[年报]珠海港:2015年年度报告
珠海港股份有限公司 2015年年度报告 2016年3月 第一节 重要提示、目录和释义 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的 真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和 连带的法律责任。 公司负责人欧辉生、主管会计工作负责人杨光辉及会计机构负责人(会计主 管人员)陈虹声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 非标准审计意见提示 □ 适用 √ 不适用 内部控制重大缺陷提示 □ 适用 √ 不适用 对年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述的风险提示 √ 适用 □ 不适用 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者 的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。 本公司请投资者认真阅读本年度报告全文，并特别注意下列风险因素 公司存在宏观经济形势波动、腹地经济依赖性、参股企业收益波动等风险， 敬请广大投资者注意投资风险。详细内容见本报告“第四节 管理层讨论与分析 ——九、公司未来发展的展望”。 董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 √ 适用 □ 不适用 是否以公积金转增股本 □ 是 √ 否 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以2015年末总股本 789,540,919股为基数，向全体股东每10股派发现金红利0.2元（含税），送红 股0股（含税），不以公积金转增股本。 目 录 第一节 重要提示、目录和释义............................................................................ 2 第二节 公司简介和主要财务指标 ....................................................................... 8 一、公司信息 ................................................................................................................................................... 8 二、联系人和联系方式 ................................................................................................................................... 8 三、信息披露及备置地点 ............................................................................................................................... 8 四、注册变更情况 ........................................................................................................................................... 9 五、其他有关资料 ......................................................................................................................................... 10 六、主要会计数据和财务指标....................................................................................................................... 10 七、境内外会计准则下会计数据差异 ............................................................................................................11 八、分季度主要财务指标 ...............................................................................................................................11 九、非经常性损益项目及金额....................................................................................................................... 12 第三节 公司业务概要 .......................................................................................... 15 一、报告期内公司从事的主要业务 ............................................................................................................... 15 二、主要资产重大变化情况 .......................................................................................................................... 16 三、核心竞争力分析 ..................................................................................................................................... 17 第四节 管理层讨论与分析 .................................................................................. 18 一、概述 ......................................................................................................................................................... 18 二、主营业务分析 ......................................................................................................................................... 20 三、非主营业务分析 ..................................................................................................................................... 26 四、资产及负债状况 ..................................................................................................................................... 27 五、投资状况 ................................................................................................................................................. 27 六、重大资产和股权出售 .............................................................................................................................. 28 七、主要控股参股公司分析 .......................................................................................................................... 28 八、公司控制的结构化主体情况................................................................................................................... 35 九、公司未来发展的展望 .............................................................................................................................. 35 十、接待调研、沟通、采访等活动情况 ....................................................................................................... 42 第五节 重要事项 .................................................................................................. 44 一、公司普通股利润分配及资本公积金转增股本情况 ............................................................................... 44 二、本报告期利润分配及资本公积金转增股本预案 ................................................................................... 45 三、承诺事项履行情况 ................................................................................................................................. 45 四、控股股东及其关联方对上市公司的非经营性占用资金情况 ............................................................... 49 五、董事会、监事会、独立董事（如有）对会计师事务所本报告期“非标准审计报告”的说明 ............ 49 六、与上年度财务报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的情况说明 ........................... 49 七、报告期内发生重大会计差错更正需追溯重述的情况说明 ................................................................... 49 八、与上年度财务报告相比，合并报表范围发生变化的情况说明 ........................................................... 49 九、聘任、解聘会计师事务所情况 ............................................................................................................... 49 十、年度报告披露后面临暂停上市和终止上市情况 ................................................................................... 50 十一、破产重整相关事项 .............................................................................................................................. 50 十二、重大诉讼、仲裁事项 .......................................................................................................................... 50 十三、处罚及整改情况 ................................................................................................................................. 50 十四、公司及其控股股东、实际控制人的诚信状况 ................................................................................... 51 十五、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的实施情况 ........................................... 51 十六、重大关联交易 ..................................................................................................................................... 51 十七、重大合同及其履行情况....................................................................................................................... 56 十八、其他重大事项的说明 .......................................................................................................................... 61 十九、公司子公司重大事项 .......................................................................................................................... 62 二十、社会责任情况 ..................................................................................................................................... 66 二十一、公司债券相关情况 .......................................................................................................................... 66 第六节 股份变动及股东情况 .............................................................................. 72 一、股份变动情况 ......................................................................................................................................... 72 二、证券发行与上市情况 .............................................................................................................................. 73 三、股东和实际控制人情况 .......................................................................................................................... 73 第七节 优先股相关情况 ...................................................................................... 77 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ............................................. 78 一、董事、监事和高级管理人员持股变动 ................................................................................................... 78 二、公司董事、监事、高级管理人员变动情况 ........................................................................................... 79 三、任职情况 ................................................................................................................................................. 80 四、董事、监事、高级管理人员报酬情况 ................................................................................................... 84 五、公司员工情况 ......................................................................................................................................... 85 第九节 公司治理 .................................................................................................. 87 一、公司治理的基本状况 .............................................................................................................................. 87 二、公司相对于控股股东在业务、人员、资产、机构、财务等方面的独立情况 ................................... 90 三、同业竞争情况 ......................................................................................................................................... 90 四、报告期内召开的年度股东大会和临时股东大会的有关情况 ............................................................... 90 五、报告期内独立董事履行职责的情况 ....................................................................................................... 91 六、董事会下设专门委员会在报告期内履行职责情况 ............................................................................... 92 七、监事会工作情况 ..................................................................................................................................... 93 八、高级管理人员的考评及激励情况 ........................................................................................................... 93 九、内部控制情况 ......................................................................................................................................... 93 十、内部控制审计报告 ................................................................................................................................. 95 第十节 财务报告 .................................................................................................. 96 一、审计报告 ................................................................................................................................................. 96 二、财务报表 ................................................................................................................................................. 98 三、公司基本情况 ........................................................................................................................................117 四、财务报表的编制基础 ............................................................................................................................ 120 五、重要会计政策及会计估计..................................................................................................................... 120 六、税项 ....................................................................................................................................................... 142 七、合并财务报表项目注释 ........................................................................................................................ 144 八、合并范围的变更 ................................................................................................................................... 195 九、在其他主体中的权益 ............................................................................................................................ 195 十、与金融工具相关的风险 ........................................................................................................................ 203 十一、公允价值的披露 ............................................................................................................................... 205 十二、关联方及关联交易 ............................................................................................................................ 205 十三、股份支付 ........................................................................................................................................... 215 十四、承诺及或有事项 ............................................................................................................................... 216 十五、资产负债表日后事项 ........................................................................................................................ 218 十六、其他重要事项 ................................................................................................................................... 220 十七、母公司财务报表主要项目注释 ......................................................................................................... 221 十八、补充资料 ........................................................................................................................................... 227 第十一节 备查文件目录 .................................................................................... 230 释 义 释义项 指 释义内容 珠海港、本公司、我公司、公司 指 珠海港股份有限公司 珠海港集团、集团公司、集团 指 珠海港控股集团有限公司 中国证监会、证监会 指 中国证券监督管理委员会 深交所、交易所 指 深圳证券交易所 登记公司 指 中国证券登记结算有限责任公司 珠海国资委 指 珠海市国有资产监督管理委员会 立信会计师事务所 指 立信会计师事务所（特殊普通合伙） 董、监、高 指 董事、监事、高级管理人员 公司章程 指 《珠海港股份有限公司公司章程》 报告期 指 2015年1月1日至2015年12月31日 元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民币亿元 巨潮资讯网 指 http://www.cninfo.com.cn 第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司信息 股票简称 珠海港 股票代码 000507 变更后的股票简称（如有） 无 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 珠海港股份有限公司 公司的中文简称 珠海港 公司的外文名称（如有） ZHUHAI PORT CO.,LTD. 公司的外文名称缩写（如有） 无 公司的法定代表人 欧辉生 注册地址 珠海市南水镇榕湾路16号2001-2号办公 注册地址的邮政编码 519050 办公地址 广东省珠海市情侣南路278号 办公地址的邮政编码 519015 公司网址 http://www.0507.com.cn 电子信箱 zph916@163.com 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 薛楠 黄一桓 联系地址 广东省珠海市情侣南路278号 广东省珠海市情侣南路278号 电话 0756--3292216，3292215 0756--3292216，3292215 传真 0756--3321889 0756--3321889 电子信箱 zph916@163.com zph916@163.com 三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 《证券时报》、《中国证券报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http://www.cninfo.com.cn 公司年度报告备置地点 珠海港股份有限公司董事局秘书处 四、注册变更情况 组织机构代码 19252683-1 （注：目前工商行政部门已取消组织机构代码证，公司采用统一社会 信用代码：914404001925268319） 公司上市以来主营业务的变化情 况（如有） 公司1993年3月26日上市时，主营业务范围为房地产开发及销 售、合成纤维聚合物、化学纤维及进出口。 1999年9月，公司进行了资产置换，主营业务中去掉了化纤增加 了港口交通运输，公司主营业务范围包括港口交通运输、房地产开发、 进出口、药品生产及销售业务等。 2007年2月，鉴于公司已实施重大资产置换,主营业务发生变化， 公司主营范围变更为：玻璃纤维制品的生产和销售、电力项目投资、 房地产开发。 2010年9月，鉴于公司收购了七家港口物流服务企业，公司主营 业务变更为港口及其配套设施的项目投资；电力项目投资；房地产开 发；玻璃纤维制品项目投资；饮料项目投资；医药项目投资；化工原 料及化工产品项目投资。 2011年3月，随着公司全面退出房地产开发、医药项目投资行业， 公司主营业务变更为港口及其配套设施的项目投资；电力项目投资； 玻璃纤维制品项目投资；饮料项目投资；化工原料及化工产品项目投 资。 历次控股股东的变更情况（如有） 经中国证监会审核通过，并经深交所审核批准，公司股票于1993 年3月26日在深交所上市。发起人珠海市纺织工业集团公司持有6028 万股,占总股份的37.7%，为公司第一大股东。 1999 年8 月27 日,根据珠海市国有资产管理委员会珠国资委 (1999)04 号文批准，珠海市纺织工业集团公司将其持有的本公司法人 股39700000 股和珠海经济特区房地产开发总公司所持有的本公司发 起人股份32054000 股无偿划转给珠海市港口企业集团公司持有，使 珠海市港口企业集团公司成为本公司第一大股东。 2006年12月21日，公司第一大股东珠海市港口企业集团有限公 司、第三大股东珠海功控集团有限公司将分别持有我公司71,754,000、 8,800,000股股份无偿划转给珠海市人民政府国有资产监督管理委员 会，珠海市人民政府国有资产监督管理委员会持有我公司80,554,000 股股份,占公司总股本的23.35％,为公司第一大股东。 2010年5月31日，珠海市人民政府国有资产监督管理委员会将 持有公司56,568,194股股份无偿划转给珠海港控股集团股份有限公 司，珠海市人民政府国有资产监督管理委员会不再直接持有公司股份， 但仍为公司实际控制人。珠海港控股集团股份有限公司持有公司 56,568,194股股份，占公司总股本的16.40％，为公司第一大股东。 2012年6月，珠海市纺织工业集团公司和珠海市冠华轻纺有限公 司将其持有的公司8.66%股份无偿划转给珠海港控股集团有限公司， 珠海港控股集团有限公司合计持有公司总股本的25.06%。 2013年3月，珠海港控股集团股份有限公司全额参与公司配股， 持股数变更为202,277,170股，占公司总股本的25.62%。 2014年4月，珠海港控股集团股份有限公司收到广发银行股份有 限公司珠海分行偿还的股改垫付对价1,646,777股，持股数量变更为 203,923,947股，占公司总股本的25.83%。 五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 立信会计师事务所（特殊普通合伙） 会计师事务所办公地址 上海市南京东路61号4楼 签字会计师姓名 黄志伟、张海兵 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 □ 适用 √ 不适用 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 □ 适用 √ 不适用 六、主要会计数据和财务指标 公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否 2015年 2014年 本年比上年增减 2013年 营业收入（元） 2,022,660,445.69 2,139,037,977.59 -5.44% 1,642,824,631.12 归属于上市公司股东的净利润 （元） 78,624,206.45 17,143,819.00 358.62% 91,947,925.67 归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润（元） 67,689,328.86 -20,778,217.18 425.77% 78,254,761.47 经营活动产生的现金流量净额 （元） 206,544,618.98 204,675,155.85 0.91% 56,027,565.50 基本每股收益（元/股） 0.0996 0.0217 358.99% 0.1208 稀释每股收益（元/股） 0.0996 0.0217 358.99% 0.1208 加权平均净资产收益率 3.16% 0.70% 2.46% 4.01% 2015年末 2014年末 本年末比上年末增减 2013年末 总资产（元） 5,474,452,420.43 5,360,256,473.07 2.13% 4,053,086,039.48 归属于上市公司股东的净资产 2,526,988,917.93 2,448,652,545.56 3.20% 2,445,763,881.14 （元） 截止披露前一交易日的公司总股本： 截止披露前一交易日的公司总股本（股） 789,540,919 用最新股本计算的全面摊薄每股收益（元/ 股） 0.0996 是否存在公司债 √ 是 □ 否 公司是否存在最近两年连续亏损的情形 □ 是 √ 否 □ 不适用 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产 差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产 差异情况。 3、境内外会计准则下会计数据差异原因说明 □ 适用 √ 不适用 八、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 446,377,252.99 547,290,196.68 582,501,284.92 446,491,711.10 归属于上市公司股东的净利润 -19,226,956.50 69,018,380.44 2,006,630.33 26,826,152.18 归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润 -24,261,779.76 66,245,007.53 -324,279.73 26,030,380.82 经营活动产生的现金流量净额 16,136,964.39 110,579,216.88 92,392,961.43 -12,564,523.72 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差 异 □ 是 √ 否 九、非经常性损益项目及金额 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 2015年金额 2014年金额 2013年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减 值准备的冲销部分） 411,795.57 20,633,896.86 11,559,866.99 主要为高栏商业中心 公司转让物业收益及 可口可乐公司报废一 条生产线损失所致。 越权审批或无正式批准文件的税收返还、 减免 计入当期损益的政府补助（与企业业务密 切相关，按照国家统一标准定额或定量享 受的政府补助除外） 9,609,024.73 8,466,974.22 4,308,393.25 主要包括本公司获得 贴息补助、物流公司 获得省级生产服务业 发展专项资金及汇通 公司获得市财政局交 通运输重点项目补助 资金、甩挂试点运输 资金等。 计入当期损益的对非金融企业收取的资金 占用费 企业取得子公司、联营企业及合营企业的 投资成本小于取得投资时应享有被投资单 位可辨认净资产公允价值产生的收益 856,838.69 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提 的各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支出、整合 费用等 交易价格显失公允的交易产生的超过公允 价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至 合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有事项产生 的损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保 值业务外，持有交易性金融资产、交易性 金融负债产生的公允价值变动损益，以及 处置交易性金融资产、交易性金融负债和 可供出售金融资产取得的投资收益 单独进行减值测试的应收款项减值准备转 回 11,994,569.90 对外委托贷款取得的损益 971,333.33 909,333.34 采用公允价值模式进行后续计量的投资性 房地产公允价值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当 期损益进行一次性调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 2,165,902.93 -2,532,695.64 2,053,884.28 主要为本公司理财收 益。 其他符合非经常性损益定义的损益项目 减：所得税影响额 1,184,737.10 1,456,530.90 4,176,321.22 少数股东权益影响额（税后） 67,108.54 1,012,350.28 961,992.44 合计 10,934,877.59 37,922,036.18 13,693,164.20 -- 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定 的非经常性损益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常 性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损 益》定义、列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节 公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务 公司是落实珠海市委、市政府提出的“以港兴市”发展战略的重要上市企业， 是珠海市港口发展和资本运作的重要平台。自2010年更名“珠海港”，公司拉开了 转型升级的大幕，逐步构筑了“港口物流”、“综合能源”和“港城配套”三大主业板 块联动发展的格局。 1、港口物流板块 港口物流板块包括港口业务、物流业务及港航配套服务。港口业务主要从 事港口码头的投资及运营；物流业务包括传统货运、仓储、保税VMI、商贸物 流、供应链金融及其他物流增值服务等；港航配套服务包括船代、货代、理货、 拖轮、报关及国际船舶航运等。 2、综合能源板块 综合能源板块包括电力能源和管道燃气。电力能源主要从事燃煤发电、风 电、天然气发电等清洁能源的投资、运营及服务；管道燃气主要依托珠海市政 府授予的珠海西部地区管道燃气业务特许经营权，从事珠海横琴新区、珠海市 西部城区城市管道燃气的建设、运营及维护，以良好设施和优质服务助力珠海 城市建设。此外，公司以珠海港昇新能源股份有限公司为主体，积极整合旗下 风电资产平台，目前港昇公司已成功挂牌新三板，将有助于风电板块价值发现， 拓宽融资渠道。 3、港城配套板块 港城配套包括置业开发、物业管理及生产制造，其中置业开发以“代建工程 +自主开发”为主要模式，开展与港口物流相关的房产建设项目，致力于推动港 城一体化，为港口主业拓展规模、提供支撑。 报告期内，全球产能去化承压不断增大，基础资源品价格继续走低，而外 需疲软不振导致我国进出口贸易受到严重抑制，工业经济持续走低，传统工业 供给侧产能压力巨大。在此大环境下，公司以基础能源、工业原材料接卸为主 的码头货量增长乏力，围绕港口开展的传统物流业务竞争日趋白热化，参股的 原材料化工项目继续处于探底周期。面对转型爬坡期中遇到的经济新常态和各 种困难，公司主动采取措施积极应对，坚持业务、机制全面创新，在深挖内部 潜力，夯实业务基础的同时，加强与重点合资企业的沟通、协作，本年度落实 的电力投资分红，保障公司整体收益有所提升。 二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 股权资产 固定资产 本期增加主要是本期投入建设重点项目科啸风电场、港兴燃气管道等项目陆续完工 结转至固定资产。 无形资产 在建工程 本期减少主要是本期投入建设重点项目科啸风电场、港兴燃气管道等项目陆续完工 结转至固定资产。 可供出售金融资产 本期增加是由于签订了《一致行动人协议》后对神华粤电珠海港码头的投资转入此 科目核算。 长期股权投资 本期减少是由于对神华粤电珠海港码头的投资由此科目转至“可供出售金融资产” 核算。 预付账款 本期减少的原因是港物流公司供应链贸易业务下降，预付账款减少；上年度末预付 的款项，本年度已结算。 其他流动资产 本期增加是由于港昇新能源公司购买银行保本理财产品所致。 2、主要境外资产情况 □ 适用 √ 不适用 三、核心竞争力分析 1、更加突出的腹地优势。 目前，“一带一路”和“珠江—西江经济带发展”已上升为国家重要战略。在巩 固原有西江经济带物流网络优势的基础上，公司积极融入国家“一带一路”和“21 世纪海上丝绸之路”战略，升级推进“新丝路战略”，对推动西江航运发展，加快 上游资源与下游产品的流通、促进西江流域区域和产业一体化发展具有重要作 用。珠海港将继续凭借西江主要出海门户的优势，加强与西江流域港口、航运、 物流企业的深度合作，共同拓展港航物流需求，促进公司西江腹地业务融入国 家“一带一路”大战略，促进西江内河航运及物流的大跨越、大发展，进一步提升 西江腹地对珠海港发展的贡献水平。 2、更加完善的集疏运体系。 国家交通部大力支持和提供资金补助的珠海高栏港15万吨级主航道及港口 信息化升级工程竣工在即，珠海港将进一步成为珠三角集疏运体系规模等级最 高、多式联运体系最完善的现代化多功能海港，进一步凸显国家综合运输体系 重要枢纽港的地位。同时，珠海港通过广珠铁路、江海联运、海铁联运至湖南、 江西等内陆区域的货量逐步增加，江海联运、海铁联运双通道核心优势进一步 显现。 3、协同化的业务体系。 通过公司积极的统筹规划、资源整合，公司已形成以港口、园区资源为节 点，航运、物流、供应链业务为纽带，港航服务相配套的综合性的港口物流业 务体系。利用港口、物流园区的关键节点资源，以航运、物流业务为纽带串联 业务，以货代、报关、理货、信息系统等港航配套服务作支持，使业务体系更 加完善，实现资源高效利用、信息互联互通、客户共享服务，从而使业务之间 相互促进、联动发展，形成立体化、协同性优势。 4、产区融合发展优势。 国家大力实施的“一带一路”战略、珠江—西江经济带发展战略、广东横琴自 贸区设立以及未来港珠澳大桥的开通，更加有利于粤港澳大湾区、西江流域经 济带、粤西与广西及南亚地区产业经济的融合发展。公司继续顺势而为，紧抓 国家大战略实施和区域大融合的发展机遇，针对性巩固和布局原有的港口物流 资源及业务，同时积极开拓跨境电商物流、两广快运等特色物流，服务区域经 济发展。此外，广东省产值高达万亿的海洋经济继续加快发展，珠海高栏港经 济区作为世界级的船舶和海洋工程装备制造基地、国家级的石油化工和清洁能 源基地吸引了众多世界500强企业落户，珠海港区腹地高达3000亿规模的海洋工 程、船舶制造、高端装备、油气化工、游艇等重大产业项目稳步建设，相当一 部分已投产运营，区域经济蓬勃发展。区域经济融合发展和区域产业的蓬勃发 展为珠海港提供了诸多的发展机遇和难得的区域优势。 第四节 管理层讨论与分析 一、概述 2015年是“十二五”收官之年，也是中国经济自2008年以来最为困难的一年， 受全球经济复苏乏力、国内经济结构调整阵痛加剧等多重影响，国内GDP增速 自1990年以来首次跌破7%，实体经济情况不容乐观。面对异常严峻的国内外经 济环境，在珠海市委、市政府、市国资委和大股东的大力支持下，在证券监管 部门的正确指导下，公司坚定围绕“打造具有国际影响力的现代化港口物流运营 商和国内知名的综合能源服务商”的发展愿景，主动适应经济新常态，全面深化 升级“西江战略、全程物流战略、差异化战略、新丝路战略”，改革创新不止步， 转型升级不停歇，进一步夯实主业发展基础，整体效益同比获得良好增长。经 审计，公司全年实现营业收入20.23亿元，同比下降5.44%，归属于上市公司股东 净利润7862.42万元，较上年大幅增长358.62%，每股收益0.0996元，净资产收益 率3.16%。 1、港口物流板块紧扣市场脉搏，不断创新服务内涵。 珠海港物流积极面对经济下滑及制造企业产能下降的影响，以市场为导向， 深化业务转型，成功升级为珠海市唯一一家5A级物流企业，并积极谋划发展跨 境电商物流等新兴业态；云浮新港积极对外大力拓展内贸船公司和航线，正式 启动广东省内首个“无水港”试点，实现内贸集装箱吞吐量同比增长47%；梧州港 务1、2号泊位水工工程完工并通过验收，15年12月底已取得试运营许可批复。 2、综合能源板块以改革创新为推动力，内增外扩实现跨越发展。电力集团 整合、改制旗下风电资产平台，组建珠海港昇新能源公司，目前已登陆“新三板”， 为新能源板块的快速发展疏通了“融资主动脉”；积极落实广珠电厂利润分配，全 年获得投资收益1.12亿元，为公司转型期提供重要盈利支撑；港兴公司扎实推进 管网建设，保障珠海西区首座天然气门站——金湾天然气门站正式通气运行， 结束珠海西区没有城市管道气的历史。 3、依托区域良好发展环境，港城配套业务稳步前行。由珠海港置业公司代 建的高栏港区生活配套工程“珠海港.海韵”正式开盘，对外销售情况良好。积极 跟进港区地块开发和旧城改造项目，为自主开发运营项目做好资源储备。 4、确保规范运作，提升管理运营能力 一是“三会运作”及信息披露操作规范，加强对内幕信息传递各环节的保密和 警示工作，杜绝内幕交易；二是积极推动第四期精益持续改进工作，精益管理 成果荣获“国家企业管理现代化创新成果二等奖”；三是深化考核激励机制，科学 设计薪酬绩效考核目标，着重体现“奖能罚庸”导向；四是深度细分投资者关系管 理，营造公司开放、包容、共赢的投资者关系文化。 二、主营业务分析 1、概述 是否与管理层讨论与分析中的概述披露相同 √ 是 □ 否 参见“管理层讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。 2、收入与成本 （1）营业收入构成 2015年 2014年 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 2,022,660,445.69 100% 2,139,037,977.59 100% -5.44% 分行业 （1）工业 616,432,124.04 30.48% 507,074,558.86 23.71% 21.57% （2）商业 1,316,209,729.87 65.07% 1,525,708,757.44 71.33% -13.73% （3）物业管理及其 他 90,018,591.78 4.45% 106,254,661.29 4.97% -15.28% 分产品 码头运营服务 46,433,129.34 2.30% 60,960,004.50 2.85% -23.83% 物流贸易 763,288,761.03 37.74% 971,449,133.41 45.42% -21.43% 进出口贸易 66,561,857.88 3.29% 65,910,936.42 3.08% 0.99% 物流服务 439,925,981.62 21.75% 427,388,683.11 19.98% 2.93% 物业管理及其他 90,018,591.78 4.45% 106,254,661.29 4.97% -15.28% 综合能源 232,250,996.69 11.48% 124,299,615.70 5.81% 86.85% 饮料食品 384,181,127.35 18.99% 382,774,943.16 17.89% 0.37% 分地区 国内 1,956,098,587.81 96.71% 2,073,127,041.17 96.92% -5.65% 国外 66,561,857.88 3.29% 65,910,936.42 3.08% 0.99% （2）占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品或地区情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年 同期增减 营业成本比上年 同期增减 毛利率比上年同 期增减 分行业 （1）工业 616,432,124.04 389,936,698.16 36.74% 21.57% 11.54% 5.68% （2）商业 1,316,209,729.87 1,198,606,634.92 8.93% -13.73% -14.73% 1.06% 分产品 物流贸易 763,288,761.03 732,131,028.62 4.08% -21.43% -21.89% 0.57% 物流服务 439,925,981.62 368,530,549.57 16.23% 2.93% 3.75% -0.66% 综合能源 232,250,996.69 133,784,885.98 42.40% 86.85% 66.63% 6.99% 饮料食品 384,181,127.35 256,151,812.18 33.33% 0.37% -4.88% 3.68% 分地区 国内 1,956,098,587.81 1,567,757,381.97 19.85% -5.65% -10.70% 4.54% 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1年按报告期末口径调整 后的主营业务数据 □ 适用 √ 不适用 （3）公司实物销售收入是否大于劳务收入 √ 是 □ 否 行业分类 项目 单位 2015年 2014年 同比增减 PTA 销售量 吨 13,394.40 -100.00% 生产量 吨 库存量 吨 市场占有率 煤炭 销售量 吨 366,164.65 394,251.02 -7.12% 生产量 吨 库存量 吨 20,638.12 20,000.00 3.19% 市场占有率 钢材 销售量 吨 86,917.88 41,168.83 111.13% 生产量 吨 库存量 吨 1,810.17 3,965.68 -54.35% 市场占有率 可乐饮料 销售量 万箱 6,554.12 5,617.00 16.68% 生产量 万吨 34.50 30.30 13.86% 库存量 万箱 69.10 65.80 5.02% 天然气 销售量 立方米 18,350,482.00 15,217,665.11 20.59% 生产量 立方米 库存量 立方米 162,952.70 165,807.00 -1.72% 市场占有率 相关数据同比发生变动30%以上的原因说明 √适用 □不适用 行业分 类 项目 单 位 2015年 2014年 同比增 减 变动原因 PTA 销售量 吨 13,394.40 -100.00% 本期未开展此业务。 钢材 销售量 吨 86,917.88 41,168.83 111.13% 本期加大了与广东省长大公路工 程有限公司的合作，钢材销售量同 比增幅较大。 库存量 吨 1,810.17 3,965.68 -54.35% 本期期末销售额多，年末库存量减 少。 （4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 □ 适用 √ 不适用 （5）营业成本构成 行业和产品分类 行业分类 单位：元 行业分类 项目 2015年 2014年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 （1）工 业 工 业 389,936,698.16 23.88% 349,586,104.60 19.21% 11.54% （2）商 业 商 业 1,198,606,634.92 73.40% 1,405,634,598.80 77.22% -14.73% （3）物业管理及 其他 物业管理及其 他 44,443,298.54 2.72% 65,059,608.68 3.57% -31.69% 产品分类 单位：元 产品分类 项目 2015年 2014年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 码头运营服务 码头运营服务 32,715,807.08 2.00% 48,479,826.36 2.66% -32.52% 物流贸易 物流贸易 732,131,028.62 44.83% 937,293,387.85 51.49% -21.89% 进出口贸易 进出口贸易 65,229,249.65 3.99% 64,665,286.15 3.55% 0.87% 物流服务 物流服务 368,530,549.57 22.57% 355,196,098.44 19.51% 3.75% 物业管理及其他 物业管理及其他 44,443,298.54 2.72% 65,059,608.68 3.57% -31.69% 综合能源 综合能源 133,784,885.98 8.19% 80,287,527.55 4.41% 66.63% 饮料食品 饮料食品 256,151,812.18 15.69% 269,298,577.05 14.79% -4.88% （6）报告期内合并范围是否发生变动 □ 是 √ 否 （7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □ 适用 √ 不适用 （8）主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元） 616,236,263.14 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 30.47% 公司前5大客户资料 序号 客户名称 销售额（元） 占年度销售总额比例 1 中山市沙溪镇广明百货商行 208,714,033.44 10.32% 2 广州市番禺华南企业集团能源有限公司 101,874,692.10 5.04% 3 内蒙古东部电力有限公司 109,145,976.38 5.40% 4 广东省长大公路工程有限公司第三分公司 99,836,369.77 4.94% 5 珠海泰富石油化工有限公司 96,665,191.45 4.78% 合计 -- 616,236,263.14 30.47% 主要客户其他情况说明 □ 适用 √ 不适用 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元） 478,348,758.08 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 35.78% 公司前5名供应商资料 序号 供应商名称 采购额（元） 占年度采购总额比例 1 阳春新钢铁有限责任公司 115,025,841.28 8.60% 2 珠海可口可乐饮料有限公司 100,263,400.49 7.50% 3 珠海宝塔石化有限公司 94,017,094.02 7.03% 4 可口可乐装瓶商管理服务(上海)有限公 司 90,348,184.59 6.76% 5 可口可乐饮料（上海）有限公司 78,694,237.70 5.89% 合计 -- 478,348,758.08 35.78% 主要供应商其他情况说明 √适用 □ 不适用 珠海可口可乐饮料有限公司与公司存在关联关系。 3、费用 单位：元 2015年 2014年 同比增减 重大变动说明 销售费用 86,528,302.75 75,657,255.19 14.37% 管理费用 139,605,691.54 118,546,193.41 17.76% 财务费用 107,191,470.62 86,540,787.23 23.86% 所得税费用 18,823,354.95 20,412,854.36 -7.79% 4、研发投入 □ 适用 √ 不适用 5、现金流 单位：元 项目 2015年 2014年 同比增减 经营活动现金流入小计 2,389,815,814.54 2,567,071,772.82 -6.90% 经营活动现金流出小计 2,183,271,195.56 2,362,396,616.97 -7.58% 经营活动产生的现金流量净 额 206,544,618.98 204,675,155.85 0.91% 投资活动现金流入小计 202,190,880.92 122,156,034.11 65.52% 投资活动现金流出小计 468,388,873.01 733,837,427.77 -36.17% 投资活动产生的现金流量净 额 -266,197,992.09 -611,681,393.66 56.48% 筹资活动现金流入小计 1,565,337,512.11 793,503,670.73 97.27% 筹资活动现金流出小计 1,475,375,078.41 427,232,507.25 245.33% 筹资活动产生的现金流量净 额 89,962,433.70 366,271,163.48 -75.44% 现金及现金等价物净增加额 30,309,161.50 -40,735,163.36 174.41% 相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明 √适用 □ 不适用 项目 2015年 2014年 同比增减 增减变动原因 投资活动现金流 入小计 202,190,880.92 122,156,034.11 65.52% 主要是由于本期收到广珠发电公司分红较上 年同期增加所致。 投资活动现金流 出小计 468,388,873.01 733,837,427.77 -36.17% 本期对东电、港兴、大利口码头等项目的投 资支出较上年有所减少。 筹资活动现金流 入小计 1,565,337,512.11 793,503,670.73 97.27% 主要是由于本期项目贷款较上年同期增加所 致。 筹资活动现金流 出小计 1,475,375,078.41 427,232,507.25 245.33% 主要是由于本期归还银行贷款及委托贷款所 致。 报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 √适用 □不适用 详见第十节财务报告七、合并财务报表项目注释74.现金流量表补充资料（1）现金流量补充 资料。 三、非主营业务分析 √ 适用 □ 不适用 单位：元 金额 占利润总额比例 形成原因说明 是否具有可持续性 投资收益 93,423,333.60 94.01% 主要是本期内广珠发电公 司进行分红。 近年来广珠发电公司业绩较 为稳定，但分红额存在波动 性。 资产减值 48,713,700.81 49.02% 主要是港物流公司计提应 收款项坏账准备。 年末根据实际情况进行资产 减值测试，难以预测是否有可 持续性。 营业外收入 19,225,977.97 19.35% 主要是政府补助收入 部分与资产相关的政府补助 具有可持续性。 营业外支出 4,242,377.63 4.27% 四、资产及负债状况 1、资产构成重大变动情况 单位：元 2015年末 2014年末 比重增减 重大变动说明 金额 占总资产比 例 金额 占总资产比 例 货币资金 430,041,132.06 7.86% 434,935,595.28 8.11% -0.25% 应收账款 278,498,701.03 5.09% 247,635,775.04 4.62% 0.47% 存货 73,780,006.86 1.35% 88,307,672.71 1.65% -0.30% 投资性房地产 147,583,010.29 2.70% 151,631,351.49 2.83% -0.13% 长期股权投资 274,601,417.49 5.02% 593,274,301.21 11.07% -6.05% 本期减少是由于对神华粤电码头的 投资由本科目转至可供出售金融资 产核算。 固定资产 2,163,750,525.61 39.52% 1,767,215,564.98 32.97% 6.55% 主要增加原因是本期投入建设重点 项目科啸风电场、港兴燃气管道等项 目陆续完工结转至固定资产。 在建工程 178,538,580.77 3.26% 313,894,264.55 5.86% -2.60% 主要减少原因是本期投入建设重点 项目科啸风电场、港兴燃气管道等项 目陆续完工结转至固定资产。 短期借款 397,500,000.00 7.26% 400,500,000.00 7.47% -0.21% 长期借款 743,225,131.01 13.58% 664,083,760.04 12.39% 1.19% 2、以公允价值计量的资产和负债 □ 适用 √ 不适用 五、投资状况 1、总体情况 √ 适用 □ 不适用 报告期投资额（元） 上年同期投资额（元） 变动幅度 25,527,900.00 216,442,900.00 -88.21% 2、报告期内获取的重大的股权投资情况 □适用 √不适用 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 □ 适用 √ 不适用 4、金融资产投资 （1）证券投资情况 □ 适用 √ 不适用 （2）衍生品投资情况 □ 适用 √ 不适用 5、募集资金使用情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期无募集资金使用情况。 六、重大资产和股权出售 1、出售重大资产情况 □ 适用 √ 不适用 2、出售重大股权情况 □ 适用 √ 不适用 七、主要控股参股公司分析 √ 适用 □ 不适用 主要子公司及对公司净利润影响达10%以上的参股公司情况 单位：元 公司名称 公司类型 主要业务 注册资本 总资产 净资产 营业收入 营业利润 净利润 珠海经济特 区电力开发 集团有限公 司 子公司 电力项目投 资及其他项 目投资等 340,000,000.00 1,013,337,112.86 657,495,459.80 1,173,150.00 108,812,486.05 108,851,441.13 珠海港昇新 能源股份有 限公司 子公司 风能开发 484,775,000.00 727,566,212.03 571,026,245.28 43,250,826.65 11,833,043.25 10,283,154.34 珠海港兴管 道天然气有 限公司 子公司 投资天然气 管网的建 设、管理； 管道天然气 的经营（不 含香洲区）。 34,300,000.00 247,292,626.71 34,089,522.39 93,398,555.31 3,685,125.75 3,486,929.67 珠海外轮理 货有限公司 （未完）  |