[年报]中新科技:2015年年度报告
公司代码：603996 公司简称：中新科技 中新科技集团股份有限公司 2015年年度报告 2016年3月 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整， 不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司全体董事出席董事会会议。 三、 天健会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 四、 公司负责人陈德松、主管会计工作负责人赵军辉及会计机构负责人（会计主管人员）段君英 声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 公司拟定2015年度利润分配及资本公积金转增股本预案为:以2015年12月31日的公司总股本 200,100,000股为基数,向全体股东每10股派发现金红利4元(含税),共计派发现金 80,040,000元( 含税)，同时以资本公积金向全体股东每10股转增5股,共计转增股本100,050,000股，本次利润分 配及资本公积金转增股本实施后公司总股本变更为300,150,000股。剩余未分配利润结转下一年度 。该预案尚需提交2015年度股东大会审议。 六、 前瞻性陈述的风险声明 本报告涉及的发展战略、经营计划、未来计划等前瞻性陈述不构成公司对投资者的实质承诺， 敬请投资者注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 九、 重大风险提示 公司已在本报告中详细描述可能存在的相关风险，敬请查阅第四节“管理层讨论与分析”中 “可能面对的风险”部分。 十、 其他 无 目 录 第一节 释义....................................................................................................................3 第二节 公司简介和主要财务指标 ...............................................................................4 第三节 公司业务概要 ...................................................................................................9 第四节 管理层讨论与分析 .........................................................................................15 第五节 重要事项 .........................................................................................................32 第六节 普通股股份变动及股东情况 .........................................................................45 第七节 优先股相关情况 .............................................................................................52 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 .....................................................53 第九节 公司治理 .........................................................................................................60 第十节 公司债券相关情况 .........................................................................................63 第十一节 财务报告 .........................................................................................................64 第十二节 备查文件目录 ...............................................................................................143 第一节 释 义 一、 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 公司、本公司、中新科技、中 新科技公司 指 中新科技集团股份有限公司 中新产业集团、中新产业公司 指 中新产业集团有限公司，本公司控股股东 中新电子 指 中新国际电子有限公司，本公司全资子公司 中新网视 指 中新国际网视有限公司，本公司全资子公司 中新研究院 指 中新工程技术研究院有限公司，本公司全资子公司 中新家视 指 中新家视有限公司，本公司全资子公司 中新新材料 指 中新国际新材料有限公司，本公司全资子公司 中新通 指 中新通网络支付有限公司，本公司通过中新网视持有的全 资孙公司 本报告 指 2015年年度报告 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 《公司章程》 指 《中新科技集团股份有限公司章程》 《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》 《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》 联创永沂 指 上海联创永沂股权投资中心（有限合伙） 联创永溢 指 杭州联创永溢创业投资合伙企业（有限合伙） 浙商创投 指 浙江浙商长海创业投资合伙企业（有限合伙） 国信证券 指 国信证券股份有限公司 国浩所 指 国浩律师（杭州）事务所 天健所 指 天健会计师事务所（特殊普通合伙） 第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息 公司的中文名称 中新科技集团股份有限公司 公司的中文简称 中新科技 公司的外文名称 CHUNGHSIN TECHNOLOGY GROUP CO., LTD 公司的外文名称缩写 CHUNGHSIN TECHNOLOGY 公司的法定代表人 陈德松 二、 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 陈斌权 盛伟建 联系地址 浙江省台州市椒江区工人西路618-2号 浙江省台州市椒江区工人西路618-2号 电话 0576-88322505 0576-88322505 传真 0576-88322096 0576-88322096 电子信箱 stock@cncoptronics.cn stock@cncoptronics.cn 三、 基本情况简介 公司注册地址 浙江省台州市椒江区工人西路618-2号 公司注册地址的邮政编码 318000 公司办公地址 浙江省台州市椒江区工人西路618-2号 公司办公地址的邮政编码 318000 公司网址 www.cncoptronics.cn 电子信箱 stock@cncoptronics.cn 四、 信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 《上海证券报》、《证券时报》、《证券日报》、《中国证券 报》和上海证券交易所网站（www.sse.com.cn） 登载年度报告的中国证监会指定 网站的网址 上海证券交易所网站（www.sse.com.cn） 公司年度报告备置地点 公司证券事务部 五、 公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 中新科技 603996 - 六、 其他相关资料 公司聘请的会计师事务所 （境内） 名称 天健会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址 杭州市西溪路128号新湖商务大厦4-10 楼 签字会计师姓名 王越豪、徐晋波 报告期内履行持续督导职责的 保荐机构 名称 国信证券股份有限公司 办公地址 深圳市红岭中路1012号国信证券大厦十六 层至二十层 签字的保荐代表 人姓名 魏其芳、颜利燕 持续督导的期间 2015年12月22日至2017年12月31日 七、 近三年主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2015年 2014年 本期比上年 同期增减 （%） 2013年 营业收入 3,463,163,307.09 2,407,545,707.74 43.85 2,351,065,975.74 归属于上市公司股东的净利润 107,929,918.02 102,643,387.29 5.15 111,194,010.02 归属于上市公司股东的扣除非 经常性损益的净利润 100,682,940.87 91,661,557.76 9.84 105,391,915.17 经营活动产生的现金流量净额 -168,874,030.34 -29,857,256.82 233,945,183.60 2015年末 2014年末 本期末比上 年同期末增 减（%） 2013年末 归属于上市公司股东的净资产 1,357,764,354.48 764,991,636.46 77.49 662,348,249.17 总资产 2,715,872,298.69 1,638,968,608.82 65.71 1,474,112,369.93 期末总股本 200,100,000.00 150,000,000.00 33.40 150,000,000.00 (二) 主要财务指标 主要财务指标 2015年 2014年 本期比上年同期 增减（%） 2013年 基本每股收益（元／股） 0.72 0.68 5.88 0.74 稀释每股收益（元／股） 0.72 0.68 5.88 0.74 扣除非经常性损益后的基本每 股收益（元／股） 0.67 0.61 9.84 0.70 加权平均净资产收益率（%） 13.18 14.38 减少1.20个百分点 18.33 扣除非经常性损益后的加权平 均净资产收益率（%） 12.29 12.84 减少0.55个百分点 17.37 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 1、2015年度，营业收入同比增长43.85%，主要系公司加强品牌客户合作，国内业务板块销 售规模增长所致；经营活动产生的现金流量净额同比下降，主要系经营活动现金流入的增幅低于 经营活动现金流出增幅所致；2015年末归属于上市公司股东的净资产较期初增长77.49%，主要系 2015年12月本公司首次公开发行A股募集资金到账所致；2015年末总资产较期初增长65.71%， 主要系2015年12月本公司首次公开发行A股募集资金到账及应收账款增加所致；2015年末总股 本增加主要系2015年12月本公司首次公开发行A股并上市股本增加所致。 2、根据企业会计准则，计算基本每股收益时，分母为当期发行在外普通股的加权平均数，即 期初发行在外普通股股数根据当期新发行或回购的普通股股数与相应时间权数的乘积（时间乘数 为增加股份次月起至报告期期末的累计月数/12）进行调整后的股数。公司期初股本为15000万股， 本期12月份新增发行5010万股，时间乘数为0/12,所以公司2015年末发行在外普通股的加权平 均数=15000+5010*0/12=15000万股。 八、 境内外会计准则下会计数据差异 (一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东 的净资产差异情况 □适用 √不适用 (二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和属于上市公司股东的净 资产差异情况 □适用 √不适用 九、 2015年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度 （1-3月份） 第二季度 （4-6月份） 第三季度 （7-9月份） 第四季度 （10-12月份） 营业收入 707,399,771.35 1,049,210,727.30 889,764,685.82 816,788,122.62 归属于上市公司股 东的净利润 10,567,046.98 38,298,021.44 31,794,378.48 27,270,471.12 归属于上市公司股 东的扣除非经常性 损益后的净利润 7,237,258.76 35,123,451.87 31,621,857.70 26,700,372.54 经营活动产生的现 金流量净额 -122,623,179.34 -314,128,911.53 -453,045,768.56 -168,874,030.34 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 □适用 √不适用 十、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2015年金额 附注（如适用） 2014年金额 2013年金额 非流动资产处置损益 6,771,940.29 转让房屋产生利得 3,807,600.30元； 土地收储产生得利 得2,964,339.99 -521,800.26 -680,313.32 元。 越权审批，或无正式批准文件， 或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与 公司正常经营业务密切相关，符 合国家政策规定、按照一定标准 定额或定量持续享受的政府补助 除外 1,310,507.00 2,485,166.00 3,496,869.90 计入当期损益的对非金融企业收 取的资金占用费 企业取得子公司、联营企业及合 营企业的投资成本小于取得投资 时应享有被投资单位可辨认净资 产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 因不可抗力因素，如遭受自然灾 害而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支 出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的 超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公 司期初至合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有 事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有 效套期保值业务外，持有交易性 金融资产、交易性金融负债产生 的公允价值变动损益，以及处置 交易性金融资产、交易性金融负 债和可供出售金融资产取得的投 资收益 单独进行减值测试的应收款项减 值准备转回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量 的投资性房地产公允价值变动产 生的损益 根据税收、会计等法律、法规的 要求对当期损益进行一次性调整 对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收 入和支出 467,034.91 10,962,821.71 4,044,956.07 其他符合非经常性损益定义的损 益项目 少数股东权益影响额 所得税影响额 -1,302,505.05 -1,944,357.92 -1,059,417.80 合计 7,246,977.15 10,981,829.53 5,802,094.85 十一、 其他 无 第三节 公司业务概要 一、 报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 （一）主要业务 1、主要产品及其用途 （1）平板电视 平板电视指屏幕呈平面的电视，它是相对于传统显像管电视机庞大的身躯作比较而言的一类 电视机。以产品的主要用途划分，平板电视分为大尺寸（≥32吋,下同）平板电视和小尺寸（＜ 32吋，下同）平板电视。 分类 用途及简介 显示屏种类 附加功能 大尺寸 （≥32吋） 主要为家庭客厅使用，将逐渐演变 为家庭娱乐中心。大尺寸产品中以 32吋、40吋和42吋为主流产品。 随着消费能力的提高，平板电视平 均尺寸逐年扩大，50吋、55吋甚至 65吋已逐渐成为市场主流。 包括液晶显示LCD和 LED、等离子显示PDP、 有机发光显示OLED等， 其中LED是市场主流， 未来OLED将逐渐首先应 用于大尺寸产品并逐步 取代LCD、LED 对于娱乐功能和视 听享受的需求，使超 高清、3D及智能等附 加功能应用于大尺 寸产品，市场上通常 称为超高清电视、3D 电视和智能电视 小尺寸 （＜32吋） 主要为厨房、卧室及娱乐场所等使 用；商用方面主要应用于广告。小 尺寸产品以19吋、24吋和28吋为 主。 主要为液晶显示LED 集成内置光驱，可播 放碟片如DVD、CD、 VCD；具有丰富的功 能接口 主要产品： 满足局部市场需求的ELED一体机系列\ELED一体机带DVD系列: 寸别涵盖15.6英寸至28英寸， 主要功能包括多媒体USB、多制式支持、HDMI输出、SPDI数字音频输出 、REC录像功能、YPBPR分 量接口、内置光驱。 超薄低成本DLED TV系列：寸别涵盖21.5英寸至65英寸，主要功能包括HDMI接口、多媒体USB、 多制式支持、广视角、SPDI数字音频输出 、REC录像功能、YPBPR分量接口。 市场主流超高清DLED/ELED TV、智能DLED/ELED TV系列: 寸别涵盖32英寸至85英寸，主要功 能包括HDMI接口、多媒体USB、多制式支持、广视角、SPDI数字音频输出 、REC录像功能、YPBPR 分量接口、3D/2D自由转换、智能安卓系统、无线Wi-Fi支持、支持MHL功能、支持Miracast、高亮 度，高色域。 高端市场树品牌及企业形象，获取高利润的玻璃背板ELED TV系列\无边框ELED TV系列: 寸 别涵盖49英寸至55英寸，主要功能包括HDMI接口、多媒体USB、多制式支持、广视角、SPDI数字音 频输出 、REC录像功能、YPBPR分量接口、3D/2D自由转换、智能安卓系统、无线Wi-Fi支持、支持 MHL功能、支持Miracast、高亮度，高色域。 伴随互联网行业发展，顺势而生的云屏电视系列：主要功能包括“云屏+云盒+声霸”分体式 设计、超窄边框无缝折弯、以超薄一体化全金属或透光玻璃作为机壳、采用4K*2K超高清显示，并 且运用自主研发的仅通过一根云线接入液晶屏的专利技术。 （2）平板电脑 平板电脑是自2010年以来新兴的消费电子产品，简称有Pad、Tablet PC、Flat PC等。平板电 脑是一种信息处理终端，其外形尺寸介于笔记本电脑和手机之间，处理能力强于智能手机，可提 供无线网络连接能力及实现互联网应用，可安装第三方应用程序，移动便携性优于笔记本电脑。 平板电脑利用触摸屏作为核心输入输出设备，允许用户通过手指或触控笔进行操作。按产品尺寸 分类，平板电脑主要有7吋、8吋、9.7吋和10.1吋四个主流尺寸，按屏幕显示效果分类，平板电脑 主要分为标清和高清两大类。 主要产品： 市场主流的高清平板\3G通话语音平板:主要功能 Android4.2.2/4.4系统、分辨： 2048*1536/1280*800/1024*768/800*480(IPS)、3G/GPS/BT/WIFI、支持TVs数字电视的功能、支持 3D高清视频，H.264 ,H.265高清视频解码、支持多屏互动的功能、扩展内存支持/USB/TF/HDMI、 支持NFC/RFID行业应用、内置北斗导航系。 运用于特殊领域的工业平板\三防平板\多功能平板\智能家居平板\学生教育平板\Intel芯 平板: 主要功能 分辨2048*1536/1280*800/1024*768/800*480(IPS)、Android4.2.2/4.4系统、 3G/GPS/BT/WIFI、支持TVs数字电视的功能、支持3D高清视频，H.264 ,H.265高清视频解码、 支持多屏互动的功能、扩展内存支持/USB/TF/HDMI、支持NFC/RFID行业应用、内置北斗导航系、 统一对多、点对点的学生教学系统、智能家居控制系统功能、独创桌面语音搜索，桌面应用系统、 具有三防功能。 （二）经营模式 公司的主要经营模式为ODM模式，该模式又细分为“菜单”模式和“量身定做”模式。 1、“菜单”模式 公司研发和销售人员通过对目标市场进行调研，就目标消费群、销售通道、卖点、功能、价 格、产品趋势等进行详尽分析，将公司的技术开发与市场需求紧密结合，使技术开发服务于市场， 服务于客户，开发出具有集成化、多功能化的消费电子产品，以“菜单”形式供客户选择，客户 选择下单后公司进行生产，产品生产完成后贴上客户的品牌销售给客户。 2、“量身定做”模式 公司根据品牌商的产品规划要求进行产品设计和开发，然后按品牌商的订单进行生产，产品 生产完成后贴上客户的品牌进行销售。“量身定做”产品的关键是，一方面公司产品设计人员对 于客户产品需求的理解程度决定了公司设计出来的产品能否符合客户需求；另一方面，公司产品 开发设计、样品试制周期长短一定程度上构成公司对客户需求的响应速度，较快的响应速度保证 了公司持续获得客户订单的能力。 （三）行业状况 按产品的用途及消费群体分，公司平板电视与平板电脑产品均属于消费电子产品。消费电子 是指围绕着消费者应用而设计的与生活、工作、娱乐息息相关的电子类产品，最终实现消费者自 由选择资讯、享受娱乐的目的。消费电子终端设备产品属于人们日常消费的用品，对于消费者而 言，消费电子产品的使用方便生活、增加乐趣、丰富娱乐、提升品质，消费电子产品已经成为现 代人生活的重要组成部分。 1、行业特点 消费电子行业有以下主要特点： （1）技术和产品更新速度快 快速的技术升级和产品更新是消费电子行业最显著的特点，也是推动消费电子行业发展的原 动力。信息化、数字化、网络化以及信息技术融合并在消费电子产品中成功应用，从而不断催生 出集合多种功能的产品。在快速的技术发展支持下，消费者的个性化需求与充分竞争的市场环境 促使厂商的新产品的推出速度加快，消费电子产品的品牌和数量迅速增长，竞争日趋激烈。 （2）对研发设计要求较高 消费电子产品除了在价格上需要满足消费者的心理预期之外，需要在产品功能用途上紧跟市 场趋势，并通过设计体现产品的品味、细节和用户体验。因此，消费电子制造商须通过功能和工 艺技术的研发以及外观造型的创新设计提高产品整体竞争力，其中工业设计对产品成功的影响越 来越大，甚至成为消费电子企业占领市场和竞争制胜的关键因素。 （3）消费者对价格变动敏感 基于消费电子产品更新换代的速度较快，以及消费者需求不断升级导致产品的生命周期不断 缩短等因素，消费者对消费电子产品价格极其敏感。较高的价格弹性使消费电子产品降价拉动的 效果非常明显，消费者通常会选择在重大节假日或者购物季采购需要的消费电子产品，例如中国 的“五一假期”、“十一黄金周”、“双十一”网络促销、春节假期和美国的“感恩节”、“圣 诞节”采购旺季等，商家会在这个时候推出折扣很低的促销活动，降价对刺激消费电子产品销量 具有显著作用。 2、行业的区域性、周期性、季节性特征 （1）区域性 目前全球消费电子的产能主要集中在亚洲和南美洲，以中国为主，印度、东南亚地区、巴西、 墨西哥等逐渐兴起，这些地区集中了众多品牌的制造基地和代工制造基地。从产业链的角度看， 以中国内地为核心，沿东海岸一线顺延，分列着日本、韩国、中国台湾、中国香港、印度等国家 和地区，从芯片到软件，从工业设计到模具制作，从元器件到产品，消费电子产业链日益完善和 成熟，竞争力逐年增强，已影响到全球消费电子的产业格局。 消费电子行业企业需要有较强的技术研发能力、丰富的生产经验、良好的人员管理、优秀的 成本控制、大量的资金储备，同时需要上下游配套比较完善，所以此类企业一般处于经济比较发 达和产业比较集聚的地区。目前，广东、浙江、江苏等省份是国内消费电子及消费电子代工企业 的主要所在地。 （2）周期性 全球消费电子行业的终端需求受宏观经济景气度、居民可支配收入、技术革新、消费习惯、 政府产业政策等因素的变化呈现周期性波动的特征。消费电子行业终端需求对代工厂商经营业绩 有直接影响。近年来，智能手机、平板电脑等新型消费电子终端和应用领域的涌现，会驱动消费 电子行业大周期成长。 （3）季节性 消费电子产品具有季节性特征。欧美市场方面，主要的节日如感恩节、圣诞节等集中在第四 季度，因此各品牌厂商、零售商等一般在四季度集中备货，以应对节日的购物热潮。此外，其他 节日如复活节等也会引起产品的销售增加。相较而言，每年第一和第二季度需求较少，属于行业 淡季。国内市场方面，因为五一假期、十一黄金周、“双十一”网络促销、“双十二”网络促销、 春节假期等因素，每年第三、第四季度是消费电子产品的销售旺季。 3、公司的行业地位 本公司是专注于消费电子产品研发生产的国家高新技术企业。随着公司2015年底成功在上海 证券交易所上市，公司的融资渠道进一步拓宽、品牌知名度进一步提升，在国内行业企业中已处 于较高水平，且具有完整的研发生产和供应链管理能力，公司在2015年开始在国内国外两个市场 同时开拓，并导入了品牌发展战略，销售收入明显提高，未来将占据更大的市场份额。 二、 报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 2015年12月，公司完成了首次公开发行股票并上市，募集资金净额为48,484.28万元。报 告期末，货币资金较上期同期增长374.88%，主要系2015年12月本公司首次公开发行A股募集 资金到账所致；应收票据较上期同期增长935.76%，主要系国内客户采用承兑汇票结算金额增加； 应收账款较上年同期增长35.34%，系报告期内营业收入快速增加形成的未至结算期应收款增加所 致；预付款项较上年同期增长403.66%，系报告期内采购量增加所致；其他应收款较上年同期增 加109.19%，系期末尚未收到的土地收储款所致；其他流动资产较上年同期增长326.02%，主要系 期末收到的增值税票，其进项税额暂未抵扣所致；长期应收款增加主要系报告期内发生厂房转让 所致；投资性房地产较上年同期增长472.15%，主要系公司为提高采购效率、更好地服务生产， 向配套供应商出租办公场所所致；在建工程较上年同期增长71.72%，主要系公司根据生产规模需 求，对厂房进行扩建所致；无形资产较上年同期减少37.50%，主要系报告期内原募投项目用土地 被收储，新购募投项目用土地价值小于原募投项目用土地被价值所致；递延所得税资产较上年同 期增长32.5%，主要系报告期内资产减值准备增加所致。 其中：境外资产0元，占总资产的比例为0%。 三、 报告期内核心竞争力分析 1、研发优势 公司通过坚持自主研发，前瞻性把握市场机会，这是公司经营发展的基石。公司专门成立了 中新工程技术研究院有限公司专门负责公司的研发工作，通过不断拓展，核心技术人员多为具有 消费电子行业产品研发经验的专业人才，公司首发上市募集资金有5000多万用于研究院建设项目， 为公司研发提供了资金保障。目前，公司已制定了完善的研发管理制度，涵盖产品设计开发流程、 产品认证作业流程、样机制作作业规范、结构设计作业规范等20余项标准研发流程或规范。公司 为国家高新技术企业，公司研发中心2010年8月被评为“台州市高新技术研究开发中心”，2011 年12月获得“浙江省高新技术企业研究开发中心”称号,2012年8月获得“浙江省新世纪平板显示 研究院”省级企业研究院称号。 2、产品优势 （1）丰富的产品线 公司平板电视覆盖LCD、LED（ELED及DLED）、3D、智能、超高清和云屏系列产品，已经形成 了以大尺寸产品（32吋、40吋、42吋、48吋、55吋、58吋、65吋等）为主，小尺寸产品（15吋、 19吋、22吋、24吋、28吋等）为辅的平板电视产品线；平板电脑拥有标清和高清两大系列，涵盖 了市场上平板电脑的主流尺寸（7吋、8吋、9.7吋、10.1吋），同时能够根据客户需求配备3G、GPS、 数字电视、高清摄像及多国语言等功能，在系统上能支持双核、四核等要求，能充分满足客户对 产品个性化要求。2015年以来，公司利用积累的优质客户资源，又进军了手机、笔记本电脑、机 顶盒和DVD等领域，产品线进一步完善。 （2）较快的新产品推出速度 公司自进入平板电视行业以来，根据客户需求的发展变化不断推出代表性产品，针对平板电 视更新速度较快的特点，公司将主要产品的开发周期控制在平均6周左右。随着消费者需求的日趋 多样化，公司产品的推出速度也不断加快。 （3）符合国际标准的产品品质 公司建立了符合国际标准的生产体系，公司的生产、研发设备，产品检测设施等均符合国际 大客户的质量管理体系审核标准，能够确保公司产品性能优良、质量稳定。公司出口产品目前已 获CE认证（欧洲认证）、FCC认证（美国认证）、MEPS认证（澳州认证）、RoSH认证（欧盟绿色环 保认证）、ENERGY STAR认证（美国能源）、cTUVus认证（美国安全）、ErP认证（欧盟整机能耗 标准）等多项认证。 3、供应链管理优势 公司在接到订单后，能够通过研发部门、供应商、生产制造、物流配送各节点企业流程的快 速组合，形成准时采购、准时生产、准时配送的供应链管理体系，在2015年初步形成了半小时物 料供应圈。目前公司已与平板显示屏厂商建立了稳定的合作关系。 第四节 管理层讨论与分析 一、管理层讨论与分析 2015年，面对错综复杂的经济环境和繁重艰巨的改革稳定发展任务，公司董事会团结带领全 体员工按照“推动供给侧结构性改革，着力改善供给体系的供给效率和质量”的要求，深入贯彻 省委、省政府“八八战略”和“两创”总战略，认真执行台州市委、市政府和椒江区委、区政府 的决策部署，牢牢把握“成就社会，回馈股东”的核心价值，充分发扬“空谈误企，实干兴业” 的创业精神，主动适应经济发展新常态，全力实施产业优化升级，加快构建多维市场格局，深入 实施技改投入，大力加强新产品的研发和推陈出新，不断提高创新成果转化效率，增强企业核心 竞争力和产业发展活力，坚定不移地打好“提质增效、稳中求进、改中求活、转中求好”的组合 拳，统筹推进产业健康发展，各方面建设都取得了新成就。 2015年度公司实现营业收入346,316.33万元，同比增长43.85%，实现归属于上市公司股东 的净利润10792.99万元，同比增长5.15%。 （一）成功登陆资本市场，产业发展如虎添翼 公司自2011年股改以来，实际历经3年时间，在各级党委、政府的关心下，在各中介机构的 支持下，在全体股东和社会各界的帮助下，中新科技终于在2015年6月取得了中国证券监督管理 委员会证监许可〔2015〕1363号上市核准批文，并于2015年12月22日正式在上海证券交易所 挂牌上市，成功登陆资本市场。此次向社会公众公开发行人民币普通股（A股）股票5,010万股， 发行价为每股人民币10.52元，共计募集资金52,705.20万元，扣除发行费用后的募集资金净额 为48,484.28万元，发行后总股本20010万股。登陆资本市场是公司发展史上的重要里程碑，不 仅标志着过去多年来公司的发展得到了社会的广泛认可，也标志着我们已经开启了新的发展征程。 （二）大力实施技改投入，各项建设活力倍增 2015年公司大力实施技改投入，扩建生产和物流用房，较好地解决了厂房紧张、生产与物流 不匹配的问题。整合升级现代先进装备，引进和配置大型步入式恒温恒湿试验箱、全功能跌落模 拟测试机等装备，继续夯实生产制造的硬件基础。配合全面导入的MES体系，优化软实力，强化 生产管理，实现了人均产能的重大突破，研发、制造实力得到大幅提升。计划当月完成率、客检 批次合格率、产线直通率都得到了显著提高。一大批急重订单的顺利执行，检验了技改投入的成 果，表明了中新科技的产品研发、制造能力已经远超行业水平。 （三）深入推进原始创新，竞争优势不断强化 公司牢牢把握创新的灵魂地位，积极构建“主导一代、生产一代、研制一代、开发一代、探 索一代”的技术创新机制；深入实施创新驱动发展战略和持续实施创新能力建设，加快培育发展 新动力；坚持以市场需求为导向，强化创新与效益对接，创新成果与产业对接，创新项目与现实 生产力对接，创新劳动与其利益对接，不断增强技术进步对经济发展的贡献度；依托不断提升的 创新能力，把握行业产品更新迭代快速的特点，加快创新成果向产品转化效率，切实提高转化质 量。公司先后开发和量产了6070、6080系列手机、二合一笔记本、谷歌系统笔记本和玻璃背板电 视系列、超薄系列一体/分体电视、超薄DLED曲面电视、电子白板、OLED曲面系列、量子点超薄 电视、六合一板卡低成本“战斗机”系列，受到了客户的广泛好评，得到了市场的良好反馈。 （四）构建高效产业链条，集群优势显著增强 公司根据“大格局、高定位、勇担当、求实干”和“去产能、去库存、降成本、补短板”的 要求，着眼当前需要和未来发展，紧密对接制造需求，大力实施半小时物料供给经济圈建设，取 得了显著成效。截止目前，引进了8家大屏幕产品配套企业落户公司周边，还有12家配套企业正 在积极对接，同时已经发起整合小屏幕产品的配套企业，预计今年8月底之前大小屏幕上游配套 企业将全覆盖地落户椒江，无缝对接中新科技的发展需求，形成完整的供应链结构和以中新科技 为中心的产业集群。2015年公司还与各主要液晶屏供应商结成战略合作关系，加大对玻璃资源的 整合，收到明显成效，较好地解决了上游主要材料对公司产能的制约，保障了公司的发展需求。 同时，改进主要物料结算方式，有效节省运营成本。加强库存管理，光学、结构、电子等材料供 给实现零库存。持续实施降本策略，整机与SKD成本同比降幅达10%以上。这些实际举措，推动 了半小时物料供给经济圈的建设，提高了供应链管理和配置效率，促进了中新科技与合作企业的 协同、共赢发展。 （五）坚持品质核心地位，品质标准持续提升 2015年公司从体制健全、机制完善、硬件投入、软件强化等方面着力实施品质的持续提升战 略，取到了良好成效。改进原辅材料的检验、控制方法，变来料检验为驻厂把控，协同供应商从 源头上提高原辅材料的品质；完善供应商考核评价体系，及时淘汰不合格供应商，引进优质供应 商，确保供应链体系充满活力；购置先进的装备、设备，实施可靠性试验室建设，实现独立自主 的液晶电视、平板电脑、智能手机、笔记本电脑等产品的常规可靠性测试验证和性能综合评价， 具备了一线品牌产品的测试能力；推行MRB制度，使IQC进料检验发现异常的材料能够得到快速、 客观的评估处理；健全品质、环境、职业健康安全的三合一管理体系，使公司更加符合国内外各 大品牌客户对品质的管理要求；落实制程品质管控制度，着力提升产品的直通率；建立400售后 服务中心和县级城市服务网点，为自有品牌及其他客户提供增值服务。卓有成效的品质战略的实 施，较好地服务和保障了公司发展。 （六）构建多维市场格局，网络建设高效稳定 2015年公司在进一步夯实“两个市场”的基础上，正式启动了品牌发展战略，着力培育线上 市场，构建国内、国外、线上、线下和品牌等多维市场紧密互动、协同发展的新格局。海外市场 方面成功开拓了捷克、波兰、匈牙利、斯洛伐克、罗马尼亚、摩洛哥、利比亚、印度尼西亚、法 国等新兴市场。同时，不断改进贸易合作方式，打破传统的中国离岸FOB出口模式，通过在欧盟、 墨西哥当地加工的方式，实现了公司与国内同行企业的差异化经营。国内市场方面新增一批品牌 商和29个新项目，并与知名品牌和潜力客户建立了合作关系，为全面开拓国内市场迈出了重要一 步。立足品牌发展战略，规划了8款CNC品牌产品，其中4款已经投放市场，收到了较好的市场 反馈。引进和签约品牌代理商20家，对接了天猫、京东等电商平台，为实现全面的品牌经营奠定 了基础。 二、报告期内主要经营情况 报告期内，在公司管理层和全体员工的共同努力下，公司经营情况良好，实现营业收入34.63 亿元，同比增长43.85%；归属于上市公司股东的净利润1.08亿元，同比增长5.15%；归属于上市 公司股东的净资产13.58亿，同比增长77.49%。 (一) 主营业务分析 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 营业收入 3,463,163,307.09 2,407,545,707.74 43.85 营业成本 3,177,853,259.47 2,172,479,654.65 46.28 销售费用 56,530,836.41 46,763,266.94 20.89 管理费用 68,353,868.66 51,260,875.04 33.35 财务费用 6,452,739.65 25,329,211.40 -74.52 经营活动产生的现金流量净额 -168,874,030.34 -29,857,256.82 -465.60 投资活动产生的现金流量净额 -60,298,709.16 -116,266,636.52 48.14 筹资活动产生的现金流量净额 813,537,634.78 110,911,779.82 633.50 研发支出 118,729,127.20 100,746,425.27 17.85 1. 收入和成本分析 公司一直致力于创新发展，开展产业升级，加快国内外市场开拓，2015年在原平板电视、平 板电脑的业务基础上，成功拓展笔记本电脑、智能手机、DVD播放器、机顶盒等领域。 2015年主营业务收入较上年同比增长44.81%；各成本和费用有效控制，但受全球消费电子行 业宏观经济景气度、市场竞争激烈等影响，2015年主营业务毛利率较上年同期减少1.71个百分 点。 (1). 主营业务分行业、分产品、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利 率（%） 营业收 入比上 营业成 本比上 毛利率比 上年增减 年增减 （%） 年增减 （%） （%） 消费电子制 造业 3,458,915,627.03 3,175,325,490.75 8.20 44.81 47.55 减少1.71 个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利 率（%） 营业收 入比上 年增减 （%） 营业成 本比上 年增减 （%） 毛利率比 上年增减 （%） 平板电视机 3,277,763,288.94 3,001,879,378.43 8.42 58.62 63.05 减少2.49 个百分点 平板电脑 83,797,692.85 82,282,563.50 1.81 -74.00 -73.53 减少1.74 个百分点 其他 97,354,645.24 91,163,548.82 6.36 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利 率（%） 营业收 入比上 年增减 （%） 营业成 本比上 年增减 （%） 毛利率比 上年增减 （%） 境内 1,747,824,688.09 1,671,635,011.55 4.36 159.45 161.83 减少0.87 个百分点 境外 1,711,090,938.94 1,503,690,479.20 12.12 -0.23 -0.65 增加0.37 个百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 1）分产品情况 平板电视机：实现营业收入32.78亿元，同比增长58.62%；毛利率同比减少2.49个百分点； 平板电脑：实现营业收入0.84亿元，同比下降74.00%，毛利率同比减少1.74个百分点。 其他：实现营业收入0.97 亿元，上年同期无业务发生，毛利率为6.36%，属子公司中新国际 电子有限公司新拓业务。 “其他”产品包括笔记本电脑、智能手机、DVD播放器、机顶盒四类，销售收入占比较少， 因此未分别列示。 平板电视机及平板电脑毛利率下降主要系：受制于全球消费电子行业宏观大环境下经济增速 的下滑、市场竞争激烈、补贴政策退出等因素外，“互联网+”也打破了传统企业原有的盈利模式， 公司在ODM的经营模式下产品销售价格有所下降；国内市场盈利空间较小，内销业务的增长导致 产品综合毛利率下降。 平板电脑营业收入下降，主要系由于大屏幕智能手机销量增长以及消费者更换周期的趋缓导 致平板电脑产品需求已逐步减弱。 2）分区域情况 报告期内，境内销售增速明显（境内销售占主营业务收入的50.53%），同比增长159.45%， 主要系公司境内知名品牌客户订单量增长导致；毛利率同比减少0.87个百分点，主要系受全国消 费电子行业毛利率水平整体下滑影响。 报告期内，国外销售收入同比下降0.23%，毛利率同比增加0.37个百分点，变化不大；毛利 率略有增幅系产品结构改革及汇率贬值等原因所致。 3）主要销售客户的情况 公司前五名客户的销售情况如下： 单位:元 币种:人民币 客户名称 营业收入 占营业收入总额的比例（%） 客户一 1,092,418,504.75 31.54 客户二 919,243,605.94 26.54 客户三 452,951,577.17 13.08 客户四 193,042,088.49 5.57 客户五 189,491,924.70 5.47 合计 2,847,147,701.05 82.21 (2). 产销量情况分析表 主要产品 生产量（台） 销售量（台） 库存量（台） 生产量比 上年增减 （%） 销售量比 上年增减 （%） 库存量比 上年增减 （%） 平板电视机 3,455,114.00 3,351,979.00 111,197.00 81.69 77.94 57.26 平板电脑 411,943.00 410,031.00 11,231.00 -60.92 -61.87 18.20 其他 409,759.00 406,552.00 3,207.00 - - - 产销量情况说明： 报告期内，公司深入开展产业升级，扎实推进结构性改革，平板电视机的国内市场保持了较 快发展，产销量保持同步增长，产销率保持较高水平；期末库存量增加系根据在手订单而生产的 备货库存所致；平板电脑产销量下降，主要系由于大屏幕智能手机销量增长以及消费者更换周期 的趋缓导致平板电脑产品需求逐步减弱。 (3). 成本分析表 单位：元 分行业情况 分行业 成本构成 项目 本期金额 本期占 总成本 比例 (%) 上年同期金额 上年 同期 占总 成本 比例 (%) 本期金 额较上 年同期 变动比 例(%) 情况 说明 消费电 子制造 直接材料 3,047,782,192.45 95.98 2,058,165,761.43 95.64 48.08 直接人工 82,794,812.38 2.61 63,415,917.76 2.95 30.56 业 制造费用 44,748,485.92 1.41 30,386,556.83 1.41 47.26 分产品情况 分产品 成本构成 项目 本期金额 本期占 总成本 比例 (%) 上年同期金额 上年 同期 占总 成本 比例 (%) 本期金 额较上 年同期 变动比 例(%) 情况 说明 平板 电视机 直接材料 2,894,759,454.96 91.16 1,757,603,275.65 81.67 64.70 直接人工 66,686,183.26 2.10 56,443,215.60 2.62 18.15 制造费用 40,433,740.21 1.27 27,054,987.35 1.26 49.45 平板 电脑 直接材料 77,010,011.25 2.43 300,562,485.78 13.97 -74.38 直接人工 3,639,931.28 0.11 6,972,702.16 0.32 -47.80 制造费用 1,632,620.97 0.05 3,331,569.48 0.15 -51.00 其他 直接材料 76,012,726.24 2.40 - - - 直接人工 12,468,697.84 0.39 - - - 制造费用 2,682,124.74 0.09 - - - 成本分析其他情况说明： 报告期内，公司通过有效成本管控，产品成本结构保持稳定。 公司前五名供应商采购情况如下： 单位:元 币种:人民币 供应商名称 金额 占采购金额的比重（%） 供应商一 601,303,193.89 18.82 供应商二 547,359,252.49 17.14 供应商三 275,415,130.83 8.62 供应商四 188,374,300.96 5.90 供应商五 175,474,575.07 5.49 合计 1,787,926,453.24 55.97 2. 费用 期间费用等同比变化情况： 单位:元 币种:人民币 项目 本期金额 上期金额 较上期变 动比例% 变动原因 销售费用 56,530,836.41 46,763,266.94 20.89 主要系职工薪酬、运输费、样品费用 增加所致 管理费用 68,353,868.66 51,260,875.04 33.35 主要系本期研发投入增大，中介机构 服务费、职工薪酬、租赁费增加所致 财务费用 6,452,739.65 25,329,211.40 -74.52 主要系本期汇兑收益增加所致 3. 研发投入 研发投入情况表 单位：元 本期费用化研发投入 33,224,996.86 本期资本化研发投入 85,504,130.34 研发投入合计 118,729,127.20 研发投入总额占营业收入比例（%） 3.43 公司研发人员的数量 239 研发人员数量占公司总人数的比例（%） 12.25 研发投入资本化的比重（%） 72.02 情况说明： 公司本年度研发支出11,872.91万元，同比增长17.85%。主要系消费电子产品面临革新，市 场需求不断变化，产品研发周期缩短，区域需求多样化，公司坚持以市场需求为导向，加大研究 力度，不断增强技术进步，强化平板显示领域高新产品的开发，以智能化、数字化、绿色化为主 要研发方向，培育发展新动力。 4. 现金流 现金流量同比变化情况: 单位:元 币种:人民币 现金流量表项目 本期发生额 上期发生额 变动幅度 变动原因说明 收到其他与经营 活动有关的现金 192,529,257.07 127,386,085.50 51.14% 主要系收回的承兑汇票保证金、信用 证保证金、海关保证金以及租金收入 同比增加所致 支付其他与经营 活动有关的现金 289,551,779.76 190,142,400.32 52.28% 主要系支付的承兑汇票保证金、信用 证保证金、海关保证金同比增加所致 经营活动产生的 现金流量净额 -168,874,030.34 -29,857,256.82 -465.60% 主要系由于经营活动现金流入的增 幅低于经营活动现金流出增幅所致 处置固定资产、无 形资产和其他长 期资产收回的现 金净额 70,000,000.00 不适用 主要系本期处置固定资产、无形资产 收现所致 收到其他与投资 活动有关的现金 564,084.74 不适用 主要系上期利息收入计入“收到其他 与投资活动有关的现金”，本期利息 收入490,741.83元计入“收到其他 与经营活动有关的现金”所致 支付其他与投资 活动有关的现金 5,241,300.00 不适用 主要系支付的暂借款增加所致 投资活动产生的 现金流量净额 -60,298,709.16 -116,266,636.52 48.14% 主要系本期处置固定资产、无形资产 的“投资活动现金流入”增长所致 吸收投资收到的 现金 501,052,000.00 不适用 主要系收到IPO募集资金所致 取得借款收到的 现金 2,639,814,466.78 1,319,231,289.84 100.10% 主要系本期借款增加所致 偿还债务支付的 现金 2,293,906,671.43 1,190,360,486.71 92.71% 主要系本期偿还借款增长所致 分配股利、利润或 偿付利息支付的 现金 23,682,160.57 17,959,023.31 31.87% 主要系本期借款利息支付增长所致 支付其他与筹资 活动有关的现金 9,740,000.00 不适用 主要系支付IPO上市发行费用所致 筹资活动产生的 现金流量净额 813,537,634.78 110,911,779.82 633.50% 主要系收到IPO募集资金和本期借款 增加所致 汇率变动对现金 及现金等价物的 影响 16,271,565.71 -272,821.39 6064.18% 主要系本期汇兑收益增加导致 期末现金及现金 等价物余额 742,846,184.82 142,209,723.83 422.36% 主要系本期筹资活动产生的现金流 量净流入所致 (二) 非主营业务导致利润重大变化的说明 □适用 √不适用 (三) 资产、负债情况分析 资产及负债状况 单位：元 项目名称 本期期末数 本期期 末数占 总资产 的比例 （%） 上期期末数 上期期 末数占 总资产 的比例 （%） 本期期末 金额较上 期期末变 动比例 （%） 情况说明 货币资金 810,480,199.42 29.84 170,671,229.09 10.41 374.88 主要系收到IPO募集资金 所致 应收票据 41,890,738.98 1.54 4,044,456.00 0.25 935.76 主要系国内客户较多采 用承兑汇票结算，本期国 内销售增加应收票据同 比增加所致 应收账款 878,282,743.27 32.34 648,946,362.96 39.59 35.34 本期销售收入增加，应收 账款同比增加所致 预付款项 82,357,910.38 3.03 16,351,997.99 1.00 403.66 主要系预付材料款增加 所致 其他应收 款 61,974,817.99 2.28 29,626,555.92 1.81 109.19 主要系公司尚未收到的 土地收储款所致 其他流动 资产 4,498,579.65 0.17 1,055,943.19 0.06 326.02 主要系期末待抵扣增值 税增加所致 长期应收 款 36,342,512.00 1.34 - 0.00 不适用 主要系本期发生厂房转 让款所致 投资性房 地产 26,745,167.13 0.98 4,674,519.67 0.29 472.15 主要系本期向配套供应 商出租房屋增加所致 在建工程 51,277,119.71 1.89 29,860,782.99 1.82 71.72 主要系本期厂房扩建工 程增加所致 无形资产 48,563,871.32 1.79 77,704,810.74 4.74 -37.50 主要系新购募投土地价 值小于被收储的原募投 土地价值所致 递延所得 税资产 13,091,351.78 0.48 9,880,329.04 0.60 32.50 主要系本期资产减值准 备增加增加导致 短期借款 821,362,673.62 30.24 448,005,800.88 27.33 83.34 主要系本期银行借款增 加所致 应付票据 165,275,697.48 6.09 85,629,485.62 5.22 93.01 主要系期采购额增加，向 供应商开具的承兑汇票 同比增加所致 预收款项 9,044,508.72 0.33 4,573,893.52 0.28 97.74 主要系预收客户货款增 加所致 应付职工 薪酬 4,089,300.88 0.15 1,893,961.87 0.12 115.91 主要系预提年终奖金增 加所致 应交税费 11,695,540.32 0.43 3,932,334.87 0.24 197.42 主要系期末应付企业所 得税增加所致 应付利息 646,604.46 0.02 391,783.52 0.02 65.04 主要系借款增加，期末未 到期利息费用增加 其他应付 款 10,976,383.31 0.40 1,863,570.90 0.11 489.00 主要系部份上市发行费 用尚未支付完毕所致 (四) 行业经营性信息分析 在错综复杂的经济环境中，新兴消费电子市场创新潜力总体不足、对外部市场存在依赖性， 回升动力仍显缓慢。智能电视及UD\OLED等新热点带来的产业革新会给中国彩电企业出口带来新的 机会；一体机的成本优势明显，已几乎完全占据市场成为绝对的主流，而随着成本不断下降，同 尺寸产品单价的不断下滑，全球购买力不断提升，大屏化成为不可避免的趋势。市场在超大尺寸 4K电视、智能电视的带动下，将呈现出良好的增长势头，成为新的利润增长点。IT企业凭借其自 身的软件平台优势将给原有彩电产业格局带来机遇与挑战。新兴的电商渠道将是未来不容忽视的 重要潜在力量。消费电子产品更新速度较快，将直接考验制造企业对成本的控制和研发创新能力。 (五) 投资状况分析 1、 对外股权投资总体分析 报告期内，公司根据经营发展需要，新设一家全资孙公司。 (1) 重大的股权投资 2015年7月15日，公司新设一家全资孙公司中新通网络支付有限公司，注册资本5000万元 人民币，由全资子公司中新国际网视有限公司100%持股。截止2015年12月31日，中新国际网 视有限公司对该子公司尚未实际出资，且该子公司未发生业务。 (2) 重大的非股权投资 无 (3) 以公允价值计量的金融资产 无 (六) 重大资产和股权出售 2015年5月8日，公司第二届董事会第四次会议审议通过了《关于转让厂房的议案》、《关 于租赁厂房的议案》及《关于提前终止土地租赁协议的议案》， 2015年5月11日，公司与星明 村民委员会签订了《厂房转让协议书》及《厂房租赁协议书》，约定公司将新建厂房（以下简称 “西厂区厂房”）转让给星明村民委员会后向其租赁该厂房。其中，西厂区厂房原值为8,936.40 万元，净值为8,819.24万元。公司向星明村民委员会转让价款以建造成本为基础确定为9,200 万元，双方同意厂房转让款分两期支付，在协议签署10日内支付首期转让款5,000万元，第二期 剩余转让款4,200万元由甲方应支付给乙方的租赁费进行冲抵。2015年5月21日，星明村民委 员会已经支付了首期转让款5,000万元。同时公司向星明村民委员会租赁厂房，厂房租赁期限为 5年，租金为每年1,133.74万元。本期应付租金661.35万元，已抵冲长期应收款661.35万元。 (七) 主要控股参股公司分析 （1）中新国际电子有限公司 中新国际电子有限公司成立于2014年8月28日，注册资本5,000 万元人民币，为公司全资 子公司。经营范围为：一般经营项目：计算机、通信和其他电子设备，电子器械和器材，仪器、 仪表的研发、制造、销售；各类技术推广应用；软件和信息技术服务；利用互联网销售法律法规 允许的商品；商务服务；社会经济咨询；货物及技术进出口。 截至2015 年12 月31 日，该公司资产总额145,927,164.06元，净资产44,396,775.03元，。 2015年度实现净利润-5,320,866.50元。 （2）中新国际网视有限公司 中新国际网视有限公司成立于2014年8月28日，注册资本5,000 万元人民币，为公司全资 子公司。经营范围为：一般经营项目：计算机、通信和其他电子设备，电子器械和器材，仪器、 仪表的研发、制造、销售；各类技术推广应用；利用互联网销售法律法规允许的商品；商务服务； 社会经济咨询；货物及技术进出口。 截至2015 年12 月31 日，该公司资产总额45,352,459.10元，净资产43,378,539.19元， 2015年度实现净利润-6,620,731.07元。 （3）中新工程技术研究院有限公司 中新工程技术研究院有限公司成立于2014年12月12日，注册资本5,000 万元人民币，为 公司全资子公司。经营范围为：一般经营项目：显示产品、计算机、通信产品和其他电子设备的 研发、制造、销售；软件开发、信息系统集成、信息技术咨询与服务；新材料技术、节能技术和 其他技术推广与应用服务；科技中介服务；工程技术研究和实验；利用互联网销售法律法规允许 的商品；国家法律法规和政策允许的投资业务。 截至2015 年12 月31 日，该公司资产总额54,600,800.00元，净资产54,600,800.00元， 2015年度实现净利润0.00元。 （4）中新家视有限公司 中新家视有限公司成立于2014年12月12日，注册资本10,000 万元人民币，为公司全资子 公司。经营范围为：一般经营项目：显示产品、计算机、通信产品和其他电子设备的研发、制造、 销售；软件开发、信息系统集成、信息技术咨询与服务；科技中介服务；利用互联网销售法律法 规允许的商品；国家法律法规和政策允许的投资业务。 截至2015 年12 月31 日，该公司尚未开展经营。 （5）中新国际新材料有限公司 中新国际新材料有限公司成立于2014年12月12日，注册资本5,000 万元人民币，为公司 全资子公司。经营范围为：一般经营项目：计算机、通信和其他电子设备，仪器、仪表，电气机 械和器材，橡胶和塑料制品，非金属制品、金属制品，通用设备、专用设备研发、制造、销售； 化学产品、化学纤维销售；科学研究和试验；科技推广和应用服务；利用互联网销售法律法规允 许的商品；国家法律法规和政策允许的投资业务。 截至2015 年12 月31 日，该公司尚未开展经营。 （6）中新通网络支付有限公司 中新通网络支付有限公司成立于2015年7月15日，注册资本5,000 万元人民币，为公司通 过全资子公司中新国际网视有限公司公司间接持有其100%股权。 2016年3月17日，中新通网络支付有限公司完成变更登记，经营范围由“一般经营项目： 非金融机构支付服务（本项目筹建，不开展经营活动，筹建期至2016年7月15日）；金融信息 服务（不得从事银行、证券、保险业务）；利用互联网销售法律法规允许的商品；软件和信息技 术服务。” 变更为 “一般经营项目：非金融机构支付服务；金融信息服务（不得从事银行、证 券、保险业务）；利用互联网销售法律法规允许的商品；软件和信息技术服务。” 截至2015 年12 月31 日，该公司尚未开展经营。 (八) 公司控制的结构化主体情况 无 三、公司关于公司未来发展的讨论与分析 (一) 行业竞争格局和发展趋势 当前的消费电子产品正面临巨大的革新，市场需求不断变化，产品研发周期缩短，区域需求 多样化，国外品牌商、零售商以及经销商，这类客户主要看重ODM企业的产品性价比和快速响应能 力，市场竞争将更加激烈，对制造商的研发能力和规模生产要求进一步提高。中国智能电视市场 涌进一批新兴厂商，加入到智能电视市场的竞争中，这些新兴厂商具有网络平台或者其他智能设 备开发经验，这些优势使其可以跨界进入智能电视市场。新兴厂商推出的智能电视大多在互联网 上在线销售，定价普遍较低，其盈利并不依靠硬件本身，而是注重于长期增值服务，这将导致智 能电视零售价格竞争日趋激烈，这对依赖从硬件本身盈利的传统电视厂商是较大挑战，成本控制 将显得尤为重要；另一方面，新兴厂商进入智能电视行业时，部分采取与传统品牌电视厂商合作 的方式，部分采取把电视机生产环节交由制造厂商生产的方式，从而增加了制造厂商的订单量。 平板电脑产品在市场竞争中逐步呈现多元化的发展趋势，在产品形态、操作系统、功能定位及应 用场景上出现了多种细分平板电脑类型。 随着消费电子行业国际分工的日益深化，未来全球范围内的品牌商和制造商分工将更加明显， 双方相辅相成，各具优势；一方面，国际知名品牌厂商掌握了主导产业发展方向的核心技术和标 准，逐渐将发展重心放在关键技术的研发、品牌推广以及渠道建设，委外生产的比例不断加大， 以降低成本和提高产能；另一方面，ODM厂商通过不断的技术和生产经验积累，将会以规模化的 制造、良好的质量、低廉的价格等优势，在消费电子代工领域取得进一步发展。中国大陆高端制 造商在外观设计、响应速度和服务意识上不断提升，加之在劳动力成本方面的优势，使得许多品 牌商、零售商将订单逐渐从台湾厂转向大陆制造商，且这一趋势在未来的几年将变得更加显著。 制 造商逐步向产业链上下游延伸，向上游延伸主要是进行技术攻关，依靠自身的制造能力进行上游 核心技术的研发和改进，向下游延伸主要是丰富销售手段和服务内容，例如平板电视行业，现有 的ODM企业一方面根据客户的需求进行产品设计，完成订单；另一方面主动推送自有产品，供 品牌商和零售商选择，通过菜单式和定制式营销，丰富了制造企业的销售渠道。 (二) 公司发展战略 1、公司整体发展战略 公司将继续保持ODM的经营模式优势，持续稳健地巩固和发展欧美发达地区消费电子市场，并 进一步开拓国内、亚太、中东、拉美和非洲市场，同时，启动品牌发展战略，不断提升产品的附 加值。未来公司还将在立足于做强做精平板电视和平板电脑的同时，加大力度寻求与互联网内容 运营和网络运营客户合作，与之共同研发基于内容服务下的终端产品，将互联网电视、机顶盒、 平板电脑、智能手机、千兆路由器等互联网产品的业务比重持续扩大，实现产品升级，成为互联 网终端产品的创新先锋。 继续深化与现有客户群体中高端客户的合作，进一步发挥公司研发、产品、管理等方面的优 势，不断创新经营理念，提高产品品质，从而锁定高端化的目标客户群体。 积极探索电商领域的业务拓展，把握新型销售渠道崛起的市场机会，积极主动和强势电商企 业合作，实现创新技术、创新产品、创新渠道三结合。在经营管理方面，公司将充分整合营销、 研发、生产、服务、供应链等综合竞争优势，形成面向客户的一体化服务能力，并不断向产业链 上游进行延伸以拓展核心增值环节，提升客户响应速度，以实现技术领先、产品领先、成本领先 之目标。 在风险管理方面，公司在沿袭原有风险管理制度的基础上着眼于行业周期、价格波动、汇率 变动等宏观经营风险的管理，确保公司长期持续稳健经营。 2、整体经营目标 公司将完善国内和国际运营布局，进一步拓展产品领域，特别是互联网产品方面，增进与国 内外知名品牌的合作，加快将公司打造为具备互联网思维和基因的企业，实现企业升级，逐步引 进与国际接轨的经营管理方面的复合型人才和技术创新方面的专业人才。公司将加大研发力度、 鼓励产品及技术创新，以现有平板电视和平板电脑产品为基础，不断推动公司由制造产品向创造 产品的方向发展；公司将重点发展大尺寸平板电视和互联网终端产品，产品定位为中高端市场，（未完）  |