[公告]招商银行：2015年度业绩公告
香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本公告的內容概不負責，對其準確性 或完整性亦不發表任何聲明，並明確表示，概不對因本公告全部或任何部分內容而產生或因倚 賴該等內容而引致之任何損失承擔任何責任。 招商銀行股份有限公司 CHINA MERCHANTS BANK CO., LTD. （於中華人民共和國註冊成立的股份有限公司） （股份代號：03968） 2015年度業績公告 招商銀行股份有限公司（「本公司」）董事會（「董事會」）謹此宣佈本公司及其附屬 公司截至2015年12月31日止年度之經審核業績。本公告列載本公司 2015年度報告 全文，並符合香港聯合交易所有限公司證券上市規則中有關年度業績初步公告附 載資料之要求。本公司 2015年度報告的印刷版本將於2016年4月寄發予本公司H股 股東，並可於其時在香港聯合交易所有限公司網站(www.hkex.com.hk)及本公司網 站(www.cmbchina.com)閱覽。 發佈業績公告 本業績公告的中英文版本可在本公司網站(www.cmbchina.com)及香港聯合交易所 有限公司網站(www.hkex.com.hk)查閱。在對中英文版本理解上發生歧義時，以中 文為準。 本公司同時按照中國會計準則編製了中文版本的年度報告，可在本公司網站 (www.cmbchina.com)及上海證券交易所網站(www.sse.com.cn)查閱。 承董事會命 招商銀行股份有限公司 董事長 李建紅 2016年3月30日 於本公告日期，本公司的執行董事為田惠宇及李浩；本公司的非執行董事為 李建紅、馬澤華、李曉鵬、李引泉、孫月英、付剛峰、洪小源及蘇敏；及本公司 的獨立非執行董事為梁錦松、黃桂林、潘承偉、潘英麗、郭雪萌及趙軍。 2 重要提示 3 釋義 3 重大風險提示 4 第一章公司簡介 11 第二章會計數據和財務指標摘要 14 第三章董事長致辭 18 第四章行長致辭 22 第五章董事會報告 22 5.1 總體經營情況分析 23 5.2 利潤表分析 32 5.3 資產負債表分析 42 5.4 貸款質量分析 48 5.5 資本充足率分析 51 5.6 分部經營業績 53 5.7 其他 53 5.8 業務發展戰略 56 5.9 外部環境變化及措施 63 5.10 業務運作 75 5.11 風險管理 81 5.12 利潤分配 83 5.13 社會責任 83 5.14 與利益相關者的主要關係及環境政策及表現 83 5.15 管理合約 83 5.16 允許彌償條款 84 5.17 遵守相關法律法規 85 第六章重要事項 95 第七章股份變動及股東情況 103 第八章董事、監事、高級管理人員、員工和機構情況 121 第九章公司治理 139 第十章監事會報告 140 第十一章備查文件目錄 141 第十二章財務報告 1、本公司董事會、監事會及董事、監事和高級管理人員保證年度報告內容的真實、準 確、完整，不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，並承擔個別和連帶的法律責 任。 2、本公司第九屆董事會第四十五次會議於2016年3月29日至30日在深圳招銀大學召 開。李建紅董事長主持了會議，會議應參會董事 16名，實際參會董事 13名，田惠宇 執行董事、付剛峰非執行董事、趙軍獨立非執行董事因公務未出席，分別委託李浩 執行董事、洪小源非執行董事和梁錦松獨立非執行董事行使表決權，會議總有效表 決票為16票，本公司 5名監事列席了會議，符合《公司法》和《公司章程》的有關規 定。 3、本公司審計師畢馬威華振會計師事務所和畢馬威會計師事務所已分別對本公司按照 中國會計準則和國際會計準則編製的2015年度財務報告進行了審計，並分別出具了 標準無保留意見的審計報告。 4、本年度報告除特別說明外，金額幣種為人民幣。 5、本公司董事長李建紅、行長田惠宇、常務副行長兼財務負責人李浩及財務機構負責 人汪濤保證年度報告中財務報告的真實、準確、完整。 6、利潤分配預案：本公司擬按照經審計的本公司 2015年境內報表稅後利潤人民幣 531.89億元的 10%提取法定盈餘公積，計人民幣 53.19億元；按照風險資產餘額的 1.5%差額計提一般準備人民幣107.20億元；以屆時實施利潤分配股權登記日 A股和 H股總股本為基數，向全體股東每 10股分配現金分紅6.90元（含稅），以人民幣計值 和宣佈，以人民幣向 A股股東支付，以港幣向 H股股東支付。其餘未分配利潤結轉下 年。2015年度，本公司不實施資本公積轉增股本。上述利潤分配預案尚需 2015年度 股東大會審議批准後方可實施。 7、本報告包含若干對本集團財務狀況、經營業績及業務發展的展望性陳述。報告中使 用諸如「將」、「可能」、「有望」、「力爭」、「努力」、「計劃」、「預計」、「目標」及類似 字眼以表達展望性陳述。這些陳述乃基於現行計劃、估計及預測而作出，雖然本集 團相信這些展望性陳述中所反映的期望是合理的，但本集團不能保證這些期望被實 現或將會證實為正確，故不構成本集團的實質承諾，投資者不應對其過分依賴並應 注意投資風險。務請注意，該等展望性陳述與日後事件或本集團日後財務、業務或 其他表現有關，並受若干可能會導致實際結果出現重大差異的不明確因素的影響。 本公司、本行、招行、招商銀行： 招商銀行股份有限公司 本集團： 招商銀行股份有限公司及其附屬公司 中國銀監會： 中國銀行業監督管理委員會 中國證監會： 中國證券監督管理委員會 中國保監會： 中國保險監督管理委員會 香港聯交所： 香港聯合交易所有限公司 香港上市規則： 香港聯交所證券上市規則 永隆銀行： 永隆銀行有限公司 永隆集團： 永隆銀行及其附屬公司 重大風險提示 招銀租賃： 招銀金融租賃有限公司 招銀國際： 招銀國際金融控股有限公司 招商基金： 招商基金管理有限公司 招商信諾： 招商信諾人壽保險有限公司 招商證券： 招商證券股份有限公司 畢馬威華振會計師事務所： 畢馬威華振會計師事務所 （特殊普通合夥） 證券及期貨條例： 證券及期貨條例（香港法例第 571章） 標準守則： 香港聯交所上市發行人董事進行證券 交易的標準守則 本公司已在本報告中詳細描述存在的主要風險及擬採取的應對措施，敬請參閱第五 章有關風險管理的相關內容。 1.1公司基本情況 1.1.1 法定中文名稱：招商銀行股份有限公司（簡稱：招商銀行） 法定英文名稱：China Merchants Bank Co., Ltd. 1.1.2 法定代表人：李建紅 授權代表：田惠宇、李浩 董事會秘書：許世清 聯席公司秘書：許世清、沈施加美（ FCIS，FCS(PE)，FHKIoD，FTIHK） 證券事務代表：吳澗兵 1.1.3 註冊及辦公地址：中國廣東省深圳市福田區深南大道7088號 1.1.4 聯繫地址： 中國廣東省深圳市福田區深南大道7088號 郵政編碼：518040 聯繫電話：86755-83198888 傳真：86755-83195109 電子信箱：cmb@cmbchina.com 國際互聯網網址：www.cmbchina.com 服務及投訴熱線：95555 1.1.5 香港主要營業地址：香港夏愨道12號美國銀行中心21樓 1.1.6 股票上市證券交易所： A股：上海證券交易所 股票簡稱：招商銀行；股票代碼：600036 H股：香港聯交所 股份簡稱：招商銀行；股份代號：03968 1.1.7 國內會計師事務所：畢馬威華振會計師事務所 辦公地址：中國北京東長安街1號東方廣場東2座辦公樓8層 簽字註冊會計師：王立鵬、吳鐘鳴 國際會計師事務所：畢馬威會計師事務所 辦公地址：香港中環遮打道10號太子大廈8樓 1.1.8 中國法律顧問：君合律師事務所 香港法律顧問：史密夫斐爾律師事務所 1.1.9 A股股票的託管機構： 中國證券登記結算有限責任公司上海分公司 1.1.10 H股股份登記及過戶處： 香港中央證券登記有限公司 香港灣仔皇后大道東183號合和中心17樓1712-1716號鋪 1.1.11 本公司指定的信息披露報紙和網站： 中國大陸：《中國證券報》、《證券時報》、《上海證券報》 上海證券交易所網站(www.sse.com.cn)、 本公司網站(www.cmbchina.com) 香 港：香港聯交所網站 (www.hkex.com.hk)、 本公司網站(www.cmbchina.com) 年度報告備置地點：本公司董事會辦公室 1.1.12 本公司其他有關資料： 首次註冊登記日期：1987年3月31日 首次註冊登記地點：深圳市工商行政管理局蛇口分局 統一社會信用代碼：9144030010001686XA 1.2公司概況 本公司成立於1987年，總部位於中國深圳，是一家在中國具有相當規模和實力的全國性 商業銀行。本公司業務以中國市場為主，分銷網絡主要分佈在長江三角洲地區、珠江三 角洲地區、環渤海經濟區域等中國相對富裕的地區以及其他地區的一些大中城市，有關 詳情請參閱本報告「分銷渠道」和「分支機構」章節。本公司目前在 111個國家（含中國） 及地區共有境內外代理行1,963家。2002年4月，本公司在上海證券交易所上市。 2006 年9月，本公司在香港聯交所上市。 本公司向客戶提供各種批發及零售銀行產品和服務，亦自營及代客進行資金業務。本公 司推出的許多創新產品和服務廣為中國消費者接受，例如：「一卡通」多功能借記卡、 「一網通」綜合網上銀行服務，雙幣信用卡、「金葵花理財」和私人銀行服務，手機銀行 和「掌上生活」 App等移動互聯網金融服務，全球現金管理、票據業務和離岸金融等交易 銀行服務，以及資產管理、資產託管和投資銀行服務等。 2015年，面對經濟持續下行，本公司主動適應外部形勢變化，穩步推進戰略轉型，經過 全行上下共同努力，保持了良好的發展勢頭，詳見「董事長致辭」和「行長致辭」章節。 烏魯木齊 在111個國家及地區共有境內外代理行 唐山 呼和浩特北京 天津 1,963家 石家莊 銀川太原濟南 西寧 蘭州 鄭州 西安 合肥 成都武漢 重慶 長沙南昌 貴陽 昆明 南寧佛山 廣州 深圳 東莞 海口 哈爾濱 長春 瀋陽 大連 青島 南京無錫 蘇州上海 杭州寧波 溫州 福州 泉州 廈門 1.3發展戰略、投資價值及核心競爭力 發展願景：力創股市藍籌，打造百年招銀 戰略目標：具有國際競爭力的中國最佳商業銀行 戰略定位：盈利能力領先、業務結構合理、服務品質一流、經營管理穩 健、品牌形象卓越的有特色的創新型銀行 發展策略： －以零售金融為「一體」，以公司金融、同業金融為「兩翼」，加強零售「一 體」對公司、同業的帶動作用，加大公司、同業「兩翼」對零售的支持作 用，推進一體兩翼協同共進，打造差異化競爭優勢。 －以服務為主線，打造輕型銀行，以創新產品和升級服務為突破口，以財富 管理、資產管理等金融業務為重點，在合理發展存、貸款等傳統業務的同 時，努力推動非利息收入業務的快速增長，持續深入推進業務結構調整和 經營轉型，努力提高資本使用效率，降低資本消耗。 －以客戶為中心，重點拓展價值客群，持續擴大零售金融、公司金融和同業 金融基礎客戶群。加大客戶結構優化，構建高度專業化的客戶服務體系。 －以改革和流程優化為關鍵，以 IT等科技為手段，努力提升面向客戶專業化 和面向市場快速反應的管理能力。 －以提升全面風險管理能力為重點，建立健全專業、獨立、垂直的全面風險 管理體系，持續提升全面風險管理水平。 －合理佈局物理網點，創新發展電子銀行，加快建立功能強大、運作協同的 立體化渠道體系。 －做大做強國內市場，重點投入發達地區，合理佈局高潛地區，以跟隨客戶 的策略穩步拓展海外市場。 投資價值及核心競爭力： －長期堅持「效益、質量、規模」均衡發展的理念，培育了一支專業能力較 強、能開拓創新和穩健經營、並具有良好戰斗力和執行力的員工隊伍，同 時，塑造了相對良好的「合規經營、科學管理和穩健發展」的企業文化。 銀行經營管理保持「理性、有效、健康、穩定」發展。 －相對完善且運行良好，並較為符合與適應商業銀行經營管理發展的公司治 理機制和科學決策機制。 －領先並具獨特競爭優勢的零售金融業務。零售金融已形成由客戶、產品、 渠道、品牌等構成的體系化優勢，並正在不斷鞏固和擴大。 －具有自身特色和專業化經營水平的公司金融業務。交易銀行競爭優勢明 顯，投行業務競爭力不斷提升。 －同業金融以大資產管理和金融市場交易雙輪驅動創造新的盈利增長點，票 據業務、資管業務、託管業務、金融市場等均呈良好發展態勢。 －由相對快速全球佈局和快速發展壯大的境外機構（永隆銀行及境外分 行）、離岸金融與境內分行共同構建的「三位一體」跨境金融平台，正在形 成新的增長點和競爭力。 －綜合化經營體系已基本建立，跨領域產品創新與業務聯動積極推進，戰略 協同和財務協同效應已初步顯現。 －較好建立了全面、現代、科學的風險管理體系、資本管理體系、營運管理 體系、信息管理體系、績效考核體系、人力資源管理體系以及相關的能 力，有效保證了業務經營的長期穩健發展和良好競爭力。 －組織管理體制不斷改進，業務流程不斷優化，管理和運營效率不斷提升： 以「專業化、扁平化、集約化」為方向，分行體制改革取得初步成效，總 分行架構有效對接。 －擁有業內強大的IT團隊與能力，以及領先的信息技術平台，能夠緊跟互聯 網發展趨勢，不斷創新產品、服務、渠道與業務模式，提升客戶服務效率 和水平、降低運營成本。 －行業標桿性的高品質服務。 －較好的客戶基礎和快速增長的價值客戶。 －持續提升的品牌影響力。 1.4 2015年度獲獎情況 2015年，本公司在國內外權威機構組織的評選活動中榮膺諸多榮譽，其中： . 2015年2月12日，本公司榮獲由國際權威財經雜誌《 Asia Money》（亞洲貨 幣）評選的「最佳中國信用固定收益」、「最佳中國信用衍生品」、「最佳中 國信用固定收益研究」，「最佳中國信用銷售」，「最佳中國信用服務」五項 大獎，成為固定收益類評選中唯一獲獎的中資銀行。 . 2015年3月19日，在國際權威財經雜誌《 The Asian Banker》（亞洲銀行家） 主辦的「 2015年度亞太區零售卓越服務大獎」評選中，本公司再度榮獲 「中國最佳零售銀行」、「中國最佳股份制零售銀行」兩項國際大獎。此次 獲獎是招行自參評該獎項以來，第 6次榮膺「中國最佳零售銀行」大獎，第 11次榮膺「中國最佳股份制零售銀行」大獎。 . 2015年4月及5月，本公司榮獲由國際權威財經雜誌《 The Asian Banker》 （亞洲銀行家）評選的「中國最佳現金管理銀行」、「最佳手機銀行技術成 就」、「亞太區最佳供應鏈金融」、「中國最佳財富管理業務」和「中國最佳 智能網點項目」五項大獎。 . 2015年5月28日，在《上海證券報》主辦的第七屆「金理財」評選中，本公 司信用卡獲「最佳信用卡」大獎，「掌上生活」獲「最具創新移動互聯金融 產品」大獎，本公司貿易金融業務獲「最佳貿易融資銀行」大獎。 . 2015年5月，在國際權威財經雜誌《 The Asset》（財資）舉辦的評選活動 中，本公司榮獲「最佳新興交易銀行」大獎，同時，還包攬了「中國最佳 財資及營運資本管理（中小型企業）」、「中國最佳解決方案（跨境現金池項 目）」等獎項。 . 2015年6月26日，在中國銀行業協會主辦的《 2014年度中國銀行業社會責 任報告》發佈會暨社會責任工作表彰大會上，本公司四度蟬聯「年度最具 社會責任金融機構」和「年度社會責任最佳綠色金融獎」，同時獲得「年度 公益慈善優秀項目（「愛滿葵園」全行志願者行動）」獎。 . 2015年6月28日，經中國最有價值品牌 500強評審委員會評估，本公司品 牌價值為688.13億元，入選第九屆中國最有價值品牌500強。 . 2015年7月1日，由國際權威財經雜誌《 The Banker》（銀行家）雜誌評選的 2015年全球1,000家大銀行榜單發佈，本公司排名繼續攀升，較去年提高 8個位次，以 493.51億美元的一級資本(Tier1Capital)規模居第28位，在所 有中資銀行中排名第六，僅次於國有五大行。 . 2015年7月8日，《財富》中國 500強榜單揭曉，本公司排名今年持續攀 升，較去年上升 4個位次，以 1,658.63億元的營業收入位列第29名，在國 內所有銀行中排名第六，僅次於國有五大行。 . 2015年7月22日，《財富》世界 500強榜單揭曉，本公司以 456.1億美元的 營業收入位列第235位，較 2014年上升115位，是排名上升最快的企業之 一。 . 2015年11月，在由工業和信息化部主管的《首席財務官》雜誌面向廣大中 国CFO們發起的公司金融領域的專項調查中，本公司凭借公司金融領域的 出色表現荣獲「最佳跨境貿易結算獎」獎項。 . 2015年11月26日，在《 21世紀經濟報道》舉辦的第十屆 21世紀亞洲金融 年會上，本公司獲得「 2015年度亞洲最佳零售銀行」大獎。 . 2015年11月，本公司在 2,800家上市公司中脫穎而出，榮獲中國上市公司 協會評選的「中國最受投資者尊重的百家上市公司前十佳」獎項，且位列 第一名。 . 2015年12月，本公司榮獲 21世紀傳媒評選的「 2015中國上市公司卓越董 事會（主板）」十強獎項。 2.1主要會計數據和財務指標 經營業績 本年比上年 （人民幣百萬元） 2015年 2014年＋╱ (-)% 營業淨收入（註） 202,302 75,079 57,696 166,525 21.48 稅前利潤 73,431 2.24 歸屬於本行股東淨利潤 55,911 3.19 每股計 本年比上年 （人民幣元） 2015年 2014年＋╱ (-)% 歸屬於本行股東基本盈利2.29 2.22 3.15 歸屬於本行股東稀釋盈利2.29 2.22 3.15 歸屬於本行股東年末淨資產14.31 12.47 14.76 規模指標 本年末比 2015年 2014年 上年末 （人民幣百萬元） 12月31日 12月31日＋╱ (-)% 資產總額5,474,978 4,731,829 15.71 其中：貸款和墊款總額2,824,286 2,513,919 12.35 負債總額5,113,220 4,416,769 15.77 其中：客戶存款總額3,571,698 3,304,438 8.09 歸屬於本行股東的權益360,806 314,404 14.76 註：營業淨收入為淨利息收入、淨手續費及佣金收入、其他淨收入與對聯營、合營公司投資收益之和。 2.2財務比率 2014年本年比上年 (%) 2015年 （重述）＋╱（ -） 1.13 17.09 2.59 2.75 67.59 32.41 27.55 盈利能力指標 歸屬於本行股東的除稅後平均總資產回報率 歸屬於本行股東的除稅後平均股東權益回報率 淨利差 淨利息收益率 佔營業淨收入百分比 －淨利息收入 －非利息淨收入 成本收入比率（不含營業稅及附加） 1.28 19.28 2.45 2.64 70.38 29.62 30.42 減少0.15個百分點 減少2.19個百分點 增加0.14個百分點 增加0.11個百分點 減少2.79個百分點 增加2.79個百分點 減少2.87個百分點 本年末比 2015年 2014年 上年末 (%) 12月31日 12月31日＋╱（ -） 資本充足率指標（權重法）(1) 一級資本充足率9.93 9.60增加0.33個百分點 資本充足率11.91 11.74增加0.17個百分點 總權益對總資產比率6.61 6.66減少0.05個百分點 資產質量指標 不良貸款率1.68 1.11增加0.57個百分點 不良貸款撥備覆蓋率(2) 178.95 233.42減少54.47個百分點 貸款撥備率(3) 3.00 2.59增加0.41個百分點 註：(1) 截至2015年12月31日，本集團按照中國銀監會 2012年6月頒佈的《商業銀行資本管理辦法（試行）》中的高級計量方法計算的本集團資 本充足率為12.57%，一級資本充足率為10.83%，比權重法下資本充足率分別高0.66個百分點和0.90個百分點。 (2) 不良貸款撥備覆蓋率=貸款減值準備 ╱不良貸款餘額； (3) 貸款撥備率=貸款減值準備 ╱貸款和墊款總額； (4) 2015年起，本集團對信用卡持卡人分期收入進行了重分類，將其從手續費收入重分類至利息收入，與淨利息收入和非利息淨收入相關 財務指標已重述。 2.3五年財務概要 （人民幣百萬元） 2015年 2014年 2013年 2012年 2011年 全年業績 營業淨收入202,302 166,525 133,118 113,818 96,666 經營費用67,670 61,081 54,144 48,356 40,889 資產減值損失59,266 31,681 10,218 5,583 8,350 稅前利潤75,079 73,431 68,425 59,558 47,122 歸屬於本行股東淨利潤57,696 55,911 51,743 45,268 36,129 （人民幣元） 每股計 股息 0.69 2.29 2.29 14.31 0.67 0.62 0.63 0.42 基本盈利 2.22 2.30 2.10 1.67 稀釋盈利 2.22 2.30 2.10 1.67 歸屬於本行股東的年末淨資產 12.47 10.53 9.28 7.65 （人民幣百萬元） 於年末 實收股本 25,220 361,758 5,113,220 3,571,698 5,474,978 2,739,444 25,220 25,220 21,577 21,577 股東權益總額 315,060 265,956 200,401 165,010 負債總額 4,416,769 3,750,443 3,207,698 2,629,961 客戶存款 3,304,438 2,775,276 2,532,444 2,220,060 資產總額 4,731,829 4,016,399 3,408,099 2,794,971 貸款和墊款淨額(1) 2,448,754 2,148,330 1,863,325 1,604,371 (%) 關鍵財務比率 歸屬於本行股東除稅後 1.13 17.09 27.55 1.68 9.93 11.91 1.28 1.39 1.46 1.39 平均總資產回報率 歸屬於本行股東除稅後 平均股東權益回報率 19.28 22.22 24.78 24.17 成本收入比率 30.42 34.23 35.85 36.00 不良貸款率 1.11 0.83 0.61 0.56 一級資本充足率（權重法） 9.60 9.27 8.34 8.22 資本充足率（權重法） 11.74 11.14 11.41 11.53 註：(1) 貸款和墊款淨額為扣除貸款減值準備後的淨額。 過去的一年，在經濟轉型和金融深化的背景下，中國銀行業的經營環境發生了深刻 的變化。利率匯率改革加快，金融脫媒加劇；資本市場大幅波動，過剩產能仍待出 清；銀行利潤增速承壓，資產質量風險凸顯。招行積極適應新常態，主動把握新機 遇，經受住了考驗，體現了穩健的經營風格。 2015年，招行實現歸屬於本行股東的淨利潤 576.96億元，同比增長 3.19%；歸屬於 本行股東的平均淨資產收益率(ROAE)和平均總資產收益率(ROAA)分別為17.09%和 1.13%。在存款利率上限完全放開後，招行的淨息差不但沒有下降，而且比上一年 有所提升，體現了較強的盈利能力。非利息淨收入佔比繼續提升，轉型取得一定成 效；成本收入比持續下降，經營效率進一步提高。 一家好的銀行應該是能夠成功穿越經濟週期波動的銀行。 2015年以來，實體經濟進 入「去產能、去槓桿、去庫存、降成本、補短板」的調整時期，銀行業的風險管理水 平經受考驗。董事會持續完善招行風險偏好指標體系，加大風險管理的監督和管控 力度，全面貫徹「效益、質量、規模」動態均衡發展的經營理念。董事會成員勤勉盡 責，深入研究招行的重大議案，積極為招行的發展建言獻策。董事們還根據具體情 況，對部份分行進行了風險管理專題調研，跟踪研判形勢的變化，深入了解風險管 理和經營情況，有針對性地提出風險管控對策。進一步完善了審計垂直管理體系， 重點關注審計發現問題的整改情況和問責力度，強化了問題整改力度，提升了管理 的有效性。 李建紅 董事長 李建紅 董事長 成功穿越經濟週期，需要保持戰略定力，不懼風雨，無視誘惑，矢志不移。招行過 去的成功經驗之一，就是將零售銀行業務確定為戰略方向並長期堅持。 2015年，招 行零售貸款餘額和稅前利潤均已佔據半壁江山，零售金融優勢得到鞏固；公司金融 和同業金融重點業務不斷突破，客戶基礎不斷壯大。「一體兩翼」定位和「輕型銀行」 方向更加清晰。 成功穿越經濟週期，還需要前瞻性的戰略部署。2015年，招行位列《銀行家》雜誌全 球1,000家銀行榜單的第28位，成長為具有較高市場美譽度和影響力的銀行，因此需 要認准核心優勢，認清主要挑戰，認明前進方向，提前謀篇佈局。 2015年以來，根 據董事會的要求，招行制定了新的五年規劃，對「十三五」進行總體部署。新的五年 規劃繼續將「零售領先」作為戰略目標的核心要素，同時納入了「創新驅動」的發展 手段要求，目標是成為「中國最佳商業銀行」。這是董事會、管理層和全行員工的共 識，凝聚招行的歷史經驗，引領招行未來的發展方向。 創新驅動，首先是商業模式和服務方式的創新。 2015年，招行繼續堅持「因您而變」 的服務理念，以客戶需求為中心，運用移動互聯思維，注重多元化跨界合作，切實 推進互聯網金融佈局和創新，在支付結算、消費金融、移動銀行、直銷銀行和徵信 服務等方面大膽研究和探索新的商業模式。在提升客戶體驗方面，招行從「網絡化」 「移動化」「場景化」等維度，積極拓寬創新路徑，推出了「可視櫃台」「刷臉取款」等 新型方式，為廣大客戶提供更為貼心、便捷的服務。 創新驅動，還體現為以市場化為導向的機制創新。過去的一年，董事會倡導和推動 了招行的員工持股計劃，致力於把管理層、員工和股東的長期利益協調起來，持續 完善激勵約束機制，體現招行尊重、關愛、分享的企業文化。 過去的一年，招行主要股東的持股比例發生了一定的變化。回顧招行的歷史，股東 結構和持股比例也曾經發生很大變化，但是招行一直堅持市場化的經營機制，堅持 規範的公司治理模式。這是招行成長和成功的秘訣與基礎。未來，招行的市場化經 營機制和管理模式不但不會削弱，還將與時俱進地不斷強化和創新，使市場化經營 機制繼續成為招行的競爭優勢。 2015年，招行積極履行社會責任，堅持參與社會公益。招行加大對民生領域的信貸 支持，發展綠色金融產品，推廣綠色運營，助力經濟結構調整和轉型升級，實現可 持續的價值創造和價值共享。年內，招行建立起網絡公益平台，通過與壹基金、中 國兒童少年基金會等多家公益機構深度合作，發起多個持續性公益計劃，以點滴行 動弘揚「人人皆可慈善」的理念。招行的小額月度捐助計劃「月捐悅多」連接多家公 益機構和客戶，累計月捐客戶簽約數穩定增長，月捐項目持續展開。 當前，供給側改革加快推進，結構調整成為未來一段時間的大趨勢和大邏輯，銀行 業將面臨嚴峻挑戰和考驗。資產需求減少、利差收窄、不良資產上升、新金融分流 等不利沖擊將持續存在。招行一直以優良的客戶結構和穩健的風險偏好受到認可， 投資者希望招行在風險上升時期同樣能有優異表現。 2016年，肩負投資者的殷切期待，面對複雜的經濟形勢和經營環境，招行將繼續加 快轉型，搶抓機遇，向創新求變要市場，向風險管理要效益，為實現打造中國最佳 商業銀行的目標夯實基礎，為投資者和社會持續創造價值。 招商銀行股份有限公司 董事長 2015年，招商銀行認真貫徹監管部門和董事會的各項要求，全面推進「輕型銀行」建 設和「一體兩翼」戰略，進一步突出特色，打造品牌，展現了轉型領跑者的風范。 截至2015年末，招商銀行集團資產總額為 54,749.78億元，比年初增長 15.71%； 客戶存款總額為 35,716.98億元，比年初增長 8.09%；貸款和墊款總額為 28,242.86 億元，比年初增長 12.35%。歸屬於本行股東的淨利潤為576.96億元，同比增長 3.19%；歸屬於本行股東的稅後平均淨資產收益率為17.09%，同比下降2.19個百分 點。高級法下資本充足率 12.57%，比年初上升0.19個百分點。不良貸款率 1.68%， 不良貸款撥備覆蓋率178.95%，貸款撥備率3.00%。 2015年，招商銀行堅定推進戰略轉型，「輕型銀行」初步成型。資產更「輕」：我們 迎難而上，結構調整取得初步成效。資產端大幅壓縮退出產能過剩等領域風險資 產，加大信用卡、住房按揭貸款等低風險優質零售資產投放，零售貸款餘額已佔貸 款總規模近一半，對公高評級客戶資產佔比提升 6.1個百分點，資產結構進一步優 化。負債更「輕」：按照「資產決定負債」的經營邏輯，優化存款定價和差異化授權機 制，主動大幅壓縮高成本的結構性存款，活期存款佔比提升，淨利息收益率不降反 升11個基點，有效對沖了數次降息的負面影響。收入更「輕」：非利息淨收入佔比提 升至32.41%，成本收入比降至27.55%的歷史新低。 2015年，面對逆週期壓力，招商銀行堅持差異化經營，危中尋機，「一體兩翼」強健 有力。持續做強零售金融，「一體」更加強健，成為招行在風起雲湧中的「壓艙石」。 零售金融業務稅前利潤佔比達到46.34%，同比提升6.70個百分點。私人銀行、財 富管理、信用卡等業務繼續保持領先優勢。把握機會拓展新興業務，「兩翼」更加有 力，成為招行乘風破浪時的「推進器」。交易銀行引領同業，供應鏈核心客戶數、 結算性存款大幅增加；跨境結售匯市場份額達 4.48%，居全國性中小型銀行首位。 投資銀行與資產管理雙核驅動，及時把握了併購重組、資本市場、政府引導基金、 新興融資等一系列市場機會，中概股私有化業務成行業標杆，債券承銷居全國性中 小型銀行第一位；資產管理業務規模居同業第二；資產託管業務規模達到 7.16萬億 元，票據業務多項重要指標同業排名第一，金融市場業務利潤連續兩年翻番。 田惠宇 行長 田惠宇 行長 2015年，招商銀行確立了「內建平台、外接流量、流量經營」的 12字互聯網金融發 展策略，開放式移動金融平台初具規模，手機銀行及「掌上生活」兩個 APP快速叠 代，「小企業 E家」註冊會員及交易規模不斷飆升，同業金融交易平台「招贏通」搶佔 先機，招聯消費金融公司正式營業。第三方平台引流合作悄然啟動，目前已與滴滴 出行、中國移動和中國聯通等多家互聯網企業、運營商建立全面戰略合作關係。互 聯網支付體系相機而動，建立了「一網通」互聯網輕賬戶、跨行支付，「一閃通」線 下支付等導流渠道。同時，我們擁抱前沿技術創新，順勢推出「刷臉取款」與 Apple Pay支付；着力提高互聯網支付用戶體驗、踐行普惠金融，適時推出「網上轉賬全免 費」，獲得了社會各界的一致好評。 2015年，招商銀行立足客戶與市場需求變化，加快推進體制與流程改革。在 11家 分行首批試點體制改革的基礎上，全行範圍的第二批改革如期啟動；組織架構進一 步優化，「以客戶為中心」的端到端流程梳理漸次推進；持續開發和優化風險管理 模型、工具，風險監測與預警管理生效，完善風險統一紥口管理機制；推動貸後管 理、完善撥備管理工作，多維度綜合防範和控制資產質量。把巡視、審計貫穿於業 務經營中，合規管理更加紥實，人力資源改革深入推進，資產負債管理措施更為積 極主動，投行與資管業務決策機制應運而生。 2015年，招商銀行以較小的資產規模，實現了多項「輕資本」的戰略新興業務與國有 大行比肩的業績，走出了一條輕型銀行的差异化經營之路。我們的所為也得到了市 場和投資者的信任。 2015年，招商銀行 A股股價累計漲幅、市淨率均居上市銀行前 列，獲評「中國最受投資者尊重的百家上市公司前十佳」第一名。 2015年的成績，離 不開全行員工的辛勤努力，以及廣大客戶、投資者和社會各界的大力支持。在此， 我謹代表招商銀行，向所有關心和支持招商銀行發展的社會各界朋友，表示誠摯的 感謝！ 2016年是「十三五」規劃的開局之年，面對嚴峻複雜的內外部形勢，我們將繼續深入 貫徹「輕型銀行」「一體兩翼」的轉型戰略，靈活應變抓住結構性市場機會，堅持戰略 轉型與發展業績並重的內涵式發展之路。我們將堅持戰略定力，通過 3-5年時間，率 先走出中國商業銀行轉型的特色化之路。 招商銀行股份有限公司 行長 劉 元 監事長 劉 元 監事長 5.1總體經營情況分析 2015年，國內經濟發展進入新常態，宏觀經濟形勢錯綜複雜，下行壓力依然較大，風險頻發。本集團在經濟增 速下行、利率市場化和金融開放加快的環境下，深入貫徹「輕型銀行」、「一體兩翼」的轉型戰略，堅定結構調整 的發展方向，保持了良好的發展勢頭。主要表現在： 盈利小幅增長。 2015年本集團實現淨利息收入1,367.29億元，同比增長 16.66%；實現非利息淨收入655.73 億元，同比增長 32.95%；但受資產減值損失大幅增加影響，實現歸屬於本行股東淨利潤 576.96億元，同比增 長3.19%。歸屬於本行股東的平均總資產收益率(ROAA)和歸屬於本行股東的平均淨資產收益率(ROAE)分別為 1.13%和17.09%，較上年分別下降0.15個和2.19個百分點。 資產負債規模平穩擴張。截至 2015年末，本集團資產總額為 54,749.78億元，比年初增長 15.71%；貸款和墊款 總額為28,242.86億元，比年初增長 12.35%；本集團負債總額51,132.20億元，比年初增長 15.77%；客戶存款 總額為35,716.98億元，比年初增長8.09%。 不良貸款上升，撥備覆蓋保持穩健水平。截至 2015年末，本集團不良貸款餘額為 474.10億元，比年初增加 194.93億元；不良貸款率為 1.68%，比年初提高 0.57個百分點；不良貸款撥備覆蓋率為 178.95%，比年初下降 54.47個百分點。 5.2利潤表分析 5.2.1 財務業績摘要 2014年 （人民幣百萬元） 2015年 （重述） 淨利息收入 淨手續費及佣金收入 其他淨收入 經營費用 保險申索準備 對聯營公司的投資收益 對合營公司的投資收益 資產減值損失 稅前利潤 所得稅 淨利潤 歸屬於本行股東淨利潤 136,729 53,419 12,018 (67,670) (287) 2 134 (59,266) 75,079 (17,061) 58,018 57,696 117,20239,4949,671(61,081) (332) 156(31,681) 73,431 (17,382) 56,04955,911 2015年，本集團實現稅前利潤 750.79億元，比 2014年增長2.24%，實際所得稅稅率為22.72%，比2014年下降 0.95個百分點。 下表列出2015年度本集團主要損益項目變化對稅前利潤的影響。 稅前利潤變化 （人民幣百萬元） 2014年稅前利潤 2015年變化 淨利息收入 淨手續費及佣金收入 其他淨收入 經營費用 保險申索準備 資產減值損失 對聯營合營公司的投資收益 73,431 19,52713,9252,347(6,589) (27,585) (22) 2015年稅前利潤 75,079 24 5.2.2 營業收入 2015年，本集團實現營業淨收入 2,023.02億元，比 2014年上升 21.48%。其中淨利息收入的佔比為 67.59%，比 2014年降低2.79個百分點，非利息淨收入的佔比為32.41%，比2014年增加2.79個百分點。 下表列出本集團營業淨收入構成的近五年的同期比較。 2014年 (%) 2015年 （重述） 2013年 2012年 2011年 淨利息收入 70.38 74.30 77.65 78.94 淨手續費及佣金收入 23.72 21.92 17.34 16.17 其他淨收入 5.81 3.71 4.96 4.83 對聯營合營公司的投資收益 0.09 0.07 0.05 0.06 67.59 26.40 5.94 0.07 合計 100.00 100.00 100.00 100.00 100.00 5.2.3 淨利息收入 2015年，本集團淨利息收入為1,367.29億元，比2014年增長16.66%。 下表列出所示期間本集團資產負債項目平均餘額、利息收入 ╱利息支出及平均收益 ╱成本率情況。生息資產及 計息負債項目平均餘額為日均餘額。 2015年 2014年（重述） 平均平均 （人民幣百萬元，百分比除外）平均餘額利息收入收益率%平均餘額利息收入收益率% 生息資產 貸款和墊款 2,400,646 150,929 6.29 投資 873,418 37,749 4.32 存放中央銀行款項 563,026 8,318 1.48 存拆放同業和其他金融機構款項 603,612 31,040 5.14 合計 4,440,702 228,036 5.14 2,691,458 159,885 5.94 1,174,151 48,175 4.10 604,403 8,598 1.42 498,585 18,064 3.62 4,968,597 234,722 4.72 平均平均 （人民幣百萬元，百分比除外）平均餘額利息支出成本率%平均餘額利息支出成本率% 計息負債 客戶存款 3,056,634 64,102 2.10 同業和其他金融機構存拆放款項 960,520 42,669 4.44 已發行債務 92,385 3,921 4.24 向央行借款 4,000 142 3.55 合計 4,113,539 110,834 2.69 3,350,298 60,448 1.80 1,050,196 29,339 2.79 171,336 7,150 4.17 30,612 1,056 3.45 4,602,442 97,993 2.13 淨利息收入 ╱ 136,729 ╱ ╱ 117,202 ╱ 淨利差 ╱╱ 2.59 ╱╱ 2.45 淨利息收益率 ╱ ╱ 2.75 ╱╱ 2.64 2015年，受降息影響，生息資產平均收益率為 4.72%、付息負債平均成本率為2.13%，較上年分別下降42個基 點和56個基點。但受益於負債結構持續優化，付息負債成本下降較多，本集團 2015年淨利息收益率為2.75%、 淨利差為2.59%，分別比2014年上升11個基點和14個基點。 下表列出所示期間本集團由於規模變化和利率變化導致利息收入和利息支出變化的分佈情況：規模變化以平均 餘額（日均餘額）變化來衡量；利率變化以平均利率變化來衡量，由規模變化和利率變化共同引起的利息收支變 化，計入規模變化對利息收支變化的影響金額。 2015年對比2014年 增（減）因素增（減） （人民幣百萬元）規模利率淨值 資產 貸款和墊款 17,358 (8,402) 8,956 投資 12,348 (1,922) 10,426 存放中央銀行款項 618 (338) 280 存拆放同業和其他金融機構款項 (3,801) (9,175) (12,976) 利息收入變動 26,523 (19,837) 6,686 負債 客戶存款 5,516 (9,170) (3,654) 同業和其他金融機構存拆放款項 2,519 (15,849) (13,330) 已發行債務 3,294 (65) 3,229 向央行借款 918 (4) 914 利息支出變動 12,247 (25,088) (12,841) 淨利息收入變動 14,276 5,251 19,527 下表列出所示期間本集團資產負債項目平均餘額、利息收入 ╱利息支出及年化平均收益 ╱成本率情況。生息資 產及計息負債項目平均餘額為日均餘額。 2015年7-9月 2015年10-12月 年化平均年化平均 （人民幣百萬元，百分比除外） 生息資產 平均餘額利息收入 收益率%平均餘額利息收入收益率% 貸款和墊款 2,709,322 40,190 5.89 2,821,656 38,983 5.48 投資 1,293,552 12,852 3.94 1,259,927 12,074 3.80 存放中央銀行款項 640,596 2,218 1.37 578,060 2,047 1.40 存拆放同業和其他金融機構款項 514,153 3,278 2.53 433,144 4,721 4.32 合計 5,157,623 58,538 4.50 5,092,787 57,825 2015年7-9月 2015年10-12月 年化平均年化平均 （人民幣百萬元，百分比除外） 計息負債 平均餘額利息支出 成本率%平均餘額利息支出成本率% 客戶存款 3,473,271 14,859 1.70 3,400,699 13,413 1.56 同業和其他金融機構存拆放款項 1,150,982 6,590 2.27 1,010,954 6,367 2.50 已發行債務 154,120 1,796 4.62 232,183 2,095 3.58 向央行借款 27,804 238 3.40 44,677 380 3.37 合計 4,806,177 23,483 1.94 4,688,513 22,255 淨利息收入 ╱ 35,055 ╱╱ 35,570 ╱ 淨利差 ╱╱ 2.56 ╱╱ 2.62 淨利息收益率 ╱╱ 2.70 ╱╱ 2.77 2015年第四季度本集團淨利差為 2.62%，環比上升 6個基點。生息資產年化平均收益率為 4.50%，環比保持不 變，計息負債年化平均成本率為1.88%，環比下降6個基點。 2015年第四季度本集團淨利息收益率為2.77%，環比上升7個基點。 5.2.4 利息收入 2015年，本集團實現利息收入 2,347.22億元，比上年增長 2.93%，主要是由於生息資產規模擴張。貸款和墊款 利息收入仍然是本集團利息收入的最大組成部份。 貸款利息收入 2015年本集團貸款和墊款利息收入為1,598.85億元，比上年增長5.93%。 下表列出所示期間本集團貸款和墊款各組成部份的平均餘額、利息收入及平均收益率情況。 2015年 2014年（重述） 平均平均 （人民幣百萬元，百分比除外）平均餘額利息收入收益率%平均餘額利息收入收益率% 公司貸款1,483,592 76,943 5.19 1,448,378 82,168 5.67 零售貸款1,087,562 78,076 7.18 860,497 63,630 7.39 票據貼現120,304 4,866 4.04 91,772 5,131 5.59 貸款和墊款 2,691,458 159,885 5.94 2,400,646 150,929 6.29 2015年本公司貸款和墊款從期限結構來看，短期貸款平均餘額 13,175.58億元，利息收入 878.63億元，平均收益 率6.67%；中長期貸款平均餘額 11,407.07億元，利息收入 641.67億元，平均收益率 5.63%。短期貸款平均收益 率高於中長期貸款平均收益率主要是因為短期貸款中的信用卡透支及小微貸款收益率較高。 投資利息收入 2015年本集團投資利息收入為481.75億元，比上年增長 27.62%，投資平均收益率為4.10%，較上年下降了0.22 個百分點。 存拆放同業和其他金融機構款項利息收入 2015年，本集團存拆放同業和其他金融機構款項利息收入為 180.64億元，比上年下降 41.80%，存拆放同業和其 他金融機構款項平均收益率為3.62%，比上年下降了1.52個百分點，主要由於買入返售金融資產規模下降及同業 資金收益率下降。 5.2.5 利息支出 2015年，本集團利息支出為979.93億元，比上年下降11.59%，主要是計息負債成本率下降。 客戶存款利息支出 2015年本集團客戶存款利息支出為604.48億元，比上年下降 5.70%，主要是客戶存款結構優化，平均成本率較 上年下降0.30個百分點。 下表列出所示期間本集團公司存款及零售存款的平均餘額、利息支出和平均成本率。 2015年 2014年 平均平均 （人民幣百萬元，百分比除外）平均餘額利息支出成本率%平均餘額利息支出成本率% 公司客戶存款 活期1,027,006 6,965 0.68 864,524 6,186 0.72 定期1,211,447 39,038 3.22 1,169,137 41,381 3.54 小計2,238,453 46,003 2.06 2,033,661 47,567 2.34 零售客戶存款 活期711,460 2,971 0.42 588,039 2,799 0.48 定期400,385 11,474 2.87 434,934 13,736 3.16 小計1,111,845 14,445 1.30 1,022,973 16,535 1.62 客戶存款總額3,350,298 60,448 1.80 3,056,634 64,102 2.10 同業和其他金融機構存拆放款項利息支出 2015年本集團同業和其他金融機構存拆放款項利息支出為293.39億元，比上年下降 31.24%，主要是同業資金利 率下降。 已發行債務利息支出 2015年本集團已發行債務利息支出為71.50億元，比上年增長82.35%，主要是已發行債務規模增長。 5.2.6 非利息淨收入 2015年本集團實現非利息淨收入655.73億元，比上年增加 162.50億元，增幅 32.95%，其中，零售金融業務非 利息淨收入267.80億元，較上年增長 50.81%，佔本集團非利息淨收入的40.84%；公司金融業務非利息淨收 入162.35億元，較上年下降 1.99%，佔本集團非利息淨收入的24.76%；同業金融業務非利息淨收入149.82億 元，較上年增長 55.66%，佔本集團非利息淨收入的22.85%；其他業務非利息淨收入75.76億元，較上年增長 40.95%，佔本集團非利息淨收入的11.55%。 下表列出所示期間本集團非利息淨收入的主要組成部份。 2014年 （人民幣百萬元） 2015年 （重述） 手續費及佣金收入57,798 43,341 減：手續費及佣金支出(4,379) (3,847) 手續費及佣金淨收入53,419 39,494 其他非利息淨收入12,154 9,829 非利息淨收入總額65,573 49,323 5.2.7 淨手續費及佣金收入 2015年本集團淨手續費及佣金收入為534.19億元，比上年增長 35.26%，主要是代理服務手續費、託管及其他受 託業務佣金增加。 下表列出所示期間本集團淨手續費及佣金收入的主要組成部份。 2014年 （人民幣百萬元） 2015年 （重述） 57,798 9,562 3,799 13,681 4,215 18,644 7,897 (4,379) 手續費及佣金收入 銀行卡手續費 結算與清算手續費 代理服務手續費 信貸承諾及貸款業務佣金 託管及其他受託業務佣金 其他 手續費及佣金支出 43,3417,6924,1167,0174,20413,0337,279(3,847) 淨手續費及佣金收入 53,419 39,494 銀行卡手續費比上年增加18.70億元，增長24.31%，主要受POS收入增長影響。 結算與清算手續費比上年下降3.17億元，降幅7.70%，主要受信用證結算收入下降影響。 代理服務手續費比上年增加66.64億元，增長94.97%，主要是代理基金、代理保險業務較快增長。 信貸承諾及貸款業務佣金收入比上年增加0.11億元，增長0.26%。 託管及其他受託業務佣金收入比上年增加56.11億元，增長 43.05%，主要是受託理財等財富管理業務收入快速 增長。其中，實現受託理財收入89.13億元，較上年增長42.75%。 其他手續費及佣金收入比上年增加6.18億元，增長8.49%。 5.2.8 其他淨收入 2015年本集團其他淨收入為120.18億元，比上年增長 24.27%，主要受交易性金融工具公允價值變動收益和處置 可供出售金融資產取得的收益增加影響。 下表列出所示期間本集團其他淨收入的主要構成。 2014年 （人民幣百萬元） 2015年 （重述） 交易淨收益╱（虧損） －外匯2,398 2,467－債券、衍生工具及其他交易活動3,073 1,618 指定為以公允價值計量且其變動計入 當期損益的金融工具的淨收益╱（虧損）(118) (359) 可供出售金融資產投資淨收益╱（虧損）611 (145) 基金投資收益4 21 租金收入534 476 票據價差收益4,519 4,238 保險營業收入498 475 貴金屬交易淨收益188 539 其他311 341 其他淨收入總額12,018 9,671 5.2.9 經營費用 2015年，本集團業務及管理費為 676.70億元，比 2014年增長 10.79%；成本收入比為 27.55%，比上年下降 2.87 個百分點。本集團通過改進費用預算方法、優化資源配置、加強日常費用管理等措施，深挖費用管理空間，切實 提高成本效率和費用對業務發展的支持力度，費用管控成效顯著，費用平穩增長，增幅小於營業收入增幅。受人 員增加影響，員工費用比 2014年增長7.59%；其他一般及行政費用比2014年增長12.51%；折舊費用、租賃費 分別比2014年增長15.59%和14.72%。本公司一貫重視研發投入， 2015年研發費用為41.33億元，比 2014年增 長6.69%。 下表列出所示期間本集團經營費用的主要構成。 （人民幣百萬元） 2015年 2014年 員工費用31,394 29,179 營業稅及附加11,929 10,425 固定資產及投資性房地產折舊4,086 3,535 租賃費3,842 3,349 其他一般及行政費用16,419 14,593 經營費用合計 67,670 61,081 5.2.10資產減值損失 2015年，本集團資產減值損失為 592.66億元，比 2014年增長 87.07%。下表列出所示期間本集團資產減值損失 的主要構成。 （人民幣百萬元） 2015年 2014年 資產減值準備支出╱（沖回） －貸款和墊款57,507 31,254－投資1,002 35－應收同業和其他機構款項257 57－其他資產500 335 資產減值損失合計59,266 31,681 貸款減值損失是資產減值損失最大組成部份。 2015年貸款減值損失575.07億元，較上年增長 84.00%，主要是經 濟下行，資產質量下遷計提撥備增加，同時對產能過剩行業進一步增提風險補充撥備。有關貸款減值準備的詳情 請參閱本章「貸款質量分析」一節。 5.3資產負債表分析 5.3.1 資產 截至2015年12月31日，本集團資產總額達 54,749.78億元，比 2014年末增長15.71%。資產總額的增長主要是由 於本集團貸款和墊款、應收款項類投資等增長。 下表列出截至所示日期本集團資產總額的構成情況。 （人民幣百萬元，百分比除外） 貸款和墊款總額2,824,286 51.59 貸款減值準備(84,842) (1.55) 貸款和墊款淨額2,739,444 50.04 投資1,438,017 26.27 現金、貴金屬及存放中央銀行款項600,441 10.97 存放同業和其他金融機構款項63,779 1.16 拆出資金及買入返售金融資產529,617 9.67 應收利息24,934 0.46 聯營和合營公司投資2,786 0.05 固定資產31,835 0.58 投資性房地產1,708 0.03 無形資產3,595 0.07 遞延所得稅資產16,020 0.29 商譽9,954 0.18 其他資產12,848 0.23 資產總額5,474,978 100.00 2015年12月31日 2014年12月31日 佔總額佔總額 金額百分比%金額百分比% 2,513,919 53.13(65,165) (1.38) 2,448,754 51.75996,217 21.05670,007 14.16 55,986 1.18469,065 9.9123,560 0.50 1,484 0.0327,445 0.581,684 0.043,292 0.0710,291 0.229,953 0.2114,091 0.30 4,731,829 100.00 5.3.1.1 貸款和墊款 截至 2015年12月31日，本集團貸款和墊款總額為 28,242.86億元，比上年末增長 12.35%；貸款和墊款總額佔資 產總額的比例為51.59%，比上年末下降1.54個百分點。 下表列出截至所示日期，本集團按產品類型劃分的貸款和墊款。 2015年12月31日 2014年12月31日 佔總額佔總額 （人民幣百萬元，百分比除外）金額百分比%金額百分比% 公司貸款 1,467,585 58.38 票據貼現 75,007 2.98 零售貸款 971,327 38.64 貸款和墊款總額 2,513,919 100.00 1,507,770 53.39 89,815 3.18 1,226,701 43.43 2,824,286 100.00 公司貸款 截至2015年末，本集團公司貸款總額為 15,077.70億元，比上年末增長 2.74%，佔貸款和墊款總額的53.39%， 比上年末下降4.99個百分點。 2015年，本集團公司貸款的投向重點是支持實體經濟發展，多元化滿足客戶融資 需求，在有效控制信用風險的前提下，加大對戰略客戶及優質信貸項目的融資力度，兼顧貸款總量調控和結構調 整，推進公司貸款結構優化。 票據貼現 截至2015年12月31日，票據貼現總額為 898.15億元，比上年末增長 19.74%。本集團在發展票據融資業務時， 根據貸款投放進度計劃，靈活調控票據融資規模，通過優化結構、集中運營、加快週轉、以量獲利等方式，提高 票據資產的綜合回報。 零售貸款 截至2015年12月31日，零售貸款為 12,267.01億元，比上年末增長 26.29%，佔貸款和墊款總額的43.43%，比 上年末上升4.79個百分點。報告期內，本集團進一步夯實零售小微客戶群的經營基礎，兼顧市場需求及風險管 控，零售貸款增量適度，在結構上以個人住房貸款和信用卡貸款增長為主，個人消費類貸款也有所增長，貸款結 構進一步優化。 34 5.3.1.2 投資 投資 本集團投資包括以人民幣和外幣計價的上市和非上市金融工具，包括以公允價值計量且其變動計入當期損益的金 融資產、衍生金融資產、可供出售金融資產、持有至到期投資和應收款項類投資。 下表按會計分類列出本集團投資組合構成情況。 2015年12月31日 2014年12月31日 佔總額佔總額 （人民幣百萬元，百分比除外）金額百分比%金額百分比% 交易性金融資產 33,022 3.31 指定為以公允價值計量且其變動 計入當期損益的金融資產 7,168 0.72 衍生金融資產 9,315 0.94 可供出售金融資產 278,526 27.96 持有至到期投資 259,434 26.04 應收款項類投資 408,752 41.03 投資總額 996,217 100.00 50,809 3.53 8,272 0.57 10,176 0.71 299,559 20.83 353,137 24.56 716,064 49.80 1,438,017 100.00 交易性金融資產 截至2015年12月31日，本集團交易性金融資產淨額為 508.09億元，比上年末增長 53.86%。該類投資主要是把 握債券市場交易機會的需要。 2015年，宏觀經濟增速和通脹繼續探底，新股發行提速和地方債務置換分別對短 期資金面和中長期資產配置需求造成擾動，央行適時通過降低存款準備金率及貸款基準利率為市場補充流動性， 並走完利率市場化的最後一步。銀行間市場利率延續了 2014年的下降趨勢，中長期債券利率水平繼續回落，高 等級信用利差持續縮窄。本集團通過加強市場研究，採取了順應市場形勢的進取型交易策略，在適度擴大交易敞 口的同時積極進行債券及利率互換的波段操作，取得了較好的交易收益。 下表列出本集團交易性金融資產組合構成情況。 （人民幣百萬元） 2015年 12月31日 2014年 12月31日 （重述） 中國政府債券17,543 5,351 政策性銀行債券9,622 6,165 商業銀行及其他金融機構債券5,860 6,458 其他（註）17,784 15,048 交易性金融資產總額50,809 33,022 註：包括其他債券、股權投資、基金投資、紙貴金屬等。 35 指定為以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產 下表列出本集團指定為以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產組合構成情況。 （人民幣百萬元） 2015年 12月31日 2014年 12月31日 （重述） 中國政府債券304 299 政策性銀行債券3,874 3,970 商業銀行及其他金融機構債券655 766 其他債券3,439 2,133 指定為以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產總額 8,272 7,168 可供出售金融資產 截至2015年12月31日，本集團可供出售金融資產淨額為 2,995.59億元，較上年末增長 7.55%。該類投資主要是 基於提高經營績效的需要。 2015年，為穩定經濟增長，降低實體經濟融資成本，央行從年初以來多次降低存款準備金率及貸款基準利率， 並通過MLF、PSL等貨幣政策工具調節流動性，銀行間市場資金面相對於 2014年進一步改善。本集團順應市場趨 勢，積極把握市場機會，重點增持利率型債券和高評級信用類債券，適度拉長久期，優化了資產負債配置結構。 下表列出本集團可供出售金融資產組合構成情況。 （人民幣百萬元） 2015年 12月31日 2014年 12月31日 （重述） 94,429 94 68,822 66,235 66,728 2,906 1,012 300,226 (667) 中國政府債券 中國人民銀行債券 政策性銀行債券 商業銀行及其他金融機構債券 其他債券 股權投資 基金投資 可供出售金融資產總額 減：減值準備 77,265 99 91,223 34,190 73,828 2,215317279,137 (611) 可供出售金融資產淨額 299,559 278,526 持有至到期投資 截至2015年12月31日，本集團持有至到期投資淨額為 3,531.37億元，比上年末增長 36.12%。持有至到期投資 作為本集團資產負債的戰略性配置長期持有。本集團基於銀行賬戶利率風險管理的需要以及流動性管理的要求， 適度拉長投資組合久期，在全年債券市場整體牛市的背景下，於上半年收益率處於相對高位時適度加大中長期固 定利率債券配置，重點是中國政府債券、政策性銀行債券、地方政府債券等，致使該類投資保持較快增長。 下表列出本集團持有至到期投資構成情況。 2015年 2014年 （人民幣百萬元） 12月31日 12月31日 （重述） 171,028 165,890 14,214 2,100 353,232 (95) 353,137 中國政府債券 政策性銀行債券 商業銀行及其他金融機構債券 其他債券 持有至到期投資總額 減：減值準備 持有至到期投資淨額 109,919 133,1979,4106,979 259,505 (71) 259,434 應收款項類投資 應收款項類投資為本集團持有的非上市中國國家憑證式國債及其他債權投資，在境內或境外沒有公開市價。截至 2015年12月31日，本集團應收款項類投資淨額為 7,160.64億元，比上年末增長 75.18%，主要是非標準債權投 資增加。有關本公司非標準債權投資的詳情，請參閱本報告5.9.1節。 下表列出本集團應收款項類投資構成情況。 2015年 2014年 （人民幣百萬元） 12月31日 12月31日 747 11,154 20,389 78,067 101,702 58,615 48,198 – 143,351 254,858 717,081 (1,017) 標準債權投資 中國政府債券 商業銀行及其他金融機構債券 其他債券 非標準債權投資 信貸類 －信託受益權 －券商資產管理計劃 －基金公司資產管理計劃及其他 非信貸類 －保險資產管理計劃 －信託受益權 －券商資產管理計劃 －基金公司資產管理計劃及其他 應收款項類投資總額 減：減值準備 59421,22921,335 111,63686,83640,450 56,330 40224,55745,451 408,820 (68) 應收款項類投資淨額 716,064 408,752 賬面價值與市場價值 所有被分類為以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產和可供出售投資中的債券投資均按市場價值或公 允價值入賬。由於本集團投資組合中應收投資款項並無成熟的交易市場，因此不對其市場價值或公允價值做出評 估。 下表列出截至所示日期本集團投資組合中持有至到期上市投資的賬面價值和市場價值。 2015年12月31日 2014年12月31日 市場 ╱市場 ╱ （人民幣百萬元）賬面值公允價值賬面值公允價值 持有至到期上市投資 256,074 261,326 352,615 372,158 證券投資情況 證券代碼名稱幣種 初始 投資金額 （千元） 期末 持股數量 （股） 期末 賬面值 （千元） 佔期末證券 總投資額 比例(%) 報告期 收益 ╱（損失） （千元） USY39656AA40中國工商銀行美元 50,000不適用 53,015 23.85 1,332 XS1257592037交通銀行美元 34,000不適用 34,720 15.62 720 00388.HK香港交易及結算所有限公司港幣 4,830 1,003,512 199,097 11.56 – XS1328130197中國建設銀行美元 25,000不適用 25,189 11.33 189 WLGF II永隆成長基金人民幣 127,000 127,000 126,583 8.67 – V Visa Inc美元 2,049 217,444 15,682 7.06 – 03988.HK中國銀行股份有限公司港幣 46,932 15,182,000 52,530 3.05 – 01288.HK中國農業銀行股份有限公司港幣 32,323 10,000,000 31,600 1.83 – MA Master Card美元 – 38,400 3,741 1.68 – 00941.HK中國移動有限公司港幣 24,726 319,500 27,940 1.62 – 期末持有的其他證券投資港幣 202,912不適用 220,548 12.82 21,478 期末持有的其他證券投資美元 2,500不適用 2,013 0.91 – 註：1. 本表按期末賬面價值大小排序，列示本集團期末所持前十支證券的情況； 2. 其他證券投資指除本集團期末所持前十支證券之外的其他證券投資。 外幣債券投資情況分析 截至2015年12月31日，本集團持有外幣債券投資餘額為全折美元 74.54億。其中，本公司所持有的外幣債券投 資餘額為全折美元42.42億，永隆集團所持有的外幣債券投資餘額為全折美元32.12億。 截至2015年12月31日，本公司持有的外幣債券投資按發行主體劃分為：中國政府及中資公司所發外幣債券佔比 46.17%；境外政府、機構債佔比 13.48%；境外金融機構債券佔比15.22%；境外公司債券佔比25.13%。本公 司已對持有的外幣債券投資計提減值0.92億美元，外幣債券投資估值浮盈全折美元47萬。 38 主要控股公司及參股公司 持有非上市金融企業股權的情況 所持對象名稱 初始 投資金額 （千元） 佔該 公司股權 比例(%) 期末 持股數量 （股） 期末 賬面值 （千元） 報告期 收益 ╱ （損失）(1) （千元） 報告期 所有者 權益變動 （千元）股份來源 永隆銀行有限公司 32,081,937 100.00 231,028,792 30,313,858 2,404,037 3,214,831股權投資 招銀國際金融控股有限公司 855,545 100.00 1,000,000,000 855,545 290,306 217,146發起設立 招銀金融租賃有限公司 6,000,000 100.00不適用 6,000,000 1,549,897 1,723,195發起設立 招商基金管理有限公司 708,193 55.00 115,500,000 882,274 383,184 716,899投資入股 招商信諾人壽保險有限公司 646,443 50.00 725,000,000 1,391,417 148,543 351,658投資入股 招聯消費金融有限公司 1,000,000 50.00 1,000,000,000 995,000 (5,000) -投資入股 台州銀行股份有限公司 306,671 10.00 180,000,000 345,708 120,600 –投資入股 中國銀聯股份有限公司 155,000 3.75 110,000,000 155,000 5,500 –投資入股 易辦事（香港）有限公司港幣8,400 2.10 2港幣8,400港幣1,950 –投資入股 煙台市商業銀行股份有限公司 189,620 3.77 99,800,000 149,700 – –投資入股 銀聯控股有限公司港幣20,000 13.33 20,000,000港幣71,149港幣21,474港幣(23)投資入股 銀聯通寶有限公司港幣2,000 20.00 20,000港幣8,502港幣792 –投資入股 香港人壽保險有限公司港幣70,000 16.67 70,000,000港幣130,062港幣6,389港幣30,007投資入股 銀和再保險有限公司港幣21,000 21.00 42,000,000港幣82,851港幣5,025港幣15,344投資入股 專業責任保險代理有限公司港幣810 27.00 810,000港幣3,875港幣1,222港幣(78)投資入股 I-Tech Solutions Limited港幣3,000 50.00 3,000,000港幣2,922港幣45 –投資入股 香港貴金屬交易所有限公司港幣136 0.35 136,000港幣136 – –投資入股 德和保險顧問有限公司港幣4,023 7.83 100,000港幣11,254 – –投資入股 聯豐亨人壽保險有限公司澳門幣6,000 6.00 60,000澳門幣6,000 – –投資入股 中人保險經紀有限公司港幣570 3.00不適用 – – –投資入股 註：1、報告期收益 ╱（損失）指該項投資對本集團報告期歸屬於本行股東的淨利潤的影響。 衍生金融工具 截至2015年12月31日，本集團所持衍生金融工具主要類別和金額情況如下表所示。詳情請見財務報告附註 54(f) 「風險管理－運用衍生工具」。 2015年12月31日 2014年12月31日 名義金額公允價值名義金額公允價值 （人民幣百萬元）資產負債資產負債 利率衍生金融工具1,195,623 839 (538) 360,545 420 (629) 貨幣衍生金融工具1,141,846 9,332 (7,035) 1,020,501 8,879 (9,615) 其他衍生金融工具217 5 (2) 1,039 16 (2) 合計 2,337,686 10,176 (7,575) 1,382,085 9,315 (10,246) 2015年下半年，人民幣利率、匯率制度改革進程加快，人民幣衍生產品市場加速發展。本集團積極把握銀行間 市場利率波動機會，加大利率互換等利率衍生品的自營交易力度，大幅提升利率衍生交易市場份額，提升交易收 益；八月以來人民幣升值趨勢停止，人民幣匯率波動大幅增加，本集團抓住人民幣外匯掉期、期權等衍生市場的 波動時機，加大衍生交易自營力度，大幅擴大外匯衍生市場佔有率，獲得較好的交易收益。 5.3.1.3 商譽 依據中國企業會計準則的規定， 2015年末，本集團對收購永隆銀行、招商基金所形成的商譽進行了減值測試， 確定不需計提減值準備。截至 2015年12月31日，本集團商譽減值準備餘額 5.79億元，商譽賬面價值為 99.54億 元。 5.3.2 負債 截至2015年12月31日，本集團負債總額為 51,132.20億元，比 2014年末增長15.77%，主要是客戶存款、拆入資 金及賣出回購金融資產款、應付債券等穩步增長。 下表列出截至所示日期本集團負債總額構成情況。 （人民幣百萬元，百分比除外） 客戶存款3,571,698 69.85 同業和其他金融機構存放款項711,561 13.92 向中央銀行借款62,600 1.22 拆入資金178,771 3.50 以公允價值計量且其變動計入 當期損益的金融負債20,227 0.39 衍生金融負債7,575 0.15 賣出回購金融資產款185,652 3.63 應付職工薪酬6,524 0.13 應交稅費12,820 0.25 應付利息39,073 0.76 應付債券251,507 4.92 遞延所得稅負債867 0.02 其他負債64,345 1.26 負債總額5,113,220 100.00 2015年12月31日 2014年12月31日 佔總額佔總額 金額百分比%金額百分比% 3,304,438 74.82 697,448 15.7920,000 0.4594,603 2.14 13,369 0.3010,246 0.2366,988 1.526,068 0.1411,656 0.2645,349 1.03106,155 2.40771 0.0239,678 0.90 4,416,769 100.00 客戶存款 截至2015年12月31日，本集團客戶存款總額為 35,716.98億元，比 2014年末增長8.09%，佔本集團負債總額的 69.85%，為本集團的主要資金來源。 下表列出截至所示日期，本集團按產品類型和客戶類型劃分的客戶存款情況。 2015年12月31日 2014年12月31日 佔總額佔總額 （人民幣百萬元，百分比除外）金額百分比%金額百分比% 公司客戶存款 活期存款1,167,467 32.69 973,646 29.46 定期存款1,194,064 33.43 1,237,765 37.46 小計2,361,531 66.12 2,211,411 66.92 零售客戶存款 活期存款835,062 23.38 644,836 19.52 定期存款375,105 10.50 448,191 13.56 小計1,210,167 33.88 1,093,027 33.08 客戶存款總額 3,571,698 100.00 3,304,438 100.00 截至2015年12月31日，本集團活期存款佔客戶存款總額的比例為 56.07%，較2014年末上升7.09個百分點。其 中，公司客戶類活期存款佔公司客戶存款的比例為 49.44%，比2014年末上升5.41個百分點，零售客戶活期存款 佔零售客戶存款的比例為69.00%，比2014年末上升10.00個百分點。 5.3.3 股東權益 2015年 2014年 （人民幣百萬元） 12月31日 12月31日 25,220 67,523 6,188 241 34,009 64,679 145,887 17,402 (343) 360,806 952 股本 資本公積 投資重估儲備 套期儲備 盈餘公積 法定一般準備 未分配利潤 建議分配利潤 外幣財務報表折算差額 歸屬於本行股東權益合計 少數股東權益 25,22067,5231,902 (163) 28,69053,979 121,66516,897(1,309) 314,404656 股東權益合計 361,758 315,060 5.3.4 存貸款市場佔有情況 根據中國人民銀行2015年12月《金融機構信貸收支報表》，報告期末本公司存貸款總額在中資中小型銀行（含全 國性、區域性）中的市場份額與排名如下： 項目市場份額%排名 折人民幣各項存款總額 6.79% 1 折人民幣境內儲蓄存款總額 6.28% 1 折人民幣各項貸款總額 6.59% 2 人民幣境內個人消費貸款總額 15.11% 1 註：從 2015年起，中國人民銀行在編製《金融機構信貸收支報表》時，不再單獨公佈全國性中小型銀行合計數，本報表計算市場份額所採用的分 母擴大至全部中小型銀行（含全國性、區域性），受此口徑變化影響，市場份額較上年出現縮小；從 2015年起，中國人民銀行執行了新的存 貸款統計制度，本報表的各項存款含非存款類金融機構存放、境外金融機構存放，各項貸款含拆放非存款類金融機構，與往年比，口徑均有 擴大。 5.4貸款質量分析 報告期內，本集團信貸資產規模平穩增長，不良貸款上升，撥備覆蓋保持穩健水平。 2015年12月31日，本集團 貸款總額28,242.86億元，比上年末增長 12.35%；不良貸款率1.68%，比上年末提高0.57個百分點；不良貸款 撥備覆蓋率178.95%，比上年末下降54.47個百分點；貸款撥備率3.00%，比上年末提高0.41個百分點。 5.4.1 按五級分類劃分的貸款分佈情況 下表列出截至所示日期，本集團貸款五級分類情況。 2015年12月31日 2014年12月31日 佔總額佔總額 （人民幣百萬元，百分比除外）金額百分比%金額百分比% 正常類貸款 2,439,368 97.03 關注類貸款 46,634 1.86 次級類貸款 17,343 0.69 （未完）  |