[年报]南方利鑫：2015年年度报告
南方利鑫灵活配置混合型证券投资基金 2015 年年度报告 2015 年 12 月 31 日 基金管理人： 南方基金管理有限公司 基金托管人： 中国银行股份有限公司 送出日期： 2016 年 3 月 30 日 §1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定 , 于 2016 年 3 月 25 日复核了本报告中 的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容 , 保证复核内容 不存在虚假记载、误导性陈述或者重 大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产 , 但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险 , 投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的 招募说明书。 本报告期自 2015 年 05 月 20 日起至 2015 年 12 月 31 日止。 1.2 目录 §1 重要提示及目录 ................................ ................................ ................................ ................................ ... 2 1.1 重要提示 ................................ ................................ ................................ ................................ ...... 2 1.2 目录 ................................ ................................ ................................ ................................ .............. 3 §2 基金简介 ................................ ................................ ................................ ................................ ............... 5 2.1 基 金基本情况 ................................ ................................ ................................ .............................. 5 2.2 基金产品说明 ................................ ................................ ................................ .............................. 5 2.3 基金管理人和基金托管人 ................................ ................................ ................................ .......... 6 2.4 信息披露方式 ................................ ................................ ................................ .............................. 6 2.5 其他相关资料 ................................ ................................ ................................ .............................. 6 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ................................ ................................ ............... 6 3.1 主要会计数据和财务指标 ................................ ................................ ................................ .......... 6 3.2 基金净值表现 ................................ ................................ ................................ .............................. 7 3. 3 过去三年基金的利润分配情况 ................................ ................................ ................................ 11 §4 管理人报告 ................................ ................................ ................................ ................................ ......... 11 4.1 基金管理人及基金经理情况 ................................ ................................ ................................ .... 11 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ................................ ............................ 14 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ................................ ................................ ........ 15 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ................................ ........................ 15 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ................................ ........................ 16 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ................................ ................................ ........ 16 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ................................ ................................ .... 16 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ................................ ................................ ........ 17 4.9 报告期内 管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................................ 17 §5 托管人报告 ................................ ................................ ................................ ................................ ......... 17 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ................................ ................................ ............ 17 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........ 17 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............................ 17 §6 审计报告 ................................ ................................ ................................ ................................ ............. 18 6.1 审计报告基本信息 ................................ ................................ ................................ .................... 18 6.2 审计报告的基本内容 ................................ ................................ ................................ ................ 18 §7 年度财务报表 ................................ ................................ ................................ ................................ ..... 19 7.1 资产负债表 ................................ ................................ ................................ ................................ 19 7.2 利润表 ................................ ................................ ................................ ................................ ........ 20 7.3 所有者权益（基金净值）变动表 ................................ ................................ ............................ 21 7.4 报 表附注 ................................ ................................ ................................ ................................ .... 23 §8 投资组合报告 ................................ ................................ ................................ ................................ ..... 49 8.1 期末基金资产组合情况 ................................ ................................ ................................ ............ 49 8.2 期末按行业分类的股票投资组合 ................................ ................................ ............................ 49 8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................................ 50 8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ................................ ................................ ........................ 51 8.5 期末按债 券品种分类的债券投资组合 ................................ ................................ .................... 53 8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............................ 53 8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ................ 54 8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ................ 54 8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............................ 54 8.10 报告期末本基金投资的股指期 货交易情况说明 ................................ ................................ .. 54 8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ................................ ................................ .. 55 8.12 投资组合报告附注 ................................ ................................ ................................ .................. 55 §9 基金份额 持有人信息 ................................ ................................ ................................ ......................... 56 9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................ ................................ ................ 56 9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ................................ ................................ .... 56 9. 3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ................................ 56 §10 开放式基金份额变动 ................................ ................................ ................................ ....................... 57 §11 重大事件揭示 ................................ ................................ ................................ ................................ ... 57 11.1 基金份额持有人大会决议 ................................ ................................ ................................ ...... 57 11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ................................ ...... 57 11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ................................ .......................... 57 11.4 基金投资策略的改变 ................................ ................................ ................................ .............. 57 11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ................................ ................................ .................. 58 11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ................................ .................. 5 8 11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ................................ ................................ .............. 58 11.8 其他重大事件 ................................ ................................ ................................ .......................... 60 §1 2 备查文件目录 ................................ ................................ ................................ ................................ ... 64 13.1 备查文件目录 ................................ ................................ ................................ .......................... 64 13.2 存放地点 ................................ ................................ ................................ ................................ .. 64 13.3 查阅方式 ................................ ................................ ................................ ................................ .. 64 §2 基金简介 2.1 基金基本情况 基金名称 南方利鑫灵活配置混合型证券投资基金 基金简称 南方利鑫灵活配置混合 基金主代码 001334 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2015年5月20日 基金管理人 南方基金管理有限公司 基金托管人 中国银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 2,839,596,226.61份 基金合同存续期 不定期 下属分级基金的基金简称： 南方利鑫A 南方利鑫c 下属分级基金的交易代码 ： 001334 001503 报告期末下属分级基金的份额总额 2,808,382,254.28份 31,213,972.33份 注：本基金在交易所行情系统净值揭示等其他信息披露场合下，可简称为“南方利鑫”。 2.2 基金产品说明 投资目标 在有效控制组合风险并保持良好流动性的前提下，通过专业化研究分析及投 资，力争实现基金资产的长期稳健增值。 投资策略 本基金通过定性与定量相结合的方法分析宏观经济和证券市场发展趋势，评估 市场的系统性风险和各类资产的预期收益与风险，据此合理制定和调整股票、 债券等各类资产的比例，在保持总体风险水平相对稳定的基础上，力争投资组 合的稳定增值。此外，本基金将持续地进行定期与不定期的资产配置风险监控， 适时地做出相应的调整。 业绩比较基准 本基金的业绩比较基准为：人民币三年期定期存款利率（税后）+2% 风险收益特征 本基金为混合型基金，其长期平均风险和预期收益水平低于股票型基金，高于 债券型基金、货币市场基金。 2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 南方基金管理有限公司 中国银行股份有限公司 信息披露负责人 姓名 鲍文革 王永民 联系电话 0755 - 82763888 010 - 66594896 电子邮箱 manager@southernfund.com fcid@bank ofchina.com 客户服务电话 400 - 889 - 8899 95566 传真 0755 - 82763889 010 - 66594942 注册地址 深圳市福田中心区福华一路 六号免税商务大厦塔楼 31 、 32 、 33 层整层 北京西城区复兴门内大街 1 号 办公地址 深圳市福田中心区福华一路 北京西城区复兴门内大街 1 号 六号免税商务大厦塔楼 31 、 32 、 33 层整层 邮政编码 518048 100818 法定代表人 吴万善 田国立 2.4 信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报、上海证券报、证券时报 登载基金年度报告正文的管理人互联网网 址 http://www.nffund.com 基金年度报告备置地点 基金管理人办公地址、基金托管人住所。 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 3.1.1 期间数据和指标 2015年5月20日(基金合同生效日)-2015年12月31日 南方利鑫A 南方利鑫C 本期已实现收益 144,658,048.35 388,082.49 本期利润 150,557,186.59 723,840.50 加权平均基金份额本期利润 0.0323 0.0054 本期加权平均净值利润率 3.16% 0.53% 本期基金份额净值增长率 3.10% 0.68% 3.1.2 期末数据和指标 2015年末 期末可供分配利润 60,286,740.36 684,919.48 期末可供分配基金份额利润 0.0215 0.0219 期末基金资产净值 2,894,748,391.62 32,188,914.02 期末基金份额净值 1.031 1.031 3.1.3 累计期末指标 2015年末 基金份额累计净值增长率 3.10% 0.68% 注： 1. 本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入 ( 不含公允价值变动收益 ) 扣除 相关费用后的余额 , 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2. 期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数（为 期末余额，不是当期发生数）。 3. 所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于 所列数字。 4. 本基金合同生效日为 2015 年 05 月 20 日，基金合同生效日至本报告期末，本基金运作时间未满 一年。 5. 本报告期内，基金 持有人实 际持有本基金 C 类份额的期间为 2015 年 11 月 10 日 -- 2015 年 12 月 31 日。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 南方利鑫A 阶段 份额净值增 长率① 份额净值 增长率标 准差② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较基准 收益率标准差 ④ ①－③ ②－④ 过去三个月 1.48% 0.08% 1.19% 0.02% 0.29% 0.06% 过去六个月 2.08 % 0. 09 % 2.5 % 0.0 1 % - 0. 42 % 0.0 8 % 自基金合同 生效起至今 3.10% 0.09% 3.14% 0.01% - 0.04% 0.08% 南方利鑫C 阶段 份额净值增 长率① 份额净值 增长率标 准差② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较基准 收益率标准差 ④ ①－③ ②－④ 过去三个月 0.68% 0.07% 0.68% 0.01% 0.00% 0.06% 过去六个月 0.68% 0.07% 0.68% 0.01% 0.00% 0.06% 自基金合同 生效起至今 0.68% 0.07% 0.68% 0.01% 0.00% 0.06% 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收 益率变动的比较 注： 基金合同生效日至本报告期末不满一年。本基金建仓期为自基金合同生效之日起 6 个月，建 仓期结束时各项资产配置比例符合合同约定。 3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的 比较 注：合同生效当年按实际存续期计算，不按整个自然年度进行折算。 3.3 过去三年基金的利润分配情况 注：过往三年本基金未有利润分配事项。 §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 1998 年 3 月 6 日，经中国证监会批准，南方基金管理有限公司作为国内首批规范的基金管理 公司正式成立，成为我国 “ 新基金时代 ” 的起始标志。 南方基金总部设在深圳 ，注册资本 3 亿元人民币。股东结构为：华泰证券股份有限公司（ 45% ）； 深圳市投资控股有限公司（ 30% ）；厦门国际信托有限公司（ 15% ）；兴业证券股份有限公司（ 10% ）。 目前，公司在北京、上海、合肥、成都、深圳等地设有分公司，在香港和深圳前海设有子公司 —— 南方东英资产管理有限公司（香港子公司）和南方资本管理有限公司（深圳子公司）。其中，南方 东英是境内基金公司 获批成立的第一家境外分支机构。 截至报告期末，南方基金管理有限公司（不含子公司）管理资产规模超过 5,000 亿元，旗下 管理 85 只开放式基金，多个全国社保、企业 年金和专户理财投资组合。 4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 姓名 职务 任本基金的基金经理（助 理）期限 证券从 业年限 说明 任职日期 离任日期 孙鲁闽 本基金 基金经 理 2015 年 5 月 20 日 - 12 年 南开大学理学和经济学双学士、澳大利亚 新南威尔士大学商学硕士，具有基金从业 资格。曾任职于厦门国际银行福州分行， 2003 年 4 月加入南方基金管理有限公司， 历任行业研究员、南方高增和南方隆元的 基金经理助理、专户投资管理部总监助 理； 2007 年 12 月至 2010 年 10 月，担任 南方基金企业年金和专户的 投资经理。 2010 年 12 月至今，任南方避险基金经理； 2011 年 6 月至今，任南方保本基金经理； 2015 年 4 月至今，任南方利淘基金经理； 2015 年 5 月至今，任南方利鑫基金经理； 2015 年 5 月至今，任南方丰合基金经理； 2015 年 12 月至今，任南方瑞利保本基金 经理。 黄春逢 本基金 基金经 理助理 2015 年 5 月 22 日 2015 年 12 月 30 日 4 年 上海交通大学金融学硕士，具有基金从业 资格。 2011 年 7 月至 2014 年 12 月，任职 于国泰君安研究所，担任银行业分析师； 2015 年 1 月加入南方基金研究部，任金融 行业高级研究员 ； 2015 年 4 月至 2015 年 12 月，任南方避险、南方保本、南方利淘 的基金经理助理； 2015 年 5 月至 2015 年 12 月，任南方利鑫的基金经理助理； 2015 年 6 月至 2015 年 12 月，任南方丰合的基 金经理助理； 2015 年 12 月至今，任南方 成份基金经理。 注： 1. 对基金的首任基金经理，其 “ 任职日期 ” 为基金合同生效日， “ 离职日期 ” 为根据公司决 定确定的解聘日期，除首任基金经理外， “ 任职日期 ” 和 “ 离任日期 ” 分别指根据公司决定确定 的聘任日期和解聘日期。 2. 证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关 规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规、 中国证监会和《南方利鑫灵活配置混合型证券投资基金基金合同》的规定，本着诚实信用、勤勉 尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。本报 告期内，基金运作整体合法合规，没有发生损害基金持有人利益的情形。基金的投资范围、投资 比例符合有关法律法规及基金合同的规定。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度和控制方法 本基金管理人根据《证券 投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和有关法律法规的规定， 针对股票、债券的一级市场申购和二级市场交易等投资管理活动，以及授权、研究分析、投资决 策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的各个环节，建立了股票、债券、基金等证券池管 理制度和细则，投资管理制度和细则，集中交易管理办法，公平交易操作指引，异常交易管理制 度等公平交易相关的公司制度或流程指引。通过加强投资决策、交易执行的内部控制，完善对投 资交易行为的日常监控和事后分析评估，以及履行相关的报告和信息披露义务，切实防范投资管 理业务中的不公平交易和利益输送行 为，保护投资者合法权益。 4.3.2 公平交易制度的执行情况 本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，完善 相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待旗 下管理的所有基金和投资组合。 公司每季度对旗下组合进行股票和债券的同向交易价差专项分析。本报告期内，两两组合间 单日、 3 日、 5 日时间窗口内同向交易买入溢价率均值或卖出溢价率均值显著不为 0 的情况不存在， 并且交易占优比也没有明显异常，未发现不公平对待各组合或组合间相互利益输送的情况。 4.3.3 异常交易行为的专项说明 本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与 的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5% 的交易次数 为 9 次，其中 5 次是由于指数型基金根据标的指数成份股结构被动调仓所致， 2 次是由于指数型 基金接受投资者申赎后被动增减仓位所致， 2 次是由于投资组合的投资策略需要，相关投资组合 经理已提供决策依据并留存记录备查。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2015 年国内宏观经济仍处于下行通道，预计全年 GDP 增速 将回落至 6. 9% ，投资、消费、出口 三驾马车增速全面回落。由于 2015 年 物价水平维持在低位，在稳增长保就业的政策基调下，货币 政策被赋予了较大的运用空间，上半年多次降准降息向市场注入了可观的流动性。下半年受制于 美联储加息的预期，货币政策边际宽松的力度出现减弱，财政政策逐步发力确保稳增长政策配套 的延续。 在杠杆效应的助推下， 2015 年 资本市场的巨幅波动充分反映了投资者对于经济、政策的预期 的显著变化。上半年市场延续了 2014 年以来的牛市行情，上证综指一路站上 5178 高点，较年初 涨幅 60% ；创业板指更是达到 4037 点 ，较年初涨幅 174% ，估值泡沫化行情已然出现。然而由杠杆 资金推动的行情总是会酝酿更大的风险，在去杠杆的过程中市场也出现了罕见的非理性的调整。 临近年末美联储加息落地，基于对货币政策进一步宽松落空以及对人民币汇率波动幅度加大的担 忧，尽管四季度有超跌反弹，市场的风险偏好最终也出现了回落，上证综指最终收于 3539 点 ，较 年初仅微涨 9% ；创业板指收于 2714 点，较年初上涨 84% 。受货币政策持续宽松的影响， 2015 年 债市走牛，上证国债指数上涨 6% ，上证企债指数上涨 8. 8% 。 在 2015 年中， 基于对市场估值泡沫化的判断，我 们通过对权益仓位和持股结构的调整，最大 程度 降低 了市场调整对组合净值的冲击。通过重点持有低估值高分红的蓝筹股，在市场利率中枢 下行的背景下，取得了较好的绝对收益。同时组合也积极参与了新股、转债的申购，在市场巨幅 震荡的环境中取得了一定的无风险收益。在债券配置上 ，为了保证资产良好的流动性， 我们 适度 调低了 债券久期，在债券评级上均选择了高等级的 3A 级债券，在获得良好流动性的同时 让渡 了部 分收益 。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至 2015 年 12 月 31 日，本基金 A 类净值为 1.031 元， 2015 年度的净值增长率为 3.1% 。 C 类净值 为 1.031 元， 2015 年度的净值增长率为 0.68% 。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 我们预计 2016 年中国宏观经济仍将处于缓慢下行的通道。美国经济复苏叠加美联储加息周期 开启将使得人民币出现一定的贬值压力，同时对国内货币政策进一步 大幅 宽松 产生 约束。预计市 场流动性仍将保持相对充裕，但标志性的货币宽松手段 如降息降准运用的概率正在阶段性 下降。 展望 2016 年，权益市场直接融资步伐加快，大小非减持限制到期、注册制、新三板转板、战 略新兴板等推出将加快股票供给。同时，预计 2016 年市场利率中枢仍将维持 低位，资产荒大背景 仍将持续。专注于绝对收益的中长线机构投资者提高权益类资产权重仍将是大势所趋，保险资金 入市是第一波，银行理财产品则会是第二波。未来诸如养老金、深港通、 MSCI 纳入 A 股等增量资 金均将加快入市步伐。经过 2015 年股债双牛，预计 2016 年股指将呈现宽幅震荡，信用风险也有 可能结构性爆发，如何平衡风险与收益将是我们首要考虑的问题。 当前债券到期收益率已降至底 部，未来进一步下行的空间相对有限，与此同时，部分高分红率的蓝筹股股息率已显著超过债券 票息。我们将运用保本基金的思路管理组合，随着安全垫逐步增厚我们将 加强高股息率权益类资 产的配置以弥补债券收益的不足 。 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 本报告期内，本基金管理人严格遵守相关法律法规，坚持一切从规范运作、防范风险、保护 基金持有人利益出发，依照公司内部控制的整体要求，继续致力于内控机制的完善，加强内部风 险的控制与防范，确保各项法规和管理制度的落实，保证基金合同得到严格履行。 本报告期内，本基金管理人开展了基金管理公司合规风险全面自查、分级基金折算自查等多 项内控自查工作 , 制定或修订了合规手册、公平交易操作指引、股票池管理制度等内部制度，进 一步完善了公司的 内控体系；对公司投研交易、市场销售、后台运营等业务开展了定期或专项稽 核，检查业务开展的合规 性和制度执行的有效性；采取事前防范、事中控制和事后监督等三阶段 工作，加强对日常投资运作的管理和监控，督促投研交易业务的合规开展；针对新出台的法律法 规和监管要求，积极组织了多项法律法规、职业道德培训以及合规考试，不断提高从业人员的合 规素质和职业道德修养；全面参与新产品设计、新业务拓展工作；严格审查基金宣传推介材料， 及时检查基金销售业务的合法合规情况；完成各项信息披露工作，保证所披露信息的真实性、准 确性和完整性；监督客户投 诉处理，重视媒体监督和投资者关系管理。 本基金管理人承诺将坚持诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，积极健全内部管 理制度，不断提高内部监察稽核工作的科学性和有效性，努力防范各种风险，切实保护基金资产 的安全与利益。 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 根据中国证监会相关规定和基金合同约定，本基金管理人应严格按照新准则、中国证监会相 关规定和基金合同关于估值的约定，对基金所持有的投资品种进行估值。本基金托管人根据法律 法规要求履行估值及净值计算的复核责任。会计师事务所在估值调整导致基金资产净值的变化在 0 .25% 以上时对所采用的相关估值模型、假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。定价服务 机构按照商业合同约定提供定价服务。其中，本基金管理人为了确保估值工作的合规开展，建立 了负责估值工作决策和执行的专门机构，组成人员包括副总经理、研究部总监、数量化投资部总 监、 风险管理部总监及运作保障部总监等等。其中，超过三分之二以上的人员具有 10 年以上的基 金从业经验，且具有风控、合规、会计方面的专业经验。基金经理可参与估值原则和方法的讨论， 但不参与估值价格的最终决策。本报告期内，参与估值流程各方之间无重大利益冲突。 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 本基金合同约定，在符合有关基金分红条件的前提下，本基金每年收益分配次数最多为 12 次， 每份基金份额每次基金收益分配比例不得低于基金收益分配基准日每份基金份额可供分配利 润的 10 % ，若《基金合同》生效不满 3 个月可不进行收益分配；本基金收益分配方式分两种：现 金分红与红利再投资，投资 人 可选择现金红利或将现金红利自动转为基金份额进行再投资；若投 资 人 不选择，本基金默认的收益分配方式是现金分红；基金收益分配后基金份额净值不能低于面 值；即基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益 分配金额后不能低于面值 ； 由于本基金 A 类基金份额不收取销售服务费，而 C 类基金份额收取销售服务费，各基金份额类别 对应的可分配收益将有所不同。本基金同一类别每一基金份额享有同等分配权 ；法律法规或监管 机关另有规定的，从其规定。 根据上述分配原则以及基金的实际运作情况，本报告期本基金未有分配事项。 4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 无。 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期内，中国银行股份有限公司（以下称“本托管人”）在对南方 利鑫 证券投资基金（以 下称“本基金”）的托管过 程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和 托管协议的有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了应尽的义 务。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告期内，本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议 的规定，对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督，对基金资产净值的计算、基金份额申购 赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核，未发现本基金管理人存在损害基金 份额持有人利益的行为。 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告（注：财务会计报告中的 “ 金 融工具风险及管理 ” 部分未在托管人复核范围内）、投资组合报告等数据真实、准确和完整。 §6 审计报告 6.1 审计报告基本信息 财务报表是否经过审计 是 审计意见类型 标准无保留意见 审计报告编号 普华永道中天审字 (2016) 第 21291 号 6.2 审计报告的基本内容 审计报告标题 审计报告 审计报告收件人 南方利鑫灵活配置混合型证券投资基金全体基金份额持有人 引言段 我们审计了后附 的南方利鑫灵活配置混合型证券投资基金 ( 以 下简称 “ 南方利鑫灵活配置混合型基金 ”) 的财务报表，包括 2015 年 12 月 31 日的资产负债表、 2015 年 5 月 20 日 ( 基金合同 生效日 ) 至 2015 年 12 月 31 日止期间的利润表和所有者权益 ( 基 金净值 ) 变动表以及财务报表附注。 管理层对财务报表的责任段 编制和公允列报财务报表是南方利鑫灵活配置混合型基金 的 基金管理人南方基金管理有限公司管理层的责任。这种责任包 括： (1) 按照企业会计准则和中国证券监督管理委员会 ( 以下简称 “ 中国证监会 ”) 、中国证券投资基金业协会 ( 以下简称 “ 中 国 基金业协会 ”) 发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编 制财务报表，并使其实现公允反映； (2) 设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在 由于舞弊或错误导致的重大错报。 注册会计师的责任段 我们的责任是在执行审计工作的基础上对财务报表发表审计意 见。我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。 中国注册会计师审计准则要求我们遵守中国注册会计师职业道 德守则，计划和执行审计工作以对财务报表是否不存在重大错 报获取合理保证。 审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露 的审计证据。选择 的审计程序取决于注册会计师的判断，包括 对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进 行风险评估时，注册会计师考虑与财务报表编制和公允列报相 关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控 制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计政 策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及评价财务报表的总 体列报。 我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计 意见提供了基础。 审计意见段 我们认为，上述南方利鑫灵活配置混合型基金的财务报表在所 有重大方面按照企业会计准则和在财务报表附注中所列示的 中 国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业 实务操作编制，公允反映了南方利鑫灵活配置混合型基金 2015 年 12 月 31 日的财务状况以及 2015 年 5 月 20 日 ( 基金合同生效 日 ) 至 2015 年 12 月 31 日止期间的经营成果和基金净值变动情 况。 注册会计师的姓名 薛竞 陈熹 会计师事务所的名称 普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙) 会计师事务所的地址 中国 . 上海市 审计报告日期 2016 年 3 月 25 日 §7 年度财务报表 7.1 资产负债表 会计主体： 南方利鑫灵活配置混合型证券投资基金 报告截止日： 201 5 年 12 月 31 日 单位：人民币元 资 产 附注号 本期末 2015 年 12 月 31 日 资 产： 银行存款 7.4.7.1 15,557,561.22 结算备付金 5,552,154.24 存出保证金 352,952.72 交易性金融资产 7.4.7.2 1,584,071,044.05 其中：股票投资 87,310,080.95 基金投资 - 债券投资 1,496,760,963.10 资产支持证券投资 - 贵金属投资 - 衍生金融资产 7.4.7.3 - 买入返售金融 资产 7.4.7.4 1,191,171,326.76 应收证券清算款 212,032,695.80 应收利息 7.4.7.5 22,328,252.85 应收股利 - 应收申购款 - 递延所得税资产 - 其他资产 7.4.7.6 - 资产总计 3,031,065,987.64 负债和所有者权益 附注号 本期末 2015 年 12 月 31 日 负 债： 短期借款 - 交易性金融负债 - 衍生金融负债 7.4.7.3 - 卖出回购金融资产款 100,000,000.00 应付证券清算款 - 应付赎回款 573,206.49 应付管理人报酬 2,556,087.57 应付托管费 639,021.87 应付销售服务费 10,383.91 应付交易费用 7.4.7.7 178,821.83 应交税费 - 应付利息 - 应付利润 - 递延所得税负债 - 其他负债 7.4.7.8 171,160.33 负债合计 104,128,682.00 所有者权益： 实收基金 7.4.7.9 2,839,596,226.61 未分配利润 7. 4.7.10 87,341,079.03 所有者权益合计 2,926,937,305.64 负债和所有者权益总计 3,031,065,987.64 注： 1. 报告截止日 2015 年 12 月 31 日，基金份额总额 2,839,596,226.61 份，其中 A 类基金份额 总额为 2,808,382,254.28 份，基金份额净值为 1.031 元； C 类基金份额总额为 31,213,972.33 份， 基金份额净值为 1.031 元。 2 、本财务报表的实际编制期间为 2015 年 5 月 20 日 ( 基金合同生效日 ) 至 2015 年 12 月 31 日止期 间。 7.2 利润表 会计主体： 南方利鑫灵活配置混合型证券投资基金 本报告期： 2015 年 5 月 20 日 ( 基金合同生效日 ) 至 2015 年 12 月 31 日 单位：人民币元 项 目 附注号 本期 2015 年 5 月 20 日 ( 基金合同生效日 ) 至 2015 年 12 月 31 日 一、收入 190,440,402.59 1. 利息收入 53,062,458.02 其中：存款利息收入 7.4.7.11 16,720,030.23 债券利息收入 27,876,033.56 资产支持证券利息 收入 - 买入返售金融资产 收入 8,466,394.23 其他利息收入 - 2. 投资收益（损失以“ - ”填 列） 102,864,860.06 其中：股票投资收益 7.4.7.12 100,939,432.02 基金投资收益 - 债券投资收益 7.4.7.13 35,682.94 资产支持证券投资 收益 7.4.7.13.5 - 贵金属投资收益 7.4.7.14 - 衍生工具收益 7.4.7.15 - 股利收益 7.4.7.16 1,889,745.10 3. 公允价值变动收益（损失 以“ - ”号填列） 7.4.7.17 6,234,896.25 4. 汇兑收益 （损失以“ - ”号 填列） - 5. 其他收入（损失以“ - ”号 填列） 7.4.7.18 28,278,188.26 减：二、费用 39,159,375.50 1 ．管理人报酬 7.4.10.2.1 29,172,203.88 2 ．托管费 7.4.10.2.2 7,293,051.00 3 ．销售服务费 7.4.10.2.3 19,260.92 4 ．交易费用 7.4.7.19 1,145,891.78 5 ．利息支出 1,202,426.57 其中：卖出回购金融资产支 出 1,202,426.57 6 ．其他费用 7.4.7.20 326,541.35 三、利润总额 （亏损总额 以“ - ”号填列） 151,281,027.09 减：所得税费用 - 四、净利润（净亏损以“ - ” 号填列） 151,281,027.09 7.3 所有者权益（基金净值）变动表 会计主体： 南方利鑫灵活配置混合型证券投资基金 本报告期： 2015 年 5 月 20 日 ( 基金合同生效日 ) 至 2015 年 12 月 31 日 单位：人民币元 项目 本期 2015 年 5 月 20 日 ( 基金合同生效日 ) 至 2015 年 12 月 31 日 实收基金 未分配 利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基 金净值） 5,470,700,846.28 - 5,470,700,846.28 二、本期经营活动产生的 基金净值变动数（本期利 润） - 151,281,027.09 151,281,027.09 三、本期基金份额交易产 生的基金净值变动数 （净值减少以“ - ”号填 列） - 2,631,104,619.67 - 63,939,948.06 - 2,695,044,567.73 其中： 1. 基金申购款 5,219,733,795.53 18,983,307.27 5,23 8,717,102.80 2. 基金赎回款 - 7,850,838,415.20 - 82,923,255.33 - 7,933,761,670.53 四、本期向基金份额持有 人分配利润产生的基金 净值变动（净值减少以 “ - ”号填列） - - - 五、期末所有者权益（基 金净值） 2,839,596,226.61 87,341,079.03 2,926,937,305.64 注：报表附注为财务报表的组成部分。 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署： ______ 杨小松 ______ ______ 徐超 ______ ____ 徐超 ____ 基金管理人 负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 7.4 报表附注 7.4.1 基金基本情况 南方利鑫灵活配置混合型基金 ( 以下简称 “ 本基金 ”) 经中国证券监督管理委员会 ( 以下简称 “ 中国证监会 ”) 证监许可 [2015] 第 859 号《关于核准南方利鑫灵活配置混合型证券投资基金募集 的批复》核准，由南方基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《南方利鑫 灵活配置混合型证券投资基金基金合同》 负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定， 首次设立募集不包括认购资金利息共募集 5,470,700,846.28 元，业经普华永道中天会计师事务所 ( 特殊普通合伙 ) 普华永道中天验字 (2015) 第 552 号验资报告予 以验证。经向中国证监会备案，《南 方利鑫灵活配置混合型证券投资基金基金合同》于 2015 年 5 月 20 日正式生效，基金合同生效日 的基金份额总额为 5,470,700,846.28 份。本基金的基金管理人为南方基金管理有限公司，基金托 管人为中国银行股份有限公司。 根据《关于南方利鑫灵活配置混合型证券投资基金增加 C 类份额并修改基金合同的公告》和 《南方利鑫灵活配置混合型证券投资基金基金合同》，自 2015 年 6 月 18 日起，本基金根据销售服 务费计赎回费收取方式的不同，将基金份额分为不同的类别。不从本类别基金资产中计提销售服 务费 的基金份额的称为 A 类基金份额；从本类别基金资产中计提销售服务费的基金份额的称为 C 类基金份额。本基金 A 类、 C 类基金份额分别设置代码。由于基金费用的不同，本基金 A 类基金 份额和 C 类基金份额将分别计算基金份额净值，计算公式为计算日各类别基金资产净值除以计算 日发售在外的该类别基金份额总数。 根据《中华人民共和国 证券投资基金法》和《南方利鑫灵活配置混合型证券投资基金基金合 同》的有关规定，本基金主要投资于国内依法发行上市的股票 ( 包括中小板、创业板及其他经中国 证监会核准上市的股票 ) 、债券 ( 包括国内依法发行和上市交易的国 债、央行票据、金融债券、企 业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、次级债券、政府支持机构债券、政 府支持债券、地方政府债券、中小企业私募债券、可转换债券及其他经中国证监会允许投资的债 券或票据 ) 、资产支持证券、债券回购、银行存款 ( 包括协议存款、定期存款及其他银行存款 ) 、货 币市场工具、权证、股指期 货以及经中国证监会允许基金投资的其他金融工具 ( 但须符合中国证监 会相关规定 ) 。本基金的投资组合比例为：本基金股票投资占基金资产的比例范围为 0 - 95% 。债券、 资产支持证券、债券回购、银行存款 ( 包括协议存款、定 期存款及其他银行存款 ) 、货币市场工具、 权证、股指期货以及经中国证监会允许基金投资的其他金融工具不低于基金资产净值的 5% 。本基 金每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，应当保持不低于基金资产净值 5% 的现金或者到期日在一年以内的政府债券。本基金的业绩比较基准为：人民币三年期定期存款利 率 ( 税后 )+2 % 。 本财务报表由本基金的基金管理人南方基金管理有限公司于 2016 年 3 月 25 日批准报出。 7.4.2 会计报表的编制基础 本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本 准则》、各项具体会计准则及相关规定 ( 以下合称 “ 企业会计准则 ”) 、中国证监会颁布的《证券投 资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号 < 年度报告和半年度报告 > 》、中国证券投资基金业协会 ( 以下简称 “ 中国基金业协会 ”) 颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《南方利鑫灵活配置混合型证券 投资基金 基金合同》和在财务报表附注 7.4.4 所列 示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关 规定及允许的基金行业实务操作编制。 7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本基金 2015 年 5 月 20 日 ( 基金合同生效日 ) 至 2015 年 12 月 31 日止期间财务报表符合企业会 计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2015 年 12 月 31 日的财务状况以及 2015 年 5 月 20 日 ( 基金合同生效日 ) 至 2015 年 12 月 31 日止期间的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。 7.4.4 重要会计政策和会计估计 7.4.4.1 会计年度 本基金会计年度为公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。本期财务报表的实际编制期间为 2015 年 5 月 20 日 ( 基金合同生效日 ) 至 2015 年 12 月 31 日止期间。 7.4.4.2 记账本位币 本基金的记账本位币为人民币。（未完）  |