[年报]氯碱化工:2015年年度报告
公司代码：600618 公司简称：氯碱化工 上海氯碱化工股份有限公司 2015年年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整， 不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司全体董事出席董事会会议。 三、 立信会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 四、 公司负责人黄岱列先生、主管会计工作负责人张伟民先生 及会计机构负责人（会计主管人 员）赖永华先生声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 依据公司聘请的上海立信会计师事务所(特殊普通合伙)有限公司出具的2015年财务审计报告 ，2015年母公司净利润为143,024,579.55元，年初母公司未分配利润为-757,961,086.06元，弥补 未分配利润亏损后，年末可供分配利润为-614,936,506.51元，2015年不具备现金分红的能力。也 不进行资本公积金转增股本。 六、 前瞻性陈述的风险声明 报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 九、 重大风险提示 无 十、 其他 无 目录 第一节 释义 .................................................................................................................................... 3 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................. 4 第三节 公司业务概要 ..................................................................................................................... 6 第四节 管理层讨论与分析 ............................................................................................................. 7 第五节 重要事项 ........................................................................................................................... 16 第六节 普通股股份变动及股东情况 ........................................................................................... 24 第七节 优先股相关情况 ............................................................................................................... 35 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ....................................................................... 27 第九节 公司治理 ........................................................................................................................... 32 第十节 公司债券相关情况 ........................................................................................................... 35 第十一节 财务报告 ........................................................................................................................... 35 第十二节 备查文件目录 ................................................................................................................. 125 第一节 释义 一、 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 上海证监局 指 中国证券监督管理委员会上海 监管局 华谊集团 指 上海华谊（集团）公司 本公司、公司、氯碱化工 指 上海氯碱化工股份有限公司 烧碱 指 分子式： NaOH，是可溶性的强 碱。烧碱易溶于水，呈强碱性， 能提供Na+离子。这些性质使它 被广泛地用于制肥皂、纺织、 印染、漂白、造纸、精制石油、 冶金及其他化学工业等各部门 中。 氯气 指 分子式Cl2，氯气是重要的化工 原料，在造纸、印染、颜料、 漂白粉、纺织、化学纤维、油 脂、石油、橡胶、塑料、制药、 消毒、农药、冶金、电子等工 业中均得到广泛的应用。 EDC 指 二氯乙烷。无色或浅黄色透明 液体，比重约为1.26，有类似 氯仿的气味，难溶于水，溶于 乙醇和乙醚。主要用作蜡、脂 肪、橡胶等的溶剂，还用于制 造氯乙烯和聚碳酸酯。 PPVC 指 糊树脂。公司糊树脂生产主要 有混合法和种子乳液法两种生 产工艺，主要用于人造革、地 板革、墙纸、玩具和瓶盖等制 品。 TPVC 指 特种树脂。公司生产的特种树 脂主要是一些客户专用料，医 用高聚合度树脂：主要生产血 浆袋、输液管和高弹性封条等； 还有汽车底涂专用料树脂。 CPVC 指 氯化聚氯乙烯。主要用于各类 不同口径的管道以及与之配套 的弯头、三通等管件、阀门阀 体以及假发等。 第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息 公司的中文名称 上海氯碱化工股份有限公司 公司的中文简称 氯碱化工 公司的外文名称 SHANGHAI CHLOR－ALKALI CHEMICAL CO.，LTD. 公司的外文名称缩写 SCAC 公司的法定代表人 黄岱列先生 二、 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 许沛文 陈丽华 联系地址 上海市龙吴路4747号 上海市龙吴路4747号 电话 021-64342640 021-64342640 传真 021-64341438 021-64341438 电子信箱 shxpw@126.com amychen0131@126.com 三、 基本情况简介 公司注册地址 上海市龙吴路4747、4800号 公司注册地址的邮政编码 200241 公司办公地址 上海市龙吴路4747号 公司办公地址的邮政编码 200241 公司网址 www.scacc.com 电子信箱 dshmss@scacc.com 四、 信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 中国证券报、上海证券报、证券时报、香港商报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.sse.com.cn 公司年度报告备置地点 上海市龙吴路4747号 五、 公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 氯碱化工 600618 B股 上海证券交易所 氯碱B股 900908 六、 其他相关资料 公司聘请的会计师事务所（境内） 名称 立信会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址 上海市南京东路61号新黄浦金融大厦4楼 签字会计师姓名 顾雪峰 凌敏 七、 近三年主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2015年 2014年 本期比上年同 期增减(%) 2013年 营业收入 6,170,874,223.67 7,015,409,267.56 -12.04 6,974,211,654.53 归属于上市公司股东的净利润 95,615,030.34 -592,502,499.95 不适用 16,623,782.76 归属于上市公司股东的扣除非 经常性损益的净利润 -31,416,638.26 -262,177,332.00 不适用 -139,868,977.14 经营活动产生的现金流量净额 305,852,432.45 -29,059,999.83 不适用 580,026,390.02 2015年末 2014年末 本期末比上年 同期末增减 (%) 2013年末 归属于上市公司股东的净资产 2,261,545,045.54 2,164,655,507.39 4.48 2,848,201,003.60 总资产 4,847,854,403.79 5,754,717,626.22 -15.76 5,992,581,029.65 期末总股本 1,156,399,976.00 1,156,399,976.00 0.00 1,156,399,976.00 (二) 主要财务指标 主要财务指标 2015年 2014年 本期比上年同期增减(%) 2013年 基本每股收益（元／股） 0.0827 -0.5124 不适用 0.0144 稀释每股收益（元／股） 0.0827 -0.5124 不适用 0.0144 扣除非经常性损益后的基本每 股收益（元／股） -0.0272 -0.2267 不适用 -0.121 加权平均净资产收益率（%） 4.313 -24.4467 增加28.76个百分点 0.5857 扣除非经常性损益后的加权平 均净资产收益率（%） -1.4171 -10.8175 增加9.40个百分点 -4.9279 八、 境内外会计准则下会计数据差异 (一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东 的净资产差异情况 □适用 √不适用 (二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和属于上市公司股东的净 资产差异情况 □适用 √不适用 九、 2015年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度 （1-3月份） 第二季度 （4-6月份） 第三季度 （7-9月份） 第四季度 （10-12月份） 营业收入 1,540,819,806.42 1,630,089,231.04 1,711,565,084.48 1,288,400,101.73 归属于上市公司股东的净利润 4,057,976.87 -52,696,263.14 3,967,144.79 140,286,171.82 归属于上市公司股东的扣除非 经常性损益后的净利润 53,895,146.66 -8,086,538.19 32,103,078.21 -109,328,324.94 经营活动产生的现金流量净额 -52,610,580.45 114,040,798.82 32,061,368.67 212,360,845.41 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 □适用 √不适用 十、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2015年金额 附注（如适用） 2014年金额 2013年金额 非流动资产处置损益 257,772,690.18 主要系出售子公司 股权及出售建构筑 物取得的收益 1,111,822.13 71,743,954.84 越权审批，或无正式批准文件， 或偶发性的税收返还、减免 1,120,000.00 计入当期损益的政府补助，但与 公司正常经营业务密切相关，符 合国家政策规定、按照一定标准 定额或定量持续享受的政府补 助除外 41,118,941.72 5,732,560.40 111,427,687.60 除上述各项之外的其他营业外 收入和支出 3,081,055.74 6,572,403.12 7,086,532.41 其他符合非经常性损益定义的 损益项目 -174,731,937.80 因吴泾基地产业结 构调整而发生的职 工安置分流补偿费 及相应的停工损失 等 -343,652,815.90 -35,532,990.89 少数股东权益影响额 -199,632.57 50,515.48 -32,543.41 所得税影响额 -9,448.67 -139,653.18 680,119.35 合计 127,031,668.60 -330,325,167.95 156,492,759.90 十一、 采用公允价值计量的项目 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响金额 可供出售金融资产 14,914,742.76 50,765,875.23 35,851,132.47 36,415.17 合计 14,914,742.76 50,765,875.23 35,851,132.47 36,415.17 第三节 公司业务概要 一、 报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 （1）主要业务范围：公司主要制造和销售烧碱、氯及氯制品，以及聚氯乙烯塑料树脂与制品。现 公司主要产品烧碱年生产能力达到72万吨、二氯乙烷72万吨、液氯60万吨。 （2）经营模式：公司与国际化工巨头紧密合作，在化工区建立了装置配套、管道输送的一体化运 营模式。一体化商业模式提高了公司长期稳定生存和发展的能力，也为下游客户获得长期稳定可 靠的氯碱产品供应提供了保障，真正体现了互利共赢。 （3）行业情况说明：中国氯碱行业受宏观经济疲软及产能过剩等因素的影响，市场继续低迷，下 游需求恢复缓慢、成本上涨因素增多，国内氯碱生产企业往年“以碱补氯”的盈利模式发生改变， “氯碱齐低”的市场状况更加明显，整个行业步入艰难的调整期。 二、 报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 单位：元 币种：人民币 项目 2015年 2014年 比上年增 减（％） 说明 货币资金 240,425,945.13 402,636,250.64 -40.29 主要系归还借款及合并范围减少所致 预付账款 136,446,799.31 220,825,719.39 -38.21 主要系本期预付项目款及动力款减少 其他应收款 3,561,716.78 1,895,445.80 87.91 主要系本期备用金及应收出口退税增加 递延所得税资产 20,529.71 1,229,186.56 -98.33 主要系合并范围减少所致 应付职工薪酬 780,802.00 28,052,005.16 -97.22 主要系计提的辞退福利减少 应交税费 14,824,741.55 27,392,973.52 -45.88 本期未交增值税减少 其他应付款 441,394,365.43 713,938,238.76 -38.17 主要系归还华谊集团借款所致 长期应付款 645,000,000.00 950,000,000.00 -32.11 主要系归还华谊集团借款所致 递延所得税负债 11,653,477.05 2,274,880.65 412.27 本期公允价值变动所致 三、 报告期内核心竞争力分析 1、新一轮的一体化商业模式得以完善 公司在化工区实施的一体化商业模式，经过十年的运行，充分体现了其合作共赢定价机制的 优势，以市场化的手段合理消化成本上涨因素；以氯带碱，在销售氯的同时，以一定比例同步销 售烧碱；建立合同执行风险补偿机制，约束双方稳定供应。一体化商业模式提高了公司长期稳定 生存和发展的能力，也为下游客户获得长期稳定可靠的氯碱产品供应提供了保障，真正体现了互 利共赢。新一轮的化工区十年期供销合同洽谈秉承合作共赢的理念，充分考虑产业链的成长性、 关联性、互动性。因此，公司在化工区的一体化模式盈利优势得以延续。 2、新的制氯技术研发成果，推进建立循环经济的产业链业态 今年继续进行氯化氢催化氧化制氯气工艺包技术的完善工作，完成了该项目可研报告初稿编 制，为氯化氢氧化制氯气技术的产业化奠定了坚实的基础。 3、拥有自主研发的水相法氧化聚氯乙烯等一批新技术研发成果的储备，2015年完成了氯化 聚氯乙烯树脂研发平台改造和氯化聚氯乙烯树脂消防管材、管件配方研究和应用开发，形成了消 防喷淋用氯化聚氯乙烯树脂混合料系列产品，形成了人无我有的差异化市场优势。 4、拥有强大的营销平台 公司是国内最早出口烧碱的企业，建有强大的国际销售平台和原盐进口基地，具有明显的先 发优势。在国内贸易方面，公司处于中国经济最发达的长江中下游地区，消费和物流得天独厚。 公司的产品品牌和营销诚信市场认可度高。公司还积极探索大市场战略和营销体系的配套改革， 使营销模式能承载大贸易的格局。 第四节 管理层讨论与分析 一、管理层讨论与分析 报告期内，中国氯碱行业受宏观经济疲软及产能过剩等因素的影响，市场继续低迷，整个行 业出现普遍亏损的状态，行业产能严重过剩，去库存压力巨大，氯碱行业二大主导产品—烧碱和 聚氯乙烯，步入去产能化的通道。烧碱产能较去年下降0.95%，首次出现负增长。聚氯乙烯产能 连续两年负增长。面对困难的经营环境，公司全面实施“创新、升级、转型”战略，公司主动适 应，科学把握，以优化运营、减少亏损为要求，以保平争盈工作常态化为抓手，稳定化工区生产 经营，提升制氯盈利能力，扎实推进化工区集聚升级；推进组织架构及管理职能的变革，加速吴 泾存量资产处置，降本增效，加速吴泾地区的调整；积极创新发展模式，继续坚定不移实施“走 出去”战略，放眼全球市场寻求战略合作和投资机会，谋求企业新的发展空间。公司生产经营全 年安全平稳运行，实现营业收入61.7亿元，归属于上市公司股东的净利润9561.5万元。 一、加快推进化工区集聚升级 1、 加快推进化工区项目建设，以新项目、新技术奠定发展基础。公司坚持“化工区高端集 聚”的发展思路，着眼优化布局，推进重点项目建设。一是加速推进化工区低温乙烯储运装置项 目建设，采取有效措施，抓进度保节点，确保项目质量。该项目已于2015年10月30日实现中 间交接。使低温乙烯储运装置具备投运条件和较富裕的乙烯储存能力。二是积极推进CPVC项目建 设。目前公司正围绕选址方案开展工作。三是努力发展循环经济。以公司自主研发氯化氢氧化制 氯气技术，来满足化工区企业后续的液氯需求增量，目前已完成《10万吨/年氯化氢氧化制氯气 产业化工艺包》，并完成可研报告初稿的编制。考虑到氯化氢氧化制氯气技术研发成果转化为实 际生产能力，与下游MDI等对氯增量需求的时间比配性，公司同时计划引进氧阴极离子膜电解槽 技术。该两项技术的开发或使用最大限度地实现了化工介质的再利用、再生产，形成循环经济产 业链模式。 2、推进化工区新材料领域投资的步伐。2014年，公司决定参与化工区MDI项目建设，该项 目资金投入分七期进行，2015年共出资4046.64万元。同时寻找与化工区跨国公司在MDI、TDI 下游的深度合作机会， 3、加快在化工区的经营布局，生产和管理重心同步转移 在化工区形成了年产72万吨烧碱和72万吨EDC生产能力，2015年公司在化工区装置的收 入已达388,160万元、毛利为4.86亿元，占公司总毛利的103%。而吴泾地区的收入仅为6，124 万元，毛利为-1,588万元。公司的盈利几乎全部来自于化工区，公司向化工区集聚发展的战略 目标已初步实现。随着公司的生产重心向化工区转移，公司职能部门也按计划逐步转移到化工区。 二、加速吴泾地区调整步伐 1、做好安置分流工作，推进组织机构优化 2015年随着吴泾区域主要生产装置的关停，公司积极推动第二轮安置分流工作，平稳实现减 员321人。同时，公司为适应发展战略、提高管理效能，对原有组织结构作了大幅度调整，从24 个机构设置，整合为14个装置和业务管理口。 2、聚焦主业发展，推进资产整合 根据公司做强主业的发展需要，有序推进非主营资产的剥离工作。2015年进一步加强对非主 营资产转让力度，公司将所持的达凯公司90%股权和天坛公司44%股权定向转让给集团企发公司， 将吴泾区域华谊集团空转地上的建构筑物资产转让给华谊集团，股权转让和资产转让共获得现金 流6.1亿元，收益2.3亿元，目前继续推进在吴泾区域生产基地的整体退出。 3、推进低效资产再利用，发挥资产经济效益 2015年公司将吴泾区域资产再利用及处置工作列为重点管理项目，公司各方协同合作盘活存 量资产，共同推进低效资产的处置，最大限度发挥低效资产的经济效益。组织部分有再利用价值 资产出售转让，进行转让意向的商谈工作。目前，已顺利完成F1型装置的安全拆除和废旧物资的 出售及部分单台设备的转让，为公司增加收益一千多万元。 三、加快 “走出去”步伐，谋求产业转型升级 公司坚持“走出去”的战略，在国际、国内两个市场积极寻找资产并购的机会。今年广泛接 洽了九家企业、三个园区、四家咨询机构，有针对性地开展调研考察工作，对新材料领域的标的 企业进行筛选和锁定，对可能完善公司产品链或增加产品调整空间的项目积极跟进。公司特设了 投资委员会办公室，通过定期会议、情报搜集、业务讨论、实地考察以及报告编制等工作，加 强了境内外的投资和合作机会的研究，在探索实现公司产业链延伸与升级转型方面，取得了一 些进展。 四、采取扎实而灵活的措施，着力提升运营管理水平， 1、持续提升HSE管理，确保安全无事故 公司坚持“筑牢防线、守住底线、巩固阵线”的总体思路，倡导“自觉、敏感、务实”的安 全文化，不断提升公司HSE管理水平，为企业调整和发展提供有力保障。2015年公司牢固树立“安 全第一”理念，结合自身特点开展各项HSE工作。化工区企业以生产“长稳安满优”和大修安全 工作为目标。聚氯乙烯厂以停产装置的安全消防保卫为重点；投资规划部以项目建设安全为主导 等开展工作，做到横向到边、纵向到底；防微杜渐、常抓不懈，确保安全、环保全面受控。 2、敏锐把握住市场机遇，推进差异化销售 公司针对烧碱市场疲软价格低迷，主动调整销售产品的结构，及时开展品种优化，同时积 极调整区域结构，使烧碱产品的利润得以最大化；针对树脂类产品普遍亏损，公司在分析产品 边际贡献的基础上，加大了二氯乙烷的销售力度；重点关注高端产品市场，优化产品区域结构 和客户结构，集中技术、营销力量，加大特种树脂、新材料CPVC树脂的质量改进及推广力度。 2015年，在国内市场持续低迷，新建项目停滞，工业管道需求出现大幅萎缩，而其它应用领域短 期内难以突破的情况下，公司重点关注外销市场，积极开发中东、南美、非洲等市场，取得较好 的销售业绩。 五、着手编制“十三五”规划，谋划未来发展蓝图 公司“十三五”规划是在中国经济发展进入新常态，经济增速趋缓、深层次矛盾和结构性问 题集中显现；企业经营面临多变形势、吴泾地区生产装置关停、人员分流精简等多重压力的背景 下编制的。为此，2015年公司通过理思路、明方向、定目标，结合“走出去”发展战略，多次到 国内相关企业及园区进行调研，并结合集团要求，组织各专业部门对规划进行修订，按时完成了 规划的编制工作。 2016年预计全球经济仍将呈现复苏乏力态势，发达经济体总需求不足和长期增长率不高现 象并存，新兴经济体总体增长率下滑趋势难以得到有效遏制，氯碱工业仍将持续行业性亏损。 2016年将是“十三五”规划的开局之年，也是公司“调整降本求生存、转型发展赢未来”的关 键一年。为此，公司上下统一思想，树立信心，不断加速吴泾地区整体退出，扎实推进化工区 集聚升级；加强技术研发，加快发展新材料化工，发展绿色循环经济，在新化工领域占得一席之 地；聚焦市场需求，调整产品结构，突出优势产品的竞争优势，实现有效供给；坚持“走出去” 战略，放眼全球市场寻求战略合作和投资机会，拓展企业发展的新空间；全面优化公司治理， 规范各项管理制度，打造一支专业、精干的经营管理团队。 二、报告期内主要经营情况 报告期内公司实现营业收入617,087.42万元，较上年同期减少84,453.50万元，同比下降 12.04%；实现利润总额10,956.19万元，比上年同期增加69,252.99万元；实现归属于上市公司 股东的净利润9,561.50万元，较上年同期-59,250.25万元增加68,811.75万元。 (一) 主营业务分析 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 营业收入 6,170,874,223.67 7,015,409,267.56 -12.04 营业成本 5,559,439,778.97 6,375,944,582.66 -12.81 销售费用 199,911,085.12 205,248,898.35 -2.60 管理费用 402,196,032.57 633,388,738.66 -36.50 财务费用 140,436,053.89 121,456,535.42 15.63 经营活动产生的现金流量净额 305,852,432.45 -29,059,999.83 不适用 投资活动产生的现金流量净额 462,369,445.87 -495,001,156.50 不适用 筹资活动产生的现金流量净额 -930,062,240.97 353,435,963.67 -363.15 研发支出 36,893,630.81 40,756,284.35 -9.48 1. 收入和成本分析 (1). 主营业务分行业、分产品、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收入 比上年增 减（%） 营业成本比 上年增减 （%） 毛利率比上年增减 （%） 工业 4,151,317,229.89 3,556,630,124.12 14.33 -14.96 -17.05 增加2.16 个百分点 施工业 33,362,397.27 29,647,816.81 11.13 23.49 16.50 增加5.33 个百分点 贸易收入 1,939,874,817.55 1,932,174,066.11 0.40 -2.69 -2.46 减少0.24 个百分点 合计 6,124,554,444.71 5,518,452,007.04 9.90 -11.27 -12.32 增加1.09 个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收入 比上年增 减（%） 营业成本 比上年增 减（%） 毛利率比上年增减（%） 聚氯乙烯 494,916,263.20 575,229,431.08 -16.23 -17.04 -32.51 增加26.64 个百分点 烧碱 1,282,836,609.51 940,728,848.52 26.67 -5.85 -3.67 减少1.66 个百分点 氯产品 2,147,385,018.64 1,895,920,517.00 11.71 -17.99 -14.85 减少3.26 个百分点 其他 2,199,416,553.36 2,106,573,210.44 4.22 -5.39 -5.90 增加0.51 个百分点 合计 6,124,554,444.71 5,518,452,007.04 9.90 -11.27 -12.32 增加1.09 个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收入 比上年增 减（%） 营业成本 比上年增 减（%） 毛利率比上年增减（%） 中国 5,821,380,551.51 5,208,231,369.33 10.53 -11.40 -12.79 增加1.43 个百分点 其他国家 303,173,893.20 310,220,637.71 -2.32 -8.70 -3.62 减少5.39 个百分点 合计 6,124,554,444.71 5,518,452,007.04 9.90 -11.27 -12.32 增加1.09 个百分点 (2). 产销量情况分析表 主要产品 生产量 （万吨） 销售量 （万吨） 库存量 （万吨） 生产量比上 年增减（%） 销售量比上年 增减（%） 库存量比上年 增减（%） 聚氯乙烯产品 7.65 7.67 0.63 -11.49 -3.25 -10.13 烧碱产品 68.78 66.25 1.52 -5.82 -3.44 -28.58 氯产品 142.91 131.47 8.14 37.35 -1.45 23.42 (3). 成本分析表 单位：元 分行业情况 分行业 成本构成 项目 本期金额 本期占总 成本比例 (%) 上年同期金额 上年同期 占总成本 比例(%) 本期金额较 上年同期变 动比例(%) 工业 直接材料 2,860,008,053.66 48.73 3,614,263,644.00 57.42 -20.87 直接人工 96,854,436.74 1.65 92,817,782.97 1.47 4.35 动力 244,563,736.73 4.17 249,017,879.57 3.96 -1.79 制造费用 355,203,896.99 6.05 331,797,420.12 5.27 7.05 合计 3,556,630,124.12 60.60 4,287,896,726.66 68.13 -17.05 施工业 直接材料 2,220,503.52 0.04 1,397,498.74 0.02 58.89 直接人工 3,688,472.71 0.06 1,581,052.08 0.03 133.29 制造费用 23,738,840.58 0.40 22,470,081.24 0.36 5.65 合计 29,647,816.81 0.51 25,448,632.06 0.40 16.50 贸易收入 采购成本 1,932,174,066.11 35.01 1,980,812,658.24 31.47 -2.46 分产品情况 分产品 成本构成 项目 本期金额 本期占总 成本比例 (%) 上年同期金额 上年同 期占总 成本比 例(%) 本期金额较上 年同期变动比 例(%) 聚氯乙烯 直接材料 382,641,803.88 6.52 593,100,331.68 9.42 -35.48 直接人工 17,460,930.59 0.30 22,641,881.58 0.36 -22.88 动力 95,674,768.66 1.63 108,524,507.82 1.72 -11.84 制造费用 79,451,927.95 1.35 128,110,613.58 2.04 -37.98 合计 575,229,431.08 9.80 852,377,334.66 13.54 -32.51 烧碱 直接材料 729,098,699.59 12.42 846,403,320.03 13.45 -13.86 直接人工 15,627,153.42 0.27 4,283,945.16 0.07 264.78 动力 94,463,749.19 1.61 86,798,377.75 1.38 8.83 制造费用 101,539,246.32 1.73 39,077,055.00 0.62 159.84 合计 940,728,848.52 16.03 976,562,697.94 15.52 -3.67 氯产品 直接材料 1,690,759,223.40 28.81 2,043,905,626.27 32.47 -17.28 直接人工 32,201,251.85 0.55 21,048,519.55 0.33 52.99 动力 43,801,478.39 0.75 42,051,606.32 0.67 4.16 制造费用 129,158,563.36 2.20 119,573,405.43 1.90 8.02 合计 1,895,920,517.00 32.31 2,226,579,157.57 35.38 -14.85 2. 费用 单位：元 币种：人民币 项目 2015年 2014年 比上年同期增减（%） 销售费用 199,911,085.12 205,248,898.35 -2.60 管理费用 402,196,032.57 633,388,738.66 -36.50 财务费用 140,436,053.89 121,456,535.42 15.63 所得税费用 4,672,427.26 4,622,713.67 1.08 费用变动原因分析： 1）、管理费用同比减少36.50%，主要系本年度员工辞退福利较上年大幅减少。 2）、财务费用同比增加15.63%，主要系本期新增贷款支付利息所致。 3. 研发投入 研发投入情况表 单位：元 本期费用化研发投入 26,417,262.01 本期资本化研发投入 10,476,368.80 研发投入合计 36,893,630.81 研发投入总额占营业收入比例（%） 0.60 公司研发人员的数量（人） 407 研发人员数量占公司总人数的比例（%） 27.37 研发投入资本化的比重（%） 28.40 情况说明 2015年，公司的科研开发工作继续以先进制氯工艺和新材料科技为主线，聚焦重点。主要研 究项目有“氯化氢催化氧化制氯气工艺技术完善”、“氯化聚氯乙烯树脂质量提升加工应用研究”、 “电解槽节能技术开发及应用”等。“氯化氢催化氧化制氯气工艺技术完善”项目在已完成的10 万吨/年工业化装置的工艺包基础上，根据工艺包评审专家提出的建议，开展单管放热特性的研究 以及化工区原料的适应性研究；开展催化剂加速老化的性能研究，进一步优化催化剂的性能。“氯 化聚氯乙烯树脂质量提升加工应用研究”项目一方面对氯化聚氯乙烯树脂进行质量跟踪和评价， 以提升氯化聚氯乙烯树脂的质量；并开展了消防用氯化聚氯乙烯管材和管件的加工配方研究。 4. 现金流 单位：元 币种：人民币 项目 2015年 2014年 差异 经营活动产生现金流量净额 305,852,432.45 -29,059,999.83 334,912,432.28 投资活动产生现金流量净额 462,369,445.87 -495,001,156.50 957,370,602.37 筹资活动产生现金流量净额 -930,062,240.97 353,435,963.67 -1,283,498,204.64 现金及现金等价物净增加额 -162,165,661.15 -170,749,479.51 8,583,818.36 说明： 1）经营活动现金净流量增加主要系员工辞退福利支出减少及政府补贴收入增加所致； 2）投资活动现金净流量增加主要系本期股权转让及出售构建筑物现金流入增加所致； 3）筹资活动现金净流量减少主要系本期归还借款导致资金流出增加所致。 (二) 非主营业务导致利润重大变化的说明 √适用 □不适用 报告期内，公司转让所持的90%达凯公司股权和44%的天坛公司股权，以及吴泾区域区域空转 地建构筑物资产转让，股权转让和资产转让共计获得收益2.3亿元。转让的必要性为：（1）对非 主营业务进行剥离，集中发展化工区主营业务；（2）盘活存量资产，改善公司的资产结构，释放 存量资产的变现能力。 (三) 资产、负债情况分析 资产及负债状况 单位：元 项目名称 本期期末数 本期期末数 占总资产的 比例（%） 上期期末数 上期期末数 占总资产的 比例（%） 本期期末金额 较上期期末变 动比例（%） 情况说明 货币资金 240,425,945.13 4.96 402,636,250.64 7.00 -40.29 主要系归还借款及合 并范围变化所致 预付账款 136,446,799.31 2.81 220,825,719.39 3.84 -38.21 主要系本期预付项目 款及动力款减少 其他应收款 3,561,716.78 0.07 1,895,445.80 0.03 87.91 主要系本期备用金及 应收出口退税增加 递延所得税 资产 20,529.71 0.00 1,229,186.56 0.02 -98.33 主要系合并范围减少 所致 应付职工薪 酬 780,802.00 0.02 28,052,005.16 0.49 -97.22 主要系计提的辞退福 利减少 应交税费 14,824,741.55 0.31 27,392,973.52 0.48 -45.88 本期未交增值税减少 其他应付款 441,394,365.43 9.10 713,938,238.76 12.41 -38.17 主要系归还华谊集团 借款所致 长期应付款 645,000,000.00 13.30 950,000,000.00 16.51 -32.11 主要系归还华谊集团 借款所致 递延所得税 负债 11,653,477.05 0.24 2,274,880.65 0.04 412.27 本期公允价值变动所 致 (四) 行业经营性信息分析 2015年，氯碱行业进入关键的转型升级期，在整体经济环境低迷，全球石化行业在不断顺应 新趋势的过程中，我国的氯碱行业同样经历了较为严峻的形势和挑战，在产能过剩问题突出、下 游市场需求不见起色、主要产品价格低迷的大背景下，2015年氯碱市场总体表现不佳。近几年来， 烧碱产能的净增长呈现快速下降的态势，甚至今年出现负增长。截止2015年底，中国烧碱产能为 3873万吨，较2014年的3910万吨同比减少0.95%，增速出现拐点。在产业转型和淘汰落后产能 的深化改革中，中国聚氯乙烯总产能为2348万吨，再次出现负增长，其中糊树脂在内的新增加产 能为78万吨，宣布正式退出的规模为119万吨，净减少41万吨。国内聚氯乙烯产能延续优化重 组之路。 (五) 投资状况分析 1、 对外股权投资总体分析 单位：万元 币种：人民币 项目 期末余额 期初余额 增减变动额 本期较上年同期增减比例（%） 长期股权投资 28,885.54 27,073.64 1,811.90 6.69 可供出售金融资产 42,407.82 34,985.57 7,422.26 21.22 其中：按公允价值计量 5,076.59 1,491.47 3,585.12 240.37 按成本计量 37,331.23 33,494.09 3,837.14 11.46 对外股权投资变动原因分析： 1）、长期股权投资同比增加6.69%，主要系本期增加确认亨斯迈投资收益所致。 2)、 按公允价值计量可供出售金融资产同比增加240.37%，主要系本期流通股解禁由成本计量转为 以公允价值计量所致。 3）、按成本计量可供出售金融资产同比增加11.46%，主要系本期增加对联恒公司的投资所致。 (1) 以公允价值计量的金融资产 单位： 元 币种：人民币 证券 证券 最初投资 期末账面值 报告期 报告期所有者权益变动 会计核算科目 股份 代码 简称 成本 损益 来源 600623 双钱股份 690,000.00 2,709,850.00 21,450.00 336,481.50 可供出售金融资产 法人股 600636 三爱富 360,000.00 8,972,805.60 5,398.80 542,947.32 可供出售金融资产 法人股 600688 上海石化 900,000.00 2,916,000.00 620,775.00 可供出售金融资产 法人股 600610 中毅达 2,095,000.00 32,586,840.00 22,868,880.00 可供出售金融资产 法人股 600637 东方明珠 86,967.00 3,295,179.63 9,566.37 652.25 可供出售金融资产 法人股 600082 海泰发展 20,000.00 285,200.00 7,800.00 可供出售金融资产 法人股 合计 4,151,967.00 50,765,875.23 36,415.17 24,377,536.07 / / (六) 重大资产和股权出售 单位：万元 币种：人民币 子公司名称 股权处置价款 股权处置 比例（%） 股权处置 方式 丧失控制权的时点 丧失控制权时 点的确定依据 处置价款与处置投资对应的 合并财务报表层面享有该子 公司净资产份额的差额 与原子公司股权投资 相关的其他综合收益 转入投资损益的金额 上海达凯塑胶有限公司 10,814.42 90 协议转让 2015年12月14日 工商变更登记 1,981.17 912.30 上海天坛助剂有限公司 11,603.00 44 协议转让 2015年12月21日 工商变更登记 5,376.14 (七) 主要控股参股公司分析 1）主要控股公司的经营情况及业绩 单位：万元 币种：人民币 公司名称 业务性质 注册资本 资产规模 净利润 上海金源自来水有限公司 自来水 900 1,574.35 175.32 上海氯碱机械有限公司 石化装置维修、工程施工等 3,000 2,789.74 653.04 上海瑞胜企业有限公司 贸易 500 4,958.78 83.14 上海氯威塑料有限公司 CPVC管材管件生产 5,000 3,156.52 -477.29 2）单个控股子公司的净利润或单个参股子公司的投资收益对公司净利润影响 单位：万元 币种：人民币 公司名称 业务性质 主要产品或服务 主营业务收入 主营业务利润 净利润 参股公司贡献 的投资收益 上海瑞胜企业有限公司 贸易 化工原料及产品销售 28,786.44 1,225.93 83.14 83.14 上海氯碱机械有限公司 工业 机械制造 10,430.18 2,353.31 653.04 544.18 上海金源自来水有限公司 工业 自来水 834.72 453.97 175.32 148.33 上海氯威塑料有限公司 化工生产及销售 CPVC管材管件生产 1,414.60 -6.23 -477.29 -334.10 上海亨斯迈聚氨酯有限公司 化工生产及销售 MDI精制及聚合体 296,015.09 23,293.98 14,865.88 4,459.76 三、公司关于公司未来发展的讨论与分析 (一) 行业竞争格局和发展趋势 伴随氯碱行业两大主导产品烧碱、聚氯乙烯从高速发展上升通道，进入负增长去产能化的通道，氯碱行业已充分认识到转型升级开拓创新的重要性， 随着一系列产业政策的实施，未来氯碱行业的整合力度仍将加大，产品结构将更趋合理，走出去的步伐也将加快。氯碱行业未来发展面临着非常巨大的 挑战，也蕴藏着新的机遇，其中产业升级便是最大机遇，近年来，国家针对氯碱行业的安全、环保、能源消耗等出台了一系列的标准与规范，并提出了 新的约束要求。为适应这些新形势，氯碱行业也出现了一些积极的变化，上下游之间的合作也将日益强化，优势企业将通过收购、兼并等多种形式实现 产业链的延伸以及区位间的互补。 (二) 公司发展战略 双核驱动：1、化工区循环经济产业链的优化和升级，通过自主研发的制氯新技术，使化工区下游对氯的增量需求通过氯介质的循环利用来满足。同时， 通过电解槽节能技术开发及应用等，提升化工区运行装置的技术含量，降低单耗，获得更好的效益。 2、公司努力探索产业转型升级和兼并收购之路，将利用行业整合机会，瞄准具有成本优势的地区，通过兼并收购为公司开辟新的生产基地， 延伸公司产品链，实现公司的转型升级，增加公司新的利润增长点；积极寻找国外低价优质的原材料市场及具有领先优势的化工技术，以掌握国际先进 化工技术，拓展国际原材料市场和销售市场为目标，实现“走出氯碱”、“走出上海”、“走出国门”战略，推进公司“创新、升级、转型”，实现公 司新发展。 (三) 经营计划 面对机遇与挑战并存、压力与动力俱在的形势，公司将顺势而为，主动适应经济发展新常态，促进经济结构优化，推进经营绩效稳步增长，推动 改革攻坚向纵深迈进，做到稳中有进，稳中向好，加快转型发展，努力实现更高质量、更有效率、更可持续的发展。 1、坚持以绿色发展为前提，确保安全环保全面受控。重塑HSE管理体系，确保体系有效运行；加大安全管理措施，加强安全管控，努力提升本质 安全；落实责任、严格考核、奖罚分明，提高HSE执行力；完善环境管理体系，实现绿色化工和社会责任关怀。 2、保平争盈工作常态化，确保各项降本增效措施落实到位。稳定日常生产经营，确保盈利装置高负荷运行；优化销售结构，降低采购成本，谋求 效益最大化；推进公用工程成本下降，加大节能减排项目实施力度；严控三项费用和制造费用，降本增效。 3、加速吴泾调整，再造组织架构，确保在调整中抓住机遇往前进。优化整合组织机构，健全绩效考核体系，提升组织竞争力；完成贸易公司组建， 加大贸易力度，实现贸易增值；加速吴泾基地的彻底调整，加快资产处置，力争轻装上阵。 4、公司将积极谋划，提前布局，对一些闲置或使用效率不高的存量资产和战略性资产，通过引入第三方合作、开拓第三方业务等措施，分摊成 本费用，盘活存量，提高收益。 (四) 可能面对的风险 1）政策性风险和行业风险。中央在经济工作会议已经明确提出了坚持稳中求进工作总基调和去产能、去库存、去杠杆、降成本、补短板的五大任 务，氯碱行业产能严重过剩，步入去产能化的通道。 2）产品价格风险。氯碱行业产能过剩，总体供大于求，因此2016年依然存在产品价格下滑的风险。国内外烧碱市场仍处于下降通道。国际市场低 成本竞争加剧，烧碱价格低于国内；国内化纤、造纸、印染、氧化铝等烧碱下游行业不景气，需求疲软，烧碱价格仍处于低位。为此将影响公司主导产 品烧碱的盈利能力。 3）原材料风险。公司主要原料乙烯，受其冷链运送的物流影响，商品的属性独特，价格波动大，且易涨难跌，与生产成本相背离，对公司二氯乙烷 生产成本控制带来风险。烧碱所需的电，作为原料参与进来，但电解电的价格在现有的区位经济导向下难以获得政策优惠。 2、对策措施 1）进一步加大经营计划中全力为达目标拟采取的策略和行动。 2）在国内PVC去产能化过程中，寻找以低成本原料制造差异化聚氯乙烯生产基地，实现糊树脂生产在梯度转移中提升竞争力。 3）公司设立贸易公司，优化采购和销售的模式，进一步拓展市场，加大产品差异化销售的力度和原料采购渠道的布局，通过降低原料成本和提升产 品销售价格来提高抗风险能力。 四、公司因不适用准则规定或特殊原因，未按准则披露的情况和原因说明 □适用 √不适用 第五节 重要事项 一、普通股利润分配或资本公积金转增预案 (一) 现金分红政策的制定、执行或调整情况 2012年公司已根据中国证监会、上海证监局和上海证券交易所的有关规定，对《公司章程》中有关利润分配政策的相关条款进行了修订，进一步完 善了相关的决策程序和机制，明确了利润分配形式、现金分红的具体条件和比例、未分配利润的使用原则等具体政策。 报告期内，公司严格按照相关规定，执行利润分配的决策程序并实施了利润分配方案。公司2013年度利润分配方案为：以截止至2013年12 月31 日 公司1,156,399,976股总股本为基数，向全体股东每10股派发现金红利0.05元（含税），共计派发股利5,781,999.88元，剩余未分配利润全部结转以 后年度分配。B股股东的现金红利折算成美元支付。该利润分配方案经2014年5月7日召开的公司2013年度股东大会（年会）审议通过后，于2014年 6月19日实施。 (二) 公司近三年（含报告期）的普通股利润分配方案或预案、资本公积金转增股本方案或预案 单位：元 币种：人民币 分红年度 每10股送红股 数（股） 每10股派息数 (元)（含税） 每10股转增数（股） 现金分红的数额 （含税） 分红年度合并报表中归属 于上市公司股东的净利润 占合并报表中归属于上市公 司股东的净利润的比率(%) 2015年 0 0 0 95,615,030.34 0 2014年 0 0 0 0 -592,502,499.95 0 2013年 0 0.05 0 5,781,999.88 16,623,782.76 34.78 (三) 报告期内盈利且母公司可供普通股股东分配利润为正，但未提出普通股现金利润分配预案的，公司应当详细披露原因以及未分配利润的用途和使用 计划 □适用 √不适用 二、承诺事项履行情况 √适用 □不适用 (一) 公司、股东、实际控制人、收购人、董事、监事、高级管理人员或其他关联方在报告期内或持续到报告期内的承诺事项 承诺背景 承诺类型 承诺方 承诺内容 承诺时间及期限 是否有履行期限 是否及时严格履行 其他承诺 其他 董事、监事及高管 增持公司股份 自7月10日起的6个月内增持股份，并承诺 增持后的6个月内不减持 是 是 三、报告期内资金被占用情况及清欠进展情况 □适用 √不适用 四、董事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明 (一) 董事会、监事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明 □适用 √不适用 (二) 董事会对会计政策、会计估计或核算方法变更的原因和影响的分析说明 □适用 √不适用 (三) 董事会对重要前期差错更正的原因及影响的分析说明 □适用 √不适用 五、聘任、解聘会计师事务所情况 单位：万元 币种：人民币 现聘任 境内会计师事务所名称 立信会计师事务所（特殊普通合伙） 境内会计师事务所报酬 88 境内会计师事务所审计年限 5 名称 报酬 内部控制审计会计师事务所 立信会计师事务所（特殊普通 合伙） 35.2 聘任、解聘会计师事务所的情况说明 □适用 √不适用 六、面临暂停上市风险的情况 (一) 导致暂停上市的原因以及公司采取的消除暂停上市情形的措施 无 七、破产重整相关事项 □适用 √不适用 八、重大诉讼、仲裁事项 □适用 √不适用 九、上市公司及其董事、监事、高级管理人员、控股股东、实际控制人、收购人处罚及整改情况 □适用 √不适用 十、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励情况及其影响 □适用 √不适用 十一、重大关联交易 √适用 □不适用 (一) 与日常经营相关的关联交易 1、 临时公告未披露的事项 √适用 □不适用 单位:万元 币种:人民币 关联交易方 关联关系 关联交易类型 关联交易内容 关联交易定价原则 关联交易金额 占同类交易金额的比 例 (%) 上海华谊能源化工有限公司 母公司的控股子公司 购买商品 材料采购 按协议价结算 129.84 0.02 上海华谊天原化工物流有限公司 母公司的控股子公司 购买商品 材料采购 按协议价结算 83.47 0.01 上海氯碱创业有限公司 母公司的全资子公司 购买商品 材料采购 按协议价结算 762.01 0.13 上海华谊集团装备工程有限公司 母公司的全资子公司 购买商品 材料采购 按协议价结算 48.03 0.01 上海化工供销有限公司 母公司的全资子公司 购买商品 材料采购 按协议价结算 20.93 0.00 上海华谊新能源化工销售有限公司 母公司的全资子公司 购买商品 材料采购 按协议价结算 436.53 0.08 上海华谊信息技术有限公司 母公司的控股子公司 购买商品 材料采购 按协议价结算 20.59 0.00 上海华谊集团华原化工有限公司 母公司的全资子公司 购买商品 材料采购 按协议价结算 11.69 0.00 上海白象天鹅电池有限公司 母公司的控股子公司 购买商品 材料采购 按协议价结算 0.12 0.00 华谊集团（香港）有限公司 母公司的全资子公司 购买商品 材料采购 按协议价结算 18,115.59 3.20 上海化学工业检验检测有限公司 母公司的全资子公司 接受劳务 接受劳务 按协议价结算 252.87 0.04 上海华谊天原化工物流有限公司 母公司的控股子公司 接受劳务 接受劳务 按协议价结算 2,413.34 0.43 上海新天原化工运输有限公司 母公司的控股子公司 接受劳务 接受劳务 按协议价结算 461.95 0.08 上海氯碱创业有限公司 母公司的全资子公司 接受劳务 接受劳务 按协议价结算 2,244.83 0.40 上海华谊工程有限公司 母公司的全资子公司 接受劳务 接受劳务 按协议价结算 3,246.63 0.57 上海华谊信息技术有限公司 母公司的控股子公司 接受劳务 接受劳务 按协议价结算 145.42 0.03 上海太平洋化工设备工程有限公司 母公司的控股子公司 接受劳务 接受劳务 按协议价结算 22.22 0.00 上海华谊能源化工有限公司 母公司的控股子公司 销售商品 产品销售 按协议价结算 347.33 0.07 上海华谊集团华原化工有限公司 母公司的全资子公司 销售商品 产品销售 按协议价结算 2.08 0.00 上海三爱富新材料股份有限公司 母公司的控股子公司 销售商品 产品销售 按协议价结算 36.23 0.00 上海华谊天原化工物流有限公司 母公司的控股子公司 销售商品 产品销售 按协议价结算 4.9 0.00 上海氯碱创业有限公司 母公司的全资子公司 销售商品 产品销售 按协议价结算 53.73 0.01 上海天原集团胜德塑料有限公司 母公司的全资子公司 销售商品 产品销售 按协议价结算 441.67 0.08 上海树脂厂有限公司 母公司的全资子公司 销售商品 产品销售 按协议价结算 25.98 0.00 上海华谊丙烯酸有限公司 母公司的控股子公司 销售商品 产品销售 按协议价结算 344.87 0.06 上海化工供销有限公司 母公司的全资子公司 销售商品 产品销售 按协议价结算 162.74 0.03 上海三爱思试剂有限公司 母公司的全资子公司 销售商品 产品销售 按协议价结算 0.99 0.00 华谊集团（香港）有限公司 母公司的全资子公司 销售商品 产品销售 按协议价结算 1,190.30 （未完）  |