[年报]富春环保:2015年年度报告
浙江富春江环保热电股份有限公司 Zhejiang Fuchunjiang Environmental Thermoelectric Co.,LTD. （浙江省富阳市灵桥镇春永路188号） 2015年年度报告 C:\Users\admin\AppData\Local\Temp\ksohtml\wpsA27.tmp.jpg 股票代码：002479 简称：富春环保 披露时间：二○一六年三月 第一节 重要提示、目录和释义 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的 真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和 连带的法律责任。 公司负责人张杰、主管会计工作负责人黄菊华及会计机构负责人(会计主管 人员)黄菊华声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本报告中所涉及的发展战略及计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的 实质性承诺， 敬请投资者注意投资风险。 公司在本报告第四节“管理层分析与讨论”中“九、公司未来发展的展望”部 分，详细描述了公司经营中可能存在的风险及应对措施，敬请投资者关注相关 内容。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以796350000为基数，向 全体股东每10股派发现金红利1.5元（含税），送红股0股（含税），不以公积 金转增股本。 目 录 第一节 重要提示、目录和释义 ....................................................................................................... 2 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................... 5 第三节 公司业务概要 ....................................................................................................................... 9 第四节 管理层讨论与分析 ............................................................................................................. 13 第五节 重要事项.............................................................................................................................. 27 第六节 股份变动及股东情况 ......................................................................................................... 41 第七节 优先股相关情况 ................................................................................................................. 48 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ......................................................................... 49 第九节 公司治理.............................................................................................................................. 57 第十节 财务报告.............................................................................................................................. 64 第十一节 备查文件目录 ............................................................................................................... 153 释义 释义项 指 释义内容 公司、本公司、富春环保 指 浙江富春江环保热电股份有限公司 东港热电 指 衢州东港环保热电有限公司 新港热电 指 常州市新港热电有限公司 江苏热电 指 江苏富春江环保热电有限公司 清园生态 指 浙江清园生态热电有限公司 新材料 指 浙江富春环保新材料有限公司 新能源 指 浙江富春环保新能源有限公司 三江热能 指 常州市三江热能有限公司 小额贷款公司 指 富阳市永通小额贷款有限公司 汇丰纸业 指 浙江汇丰纸业有限公司 中南包装 指 江苏汇丰中南包装有限公司 舟山商贸 指 舟山富春环保商贸有限公司 富春东顺 指 浙江富春东顺纸业有限公司 环保研究院 指 浙江富春江环保科技研究有限公司 行业分类中电力、蒸汽、冷轧钢卷和煤炭的 数量单位分别 指 万千瓦时、万吨、万吨、万吨 第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司信息 股票简称 富春环保 股票代码 002479 变更后的股票简称（如有） 无 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 浙江富春江环保热电股份有限公司 公司的中文简称 富春环保 公司的外文名称（如有） Zhejiang Fuchunjiang Environmental Thermoelectric Co.,LTD 公司的外文名称缩写（如有） ZFET Co.,LTD 公司的法定代表人 张杰 注册地址 杭州市富阳区灵桥镇春永路 188 号 注册地址的邮政编码 311418 办公地址 杭州市富阳区灵桥镇春永路 188 号 办公地址的邮政编码 311418 公司网址 www.zhefuet.com 电子信箱 zhangjie@zhefuet.com 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 张杰 胡斌 联系地址 杭州市富阳区灵桥镇春永路 188 号 杭州市富阳区灵桥镇春永路 188 号 电话 0571-63553779 0571-63553779 传真 0571-63553789 0571-63553789 电子信箱 zhangjie@zhefuet.com 252397520@qq.com 三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 《证券日报》、《上海证券报》、《证券时报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn） 公司年度报告备置地点 董事会办公室 四、注册变更情况 组织机构代码 无变更 公司上市以来主营业务的变化情况（如 有） 无变更 历次控股股东的变更情况（如有） 无变更 五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 天健会计师事务所（特殊普通合伙） 会计师事务所办公地址 杭州市西溪路 128 号 签字会计师姓名 陈世薇、沈佳盈 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 √ 适用 □ 不适用 保荐机构名称 保荐机构办公地址 保荐代表人姓名 持续督导期间 国海证券股份有限公司 广西壮族自治区南宁市滨湖 路46号国海大厦 吴晓明、郭刚 2015年7月28日至2016年 12月31日 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 □ 适用 √ 不适用 六、主要会计数据和财务指标 公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否 2015年 2014年 本年比上年增减 2013年 营业收入（元） 2,876,833,464.94 3,730,068,539.57 -22.87% 3,167,752,858.11 归属于上市公司股东的净利润 （元） 181,392,100.44 172,761,205.49 5.00% 142,977,476.20 归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润（元） 169,744,364.12 154,423,249.08 9.92% 135,502,299.22 经营活动产生的现金流量净额 （元） 226,193,706.29 401,867,769.08 -43.71% 567,194,545.45 基本每股收益（元/股） 0.24 0.24 0.00% 0.20 稀释每股收益（元/股） 0.24 0.24 0.00% 0.20 加权平均净资产收益率 7.52% 8.22% -0.70% 7.32% 2015年末 2014年末 本年末比上年末增减 2013年末 总资产（元） 4,987,838,355.30 3,817,770,559.00 30.65% 3,582,056,318.28 归属于上市公司股东的净资产 （元） 2,730,677,454.66 2,184,357,286.20 25.01% 2,014,398,414.42 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产 差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产 差异情况。 八、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 818,442,695.49 762,575,846.95 677,102,012.25 618,712,910.25 归属于上市公司股东的净利润 29,826,815.94 69,333,268.79 49,594,498.98 32,637,516.73 归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润 28,737,990.04 67,420,397.73 48,329,993.46 25,255,982.89 经营活动产生的现金流量净额 -25,964,609.29 78,970,093.86 123,360,021.61 49,828,200.11 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差 异 □ 是 √ 否 九、非经常性损益项目及金额 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 2015年金额 2014年金额 2013年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减 值准备的冲销部分） -2,946,730.16 -46,375.60 77,481.88 越权审批或无正式批准文件的税收返还、 减免 1,430,750.40 824,228.23 804,185.29 计入当期损益的政府补助（与企业业务密 切相关，按照国家统一标准定额或定量享 受的政府补助除外） 12,305,524.96 9,193,089.01 11,307,565.22 计入当期损益的对非金融企业收取的资金 占用费 459,800.00 181,089.12 委托他人投资或管理资产的损益 5,797,403.44 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -281,857.11 199,590.71 -1,813,896.22 其他符合非经常性损益定义的损益项目 12,967,079.12 减：所得税影响额 3,201,755.88 3,692,493.52 1,931,473.03 少数股东权益影响额（税后） 1,455,599.33 1,566,961.54 1,149,775.28 合计 11,647,736.32 18,337,956.41 7,475,176.98 -- 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定 的非经常性损益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常 性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损 益》定义、列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节 公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务 公司是国内大型的环保公用及循环经济型高新技术企业,主营固废（污泥、垃圾）协同处 置及节能环保业务。公司所经营的“固废处置+节能环保”产业属于节约能源、改善环境、增 强城市基础设施功能的高新产业，具有良好的环境和社会效益。目前公司已形成日处理垃圾 能力1,000吨，污泥处置能力达到6,000吨，固废处置规模属全国领先。 在我国经济进入发展新常态后，处于升级与转型中的节能环保产业也面临新的发展形势。 随着国家社会和经济的发展，大气雾霾、水污染和土壤污染日益成为生态问题，环境治理问 题日益凸显出来，节能环保产业面临的内外部环境也在发生转变并呈现出了“常态化”的趋 势。 (一)节能环保产业总体发展趋势 1、节能环保产业成为国家主推、政策性利好叠加、十三五期间重点发展的朝阳产业 在社会和经济发展的大形势影响下，在环境问题倒逼下，节能环保产业日益成为一个政 策拉动性极强的市场。2016年《政府工作报告》指出，治理污染、保护环境，事关人民群众 健康和可持续发展，必须强力推进，下决心走出一条经济发展与环境改善双赢之路。 从国家出台政策的内容导向来看，不论是十二五发布的新《环保法》、《大气十条》、 《水十条》，还是十三五即将发布的《土壤十条》、环保十三五规划等政策，以排放指标为 核心的环保时代即将过去，以环境效果为核心的环保时代即将来到。政府工作报告连续三年 提到要大力发展节能环保产业，把节能环保产业打造成“生机勃勃的朝阳产业”，“我国发 展的一大支柱产业”。 2、节能环保产业的市场规模在不断扩大 环境问题日益凸显和政策利好叠加，打开了环保市场万亿级规模的投入。十三五期间环 保行业投入将进一步增加，预计“十三五”期间节能环保产业年增速有望达到20%以上，环保 投入将增加到每年2万亿元左右，社会总投资有望超过17万亿元。在持续性政策利好的推动下， 环保行业高景气度仍持续可期。 3、节能环保产业子行业或细分市场将有大发展 2016年《政府工作报告》中还明确了环保依然是“十三五”和2016年工作的重中之重。 对于政府在一年一度的工作报告中的明确提法，很明显国家将加强环保建设，利好节能环保 产业的各个子行业，如污废水处理、超洁净排放、环境监测（在线监测）、环境大数据、固 废资源化、生态修复等。其中，节能环保先进技术装备、传统制造业绿色改造、再生资源回 收利用，有望成为节能环保产业重要增长点。 为此公司坚持以政策为导向，围绕固废处置、资源综合利用和节能产业，积极布局环保 业务，推广和复制“固废处置+节能产业”循环经济模式，打造节能环保行业的领军企业。 (二)公司主营业务市场分析 1、固废处置市场分析 ⑴垃圾资源化回收利用 近年来，城镇化进程不断加快，随之而来的是生活垃圾激增，目前垃圾围城已经成为我 国大部分城市面临的环境问题，妥善处理垃圾已成为当务之急。2011年3月16日公布的《国民 经济和社会发展第十二个五年规划纲要》明确提出：到2015年，全国城市生活垃圾无害化处 理率要达到80%以上。但实际上，十二五规划任务未能如期实现，十三五期间的垃圾处置目标 任重道远，垃圾处置行业的发展空间非常大。 ⑵污泥资源化回收利用 工业和生活污水总量增长迅猛，造成污水处理过程中产生的污泥量巨大，污泥的再生处 置已经成为污水处理过程中亟待解决的问题。十二五规划至2015年，重点城市污泥无害化处 理处置率达80%，其他设市城市达到70%，县城及重点镇达到30%。2014年12月，财政部、国家 发改委、住建部联合印发《污水处理费征收使用管理办法》，明确将污泥处置费用纳入污水 处理费并实行专款专用。这为污泥处理处置提供了较为清晰的盈利模式和制度保障，污泥处 置市场有望兴起。 我国污泥处置多种技术路线同步发展，强调因地制宜和资源化利用。目前主流技术路线 是污泥干化焚烧减量化，效果最好，尤其是与生活垃圾混烧和工业窑炉协同焚烧，将是未来 一段时间我国提倡的主流发展方向，特别是在经济相对发达、土地资源昂贵的地区。 2、热电联产市场分析 热电联产是异地（并购）复制、构建区域能源网络的基础性业务，具有良好的经济和社 会效益。 近年来，我国政府越来越重视发展热电联产节能业务。2000年，由国家计委、环保总局 等联合下发了指导我国热电联产发展的纲领性文件：《关于发展热电联产的规定》（计基础 【2000】1268号）。2007年修订的《中华人民共和国节约能源法》，也明确鼓励发展热电联 产。2013年1月，国务院印发《能源发展“十二五”规划》（国发[2013]2号），要求严格控 制在环渤海、长三角、珠三角地区新增除“上大压小”和热电联产之外的燃煤机组，积极发 展热电联产，在符合条件的大中城市，适度建设大型热电机组。上述政策的出台，极大地推 动了我国热电联产项目的发展。 根据国家发改委能源局编制的《2010年热电联产发展规划及2020年远景发展目标》，到 2020年全国热电联产总装机容量将达到2亿千瓦，其中城市集中供热和工业生产用热的热电联 产装机容量各自约为1亿千瓦。预计到2020年，全国总发电装机容量将达到9亿千瓦左右，热 电联产将占全国发电装机容量的22%，在火电机组中的比例为37%左右。根据上述规划，2010 年-2020年期间，全国每年增加热电联产机组容量900万千瓦，年增加节能能力约800万吨标准 煤，我国热电联产节能业务具有广阔的发展空间。 二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 固定资产 本期固定资产比上年同期增加了38.09%，主要系新并入子公司清园生态所致。 无形资产 本期无形资产比上年同期增加了34.38%，主要系新并入子公司清园生态所致。 在建工程 本期在建工程比上年同期增加了66.59%，主要系子公司江苏热电在建工程增加所 致。 应收票据 本期应收票据比上年同期增加了229.64%，主要系本期票据支付减少所致。 其他应收款 本期其他应收款比上年同期增加了122.04%，主要系新并入子公司清园生态所致。 存货 本期存货比上年同期减少了32.58%，主要系子公司新港热电和汇丰纸业存货减少所 致。 其他流动资产 本期其他流动资产比上年同期增加了147.15%，主要系新并入子公司清园生态所致。 商誉 本期商誉比上年同期增加了38.83%，主要系新并购子公司清园生态所致。 长期待摊费用 本期长期待摊费用比上年同期增加了1472.84%，主要系母公司及新并入子公司清园 生态购买排污权所致。 2、主要境外资产情况 □ 适用 √ 不适用 三、核心竞争力分析 1、丰富的行业运营经验及管理水平 公司拥有一支高素质、经验丰富的运营管理团队，主要团队成员均具有10年以上的行业 运营管理经验，且团队成员稳定。在他们的带领下，公司取得了远高于国内同行的运营效率， 为公司经营业绩的增长打下了坚实基础。 2、公司所处区位优势 公司处于”全国白板纸基地”，下属子公司东港热电、新港热电、江苏热电分别地处“中 国特种纸基地”、常州市新北工业园区（国家级高新技术开发区）和江苏中关村科技产业园， 其中东港热电享有东港功能区48平方公里范围的30年独家经营权。 3、固废处置业务的先发和规模优势 公司在垃圾焚烧处置业务上起步较早，也是本区域内唯一一家垃圾焚烧处置企业，目前 日处理垃圾能力1,000吨，在富阳本地区域具有一定的先发优势和规模优势。 公司在污泥干化和焚烧处置领域进入较早，相应的污泥干化和焚烧处置设备先进，技术 创新领先，目前日处置能力已达6,000吨，处置规模全国领先。未来随着社会各界对环境要求 以及对污泥危害认识的提高，污泥处置的市场空间会越来越大，这为富春环保在污泥处置业 务上的做大做强奠定了基础。 4、技术研发和创新优势 公司核心技术优势较为明显，垃圾焚烧炉清灰技术项目被鉴定为国内先进水平。 公司与浙江大学合作设立省级企业研究院，依托岑可法院士为首的教授博士团队和浙大 热能工程研究所这个国家重点学科、国家重点实验室、国家博士后流动站，致力于研究、开 发能源清洁利用、污染物减排、环保监测等技术，通过组建具有国际视野、面向全球、结构 优化的高水平研发队伍，为环保节能产业发展提供技术支撑，为行业和企业提供全方位的技 术、设计、装备、建设等系列服务。 公司与高校合作设立技术研发中心，进行工艺、技术、项目的研发，其中在生产中对二 噁英的防治、二氧化硫、氮氧化物的去除等方面以及垃圾发电、污泥干化等领域处于国内先 进水平。公司与浙江工商大学、东南大学共同筹建“造纸污泥焚烧发电利用”浙江省工程实 验室，打造造纸污泥处理处置以及焚烧发电利用技术和装备的集成研发平台，推动污泥处置 和综合利用产业化进程。 第四节 管理层讨论与分析 一、概述 2015年，全球整体宏观经济形势依旧错综复杂，国内经济增速放缓，企业调整与转型成 为主旋律。公司紧紧围绕董事会制定的“围绕固废处置、资源综合利用和节能产业，积极布局 环保业务，加大固废处置领域的投入，做大环保产业规模，推广和复制‘固废处置+节能环保’ 循环经济模式，打造节能环保行业的领军企业”这一战略，大力推进污泥处置项目，提高环保 业务并降低非环保业务比重，巩固污泥处置领域的领先地位。 经过全体员工的共同努力，报告期内，公司实现营业收入287,683.35万元，同比下降 22.87%；实现利润总额29,031.18万元，较去年同期增长8.37%；实现归属于上市公司股东的 净利润18,139.21万元，较去年同期增长5.00%。 二、主营业务分析 1、概述 2015年度公司主营业务分析如下： 1.营业收入：本期公司实现营业收入287,683.35万元，较上年同期减少了85,323.51 万元，下降了22.87%，主要系子公司新能源煤炭贸易额减少61,081.98万元所致； 2.营业成本：本期营业成本241,839.90万元，较上年同期减少了90,064.34万元，下 降了27.14%，主要系子公司新能源煤炭贸易额下降，导致营业收入及相应成本减少； 3.费用：本期销售费用892.62万元，较上年同期增加了292.02万元，增长了48.62%， 主要系子公司汇丰纸业本期销售费用增加所致；本期管理费用12,117.27万元，较上年同 期增加了1,518.75万元，增长了14.33%，主要系本期新并入环保研究院和清园生态所致； 本期财务费用5,239.30万元，较上年同期增加了1,298.69万元，增长了32.96%，主要系本 期短期借款增加所致。 4.利润总额：本期公司实现利润总额29,031.18万元，较上年同期增加了2,242.53万 元，增长了8.37%，主要系公司优化业务结构及生产成本下降所致。 5.经营活动产生的现金流量净额：本期公司经营活动产生的现金流量净额为 22,619.37万元，较上年同期减少了17,567.41万元，下降了43.71%，主要系本期销售商品 收到的现金减少且银行承兑汇票增加所致。 2、收入与成本 （1）营业收入构成 单位：元 2015年 2014年 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 2,876,833,464.94 100% 3,730,068,539.57 100% -22.87% 分行业 资源综合利用机组 407,379,833.27 14.16% 429,186,478.99 11.51% -5.08% 热电联产机组 879,586,828.43 30.58% 991,523,981.46 26.58% -11.29% 黑色金属冶炼及压 延加工业 454,543,087.10 15.80% 563,239,613.31 15.10% -19.30% 纸制品销售 36,123,847.75 1.25% 25,845,437.28 0.69% 39.77% 贸易（煤炭） 1,070,063,179.92 37.20% 1,685,840,079.36 45.20% -36.53% 其他 29,136,688.47 1.01% 34,432,949.17 0.92% -15.38% 分产品 清洁电能 496,490,162.27 17.26% 494,994,918.11 13.27% 0.30% 清洁热能 748,227,971.42 26.01% 893,989,966.51 23.97% -16.30% 煤炭销售 1,070,063,179.92 37.20% 1,685,840,079.36 45.20% -36.53% 冷轧钢卷 454,543,087.10 15.80% 563,239,613.31 15.10% -19.30% 纸制品 36,123,847.75 1.25% 25,845,437.28 0.69% 39.77% 固废处置费 42,248,528.01 1.47% 31,725,575.83 0.85% 20.40% 其他 29,136,688.47 1.01% 34,432,949.17 0.92% -15.38% 分地区 浙江省 2,262,114,238.83 78.63% 3,110,031,800.15 83.38% -27.26% 上海市 286,643.59 0.01% 4,642,223.06 0.12% -93.83% 江苏省 596,465,458.57 20.73% 486,974,786.00 13.05% 22.48% 安徽省 2,437,286.29 0.09% 79,675,072.84 2.14% -96.94% 黑龙江 43,488,429.34 1.17% -100.00% 江西 5,256,228.18 0.14% -100.00% 广东省 15,529,837.66 0.54% （2）占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品或地区情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年 同期增减 营业成本比上年 同期增减 毛利率比上年同 期增减 分行业 资源综合利用机 组 407,379,833.27 290,671,830.93 28.65% -5.08% -14.88% 8.22% 热电联产机组 879,586,828.43 607,781,042.82 30.90% -11.29% -18.69% 6.29% 黑色金属冶炼及 压延加工业 454,543,087.10 428,691,097.34 5.69% -19.30% -19.66% 0.42% 贸易（贸易） 1,070,063,179.92 1,044,497,247.24 2.39% -36.53% -36.95% 0.66% 分产品 清洁电能 496,490,162.27 347,474,264.17 30.01% 0.30% -8.10% 6.40% 清洁热能 748,227,971.42 515,889,094.37 31.05% -16.30% -24.52% 7.50% 煤炭销售 1,070,063,179.92 1,044,497,247.24 2.39% -36.53% -36.95% 0.66% 冷轧钢卷 454,543,087.10 428,691,097.34 5.69% -19.30% -19.66% 0.42% 分地区 浙江省 2,232,977,550.36 1,912,783,814.69 14.34% -27.40% -31.43% 5.04% 江苏省 596,465,458.57 473,937,448.27 20.54% 22.48% 23.15% -0.43% 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1年按报告期末口径调整 后的主营业务数据 □ 适用 √ 不适用 （3）公司实物销售收入是否大于劳务收入 √ 是 □ 否 行业分类 项目 单位 2015年 2014年 同比增减 清洁电能 销售量 万千瓦时 108,382.69 106,845.8 1.44% 生产量 万千瓦时 129,181.39 124,405.27 3.84% 清洁热能 销售量 万蒸吨 676.63 767.92 -11.89% 生产量 万蒸吨 611.4 716.2 -14.63% 冷轧钢卷 销售量 万吨 31.84 30.76 3.51% 生产量 万吨 31.99 30.55 4.71% 库存量 万吨 0.25 0.36 -30.56% 贸易（煤炭） 销售量 万吨 242.2 349.83 -30.77% 库存量 万吨 5.75 -100.00% 贸易（纸制品） 销售量 万平方米 1,725.52 1,205.59 43.13% 库存量 万平方米 52 54.37 -4.36% 相关数据同比发生变动30%以上的原因说明 √ 适用 □ 不适用 1. 冷轧钢卷库存量同比减少了30.56%，主要系子公司新材料冷轧钢卷库存量减少所致； 2. 煤炭销售量同比减少了41.06%，主要系子公司新能源煤炭销售量减少所致； 3. 纸制品销售量同比增加了43.13%，主要系子公司汇丰纸业纸制品销售量增加所致。 （4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 □ 适用 √ 不适用 （5）营业成本构成 行业和产品分类 单位：元 行业分类 项目 2015年 2014年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 资源综合利用机 组 直接材料 181,946,296.33 7.52% 286,416,954.77 8.19% -0.67% 资源综合利用机 组 直接人工 11,165,572.71 0.46% 8,151,523.28 0.23% 0.23% 资源综合利用机 组 制造费用 69,593,952.41 2.88% 46,935,842.58 1.34% 1.54% 资源综合利用机 组 其他 27,966,009.48 1.16% 0.00% 1.16% 热电联产机组 直接材料 415,931,235.64 17.20% 576,937,449.21 16.50% 0.69% 热电联产机组 直接人工 24,359,547.12 1.01% 21,260,776.96 0.61% 0.40% 热电联产机组 制造费用 142,991,021.51 5.91% 144,532,852.43 4.13% 1.78% 热电联产机组 其他 24,499,238.55 1.01% 4,761,837.95 0.14% 0.88% 冷轧钢卷 直接材料 392,043,430.01 16.21% 496,626,914.14 14.21% 2.00% 冷轧钢卷 直接人工 3,776,178.62 0.16% 3,812,984.04 0.11% 0.05% 冷轧钢卷 制造费用 27,858,406.60 1.15% 27,990,340.96 0.80% 0.35% 冷轧钢卷 其他 5,013,082.11 0.21% 5,168,420.78 0.15% 0.06% 贸易（纸制品） 直接材料 31,525,996.51 1.30% 22,059,580.19 0.63% 0.67% 贸易（纸制品） 直接人工 612,091.67 0.03% 192,181.48 0.01% 0.02% 贸易（纸制品） 制造费用 53,180.30 0.00% 40,815.16 0.00% 0.00% 贸易（纸制品） 加工费 595,690.50 0.02% 1,925,506.42 0.06% -0.03% 贸易（煤炭） 直接材料 1,044,497,247.24 43.19% 1,656,616,299.08 47.39% -4.20% 单位：元 产品分类 项目 2015年 2014年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 清洁电能 直接材料 251,578,536.15 10.40% 297,902,488.82 8.52% 1.88% 清洁电能 直接人工 13,917,290.20 0.58% 10,905,810.53 0.31% 0.26% 清洁电能 制造费用 81,978,437.82 3.39% 68,491,175.18 1.96% 1.43% 清洁电能 其他 0.00 0.00% 805,934.57 0.02% -0.02% 清洁热能 直接材料 331,279,607.56 13.70% 542,882,544.02 15.53% -1.83% 清洁热能 直接人工 19,968,454.85 0.83% 17,789,911.15 0.51% 0.32% 清洁热能 制造费用 115,336,721.14 4.77% 118,851,515.70 3.40% 1.37% 清洁热能 其他 49,304,310.82 2.04% 3,955,903.38 0.11% 1.93% 冷轧钢卷 直接材料 392,043,430.01 16.21% 496,626,914.14 14.21% 2.00% 冷轧钢卷 直接人工 3,776,178.62 0.16% 3,812,984.04 0.11% 0.05% 冷轧钢卷 制造费用 27,858,406.60 1.15% 27,990,340.96 0.80% 0.35% 冷轧钢卷 其他 5,013,082.11 0.21% 5,168,420.78 0.15% 0.06% 固废处置费 直接材料 16,776,104.45 0.69% 22,569,371.14 0.65% 0.05% 固废处置费 直接人工 1,736,253.05 0.07% 716,578.57 0.02% 0.05% 固废处置费 制造费用 15,823,743.06 0.65% 4,126,004.14 0.12% 0.54% 固废处置费 其他 753,414.65 0.03% 0.00% 0.03% 纸制品 直接材料 31,525,996.51 1.30% 22,059,580.19 0.63% 0.67% 纸制品 直接人工 612,091.67 0.03% 192,181.48 0.01% 0.02% 纸制品 制造费用 53,180.30 0.00% 40,815.16 0.00% 0.00% 纸制品 加工费 595,690.50 0.02% 1,925,506.42 0.06% -0.03% 煤炭销售 直接材料 1,044,497,247.24 43.19% 1,656,616,299.08 47.39% -4.20% （6）报告期内合并范围是否发生变动 √ 是 □ 否 (一) 非同一控制下企业合并增加 报告期内，根据坤元资产评估有限公司出具的《资产评估报告》（坤元评报〔2015〕391 号），清园生态2015 年 3 月 31 日的股东全部权益的评估值为 40,034.05 万元。经交易双 方充分协商确认100%的股权价格为40,000 万元，公司出资24,000 万元收购清园生态60%的股 权。 (二) 其他原因的合并范围变动 2015年7月8日，新设全资子公司浙江富春江环保科技研究有限公司，注册资本1,000万。 （7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □ 适用 √ 不适用 （8）主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元） 1,441,677,387.33 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 50.11% 公司前5大客户资料 序号 客户名称 销售额（元） 占年度销售总额比例 1 客户一 359,704,538.94 12.50% 2 客户二 391,148,878.81 13.60% 3 客户三 248,771,434.03 8.65% 4 客户四 230,209,159.84 8.00% 5 客户五 211,843,375.71 7.36% 合计 -- 1,441,677,387.33 50.11% 主要客户其他情况说明 □ 适用 √ 不适用 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元） 1,430,826,324.01 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 59.16% 公司前5名供应商资料 序号 供应商名称 采购额（元） 占年度采购总额比例 1 供应商一 415,419,503.05 17.18% 2 供应商二 358,617,536.72 14.83% 3 供应商三 260,055,766.72 10.75% 4 供应商四 233,115,600.76 9.64% 5 供应商五 163,617,916.77 6.77% 合计 -- 1,430,826,324.01 59.16% 主要供应商其他情况说明 □ 适用 √ 不适用 3、费用 单位：元 2015年 2014年 同比增减 重大变动说明 销售费用 8,926,163.06 6,005,995.68 48.62% 本期销售费用比上年增加了48.62%， 主要系孙公司中南包装增加所致。 管理费用 121,172,712.89 105,985,180.10 14.33% 财务费用 52,393,001.23 39,406,054.54 32.96% 本期财务费用比上年增加了32.96%， 主要系本期并入子公司清园生态短 期借款增加所致。 4、研发投入 √ 适用 □ 不适用 公司一如既往坚持技术创新，或通过自主研发，或通过技术合作，持续提升技术研发能 力，增强公司盈利能力。 报告期内，公司研发投入3,770.25万元，主要方向为节能环保技术的研发和应用，近两 年公司通过技术研发共获得发明专利8项，实用新型专利22项。 公司研发投入情况 2015年 2014年 变动比例 研发人员数量（人） 129 91 41.76% 研发人员数量占比 8.48% 8.43% 0.05% 研发投入金额（元） 37,702,464.95 39,796,054.87 -5.26% 研发投入占营业收入比例 1.31% 1.07% 0.24% 研发投入资本化的金额（元） 0.00 0.00 0.00% 资本化研发投入占研发投入 的比例 0.00% 0.00% 0.00% 研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因 □ 适用 √ 不适用 研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明 □ 适用 √ 不适用 5、现金流 单位：元 项目 2015年 2014年 同比增减 经营活动现金流入小计 1,567,664,908.18 4,466,105,673.56 -64.90% 经营活动现金流出小计 1,341,471,201.89 4,064,237,904.48 -66.99% 经营活动产生的现金流量净 额 226,193,706.29 401,867,769.08 -43.71% 投资活动现金流入小计 17,213,700.86 65,391,029.70 -73.68% 投资活动现金流出小计 451,534,909.93 338,313,781.70 33.47% 投资活动产生的现金流量净 额 -434,321,209.07 -272,922,752.00 -59.14% 筹资活动现金流入小计 1,198,562,243.80 511,602,600.00 134.28% 筹资活动现金流出小计 897,552,084.45 563,727,924.34 59.22% 筹资活动产生的现金流量净 额 301,010,159.35 -52,125,324.34 677.47% 现金及现金等价物净增加额 92,882,656.57 76,819,692.74 20.91% 相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明 √ 适用 □ 不适用 本期经营活动产生的现金流量净额较上年同期下降了43.71%，主要系销售商品收到的现 金减少且银行承兑汇票增加所致； 本期投资活动产生的现金流量净额较上年同期下降了59.14%，主要系本期取得子公司清 园生态支付现金所致； 本期筹资活动产生的现金流量净额较上年同期增长了677.47%，主要系本期母公司非公开 发行股票所致。 报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 □ 适用 √ 不适用 三、非主营业务分析 □ 适用 √ 不适用 四、资产及负债状况分析 1、资产构成重大变动情况 单位：元 2015年末 2014年末 比重增减 重大变动说明 金额 占总资产比 例 金额 占总资产 比例 货币资金 585,196,593.15 11.73% 505,879,275.13 13.25% -1.52% 应收账款 325,375,043.55 6.52% 353,630,238.13 9.26% -2.74% 存货 81,301,634.41 1.63% 120,597,384.86 3.16% -1.53% 本期存货比上年同期减少了32.58%， 主要系子公司新港热电和汇丰纸业 存货减少所致。 长期股权投 资 273,791,528.10 5.49% 295,647,917.08 7.74% -2.25% 固定资产 2,029,337,160.44 40.69% 1,469,524,022.03 38.49% 2.20% 本期固定资产比上年同期增加了 38.09%，主要系新并入子公司清园生 态所致。 在建工程 459,857,889.00 9.22% 276,040,599.05 7.23% 1.99% 本期在建工程比上年同期增加了 66.59%，主要系子公司江苏热电项目 建设增加所致。 短期借款 746,989,497.67 14.98% 439,000,000.00 11.50% 3.48% 本期短期借款比上年同期增加了 70.16%，主要系新并入子公司清园生 态所致。 2、以公允价值计量的资产和负债 □ 适用 √ 不适用 五、投资状况分析 1、总体情况 √ 适用 □ 不适用 报告期投资额（元） 上年同期投资额（元） 变动幅度 250,000,000.00 170,200,000.00 46.89% 2、报告期内获取的重大的股权投资情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 被投资 公司名 称 主要业 务 投资方 式 投资金 额 持股比 例 资金来 源 合作方 投资期 限 产品类 型 截至 资产 负债 表日 的进 展情 况 预计 收益 本期投 资盈亏 是否涉 诉 披露日 期（如 有） 披露索 引（如 有） 浙江清 园生态 热电有 限公司 污泥焚 烧；对 热用户 供气、 余热发 电；纸 渣处 理。 收购 240,000,000.00 60.00% 自有资 金 浙江板 桥清园 环保集 团有限 公司、 富阳市 清园城 市综合 污水处 理有限 公司 长期 -- 完成 过户 4,705,500.00 3,418,223.03 否 2015年 08月27 日 2015-054号公 告 合计 -- -- 240,000,000.00 -- -- -- -- -- -- 4,705,500.00 3,418,223.03 -- -- -- 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 □ 适用 √ 不适用 4、以公允价值计量的金融资产 □ 适用 √ 不适用 5、募集资金使用情况 √ 适用 □ 不适用 （1）募集资金总体使用情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 募集年份 募集方式 募集资金 本期已使 已累计使 报告期内 累计变更 累计变更 尚未使用 尚未使用 闲置两年 总额 用募集资 金总额 用募集资 金总额 变更用途 的募集资 金总额 用途的募 集资金总 额 用途的募 集资金总 额比例 募集资金 总额 募集资金 用途及去 向 以上募集 资金金额 2015 非公开发 行股份 46,056.22 32,753.53 32,753.53 0 0 0.00% 13,504.18 补充流动 资金 0 合计 -- 46,056.22 32,753.53 32,753.53 0 0 0.00% 13,504.18 -- 0 募集资金总体使用情况说明 公司本次非公开发行募集资金47,787.83万元， 扣除发行费用1,731.61万元后，公司本次募集资金净额为46,056.22万元。 截止报告期末已使用32,753.53万元。公司严格执行募集资金管理办法等相关规定，未改变募集资金用途。 （2）募集资金承诺项目情况 □ 适用 √ 不适用 （3）募集资金变更项目情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在募集资金变更项目情况。 六、重大资产和股权出售 1、出售重大资产情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期未出售重大资产。 2、出售重大股权情况 □ 适用 √ 不适用 七、主要控股参股公司分析 √ 适用 □ 不适用 主要子公司及对公司净利润影响达10%以上的参股公司情况 单位：元 公司名称 公司类型 主要业务 注册资本 总资产 净资产 营业收入 营业利润 净利润 衢州东港环 保热电有限 公司 子公司 电力、蒸汽、 热水的生产 和供应业 100,000,000 559,096,068.71 343,666,186.40 335,546,397.80 75,775,513.37 68,009,829.43 常州市新港 热电有限公 司 子公司 电力、蒸汽、 热水的生产 和供应业 120,000,000 585,075,490.49 344,048,219.84 312,900,524.12 76,758,754.71 61,587,273.19 浙江清园生 态热电有限 公司 子公司 污泥焚烧； 对热用户供 气、余热发 电；纸渣处 理 110,000,000 783,962,423.71 234,417,044.63 52,806,574.93 -881,882.22 3,418,223.03 江苏富春江 环保热电有 限公司 子公司 电力、蒸汽、 热水的生产 和供应业 150,000,000 373,228,461.12 14,176,128.97 0.00 -6,760,053.47 -6,357,853.47 浙江富春环 保新能源有 限公司 子公司 煤炭销售 50,000,000 150,247,673.39 101,791,470.60 1,066,346,625.56 18,075,982.43 14,092,496.65 浙江富春环 保新材料有 限公司 子公司 加工、销售 精密冷轧薄 板 50,000,000 323,788,008.59 71,330,611.87 463,774,090.88 22,046,116.81 16,397,336.78 浙江汇丰纸 业有限公司 子公司 牛皮纸生产 项目的筹建 100,000,000 114,152,462.71 101,403,156.79 36,422,580.70 -2,820,016.15 -2,785,950.79 浙江富春江 环保科技研 究有限公司 子公司 技术研发和 服务 20,000,000 5,232,535.71 5,221,243.41 0.00 -4,779,576.59 -4,778,756.59 报告期内取得和处置子公司的情况 √ 适用 □ 不适用 公司名称 报告期内取得和处置子公司方式 对整体生产经营和业绩的影响 浙江清园生态热电有限公司 股权收购 扩大了公司污泥处置业务规模，为公司 搭建以固废处置为核心的环境治理综合 平台奠定了基础。 八、公司控制的结构化主体情况 □ 适用 √ 不适用 九、公司未来发展的展望 （一）回顾总结公司发展战略和经营计划在报告期内的进展情况 报告期内，公司按照既定战略，围绕固废处置、资源综合利用和节能产业，积极布局环 保业务。完成非公开发行股票，共募集资金约4.6亿元，为公司扩大产业规模，整合、延伸循 环经济产业链，挖掘新的利润增长点提供资金保障。同时，出资设立浙江富春江环保科技研 究有限公司（省级企业研究院），依托岑可法院士为首的教授博士团队和浙大热能工程研究 所这个国家重点学科、国家重点实验室、国家博士后流动站，组建技术团队，研究、开发国 内先进的、具有广阔应用前景的能源清洁利用、污染物减排、环保监测等技术。公司收购清 园生态，迅速扩大污泥处置规模，夯实核心业务，巩固了公司在污泥处置领域的龙头地位。 （二）公司发展的战略 公司的发展方向是继续坚持“拓展循环经济，实现持续发展”的经营理念，围绕固废处 置、资源综合利用和节能产业，积极布局环保业务。在十三五期间将企业打造成：以节能环 保产业为战略导向，加大固废处置领域的投入，做大环保产业规模，推广和复制“固废处置+ 节能环保”循环经济模式，努力打造以固废再生资源集约利用和先进环保技术产业为两翼， 以节能环保循环经济和异地复制构建区域性能源网络体系为目标的节能环保综合运营商，力 争成为国内有影响力的固废处置、节能环保和先进环保技术产业的新标杆。 （三）2016年度经营计划 1、优化现有企业管理，激发企业活力。做好改革创新的大文章，向改革要活力、向开放 要助力、向创新要动力。加快体制机制创新，改革调整管理机构、管理体系和运营模式，建 立集团化架构，并制定完善相应的考核激励体系，从而达到提高工作效率的根本目标。 2、巩固富阳产业基地，继续做好异地复制工作，实现稳定增长。结合清园生态稳固富阳 产业基地的基础，巩固富阳的利润和市场，完善产业链，同时加快异地复制步伐，从固废处 置和先进环保技术产业等多方位提升经营业绩。 3、升级科技研发平台，铸就发展新优势。依托各大高校和科研机构不断研发新技术，将 技术创新提高到一个新的高度和地位。 4、创新企业文化，提升凝聚力。不断创新思想观念、工作思路，深入开展企业文化建设 工作，以企业文化的发展促进企业的持续健康发展和规范化管理，以文化提高工作效率，以 文化增强团队活力，进一步创建和谐企业。 （四）主要风险因素及公司应对策略 1、原材料价格波动风险 近年来，我国煤炭需求与国民经济增长特别是工业增长存在较强的正相关性，基本随国 民经济发展趋势同向波动，受国民经济周期性波动的影响较大，公司面临原材料煤炭行业周 期性波动的风险。如果主要原材料价格波动幅度较大且持续下跌，会导致公司库存原煤出现 较大的跌价损失，若持续上涨则将增加公司生产成本，而公司上网电价及蒸汽价格的市场调 整机制相对滞后。因此煤炭价格若出现大幅波动，将会影响公司的盈利能力。对此，公司通 过跟踪煤炭价格适时购煤，调整存货结构、采用节能技术等手段进行成本控制；同时公司与 大型煤炭供应商签订长期合作协议，以确保价优且稳定的煤炭供应。 2、政策风险 垃圾、污泥发电和热电联产属于实现资源循环利用的环保行业，国家长期以来给予政策 扶持，但不排除因行业政策调整所带来的利润波动的风险。公司将密切关注国家宏观经济政 策的变化，对其进行分析研究，加强与地方政府的沟通和联系，提高公司应变能力和抗风险 能力。 3、环保治理风险 由于公司的行业特殊性，其生产过程中不可避免的存在粉尘、烟气、废水和噪音等影响。 随着国家对环保工作的日益重视以及新《环境保护法》的实施，国家和地方政府将制定和实 施更为严格的环保法规和标准，公司在环保方面的投入也将会增加。因此公司严格遵守国家 相关环保法规，依法履行企业的环保义务，对公司的生存发展有非常重要的影响。 公司非常重视环境保护工作，生产中严格执行国家相关的环境保护法律法规。对生产过 程中产生的污染物烟气、废水、废渣和噪音，针对不同的污染物分别采取了不同的治理方法 使各项污染排放指标均达到国家标准，减少了上述污染物对环境产生二次污染。同时公司在 不断改进技术，致力于降低能源消耗、减少大气污染，发展循环经济。 十、接待调研、沟通、采访等活动 1、报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表 √ 适用 □ 不适用 接待时间 接待方式 接待对象类型 调研的基本情况索引 2015年09月10日 实地调研 机构 巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）《2015 年9月10日投资者关系活动记录表》 第五节 重要事项 一、公司普通股利润分配及资本公积金转增股本情况 报告期内普通股利润分配政策，特别是现金分红政策的制定、执行或调整情况 √ 适用 □ 不适用 2014年，根据中国证监会及中国证监会浙江证监局相关文件的要求，经公司董事会和股 东大会审议，对《公司章程》中涉及现金分红事宜的相关条款做出补充修订，并制定了《未 来三年（2014-2016年）股东回报规划》。修改后的利润分配政策，分红标准和分红比例明确、 清晰、并由独立董事发表意见，符合《公司章程》及审议程序的规定，利润分配政策调整或 变更的条件和程序合规、透明，充分保护了中小投资者的合法权益。 报告期内，公司严格执行上述利润分配政策，制定并实施了2014年度每10股派现金 1.316755元（含税）。 现金分红政策的专项说明 是否符合公司章程的规定或股东大会决议的要求： 是 分红标准和比例是否明确和清晰： 是 相关的决策程序和机制是否完备： 是 独立董事是否履职尽责并发挥了应有的作用： 是 中小股东是否有充分表达意见和诉求的机会，其合法权益是 否得到了充分保护： 是 现金分红政策进行调整或变更的，条件及程序是否合规、透 明： 是 公司近3年（包括本报告期）的普通股股利分配方案（预案）、资本公积金转增股本方案 （预案）情况： 2015年利润分配及资本公资金转增股本预案：以总股本796,350,000股为基数，按每10 股派发现金股利人民币1.5元（含税），不送红股，不以公积金转增股本。 2014年利润分配及资本公资金转增股本方案：以总股本731,669,800股为基数，按每10（未完）  |