[年报]三维通信:2015年年度报告
三维通信股份有限公司 2015年年度报告 2016年03月 第一节 重要提示、目录和释义 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的 真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和 连带的法律责任。 公司负责人李越伦、主管会计工作负责人张建洲及会计机构负责人(会计主 管人员)许晓波声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本年度报告所涉及的未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质 承诺，能否实现取决于市场情况及经营团队等多种因素，请投资者注意投资风 险。 公司开展经营过程中面临包括应收账款回收风险、存货增加引致的经营风 险、新产品及技术开发风险、公司经营规模波动引致的管理风险、信用评级变 化风险等风险因素。详细风险因素及公司应对策略详见本报告第四节“管理层讨 论与分析”中“公司未来发展的展望”部分。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以410,688,000为基数，向 全体股东每10股派发现金红利1元（含税），送红股0股（含税），不以公积金 转增股本。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 ........................................................................................................ 5 第二节 公司简介和主要财务指标 .................................................................................................... 9 第三节 公司业务概要 ...................................................................................................................... 12 第四节 管理层讨论与分析 .............................................................................................................. 30 第五节 重要事项 .............................................................................................................................. 45 第六节 股份变动及股东情况 .......................................................................................................... 50 第七节 优先股相关情况 .................................................................................................................. 50 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 .......................................................................... 51 第九节 公司治理 .............................................................................................................................. 59 第十节 财务报告 .............................................................................................................................. 65 第十一节 备查文件目录 ................................................................................................................ 160 释义 释义项 指 释义内容 本公司/公司/母公司/本企业 指 三维通信股份有限公司 会计师事务所/注册会计师 指 天健会计师事务所（特殊普通合伙） 《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》 《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》 《公司章程》 指 《三维通信股份有限公司章程》 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 保荐人/保荐机构 指 光大证券股份有限公司 报告期 指 2015年 1月 1 日至 2015 年12月31日 第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司信息 股票简称 三维通信 股票代码 002115 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 三维通信股份有限公司 公司的中文简称 三维通信 公司的外文名称（如有） Sunwave Communications Co. Ltd 公司的外文名称缩写（如有） Sunwave 公司的法定代表人 李越伦 注册地址 杭州滨江区火炬大道581 号 注册地址的邮政编码 310053 办公地址 杭州滨江区火炬大道581 号 办公地址的邮政编码 310053 公司网址 http://www.sunwave.com.cn/ 电子信箱 zqb@sunwave.com.cn 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 王萍 宓群 联系地址 杭州滨江区火炬大道581 号 杭州滨江区火炬大道581 号 电话 0571-88923377 0571-88923377 传真 0571-88923377 0571-88923377 电子信箱 zqb@sunwave.com.cn zqb@sunwave.com.cn 三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 《证券时报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 巨潮资讯网 公司年度报告备置地点 公司证券事务部 四、注册变更情况 组织机构代码 91330000142919290Q 公司上市以来主营业务的变化情况（如 有） 无变更 历次控股股东的变更情况（如有） 无变更 五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 天健会计师事务所（特殊普通合伙） 会计师事务所办公地址 杭州市西溪路128 号 签字会计师姓名 赵海荣、金晨希 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 √ 适用 □ 不适用 保荐机构名称 保荐机构办公地址 保荐代表人姓名 持续督导期间 光大证券股份有限公司 上海市静安区新闸路1508 号 程刚、李洪涛 2014 年1 月1 日至2015 年 12月31日 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 □ 适用 √ 不适用 六、主要会计数据和财务指标 公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否 2015年 2014年 本年比上年增减 2013年 营业收入（元） 865,020,141.72 904,594,935.57 -4.37% 791,449,808.59 归属于上市公司股东的净利润 （元） 18,985,743.49 13,934,435.14 36.25% -135,196,509.57 归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润（元） -5,586,856.68 -489,707.24 -1,040.86% -148,836,290.21 经营活动产生的现金流量净额 （元） 243,082,846.77 87,585,806.12 177.54% 85,054,371.34 基本每股收益（元/股） 0.0462 0.0339 36.28% -0.3292 稀释每股收益（元/股） 0.0462 0.0339 36.28% -0.3292 加权平均净资产收益率 2.05% 1.54% 0.51% -13.77% 2015年末 2014年末 本年末比上年末增减 2013年末 总资产（元） 2,067,790,651.54 2,034,648,517.65 1.63% 1,986,247,970.78 归属于上市公司股东的净资产 （元） 934,845,160.64 913,650,818.10 2.32% 899,624,096.36 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 142,166,665.14 253,593,105.01 203,061,953.81 266,198,417.76 归属于上市公司股东的净利润 -15,182,689.12 22,088,863.30 4,880,053.71 7,199,515.60 归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润 -18,115,827.88 18,298,347.39 856,242.75 -6,625,618.94 经营活动产生的现金流量净额 -87,943,894.98 130,128,872.05 28,280,163.93 172,617,705.77 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 □ 是 √ 否 九、非经常性损益项目及金额 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 2015年金额 2014年金额 2013年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减 值准备的冲销部分） 13,291,026.85 40,613.20 -698,097.29 计入当期损益的政府补助（与企业业务密 切相关，按照国家统一标准定额或定量享 受的政府补助除外） 8,308,983.18 9,345,256.89 16,531,157.25 除同公司正常经营业务相关的有效套期保 值业务外，持有交易性金融资产、交易性 金融负债产生的公允价值变动损益，以及 处置交易性金融资产、交易性金融负债和 10,546,078.35 8,213,150.66 2,772,164.38 可供出售金融资产取得的投资收益 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -1,856,369.54 237,661.46 -2,583,008.93 减：所得税影响额 4,566,431.65 2,361,297.22 1,783,594.66 少数股东权益影响额（税后） 1,150,687.02 1,051,242.61 598,840.11 合计 24,572,600.17 14,424,142.38 13,639,780.64 -- 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公 开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应 说明原因 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益 项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节 公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务 1、主营业务情况 公司属于电信设备制造行业，主要为运营商提供移动通信网络优化覆盖设备及系统，包括方案设计、 提供相关产品、设备安装及调试服务。目前公司网优覆盖设备包括各类直放站 、2G\3G\4G RRU、iDAS、 微放等，主要应用于大型建筑物室内、运动场馆、隧道及铁路交通沿线等。公司主要客户为移动通信运营 商、移动通信系统集成商、移动通信核心网络设备商及包括铁路、司法、厂矿等各类行业通信应用客户。 报告期，公司主要业务、经营模式及主要客户均未发生重大变化。 2、行业发展状况 2015年，国内4G牌照全面落地，移动互联网高速发展及4G智能手机的普及，三大运营商对4G建设的持 续性及紧迫性加大，中国铁塔公司开始承接运营商室内覆盖的建设需求，网优覆盖行业需求开始复苏。另 一面，国内网优覆盖行业竞争激烈，产品价格下降、人力成本不断上升，使整体行业盈利水平逐渐下滑。 未来，海外地区由于优化覆盖程度低，市场需求旺盛，是公司业务积极拓展的一片蓝海。 3、行业地位 公司在国内网优覆盖行业中排名前列，具备较强的自主研发能力和创新能力 ，每年始终以大比例巨 额投资产品研发，目前公司为国家火炬计划重点高新技术企业、重点软件企业、国家级创新型试点企业、 国家级企业技术中心、省级企业研究院和省级博士后科研工作站，三维GSM-R覆盖设备首个跻身GSM-R 350 KM/H高铁俱乐部的国产设备。 二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 股权资产 无重大变化 固定资产 无重大变化 无形资产 无形资产较上期增加27.02%，增加1,802万元，主要系内部研发项目射频馈入光纤 分布系统、专用区域信息安全与通信指挥系统形成无形资产所致。 在建工程 在建工程较上期增加213.24%，增加13,964万元，主要系本期无线通信与物联网基 地项目、三维生产基地二期工程项目建设投入增加所致。 应收账款 应收账款较上期减少30.35%，减少17,082万元，主要系本期公司继续提升资产管 理效率，销售回款超过当期销售收入，及处置子公司广州逸信合并范围变更减少应 收账款所致。 2、主要境外资产情况 √ 适用 □ 不适用 资产的具体 内容 形成原因 资产规模 所在地 运营模式 保障资产安 全性的控制 措施 收益状况 境外资产占 公司净资产 的比重 是否存在重 大减值风险 三维通信（香 港）有限公司 投资设立 43,839,989.90元 香港 研发、销售、 投资 财务监督，委 托外部审计 报告期净利 润 1,951,249.63 元 4.68% 否 三、核心竞争力分析 公司的核心竞争力主要体现在以下方面： 1、较强的多产品线运营管理能力 公司引入了IPD(整合产品开发)流程，建立了产品线跨部门管理团队，包括市场、技术开发、产品开 发、系统测试、财务、采购、质量、生产等各职能部门的代表，建立和规范了产品前期市场调查、产品规 划及管理、产品技术开发、产品运营管理、产品生命周期管理等各个阶段的流程，提高了跨部门的协作能 力，降低了产品决策的风险，提高了产品研发、产品运营的效率。 2、较强的自主研发能力和创新能力 目前公司已掌握软件无线电技术、高效射频功放技术、信号数字化处理技术、高速光纤传输技术、基 于“云计算”的软件技术等等关键核心技术。为国家高新技术企业、国家级创新型试点企业、国家规划布 局内重点软件企业；建有国家级企业技术中心、省级企业研究院和省级博士后科研工作站。移动通信天馈 线性能监测系统、移动通信4G网络覆盖系统、移动通信多网融合分布式接入（DAS)系统等多个项目获得权 威部门评定。公司被据国家发展和改革委员会、工业和信息化部、财政部、商务部、国家税务总局等五部 委认定为“2013-2014 年度国家规划布局内重点软件企业”；被国家科技部认定为“国家创新型试点企 业”；被国家工信部列入“国家软件收入前百家企业”；企业技术中心被评为国家认定企业技术中心；研 究院被认定为浙江省企业研究院，并设立了博士后科研工作站。三维GSM-R覆盖设备以国内唯一中标的厂 家身份成功进入GSM-R 350 KM/H高铁俱乐部，并投入使用。 公司研发能力处于国内先进水平， 截止2015年末， 三维通信共获得各类专利授权140项，其中发明 专利43项、实用新型87项以及外观专利10项，累计获得软年著作权登记证书57项。三维无线共获得各类专 利授权6项，其中发明专利1项，实用新型专利5项，软件著作权37项。 3、较为完善的产品结构和产业布局 目前公司及其下属子公司的产品线涵盖网优覆盖设备（ 各类直放站 、2G\3G\4G RRU、 iDAS、微放 等）、网优技术服务、网优产品、无源器件、数字电视发射机、WLAN等领域，形成了较为完整的网络优化 产品全产业链，降低了因产品单一而受移动通信行业波动的风险，并有利于降低公司业务成本。 4、优秀的重大项目综合解决能力 公司能够根据客户的不同需求提供全面的网络优化覆盖解决方案和网优技术服务，使客户不需要单独 选择设备供应商或系统集成服务商、提高网络覆盖效率。公司在网优业务领域积累了丰富的经验和良好的 客户关系。公司凭借综合网优覆盖解决方案能力，成功完成多个重点项目的网络优化覆盖工程，其中包括 沪昆高铁、武广高铁、北京地铁、首都国际机场等。 5、全面的质量保证与市场快速反应能力 公司坚持质量第一的经营理念，已经通过全球通信行业质量管理体系TL9000认证（涵盖研发、生产、 营销、服务等所有环节）。依靠严格的质量标准，公司的产品质量处于同行业先进水平。 6、合理的区域布局优势和海外战略 公司已经建立了覆盖浙江、江苏、上海、北京等20多个省级地区、辐射全国的销售服务网络。全国性 的网络布局有助于降低单一区域市场变动对公司的影响；并且公司在绝大部分区域市场紧随京信通信、武 汉虹信等同行。与此同时，公司适时地提出了海外战略，通过产品为先、渠道合作业务生态，广纳贤才， 组建独立的海外营销团队，梳理建立国际业务自驱动模式，保障了海外市场够实现快速部署、快速扩展。 报告期内，公司核心竞争力未发生重大变化。 第四节 管理层讨论与分析 一、概述 2015年，国内4G牌照全面落地，移动互联网高速发展及4G智能手机的普及，三大运营商对4G建设的持 续性及紧迫性加大，中国铁塔公司开始承接运营商室内覆盖的建设需求，网优覆盖行业需求开始复苏。另 一面，国内网优覆盖行业竞争激烈，产品价格下降、人力成本不断上升，使整体行业盈利水平逐渐下滑。 在传统业务毛利率下滑、品质高要求的新常态下，公司坚守“专业化与国际化”的道路：对内，不断提高 管理效能，在研发、采购、经营管理各环节注重实效、降成本，落实质量奖惩考核制度；对外，持续开拓 海外业务，实现规模突破，收获大单；将行业通信应用作为战略转型重点工作推进，取得阶段性突破。全 年经营目标达到年初预定目标。 报告期内，公司实现营业收入865,020,141.72元，比去年同期下降4.37%；实现营业利润 7,245,821.31 元，比去年同期上升508.91%；利润总额 18,975,003.46元，比去年同期上升59.96%；实现归属于母公司 所有者的净利润 18,985,743.49元，比去年同期上升36.25%。公司总资产为2,067,790,651.54元，比去年 年末的2,034,648,517.65元上升1.63%；公司归属于母公司所有者权益合计为934,845,160.64元，比去年 年末的913,650,818.10元上升2.32%。 二、主营业务分析 1、概述 参见“管理层讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。 2、收入与成本 （1）营业收入构成 单位：元 2015年 2014年 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 865,020,141.72 100% 904,594,935.57 100% -4.37% 分行业 通信设备制造业 857,019,184.04 99.08% 898,594,357.63 99.34% -4.63% 其他业务 8,000,957.68 0.92% 6,000,577.94 0.66% 33.34% 分产品 无线网络优化覆盖 设备及解决方案 675,982,202.65 78.15% 738,689,943.23 81.66% -8.49% 网优服务 87,571,049.76 10.12% 89,277,091.91 9.87% -1.91% 网优产品 8,749,062.32 1.01% 9,635,406.43 1.07% -9.20% 微波无源器件 80,011,278.74 9.25% 57,634,398.16 6.37% 38.83% 其他产品 4,705,590.57 0.54% 3,357,517.90 0.37% 40.15% 其他业务 8,000,957.68 0.93% 6,000,577.94 0.66% 33.34% 分地区 境内 735,036,308.10 84.97% 883,239,772.31 97.64% -16.78% 境外 129,983,833.62 15.03% 21,355,163.26 2.36% 508.68% （2）占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品或地区情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年 同期增减 营业成本比上年 同期增减 毛利率比上年同 期增减 分行业 通信设备制造业 857,019,184.04 597,968,423.23 30.23% -4.63% -6.74% 1.58% 分产品 无线网络优化覆 盖设备及解决方 案 675,982,202.65 465,922,716.22 31.07% -8.49% -11.61% 2.43% 网优服务 87,571,049.76 65,727,787.63 24.94% -1.91% 3.62% -4.01% 分地区 境内 735,036,308.10 541,666,284.75 26.31% -16.78% -14.07% -2.32% 境外 129,983,833.62 57,331,802.38 55.89% 508.68% 387.84% 10.92% 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1年按报告期末口径调整后的主营业务数据 □ 适用 √ 不适用 （3）公司实物销售收入是否大于劳务收入 √ 是 □ 否 行业分类 项目 单位 2015年 2014年 同比增减 有源设备 销售量 台 46,424 27,210 70.61% 生产量 台 54,118 31,100 74.01% 库存量 台 12,864 5,170 148.82% 无源器件 销售量 件 3,650,134 5,150,994 -29.14% 生产量 件 3,611,642 5,401,415 -33.14% 库存量 件 508,684 547,176 -7.03% 相关数据同比发生变动30%以上的原因说明 √ 适用 □ 不适用 有源设备生产量、库存量、销售量较上期同比增长较大，主要原因系公司海外客户、非运营商集团客户有源设备业务增加所 致；无源器件生产量较上期下降较大，主要系公司无源器件的产品销售结构与上期较大差异所致。 （4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 □ 适用 √ 不适用 （5）营业成本构成 行业和产品分类 单位：元 行业分类 项目 2015年 2014年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 通信设备制造业 原材料 250,092,976.66 41.75% 239,604,897.89 37.31% 4.38% 通信设备制造业 人工工资 84,805,694.31 14.16% 100,086,603.56 15.59% -15.27% 通信设备制造业 其他费用 264,099,416.16 44.09% 302,444,826.78 47.10% -12.68% 单位：元 产品分类 项目 2015年 2014年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 无线网络优化覆 盖设备及解决方 案 营业成本 465,922,716.22 77.78% 527,098,634.05 82.09% -11.61% 网优服务 营业成本 65,727,787.63 10.97% 63,431,352.13 9.88% 3.62% 网优产品 营业成本 5,001,097.60 0.84% 5,280,062.36 0.81% -5.28% 微波无源器件 营业成本 59,905,154.81 10.00% 44,563,636.67 6.94% 34.43% 其他产品 营业成本 1,411,666.97 0.24% 812,189.67 0.13% 73.81% 其他业务 其他业务成本 1,029,663.90 0.17% 950,453.35 0.15% 8.33% 说明 （6）报告期内合并范围是否发生变动 √ 是 □ 否 2015年10月22日 第四届董事会第十六次会议审议通过了《关于转让控股子公司广州逸信股权的议 案》，根据交易协议的安排，2015年10月开始广州逸信不再纳入公司合并范围；2015年1-9月及上年同口 径数据见公司2015年第三季度公告报告。 （7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □ 适用 √ 不适用 （8）主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元） 336,913,881.22 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 39.32% 公司前5大客户资料 序号 客户名称 销售额（元） 占年度销售总额比例 1 客户一 98,406,388.37 11.48% 2 客户二 70,595,615.24 8.24% 3 客户三 69,549,131.80 8.12% 4 客户四 51,599,958.44 6.02% 5 客户五 46,762,787.37 5.46% 合计 -- 336,913,881.22 39.32% 主要客户其他情况说明 □ 适用 √ 不适用 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元） 89,114,237.87 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 26.81% 公司前5名供应商资料 序号 供应商名称 采购额（元） 占年度采购总额比例 1 供应商一 27,647,653.33 8.32% 2 供应商二 23,998,542.29 7.22% 3 供应商三 13,864,587.03 4.17% 4 供应商四 11,804,276.53 3.55% 5 供应商五 11,799,178.69 3.55% 合计 -- 89,114,237.87 26.81% 主要供应商其他情况说明 □ 适用 √ 不适用 3、费用 单位：元 2015年 2014年 同比增减 重大变动说明 销售费用 80,988,624.92 65,821,845.74 23.04% 管理费用 150,318,884.65 141,365,439.67 6.33% 财务费用 22,289,677.24 25,234,900.58 -11.67% 4、研发投入 √ 适用 □ 不适用 2014年公司面对国内和海外室内覆盖业务的发展方向，启动了射频馈入光纤分布系统的产品开发项 目，2015年该项目产品开发成功进入量产上市，并在海外市场实现了大批量订单的供货，国内中标中国移 动2015年光纤分布系统集中采购项目；该项目的研发成功对公司未来在国内和海外的经营业绩产生积极影 响； 公司2014年启动专用区域信息安全与通信指挥系统的产品开发项目，主要满足行业客户的特殊通信与 信息安全的需求，项目于2015年完成研发，并与中国移动签订北京市监狱管理局主动式狱内手机信号管控 系统服务，该项目研发成功对公司未来在行业通信和信息安全方面的业发展有积极影响。 公司2014年面对运营商4G形势下的室内覆盖需求，启动了LTE（FDD/TDD） Small Cell产品开发项目，2014年完成第一版原形机，2015年进行测试和调整，预期2016年实现小批量试制。项目完成后，对公司未 来室内覆盖业务有积极影响。 公司研发投入情况 2015年 2014年 变动比例 研发人员数量（人） 332 357 -7.00% 研发人员数量占比 20.11% 19.83% 0.28% 研发投入金额（元） 92,789,598.88 103,762,701.33 -10.58% 研发投入占营业收入比例 10.73% 11.47% -0.74% 研发投入资本化的金额（元） 15,761,166.22 18,039,018.66 -12.63% 资本化研发投入占研发投入 的比例 16.99% 17.38% -0.39% 研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因 □ 适用 √ 不适用 研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明 □ 适用 √ 不适用 5、现金流 单位：元 项目 2015年 2014年 同比增减 经营活动现金流入小计 1,154,131,874.91 909,268,186.92 26.93% 经营活动现金流出小计 911,049,028.14 821,682,380.80 10.88% 经营活动产生的现金流量净 额 243,082,846.77 87,585,806.12 177.54% 投资活动现金流入小计 1,031,845,314.63 553,327,119.66 86.48% 投资活动现金流出小计 1,202,902,134.71 637,422,835.93 88.71% 投资活动产生的现金流量净 额 -171,056,820.08 -84,095,716.27 -103.41% 筹资活动现金流入小计 34,800,000.00 25,600,977.00 35.93% 筹资活动现金流出小计 59,092,383.70 51,368,925.73 15.04% 筹资活动产生的现金流量净 额 -24,292,383.70 -25,767,948.73 5.73% 现金及现金等价物净增加额 49,123,581.61 -22,146,631.33 321.81% 相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明 √ 适用 □ 不适用 1、经营活动产生的现金流量净额增长177.54%，主要系公司持续提升资产周转效率，公司本期销售回款较上期增加24,585 万元所致。 2、投资活动产生的现金流量净额减少103.41%，主要系无线通信与物联网基地项目及三维生产基地二期工程在预算内正常 建设投入所致。 报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 √ 适用 □ 不适用 公司本年度净利润1,918万元，经营活动产生的现金净流量24,308万元，存在较大差异，主要原因： 一公司提升资产管理效率，当期销售回款超过当期营业收入使经营性应收款下降15,964万元；二公司更好 地管理应付款账期，公司经营性应付增加3,340万元；三公司财务费用、折旧摊销、资产减值准备合计6,642 万元；详细内容见现金流量表补充资料。 三、非主营业务分析 √ 适用 □ 不适用 单位：元 金额 占利润总额比例 形成原因说明 是否具有可持续性 投资收益 17,685,148.23 93.20% 其中理财产品收益1054.61 万元，子公司处置收益 865.76万元。 理财产品根据公司流动资金 情况具有可持续性；其他无 持续性 资产减值 10,490,079.05 55.28% 按照谨慎性原则，计提坏账 准备及存货跌价准备，其中 坏账损失535.95万元，存货 跌价损失513.06万元。 是 营业外收入 15,481,472.05 81.59% 其中非流动资产处置利得 538.20万元，政府补助 976.03万元。 与资产相关的政府补助及增 值税退税在资产受益期间有 持续性；其他无 营业外支出 3,752,289.90 19.77% 其中非流动资产处置损失 74.86万元，地方水利建设资 金80.81万元，质量赔款 156.34万元。 地方水利建设资金具有可持 续性，其他无 四、资产及负债状况分析 1、资产构成重大变动情况 单位：元 2015年末 2014年末 比重增减 重大变动说明 金额 占总资产比 例 金额 占总资产比 例 货币资金 384,502,916.30 18.59% 323,335,511.18 15.89% 2.70% 应收账款 391,993,541.84 18.96% 562,818,483.81 27.66% -8.70% 同比减少17,082万元，减少30.35%， 主要系本期公司继续提升资产管理 效率，销售回款超过当期销售收入， 及处置子公司广州逸信合并范围变 更减少应收账款所致。 存货 413,115,301.70 19.98% 407,874,035.18 20.05% -0.07% 投资性房地产 0.00% 0.00% 0.00% 长期股权投资 22,078,524.86 1.07% 15,648,203.26 0.77% 0.30% 同比增加643万元，增长41.09%，系 公司本年对三家公司投资参股所致， 详见财务报告附注。 固定资产 157,747,954.83 7.63% 172,408,029.27 8.47% -0.84% 在建工程 205,124,519.6 9.92% 65,484,851.17 3.22% 6.70% 同比增加13,964万元，增长213.24%， 7 系无线通信与物联网基地项目及三 维生产基地二期工程在预算内正常 建设投入所致，详见财务报告附注。 短期借款 10,000,000.00 0.48% 20,000,000.00 0.98% -0.50% 同比减少1,000万元，减少50%，系 原广州逸信资产负债不再纳入合并 范围所致。 长期借款 5,188,193.93 0.25% 5,258,698.93 0.26% -0.01% 2、以公允价值计量的资产和负债 □ 适用 √ 不适用 五、投资状况分析 1、总体情况 √ 适用 □ 不适用 报告期投资额（元） 上年同期投资额（元） 变动幅度 196,990,334.71 97,422,835.93 102.20% 2、报告期内获取的重大的股权投资情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 被投资 公司名 称 主要业 务 投资方 式 投资金 额 持股比 例 资金来 源 合作方 投资期 限 产品类 型 截至 资产 负债 表日 的进 展情 况 预计 收益 本期投 资盈亏 是否涉 诉 披露日 期（如 有） 披露索 引（如 有） 杭州滨 江众创 投资合 伙企业 （有限 合伙） 信息电 子技术 新设 13,500,000.00 10.00% 自有 浙江赛 伯乐股 权投资 管理有 限公司 20年 实业投 资；服 务；投 资管 理；投 资咨询 （除证 券、期 货） 正常 运作 0.00 0.00 否 2015年 04月14 日 2015－ 016 合计 -- -- 13,500,000.00 -- -- -- -- -- -- 0.00 0.00 -- -- -- 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目名 称 投资方 式 是否为 固定资 产投资 投资项 目涉及 行业 本报告 期投入 金额 截至报 告期末 累计实 际投入 金额 资金来 源 项目进 度 预计收 益 截止报 告期末 累计实 现的收 益 未达到 计划进 度和预 计收益 的原因 披露日 期（如 有） 披露索 引（如 有） 无线通 信与物 联网基 地项目 自建 是 通信设 备制造 及服务 业 70,968,224.53 109,476,594.78 自有资 金 30.00% 不适用 三维生 产基地 二期工 程 自建 是 通信设 备制造 及服务 业 68,671,443.97 95,647,924.89 自有资 金+募集 资金 95.00% 不适用 合计 -- -- -- 139,639,668.50 205,124,519.67 -- -- 0.00 0.00 -- -- -- 4、以公允价值计量的金融资产 □ 适用 √ 不适用 5、募集资金使用情况 √ 适用 □ 不适用 （1）募集资金总体使用情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 募集年份 募集方式 募集资金 总额 本期已使 用募集资 金总额 已累计使 用募集资 金总额 报告期内 变更用途 的募集资 金总额 累计变更 用途的募 集资金总 额 累计变更 用途的募 集资金总 额比例 尚未使用 募集资金 总额 尚未使用 募集资金 用途及去 向 闲置两年 以上募集 资金金额 2011年 发行股票 20,040.1 8,292.02 20,586.51 0 0 0.00% 2.75 全部存放 于公司募 集资金专 用账户。 0 合计 -- 20,040.1 8,292.02 20,586.51 0 0 0.00% 2.75 -- 0 募集资金总体使用情况说明 一、募集资金基本情况 (一) 实际募集资金金额和资金到账时间 经中国证券监督管理委员会《关于核准三维通信股份有限公司非公开发行股票的批复》（证监许可〔2011〕842号）核准， 并经贵所同意，本公司向特定对象非公开发行人民币普通股（A股）股票1,360万股，每股面值1元，发行价格为每股人 民币15.51元，共计募集资金21,093.60万元，扣除发行费用1,053.50万元，实际募集资金净额为20,040.10万元。该募集 资金已于2011年11月30日全部到位，业经天健会计师事务所有限公司审验，并由其出具《验资报告》（天健验〔2011〕 492号）。 (二) 募集资金使用和结余情况 本公司以前年度已使用募集资金12,294.49万元，以前年度收到的银行存款利息扣除银行手续费等的净额为537.04万元； 2015 年度实际使用募集资金8,292.02万元，2015年度收到的银行存款利息扣除银行手续费等的净额为12.12万元；累计 实际使用募集资金20,586.51万元，累计收到的银行存款利息扣除银行手续费等的净额为549.16万元。根据公司四届十二 次董事会审议通过的《关于继续使用部分闲置募集资金暂时补充公司流动资金的议案》，公司使用募集资金补充流动资金 6,500.00万元，截至2015年12月31日，上述暂时补充流动资金的募集资金已全部归还至募集资金专户。 截至 2015年 12 月 31日，募集资金余额为人民币2.75万元（包括累计收到的银行存款利息扣除银行手续费等的净额）。 二、募集资金存放和管理情况 (一) 募集资金管理情况 为了规范募集资金的管理和使用，提高资金使用效率和效益，保护投资者权益，本公司按照《中华人民共和国公司法》、《中 华人民共和国证券法》、《深圳证券交易所股票上市规则》及《深圳证券交易所中小企业板上市公司规范运作指引》等有关 法律、法规和规范性文件的规定，结合公司实际情况，制定了《三维通信股份有限公司募集资金管理办法》（以下简称《管 理办法》）。根据《管理办法》，本公司对募集资金实行专户存储。 在本次非公开发行募集资金到位后，2011年12月27日，公司和保荐机构光大证券股份有限公司分别与中国银行股份有限 公司杭州市庆春支行、中信银行杭州钱江支行签订了《募集资金三方监管协议》，公司全资子公司浙江三维无线科技有限 公司（以下简称三维无线）和保荐机构光大证券股份有限公司与中国民生银行股份有限公司杭州湖墅支行签订了《募集资 金三方监管协议》，明确了各方的权利和义务。 三方监管协议与深圳证券交易所三方监管协议范本不存在重大差异，三方监管协议的履行不存在问题。公司在使用募集资 金时，严格履行相应的申请和审批手续，接受保荐代表人监督。公司每季度由内部审计机构对募集资金的使用与存放情况 进行内部审计，并向董事会审计委员会上报内部审计报告。 （二）募集资金专户存储情况 截至2015年12月31日，本公司有3个募集资金专户，募集资金存放情况如下： 单位：人民币元 开户银行 银行账号 募集资金余额 备 注 中信银行杭州钱江支行募集资金专户 7331710182600097589 200.00 本公司 中国银行杭州市庆春支行募集资金专户 389660331001 27,299.15 本公司 中国民生银行股份有限公司杭州湖墅支行募集资金专户 0709014170003284 39.86 浙江三维无线科技有限公司 合 计 27,539.01 三、本年度募集资金的实际使用情况 (一) 募集资金使用情况对照表 1．募集资金使用情况对照表详见本报告附件。 2．本期募集资金项目实现效益情况说明： 公司承诺用非公开发行募集资金投资建设的项目为“无线网络优化技术服务支撑系统项目”，原承诺投资额为42,237.00万 元，变更后承诺投资总额为20,067.00万元。本年度募投项目承诺效益为2,864.01万元，本年度实际实现效益为413.29万 元，项目实现效益未达预期的主要原因为：受客户需求影响，项目营业规模本年未达预期，此外本年度项目研发费用较高。 (二) 募集资金投资项目出现异常情况的说明 本公司募集资金投资项目未出现异常情况。 (三) 募集资金投资项目无法单独核算效益的情况说明 本公司不存在募集资金投资项目无法单独核算效益的情况。 (四) 募集资金投资项目投资总额及实施进度调整情况 根据公司四届三次董事会及2013年度第三次临时股东大会审议通过的《关于调整募集资金投资项目投资总额及实施进度 的议案》，公司调整募投项目“无线网络优化技术服务支撑系统项目”的投资额和投资进度，投资总额从42,237万元（不 包括公司已有的土地使用权投资428万元）调整为20,067万元（不包含公司已有的土地使用权投资428万元），投资项目 达到可使用状态的日期从2014年5月31日调整为2014年12月31日。针对上述调整事项，独立董事、监事会及保荐机 构均发表了相关意见。 根据公司四届十二次董事会及2015年第一次临时股东大会审议通过的《关于调整募集资金投资项目投资总额及实施进度 的议案》，公司调整募投项目“无线网络优化技术服务支撑系统项目”的投资进度，投资项目达到可使用状态的日期从2014 年12月31日调整为2015年12月31日。针对上述调整事项独立董事、监事会及保荐机构均发表了相关意见。 (五) 用闲置募集资金暂时补充流动资金的情况 根据公司四届十二次董事会审议通过的《关于继续使用部分闲置募集资金暂时补充公司流动资金的议案》，公司继续运用 部分闲置的募集资金暂时补充公司流动资金，总额不超过人民币8,000万元，使用期限不超过12个月，即从2015年1月 17日起到2016年1月16日。对于上述事项公司独立董事、监事会及保荐机构均发表了相关意见。根据上述决议，公司使 用闲置募集资金弥补流动资金6,500.00万元，截至2015年12月31日，上述暂时补充流动资金的募集资金已全部归还至 募集资金专户。 四、变更募集资金投资项目的资金使用情况 公司未发生变更募集投资项目的情况。 五、募集资金使用及披露中存在的问题 本年度，本公司募集资金使用及披露不存在重大问题。 （2）募集资金承诺项目情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 承诺投资项目和超募 资金投向 是否已变 更项目 (含部分 变更) 募集资金 承诺投资 总额 调整后投 资总额 (1) 本报告期 投入金额 截至期末 累计投入 金额(2) 截至期末 投资进度 (3)＝ (2)/(1) 项目达到 预定可使 用状态日 期 本报告期 实现的效 益 是否达到 预计效益 项目可行 性是否发 生重大变 化 承诺投资项目 无线网络优化技术服 务支撑系统项目 否 42,237 20,067 8,292.02 20,586.51 102.59% 2015年 12月31 日 413.29 否 否 承诺投资项目小计 -- 42,237 20,067 8,292.02 20,586.51 -- -- 413.29 -- -- 超募资金投向 无 合计 -- 42,237 20,067 8,292.02 20,586.51 -- -- 413.29 -- -- 未达到计划进度或预 计收益的情况和原因 （分具体项目） 截至2015 年12 月31 日，无线网络优化技术服务支撑系统项目按进度应投资20,067万元，实际累 计投资额为20,586.51万元。超出应投资额部分系使用了银行存款利息。本年度募投项目承诺效益为 2,864.01 万元，本年度实际达成效益为413.29 万元，项目实现效益未达预期的主要原因为受客户投 资结构影响，本年度项目营业规模未达预期。 项目可行性发生重大 变化的情况说明 无 超募资金的金额、用途 及使用进展情况 不适用 募集资金投资项目实 施地点变更情况 不适用 募集资金投资项目实 施方式调整情况 不适用 募集资金投资项目先 期投入及置换情况 不适用 用闲置募集资金暂时 补充流动资金情况 适用 1）根据公司四届五次董事会审议通过的《关于继续使用部分闲置募集资金暂时补充公司流动资金的 议案》，公司继续运用部分闲置的募集资金暂时补充公司流动资金，总额不超过人民币8,000万元， 使用期限不超过12个月，即从2014年1月14日起到2015年1月13日。对于上述事项公司独立董 事、监事会及保荐机构均发表了相关意见。截至2015年1月6日，上述暂时补充流动资金的募集资 金已全部归还至募集资金专户。2）根据公司四届十二次董事会审议通过的《关于继续使用部分闲置 募集资金暂时补充公司流动资金的议案》，公司继续运用部分闲置的募集资金暂时补充公司流动资 金，总额不超过人民币8,000万元，使用期限不超过12个月，即从2015年1月17日起到2016年1 月16日。对于上述事项公司独立董事、监事会及保荐机构均发表了相关意见。根据上述决议，公司 使用闲置募集资金弥补流动资金6,500.00万元，截至2015年12月31日，上述暂时补充流动资金的 募集资金已全部归还至募集资金专户。 项目实施出现募集资 金结余的金额及原因 不适用 尚未使用的募集资金 用途及去向 截至2015年12月31日，公司募集资金余额为人民币2.75 万元，全部存放于公司募集资金专用账 户。 募集资金使用及披露 中存在的问题或其他 情况 本年度，本公司募集资金使用及披露不存在重大问题。 说明：2016年1-3月，公司募集资金余额人民币2.75 万元已使用完毕，用于无线网络优化技术服务支撑系统项目。截止2016 年3月29日，公司已对项目有关的全部募集资金专户进行销户处理。 （3）募集资金变更项目情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在募集资金变更项目情况。 六、重大资产和股权出售 1、出售重大资产情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期未出售重大资产。 2、出售重大股权情况 √ 适用 □ 不适用 交易对 方 被出售 股权 出售日 交易价 格（万 元） 本期初 起至出 售日该 股权为 上市公 司贡献 的净利 润（万 元） 出售对 公司的 影响 股权出 售为上 市公司 贡献的 净利润 占净利 润总额 的比例 股权出 售定价 原则 是否为 关联交 易 与交易 对方的 关联关 系 所涉及 的股权 是否已 全部过 户 是否按 计划如 期实 施，如 未按计 划实 施，应 当说明 原因及 公司已 采取的 措施 披露日 期 披露索 引 方培豪 等 广州逸 信 2015年 09月30 日 1,450 735.9 对公司 的财务 状况和 经营成 果产生 正面影 响 38.37% 公允价 值 否 无 是 是 2015年 10月22 日 2015－ 052 七、主要控股参股公司分析 √ 适用 □ 不适用 主要子公司及对公司净利润影响达10%以上的参股公司情况 单位：元 公司名称 公司类型 主要业务 注册资本 总资产 净资产 营业收入 营业利润 净利润 浙江三维无 线科技有限 子公司 制造业 人民币9,890 万元 182,585,324.15 158,559,451.41 14,238,940.19 6,881,677.55 6,883,655.89 公司(以下简 称三维无线) 三维通信（香 港）有限公司 （以下简称 三维香港） 子公司 商业 美元600万 元 43,839,989.90 40,485,741.83 115,506,169.27 1,951,249.63 1,951,249.63 浙江三维通 信技术服务 有限公司（以 下简称三维 技术） 子公司 服务业 人民币8,500 万元 81,080,526.52 80,802,253.95 1,064,961.16 -447,818.76 -519,003.45 浙江三维通 信移动互联 有限公司（以 下简称移动 互联） 子公司 服务业 人民币3,500 万元 186,067,072.95 26,893,038.85 -4,973,875.47 -4,797,687.90 上海三维通 信有限公司 (以下简称上 海三维) 子公司 制造业 人民币 392.1568万 元 14,831,217.62 9,213,075.96 881,675.13 -2,666,606.94 -2,108,078.48 浙江南邮三 维通信研究 院有限公司 （以下简称 南邮三维） 子公司 服务业 人民币1,000 万元 10,488,534.23 8,059,254.47 3,500,000.00 -1,591,074.63 -1,476,341.06 杭州紫光网 络技术有限 公司(以下简 称紫光网络) 子公司 制造业 人民币5,000 万元 138,767,694.53 63,504,637.39 100,710,449.99 879,580.12 3,782,064.88 常州三维天 地通讯系统 有限公司（以 下简称常州 三维） 子公司 制造业 人民币 489.80万元 11,340,155.36 9,243,448.77 2,102,064.44 -3,088,460.82 -2,944,818.14 UNIVERSAL FULL INC LIMITED 子公司 商业 港币1元 15,311,408.88 -1,083,688.60 188,094.85 -740,879.89 -740,879.89 ZENIC8 LIMITED 子公司 商业 港币1万元 2,224,750.86 -2,076,523.55 -4,605,651.85 -4,605,651.85 报告期内取得和处置子公司的情况 √ 适用 □ 不适用 公司名称 报告期内取得和处置子公司方式 对整体生产经营和业绩的影响 广州逸信电子科技有限公司（以下简称 广州逸信） 出让股权 增加投资收益8,657,635.62 主要控股参股公司情况说明 八、公司控制的结构化主体情况 □ 适用 √ 不适用 九、公司未来发展的展望 1、行业竞争格局 （1）总体竞争格局 国内无线通信网优覆盖市场总体呈现少数厂商领导、若干厂商跟随、其他众多区域厂商参与的竞争格 局。2013年至2015年间，受移动运营商投资结构调整、投资规模有所下降的影响，造成全行业盈利能力明 显下降。2016年，中国三大移动通信运营商将持续关注4G网络优化覆盖，解决信号覆盖最后500米的难点、 痛点，以适应移动互联网时代社会信息化的快速发展需求；行业信息化是中国信息经济发展的重要环节， 作为移动通信网络优化覆盖解决方案供应商，公司将在政府、企业客户中寻求新的战略机会；海外市场室 内覆盖需求持续旺盛，高毛利、回款周期短等优势将吸引公司在2016年继续拓展海外市场。总体而言，随 着海内外移动互联网的快速发展及 4G 智能手机的深入渗透，会促进运营商在未来相当长的时间内加大网 络覆盖设备和优化服务的投入。 （2）主要生产厂商及份额 近年来，位居无线网络优化覆盖设备及解决方案市场前列的厂商主要包括京信通信系统控股有限公司 （以下简称“京信通信”）、深圳国人通信有限公司（以下简称“国人通信”） 、武汉虹信通信技术有 限责任公司（以下简称“虹信通信”）、三维通信、福建三元达、邦讯技术、奧维通信等企业，其中：京 信通信、虹信通信在市场中居于前二位，三维通信作为国内A股上市的网优覆盖企业，近年来稳步前进， 综合实力位于细分市场领域前四位。 2、行业发展趋势 （1）我国移动通信网络多制式、多网络的复杂结构决定网优需求长期持续。以中移动为例， 移动运 营商对移动通信网络的管理从信号覆盖的定性要求转变为网络性能的定量管理，而其运营的网络中有关 GSM、TD-SCDMA、TD-LTE中的需求和用户将长期持续存在，加上移动互联网的快速发展，流量业务成为移 动运营商收入增长的首要推动力，对应的网优覆盖投资也将持续增长。 （2）移动运营商建设投资持续进行。中移动在2015年建设完成超过100万个4G基站，2016年还将新建 超30万个4G基站，实现了全国绝大部分城市、县城的连续覆盖，发达乡镇、农村的数据业务热点覆盖，并 持续追求更广泛的覆盖和更可靠的网络质量，不断提升的客户体验，与此同时，中国联通、中国电信在4G 的建设上也会加紧追赶中移动的步伐，三大运营商网络质量的竞争是4G网优建设的投入的关键保障。据此， 我们判断未来1至3年，随着4G建设的深入推进，国内网络优化的深度覆盖需求会明显提升。 3、公司发展战略 公司明确了中长期战略目标：继续坚守“专业化和国际化”的经营理念，牢牢抓取国内移动通信网络 建设发展机遇，国内运营商网络优化覆盖市场份额争取前3位；谋定而后动，集中资源推动优势产品走向 国际市场，并占有一席之地；积极参与移动通信市场化改革，挖掘行业客户深度通信需求，提供行业应用 信息系统及终端解决方案；有效提升网络优化服务市场的竞争力；在专注主业的同时，充分利用资本市场 把握产业并购机会，提升公司盈利能力，拓展新的利润增长点。 4、公司经营计划 2016年，公司将继续专注于无线通信优化覆盖市场，积极拓展新业务，继续开拓国内外市场，在保证 公司网络优化覆盖设备及系统集成业务平稳增长的同时，对于海外市场与行业应用等战略业务进行重点投 入，提升公司的市场份额和行业地位，为实现公司的发展战略奠定基础。具体工作包括： （1）机制创新、迎接挑战 2016年，公司将继续推动机制创新，从业务结构、成本管理、风险控制等多维度推动经营转型，提高 价值创造能力，激发传统网络优化覆盖解决方案业务活力，满足移动互联网时代对移动通信网络覆盖的需 求，为企业的可持续发展提供组织机制的保障；内部进行体制机制改革，在各经营单元尝试合伙人计划， 对骨干干部及员工推行激励计划，激发员工工作热情。 （2）聚焦产品、扩张海外 2016年，公司将继续依托核心技术，持续加大研发投入，推动iDAS、4G RRU、4G微放（信号满格宝）、 Small Cell、新一代数字直放站等核心产品的销售，实现专网市场突破，推出GSM-R数字产品；继续坚定 开拓国际市场，全面提升的海外业务产品线和渠道销售团队的经营管理水平，在日本、澳大利亚、法国等 国家推动iDAS试点后的批量供货，确保开拓多个新的区域市场。2016年将是三维续2015年海外有效拓展之 后的扩张之年。 （3）市场细分、业务创新 2016年，公司将以行业应用信息化系统解决方案（基站、直放站、平台、运营、终端）为核心，借助 电信市场化改革的机遇，挖据行业客户深度通信需求，探索移动增值服务、驻地网建设及话务转售及运营 等业务的发展，继续落实监狱信号管控与安全通信综合系统方案的推广。 （4）投资计划 2016年，将重点进行无线通信与物联网基地项目建设。 5、投资计划和资金筹措 2016年，公司将重点进行无线通信与物联网基地项目建设，并通过自有资金加强公司在4G移动通信网 优覆盖设备、海外iDAS系统定制开发、Small Cell、GSM-R数字产品。 6、可能面对的风险及应对措施 （1）应收账款回收风险 公司已按照规定合理估计并充分计提了各项应收款项减值准备，同时其客户主要为三大运营商，信用 状况良好，通常情况下三维通信能够按期回款。未来，随着公司经营规模的扩大，应收账款可能会进一步（未完）  |