[年报]成都路桥:2015年年度报告
成都市路桥工程股份有限公司 2015年年度报告 6@E$KR@H}]H}P)3{1ZOC83A 2016年03月 第一节 重要提示、目录和释义 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在 虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人周维刚、主管会计工作负责人邱小玲及会计机构负责人(会计主管人员)杨家相声明：保证 年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 年度报告中涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质性承诺，敬请投资者注意投资风 险。 公司已在本报告第四节管理层讨论与分析之未来发展展望部分描述了公司在生产经营中面临的主要 风险及应对措施，敬请查阅。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以2015年12月31日总股本为基数，向全体股东每 10股派发现金红利0.15元（含税），送红股0股（含税），不以公积金转增股本。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 .............................................................................................................................. 6 第二节 公司简介和主要财务指标 ........................................................................................................................ 10 第三节 公司业务概要 ........................................................................................................................................... 13 第四节 管理层讨论与分析 ................................................................................................................................... 31 第五节 重要事项 ................................................................................................................................................... 45 第六节 股份变动及股东情况 ............................................................................................................................... 50 第七节 优先股相关情况 ....................................................................................................................................... 50 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ................................................................................................ 51 第九节 公司治理 ................................................................................................................................................... 58 第十节 财务报告 ................................................................................................................................................... 64 第十一节 备查文件目录 ..................................................................................................................................... 144 释义 释义项 指 释义内容 成都路桥、公司、本公司 指 成都市路桥工程股份有限公司 道诚力公司 指 四川省道诚力实业投资有限责任公司 蜀都路面 指 成都蜀都高级路面有限责任公司，本公司全资子公司 中讯机电 指 成都中讯机电有限责任公司，本公司全资子公司 彭青公司 指 成都彭青投资有限公司，本公司全资子公司 嵘景建设 指 成都嵘景路桥建设有限公司，本公司全资子公司 道诚检测 指 四川道诚建设工程检测有限责任公司，本公司全资子公司 通途投资 指 成都通途投资有限公司，本公司全资子公司 诚道交通 指 成都诚道交通设施有限责任公司，本公司全资子公司 中成维护 指 成都中成高等级公路维护有限责任公司，本公司全资子公司 宜威高速 指 四川宜威高速公路有限公司，本公司全资子公司 西藏成路 指 西藏成路投资有限公司，本公司全资子公司 南溪滨四 指 宜宾市南溪区滨四项目投资有限公司，本公司控股子公司 旺苍旺宁 指 旺苍县旺宁公路有限责任公司，本公司控股子公司 成都路桥沥青 指 成都路桥沥青有限公司，本公司参股公司 BT 指 建设-移交（Build-Transfer），即政府利用非政府资金来进行基础非经 营性设施建设项目的一种融资模式。项目工程由投资人负责进行投融 资，具体落实项目投资、建设、管理。工程项目建成，经业主组织竣 工验收合格后，资产交付业主，业主根据回购协议分期向投资人支付 资金。 BOT 指 建设-经营-移交（Build-Operate-Transfer），即政府通过契约授予企业 一定期限的特许经营权，许可其融资建设和经营特定的公用基础设 施，并准许其向用户收取特定的费用或出售产品以清偿贷款，回收投 资并赚取利润；特许权期限届满时，该基础设施无偿移交给政府。 EPC 指 设计、采购、施工总承包（Engineering、Procurement、Construction）， 即工程总承包的企业受业主委托，按照合同约定对工程项目的勘察、 设计、采购、施工、试运行（竣工验收）等实行全过程或若干阶段的 承包。 PPP 指 公私合作模式（Public-Private-Partnership ），即公共基础设施项目融 资的一种模式，大致流程为私营企业通过与政府进行合作，参与并完 成相关公共基础设施的建设。 会计师 指 天健会计师事务所（特殊普通合伙） 报告期 指 2015年1月1日至2015年12月31日 第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司信息 股票简称 成都路桥 股票代码 002628 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 成都市路桥工程股份有限公司 公司的中文简称 成都路桥 公司的外文名称（如有） Chengdu Road & Bridge Engineering Co., Ltd. 公司的外文名称缩写（如有） CDLQ 公司的法定代表人 周维刚 注册地址 四川省成都市武侯区武科东四路11号 注册地址的邮政编码 610045 办公地址 四川省成都市武侯区武科东四路11号 办公地址的邮政编码 610045 公司网址 www.cdlq.com 电子信箱 zqb@cdlq.com 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 郭皓 张磊 联系地址 四川省成都市武侯区武科东四路11号 四川省成都市武侯区武科东四路11号 电话 028-85003688 028-85003688 传真 028-85003588 028-85003588 电子信箱 zqb@cdlq.com zqb@cdlq.com 三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 《中国证券报》《上海证券报》《证券时报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn） 公司年度报告备置地点 公司证券部 四、注册变更情况 组织机构代码 20190609-5 公司上市以来主营业务的变化情况（如有） 无变化 历次控股股东的变更情况（如有） 无变化 五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 天健会计师事务所（特殊普通合伙） 会计师事务所办公地址 杭州市西溪路128号新湖商务大厦9层 签字会计师姓名 阮响华、陈洪涛 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 □ 适用 √ 不适用 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 □ 适用 √ 不适用 六、主要会计数据和财务指标 公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否 2015年 2014年 本年比上年增减 2013年 营业收入（元） 1,444,976,275.57 1,497,995,486.98 -3.54% 4,271,478,342.07 归属于上市公司股东的净利润 （元） 18,744,361.79 137,900,525.15 -86.41% 314,942,841.04 归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润（元） 10,774,399.51 138,048,970.52 -92.20% 312,550,408.24 经营活动产生的现金流量净额 （元） 380,470,715.91 -17,758,101.93 2242.52% -423,929,039.75 基本每股收益（元/股） 0.03 0.19 -84.21% 0.48 稀释每股收益（元/股） 0.03 0.19 -84.21% 0.48 加权平均净资产收益率 0.71% 5.33% -4.62% 15.53% 2015年末 2014年末 本年末比上年末增减 2013年末 总资产（元） 5,676,928,032.06 6,298,154,986.31 -9.86% 7,908,273,681.81 归属于上市公司股东的净资产 （元） 2,615,765,682.20 2,632,528,158.34 -0.64% 2,563,881,674.92 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 186,351,335.85 336,384,534.49 404,988,689.92 517,251,715.31 归属于上市公司股东的净利润 7,412,343.98 3,725,277.09 15,786,109.28 -8,179,368.56 归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润 7,269,239.07 -2,084,466.26 15,648,161.44 -10,058,534.74 经营活动产生的现金流量净额 -130,636,663.16 38,957,582.01 232,743,709.77 239,406,087.29 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 □ 是 √ 否 九、非经常性损益项目及金额 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 2015年金额 2014年金额 2013年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减 值准备的冲销部分） 236,724.29 -487,348.48 373,958.94 越权审批或无正式批准文件的税收返还、 减免 计入当期损益的政府补助（与企业业务密 切相关，按照国家统一标准定额或定量享 受的政府补助除外） 6,355,000.00 500,000.00 5,082,000.00 2015年公司收到武侯 区人民政府重点优势 企业扶持款635.50万 元 企业取得子公司、联营企业及合营企业的 投资成本小于取得投资时应享有被投资单 位可辨认净资产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 2,994,731.04 609,315.06 债务重组损益 -1,917,898.54 企业重组费用，如安置职工的支出、整合 费用等 交易价格显失公允的交易产生的超过公允 价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至 合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有事项产生 的损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保 值业务外，持有交易性金融资产、交易性 金融负债产生的公允价值变动损益，以及 处置交易性金融资产、交易性金融负债和 可供出售金融资产取得的投资收益 单独进行减值测试的应收款项减值准备转 回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投资性 房地产公允价值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当 期损益进行一次性调整对当期损益的影响 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 123,691.95 -799,911.17 -348,150.00 其他符合非经常性损益定义的损益项目 减：所得税影响额 1,740,185.00 -29,499.22 797,477.60 少数股东权益影响额（税后） 合计 7,969,962.28 -148,445.37 2,392,432.80 -- 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公 开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应 说明原因 □ 适用 √ 不适用 第三节 公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务 1、公司从事的主要业务 公司的主营业务为公路工程、桥梁工程、隧道工程的施工；公路及市政项目的升级改造和日常保养维护；交通安全设施 生产及销售、工程机械租赁、交通工程试验检测相关业务。公司的主要产品为高速公路、市域快速通道、市政基础设施、各 类型桥梁及隧道、交通安全设施等。报告期内，公司的主营业务、主要产品和服务未发生变化。 2、行业所处的发展阶段、行业竞争格局及经营模式 （1）行业发展阶段 近年来随着国民经济的快速增长以及国家对公路固定资产投资的增加，全国公路通车里程，特别是高速公路通车里程达 到新高，行业内施工企业众多，行业监管完善，按照产品生命周期来划分，公路建设行业目前处于成熟期。 （2）行业竞争格局 目前国内公路建设行业竞争格局比较稳定，呈现“大行业、小公司”的特征，有资质的施工企业众多，但是规模和实力参 差不齐，行业集中度较低，同质化竞争激烈，属于过度竞争的市场结构。目前建筑行业的竞争格局按照规模来划分，主要有 可分为三个层级：①特大型央企，如中国中铁、中国铁建及中国建筑等。这类企业具有雄厚的资金实力和领先的技术能力， 业务范围遍布全国或全球，是目前建筑行业的第一梯队；②发达地区建筑强省的地方大中型国有企业或地方建筑类上市公司， 为建筑业第二梯队。上述企业具有一定的资金实力，其业务范围呈现出明显的地域性，在某些专业化施工领域具有较强的竞 争优势；③其他地方性二级资质及分包资质的中小企业则构成了我国建筑行业的第三梯队。按上述划分标准，公司目前属于 建筑业第二梯队。 （3）行业经营模式 目前，国内公路工程施工已由采取公开招投标方式选择施工总承包单位为主过渡到多种承包经营模式并重的局行业竞争 格局。按照行业发展惯例，工程建设项目实施方式将会向国际通行的工程总承包和工程项目管理的方向转变，鼓励具备条件 的建设项目，采用工程总承包、工程项目管理方式组织建设；鼓励有投融资能力的工程总承包企业，对具备条件的工程项目， 采用设计-采购-施工总承包（EPC）、建造-运营-转让总承包（BOT）、设计-建造总承包（DB）、公私合作（PPP）等经营 模式进行建造。2014年12月交通运输部《关于全面深化交通运输改革的意见》明确深化交通运输投融资体制改革，探索推广 政府与社会资本合作等模式，引导和鼓励社会资本通过特许经营等方式，参与交通运输基础设施等投资、建设、养护和运营。 未来，公私合作模式有望在国内公路工程施工建设领域占据更大比重，成为流行趋势。 二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况 □ 适用 √ 不适用 2、主要境外资产情况 □ 适用 √ 不适用 三、核心竞争力分析 作为成都市及四川省路桥建设行业的龙头企业之一，公司的竞争优势体现在以下几个方面： 1、区位优势 公司的主要业务集中在四川省内。四川位居西部各省的中心地带，地理优势突出；同时，四川的经济总量在西部地区排 名第一，对周边省市具有较强的吸引力。因此，四川省一直是西部基础设施建设的重点区域。在各项基础设施建设中，尤以 公路建设最为抢眼。四川省打造成西部综合交通枢纽、强化成都作为西部中心交通枢纽、四川省城镇化的快速推进是四川未 来交通建设发展的重点，公司在成都市的公路建筑市场拥有较高的份额，在四川省内的公路建筑市场的份额也位居前列，因 此四川省公路建设的高速发展和城镇化的快速推进给公司带来前所未有的发展契机。 2、资质优势 公路工程施工总承包企业资质分为特级、一级、二级、三级，不同资质决定了建筑施工企业可承接工程规模的大小。公 司是省内少数资质涵盖面最广的承包商之一，公司目前拥有的资质如下： 总承包 专业承包 1 公路工程施工总承包壹级 桥梁工程专业承包壹级 2 公路路面工程专业承包壹级 3 公路路基工程专业承包壹级 4 市政公用工程施工总承包壹级 公路交通工程专业承包交通安全设施资质 5 隧道工程专业承包壹级 公司的资质覆盖了路桥建筑领域的所有资质类别且等级多为一级，这意味着公司可以承包工程的范围要远远大于其他不 具有相关资质或资质等级较低的竞争对手，而且由于四川省内多数公路项目也包含了桥梁和隧道的修筑，业主往往会要求竞 标单位具有复合资质，这也将许多建筑企业排除在公司的竞争范围之外。 3、精确化管理优势 公司从2006年开始实行精确化管理，对各种工程成本支出及工程施工进行有效的过程控制。精确化管理在成本效益和技 术质量两个方面提供了巨大竞争优势。路面专业施工与桥梁专业施工已经成为公司最具竞争优势的专业领域，在为公司赢得 质量口碑的同时也创造了良好的经济效益及社会效益。克服了地域分散等行业特性的全方位的信息化精确管理，使得公司在 工程施工管理、机料管理、人力资源管理等诸多方面取得了良好的经济效益。 报告期内，公司的核心竞争力未发生重大变化。 第四节 管理层讨论与分析 一、概述 建筑行业的发展与宏观经济发展形势密切相关，很大程度上依赖于国民经济运行状况、国家固定资产投资规模及国家投 融资政策。2015年，在宏观经济下行、固定资产投资下滑的情形下，建筑施工行业延续上年的弱势格局，行业发展面临较大 困难，行业总产值增速和新签合同额均有较大幅度下滑。同时，2015年也是公司全面推开分子公司职能重塑的第一年，在宏 观经济持续低迷，建筑市场依然没有走出寒冬的背景下，公司围绕“强化经营、强化管理”的发展理念，抓住PPP项目政策落 地、“一路一带”推进的机遇，借力分子公司职能重塑，公司市场拓展逆势上扬，全年实现中标25.27亿元，但受自然环境、 开工不足等因素叠加影响，全年实现营业收入与去年基本持平。报告期内，公司实现营业收入14.45亿元，同比下降3.54%， 实现归属于上市公司股东的净利润1874.44万元，同比下降86.41%。报告期末，公司总资产56.76亿元，同比下降9.86%，净 资产26.16亿元，同比下降0.64% 报告期内，公司重点做了以下工作： 一、坚持积极经营，项目结构得到优化。报告期内，公司紧跟政策导向和市场变化趋势，公司各部门、分子公司通力协 作，发力传统项目和PPP等投融资项目投标，持续跟踪成都市市政项目和藏区公路建设，全年实现PPP项目、EPC项目和多 个藏区项目的中标，为公司新项目模式的探索和业绩稳定做出了积极努力，特别是设施分公司新型环保声屏障工程项目的中 标，填补了公司此类业绩的空白。中标项目中传统项目比重达到七成以上。以上中标项目的取得，圆满完成了年初工作会对 经营投标工作提出的各项任务和要求，公司经营结构得以优化。 二、加大省市外投标力度，市场地域不断扩大。面对省内市场饱和、竞争加剧局面，分子公司纷纷拓展省外市场，省外 投标力度不断加大，已在多个省市实现备案登记，设立了分公司，参与省外投标项目多个，在省外市场拓展上迈出了坚实的 步伐，大大拓宽了公司的省外市场布局，高强度的经营投标也提高了公司在省外的知名度和认知度。 三、全力推进分子公司职能重塑，分子公司经营管理主体地位不断夯实。报告期内，下属分子公司以前所未有的参与度 融入公司的经营管理过程。在市场拓展方面，分子公司投标积极性持续增强，中标占全公司比重稳步提升；在项目管理方面， 分子公司管理主动性不断增强，质量意识、成本意识、过程管控意识明显提升，全年多次自行开展或参与总公司组织的各类 项目巡查，成为公司项目管理的中坚力量。 四、积极推进宜宾至威信高速公路BOT项目。报告期内，公司通过多种渠道、多种方式与地方政府、银行、第三方就宜 宾至威信高速公路BOT项目的推进沟通接洽，积极推进该项目的启动，但因该目建设、投资体量较大，项目建设相关条件与 公司签订项目合同时相比出现较大变化，因此，公司启动该项目仍需进行较长时间的筹划。目前，公司正积极与各方就项目 的推进进行沟通接洽，落实合作内容，推动项目早日顺利开工。 五、加强财务管理，加大工程款回收力度。针对以前年度承揽的部分融资建造项目（BT）业主回款延迟情况，公司积 极采取应对措施，多渠道利用担保、诉讼等方式和手段加强款项回收工作，取得了良好的效果。在经营业务调整、年内项目 回款较好的情况下，公司以节约财务费用为原则，采取包括提高资金使用效率、降低银行借款融资，开展多形式的理财管理， 大幅度降低了报告期财务费用，调整了资产负债结构，使公司财务结构更趋稳健。 六、强化项目管理，落实主体责任。报告期内，公司以管理体系建设为总揽，以“质量+环境+职业健康安全”管理体系为 依托，全面强化工程、安全、机料、人力资源等各方面管理工作，多层次、多渠道开展安全教育，加强安全法治，强化依法 治安，全年公司未发生重特大安全生产事故；加强项目施工过程成本控制和管理、进度及产值管理，使工程管理动态化；积 极推进人力资源改革，细化绩效薪酬激励机制，为公司稳健发展提供人力保障。 二、主营业务分析 1、概述 参见“管理层讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。 2、收入与成本 （1）营业收入构成 单位：元 2015年 2014年 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 1,444,976,275.57 100% 1,497,995,486.98 100% -3.54% 分行业 工程施工收入 1,424,024,222.01 98.55% 1,486,112,994.35 99.21% -4.18% 交通设施销售收入 720,623.41 0.05% 974,276.06 0.07% -26.03% 租赁收入 8,541,430.28 0.59% 4,733,489.58 0.32% 80.45% 检测费收入 11,115,528.50 0.77% 6,057,848.08 0.40% 83.49% 其他 574,471.37 0.04% 116,878.91 0.01% 391.51% 分产品 公路项目 961,584,856.89 66.55% 1,090,591,545.01 72.80% -11.83% 市政项目 413,478,956.94 28.61% 341,231,335.23 22.78% 21.17% 桥梁项目 0.00 0.00% 15,903,730.20 1.06% -100.00% 其他 69,912,461.74 4.84% 50,268,876.54 3.36% 39.08% 分地区 四川省内 1,369,380,421.94 94.77% 1,276,117,821.13 85.19% 7.31% 四川省外 75,595,853.63 5.23% 221,877,665.85 14.81% -65.93% （2）占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品或地区情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年 同期增减 营业成本比上年 同期增减 毛利率比上年同 期增减 分行业 工程施工收入 1,424,024,222.01 1,253,251,862.17 11.99% -4.18% 0.36% -3.98% 交通设施销售收 入 720,623.41 912,637.56 -26.65% -26.03% 2.17% -34.96% 租赁收入 8,541,430.28 7,241,556.97 15.22% 80.45% 76.76% 1.77% 检测费收入 11,115,528.50 8,862,674.88 20.27% 83.49% 135.54% -17.62% 其他 574,471.37 274,031.50 52.30% 391.51% 100.00% 52.30% 分产品 公路项目 1,161,973,598.98 1,034,868,852.44 10.94% 6.55% 11.91% -4.27% 市政项目 213,090,214.85 174,534,057.17 18.09% -37.55% -37.07% -0.63% 桥梁项目 0.00 641,783.55 -100.00% -95.35% -13.17% 其他 69,912,461.74 60,498,069.92 13.47% 39.08% 45.51% -3.83% 分地区 四川省内 1,369,380,421.94 1,210,638,395.52 11.59% 7.32% 10.90% -2.85% 四川省外 75,595,853.63 59,904,367.56 20.76% -65.93% -63.86% -4.53% 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1年按报告期末口径调整后的主营业务数据 □ 适用 √ 不适用 （3）公司实物销售收入是否大于劳务收入 □ 是 √ 否 （4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 √ 适用 □ 不适用 详见本报告第五节重大事项之重要合同部分。 （5）营业成本构成 行业和产品分类 单位：元 行业分类 项目 2015年 2014年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 工程施工 原材料 744,935,800.65 59.44% 746,727,558.72 59.80% -0.24% 人工费 244,537,173.56 19.51% 232,618,143.88 18.63% 5.12% 机械使用费 176,199,380.95 14.06% 178,233,872.74 14.27% -1.14% 其他直接成本 43,404,217.56 3.46% 47,965,725.90 3.84% -9.51% 间接成本 44,175,289.45 3.52% 43,152,163.90 3.46% 2.37% （6）报告期内合并范围是否发生变动 √ 是 □ 否 报告期内，公司设立3个纳入合并范围的子公司，具体如下： 公司名称 股权取得 方式 股权取得时点 出资额 出资比例 西藏成路投资有限公司 设立 2015年12月 20,000.00万元 100.00% 宜宾市南溪区滨四项目投资有限公司 设立 2015年12月 4,500.00万元 90.00% 旺苍县旺宁公路有限责任公司 设立 2015年12月 10,500.00万元 70.00% 注1：截至报告期末，西藏成路投资有限公司注册资金尚未缴纳； 注2：截至报告期末，公司及旺苍县农村公路建设管理办公室合计已缴纳旺苍县旺宁公路有限责任公司注册资金3,000.00 万元，其中公司缴纳2,100.00万元。 （7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □ 适用 √ 不适用 （8）主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元） 523,782,345.37 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 36.25% 公司前5大客户资料 序号 客户名称 销售额（元） 占年度销售总额比例 1 客户一 168,929,745.02 11.69% 2 客户二 95,128,648.90 6.58% 3 客户三 86,706,935.07 6.00% 4 客户四 86,632,927.13 6.00% 5 客户五 86,384,089.25 5.98% 合计 -- 523,782,345.37 36.25% 主要客户其他情况说明 □ 适用 √ 不适用 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元） 96,604,165.67 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 16.67% 公司前5名供应商资料 序号 供应商名称 采购额（元） 占年度采购总额比例 1 供应商一 36,670,156.00 7.82% 2 供应商二 28,164,077.00 4.83% 3 供应商三 11,763,397.56 1.33% 4 供应商四 11,371,392.48 1.22% 5 供应商五 8,635,142.63 1.47% 合计 -- 96,604,165.67 16.67% 主要供应商其他情况说明 □ 适用 √ 不适用 3、费用 单位：元 2015年 2014年 同比增减 重大变动说明 管理费用 56,145,522.28 63,254,742.35 -11.24% 公司业务规模略降，各项管理开支下降 财务费用 53,584,933.02 88,230,504.80 -39.27% 本年度银行借款减少，利息支出减少 4、研发投入 □ 适用 √ 不适用 5、现金流 单位：元 项目 2015年 2014年 同比增减 经营活动现金流入小计 2,158,055,317.40 1,872,761,873.59 15.23% 经营活动现金流出小计 1,777,584,601.49 1,890,519,975.52 -5.97% 经营活动产生的现金流量净额 380,470,715.91 -17,758,101.93 2242.52% 投资活动现金流入小计 336,302,468.56 803,672,171.51 -58.15% 投资活动现金流出小计 237,030,537.53 196,310,038.44 20.74% 投资活动产生的现金流量净额 99,271,931.03 607,362,133.07 -83.66% 筹资活动现金流入小计 237,099,118.80 1,164,350,000.00 -79.64% 筹资活动现金流出小计 758,545,353.20 2,282,699,476.18 -66.77% 筹资活动产生的现金流量净额 -521,446,234.40 -1,118,349,476.18 53.37% 现金及现金等价物净增加额 -41,703,587.46 -528,745,445.04 92.11% 相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明 √ 适用 □ 不适用 1、报告期经营活动产生的现金流量净额较上年度增加2242.52%。其中，经营活动现金流入增幅较大，主要原因为报告 期内公司创新收款方式，加大收款力度，工程项目业主回款增加。同时，报告期部分进入回购期的BT项目以及EPC项目， 工程回款大于工程投资。 2、报告期投资活动产生的现金流量净额较上年减少83.66%，投资活动现金流入下滑较大，主要系2014年度收到元华路 等BT项目拆迁工程本金及投资收益；投资活动现金流出主要系报告期内为提高现金管理效益而使用部分闲置资金购买保本 型银行理财产品。 3、报告期筹资活动产生的现金流量净额较上年增加53.37%，筹资活动现金流入流出较上年均有较大幅度下降，主要系 报告期内公司业务规模稳定，筹资活动减少所致。 报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 √ 适用 □ 不适用 公司依据《企业会计准则第15号—建造合同》的规定，采用完工百分比法确认营业收入和营业成本，并计算报告期的净 利润。经营活动现金流根据收付实现制进行反映。报告期公司经营活动现金流为正且与本年度净利润存在较大差异，主要系 进入回购期的部分BT项目以及EPC项目在本年度工程回款大于工程投资所致。 三、非主营业务分析 √ 适用 □ 不适用 单位：元 金额 占利润总额比例 形成原因说明 是否具有可持续性 投资收益 98,733,343.53 441.23% 主要为融资建造项目（BT/EPC） 根据实际利率法计算的项目投资 收益 是 资产减值 94,250,595.82 421.19% 全部为根据会计政策计提的应收 款项坏账损失 否 营业外收入 6,954,346.18 31.08% 主要为政府补助收入 否 营业外支出 238,929.94 1.07% 主要为非流动资产处置损失 否 四、资产及负债状况分析 1、资产构成重大变动情况 单位：元 2015年末 2014年末 比重增减 重大变动说明 金额 占总资产比 例 金额 占总资产比 例 货币资金 991,974,419.04 17.47% 1,046,749,608.02 16.62% 0.85% 应收账款 921,159,444.92 16.23% 704,110,436.58 11.18% 5.05% 系报告期BT及EPC项目回购到期 转应收账款核算所致 存货 867,702,817.17 15.28% 868,775,678.03 13.79% 1.49% 长期股权投资 2,762,405.33 0.05% 2,731,091.93 0.04% 0.01% 固定资产 65,159,998.46 1.15% 81,879,725.71 1.30% -0.15% 长期借款 230,000,000.00 4.05% 400,000,000.00 6.35% -2.30% 2、以公允价值计量的资产和负债 □ 适用 √ 不适用 五、投资状况分析 1、总体情况 √ 适用 □ 不适用 报告期投资额（元） 上年同期投资额（元） 变动幅度 350,000,000.00 410,000,000.00 -14.63% 注：上年同期投资额4.1亿元系四川宜威高速公路有限公司认缴注册资本，截止目前尚未缴付。 2、报告期内获取的重大的股权投资情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 被投资 主要业 投资方 投资金 持股比 资金来 合作方 投资期 产品类 截至资产负 预计 本期 是否涉 披露日 披露索 公司名 称 务 式 额 例 源 限 型 债表日的进 展情况 收益 投资 盈亏 诉 期（如 有） 引（如 有） 西藏成 路投资 有限公 司 工程项 目投资 新设 200,000,000.00 100.00% 自有资 金 无 工程项 目投资 公司已设立 否 2015年 12月28 日 巨潮资 讯网 宜宾市 南溪区 滨四项 目投资 有限公 司 工程项 目投 资、工 程建设 新设 45,000,000.00 90.00% 自有资 金 四川宜 宾龙投 发展集 团有限 公司 工程项 目投资 与建设 公司已设立 否 2015年 11月13 日 巨潮资 讯网 旺苍县 旺宁公 路有限 责任公 司 公路、 桥梁养 护管理 新设 105,000,000.00 70.00% 自有资 金 旺苍县 农村公 路建设 管理办 公室 工程项 目投资 与建设 公司已设立 否 2015年 12月28 日 巨潮资 讯网 合计 -- -- 350,000,000.00 -- -- -- -- -- -- -- -- -- 注1：截至报告期末，西藏成路投资有限公司注册资金尚未缴纳； 注2：截至报告期末，公司及旺苍县农村公路建设管理办公室合计已缴纳旺苍县旺宁公路有限责任公司注册资金3,000.00 万元，其中公司缴纳2,100.00万元。 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 □ 适用 √ 不适用 4、以公允价值计量的金融资产 □ 适用 √ 不适用 5、募集资金使用情况 √ 适用 □ 不适用 （1）募集资金总体使用情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 募集年份 募集方式 募集资金 本期已使 已累计使 报告期内 累计变更 累计变更 尚未使用 尚未使用 闲置两年 总额 用募集资 金总额 用募集资 金总额 变更用途 的募集资 金总额 用途的募 集资金总 额 用途的募 集资金总 额比例 募集资金 总额 募集资金 用途及去 向 以上募集 资金金额 2011 首次公开 发行 76,826.84 113.04 67,238.11 9,795.19 9,795.19 12.88% 0 不适用 0 2013 公开增发 67,916.88 3,686.62 61,845.54 0 0 0.00% 6,190.34 存放于募 集资金专 户 0 合计 -- 144,743.72 3,799.66 129,083.65 9,795.19 9,795.19 6.77% 6,190.34 -- 募集资金总体使用情况说明 1、经中国证券监督管理委员会证监许可〔2011〕1529号文核准，公司于2011年10月首次向社会公众公开发行人民币 普通股（A股）股票4,200万股，发行价为每股人民币20.00元，共计募集资金84,000万元，扣除相关发行费用后募集资金净 额为76,826.84万元。对首次公开发行募投项目，本公司以前年度已使用募集资金67,125.07万元，以前年度收到的银行存款 利息扣除银行手续费等的净额为298.32万元；2015年度实际使用募集资金113.04万元(不包含未使用募集资金永久补充流动 资金9,899.02万元（含利息）)，2015年度收到的银行存款利息扣除银行手续费等的净额为12.37万元；累计已使用募集资金 67,238.11万元，累计收到的银行存款利息扣除银行手续费等的净额为310.69万元。根据第四届董事会第十九次会议及2014 年年度股东大会相关决议，公司终止了“购买施工设备募投项目”，并将剩余募集资金永久性补充流动资金，同时注销存放 该募投项目的募集资金账户。截至2015年12月31日，剩余募集资金已永久性补充流动资金，公司已注销该募投项目全部募 集资金专户。 2、经中国证券监督管理委员会证监许可〔2013〕949号文核准，公司于2013年7月向社会公众公开发行人民币普通股 （A股）股票7,567.57万股，发行价为每股人民币9.25元，共计募集资金70,000万元，扣除相关发行费用后募集资金净额 68,292.43万元。对公开增发本募投项目，公司以前年度已使用募集资金58,158.92万元，以前年度收到的银行存款利息扣除 银行手续费等的净额为93.43万元；2015年度实际使用募集资金3,686.62万元，2015年度收到的银行存款利息扣除银行手续 费等的净额为25.57万元；累计已使用募集资金61,845.54万元，累计收到的银行存款利息扣除银行手续费等的净额为119.00 万元。截至2015年12月31日，募集资金余额为人民币6,190.34万元（包括累计收到的银行存款利息扣除银行手续费等的净 额）。 （2）IPO募集资金承诺项目情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 承诺投资项目和超募 资金投向 是否已变 更项目 募集资金 承诺投资 调整后投 资总额 本报告期 投入金额 截至期末 累计投入 截至期末 投资进度 项目达到 预定可使 本报告期 实现的效 是否达到 预计效益 项目可行 性是否发 (含部分 变更) 总额 (1) 金额(2) (3)＝ (2)/(1) 用状态日 期 益 生重大变 化 承诺投资项目 购买施工设备项目 是 16,854.5 16,854.5 113.04 7,265.77 注1 注1 注1 注1 补充公路工程施工业 务运营资金项目 否 14,000 14,000 14,000 100.00% 2011年 10月31 日 749 是 否 承诺投资项目小计 -- 30,854.5 30,854.5 113.04 21,265.77 -- -- 749 -- -- 超募资金投向 归还银行贷款（如有） -- 16,000 16,000 16,000 100.00% -- -- -- -- 补充流动资金（如有） -- 29,972.34 29,972.34 29,972.34 100.00% -- -- -- -- 超募资金投向小计 -- 45,972.34 45,972.34 45,972.34 -- -- -- -- 合计 -- 76,826.84 76,826.84 113.04 67,238.11 -- -- -- -- 未达到计划进度或预 计收益的情况和原因 （分具体项目） 不适用 项目可行性发生重大 变化的情况说明 购买施工设备募投项目原计划完成时间为2014年12月。截至2014年12月，项目实际实施进度未能达 到计划进度的50%，主要系近年公司的中标项目多为市政项目，中标额有所下降，公司经营规模出 现一定程度的萎缩，公司施工机械使用率下降，部分前期购置的施工设备出现闲置。 超募资金的金额、用途 及使用进展情况 适用 经2011年11月14日公司第三届董事会第十次会议《关于使用部分超募资金偿还银行贷款的议案》 批准，公司使用超募资金16,000.00万元偿还银行贷款。经2011年12月16日公司第三届董事会第十一 次会议《关于使用部分超募资金永久性补充流动资金的议案》批准，公司使用超募资金15,184.00万 元永久性补充流动资金。经2012年2月17日公司第三届董事会第十二次会议《关于使用部分超募资金 永久性补充流动资金的议案》批准，公司使用超募资金14,788.34万元永久性补充流动资金。 募集资金投资项目实 施地点变更情况 不适用 募集资金投资项目实 施方式调整情况 不适用 募集资金投资项目先 适用 期投入及置换情况 2011年11月14日召开的公司第三届董事会第十次会议审议通过了《关于使用募集资金置换预先 已投入募投项目自筹资金的议案》，同意公司使用16,078.85万元募投资金置换前期已投入募投项目 的自筹资金，其中购买施工设备项目置换2,078.85万元，补充营运资金项目置换14,000.00万元。 用闲置募集资金暂时 补充流动资金情况 适用 1、经2012年2月17日公司第三届董事会第十二次会议批准，公司使用不超过7,600万元闲置募集 资金暂时补充流动资金，使用期限不超过6个月，自2012年2月17日起至2012年8月16日止。公司已于 2012年8月14日将7,600万元资金全部归还并存入公司募集资金专用账户。 2、经2012年8月28日公司第三届董事会第十九次会议批准，公司使用不超过7,600万元闲置募集 资金暂时补充流动资金，使用期限自公司董事会批准之日起不超过 6 个月，自2012年8月28日起至 2013年2月27日止。公司已于2013年2月25日归还上述款项。 3、经2013年3月5日公司第三届董事会第二十四次会议《关于使用部分闲置募集资金暂时性补充 流动资金的议案》批准，同意公司使用不超过7,600万元闲置募集资金暂时补充流动资金，使用期限 自公司董事会批准之日起不超过12个月，公司已于2014年3月4日归还上述款项。 4、经2014年5月9日公司2014年第一次临时股东大会《关于使用部分闲置募集资金暂时性补充流 动资金的议案》批准，公司使用不超过9,500万元闲置募集资金暂时补充流动资金，使用期限自公司 董事会批准之日起不超过12个月，公司已于2015年4月7日归还上述款项。 项目实施出现募集资 金结余的金额及原因 不适用 尚未使用的募集资金 用途及去向 根据2014年年度股东大会决议，公司终止“购买施工设备”募投项目，尚未使用的募集资金永久性 补充流动资金。 募集资金使用及披露 中存在的问题或其他 情况 无 注1：截至2015年12月31日公司累计投入购买施工设备项目7,265.77万元，经2014年年度股东大会审议通过，公司终止 了“购买施工设备”募投项目。 （3）募集资金变更项目情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 变更后的项 目 对应的原承 诺项目 变更后项目 拟投入募集 资金总额 (1) 本报告期实 际投入金额 截至期末实 际累计投入 金额(2) 截至期末投 资进度 (3)=(2)/(1) 项目达到预 定可使用状 态日期 本报告期实 现的效益 是否达到预 计效益 变更后的项 目可行性是 否发生重大 变化 永久性补充 流动资金 购买施工设 备 9,795.19 9,795.19 9,795.19 100.00% 2015年04 月15日 362.89 是 否 合计 -- 9,795.19 9,795.19 9,795.19 -- -- 362.89 -- -- 变更原因、决策程序及信息披露情况 说明(分具体项目) 购买施工设备募投项目原计划完成时间为2014年12月。截至2014年12月，项目实际实 施进度未能达到计划进度的50%，主要系近年公司的中标项目多为市政项目，中标额 有所下降，经营规模出现一定程度的萎缩，公司施工机械使用率下降，部分前期购置 的施工设备出现闲置。经2014年年度股东大会审议批准，公司终止购买施工设备募投 项目，将剩余募集资金永久性补充流动资金。详见巨潮资讯网《关于终止部分募投项 目并将剩余募集资金永久性补充流动资金的公告》（公告编号：2015-018） 未达到计划进度或预计收益的情况 和原因(分具体项目) 不适用 变更后的项目可行性发生重大变化 的情况说明 不适用 （4）公开增发募集资金承诺项目情况 单位：万元 承诺投资项目和超募 资金投向 是否已变 更项目 (含部分 变更) 募集资金 承诺投资 总额 调整后投 资总额 (1) 本报告期 投入金额 截至期末 累计投入 金额(2) 截至期末 投资进度 (%)(3)＝ (2)/(1) 项目达到 预定可使 用状态日 期 本报告期 实现的效 益 是否达到 预计效益 项目可行 性是否发 生重大变 化 承诺投资项目 元华路南延线投融资 建设项目 否 70,000.00 70,000.00 3,686.62 61,845.54 88.35 2015.12.31 820.94 不适用 否 承诺投资项目小计 -- 70,000.00 70,000.00 3,686.62 61,845.54 -- -- 820.94 -- -- 超募资金投向 合计 -- 70,000.00 70,000.00 3,686.62 61,845.54 -- -- 820.94 -- -- 未达到计划进度或预 计收益的情况和原因 （分具体项目） 不适用 项目可行性发生重大 变化的情况说明 项目可行性未发生重大变化 超募资金的金额、用途 及使用进展情况 不适用 募集资金投资项目实 施地点变更情况 不适用 募集资金投资项目实 施方式调整情况 不适用 募集资金投资项目先 期投入及置换情况 适用 在募集资金实际到位之前，部分募集资金投资项目已由公司以自筹资金先行投入。截至2013年7 月31日，本公司以自筹资金预先投入募集资金投资项目的实际投资金额为35,543.29万元。根据深 圳证劵交易所《中小企业板上市公司规范运作指引》等有关法律、法规和制度的规定，公司以募集 资金35,543.29万元置换预先已投入募投项目的自筹资金。 用闲置募集资金暂时 补充流动资金情况 不适用 项目实施出现募集资 金结余的金额及原因 不适用 尚未使用的募集资金 用途及去向 存放于募集资金专户 募集资金使用及披露 中存在的问题或其他 情况 无 六、重大资产和股权出售 1、出售重大资产情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期未出售重大资产。 2、出售重大股权情况 □ 适用 √ 不适用 七、主要控股参股公司分析 √ 适用 □ 不适用 主要子公司及对公司净利润影响达10%以上的参股公司情况 单位：元 公司名称 公司类型 主要业务 注册资本 总资产 净资产 营业收入 营业利润 净利润 蜀都路面 子公司 高速公路路 面工程施工 58,000,000 85,978,809.04 69,786,286.20 8,624,540.66 1,660,995.66 1,217,917.10 中讯机电 子公司 机电设备安 装 12,000,000 23,206,821.42 14,610,399.75 8,488,667.47 -223,593.04 -182,031.00 彭青投资 子公司 公路投资 20,000,000 46,833,373.13 45,441,934.74 0.00 -6,246,681.69 -4,688,910.76 嵘景路桥 子公司 公路、桥梁、 隧道施工 15,000,000 24,582,125.89 4,352,128.67 0 -18,455,019.12 -13,854,557.83 道诚检测 子公司 交通工程试 验检测 2,200,000 11,553,060.17 6,615,085.19 11,476,978.90 440,003.47 327,388.42 通途公司 子公司 公路投资 110,000,000 1,041,374,462.60 127,762,562.69 0 20,299,973.06 15,224,979.79 诚道交通 子公司 交通设施生 产 4,000,000 10,395,312.18 1,796,104.53 3,059,985.19 -964,364.53 -950,758.00 中成维护 子公司 公路维护与 保养 2,000,000 1,693,391.07 -788,158.21 0.00 -472,124.51 -391,454.83 宜威高速 子公司 公路投资 410,000,000 4,881.77 -47,518.23 -43,703.68 -44,200.33 西藏成路 子公司 公路投资 200,000,000 宜宾南溪 子公司 工程投资 50,000,000 45,000,000.00 45,000,000.00 旺苍旺宁 子公司 公路、桥梁养 护管理 150,000,000 30,000,000.00 30,000,000.00 报告期内取得和处置子公司的情况 √ 适用 □ 不适用 公司名称 报告期内取得和处置子公司方式 对整体生产经营和业绩的影响 西藏成路投资有限公司 设立 — 宜宾市南溪区滨四项目投资有限公司 设立 — 旺苍县旺宁公路有限责任公司 设立 — 注：上述三个子公司设立于2015年12月，对报告期公司整体生产经营和业绩暂无影响。 八、公司控制的结构化主体情况 □ 适用 √ 不适用 九、公司未来发展的展望 1、行业发展概况 公司所处的行业为交通基础设施建设，主要从事公路桥梁隧道的施工建造。 公路行业是国民经济发展的基础产业和先导产业，一直以来承担着我国大部分的货物运输和旅客运输。20世纪90年代以 来，国家对公路建设进行了大规模的资金投入，路网整体水平和公路通过能力有了明显提高。特别是随着2008年金融危机后 国家4万亿经济刺激计划及大力发展基础设施建设政策的出台，我国公路建设自2009年开始呈现出爆发式增长，2011年后交 通固定资产投资增速持续放缓，逐渐趋向正常年度增长水平。近两年来，随着国家经济增速放缓及宏观经济政策调整，国内 交通基础设施投资增速下降明显，各级地方政府财政压力加大，对交通基础设施建设预算缩减，其直接投资于公路交通和市 政交通基础设施建设领域的资金减少，对公路交通基础设施建设行业构成不利影响。 从长远来看，国家经济增速虽然有所放缓，但经济总量大，固定资产投资规模绝对值大，随着新型城镇化带来的城市群 之间互联互通建设步伐加快，城市交通基础设施建设力度在逐步加大，政府公共职能加强以及城市公共设施建设力度加大， “一路一带”带来的基础设施建设任务增加等，使得基础设施投资仍有一定的增长空间。特别是由于2015 年全国经济增速出 现明显下滑，供给侧改革推出，政府在2016年初出台了更为宽松的货币政策与财政政策，李克强总理在政府工作报告中提出 2016年公路投资1.65万亿元，提出要加快城镇化建设，推进新农村建设，加大“一路一带”的金融支持，因此预计未来公路建 设投资将稳中趋升。 2、公司发展战略 报告期内，公司的经营业绩出现较大幅度的下滑，这既有行业环境变化给公司经营带来波动，也有公司主动回避高风险 投资项目的影响。目前，建筑行业正在面临新一轮的调整，能否抓住“一路一带”“PPP模式推广”带来的机遇，关系公司未来 的可持续发展。 面对机遇与挑战，公司的发展战略是：以市场为导向，壮大分子公司，坚持资本运营与实体经营结合、效益提升与资产 增值同步，巩固传统经营项目，稳步拓展省内省外建设市场份额，大力推动产业转型升级，实现“一主多元”战略目标。 3、2016年度经营计划 （未完）  |