝工布江达县汤不拉 铜钼矿详查探矿权价值为18,378.16万元；西藏那曲县旁嘎弄巴铅矿普查探矿权价值为14.43万元。 两个矿权的总评估值为18,392.59万元。经公司与联诚矿业协商，确定以上两个矿权的交易价格为 12,125万元, 溢价率为-34.08%。（详见2015年12月19日、12月30日刊登在《中国证券报》《上 海证券报》和上海证券交易所网站上的《西藏天路股份有限公司关于取得矿业权的公告》和《西 藏天路股份有限公司关于取得矿业权公告的补充公告》）。 二、 报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 项目 期末余额 本期发生额 期初余额/ 上期发生额 变动额 变动率（%） 原因说明 货币资金 1,462,811,106.84 258,253,239.59 1,204,557,867.25 466.43 主要系公司本期非公开发行收到投资款及借款增加所 致 应收票据 62,206,590.00 16,825,821.00 45,380,769.00 269.71 主要系子公司高争股份本期收到客户票据结算所致 其他应收款 335,350,425.58 215,922,761.15 119,427,664.43 55.31 主要系支付新中标项目保证金及原购买联诚矿业股权 履约保证金转为往来款所致 存货 436,463,768.74 325,760,176.88 110,703,591.86 33.98 主要系本期子公司高争股份销量增加对应原材料、在 产品增加及子公司昌都高争本期正式生产原材料及在 产品增加所致 其他流动资产 188,669,163.56 39,954,820.07 148,714,343.49 372.21 主要系子公司昌都高争购买理财产品,本公司转存结 构性存款所致 可供出售金融资产 62,056,900.00 98,269,705.89 -36,212,805.89 -36.85 主要系公司出售对西藏天路邛崃自来水有限责任公司 的投资所致 固定资产 1,495,042,611.21 692,314,425.10 802,728,186.11 115.95 主要系子公司昌都高争本期增加水泥生产线工程转固 以及子公司高争股份新建水泥磨及五期技改转固所致 在建工程 12,901,865.89 637,873,292.68 -624,971,426.79 -97.98 主要系子公司昌都高争本期增加水泥生产线工程转固 以及子公司高争股份新建水泥磨转固所致 三、 报告期内核心竞争力分析 通过多年的不懈努力，公司已形成适度多远的战略格局、比较特殊的区域优势、持续增强的 品牌影响、不断完善的治理结构和相对稳定的人力资源。 1、战略格局适度多元。在科学发展观的指引下，公司积极应对市场变化，强力实现转型升级， 将企业从单一的建筑产业，发展成为建筑建材并举，科学发展矿产业的产业适度多元化的企业， 逐步成长为西藏本土最大的实体产业企业。目前，公司建筑业在区内行业领先地位稳步提升，建 材业在区内具有较强的品牌、规模及市场优势，并为公司获得了较为丰厚的投资回报。公司投资 的矿业项目虽未取得阶段性成果，但矿产业作为西藏特色优势资源，属于国民经济发展所必须的 资源型产业，预计能为公司未来发展带来新的动力。 2、区域比较优势显著。素有“世界屋脊”之称的西藏，平均海拔在4000米以上，高寒缺氧、 气候干燥、风大、气压低、强紫外线辐射等因素对人的劳动能力和身体机能会造成较大的影响。 但公司继承和发扬“特别能吃苦、特别能战斗、特别能忍耐、特别能团结、特别能奉献”的“老 西藏精神”，将当年的十八军的筑路精神和如今的市场化运作很好融为一体，在气候恶劣、条件艰 苦、海拔4、5千米的高原从事基础设施建设，为西藏经济社会跨越式发展做出了应有的贡献，并 积累了在复杂、恶劣、高原、冻土等特殊环境中施工的丰富经验。 3、品牌影响持续增强。作为西藏自治区国有骨干企业和区管一级企业，公司担负着西藏重点 工程建设的本土主力军。先后承（参）建了西藏的第一条高速公路，全国环保示范工程珠峰公路， 举世瞩目的布达拉宫广场地下人行通道、全国唯一不通公路的墨脱县公路，国家重点建设项目青 藏铁路、拉日铁路等100多个国家级、自治区级重点工程项目，使“西藏天路”的品牌影响力持 续增强，区内行业领先地位稳步提升。 4、治理结构不断完善。公司严格按照《公司法》《证券法》《上市公司治理准则》等法律法规 及中国证监会、上海证券交易所的相关要求，坚持规范化运作，建立健全内控体系，依法治企， 诚信经营，有力推动企业稳健发展。特别是 “十二五”期间，公司借助中国电建的人才援藏等平 台，对标学习，引进优秀企业的先进经验和管理模式，强力推进绩效考核、全面预算和项目经营 策划“三大体系”建设，完善基础制度，狠抓制度执行，治理结构得到优化，管理水平得到提升， 开创了公司管理效益新景象。 5、人力资源相对稳定。公司始终坚持人才强企战略，多措并举培养人才、务实创新使用人才、 以人为本关心人才，为推动企业稳健发展凝心聚力。“十二五”期间，公司采取“请进来”的方式， 聘请中国电建精心选派的5位援藏干部担任经营工作主要负责人，同时为高争股份引进了职业经 理团队，进一步加强核心技术人才的引进和培养，为推动企业提质增效发挥了重要的作用；采取 “送出去”的方式，选派员工到优秀企业和专业学校深造学习。特别是组织员工到优秀企业对标 学习，引进多种先进制度，推动标准化、精细化管理；采取内部培训方式，开展全员培训，提高 公司整体执行力、责任感和服务水平，为实现公司发展战略提供了强有力的人力资源支持。 第四节 管理层讨论与分析 一、管理层讨论与分析 2015年，是“十二五”规划的收官之年，也是公司强执行、重管理的一年。公司管理层紧紧 围绕“提升建筑业、做强建材业、发展矿产业”的适度多元发展战略，解放思想，改革创新，依 法治企，诚信经营，加强管理，提升制度执行力，顺利完成非公开发行股票，着力培育核心竞争 力，全力推进各项目标落地开花，推动企业持续健康快速发展，为公司“十二五”改革发展划上 了圆满句号，同时为“十三五”改革发展奠定了坚实的基础。 1、强化管理，建筑业实现扭亏为盈。2015年，面对西藏建筑市场激烈竞争，公司积极顺应 新形势，创新管理模式，着力开拓市场稳保增长，着力管控风险稳步发展，管理水平得到新提升， 提质增效取得新突破，建筑业实现扭亏为盈。一是及时掌握市场变化，多途径全方位调整投标策 略，坚持理性投标、科学编标、合理报价，规避市场风险，确保中标项目的利润空间；二是积极 学习、引进央企的先进经验和管理模式，进一步修订完善了各项基础制度，全面执行项目经营策 划、经营业绩考核、全面预算管理、分包商选用机制、项目尾工管理和设备物资公开招标等一系 列管理制度，严格执行《建造合同准则实施细则》，严把施工项目安全关、质量关、进度关和成本 关，加强督导，提升项目履约能力，促进项目依法依规；三是创新商业模式，与中电建集团水电 八局联合投标参与了拉洛水库项目的建设。同时，与拉萨市城投公司合作，成功实施了拉林高速 公路连接段市政工程百淀项目。 2、全力支持，建材业发展势头强劲。公司继续加大投资力度，创新管理模式，有力推动了建 筑、建材产业链协同发展、共同增长的战略格局。特别是高争股份自2014年引进职业经理团队以 来，企业生产技术指标、经济指标和职工收入都取得了大幅度的提高，2015年各项指标实现了新 高。报告期内，高争股份完成了现有设备的技术改造工作，企业生产经营、安全、环境保护、节 能减排等方面有了很大的改进；完成自治区“十二五”重点项目——西藏昌都高争建材股份有限 公司新建2,000t/d熟料新型干法水泥生产线及余热发电工程项目的建设，并实现投产；参股公司 西藏高新建材集团股份有限公司建设的日喀则高新雪莲水泥项目实现投产。 3、引培并举，加大人才队伍建设。2015年，公司继续采取“送出去”的方式，组织青年骨 干到中国电建水电八局对标学习；采取“引进来”的方式，积极招聘高校毕业生，为企业经营管 理、专业技术人才队伍补充和储备了后备人才；建立了项目经理库、青年人才库，积极推行“导 师带徒”活动，充分发挥优秀人才特别是援藏管理团队成员的传帮带作用，在思想上、业务上指 导帮助青年员工尽快成长成才；为了不断增强员工的制度意识和法律意识，采取班子成员、部门 负责人讲解和邀请专业讲师授课相结合的方式，对员工进行规章制度和法律法规的培训，让员工 深刻领会制度精神，熟知制度内容，把制度转化为全体员工的行为准则和自觉行动；坚持将企业 发展成果惠及民生，进一步关爱职工，促进职工与企业共同发展、共享发展。 4、加大投入，提升科技创新能力。报告期内，公司继续加大投入，为建设以企业为主体、市 场为导向、产学研相结合的技术创新体系创造了有利的条件。为了加快科研成果的转化和推动高 层次人才的培养，公司与长安大学合作共建了西藏自治区内第一家交通、建筑行业的博士后科研 工作站，并于2015年9月获得国家人力资源和社会保障部、全国博士后管委会批准。同时，根据 “校企合作、优势互补、产学结合、互利互惠”原则，与长安大学公路学院合作开展《青藏高原 地区沥青路面光屏蔽预养护剂研究》项目。目前公司拥有《一种沥青梁抗低温开裂性能的实验装 置》和《一种既有路基粉末除湿剂及其制备方案》两项国家级专利技术。 在总结成绩的同时，与先进的企业相比，公司清醒的认识到自身发展中仍存在一些不足之处， 思想解放有待进一步落地，能力建设有待进一步提升，企业资质有待进一步升级，执行力度有待 进一步加强，商业模式有待进一步创新，人才结构有待进一步优化。公司将在2016年和“十三五” 改革发展中高度重视不足之处，直面问题，调适对策，敢于担当，真抓实干，推动企业持续健康 发展。 二、报告期内主要经营情况 2015年12月31日，公司总资产496,486万元，其中固定资产149,504万元，流动资产305,739 万元，负债总额234,267万元，所有者权益262,219万元，归属于母公司的所有者权益217,391 万元。实现营业收入208,697万元，较上年同期的141,583万元增加67,114万元，增幅47.40%； 营业成本153,250万元，较上年同期的104,200万元增加49,050万元，增幅47.07%。利润总额 22,993万元，较上年同期的14,675万元增加8,318万元，增幅56.68%；净利润20,110万元，较 上年同期的11,121万元增加8,989万元，增幅80.83%；归属于母公司所有者的净利润14,627万 元，较上年同期的6,371万元增加8,256万元，增幅129.59%。 (一) 主营业务分析 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 营业收入 2,086,969,182.32 1,415,827,375.50 47.40 营业成本 1,532,501,326.90 1,041,999,750.33 47.07 销售费用 17,250,384.72 10,744,557.68 60.55 管理费用 225,303,182.65 132,743,970.94 69.73 财务费用 42,352,762.12 24,319,242.12 74.15 经营活动产生的现金流量净额 203,258,458.18 156,259,433.89 30.08 投资活动产生的现金流量净额 -432,929,833.47 -291,503,056.60 -48.52 筹资活动产生的现金流量净额 1,430,765,949.86 96,471,475.92 1,383.10 营业收入变动原因说明:建材方面：（1）高争股份为扩大市场占有率，积极分析市场环境，制 定切实可行的销售策略和水泥销售价格，2015年水泥销售有了新的突破；（2）昌都高争于3月5 日正式投入生产，昌都及附近区域的水泥市场需求较大，销售情况趋好。建筑方面：工程项目实 施新的管理模式，加大精细化管理力度，开源节流，充分利用有效的施工时间，营业收入较去年 同期增加。 营业成本变动原因说明:随营业收入的增长，成本相应有所增加。 经营活动产生的现金流量净额变动原因说明:报告期销售商品、提供劳务收到的现金同比增加， 资金回笼较好。 投资活动产生的现金流量净额变动原因说明:报告期构建固定资产、无形资产等支付的现金同 比增加。 筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明:报告期银行贷款较去年同期增幅大以及非公开 发行募集资金所致。 1. 收入和成本分析 项目 本期发生额 收入 成本 主营业务 2,086,452,119.97 1,532,065,410.82 其他业务 517,062.35 435,916.08 合计 2,086,969,182.32 1,532,501,326.90 公司前五名客户的营业收入情况 客户名称 营业收入 占公司全部营业收入 的比例(%) 拉萨市城市建设投资经营有限公司 190,577,251.55 9.13 西藏阿里地区交通运输局重点公路项目管理中心 175,563,959.96 8.41 西藏高争集团建材销售有限公司 156,631,107.35 7.50 西藏昌都地区公路建设项目管理中心 88,622,384.43 4.25 宏通商贸有限公司（刘文福） 80,931,417.95 3.88 合计 692,326,121.24 33.17 2015年度前五名主要供应商情况 排 名 主要供应商情况 采购额 年度采购总额 占该年度采购 总额的比例 1 青海开源煤炭有限责任公司 91,636,052.41 1,035,203,009.69 8.85% 2 湖北汇昌商贸有限公司 73,102,756.14 7.06% 3 蒋立新 36,119,065.00 3.49% 4 青海英宝物流有限公司 31,918,667.55 3.08% 5 西藏龙凤祥商贸有限公司 26,265,533.28 2.54% 公司物资采购业务严格执行公开招标，公司对上述单位不存在依赖性。 2．行业、产品或地区经营情况分析 (1). 主营业务分行业、分产品、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收 入比上 年增减 （%） 营业成 本比上 年增减 （%） 毛利率比上年增减（%） 施工行业 691,910,981.48 583,875,428.46 15.61 50.49 42.08 增加4.99个百分点 建材行业 1,385,538,290.95 945,449,300.62 31.76 46.53 50.85 减少1.96个百分点 其他行业 9,002,847.54 2,740,681.74 69.56 37.87 -17.63 增加20.51个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收 入比上 年增减 （%） 营业成 本比上 年增减 （%） 毛利率比上年增减（%） 公路工程 638,848,620.24 531,672,405.71 16.78 173.49 164.93 增加2.69个百分点 房建工程 18,676,917.03 17,550,681.43 6.03 -90.24 -90.45 增加2.02个百分点 铁路工程 -100.00 -100.00 增加 44.29个百分点 水利工程 34,385,444.21 34,652,341.32 -0.78 22.92 107.36 减少41.04个百分点 水泥 1,286,677,266.62 858,078,101.99 33.31 48.20 55.87 减少3.28个百分点 商砼 98,373,927.68 86,979,935.67 11.58 27.07 14.13 增加10.03个百分点 矿粉 487,096.65 391,262.96 19.67 100.00 100.00 增加100.00个百分点 监理检测 9,002,847.54 2,740,681.74 69.56 37.87 -17.63 增加20.51个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收入比上 年增减（%） 营业成本比 上年增减 （%） 毛利率比上 年增减（%） 西藏地区 2,086,452,119.97 1,532,065,410.82 26.57 47.78 47.17 减少5.48 个百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 1、建筑方面 （1）工程项目利用有效的施工时间，营业收入较去年增加，由于在建筑项目管理方面推行新 的管理模式，有效控制项目上的工程施工成本，主营业务利润较去年增加。 （2）收到高争股份现金红利6,567万元，在建筑方面的利润总额、净利润较去年同期增幅大。 2、建材方面 （1）年度设备检修工作提早准备、提前进行，两条生产线分别于2014年12月28日和2015 年1月15日左右开始运行生产；2014年年底投资的四号水泥磨技改项目，于2015年3月投入试 运行；2015年电力供应充足，生产未受影响，水泥产量同比较去年有较大幅度增长。 （2）随着水泥产量的大幅增加，公司管理层深入分析水泥市场形势，制定销售策略和水泥销 售价格，扩大市场占有率，水泥销售量增加，营业收入较去年同期增幅较大。 （3）受国家资源税改为从价征收，青藏铁路检修、水泥市场竞争影响，煤炭、石膏等原材料 价格上涨，营业成本增加。 （4）加强成本费用管理，严格控制管理费用的开支，减少非经营性费用，提高经营管理效率。 （5）昌都高争于3月5日正式投产。因昌都地区及周边县城的水泥市场需求较大，产销量增 加。 (2). 成本分析表 单位：元 分行业情况 分行业 成本构成 项目 本期金额 本期占 总成本 比例(%) 上年同期金额 上年同 期占总 成本比 例(%) 本期金 额较上 年同期 变动比 例(%) 情 况 说 明 施工行业 建筑成本 583,875,428.46 38.11 410,935,619.69 39.48 42.08 建材行业 建材成本 945,449,300.62 61.71 626,731,140.43 60.20 50.85 其他行业 其他成本 2,740,681.74 0.18 3,327,206.20 0.32 -17.63 分产品情况 分产品 成本构成 项目 本期金额 本期占 总成本 比例(%) 上年同期金额 上年同 期占总 成本比 例(%) 本期金 额较上 年同期 变动比 例(%) 情 况 说 明 公路工程 公路工程 成本 531,672,405.71 34.70 200,681,813.59 19.28 164.93 房建工程 房建工程 成本 17,550,681.43 1.15 183,720,140.58 17.65 -90.45 铁路工程 铁路工程 成本 0.00 9,822,676.55 0.94 -100.00 水利工程 水利工程 34,652,341.32 2.26 16,710,988.97 1.61 107.36 水泥 水泥 858,078,101.99 56.01 550,517,421.49 52.88 55.87 商砼 商砼 86,979,935.67 5.68 76,213,718.94 7.32 14.13 矿粉 矿粉 391,262.96 0.03 0.00 100.00 监理检测 监理检测 2,740,681.74 0.18 3,327,206.20 0.32 -17.63 成本分析其他情况说明 无 2. 费用 销售费用变动原因说明:由于水泥销售量的增加，对应的销售费用有所增加。 管理费用变动原因说明:建筑方面：（1）在机关发放工资的人员增加，包括待令、待岗人员以 及项目冗余人员；（2）工资在去年的基础上有20%的涨幅；（3）发放了年终绩效奖、安全生产奖 以及月度绩效考核奖。建材方面：（1）高争股份上调了职工工资收入；（2）本期增加了大修费（3） 昌都高争由于新厂生产的需求，吸纳昌都老厂管理方面的职工务工,较去年同期管理费用增加。 财务费用变动原因说明:由于银行贷款本金的增加，利息支出增加。 3. 研发投入 研发投入情况表 单位：元 本期费用化研发投入 本期资本化研发投入 研发投入合计 研发投入总额占营业收入比例（%） 公司研发人员的数量 研发人员数量占公司总人数的比例（%） 研发投入资本化的比重（%） 情况说明 无 4. 现金流 经营活动产生的现金流量净额 203,258,458.18 156,259,433.89 30.08 投资活动产生的现金流量净额 -432,929,833.47 -291,503,056.60 -48.52 筹资活动产生的现金流量净额 1,430,765,949.86 96,471,475.92 1,383.10 本报告期销售商品、提供劳务收到的现金同比增加，资金回笼较好，另非公开发行募集的资 金及银行借款的增加，使整体现金流较去年趋好。 (二) 非主营业务导致利润重大变化的说明 □适用 √不适用 (三) 资产、负债情况分析 资产及负债状况 单位：元 1、 公司主要会计报表项目的异常情况及原因的说明 项目 期末余额 本期发生额 期初余额/ 上期发生额 变动额 变动率 （%） 原因说明 货币资金 1,462,811,106.84 258,253,239.59 1,204,557,867.25 466.43 主要系公司本期非公开发行收到投资款及借款增加所致 应收票据 62,206,590.00 16,825,821.00 45,380,769.00 269.71 主要系子公司高争股份本期收到客户票据结算所致 其他应收款 335,350,425.58 215,922,761.15 119,427,664.43 55.31 主要系支付新中标项目保证金及原购买联诚矿业股权履 约保证金转为往来款所致 存货 436,463,768.74 325,760,176.88 110,703,591.86 33.98 主要系本期子公司高争股份销量增加对应原材料、在产品 增加及子公司昌都高争本期正式生产原材料及在产品增 加所致 其他流动资产 188,669,163.56 39,954,820.07 148,714,343.49 372.21 主要系子公司昌都高争购买理财产品,本公司转存结构性 存款所致 可供出售金融资产 62,056,900.00 98,269,705.89 -36,212,805.89 -36.85 主要系公司出售对西藏天路邛崃自来水有限责任公司的 投资所致 固定资产 1,495,042,611.21 692,314,425.10 802,728,186.11 115.95 主要系子公司昌都高争本期增加水泥生产线工程转固以 及子公司高争股份新建水泥磨及五期技改转固所致 在建工程 12,901,865.89 637,873,292.68 -624,971,426.79 -97.98 主要系子公司昌都高争本期增加水泥生产线工程转固以 及子公司高争股份新建水泥磨转固所致 短期借款 846,000,000.00 486,000,000.00 360,000,000.00 74.07 主要系银行新增借款所致 应付股利 12,126,367.81 6,357,865.65 5,768,502.16 90.73 子公司高争股份本期支付股利所致 股本 665,680,392.00 547,200,000.00 118,480,392.00 21.65 公司本期非公开发行募集股本所致 资本公积 1,003,712,083.91 191,782,557.53 811,929,526.38 423.36 公司本期非公开发行募集股本溢价所致 营业收入 2,086,969,182.32 1,415,827,375.50 671,141,806.82 47.40 本期子公司高争股份水泥销售大幅增长，同时施工行业回 暖收入增长，导致总收入大幅增长；本期水泥平均售价及 成本均下降，但售价下降幅度大于成本下降幅度，导致水 泥毛利有所下降；本期施工行业由于加强管理，节约施工 成本，毛利较上期有所增长 营业成本 1,532,501,326.90 1,041,999,750.33 490,501,576.57 47.07 营业税金及附加 41,843,699.30 30,752,104.18 11,091,595.12 36.07 主要系本期销售增长所致 销售费用 17,250,384.72 10,744,557.68 6,505,827.04 60.55 主要系本期销售增长，加大促销力度所致 管理费用 225,303,182.65 132,743,970.94 92,559,211.71 69.73 主要系子公司高争股份本期大修及各公司工资增长所致 财务费用 42,352,762.12 24,319,242.12 18,033,520.00 74.15 主要系本期利息支出增加所致 资产减值损失 10,944,799.17 28,347,479.43 -17,402,680.26 -61.39 主要系上期计提长期应收款减值所致 投资收益 17,632,236.65 144,238.93 17,487,997.72 12,124.33 主要系本期联营企业西藏高新建材集团有限公司利润大 幅增长，公司确认投资收益大幅增长所致 营业外收入 3,731,660.56 1,594,324.69 2,137,335.87 134.06 主要系子公司天源公司销售固定资产所致 营业外支出 8,209,468.16 1,912,168.61 6,297,299.55 329.33 主要系子公司高争股份扶贫及捐赠支出增加、孙公司藏中 建材支付违约金所致 (四) 行业经营性信息分析 分行业近三年收入成本情况表： 项目 2013年 占2013年总收 入的比重 2014年 占2014年总收 入的比重 2015年 占2015年总收 的比重 公路工程 403,098,321.26 23.10% 233,587,955.56 16.50% 638,848,620.24 30.61% 房建工程 97,284,805.59 5.57% 191,389,561.51 13.52% 18,676,917.03 0.89% 铁路工程 337,973,255.22 19.36% 6,807,672.46 0.48% 水利工程 168,502,201.99 9.65% 27,974,334.69 1.98% 34,385,444.21 1.65% 备注： 1、2013年总收入1,745,372,440.29元，2014年总收入1,415,827,375.50元，2015年总收入2,086,969,182.32元。 2、在公路工程方面：2014年较2013年实现收入减少，因续建、新建项目少，另市场环境因素影响，招投标受限；2015年较2014年实现 收入增加，系公司加大市场开拓力度，新建项目增加所致。 3、在房建工程方面：2014年较2013年实现收入增加，系2014年承建的房建项目处于施工高峰期；2015年较2014年实现收入减少，系 公司承接的房建项目减少所致。 4、在铁路工程方面：2014年铁路项目处于施工收尾期，较2013年实现收入大幅下降。 5、在水利工程方面：2014年拉萨河项目处于施工收尾阶段，较2013年实现收入大幅下降；2015年较2014年实现收入增加，系公司控股 子公司——天源路桥承接的拉洛水利项目所致。 项目 2013年 占2013年营业 成本的比重 2014年 占2014年营业 成本的比重 2015年 占2015年营业 成本的比重 公路工程 477,853,787.58 32.61% 200,681,813.59 19.26% 531,672,405.71 34.69% 房建工程 101,790,645.38 6.95% 183,720,140.58 17.63% 17,550,681.43 1.15% 铁路工程 281,886,884.04 19.24% 9,822,676.55 0.94% 水利工程 129,838,390.89 8.86% 16,710,988.97 1.60% 34,652,341.32 2.26% 备注： 1、2013年营业成本1,465,297,223.26元，2014年营业成本1,041,999,750.33元，2015年营业成本1,532,501,326.90元。 2、在公路工程方面：2014年较2013年实际发生成本减少，因续建、新建项目少，营业收入少所致；2015年较2014年实现发生成本增加， 系新建项目增加，营业收入增加所致。 3、在房建工程方面：2014年较2013年实际发生成本增加，系2014年承建的房建项目处于施工高峰期；2015年较2014年实际发生成本减 少，系公司承接的房建项目减少所致。 4、在铁路工程方面：2014年铁路项目处于施工收尾期，较2013年实际发生成本大幅下降。 5、在水利工程方面：2014年拉萨河项目处于施工收尾阶段，较2013年实际发生成本大幅下降；2015年较2014年实际发生成本增加，系 公司承接的拉洛水利项目所致。 建筑行业经营性信息分析 1. 报告期内竣工验收的项目情况 √适用□不适用 单位：万元 币种：人民币 细分行业 房屋建设 基建工程 专业工程 建筑装饰 其他 总计 项目数（个） 1 2 3 0 1 7 总金额 15,407 9,096 36,416.21 0 1,412.8 60,332.01 √适用□不适用 单位：万元 币种：人民币 项目地区 境内 境外 总计 项目数量（个） 7 0 7 总金额 60,332.01 0 60,332.01 其他说明 □适用√不适用 2. 报告期内在建项目情况 √适用□不适用 单位：万元 币种：人民币 细分行业 房屋建设 基建工程 专业工程 建筑装饰 其他 总计 项目数量（个） 3 2 9 0 2 14 总金额 19,493.93 9,096 110,040.37 0 12,947.16 151,577.46 √适用□不适用 单位：万元 币种：人民币 项目地区 境内 境外 总计 项目数量（个） 14 0 14 总金额 151,577.46 0 151,577.46 3. 在建重大项目情况 √适用□不适用 单位：万元 币种：人民币 项目名称 业务 模式 项目 金额 工期 （月） 完工百 分比 （%） 本期确认收 入 累计确认收 入 本期成本投 入 累计成本投 入 拉萨市白淀区洛卡桑村学子大 道段市政道路工程全一标段 施工 合同 18,307.85 4 100 19,057.73 19,057.73 14,378.29 14,378.29 西藏省道301线改则至革吉段 公路改建工程施工第C标段 施工 合同 18,431.44 21 61.16 17,556.39 17,556.39 15,701.98 15,701.98 滇藏新通道（西藏境）滇藏界 至察隅县竹瓦根公路改建工程 第3标段 施工 合同 14,889 30 24.85 3,921.58 3,921.58 3,600.01 3,600.01 那曲地区比如县城至扎拉乡公 路改建工程（一期）一标段 施工 合同 12,199.37 24 13.25 1,933.60 1,933.60 1,639.26 1,639.26 西藏拉洛水利枢纽及配套灌区 工程贝琼隧洞施工第二标段 施工 合同 11,534.36 48 17.1 2,317.33 2,317.33 2,140.06 2,140.06 昌都地区贡觉至拉妥公路改建 工程第2标段 施工 合同 14,078 24 68.3 8,907.63 8,907.63 7,938.92 7,938.92 4. 报告期内境外项目情况 □适用√不适用 其他说明 □适用√不适用 5. 存货中已完工未结算的汇总情况 √适用□不适用 单位：元 币种：人民币 项目 累计已发生成本 累计已确认毛 利 预计 损失 已办理结算的金额 已完工未结算的余 额 金额 1,218,363,579.39 64,560,094.20 1,113,491,850.98 169,431,822.61 存货—工程施工前五名： 项目名称 累计已发生成本 累计已确认毛利 预计损失 已办理结算金额 期末存货金额 区直机关行政事业单位 周转房项目部 323,291,241.07 -21,610,732.07 0.00 201,680,509.00 100,000,000.00 滇藏新通道（西藏境）滇 藏界至察隅县竹瓦根公 路改建工程第3标段 36,000,100.13 3,215,695.22 0.00 15,716,644.00 23,499,151.35 西藏波密扎木至墨脱县 县城公路新改扩建工程 项目E合同段 170,504,866.55 -1,035,831.55 0.00 151,275,653.00 18,193,382.00 西藏自治区省道303线边 坝至玉湖公路改建工程 101,221,371.39 6,897,479.06 0.00 94,862,070.00 13,256,780.45 那曲地区比如县城至扎 拉乡公路改建工程一期 一标段 16,392,572.35 2,943,421.66 0.00 16,034,333.00 3,301,661.01 小计 647,410,151.49 -9,589,967.68 0.00 479,569,209.00 158,250,974.81 6. 其他说明 □适用√不适用 (五) 投资状况分析 1、 对外股权投资总体分析 2016年1月，西藏天路作为发起人之一，发起设立中电建安徽长九新材料股份有限公司，认 购股份3000万股，持股比例10%。 (1) 重大的股权投资 公司第五届董事会2016年第一次董事长办公会议审议通过了《关于公司作为发起人共同出资 设立中电建安徽长九新材料股份有限公司的议案》并形成决议。2016年1月11日，中国电建水 电八局联合西藏天路及其他发起人股东，在安徽省池州市贵池区共同注册设立中电建安徽长九新 材料股份有限公司，注册资本3亿元，主要从事安徽池州神山灰岩矿项目摘牌、开发及经营。西 藏天路认购股份3000 万股，持股比例 10 %，以货币资金方式出资。 安徽池州神山灰岩矿项目矿区位于安徽省池州市西南方向约37公里处，矿区面积约4.7299 平方公里，开采矿种为水泥用灰岩、普通建筑石料，总量为19.08亿吨，项目采矿权评估价为38.85 亿元。该项目作为长江中下游地区大型的砂石建材项目，符合国家产业政策及行业发展方向，已 被列入安徽省、池州市及贵池区重点项目。项目资源、区域、技术、质量、配套和政策等比较优 势明显。建成后依托黄金水道，生产的砂石骨料可有效辐射长江中下游和长三角经济发达地区， 市场前景广阔。根据该项目的实际进展，西藏天路计划投资2.5亿元，并将对投资情况实时进行 持续披露。 (2) 重大的非股权投资 无 (3) 以公允价值计量的金融资产 无 (六) 重大资产和股权出售 2015年1月21日，公司第四届董事会第四十三次会议审议通过《关于转让邛崃水业60%股权 的议案》。鉴于控股子公司西藏天路邛崃水业有限责任公司主营业务与公司今后的发展定位不相符， 加之受地域、管理以及专业技术等方面因素制约，同意以评估值3484.79万元为底价公开挂牌转 让邛崃水业60%股权。（详见公司于2015年1月22日刊登在《中国证券报》《上海证券报》和上 海证券交易所网站上的《西藏天路第四届董事会第四十三次会议决议公告》【临2015-04号】）。 2015年4月1日，公司在西藏产权交易中心和西南联合产权交易所网站刊登了邛崃水业60% 股权转让公告。2015年5月13日，公司与四川瑞云水务投资经营管理有限公司签订《产权交易 合同（股权类）》，以3484.79万元的交易价款，转让邛崃水业60%股权。2015年6月12日，完成 了工商变更的相关手续。 (七) 主要控股参股公司分析 A、控股公司 公司概况 持股 比例 最新进展情况 西藏高争建材 股份有限公司 注册资本38110万元， 主营建材、釉面墙地砖 的生产、销售；矿产品 销售。 71.82 2005年，高争股份对西藏高天水泥有限公司实施吸收合并。 2007年9月，西藏天路以非公开发行股票的募集资金向高争股份单 方增资2.8亿元，用于第二条日产2000吨水泥熟料生产线项目， 并支付7981万元收购西藏公路工程总公司持有的高争股份19.42% 股权，使西藏天路持股比例增至71.82%。 西藏昌都高争 建材股份有限 公司 注册资本42000万元， 主营水泥生产销售。 62 2012年5月，西藏天路、西藏高争（集团）与西藏昌都地区投 资有限公司、西藏亨通投资有限公司作为共同发起人出资成立西藏 昌都高争建材股份有限公司，具体实施新建昌都县年产60万吨新 型干法水泥熟料生产线项目。西藏天路完成出资2.604亿元，持股 比例62%。 西藏天源路桥 有限公司 注册资本10000万元， 主营公路工程施工建 设。 93.40 2014年6月、8月，西藏天路先后单方增资共6000万元，使 天源路桥注册资本增至1亿元，西藏天路持股比例由原83.50%增至 93.4%。 西藏天路矿业 开发有限公司 注册资本4000万元，主 营矿产品加工及销售。 90 2006年12月，西藏天路、浙江万马集团有限公司和西藏公路 工程总公司三方出资成立，注册资本2亿元，三方实缴出资4000 万元。2009年3月，经西藏天路第三届董事会第三十一次会议审议 通过，将矿业公司注册资本减至4000万元，并收购浙江万马集团 有限公司所持35%的股权，使西藏天路持股比例由原55%增至90%。 西藏天鹰公路 技术开发有限 公司 注册资本200万元，主 营公路工程检测、监理 和工程专业技术及业务 培训等。 100 受让西藏交通科学研究所工会持有的天鹰公司66.67%的股权 后，西藏天路持有天鹰公司66.67%的股权。2012年2月，收购招 商局重庆交通科研设计院有限公司持有的天鹰公司33.33%的股权 后，西藏天路持有天鹰公司100%的股权。 B、参股公司 西藏高新建材 集团股份有限 公司 注册资本2亿元，主营 水泥、水泥制品的制造 及销售；建材骨料、混 凝土的制造及销售等。 30 2009年12月，西藏天路与华新水泥股份有限公司、西藏高争 集团有限公司、西藏信托投资有限公司、山南兴业水泥厂以现金方 式共同发起组建的西藏高新建材集团股份有限公司正式揭牌成立， 注册资本2亿元。2014年10月，高新集团注册资本增至2.73亿元， 西藏天路同比例增资2182.8万元，持股数由6000万股增至8182.8 万股，持股比例仍为30%。 西藏银行股份 有限公司 注册资本30.1785亿元， 根据银监会和国家外汇 管理局核准的业务范围 开展业务。 2.1207 2011年12月30日，西藏天路与西藏自治区投资公司等14家 公司以货币形式共同发起组建西藏银行股份有限公司，西藏天路出 资6000万元，持有西藏银行4%的股权。2014年10月，西藏银行 转增股本后，注册资本由15亿元人民币变更为16亿元人民币，西 藏天路持有股数由6000万股变更为6400万股，股权比例未变；2014 年12月，西藏银行增资扩股，注册资本由16亿元变更为30.1785（未完）  |