[年报]中集集团:2015年年度报告
中国国际海运集装箱（集团）股份有限公司 2015年年度报告 重要提示 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本年度报告内容的真实、准确、 完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 2015年年报（“本报告”）已经由本公司第七届董事会2016年度第二次会议审议通过。所 有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以2015年度分红派息股权登记日本公 司总股本为基数，向全体股东每10股派发现金红利人民币2.20元（含税），不送红股，不以公 积金转增股本。预计派息日为2016年7月20日或前后。2015年年度分红派息计划还需提交本 公司年度股东大会审议批准。 本公司负责人王宏先生（董事长）、麦伯良先生（CEO兼总裁）及主管会计工作负责人及 会计机构负责人（会计主管人员）金建隆先生（财务部总经理）声明：保证本报告中财务报告 的真实、准确、完整。 报告期内，本公司不存在大股东非经营性资金占用情况。 本公司及其子公司（“本集团”）已按中国企业会计准则编制财务报告。本集团按中国企业 会计准则编制的2015年度财务报告已经普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）审计。 普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）已就该等财务报告出具无保留意见的审计报告。 本报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成本公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投 资风险。 本报告分别以中英两种语言刊发，在对两种文本的理解上存在歧义时，以中文文本为准。 目录 释义 ..................................................................................................................................................... 4 词汇表 ................................................................................................................................................. 6 重大风险提示..................................................................................................................................... 7 第一章 公司基本信息 ..................................................................................................................... 8 第二章 会计数据和财务指标摘要 ............................................................................................... 11 第三章 董事长致辞 ....................................................................................................................... 16 第四章 董事会报告 ....................................................................................................................... 20 第五章 按照境内证券规则编制的管理层讨论与分析 ............................................................... 36 第六章 按照香港证券规则编制的管理层讨论与分析 ............................................................... 51 第七章 监事会报告 ....................................................................................................................... 57 第八章 重要事项 ........................................................................................................................... 60 第九章 股份变动及股东情况 ....................................................................................................... 80 第十章 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ....................................................................... 88 第十一章 公司治理及企业管治报告 ........................................................................................... 99 第十二章 审计师报告 ................................................................................................................. 119 第十三章 按中国企业会计准则编制的财务报告 ..................................................................... 121 第十四章 董事及高级管理人员的确认 ..................................................................................... 338 第十五章 备查文件目录 ............................................................................................................. 339 释义 在本报告中，除文义另有所指外，下列词汇具有以下涵义： 释义项 释义内容 “A股（又称：人民币普通股）” 指 本公司在中国境内发行的每股面值人民币1.00元的普通股，于深交所上市并以 人民币交易； “A股股权激励计划” 指 于2010年9月17日由本公司临时股东大会审议通过的中国国际海运集装箱（集 团）股份有限公司A股股票期权激励计划； “《公司章程》” 指 《中国国际海运集装箱（集团）股份有限公司章程》； “董事会” 指 本公司董事会； “中国企业会计准则” 指 中华人民共和国财政部于2006年2月15日颁布的《企业会计准则－基本准则》 和38项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解 释以及其他相关规定； “中国消防企业集团” 指 中国消防企业集团有限公司，一家于香港联交所主板上市的公司（股份代码： 445），为本公司的联营公司； “本公司”或“公司”或“中集集团” 指 中国国际海运集装箱（集团）股份有限公司，根据中国法例成立的股份有限公 司，其H股于香港联交所主板上市及其A股于深圳证券交易所上市； “中集安瑞科” 指 中集安瑞科控股有限公司，于2004年9月28日在开曼群岛注册的有限公司， 并于2006年7月20日在香港联交所主板上市（香港股份代码：3899），为本 公司附属公司； “中集财务公司” 指 中集集团财务有限公司，于2010年2月9日在中国注册成立的有限公司，为 本公司的附属公司； “中集融资租赁公司” 指 中集融资租赁有限公司，于2007年7月30日在中国注册成立的有限公司，为 本公司的附属公司； “中集香港” 指 中国国际海运集装箱(香港)有限公司，于1992年7月30日在香港注册成立的 有限公司，为本公司的全资附属公司； “中集现代物流” 指 中集现代物流发展有限公司，于2014年3月12日在中国注册成立的有限公司， 为本公司的附属公司； “中集来福士” 指 中集来福士海洋工程（新加坡）有限公司，为一家于1994年3月7日在新加 坡注册成立的有限公司，为本公司的全资附属公司； “中集天达” 指 深圳中集天达空港设备有限公司，于1992年7月18日在中国注册成立的有限 公司，为本公司的附属公司； “中集车辆集团” 指 中集车辆集团有限公司，于1996年8月29日在中国注册成立的有限公司，为 本公司的附属公司； “联合重工” 指 集瑞联合重工有限公司，于2009年3月12日在中国注册成立的有限公司，为 本公司的附属公司； “《企业管治守则》” 指 《联交所上市规则》附录十四所载的企业管治守则； “中国证监会” 指 中国证劵监督管理委员会； “董事” 指 本公司董事； “本集团” 指 本公司及其附属公司； “H股（又称：境外上市外资股）” 指 本公司发行的境外上市外资股，每股面值人民币1.00元的普通股，于香港联交 所上市并以港币交易； “香港” 指 中国香港特别行政区； “香港联交所” 指 香港联合交易所有限公司； “《联交所上市规则》” 指 香港联交所证券上市规则； “《标准守则》” 指 《联交所上市规则》附录十所载的上市公司董事进行证券交易的标准守则； “德利国际”或“Pteris” 指 Pteris Global Ltd，成立于于1979年，1991年在新加坡证券交易所主板上市， 并于2014年转至新加坡创业板，证券代码:UD3，为本公司的附属公司； “中国” 指 中华人民共和国； “本报告期” 指 由2015年1月1日至12月31日的12个月； “人民币” 指 人民币，中国法定货币； “《证券及期货条例》” 指 香港证券及期货条例（香港法例第571章）； “股东” 指 本公司股东； “《深交所上市规则》” 指 深圳证券交易所股票上市规则； “深交所” 指 深圳证券交易所； “监事” 指 本公司监事会成员； “监事会” 指 本公司监事会； “美元” 指 美元，美利坚合众国法定货币； “振华物流” 指 振华物流集团有限公司，于1993年9月13日在中国注册成立的有限公司，为 本公司的附属公司；及 “Ziegler”或“齐格勒” 指 Albert Ziegler GmbH，在德国注册成立的有限公司，本公司的附属公司。 词汇表 本词汇表载有本报告所用若干与本集团有关的技术用词。其中部分词汇解释与行业的标准解释或用法未必一致。 释义项 释义内容 CNG 指 压缩天然气； GSE 指 Ground Support Equipment，机场地面支持设备。为保障飞行用的各种机场设备。根据 飞机保养维护和飞行的需要，机场配置有现代化的地面保障设备，包括机械的、电气 的、液压的、特种气体的设备等； IBC 指 Intermediate Bulk Container，中型散装容器及特种物流装备； 自升式钻井平台 （Jack-up Drilling Platform） 指 自升式钻井平台是一种移动式石油钻井平台，多用于浅海作业。大多数自升式钻井平 台的作业水深在250至400英尺范围内。这种石油钻井装置一般是在浮在水面的平台 上装载钻井机械、动力、器材、居住设备以及若干可升降的桩腿； LNG 指 液化天然气； 模块化建筑 指 在工厂环境中制造，并运输至事先准备好的项目现场进行安装的建筑； ONE模式 指 Optimization Never Ending，中集集团的精益管理体系； QHSE 指 在质量(Quality)、健康(Health)、安全(Safety)和环境(Environmental)方面指挥和控制组 织的管理体系； 半潜式钻井平台 （Semi-submersible Drilling Platform） 指 半潜式钻井平台是一种的移动式石油钻井平台，船体结构上部为工作甲板，下部为两 个下船体，用支撑立柱连接。工作时下船体潜入水中。半潜式平台一般应用在水深范 围为600-3600米深海。平台一般使用动力定位系统进行定位；及 TEU 指 二十尺集装箱等量单位，为量度20尺长、8尺6寸高及8尺阔的载箱体积的标准集装 箱量度单位。 重大风险提示 本报告载有若干涉及本集团财务状况、经营成果及业务的前瞻性声明。由于相关声明所述 情况的发生与否非为本集团所能控制，因此，此等前瞻性声明在本质上具有高度风险与不确定 性。该等前瞻性声明乃本集团对未来事件的现有预期，并非对未来业绩表现的保证。实际业绩 可能与前瞻性声明所包含的内容存在差异。 第一章 公司基本信息 本公司为于1980年1月14日根据《中华人民共和国公司法》在中华人民共和国广东省深圳市注册成立的 合资公司，名为中国国际海运集装箱股份有限公司。于1992年12月重组为股份有限公司及于1994年公 开发售A股及B股并在深圳证券交易所上市后，本公司于1995年易名为中国国际海运集装箱（集团）股 份有限公司。本公司A股于1994年4月8日在深圳证券交易所上市，H股于2012年12月19日以介绍形 式在香港联交所主板上市。本公司为首家以B股转H股形式于香港联交所主板上市的公司。 本集团是物流及能源行业的全球领先设备及解决方案供货商，目前主要从事集装箱、能源、化工及液态食 品装备、海洋工程装备、空港装备的制造及服务业务，包括国际标准干货集装箱、冷藏集装箱、地区专用 集装箱、罐式集装箱、集装箱木地板、公路罐式运输车、燃气装备和静态储罐、道路运输车辆、重型卡车、 自升式钻井平台、半潜式钻井平台、特种船舶、旅客登机桥、航空货物处理系统、地面特种车辆、自动化 停车系统的设计、制造及服务。除此之外，还从事物流服务、房地产开发、金融等业务。我们通过业务拓 展及技术开发，已形成一个专注于物流及能源行业的关键装备及解决方案的产业集群。 1 公司信息 公司法定中文名称： 中国国际海运集装箱（集团）股份有限公司 公司中文名称缩写： 中集集团 公司英文名称： China International Marine Containers (Group) Co., Ltd. 公司英文名称缩写： CIMC 法定代表人： 王宏 授权代表： 麦伯良、于玉群 注册地址及总部地址： 中国广东省深圳市南山区蛇口港湾大道2号中集集团研发中心8 楼 邮政编码： 518067 公司网址： http://www.cimc.com 电子邮箱： shareholder@cimc.com 香港主要营业地址： 香港德辅道中199号无限极广场3101-2室 2 联系人和联系方式 董事会秘书、公司秘书： 于玉群 联系地址： 中国广东省深圳市南山区蛇口港湾大道2号中集集团研发中心 （邮编：518067） 联系电话： （86 755）2669 1130 传真： （86 755）2682 6579 电子邮箱： shareholder@cimc.com 证券事务代表： 王心九 联系地址： 中国广东省深圳市南山区蛇口港湾大道2号中集集团研发中心 （邮编：518067） 联系电话： （86 755）2680 2706 传真： （86 755）2682 6579 电子邮箱： shareholder@cimc.com 助理公司秘书： 沈扬 联系地址： 香港德辅道中199号无限极广场3101-2室 联系电话： （852）2232 7318 传真： （852）2805 1835 电子邮箱： shareholder@cimc.com 3 注册变更情况 企业法人营业执照号码： 440301501119369 税务登记号码： 440300618869509 组织机构代码： 61886950-9 公司首次注册登记日期： 1980年1月14日 公司首次注册登记地址： 深圳市工商行政管理局 报告期末注册信息： 与上述相同 历次控股股东的变更情况： 无控股股东 4 信息披露及备置地点 信息披露报纸： A股：《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》 本报告查询： A股：www.cninfo.com.cn H股：www.hkexnews.hk 法定互联网网址： www.cimc.com 本报告备置地点： 董事会秘书办公室，中国广东省深圳市南山区蛇口港湾大道2号 中集集团研发中心（邮编：518067） 5 公司股票简况 A股上市交易所： 深圳证券交易所 A股简称： 中集集团 股票代码： 000039 H股上市交易所： 香港联交所 H股简称： 中集集团、中集H代（注） 股票代码： 02039、299901（注） 注：该简称和代码仅供本公司原中国境内B股股东自本公司H股在香港联 交所上市后交易本公司的H股股份使用。 6 其他信息 香港股份过户登记处： 香港中央证券登记有限公司 地址： 香港湾仔皇后大道东183号合和中心17楼1712-1716室 香港法律顾问： 普衡律师事务所 地址： 香港中环花园道1号中银大厦21-22楼 中国法律顾问： 北京市通商律师事务所 地址： 中国北京市建国门外大街甲12号新华保险大厦6层 审计师： 普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙） 地址： 中国上海市黄浦区湖滨路202号企业天地2号楼普华永道中心11 楼（邮编：200021） 签字会计师姓名： 曹翠丽、蔡智锋 第二章 会计数据和财务指标摘要 一、会计政策变更及会计差错更正 公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否 单位：人民币千元 2015年 2014年 本年比上年增减 2013年 营业收入 58,685,804 70,070,855 (16.25%) 57,874,411 归属于母公司股东及其他权益持有者的 净利润 1,974,005 2,477,802 (20.33%) 2,180,321 归属于母公司股东及其他权益持有者的 扣除非经常性损益的净利润 1,721,222 2,142,682 (19.67%) 1,343,090 经营活动产生的现金流量净额 (3,610,223) 6,434,477 (156.11%) 2,749,926 基本每股收益（人民币 元/股） 0.72 0.93 (22.58%) 0.82 稀释每股收益（人民币 元/股） 0.71 0.92 (22.83%) 0.81 加权平均净资产收益率 8% 12% (4%) 11% 2015年末 2014年末 本年末比上年末增减 2013年末 总资产 106,763,171 87,776,181 21.63% 72,605,972 归属于母公司股东及其他权益持有者的 净资产 28,541,319 22,290,314 28.04% 20,674,037 截止披露前一交易日的公司总股本： 截止披露前一交易日的公司总股本（股） 2,978,278,386 用最新股本计算的全面摊薄每股收益（人民币 元/股） 0.6628 是否存在公司债 □ 是 √ 否 二、本集团近五年主要会计数据与财务指标 单位：人民币千元 利润表项目 截至12月31日年度 2015年 2014年 本年比上年 增减(%) 2013年 2012年 2011年 营业收入 58,685,804 70,070,855 (16.25%) 57,874,411 54,334,057 64,125,053 营业利润 2,943,736 3,297,874 (10.74%) 3,370,835 2,639,441 4,735,293 税前利润 3,206,352 3,570,416 (10.20%) 3,562,720 2,907,380 5,022,706 所得税费用 934,391 536,488 74.17% 928,222 976,950 1,363,768 本年利润 2,271,961 3,033,928 (25.11%) 2,634,498 1,930,430 3,658,938 其中： 归属于母公司股东及 其他权益持有者的净 利润 1,974,005 2,477,802 （20.33%) 2,180,321 1,939,081 3,690,926 非控制性权益 297,956 556,126 (46.42%) 454,177 (8,651) (31,988) 归属于母公司股东及其 他权益持有者的扣除非 经常性损益的净利润 1,721,222 2,142,682 (19.67%) 1,343,090 1,706,490 3,579,162 资产负债表项目 于12月31日 2015年 2014年 本年比上年 增减(%) 2013年 2012年 2011年 流动资产总额 43,530,325 45,172,177 (3.63%) 41,169,668 38,346,189 40,727,025 非流动资产总额 63,232,846 42,604,004 48.42% 31,436,304 24,646,191 23,634,689 资产总额 106,763,171 87,776,181 21.63% 72,605,972 62,992,380 64,361,714 流动负债总额 45,921,237 43,340,077 5.96% 32,576,349 25,540,032 31,236,333 非流动负债总额 25,347,058 17,153,989 47.76% 15,533,495 15,335,191 11,511,709 负债总额 71,268,295 60,494,066 17.81% 48,109,844 40,875,223 42,748,042 归属于母公司股东及其 他权益持有者权益 28,541,319 22,290,314 28.04% 20,674,037 19,513,176 18,633,154 归属于非控制性权益 6,953,557 4,991,801 39.30% 3,822,091 2,603,981 2,980,518 权益总额 35,494,876 27,282,115 30.10% 24,496,128 22,117,157 21,613,672 单位：人民币千元 单位：人民币千元 现金流量表项目 截至12月31日年度 2015年 2014年 本年比上年 增减(%) 2013年 2012年 2011年 经营活动产生的现金 (3,610,223) 6,434,477 (156.11%) 2,749,926 2,242,919 2,254,437 流量净额 投资活动产生的现金 流量净额 (12,584,781) (11,553,782) (8.92%) (6,504,459) (1,559,348) (3,576,060) 筹资活动产生的现金 流量净额 16,505,663 3,940,986 318.82% 3,632,937 (2,889,667) 4,507,951 主要财务指标 2015年 2014年 本年比上 年增减(%) 2013年 2012年 2011年 归属于母公司股东的基本每股收 益（人民币 元/股） 0.72 0.93 (22.58%) 0.82 0.73 1.39 归属于母公司股东的稀释每股收 益（人民币 元/股） 0.71 0.92 (22.83%) 0.81 0.73 1.37 每股经营活动产生的现金流量净 额（人民币 元/股） (1.35) 2.41 (156.02%) 1.03 0.84 0.85 归属于母公司股东的每股净资产 （人民币 元/股）（总股数采用期 末普通股股数计算） 8.90 8.34 6.71% 7.77 7.33 7.00 加权平均净资产收益率（%） 8% 12% (4%) 11% 10% 21% 扣除非经常性损益后的加权 平均净资产收益率（%） 7% 10 % (3%) 7% 9% 20% 三、本集团报告期分季度主要财务指标 单位：人民币千元 2015年 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 14,580,630 18,056,659 12,633,858 13,414,657 归属于母公司股东的净利润 497,427 1,020,768 206,403 249,407 归属于母公司股东的扣除非经常性损益的净 利润 360,905 773,601 323,493 263,223 经营活动产生的现金流量净额 150,386 (775,839) (1,338,468) (1,646,302) 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 □ 是 √ 否 四、本集团近三年非经常性损益项目及金额 单位：人民币千元 项目 2015年金额 2014年金额 2013年金额 非流动资产处置损失 (17,588) (33,210) (23,297) 计入当期损益的政府补助 298,893 294,996 155,423 企业合并成本小于合并时应享有被合并单位可辨认净资产公 允价值产生的收益 - - 35,017 购买日之前持有被购买方的股权公允价值重新计量确认投资 收益/（损失） - 41,863 (4,792) 除同本集团正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、以公允 价值计量且其变动计入当期损益的金融负债产生的公允价值 变动损益，以及处置以公允价值计量且其变动计入当期损益 的金融资产、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融 负债和可供出售金融资产取得的投资收益/（损失） 56,964 (127,662) 751,148 处置子公司的净收益/（损失） 3,333 (8,278) 915 应收账款单项计提坏账准备的转回 12,461 80,784 7,110 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 - - 4,793 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 (18,689) 10,756 24,742 其他符合非经常性损益定义的损益项目 18,330 155,860 - 所得税影响额 (84,562) (38,082) (83,152) 少数股东权益影响额(税后) (16,359) (41,907) (30,676) 合计 252,783 335,120 837,231 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损 益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性 损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因 □ 适用 √ 不适用 五、采用公允价值计量的项目 单位：人民币 千元 本年度 年初余额 本年度公允价值变 动损益 计入权益的累计公 允价值变动 本年度 计提的减值 本年度 年末余额 金融资产： 1.以公允价值计量且其变动 403,709 (56,193) 122,171 计入当期损益的金融资产 （不含衍生金融资产） - - 2.衍生金融资产 22,741 70,465 - - 30,878 3.套期工具 1,219 - (4,074) - 4.可供出售金融资产 6,514 - (3,240) - 31,342 金融资产小计 434,183 14,272 (7,314) - 184,391 金融负债 (177,541) (117,303) - - (306,240) 合计 256,642 (103,031) (7,314) - (121,849) 六、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 3、境内外会计准则下会计数据差异原因说明 □ 适用 √ 不适用 第三章 董事长致辞 尊敬的各位股东， 本人欣然提呈本集团截至2015年12月31日止之年度报告，敬请各位股东审览，并谨此代表董事会向各 位股东对本集团的长期关心和支持表示诚挚的感谢！ 刚刚过去的2015年，世界经济延续低速增长态势，国际贸易和投资持续低迷，原油价格屡创新低，金融 外汇市场波动，全球各主要经济体的经济金融政策出现分化，全球复苏之路崎岖艰辛。中国经济进入中速 发展“新常态”，经济增长放缓，经济结构面临较大调整压力。在此背景下，本集团的主要业务板块也在不 同程度上受到影响，全年收入与盈利较上年同期出现下降。 报告期内，本集团充分发挥多元化产业结构及全球布局的优势，通过业务转型升级、管控模式转变、全球 拓展与国际并购、产品技术与商业模式创新、资产安全与运营合规风险管控等措施，克服困难、积极应对， 努力消减经济波动与结构调整带来的多重压力，基本保持了生产经营的平稳发展，并积极履行企业社会责 任。 经营业绩 2015年，本集团实现营业收入人民币586.86亿元（2014年：人民币700.71亿元），同比下降16.25%；录 得归属于母公司股东的净利润人民币19.74亿元（2014年：人民币24.78亿元），同比下降20.33%；实现 基本每股收益人民币0.72元（2014年：人民币0.93元/股）。报告期内，集装箱业务盈利增长，道路运输 车辆业务、物流服务、及空港板块业务盈利出现回落，能源、化工及液态食品业务盈利录得较大幅度下跌， 海洋工程业务出现亏损，金融与房地产业务盈利则有显著增长。 业务发展 报告期内，本集团提前布局应对挑战，多元化的业务结构得到了进一步优化，符合国家战略新兴产业的业 务收入比例得到提升，主要业务板块在跨国并购、业务扩张、资本运作方面均有所突破。 集装箱制造业务积极整合和优化现有产能布局，推动全方位升级。年内承建的全球最大模块化建筑 - 前海 创新商务中心项目成为前海自贸区新地标。此外，年内本集团在为期一年的美国集装箱反倾销与反补贴调 查中赢得胜利，为中国制造取得历史性的胜利。 道路运输车辆业务继续推进全球营运管理，在做强存量业务的同时，着力发掘增量和创新业务，并侧重于 技术升级和营销网络建设方面的投资。报告期内，道路运输车辆业务的北美市场及新兴市场业务大幅增长 表现突出，海运骨架车在北美市场取得大幅增长，液罐车进入沙特新兴市场，全球运营战略成效显著。 本集团能源、化工、液态食品装备业务坚持为客户提供优质的产品和服务，并凭借先进的研发能力，进行 新产品和项目的研发，拓展业务机会。中集安瑞科以内涵增长及持续创新为基础，提高核心竞争力，加强 新并购企业的并购后整合工作，努力成为一站式解决方案提供商。 海洋工程业务受国际油价持续低迷的影响经营承压。然而，本集团面对行业困难积极应对，报告期内，在 手订单交付仍取得重大突破，中海油服兴旺号南海成功开钻。同时，年内积极推进项目标准化、系列化水 平，加强核心装备配套能力。 物流服务业务在巩固现有业务的基础上，发挥业务板块“装备+服务”优势，通过利用物流装备、物流服务 的一体化优势，以专业物流为切入点，推行多式联运体系，整合优势资源发展跨境物流业务，为客户提供 有价值的一体化物流解决方案。 空港装备业务致力于海外收购之后的整合及业务协同。德国齐格勒与中国消防实现股权互换，本公司成为 中国消防第一大股东。其优势资源将在本集团的统一协调下实现相互协同和共享，形成更强的市场竞争力。 整合初见成效并为未来发展奠定了基础。 房地产业务积极尝试产业地产，年内首个产业地产项目—东莞中集智谷一期已投入运营，引进了本集团集 装箱总部及钢研高纳科技股份等一批知名企业，构建完成中集云创业服务平台，初步建立了产业园区开发 与运营服务模式。 金融业务贯彻本集团产融结合战略，不断改善资金管理，提高集团内部资金运用效率和效益，以多元化的 金融服务手段，助力集团战略延伸、商业模式创新、产业结构优化和整体竞争力提升。 管理变革与发展战略 2015年，本集团继续进行“升级”变革行动，推进业务转型升级和营运管控模式转变。在集团总部与各个业 务板块的共同努力下，升级行动取得了良好成果，优化了业务结构，推动集团的健康发展。目前，本集团 已形成横跨物流、能源两大领域的“制造+服务+金融”的格局，确立了拥有行业领先优势和良好发展前景的 主要业务板块，并组建了各业务板块的核心专业管理团队，承接和支撑各大业务板块的战略管理与运营。 本集团以战略管控为核心的集团管控模式、基于分层管理的5S体系基本搭建完成，制定了战略规划、商 业计划、管理报告、业绩考核、内控审计等机制和流程，保障了集团总体战略的有效推进；建立了集团执 委会和专门委员会运行机制，提升决策科学性，规避重大风险。 报告期内，本集团积极响应“一带一路”、“中国制造2025计划”等国家战略，在智能制造、工业4.0及“互 联网+”等方面开展了初步研究和探索。在国家产业政策支持下，继续发展涵盖建造、研发设计、金融、服 务在内的海工产业链，以深圳前海蛇口自贸区的发展为依托，在以海洋金融为代表的高端服务方面进行筹 划、布局。在已经拥有海工、车辆、能化装备、金融、现代物流等主要业务板块基础上，未来将通过资本 运营、创新型业务和存量业务这“三大引擎”，带动“新中集”全新启航。本集团也积极支持内部创业项目。 2014年底投资成立的中集电商物流科技公司，目标成为物流和电商配套服务商，致力于构建社区公共物流 平台系统，营造互联网生活生态圈。2015年，中集电商物流科技公司已基本完成在深圳和广州的业务布局。 报告期内，本集团在知识产权保护方面也取得了重大进展：中集北美集装箱APC专利维权案最高院再审 胜诉；空港板块A380登机桥维权案获评广东省知识产权十大案件；烟台来福士半潜起重生活平台专利获 中国专利奖；集团发布了《中集集团2015年知识产权工作白皮书》。知识产权在本集团的发展过程中扮演 着不可或缺的重要角色，未来将继续为本集团的跨越式发展提供了重要的支撑和保障。 公司治理 2015年，本公司按照《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、《上市公司治理准则》、中国 证监会有关法律法规以及中国证监会深圳证监局、深交所及香港联交所的上市公司治理规范要求，不断完 善公司治理制度体系，规范公司运作，优化内部控制体系。2015年，本公司获得由中国上市公司协会、中 国证券投资者保护基金公司及中国证券业协会共同评选的“2014年度最受投资者尊重的百强上市公司”称 号，公司董事会秘书于玉群先生再次获得中国证监会深圳证监局的表彰。 本公司2012年成功实现B股转为H股后，积极尝试混合所有制改革。2015年，本公司完成了向管理层团 队和战略投资者定向配售H股，使公司股权结构更加多元，同时将管理团队、骨干员工的利益与公司长期 发展有机结合，体现了公司“以人为本，共同事业”的企业文化理念，推动本公司长期持续健康发展。 企业社会责任 2015年，本集团依照企业社会责任愿景和战略，采取了持续有效的措施和行动，承担了更多的社会责任， 努力成为能够协调各利益相关方平衡发展的生态型企业。在科学发展、新型工业化、公平运营、环保节约、 安全生产、客户与消费者权益、合作共赢、员工关系、社区参与和发展诸方面均取得改善与进步。本集团 秉承“安全、环保、绿色”的可持续发展观，在企业社会责任方面的努力获得了来自客户、政府、国际组 织、媒体等各方的普遍认可。 股利分配 基于本集团2015年经营业绩，并综合考虑本集团整体的财务和现金流状况后，本公司董事会建议派发2015 年度末期股息每股人民币0.22元（含适用税项），预计派息日为2016年7月20日或前后。2015年年度分 红派息计划还需提交本公司年度股东大会审议批准。 未来展望 进入2016年，全球经济发展仍面临诸多挑战。美国经济复苏态势日趋明朗；欧洲日本继续实施宽松货币政 策，经济有望改善；受美元进入加息周期及大宗商品价格大幅波动影响，新兴市场经济发展面临更多不确 定性。中国经济将在“新常态”中进行结构调整和产业转型，国民经济增速下行态势预计将企稳，进入新的 平稳增长期。 预计2016年全球集装箱运输贸易有望回升，但运力供过于求的局面仍将持续，预计全球集装箱需求仍然 较为低迷。随着欧美经济复苏，本集团道路运输车辆板块的北美业务值得期待，欧洲业务将进一步战略整 合，在新兴市场受惠于“一带一路”政策实施将有较大发展机会。本集团能源化工与液态食品装备业务虽短 期内受行业周期波动影响而有所放缓，但长期发展前景依然向好。本集团海洋工程装备业务短期受低油价 影响经营承压；但中长期来看，预计全球能源需求将复苏，油价将止跌回升，海工业务将恢复增长。本集 团物流服务业务受惠于我国扩大对外开放的多项政策落实，预计将有更大的市场需求与发展空间。 2016年是中国国民经济和社会发展第十三个五年规划（“十三五规划”）的开局之年，在中央十八届五中全 会提出的“创新、协调、绿色、包容、共享”五大发展新理念下，中国经济发展的内在动力将由经济要素的 低成本全面转化为创新发展。中国政府大力推动产业转型升级；创建亚投行、丝路基金，放宽境外投资审 批权限，鼓励重大装备和优势产能“走出去”，参与国际市场竞争；进一步推动人民币结算国际化；促进证 券市场与国际接轨；支持战略新兴产业发展，鼓励全民创新。中国不断深化的改革为本集团的转型升级与 长期发展带来了巨大的机遇。 展望2016年，面对新的全球市场环境与发展形势，本集团将继续坚持“以人为本，共同事业”的企业文化理 念，坚定不移地推进转型升级、组织变革和业务创新，重点突破、培育提升竞争优势，实现可持续健康发 展。这是一个充满挑战和机遇的时代。本集团将努力把握历史性机遇，拥抱变化、提升能力，发挥“三大 引擎”的驱动力，成为全球领先、多元化发展的跨国产业集团。 王宏 董事长 中国 深圳 2016年3月29日 第四章 董事会报告 一、公司业务概要 本集团主要从事现代化交通运输装备、能源、化工、液态食品装备、海洋工程装备、空港设备的制造及服 务业务，包括国际标准干货集装箱、冷藏集装箱、地区专用集装箱、罐式集装箱、集装箱木地板、公路罐 式运输车、天然气装备和静态储罐、道路运输车辆、重型卡车、自升式钻井平台、半潜式钻井平台、特种 船舶和空港装备的设计、制造及服务。除此之外，本集团还从事物流服务业务、房地产开发、金融等业务。 目前，本集团的标准干货集装箱、冷藏箱和罐式集装箱的产销量保持全球第一；本集团也是中国最大的道 路运输车辆的生产商，中国领先的高端海洋工程装备企业之一。 报告期内，本集团的主要经营模式没有发生重大变化。报告期内，占本集团营业收入10%以上的产品和业 务为集装箱制造、道路运输车辆、能源、化工及液态食品装备、海洋工程及物流服务。 二、报告期主营业务回顾 1、概述 2015年，全球经济复苏缓慢，国际贸易与投资持续低迷，原油价格屡创新低，发达经济体和新兴经济体走 势分化。美国经济温和复苏，美元进入加息周期；欧洲经济总体略有改善；新兴市场与发展中经济体受外 部需求疲软及美元升值等影响增速持续减弱。中国经济发展进入“新常态”，经济增速放缓，全年实现GDP 增长6.9%。 报告期内，本集团实现营业收入人民币586.86亿元（2014年：人民币700.71亿元），同比下降16.25%；录 得归属于母公司股东及其他权益持有者的净利润人民币19.74亿元（2014年：人民币24.78亿元），同比下 降20.33%；实现基本每股收益人民币0.72元（2014年：人民币0.93元），同比下降22.58%。本集团主要业 务中，集装箱业务、道路车辆业务及物流服务业务收入有所下降，能源、化工及液态食品业务和海洋工程 业务受行业不景气影响，营业收入出现较大跌幅，空港装备业务收入基本保持平稳，房地产及金融业务收 入实现较快增长。 合并经营业绩 单位：人民币千元 2015年 2014年 变动百分比（%） 营业收入 58,685,804 70,070,855 (16.25%) 营业利润 2,943,736 3,297,874 (10.74%) 归属于母公司股东及其他权益持有者的净利润 1,974,005 2,477,802 (20.33%) 经营活动产生的现金流量净额 (3,610,223) 6,434,477 (156.11%) 现金及现金等价物净增加/（减少）额 323,872 (1,246,245) 126.00% 2、主要业务板块的经营回顾 集装箱制造业务 本集团集装箱制造业务主要包括标准干货箱、标准冷藏箱、特种箱及模块化建筑业务，可生产拥有自主知 识产权的全系列集装箱产品。特种箱及模块化建筑业务主要包括53尺北美内陆箱、欧洲超宽箱、散货箱、 特种冷藏箱、折叠箱及模块化建筑等产品。报告期内，本集团集装箱产销量仍保持全球行业第一。 2015年，受全球贸易放缓和集装箱贸易增速大幅下滑的影响，客户对集装箱用箱需求放缓，市场需求有所 走弱。尽管燃油成本持续下行，但是集运业供需失衡加剧及班轮公司盈利恶化，使得客户的购箱意愿不强。 此外，全行业高企的集装箱库存也亟待消化。受此影响，全年集装箱制造行业总体产量出现收缩，行业竞 争格局相对稳定但竞争程度有所加剧。 2015年，中国国内各地区继续深入贯彻落实《大气污染防治行动计划》，进一步加强多污染物协同控制， 严格环境执法监管，改善环境空气质量。该计划的贯彻落实给集装箱产业等中国传统制造业带来环保压力， 同时也为其转型升级带来契机。在挥发性有机化合物（VOCs）排放方面，以水性漆、溶剂回收、环保地 板、环戊烷发泡剂（替代氟利昂）等为代表的环保技术或环保材料将加快在集装箱行业中应用和推广。 报告期内，本集团普通干货集装箱累计销售112.03万TEU（2014年：138.53万TEU），同比下降19.13%；冷 藏集装箱累计销售18.14万TEU（2014年：12.88万TEU），同比上升40.84%。集装箱业务实现营业收入人民 币210.71亿元（2014年：人民币238.13亿元），同比下降11.51%；实现净利润人民币9.96亿元（2014年：人 民币7.10亿元），同比上升40.21%；其中普通干货集装箱实现销售收入人民币113.86亿元（2014年：人民币 159.53亿元），同比减少28.63%；冷藏集装箱实现销售收入人民币51.68亿元（2014年：人民币42.25亿元）， 同比上升22.31%；特种箱及模块化建筑实现销售收入人民币44.91亿元（2014年：人民币41.98亿元），同比 上升6.96%。全年营业收入下降主要受钢材等原材料成本持续下降所导致的集装箱售价下行，以及需求疲 软导致的订单总量减少的影响，净利润增长主要来源于冷藏集装箱业务的增长。 2015年，本集团集装箱业务在优化后的组织架构下，适应订单及市场的快速变化，在全球集装箱市场占有 率稳中有升。上半年抓住市场回暖的有利时机，通过挖掘内部潜力，不断提高生产效率以满足市场旺季的 需求；下半年在市场淡季实施技改、环保项目，继续推进集装箱产业的全方位升级。报告期内，本集团东 莞凤岗干货集装箱迁建项目、青岛冷链产业园的产能迁建有序推进，年度技改投资项目执行率达85%以上。 模块化建筑在深耕海外市场的同时也积极开拓国内市场，由中集模块化建筑承建的全球最大的办公类模块 化建筑项目——深圳前海商务创新中心顺利完工，该项目从签约到交付仅用时半年。 报告期内，本集团最终赢得了为期一年的美国集装箱反倾销与反补贴调查，为中国制造取得历史性的胜利。 详情请参阅本公司2015年5月20日在香港联交所网站（www.hkexnews.hk）发布的公告以及2015年5月21日 在《中国证券报》 、《上海证券报》 、《证券时报》及巨潮信息网（www.cninfo.com.cn）、本公司网站 （www.cimc.com）上披露的公告（[CIMC]2015—033）。此外，本集团作为原告的为期七年的北美内陆箱 APC运输平台专利侵权纠纷也取得最后胜诉。本集团秉承尊重知识产权的理念，维护了自身和股东的合法 权益，同时也有助于改善产业发展环境，推动集装箱行业的可持续发展。 道路运输车辆业务 本集团下属的中集车辆集团以“依托中国优势，为全球客户提供一流的陆路物流装备和服务”为愿景，坚持 产品设计开发、产品制造交付、销售和服务、客户跟踪和反馈等全价值链业务战略发展导向，已形成10大 系列、1000多个品种的专用车产品线，产品包括集装箱运输半挂车、平板/栏板运输半挂车、低平板运输半 挂车、车辆运输半挂车、仓栅车、厢式车、罐式车、自卸车、环卫车、特种车等。 2015年，世界经济仍处于缓慢复苏阶段。北美半挂车需求持续复苏；欧洲市场半挂车需求持续不振；新兴 市场受国际油价持续走低的影响，经济走势强弱参差；中国GDP增速放缓，固定资产投资增速回落，国内 专用车的市场销量增速出现了较大幅度回落。 2015年，中国政府出台了多项旨在提高专用汽车行业的监管标准和水平的严管政策，即将颁布的强制性国 家标准《道路车辆外廓尺寸、轴荷及质量限值》将淘汰落后车型，鼓励更环保的侧帘车、冷藏车等先进车 型进入市场，提高半挂车的运输效率。为提高罐式运输车辆产品质量和安全性能，危化运输车辆管理规范 频出台。7月1日起，国家暂停受理不符合规定的承压罐式车辆和常压危险罐式车辆生产企业的新产品申 报，强制其安装紧急切断装置。根据中国环境保护部《关于印发2014 年黄标车及老旧车淘汰工作实施方 案的通知》的规定，到2015年底，基本淘汰京津冀、长三角、珠三角等区域内的黄标车，到2017年底， 基本淘汰全国范围的黄标车。随着多项标准法规出台，规范化发展将成为行业发展的主线。 报告期内，本集团道路运输车辆业务销售出现小幅下降，全年累计销售11.39万台（套）（2014年：11.52 万台（套）），同比下降1.13%；实现销售收入为人民币128.62亿元（2014年：人民币133.90亿元）， 同比下降3.95%；实现净利润为人民币5.72亿元（2014年：人民币6.48亿元），同比下降11.71%。报告 期内，虽然道路车辆业务在北美市场及新兴市场大幅增长表现突出，但受中国市场需求低迷的影响，全年 营业收入及净利润仍有小幅下降。 报告期内，本集团对市场走势实施了针对性部署，稳健推进全球营运管理，在做强存量业务的同时，着力 发掘增量和创新业务，并侧重于技术升级和营销网络建设方面的投资。国内市场方面：受国内专用车的市 场销量增速大幅回落的影响，本集团建筑类车辆、半挂类车辆2015年同比虽有所下滑，但由于经营策略 调整得当，本集团的国内销量同比降幅低于中国专用车行业降幅，市场占有率逆势提升。海外市场方面： （1）在北美市场，把握住了美国经济复苏的市场机遇，使得本集团的主要产品干厢车、冷藏车、骨架车 订单取得大幅增长，营业收入和利润同比均有大幅增长；（2）在欧洲市场，进一步进行整合欧洲业务， 重启普通半挂车业务；报告期内，本集团波兰工厂完成建设并投入营运，并进军俄罗斯及周边国家市场； （3）在新兴市场，加大了东南亚和中东市场的拓展力度加大，在沙特、越南及香港等市场投资建立了装 配中心，年内，本集团车辆业务在沙特、越南市场产品占有率分别提升到45%和60%。此外，本集团车辆 业务已启动七大技术产品平台建设，全面加速制造技术和工艺的升级换代，在中国、欧洲、新兴市场和美 国工厂中，推进半挂车技术升级并注重绿色、环保产品理念的执行。 报告期内，中集车辆集团引进了多家战略投资者，构建多元而又平衡的股权架构，以更进取的姿态去实现 下一阶段的成长目标。 能源、化工及液态食品装备业务 本集团下属的中集安瑞科主要从事广泛用于能源、化工及液态食品三个行业的各类型运输、储存及加工装 备的设计、开发、制造、工程及销售，并提供有关技术保养服务。其能源、化工装备产品及服务遍布全中 国，并出口至东南亚、欧洲及北美洲和南美洲；液态食品装备产品的生产基地设于欧洲，其产品及服务供 应全球。 2015年，由于国际油价低迷，且中国政府近年实施天然气定价改革，令天然气作为石油的替代燃料的价格 优势明显减弱，削弱了中国油改气项目的动力及以天然气作为替代燃料的吸引力，致使，天然气装备，尤 其是LNG拖车、LNG车载瓶及LNG加气站等的销量与去年相比均呈不同幅度的下滑。受此影响，本集团的 能源装备分部营业额录得较大跌幅。特种罐式集装箱营业额虽增长强劲，但标准罐式集装箱需求下跌令化 工装备业务的营业额下跌。液态食品装备业务受欧洲附属公司营业额略有下降及欧元兑人民币贬值的影响， 营业收入亦出现下跌。 报告期内，本集团能源、化工及液态食品装备业务实现营业收入人民币93.05亿元（2014年：人民币129.16 亿元），同比下降27.96%；净利润人民币4.75亿元（2014年：人民币10.44亿元），同比下降54.51%。 其中，中集安瑞科旗下能源装备业务实现营业收入人民币33.97千元（2014年：人民币54.22亿元），同 比下降37.40%；化工装备业务实现营业收入人民币27.10千元（2014年：人民币33.83亿元），同比下降 19.90%；液态食品装备业务实现营业收入人民币21.35元（2014年：人民币24.62亿元），同比下降13.30%。 在不利的市场环境下，中集安瑞科坚持向客户提供优质的产品和服务，并凭借先进的研发能力，进行新产 品和项目的研发，以拓展业务机会，满足客户需求。 报告期内，中集安瑞的能源装备分部专注于提高核心产品在中国市场占有率，并通过生产技术改良，产品 持续开发及改良，采购管理控制，进一步提高生产效率。同时积极探索新业务，年内进行多项成功的研发 项目，如三万立方米LNG储罐、符合美国标准的LNG加气站、无人值守LNG加气站、大直径缠绕瓶/箱/车 系列新产品、高压储氢瓶及氢气车及大型工艺压缩机，部分新开发产品已推出市场。此外，亦加大力度拓 展LNG水上应用装备的研发项目及用于不同能源的装备。 化工装备分部致力于提供化工物流解决方案，为工业气体和液态化工业气体用户提供一站式服务。该分部 积极拓展特种罐式集装箱业务。年内进行了各种研发项目，例如39吨20英呎ISO罐式集装箱、轻型结构移 动底盘罐式集装箱、20英尺国际通用低温罐式集装箱、20英尺30立方超大容积罐式集装箱及新型高性能40 英尺国际化LNG罐式集装箱。 液态食品装备分部，在融入2012年向Ziemann集体购入的资产后，已成为啤酒及其他液态食品生产商的 全面交钥匙工程解决方案供货商。在纵向上，继续完善啤酒酿造领域的总包能力，打造全啤酒厂总包能力； 在横向上，积极向啤酒以外的其他液态食品行业如果汁储运及乳制品加工等拓展业务。通过2014年下半 年收购的Ziemann Holvrieka Asia Company Limited，扩展了在中国的产能及在亚洲的市场网络。该分部会 继续向中国引入欧洲的先进生产技术和自动化加工技术，并借高水平的啤酒生产设备技术及技术能力，朝 着纵向一体化EPC总包和横向多元化业务如果汁储运及乳制品加工发展。 海洋工程业务 本集团下属中集来福士集设计、建造、调试为一体，具备批量化、产业化总包建造高端海洋工程装备及其 它特殊用途船舶的能力，是中国领先的高端海洋工程装备总包建造商之一，并始终在国际海洋工程市场中 参与全球竞争。主要业务包括半潜钻井平台、半潜起重生活平台、自升式钻井平台、自升式生活平台，自 升式气体压缩平台，多功能海洋服务平台（Liftboat），浮式生产储油船、起重船、铺管船、海工支持船（OSV）、 远洋拖轮，中高端游艇，以及其它船舶的设计及建造，产品涵盖大部分海洋工程产品。 2015年，全球原油市场供大于求，油价持续在低位徘徊。由于成本上升，现金流紧张，石油公司勘探开发 投入较2014年相比削减了约25%，推迟了部分大型项目的开发。海上石油钻井装备日租金和利用率下滑， 国际油服公司出现亏损，新建项目交付期推迟甚至撤单。全年全球半潜式钻井平台没有新订单成交，自升 式钻井平台仅成交3座备选订单，同比下降约九成，海工装备整体新订单也下降超过70%。提效率、降成本 成为全行业的管理主题。 相较于严苛的国际市场环境，2015年，中国推出了一系列有利于推动本集团海工业务发展的产业政策：“一 带一路”战略实施，为中国高端海工装备业在沿线海上油气开发上带来机遇；4月，国务院通过《金融业支 持船舶工业转型升级的指导意见》，中集来福士作为第一批海工“白名单”成员将获得更多信贷融资等支持； 5月，国务院发布《中国制造2025》，海洋工程装备业务成为重点发展的十大领域之一；同月，中国国务 院总理李克强在巴西“中国装备制造展”中参观了中集来福士建造的全球唯一一座第七代超深水半潜钻井平 台D90项目模型，并于6月再次提出以“中国装备”升级“中国制造”的推进思路；11月，国家“十三五”规划 发布， 海洋成为开拓发展的新空间，提出科学开发海洋资源，参与深海、极地国际规则制定；同月，中集 来福士成为国家工信部公布的首批7个符合海工行业规范的船厂之一，在获得国家政策重点扶持，享受融 资、信贷等方面享受优惠待遇。 报告期内，本集团海洋工程业务实现销售收入人民币79.57亿元（2014年：人民币118.65亿元），同比下 降32.94%；录得亏损人民币0.12亿元（2014年盈利：人民币0.05亿元）；营业收入下降主要由于按完成 进度确认的项目收入低于去年同期。 报告期内，中集来福士交付一座深水半潜式钻井平台、三座自升式平台以及两艘半潜运输船：4月，中海 油田服务股份有限公司交付的第四座半潜式钻井平台“兴旺号”驶往中国南海，于7月完成首钻；5月，向 中国石油集团海洋工程有限公司交付自升式钻井平台“中油海15”；7月，向信群集团和振华重工同时交付 两艘5万吨半潜运输船；9月，向马来西亚Coastal Contracts公司交付一座自主设计建造的自升式气体压缩 平台。 订单建造方面：2015年6月，由中集来福士100%自主设计的深水半潜式生活平台CR600开工；两座在建 的全球首个第七代超深水半潜钻井平台D90项目开工以来进展顺利，其中一座于5月举行上下船体大合拢 仪式；11月，开始为两座国外船东的冰级半潜式钻井平台提供升级改造服务；同月，为挪威NSR公司建 造的第一座半潜钻井平台“维京龙”在烟台基地成功举行完工命名仪式，第二座半潜钻井平台成功完成上下 船体大合拢。 自2010年10月以来，中集来福士已成功交付了八座半潜式平台和十座自升式平台，在欧洲北海、巴西、 西非、中东、墨西哥、里海以及我国南海等全球主流海工市场作业，运营状况均表现良好，获得了主流市 场与主流客户的认可。截止2015年底，中集来福士已交付的半潜式钻井平台和在建半潜式钻井平台数量 在国内市场的份额均超过60%。中集来福士已成为中国最大的半潜钻井平台建造基地，也是国内唯一一家 具备批量设计和建造深水半潜钻井平台能力的海工企业。 在研发设计上，本集团已拥有分别位于瑞典、上海和烟台的Bassoe Technology、中集船舶海洋工程设计研 究院、中集海洋工程研究院三家设计公司，并以此作为技术创新平台，聚集美国ABS、挪威DNV和中国 CCS等知名船级社、中国海洋大学等院校、设计团队和核心设备商，形成了以项目为纽带的协同研发平台。 并搭建了以海工院为载体的协同创新平台、国际合作平台和人才培训平台，中欧互动联合研发经济型中深 水半潜钻井平台，在自主研发上取得了多项突破。 物流服务业务 本集团的物流服务业务致力于运用系列化的物流装备和技术，为各行业提供物流解决方案，提升行业物流 水平。本集团物流业务发展思路为建设完善全球物流网络布局，充分发挥装备物流核心优势，秉承“以货 为王”宗旨，立足客户需求，融合 “互联网+”思维，打造中集物流“装备+物流+金融”全供应链解决方案。 本集团聚焦装备物流、多式联运、跨境物流和集装箱系统服务业务方向聚力发展，经2015年初阶段整合 后，现有业务线划分为集装箱服务、项目物流、综合物流、装备物流和供应链物流。 2015年，国内物流行业运行呈现“稳中渐升”的特点。消费对物流需求的贡献持续提升，国际物流需求好转， 物流需求结构继续优化。物流费用规模扩张速度有所放缓，物流运行效率有所提升。然而，受全球经济复 苏放缓和物流需求增速回落的影响，物流价格震荡回落、持续低位运行，物流企业经营困难依旧。但随着 相关行业规划和国家战略的相继出台、传统物流行业改革的深入推进，以及“互联网+”对物流行业的提质 增效，我国物流业仍有较大的发展机遇。 报告期内，本集团物流服务业务实现销售收入人民币78.00亿元（2014年：人民币84.73亿元），同比下 降7.94%；实现净利润人民币1.01亿元（2014年：人民币1.38亿元），同比下降26.73%。 本年度，本集团物流服务各业务线在巩固现有业务的基础上，积极拓展经营空间。 . 集装箱服务业务线：借“一带一路”与长江经济带等政策利好，紧跟产业转移步伐，通过对外合资、与 铁路中心站合作和自建堆场等方式，拓展国内长江中下游、华南地区以及海外东南亚地区网点，搭建 完善的网络平台，形成系统化的物流解决能力。与国际一流船公司建立全方位合作，形成业务互补。 同时，聚焦集装箱服务全价值链，基于信息化等现代技术手段，发展冷藏箱、房屋箱等特种箱业务。 通过搭建集装箱运营“云”平台，实现集装箱堆场资源信息的整合，为集装箱船东提供一体化物流解决 方案。 . 综合物流业务线：充分发挥港口物流资源及服务优势，与北京首农集团业务合作顺利，同时，聚焦饲 料、饲草、水果、食品、油气等多种产品领域，完善集国际采购、物流、金融、装备、加工、销售为 一体的全产业链条，实现多点盈利。顺应国家鼓励跨境电商的发展趋势，以天津获批为全国第8个跨 境电商试点城市为契机，在天津大力推进跨境电商业务模式设计、系统开发及仓库租赁等工作。积极 探索“物流+互联网”的商业模式，自行研发设计了运输平台，并基本明确了平台定位和运营模式，整 合现有平台，初步形成了具有中集特色的以运输平台为核心的协同平台。 . 项目物流业务线：中集物流所掌握的半潜船在中俄合作的亚马尔液化天然气项目运营状况良好。收购 整合完成的中世运（北京）国际物流有限公司，发挥铁路资源优势，打造中集物流一带一路区域的特 色服务，在铁路转型中发展中集物流特色，寻找业务发展契机，补充中集物流的短板，为本集团能源 化工、车辆业务寻求业务协同机会。 . 装备物流业务线：以“制造+服务”为战略目标，已初步形成“标准化装备”制造和“专业标准化物流及租 赁”服务齐头并进的良好局面。现有业务全面渗透整条供应链，包括：器具制造、包装租赁、入厂物 流、上线配送、成品发运和整机出口。其中：托盘箱等物流器具制造、53 英尺集装箱海运及公路运 输、BUSDECK 框架箱（用于出口商用车）解决方案、不锈钢IBC（用于特种化工品包装）解决方案 等原有优质业务稳健发展。同时积极促进钢铁物流的发展，深入探索和部署集装箱多式联运模式。 . 供应链物流业务线：2015年重点梳理了组织管理结构，改善内部管理。结合自身海外网络、海运和港 口综合优势，探索尝试进口水果供应链业务，积累在水果全产业链的运作经验，深化在特定行业、特 定产品上的垂直一体化服务解决方案。 重型卡车业务 本集团通过旗下控股的联合重工经营重型卡车业务。联合重工的产品定位于国际市场中高端、国内市场高 端的重型卡车市场，以“国内技术领先、国外技术追随”的产品发展策略和“制造高端产品、提供优质服务、 创立一流品牌”为发展战略，主要产品包括柴油、天然气两大类，牵引车、搅拌车、自卸车、载货和专用 车四大系列。 2015年，国内固定资产投资增速放缓，房地产投资进一步下滑，各地基建工程项目开工不足，传统支柱产 业面临去库存、去产能压力，制造业整体偏弱导致对重卡需求下降。同时，随着年初国四标准排放法规在 全国实施，2014年底国三标准库存车提前上牌，且国四标准新车比国三标准车的价格上涨，部分地区用户 接受度不高。受此影响，2015年国内重型卡车市场销量同比下跌超过25%。从产品结构上看，工程车销量 及占比下滑，高端、大马力牵引车成为行业主流，受物流运输行业发展、治超力度加大及黄标车淘汰政策 实施的带动，干线物流牵引车、危化品运输车、港口牵引车订单同比有较大增长，受原油价格下跌及天然 气价格机制改革滞后影响，天然气重卡销量大幅减少。 在低迷的市场环境以及重卡行业整体销量下滑的影响下，报告期内，联合重工实现销售收入人民币8.56亿 元（2014年：人民币10.59亿元），同比下降19.13%，经营出现亏损。 2015年，联合重工组建新的管理团队，通过调整营销职能、充实营销队伍、创新营销模式、利用互联网、 微信等传播方式，开展了一系列营销活动。同时，加大营销力度，推出新U系、V系产品，开展20余场 产品推介会，蝉联第八届国际卡车节油大赛“节油冠军”，荣获中国卡车年度车型评选 “2016年度牵引车” 称号。2015年，联合重工在售后服务方面加大改进力度，进行服务升级，推出“畅.快体验”服务，升级车 辆智能管理软件“联合通”，通过不断优化服务和配件网络，提高服务及时性、有效性。同时借助集团协同 效应的发挥及组织型客户的开发，加强国际市场的开拓。 空港装备业务 本集团主要通过旗下控股的德利国际（包含中集天达）及德国齐格勒集团经营空港装备业务，并与联营公 司中国消防企业集团进行优势资源整合与协同。主营业务包括登机桥及车库业务、消防及救援车辆业务、 自动化物流系统业务、作业车辆业务（含摆渡车、升降平台车等）。 2015年，空港装备新增需求稳步增长，国内城镇化进程的稳步推进有利于本集团消防救援车辆业务和立体 车库业务的发展。在中国经济发展的“新常态”下，空港板块各业务面临的竞争将可能会加剧，消防车、自 动化物流和立体车库等行业洗牌也将加速，本集团空港装备业务可抓住市场变化的机遇获取新的发展空间。 报告期内，本集团空港装备业务实现营业收入人民币28.20亿元（2014年：人民币27.27亿元），同比增长 3.41%；实现净利润人民币0.62亿元（2014年：人民币0.87亿元），同比下降28.17%；净利润下降主要是由 消防车业务利润下降所致。 报告期内，本集团空港装备业务完成了预期发展目标与经营计划。 . 登机桥业务：继续保持业务收入和盈利能力平稳增长，国际营销网络进一步完善，全球市场竞争力进 一步提升。立体车库业务着力于基础业务发展，技术与制造能力得到明显提升。 . 消防及救援车辆业务：德国齐格勒集团2015年实现了中国市场的突破，整合初见成效。2015年2月 27日，本集团与中国消防企业（香港股份代码：445）签署资产转让协议，本集团向中国消防企业集 团转让德国齐格勒40%的股份，并作为代价获得中国消防企业集团扩大后股份的30%。2015年7月 10日，该项资产转让协议完成，德国齐格勒成为中国消防企业集团的联营公司，并为本集团的间接非 全资附属公司。本集团成为中国消防企业集团的单一最大股东，持有其30%的股份。中国消防企业集 团成为本集团的联营公司。收购完成后，德国齐格勒与中国消防企业集团的优势资源在本集团空港装 备业务板块的统一协调下实现相互协同和共享，形成更强的市场竞争力，为本集团消防救援业务在中 国市场的进一步拓展奠定良好的基础。 . 自动化物流系统业务：2015年空港板块机场外业务聚焦于自动仓储系统业务，并在机场，机械和能源 化工等领域取得相对优势，同时加大资源投入，增强软件集成技术。 . 作业车辆业务：摆渡车业务在保持增长的同时，实现了内涵优化，技术优势开始体现。升降平台车业 务方面，收购法国企业Air Marrel整合后扭亏为盈，夯实了作业类车辆业务的发展基础。 本集团空港装备业务拥有经验丰富的销售团队，并已建立一套标准化、规范化的市场销售管理体系。同时， 机场领域良好的客户关系和市场网络资源对本集团航空货物处理系统、作业车辆业务及消防车业务在机场 领域的拓展有良好的协同和促进作用。 房地产开发业务 2015年国内经济趋稳但下行压力仍然存在。中国政府提出去房地产库存，促进房地产业持续发展，刺激潜 在需求释放的政策。从供应端和需求端入手进行调整，供应方面实施“有供有限”的原则，需求方面通过降 低购房门槛、降低商贷首付等政策，支持房地产行业健康稳定发展。在多轮政策利好推动下，楼市信心不 断增强，国内房地产市场整体平稳回暖，全年整体成交量再创新高。一线及部分二三线热点城市住房需求 旺盛、房价上涨较快，而三、四线城市市场整体表现不振，虽成交量同比多有上升，但房价下降明显。 报告期内，本集团房地产开发业务实现营业收入人民币12.92亿元（2014年：人民币11.36亿元），同比上 升13.71%；实现净利润人民币3.40亿元（2014年：人民币2.04亿元），同比上升66.84%；净利润增长主要 由于本集团联营公司上海丰扬按权益法核算的投资收益增加。 报告期内，本集团首个产业地产项目——东莞中集智谷一期已投入运营，引进了中集集装箱总部、钢研高 纳科技股份等一批知名企业，构建完成中集云创业服务平台，初步建立产业园区开发与运营服务模式。 2015年7月23日，《中国（广东）自由贸易试验区深圳前海蛇口片区建设实施方案》正式公布，方案明 确了前海片区将围绕建设粤港澳深度合作示范区、二十一世纪海上丝绸之路重要枢纽和全国新一轮改革开 放先行地的总目标，重点发展金融、现代物流、信息服务、科技服务等战略性新兴服务业，打造成为中国 金融业对外开放试验示范窗口、世界服务贸易重要基地和国际性枢纽港。本集团在前海片区的地块计划发 展成为海洋金融与高端服务业示范区。目前本集团仍正密切与国家有关部委、深圳市政府等进行磋商，就 该地块的开发商讨具体方案。 金融业务 本集团金融业务致力于构建与本集团全球领先制造业战略定位相匹配的金融服务体系，提高集团内部资金 运用效率和效益，以多元化的金融服务手段，助力本集团战略延伸、商业模式创新、产业结构优化和整体 竞争力提升。主要经营主体包括中集融资租赁公司、中集财务公司及天亿投资。 2015年国内融资租赁行业继续保持快速发展。2015年9月，国务院先后发布《关于加快融资租赁业发展 的指导意见》、《关于促进金融租赁行业健康发展的指导意见》，为行业持续健康发展提供了制度保障和良 好的外部环境。同时，产业资本和金融资本加大对行业的渗透，租赁公司积极对接资本市场，融资渠道日 益多元。 报告期内，本集团金融业务实现营业收入人民币17.92亿元（2014年：人民币15.81亿元），同比上升13.34%； 实现净利润人民币7.74亿元（2014年：人民币5.59亿元），同比上升38.50%；营业收入及净利润的增长 主要来源于融资租赁业务的快速增长。 2015年，中集融资租赁公司继续沿着“广度、深度、机制”三个维度不断深化集团产融协同，整合全球资源、 创新商业模式，以经营协同推动制造产业升级，以金融协同提升集团整体企业价值，以战略协同助推集团 整体转型。报告期内，中集融资租赁公司新业务量、营业收入、净利润均创历史新高。中集融资租赁公司 在大力推进车辆、能化设备租赁等基础性业务持续增长的同时，也高度关注集团新兴培育产业和战略项目 的有序推进和落实。 2015年，中集财务公司进一步丰富了集团产融结合的内涵，通过高价值、个性化的金融服务助推了产业的 发展，提升了集团产业综合竞争力。继续深化集团资金集中管理，统一管理和运作境内外两个资金池和跨 境互联互通业务，为打造全球资金集中运营管理平台奠定了基础，并积极落实配合集团资金管理政策，降（未完）  |