[年报]南京高科:2015年年度报告
公司代码：600064 公司简称：南京高科 南京高科股份有限公司 2015年年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、 准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法 律责任。 二、 公司全体董事出席董事会会议。 三、 立信会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 四、 公司负责人徐益民、主管会计工作负责人陆阳俊及会计机构负责人（会计主管人 员）陆阳俊声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 经立信会计师事务所（特殊普通合伙）审计确认，2015年度，公司实现净利润 546,629,155.98元（母公司数，下同），提取10%法定盈余公积金54,662,915.6元后， 当年可供股东分配利润为491,966,240.38元。加上上年度结转的未分配利润 1,517,714,343.65元，扣减2015年度已分配股利309,731,299.20元，本年度可供股东分配 的利润为1,699,949,284.83元。 经董事会审议通过的公司2015年度利润分配预案为：公司拟以2015年末总股本 774,328,248股扣除2015年度回购拟注销的股份1,855,193股（该部分股份已于2016年1 月5日在中国证券登记结算有限责任公司依法申请注销）后的股本772,473,055股为基 数，向全体股东按每10股派发现金红利3.5元（含税），共计分配利润270,365,569.25 元，尚余可分配利润1,429,583,715.58元转入以后年度。本分配预案尚需提交公司2015 年度股东大会审议通过后方可实施。 六、 前瞻性陈述的风险声明 本报告所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质 承诺，请投资者注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 九、 重大风险提示 公司已在本报告中详细描述存在的政策风险、行业风险、经营风险等，敬请查阅 本报告“第四节管理层讨论与分析”中“关于公司未来发展的讨论与分析”中阐述的 “可能面对的风险”因素内容。 目 录 第一节 释义.................................................................................................. 4 第二节 公司简介和主要财务指标 ............................................................. 5 第三节 公司业务概要 ................................................................................. 9 第四节 管理层讨论与分析 ....................................................................... 12 第五节 重要事项 ....................................................................................... 30 第六节 普通股股份变动及股东情况 ....................................................... 39 第七节 优先股相关情况 ........................................................................... 42 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ................................... 42 第九节 公司治理 ....................................................................................... 47 第十节 公司债券相关情况 ....................................................................... 50 第十一节 财务报告 ....................................................................................... 51 第十二节 备查文件目录 ............................................................................. 168 第一节 释义 一、 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 公司，本公司 指 南京高科股份有限公司 开发总公司 指 南京新港开发总公司，本公司控股股东 开发区 指 南京经济技术开发区 高科置业 指 南京高科置业有限公司，本公司控股子公司 臣功制药 指 南京臣功制药股份有限公司，本公司控股子公司 高科建设 指 南京高科建设发展有限公司，本公司控股子公司 高科园林 指 南京高科园林工程有限公司，本公司控股子公司 高科水务 指 南京高科水务有限公司，本公司控股子公司 高科新创 指 南京高科新创投资有限公司，本公司控股子公司 高科科贷 指 南京高科科技小额贷款有限公司，本公司控股子公司 高科新浚 指 南京高科新浚投资管理有限公司，本公司参股公司 中钰高科健康 产业并购基金 指 南京中钰高科一期健康产业股权投资合伙企业（有限合伙），本 公司发起设立的合伙企业 栖霞建设 指 南京栖霞建设股份有限公司，本公司参股公司 南京银行 指 南京银行股份有限公司，本公司参股公司 中信证券 指 中信证券股份有限公司，本公司参股公司 厦门钨业 指 厦门钨业股份有限公司，本公司参股公司 广州农商行 指 广州农村商业银行股份有限公司，本公司参股公司 赛特斯 指 赛特斯信息科技股份有限公司，公司子公司高科新创、高科科贷 的参股公司 金埔园林 指 南京金埔园林股份有限公司，公司子公司高科新创、高科科贷的 参股公司 优科生物 指 南京优科生物医药集团股份有限公司，公司子公司高科新创、高 科科贷的参股公司 天溯自动化 指 南京天溯自动化控制系统有限公司，公司子公司高科新创、高科 科贷的参股公司 中钰资本 指 中钰资本管理（北京）股份有限公司，公司子公司高科新创的参 股公司 毅达成果创投 基金 指 江苏毅达成果创新创业投资基金（有限合伙），公司子公司高科 新创的参股企业 东方汇智-中钰 专项资管计划 指 东方汇智-中钰新三板1号专项资产管理计划，公司子公司高科新 创参与认购 第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息 公司的中文名称 南京高科股份有限公司 公司的中文简称 南京高科 公司的外文名称 NANJING GAOKE COMPANY LIMITED 公司的外文名称缩写 NJGK 公司的法定代表人 徐益民 二、 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 谢建晖 王征洋 联系地址 南京经济技术开发区新港 大道129号3楼 南京经济技术开发区新港 大道129号3楼 电话 025-85800728 025-85800728 传真 025-85800720 025-85800720 电子信箱 600064@600064.com 600064@600064.com 三、 基本情况简介 公司注册地址 南京经济技术开发区新港大道129号 公司注册地址的邮政编码 210038 公司办公地址 南京经济技术开发区新港大道129号 公司办公地址的邮政编码 210038 公司网址 www.600064.com 电子信箱 600064@600064.com 四、 信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 《中国证券报》、《上海证券报》和《证券时报 》 登载年度报告的中国证监会指 定网站的网址 www.sse.com.cn 公司年度报告备置地点 公司董事会秘书办公室 五、 公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 A股 上海证券交易所 南京高科 600064 六、 其他相关资料 公司聘请的会计 师事务所（境内） 名称 立信会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址 上海市南京东路61号新黄浦金融大厦4楼 签字会计师姓名 孙晓爽、张爱国 七、 近三年主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2015年 2014年 本期比上年 同期增减 (%) 2013年 营业收入 3,838,121,347.09 3,242,074,106.35 18.38 3,502,006,870.57 归属于上市公司股 东的净利润 848,201,705.11 609,779,804.05 39.10 430,469,705.33 归属于上市公司股 东的扣除非经常性 损益的净利润 536,406,030.08 461,965,819.79 16.11 356,063,198.46 经营活动产生的现 金流量净额k 1,719,100,282.15 1,268,250,105.10 35.55 909,801,975.66 2015年末 2014年末 本期末比上 年同期末增 减（%） 2013年末 归属于上市公司股 东的净资产 8,996,628,611.69 8,259,150,300.33 8.93 4,972,093,765.61 总资产 22,647,555,588.73 20,367,050,487.50 11.20 15,561,918,254.83 期末总股本 774,328,248 516,218,832 50.00 516,218,832 (二) 主要财务指标 主要财务指标 2015年 2014年 本期比上年同期增 减(%) 2013年 基本每股收益（元／股） 1.096 0.787 39.26 0.556 稀释每股收益（元／股） 1.096 0.787 39.26 0.556 扣除非经常性损益后的基本 每股收益（元／股） 0.693 0.597 16.08 0.460 加权平均净资产收益率（%） 9.83 9.23 增加0.60 个百分 点 8.50 扣除非经常性损益后的加权 平均净资产收益率（%） 6.22 6.99 减少0.77 个百分 点 7.03 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 1、报告期内，公司实施了股份回购计划，截止2015年12月31日，已回购股份数量为 1,855,193股，扣减回购数量后公司股本数为772,473,055股。根据《上海证券交易所上市公 司以集中竞价交易方式回购股份业务指引 （2013年修订）》的规定：“在回购期间，上市 公司发布定期报告的，其中披露的发行在外的总股本应当扣减已回购的股份数，相关指标（如 基本每股收益等）以扣减后的股本数计算”。上表中公司2015年基本每股收益以及稀释每股 收益指标已按照上述方法进行计算。 2、报告期内，公司实施2014年度利润分配方案，以2014年末总股本为基数，向全体 股东每10股派送红股5股并派发现金红利1元（含税），根据相关会计准则规定，上表中 公司2014年、2013年基本每股收益、稀释每股收益等指标按送股后的新股本774,328,248 股进行了调整。 八、 境内外会计准则下会计数据差异 (一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属 于上市公司股东的净资产差异情况 □适用 √不适用 (二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和属于 上市公司股东的净资产差异情况 □适用 √不适用 九、 2015年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度 （1-3月份） 第二季度 （4-6月份） 第三季度 （7-9月份） 第四季度 （10-12月份） 营业收入 794,084,322.90 769,629,429.86 815,816,704.01 1,458,590,890.32 归属于上市公司股东的 净利润 357,063,228.34 159,679,143.36 205,919,169.61 125,540,163.80 归属于上市公司股东的 扣除非经常性损益后的 净利润 65,443,722.05 121,902,417.76 206,200,173.11 142,859,717.16 经营活动产生的现金流 量净额 394,355,198.10 535,068,122.03 374,600,351.43 415,076,610.59 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 □适用 √不适用 十、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2015年金额 2014年金额 2013年金额 非流动资产处置损益 -734,873.62 11,889,307.98 3,151,620.89 计入当期损益的政府补助，但与公司正 常经营业务密切相关，符合国家政策规 定、按照一定标准定额或定量持续享受 的政府补助除外 2,378,085.52 1,193,521.00 企业取得子公司、联营企业及合营企业 的投资成本小于取得投资时应享有被投 资单位可辨认净资产公允价值产生的收 益 377,604.16 除同公司正常经营业务相关的有效套期 保值业务外，持有交易性金融资产、交 易性金融负债产生的公允价值变动损 益，以及处置交易性金融资产、交易性 金融负债和可供出售金融资产取得的投 资收益（注） 414,535,633.93 186,764,933.23 72,336,803.18 除上述各项之外的其他营业外收入和支 出 -603,350.90 -4,855,321.31 -1,798,624.69 少数股东权益影响额 -40,951.07 1,691,680.55 171,216.50 所得税影响额 -103,738,868.83 -48,870,137.19 167,886.83 合计 311,795,675.03 147,813,984.26 74,406,506.87 注：主要为报告期内公司出售部分所持南京银行及中信证券股权所获的投资收益，详见 公司2015年1月8日及2015年3月14日在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时 报》以及上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）上发布的《南京高科股份有限公司关于出 售部分中信证券股份有限公司股份的公告》（临2015-001号）、《南京高科股份有限公司 关于出售部分南京银行股份有限公司股份的公告》（临2015-004号）。 十一、 采用公允价值计量的项目 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的 影响金额 以公允价值计量且 其变动计入当期损 益的金额资产 191,632,841.47 137,610,742.92 -54,022,098.55 95,283,381.09 按公允价值计量的 可供出售金融资产 7,951,931,500.00 8,228,766,009.60 276,834,509.60 581,633,988.31 合计 8,143,564,341.47 8,366,376,752.52 222,812,411.05 676,917,369.40 第三节 公司业务概要 一、 报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 （一）报告期内公司从事的主要业务 报告期内，公司在进一步加大对房地产、市政业务等传统主营业务整合的同 时，借智引智，搭建平台，稳步推进业务转型升级工作。目前公司仍主要从事房 地产及市政业务、医药业务、股权投资业务。 （二）报告期内公司的经营模式 1、房地产及市政业务 公司房地产业务具有国家房地产开发一级资质，目前开发项目以中高端商品 住宅为主，并为地方政府承建部分经济适用房项目。其中，商品房开发主要项目 为位于南京仙林新市区的“高科荣境”、“高科荣域”等。 市政业务是公司传统主营。公司市政基础设施承建、园区管理及服务、土地 成片开发转让业务主要服务区域为国家级南京经济技术开发区和栖霞区。公司具 有市政、房建监理甲级；市政、房建施工总承包二级；园林绿化二级等多项资质。 报告期内，公司加大对集团内业务资源整合力度，市政基础设施承建（主要 为施工总承包和监理业务）及园区管理及服务业务（主要为园林绿化业务）围绕 房地产上下游产业链，发挥协同效应，实现业务拓展。 2、医药业务 公司控股子公司臣功制药是一家集药品研发、生产和销售为一体的药品生产 经营企业，是江苏省高新技术企业。产品主要为儿童及成人化学药制剂，品种涵 盖呼吸系统、心脑血管等，主打产品包括臣功再欣、铿锵、华芬、特苏尼等，公 司医药业务在儿童药以及利尿剂等细分的产品市场具有较强的竞争优势。 3、股权投资业务 在股权投资业务领域，公司初步搭建完成了包括“南京高科、高科新创、高 科科贷、高科新浚”的四个投资平台，实现资源共享、协同并进。公司依托位于 国家级南京经济技术开发区的区位优势，通过加强与园区科创平台、参股公司南 京银行及专业投资机构的多方位合作，不断扩大投资项目来源；通过创新市场化 运营机制，引进专业化投资人才，强化投后管理，最终实现股权增值并择机退出， 推动股权投资业务的健康、可持续发展。 （三）报告期内行业情况 1、房地产及市政业务 房地产行业是国家宏观调控的重点行业之一，其发展与国内外经济周期有较 强的相关性。2015年，在积极的财政政策和稳健的货币政策等多重政策的叠加 效应下，政府以“促消费、去库存”为房地产行业发展总基调，地产行业取得了稳 健的发展。根据国家统计局公布的数据，2015年全年，我国商品房销售面积达 128,495万平方米，比上年增长6.5%。就公司所在的南京市场而言，根据南京市 统计局的数据，2015年南京地区商品房销售面积1,543万平方米、同比增长 27.79%，土地购置面积117万平方米、同比增长63.9%，新开工面积1,610万平 方米、同比增长32.22%，施工面积7,084万平方米、同比增长8.32%，竣工面积 1,449万平方米、同比增长49.8%，广义库存去化周期（（待售面积+施工面积） /销售面积）5.72年，2014年为6.88年。2015年，受经济增长放缓和行业竞争加 剧等影响，市政基础设施承建等业务增速放缓，但公共设施服务业务受经济波动 影响较小，仍保持了稳健增长的态势。随着国家推进供给侧改革、加大支持基建 投资、鼓励社会资本参与等政策的不断落实，以及公司所在国家级南京经济技术 开发区和栖霞区产城融合、提档升级进度不断加快，预计区域内市政业务存在一 定发展机会。 2、医药业务 我国医药行业目前处于改革调整的有序发展阶段，进入“十二五”以来，受 宏观经济增速放缓，医保控费和监管趋严等诸多因素影响，我国医药工业总产值 和利润增速均有所下滑。根据南方医药经济研究所的数据，2014年起，医药行 业增速有所放缓，2014年医药工业总产值25,798亿元，同比增长15.7%，2015 年全年医药工业总产值预计28,842亿元，同比增长11.8%，增速同比下滑3.9个 百分点；2014年医药工业利润2,326亿元，同比增长12.3%，2015年全年医药工 业利润预计2,602亿元，同比增长11.9%，增速同比下滑0.4个百分点，但仍高 于GDP增速。近年来，随着从研发、生产到流通的各产业链环节标准的不断提 高和监管要求的不断加强，医药行业门槛进一步提高，市场竞争日趋激烈，行业 内部分化也更为明显，并购成为行业发展的重要主题。根据广州广证恒生证券研 究所有限公司的统计数据，2015年我国医药生物行业发生并购案例320件，同 比增长40.35%，并购总金额1,411.01亿元，同比增长154.06%。 3、股权投资业务 伴随着“大众创业、万众创新”的创业热潮，IPO注册制、新三板融资等多 层次资本市场建设的推进，股权投资行业各类机构在募资、投资和退出方面表现 出较高的活跃度。具体表现为：在投资阶段上，早期投资、并购投资和战略投资 的重要性不断提升；在投资行业分布上，TMT（科技、媒体和电信）、金融、医 疗健康等领域持续活跃；在退出渠道上，新三板、IPO、并购、股权转让成为主 要的退出方式，多样化程度不断提高。股权投资行业发展在2015年全面回暖。 根据清科集团的统计数据，自2015年以来，中国股权投资呈现高速增长态势， 投资案例数和投资金额双双创下历史新高，投资案例数突破7,000个，涉及金额 近800亿美元，投资金额比2014年增长16.2%，VC/PE机构投资阶段更加趋于 早期；募资金额首次突破1,000亿美元，以1,117.52亿美元傲人的成绩创下历史 新高，比2014年增长37.84%，均远高于GDP增速。2015年中国新募集PE和 VC基金总数达1,576支，比2014年增长123.2%，显示出中国PE行业整体竞争 更趋激烈。 二、 报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 报告期内，公司主要资产未发生重大变化。 三、 报告期内核心竞争力分析 1、园区资源整合能力。公司是国家级南京经济技术开发区的上市公司，在 区域内有着20多年的开发运营经验，与当地政府和控股股东建立了密切的合作 与信任关系。公司产业中的房地产及市政业务、股权投资业务，在区域市场的判 断、区域规划的把控等方面具有较强的区位优势和竞争优势，搭建了产业经营与 资本运营互动融合的可持续发展架构。在公司向“大健康、大创投”战略转型过程 中，依托在区域市场的主导地位，公司可以对既有产业资源进行整合，发挥资源 的协同效应，以实现资源的优势互补，提高公司整体收益。 2、投资与金融资本运营能力。在股权投资业务领域，公司已经搭建起涵盖“南 京高科、高科新创、高科科贷、高科新浚”的四大专业投资平台，实现资源共享、 协同并进。截止报告期末，公司已经投资了多个优质项目，其中已经上市或在新 三板挂牌的项目包括南京银行、栖霞建设、中信证券、厦门钨业、赛特斯、南京 证券等优质股权投资价值逾82亿元（报告期末数），可以择机变现实现投资收 益，为公司战略转型和可持续发展提供有力支撑。公司在产业发展中能积极把握 政策机遇，充分利用资本市场拓宽融资渠道。公司与区域金融机构建立了良好的 合作关系，通过不断探索金融创新产品的应用和有效整合集团资金的使用，提升 融资能力和降低融资成本。 3、主业品牌提升能力。公司房地产业务具备国家一级开发资质和13年的开 发经验，旗下开发的山水风华、高科荣域、高科荣境等近10个房地产项目以优 异的品质赢得了南京市场消费者的广泛认可。医药业务经过20余年的发展，已 经在国内市场树立了“儿科用药专家”的品牌形象，重点产品“臣功再欣”（儿童感 冒药）和“特苏尼”（利尿剂）在细分市场占据龙头地位。医药业务具有完善的销 售网络，已在全国各大城市设置26个办事处，形成遍布全国近百个重点城市的 销售网络，并通过400多家经销商覆盖3,300家二、三级医院。借力资本市场外 延式并购的战略以及不断完善升级的营销网络体系，将有助于公司持续提升品牌 影响力，并在行业竞争中获取更大优势。 第四节 管理层讨论与分析 一、管理层讨论与分析 报告期内，公司顺应宏观经济形势，结合自身资源禀赋，提出向“大健康、 大创投”的转型发展思路。公司在积极把握区域房地产市场回暖契机、加快项目 销售与回款的同时，以落实“价值提升年”管理主题活动为引领，通过主动借智 引智、创新管理机制、完善平台建设等举措，切实为业务转型升级谋篇布局。 2015年，公司各项经营指标保持良好的发展态势，主要经营指标均创历史 新高。实现营业收入383,812.13万元，同比增长18.38%；归属于母公司所有者 的净利润84,820.17万元，同比增长39.10%；每股收益1.096元，加权平均净资 产收益率9.83％，若扣除可供出售金融资产溢价的影响，本期净资产收益率为 20.47%。 1、房地产及市政业务 公司房地产业务积极把握房地产市场回暖的市场机遇，深耕区域市场，依托 高品质的产品和准确的市场把控，加快荣境、荣域等重点项目销售及回款工作。 其中，荣境项目在销售单价高于周边楼盘的情况下，取得良好的销售业绩，全年 实现合同销售金额近30亿元，稳居区域板块前列。多个项目荣获“国家优秀工程 奖”、“金陵杯优质工程奖”等荣誉称号。为保持公司房地产业务稳健发展，为业 务转型奠定扎实基础，公司年内新增仙林G51地块的土地储备。 报告期内，公司房地产业务实现合同销售面积32.37万平方米（商品房项目 18.83万平方米、经济适用房项目13.54万平方米），同比增长47.20%；实现合 同销售金额376,863.78万元（商品房项目341,968万元、经济适用房项目34,895.78 万元），同比增长54.85%；房地产开发销售业务营业收入245,166.22万元，同 比增长39.56%。 市政业务积极克服经济下行压力加大、市场需求总量缩减、区域市场竞争加 剧等不利因素影响，继续以服务国家级南京经济技术开发区和栖霞区为重点，通 过对外加强市场开拓，提升管理服务水平，对内整合集团业务资源，发挥协同效 应，不断拓宽市场空间，实现稳健发展。多个项目荣获“省文明工地”、“市优质 结构工程”。报告期内，公司市政业务实现营业收入110,474.65万元。 2、医药业务 公司医药业务积极应对经济增速放缓以及医保政策调整、药价监管改革等行 业政策变化带来的压力，以成功挂牌新三板为契机，以五年战略发展规划为引领， 通过及时调整销售政策、探索互联网+模式、积极寻找新代理品种、加快推进研 发工作、优化工艺和招标等举措，挖掘降本增效潜力，推动老品持续放量，业务 整体保持了稳健发展的态势。目前在研品种20个，其中抗肿瘤品种14个；年内 新获得临床批件1项，发明专利1项。此外，原料药基地等三个项目正在建设中， 投产后将进一步完善生产能力，拓宽未来发展路径。 为进一步推动“大健康”战略转型，加快医药业务的并购整合力度，公司出 资5亿元与达孜县中钰健康创业投资合伙企业（有限合伙）共同发起设立了中钰 高科健康产业并购基金，相关项目正在有序推进中。报告期内，公司医药业务实 现主营业务收入28,024.00万元，净利润6,305.48万元、同比增长15.02%。 3、股权投资业务 以年内成立高科新浚为契机，公司涵盖“南京高科、高科新创、高科科贷、 高科新浚”的四大股权投资专业平台初步搭建完成。其中：高科新浚主动借智引 智，通过创新管理机制，引进专业投资队伍，开展多个项目的调研和立项工作； 高科新创加强与专业投资机构合作，参与认购了中钰资本的定向增发、毅达成果 创投基金等多个主题投资项目；高科科贷借鉴硅谷科技银行模式，发挥“贷投结 合”经营优势，通过加强与园区科创平台及南京银行科技支行合作，不断加大对 科技型中小企业的投资力度。年内在所投资的赛特斯挂牌新三板后顺利实现部分 退出，实现投资收益1,702.18万元。 报告期内，公司择机在二级市场上对金融资产进行运作，加上公司所投资股 权项目，特别是几个投资的已上市公司分红收益稳定，全年实现投资收益约8.12 亿元（合并口径），同比增长68.49%。公司投资的赛特斯、南京证券已成功挂 牌新三板，优科生物、金埔园林也已处于上市进程中。 4、管理及财务状况 公司扎实开展“价值提升年”管理主题活动，通过推进标准化建设工作，实 现降本增效；优化绩效考核模式，完善激励机制；加强人才梯队建设，优化干部 结构；规范内控实施工作，防范经营风险。报告期内，公司20亿元中期票据获 准注册，其中首期5亿元中票已发行完毕，发行利率在同期同类型公司中处于较 低水平；公司主体长期信用等级、2015年第一期中期票据信用等级均由AA调 升至AA+。 报告期末公司总资产达到226.48亿元，其中可供出售金融资产达到93.05亿 元；期末资产负债率继续保持行业低位，为58.16%；期末预收账款36.95亿元， 扣除预收账款后的其他负债占总资产的比例为41.85%。期末公司有息负债总额 为32.28亿元，报告期内整体平均融资成本约为5.23%，同比下降超10%。 报告期内，公司以加强信息披露、维护股东利益为投资者关系管理工作重心， 年内首次举办了年报网上业绩说明会，并针对机构投资者召开了现场业绩说明 会，全年通过各种形式接待机构投资者百余人次。在年中股市大幅波动时，为切 实维护广大股东利益，公司率先启动总额不超过5亿元的股票回购工作。公司维 护股价的快速反应机制和积极举措得到了广大投资者和监管部门的好评。公司被 中国上市公司协会等机构评为“2015中国最受投资者尊重的百家上市公司”，再 次入选“上证180指数样本股”等多个指数样本股，公司董事会秘书谢建晖女士荣 获“新财富第十一届金牌董秘”等多项荣誉称号。 二、报告期内主要经营情况 详见上述本报告“第四节 一、管理层讨论与分析”。 (一) 主营业务分析 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 营业收入 3,838,121,347.09 3,242,074,106.35 18.38 营业成本 2,721,470,466.52 2,192,265,940.34 24.14 营业税金及附加 267,931,602.46 188,586,558.97 42.07 销售费用 153,703,666.70 165,658,684.45 -7.22 管理费用 191,831,951.22 160,573,721.72 19.47 财务费用 195,098,072.20 309,117,923.53 -36.89 资产减值损失 90,379,290.03 14,297,494.14 532.13 投资收益 811,783,134.33 481,789,833.80 68.49 归属于上市公司股东的净利润 848,201,705.11 609,779,804.05 39.10 经营活动产生的现金流量净额 1,719,100,282.15 1,268,250,105.10 35.55 投资活动产生的现金流量净额 310,500,740.69 368,139,960.83 -15.66 筹资活动产生的现金流量净额 -1,788,275,599.04 -1,670,132,241.23 - 研发支出 11,273,746.80 13,825,385.74 -18.46 说明： 1、营业收入增加主要原因是本期房地产业务结转收入的项目增加；营业税金及附加增 加的主要原因是房地产业务营业收入增加所计提的税金增加；资产减值损失增加的主要原因 是本期公司子公司高科新创计提的资产减值准备增加及子公司高科科贷计提的贷款损失准 备、担保赔偿准备增加；投资收益增加的主要原因是本期减持部分可供出售金融资产导致实 现的投资收益增加。 2、其它指标变动的原因见下述“成本分析”、“费用”及“现金流”分析的相关内容。 1. 收入和成本分析 (1). 主营业务收入构成 单位：元 币种：人民币 2015年 2014年 同比增 减(%) 金额 占主营业务 收入比重(%) 金额 占主营业务 收入比重(%) 主营业务收入合计 3,836,712,733.99 100.00 3,241,770,388.56 100.00 18.35 分行业 房地产开发销售 2,451,662,191.27 63.90 1,756,686,259.58 54.19 39.56 市政基础设施承建 660,946,606.47 17.23 756,558,593.80 23.34 -12.64 土地成片开发转让 66,073,280.70 1.72 114,813,787.00 3.54 -42.45 园区管理及服务 377,726,631.09 9.85 331,197,644.01 10.22 14.05 药品销售 280,239,973.76 7.30 281,392,744.95 8.68 -0.41 其他业务 64,050.70 - 1,121,359.22 0.03 -94.29 分地区 江苏南京 3,569,261,657.88 93.03 2,966,497,098.73 91.51 20.32 其他地区 267,451,076.11 6.97 275,273,289.83 8.49 -2.84 说明：公司主营业务主要在江苏南京，其他地区收入主要是公司子公司臣功制药药品销售收 入。 (2). 主营业务分行业、分产品、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利 率（%） 营业收 入比上 年增减 （%） 营业成 本比上 年增减 （%） 毛利率比 上年增减 （%） 房地产开 发销售 2,451,662,191.27 1,792,388,987.85 26.89 39.56 49.21 减少4.73 个百分点 市政基础 设施承建 660,946,606.47 559,984,089.50 15.28 -12.64 -17.79 增加5.31 个百分点 土地成片 开发转让 66,073,280.70 35,817,937.69 45.79 -42.45 -28.30 减少 10.70个 百分点 园区管理 及服务 377,726,631.09 253,805,035.97 32.81 14.05 32.05 减少9.16 个百分点 药品销售 280,239,973.76 79,329,953.35 71.69 -0.41 18.06 减少4.43 个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利 率（%） 营业收 入比上 年增减 （%） 营业成 本比上 年增减 （%） 毛利率比 上年增减 （%） 江苏南京 3,569,261,657.88 2,644,920,397.62 25.90 20.32 24.39 减少2.42 个百分点 其他地区 267,451,076.11 76,405,606.74 71.43 -2.84 16.94 减少4.83 个百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 1、房地产开发销售业务收入增加的主要原因是本期结转收入的项目增加，毛利率降低的 主要原因是本期结转收入的项目结构发生变化，低毛利率的经济适用房项目占比增加。 2、市政基础设施承建业务收入减少的主要原因是本期结转收入的项目减少，毛利率增加 的主要原因是本期结转收入的项目结构发生变化，高毛利率的总承包项目结转增加。 3、土地成片开发转让收入减少的主要原因是本期园区工业土地转让面积减少，毛利率减 少主要原因是本期转让地块的单位成本增加。 4、园区管理及服务收入增长的主要原因是本期公司园林工程施工业务收入增加，毛利率 减少的原因是低毛利率的园林工程施工业务占比增加。 5、药品销售业务毛利率降低的主要原因是本期公司低毛利率的药品销售品种占比增加。 (3). 成本分析表 单位：元 分行业情况 分行业 成本构成项 目 本期金额 本期 占总 成本 比例 (%) 上年同期金额 上年 同期 占总 成本 比例 (%) 本期金 额较上 年同期 变动比 例(%) 房地产开 发销售 土地成本 455,312,925.59 484,737,193.59 房地产开 发销售 建安成本及 其他 1,337,076,062.26 716,475,752.41 小计 1,792,388,987.85 65.85 1,201,212,946.00 54.80 49.21 市政基础 设施承建 人工、原材 料、建设成本 等 559,984,089.50 681,147,235.23 小计 559,984,089.50 20.58 681,147,235.23 31.08 -17.79 土地成片 开发转让 土地成本 35,817,937.69 49,957,978.08 小计 35,817,937.69 1.32 49,957,978.08 2.28 -28.30 园区管理 及服务 人工、原材 料、摊销等 253,805,035.97 192,202,230.89 小计 253,805,035.97 9.33 192,202,230.89 8.77 32.05 药品销售 原材料 37,640,785.08 35,586,792.75 药品销售 人工 13,513,526.36 9,805,719.83 药品销售 燃料及动力 8,213,589.42 6,666,706.30 药品销售 制造费用 19,962,052.49 15,133,011.73 小计 79,329,953.35 2.92 67,192,230.61 3.07 18.06 合计 2,721,326,004.36 100.00 2,191,712,620.81 100 24.16 成本分析其他情况说明： 房地产业务营业成本上升的主要原因是本期结转收入增加对应的成本增加，以及本期结 转收入的项目中经济适用房占比增加；市政基础设施承建业务成本下降的主要原因是本期结 转收入减少所对应的成本减少；园区管理及服务业务成本增加的主要原因是本期公司园林工 程施工业务增加所对应的成本增加；土地成片开发与转让业务成本减少的主要原因是本期转 让的工业土地面积减少所对应的成本减少；药品销售成本上升的主要原因是人工成本及原材 料成本增加。 2. 费用 单位：元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 同比变 动（%） 变动的主要原因 销售费用 153,703,666.70 165,658,684.45 -7.22 减少的主要原因是本期公司子公司 臣功制药药品销售模式发生变化 管理费用 191,831,951.22 160,573,721.72 19.47 增加的主要原因是本期人工成本增 加及薪酬绩效计提增加 财务费用 195,098,072.20 309,117,923.53 -36.89 减少的主要原因是本期贷款规模减 少以及贷款利率下降 3. 研发投入 研发投入情况表 单位：元 本期费用化研发投入 11,273,746.80 本期资本化研发投入 0 研发投入合计 11,273,746.80 研发投入总额占营业收入比例（%） 0.29 公司研发人员的数量 8 研发人员数量占公司总人数的比例（%） 0.9 研发投入资本化的比重（%） 0 情况说明：研发投入主要为公司子公司臣功制药的研发投入 4. 现金流 单位：元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 同比变 动（%） 变动的主要原因 经营活动产生的 现金流量净额 1,719,100,282.15 1,268,250,105.10 35.55 增加的主要原因是本期公 司房地产及市政业务资金 回笼增加 投资活动产生的 现金流量净额 310,500,740.69 368,139,960.83 -15.66 减少的主要原因是本期公 司净投资额同比减少 筹资活动产生的 现金流量净额 -1,788,275,599.04 -1,670,132,241.23 - 变化的主要原因是取得借 款收到的现金减少 (二) 非主营业务导致利润重大变化的说明 □适用 √不适用 (三) 资产、负债情况分析 资产及负债状况 单位：元 项目名称 本期期末数 本期期末 数占总资 产的比例 （%） 上期期末数 上期期 末数占 总资产 的比例 （%） 本期期末 金额较上 期期末变 动比例 （%） 预付款项 725,961,437.58 3.21 196,564,971.80 0.97 269.32 其他应收款 38,084,933.69 0.17 9,622,492.78 0.05 295.79 其他流动资产 222,377,791.16 0.98 - - - 长期应收款 503,610,840.10 2.22 326,548,350.10 1.60 54.22 长期股权投资 338,659,741.42 1.50 250,602,030.02 1.23 35.14 在建工程 55,775,721.07 0.25 38,220,554.19 0.19 45.93 递延所得税资产 52,659,052.54 0.23 27,316,985.87 0.13 92.77 其他非流动资产 41,955,282.38 0.19 14,815,993.60 0.07 183.18 短期借款 2,628,396,725.06 11.61 4,250,000,000.00 20.87 -38.16 应付票据 142,280,000.00 0.63 66,970,000.00 0.33 112.45 应付账款 2,982,884,648.48 13.17 2,213,872,680.50 10.87 34.74 预收款项 3,694,836,774.39 16.31 2,400,219,708.22 11.78 53.94 应付职工薪酬 71,337,100.14 0.31 52,887,774.44 0.26 34.88 应交税费 191,444,302.67 0.85 -73,239,716.35 - - 其他应付款 1,304,224,927.90 5.76 739,786,625.27 3.63 76.30 一年内到期的非 流动负债 - - 120,000,000.00 0.59 -100.00 长期借款 - - 252,000,000.00 1.24 -100.00 预计负债 17,500,000.00 0.08 2,325,000.00 0.01 652.69 其他说明 （1）预付款项增加的主要原因是本期公司房地产业务预付G51项目的土地款。 （2）其他应收款增加的主要原因是本期公司房地产业务往来款项增加。 （3）其他流动资产增加的主要原因是本期公司房地产业务预缴的各项税金增加。 （4）长期应收款增加的主要原因是本期公司市政业务长期应收账款增加。 （5）长期股权投资增加的主要原因是本期公司股权投资业务增加及按权益法确 认的长期股权投资损益增加。 （6）在建工程增加的主要原因是本期公司子公司臣功制药厂房建设投入增加。 （7）递延所得税资产增加的主要原因是本期公司子公司高科新创计提的资产减 值准备增加及子公司高科科贷计提的贷款损失准备、担保赔偿准备增加造成的递 延所得税增加。 （8）其他非流动资产增加的主要原因是本期公司相关子公司购买房产、设备、 土地增加。 （9）短期借款减少的主要原因是本期公司净偿还的短期借款增加。 （10）应付票据增加的主要原因是本期末公司未兑付的银行票据增加。 （11）应付账款增加的主要原因是本期末公司房地产业务及市政业务应付工程款 增加。 （12）预收款项增加的主要原因是本期公司房地产业务及市政业务预收款增加。 （13）应付职工薪酬增加的主要原因是根据董事会审议通过的考核及薪酬管理办 法规定，本期公司薪酬绩效计提增加。 （14）应交税费增加的主要原因是本期公司房地产业务计提的应交各项税费增 加。 （15）其他应付款增加的主要原因是本期公司房地产业务中未结算经济适用房款 项增加。 （16）一年内到期的非流动负债减少的主要原因是本期公司偿还了一年内到期的 非流动负债。 （17）长期借款减少的主要原因是本期公司提前偿还了长期借款。 （18）预计负债增加的主要原因是本期公司子公司高科科贷计提的担保赔偿准备 增加。 (四) 行业经营性信息分析 房地产行业经营性信息分析 1. 报告期内房地产储备情况 √适用□不适用 序号 持有待开发土 地的区域 持有待开发土地 的面积(平方米) 一级土地整理面 积(平方米) 规划计容建筑 面积(平方米) 是/否涉及合 作开发项目 1 南京市 44,952.83 1,858,161.70 51,846.00 否 2. 报告期内房地产开发投资情况 √适用□不适用 单位：万元 币种：人民币 序 号 地区 项目 经营业 态 在建 项目 /新 开工 项目 /竣 工项 目 项目 用地 面积 (万平 方米) 项目 规划 计容 建筑 面积 (万平 方米) 总建 筑面 积(万 平方 米) 在建 建筑 面积 (万平 方米) 已竣 工面 积(万 平方 米) 总投资 额 报告期 实际投 资额 1 南京 高科 荣域 商品房 竣工 12.42 21.12 30.33 0 30.33 254,000 9,259 2 南京 高科 荣境 商品房 在建 34.61 56.63 85.77 43.59 42.18 746,600 74,184 3 南京 E2地 块 商业办 公楼 竣工 1.42 4.96 7.36 0 7.36 60,400 22,523 4 南京 龙岸 花园 经济适 用房 在建 26.64 56.02 68.87 53.37 15.50 247,000 54,380 5 南京 晶都 茗苑 经济适 用房 在建 6.67 16.89 22.46 10.60 11.86 123,000 35,274 6 南京 尧辰路 经济适 用房 在建 6.32 18.95 24.26 24.26 0 81,000 38,699 3. 报告期内房地产销售情况 √适用□不适用 序号 地区 项目 经营业态 可供出售面积(万 平方米) 已预售面积(万 平方米) 1 南京 高科荣域 商品房 22.83 21.47 2 南京 高科荣境 商品房 61.36 29.77 3 南京 龙岸花园 经济适用房 48.11 7.37 4 南京 晶都茗苑 经济适用房 14.99 4.77 4. 报告期内房地产出租情况 √适用□不适用 单位：万元 币种：人民币 序 号 地区 项目 经营业态 出租房地产 的建筑面积 (平方米) 出租房地产 的租金收入 是否采用公允 价值计量模式 1 南京 东城汇 商业综合体 27,268.57 871.77 否 2 南京 开发区厂房 工业厂房 135,862.03 5,756.58 否 5. 报告期内公司财务融资情况 √适用□不适用 单位：元 币种：人民币 期末融资总额 整体平均融资成本(%) 利息资本化金额 3,228,396,725.06 5.23 92,310,294.70 6. 其他说明 √适用□不适用 报告期内，公司房地产业务无重大减值计提项目的情况。 2016年，公司计划新开工面积（主要为高科荣境项目及G51地块）33.75万 平方米，与2015年新开工面积基本持平；计划竣工面积（主要为液晶谷经济适 用房、龙潭经济适用房、尧辰路经济适用房项目）70.71万平方米，同比2015年 增长约50%。 (五) 投资状况分析 1、 对外股权投资总体分析 报告期内，公司实现对外股权投资总额20,678.44万元，同比下降35.58%。 其中，为切实推进“大健康、大创投”的战略转型，公司发起设立中钰高科健康产 业并购基金，投资成立了高科新浚等企业，并与江苏高科技投资集团有限公司、 江苏华睿投资管理有限公司等专业机构合作，参与投资了部分主题基金项目。 公司所投资的项目中，赛特斯、南京证券在报告期内成功挂牌新三板，金埔 园林、优科生物等项目已在上市进程中。其中，赛特斯挂牌新三板后，公司转让 部分股权已兑现投资收益1,702万元；公司投资的天溯自动化完成了第三轮融资， 估值溢价了3倍。报告期内，包括所投企业现金分红在内，公司实现投资收益约 8.12亿元（合并口径），同比增长68.49%。 (1) 重大的股权投资 报告期内，公司所投资的项目情况为： 被投资的项目名称 主要经营活动 投资金额 （万元） 占被投资 项目权益 的比例(%) 备注 南京高科新浚投资 管理有限公司 资产受托管理、投 资管理、实业投资 等 35 35 南京高科新浚股权 投资合伙企业（有限 合伙） 创业投资业务，股 权投资业务等 60.94 34.825 认缴出资174.125万元，报告 期内实际出资60.94万元 南京高科新浚成长 一期股权投资合伙 企业（有限合伙） 股权投资；为创业 企业提供创业管理 服务业务 3,482.5 69.65 认缴出资69,650万元，报告 期内实际出资3,482.5万元 南京中钰高科一期 健康产业股权投资 合伙企业（有限合 伙） 大健康领域相关企 业投资，并提供相 关管理咨询服务 0 71.43 认缴出资50,000万元，报告 期内尚未实际出资 中钰资本管理（北 京）股份有限公司 资产管理、投资管 理，投资咨询等 6,000 2.752 该公司由子公司高科新创进 行投资 江苏华睿新三板1号 基金 投资拟登陆和已登 陆“新三板”的标的 公司 4,000 48.78 由公司子公司高科新创及高 科科贷共同进行投资，出资 额分别为3,000万元及1,000 万元 江苏毅达成果创新 创业投资基金（有限 合伙） 大健康、互联网+、 清洁技术等新兴产 业创 业投资业务 1,500 7 由公司子公司高科新创进行 投资，认缴出资额 5,000 万 元，实际出资 1,500 万元 东方汇智-中钰新三 板 1 号专项 资产 管理计划 投资医药、医疗领 域优质的拟登陆和 已登陆“新三板”的 标的公司 2,000 12.87 由公司子公司高科新创进行 投资 鑫沅资产-南京银行- 鑫聚宝5号专项资产 管理计划 选择具有领先优 势、创新能力的新 三板股票等证券进 行投资 2,000 62.5 由公司子公司高科科贷进行 投资 杭州德庄矿业有限 公司 开采、销售大理岩 原矿 300 15 由公司子公司高科科贷进行 投资 连云港臣功制药有 限公司 主要从事原料药和 制剂的生产与销售 1,000 100 公司子公司臣功制药投资设 立的全资子公司，注册资本 3,000万元，报告期内实际出 资1,000万元 南京高科程桥园林 生态园有限公司 苗木、花卉、盆景 种植等 300 100 该公司为子公司高科园林的 全资子公司，报告期内高科 园林出资500万元（实缴300 万元）对其进行增资，增资 后该公司注册资本为1,000 万元，实收资本为800万元 合计 20,678.44 - - (2) 重大的非股权投资 2015年11月27日，公司参加了南京市国有建设用地使用权公开出让的竞买， 并以10.4亿元人民币竞得NO.2015G51号地块。截止报告期末，上述土地款已 支付5.2亿元。 (3) 以公允价值计量的金融资产 以公允价值计量的证券投资情况 序 号 证券 品种 证券代 码 证券简称 最初投资金额 （元） 持有数量 （股） 期末账面价值 （元） 占期末 证券总 投资比 例（%） 报告期损益 （元） 1 股票 600535 天士力 57,090,201.41 1,269,950 51,966,354.00 37.76 -5,123,847.41 2 股票 000999 华润三九 18,967,630.94 700,000 19,110,000.00 13.89 142,369.06 3 股票 601398 工商银行 15,605,756.00 3,000,000 13,740,000.00 9.99 -1,865,756.00 4 股票 002262 恩华药业 13,298,281.00 457,600 13,393,952.00 9.73 95,671.00 5 股票 002158 汉钟精机 13,844,441.76 678,184 15,042,121.12 10.93 1,197,679.36 6 股票 600329 中新药业 16,485,814.70 811,310 17,183,545.80 12.49 697,731.10 7 股票 831550 成大生物 6,365,500.00 311,000 7,174,770.00 5.21 809,270.00 报告期已出售证券投资损益 99,330,263.98 合计 141,657,625.81 137,610,742.92 100.00 95,283,381.09 说明：公司投资上述天士力、华润三九等股票由公司全资子公司高科新创进行；“报告期已出售证券投资 损益”系公司以融资融券方式买卖中信证券、厦门钨业以及公司子公司高科新创通过二级市场买卖股票所 获的收益。 以公允价值计量的可供出售金融资产情况 单位：元 证券代 码 证券简 称 最初投资成本 占该 公司 股权 比例 （%） 期末账面价值 报告期损益 报告期所有者 权益变动 会计核 算科目 股份 来源 601009 南京银行 （注1） 728,595,569.82 9.31 5,548,065,000.00 398,857,931.67 532,133,467.94 可供出售 金融资产 投资 601009 南京银行 （注2） 48,086,537.04 0.11 68,082,483.60 - 14,996,959.92 可供出售 金融资产 投资 600030 中信证券 394,275,965.08 0.53 1,248,075,000.00 143,152,497.18 -703,826,163.19 可供出售 金融资产 投资 600533 栖霞建设 （注3） 229,573,294.82 12.68 901,383,526.00 36,873,559.46 166,921,146.69 可供出售 金融资产 投资 600533 栖霞建设 （注4） 46,515,975.00 1.43 101,550,000.00 750,000.00 19,912,500.00 可供出售 金融资产 受让 600549 厦门钨业 270,526,526.18 1.57 319,770,000.00 2,000,000.00 -60,567,394.63 可供出售 金融资产 投资 江苏华睿 新三板一 号基金 （注5） 40,000,000.00 48.78 41,840,000.00 - 1,380,000.00 可供出售 金融资产 投资 合计 1,757,573,867.94 8,228,766,009.60 581,633,988.31 -29,049,483.27 说明： 注1：指公司持有的南京银行股权； 注2：指公司通过“华泰证券股份有限公司－基石3号定向资产管理计划”账户间接持有的 南京银行股权； 注3：指公司持有的栖霞建设股权； 注4：指公司子公司高科新创持有的栖霞建设股权； 注5：江苏华睿新三板一号基金由公司子公司高科新创、高科科贷分别购买3,000万份、1,000 万份。 注6：上述南京银行、中信证券、栖霞建设“报告期损益”系公司出售部分所持其股份所产 生的投资收益以及公司持有其股份的现金分红之和；厦门钨业“报告期损益”系公司持有其 股份的现金分红。 (六) 重大资产和股权出售 无 (七) 主要控股参股公司分析 （1）主要控股公司经营情况及业绩 单位：万元 币种:人民币 子公司名称 业务性质 注册资本 总资产 净资产 净利润 南京高科置业有限 公司 房地产开发、经营、销售 150,000 963,136.82 239,067.94 16,385.85 南京高科建设发展 有限公司 市政建筑工程设计、施工、 建设投资、管理、咨询 30,000 164,812.95 39,982.21 7,525.08 南京高科园林工程 有限公司 园林绿化、施工、养护 2,000 9,004.88 4,067.46 1,142.78 南京高科水务有限 公司 污水处理及回水利用；环保（未完）  |