[年报]丹化科技:2015年年度报告
公司代码：600844 公司简称：丹化科技 丹化化工科技股份有限公司 2015年年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整， 不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司独立董事姚晖因公出差，委托独立董事张新志出席，公司其他董事均现场出席了董事会 会议。 三、 中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 四、 公司负责人王斌、主管会计工作负责人夏军辉及会计机构负责人（会计主管人员）刁巍声明： 保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 2015年度公司不进行利润分配，也不进行资本公积金转增股本。 六、 前瞻性陈述的风险声明 本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，该等陈述不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注 意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 九、 重大风险提示 本公司面临的重大风险主要包括政策风险、市场风险、经营风险等。敬请查阅本报告第四节 三、 （四）可能面对的风险。 十、 其他 无 目录 第一节 释义 .................................................................................................................................... 3 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................. 3 第三节 公司业务概要 ..................................................................................................................... 6 第四节 管理层讨论与分析 ............................................................................................................. 8 第五节 重要事项 ........................................................................................................................... 15 第六节 普通股股份变动及股东情况 ........................................................................................... 22 第七节 优先股相关情况 ............................................................................................................... 25 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ....................................................................... 26 第九节 公司治理 ........................................................................................................................... 29 第十节 公司债券相关情况 ........................................................................................................... 31 第十一节 财务报告 ........................................................................................................................... 32 第十二节 备查文件目录 ................................................................................................................. 113 第一节 释义 一、 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 公司、本公司、丹化科技 指 丹化化工科技股份有限公司 证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所 指 上海证券交易所 通辽金煤 指 控股子公司通辽金煤化工有限公司，公司持有其54.01%的股 权。 丹化醋酐 指 控股子公司江苏丹化醋酐有限公司，公司持有其75%的股权。 江苏金聚 指 江苏金聚合金材料有限公司，公司控股孙公司，通辽金煤控股 子公司，持有其90.5%的股权。 丹化集团 指 控股股东江苏丹化集团有限责任公司，持有公司22.65%的股 份。 河南能化集团 指 河南能源化工集团有限公司，原名河南煤业化工集团有限责任 公司，为控股子公司通辽金煤的第二大股东，另通辽金煤与该 公司各出资1亿元合资成立合营企业永金化工投资管理有限 公司。 永金化工投资 指 永金化工投资管理有限公司，通辽金煤的合营企业，该公司下 设五个全资子公司，分别建设年产20万吨煤制乙二醇项目。 报告期 指 2015年度 元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民币亿元，中国法定流通货币单位。 第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息 公司的中文名称 丹化化工科技股份有限公司 公司的中文简称 丹化科技 公司的外文名称 DANHUA CHEMICAL TECHNOLOGY CO.,LTD 公司的外文名称缩写 DHCT 公司的法定代表人 花峻 二、 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 成国俊 蒋照新，姜迎芝 联系地址 上海市闵行区虹许路788号61室 上海市闵行区虹许路788号61室 电话 021-64015596 021-64016400 传真 021-64016411 021-64016411 电子信箱 chenggj@600844.com jzx@600844.com,jiangyz@600844.com 三、 基本情况简介 公司注册地址 上海市浦东新区高科西路4037号 公司注册地址的邮政编码 201204 公司办公地址 上海市闵行区虹许路788号61室 公司办公地址的邮政编码 201103 公司网址 www.600844.com 电子信箱 S600844@126.com 四、 信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 《上海证券报》、《香港商报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.sse.com.cn 公司年度报告备置地点 上海市闵行区虹许路788号61室 五、 公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 丹化科技 600844 ST丹科、ST大盈、*ST大盈、大盈股份 、英雄股份 B股 上海证券交易所 丹科B股 900921 ST丹科B股、ST大盈B股、*ST大盈B股、 大盈B股、英雄B股 六、 其他相关资料 公司聘请的会计师事务所（境 内） 名称 中兴华会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址 北京市西城区阜外大街1号四川大厦东座15 层 签字会计师姓名 王爱民、杨宇 七、 近三年主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2015年 2014年 本期比上年 同期增减 (%) 2013年 营业收入 1,045,218,494.06 1,027,002,308.76 1.77 743,764,529.27 归属于上市公司股东的净利润 -30,667,760.80 17,430,398.62 -275.94 -174,252,431.11 归属于上市公司股东的扣除非经常 性损益的净利润 -53,339,083.87 -15,490,701.53 不适用 -181,460,398.76 经营活动产生的现金流量净额 227,562,826.99 330,425,865.65 -31.13 237,821,782.84 2015年末 2014年末 本期末比上 年同期末增 减（%） 2013年末 归属于上市公司股东的净资产 818,783,991.00 849,451,751.80 -3.61 832,021,353.18 总资产 3,065,424,103.61 3,267,312,511.50 -6.18 3,577,098,944.18 期末总股本 778,620,618.00 778,620,618.00 0.00 778,620,618.00 (二) 主要财务指标 主要财务指标 2015年 2014年 本期比上年同 期增减(%) 2013年 基本每股收益（元／股） -0.0394 0.0224 -275.89 -0.2238 稀释每股收益（元／股） -0.0394 0.0224 -275.89 -0.2238 扣除非经常性损益后的基本每 股收益（元／股） -0.0685 -0.0199 不适用 -0.2330 加权平均净资产收益率（%） -3.68 2.07 减少5.75个 百分点 -18.96 扣除非经常性损益后的加权平 均净资产收益率（%） -6.39 -1.84 减少4.55个百 分点 -19.74 八、 境内外会计准则下会计数据差异 (一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东 的净资产差异情况 □适用 √不适用 (二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和属于上市公司股东的净 资产差异情况 □适用 √不适用 (三) 境内外会计准则差异的说明： 无 九、 2015年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度 （1-3月份） 第二季度 （4-6月份） 第三季度 （7-9月份） 第四季度 （10-12月份） 营业收入 240,883,763.26 307,229,713.89 260,493,709.22 236,611,307.69 归属于上市公司股东 的净利润 -2,048,532.69 13,994,957.75 -12,740,387.57 -29,873,798.29 归属于上市公司股东 的扣除非经常性损益 后的净利润 -2,517,576.63 -487,854.29 -13,501,883.81 -36,831,769.14 经营活动产生的现金 流量净额 22,109,521.77 241,881,785.27 42,839,251.82 -79,267,731.87 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 □适用 √不适用 十、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2015年金额 附注（如 适用） 2014年金额 2013年金额 非流动资产处置损益 13,027,451.82 4,383,140.39 -3,020,676.45 越权审批，或无正式批准文件， 或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与 公司正常经营业务密切相关，符 合国家政策规定、按照一定标准 定额或定量持续享受的政府补 33,688,520.68 66,713,200.00 15,474,762.16 助除外 企业取得子公司、联营企业及合 营企业的投资成本小于取得投 资时应享有被投资单位可辨认 净资产公允价值产生的收益 68,470.76 委托他人投资或管理资产的损 益 149,564.11 与公司正常经营业务无关的或 有事项产生的损益 -173,604.56 除同公司正常经营业务相关的 有效套期保值业务外，持有交易 性金融资产、交易性金融负债产 生的公允价值变动损益，以及处 置交易性金融资产、交易性金融 负债和可供出售金融资产取得 的投资收益 413,407.65 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外 收入和支出 -212,892.08 -462,443.37 -560,395.81 少数股东权益影响额 -15,662,841.64 -27,661,595.80 -3,717,304.14 所得税影响额 -8,237,386.47 -10,614,172.83 -794,813.55 合计 22,671,323.07 32,921,100.15 7,207,967.65 十一、 采用公允价值计量的项目 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响 金额 国债回购 8,170,262.30 0.00 -8,170,262.30 153,349.34 合计 8,170,262.30 0.00 -8,170,262.30 153,349.34 第三节 公司业务概要 一、 报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 （一）主要业务、主要产品及其用途、经营模式、主要的业绩驱动因素。 1、主要业务、产品及用途 公司通过控股子公司通辽金煤开展生产经营活动，公司持有其54.01%的股权。通辽金煤是一 家煤化工企业，注册资本19.65亿元，主要生产乙二醇，并联产草酸。 乙二醇作为重要的大宗有机化工原料用途广泛，可用于制造聚酯、防冻液、增塑剂、润滑剂、 表面活性剂等化工产品。草酸（又名乙二酸）主要用于金属加工、制药、稀土、燃料中间体等行 业。 2、经营模式 作为国内首家实现煤制乙二醇工业化应用的专业化经营企业，公司采取“以产定销”的经营 模式，基本无库存，销售主要采用直销和经销的模式。 3、业绩驱动因素 公司业绩主要来源于乙二醇的生产经营，业绩驱动主要受外部和内部因素的影响。外部因素 为国际原油的价格走势、大宗商品价格走势、国内外宏观经济形势、聚酯等乙二醇下游企业的开 工情况等；内部因素为生产装置的运行情况、褐煤等原料的采购成本、其他管理成本的控制等。 报告期内，公司的生产状况有了明显改善，乙二醇的产量和质量相较于去年均得到了稳定的 提升。此外，公司在报告期内开展了乙二醇扩能技改的前期工程，预计项目建成后，产能扩大的 规模效益将会得到很好的体现。 （二）行业的发展阶段、周期性特点以及公司所处的行业地位。 1、行业发展状况 2015年对于整个大宗商品市场来说是艰难的一年，国际原油价格的接连破位，一度引起市场 参与者的恐慌，引发大宗商品的疯狂下跌，众多芳烃链产品遭受重创，创下多年价格新低。乙二 醇市场也未能幸免于难，行情下挫严重，国内市场经销价格先涨后跌，年初平均报价在6255元/ 吨，年末平均报价在4424元/吨，市场价格整体跌幅高达29.26%（中国化工市场）。 国内的乙二醇市场需求依然稳定，2014、2015年我国乙二醇表观消费量分别为1220万吨、 1390万吨，进口依存度依旧保持70%以上（Wind数据库）。在此背景下，近年来国内煤制乙二醇 产能有所增长。截至2015年12月，国内已投产运行和试车成功的煤（合成气）制乙二醇项目共 10个，形成总计170万吨/年的产能（亚化咨询）。 随着国内多套示范装置的运行，煤制乙二醇产品已经开始逐步应用于聚酯化纤行业。以永金 化工乙二醇项目为例，产品主要供应河南能化集团自建的豫北化工公司聚酯厂；浙江一家化纤企 业年产聚酯12万吨，日产聚酯长丝POY350吨，其使用煤制的乙二醇产品已超过两年时间，使用 情况良好。 我国作为世界上最大的草酸生产和出口国，年草酸产能近30万吨，其中25~30%的草酸用于 出口。根据国家国土资源部编制的《全国矿产资源规划（2008-2015）》，预计2015年我国整个 稀土行业对于草酸的需求量可达32.06万吨，市场规模约为18.6亿元；同时，由于中国控制稀土 生产和出口，美国、加拿大、澳大利亚等国将重启或开始稀土开采，在国外企业生产草酸总量逐 步减少的情况下，预计中国出口草酸量还会大幅增加。 2、公司所处的行业地位 公司作为国内首家实现煤制乙二醇工业化生产的企业，不仅在技术上拥有自主知识产权，同 时也在积极研发该技术的衍生产品。目前，公司除自身已拥有20万吨/年乙二醇的生产装置外， 还通过对外合作在河南形成5个分别年产20万吨煤制乙二醇的生产基地；此外，公司在报告期内 还启动了乙二醇的扩能技改工程，预计项目建成投产后，公司将新增乙二醇产能7万吨，草酸产 能3万吨。 二、 报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 为贯彻落实江苏省第三轮化工生产企业专项整治工作要求，加快推进全市化工行业产业结构 调整和转型升级，按照丹阳市《关于第三轮化工行业专项整治期间对关闭、转产、搬迁化工生产 企业实行奖励补偿的意见》等相关文件规定，公司控股子公司丹化醋酐自2012年4月起纳入江苏 省丹阳市的市政动迁，并分别于2013年12月12日、2014年12月22日与丹阳市化治办签订了 《化工生产企业关闭、搬迁协议（退城进区）》及《补充协议》。 截止2015年12月底，丹化醋酐将其主要生产设备评估作价6000万元投入济宁金丹化工有限 公司，完成了对其的实物投资，剩余设备也通过评估后公开变卖处置。加上原有土地已被收储， 至此，丹化醋酐的本次动迁工作已基本完成。 其中：境外资产0（单位：元 币种：人民币），占总资产的比例为0%。 三、 报告期内核心竞争力分析 子公司通辽金煤拥有“CO气相催化合成草酸酯及乙二醇”生产工艺，以及新一代高效钯基羰 基合成催化剂和铜基加氢催化剂等核心技术，并成为首家煤制乙二醇大规模工业化应用的高科技 企业，已实现较高的运行负荷和优等品产出率。 第四节 管理层讨论与分析 一、管理层讨论与分析 2015年度，全球经济持续低迷、国际油价屡创新低、国内经济不断下行、绝大部分行业产能 过剩，报告期内，公司在主要产品价格下降的情况下，主营业务发生了亏损。 面对严峻的经济形势，公司控股子公司通辽金煤一如既往地遵循“安全、环保、稳定、连续、 高产、优质”的生产方针，努力实现长周期、高负荷生产。在公司管理层及全体员工的共同努力 下，通辽金煤刷新了投产以来的最高产量记录，产品质量也得到了进一步提升。 此外，控股子公司丹化醋酐在报告期内完成了醋酐设备的搬迁、职工安置和资产处置工作。 山东济宁醋酐合作项目通过股权融资的形式向国开发展基金有限公司融资3200万，项目建设正在 推进。合营企业永金化工投资的乙二醇项目运行在本年度也取得了一定突破，已运行的安阳、濮 阳装置全年累计生产乙二醇18.81万吨，销售乙二醇18.84万吨。 报告期内，公司启动了非公开发行股票事宜，目前申请材料已获得中国证监会的核准，公司 将择机进行发行。本次发行计划使用募集资金用于乙二醇扩能技改项目、收购通辽金煤部分其他 股东股权、归还借款及补充流动资金。通辽金煤通过对煤制乙二醇装置进行扩能改造，进一步提 升装置的运行负荷，降低生产成本，从而提升公司的盈利能力；公司通过收购通辽金煤少数股东 权益，进一步提高公司的持股比例，提升股东价值；通过偿还借款并补充流动资金可以改善公司 的资产负债结构，降低财务费用。 二、报告期内主要经营情况 报告期内，通辽金煤乙二醇装置开车天数为338天，系统最高连续稳定运行161天。全年共 生产乙二醇（含粗乙二醇）14.53万吨，草酸（含草酸细粉）6.04万吨，产品优等品率分别达到 96.4%和98.2 %，全年平均生产负荷为87.75%。 尽管公司的生产状况有了明显改善，但受经济下行、原油及产品价格暴跌暴跌等因素影响， 公司盈利空间急剧压缩，报告期内发生经营性亏损。 (一) 主营业务分析 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 营业收入 1,045,218,494.06 1,027,002,308.76 1.77 营业成本 801,512,893.86 745,388,941.58 7.53 销售费用 74,229,142.51 56,116,578.72 32.28 管理费用 201,548,066.13 166,190,294.14 21.28 财务费用 58,818,366.64 65,219,015.78 -9.81 经营活动产生的现金流量净额 227,562,826.99 330,425,865.65 -31.13 投资活动产生的现金流量净额 -206,457,895.00 -141,658,792.75 -45.74 筹资活动产生的现金流量净额 51,130,635.18 -240,769,953.69 121.24 研发支出 46,080,979.03 29,326,821.24 57.13 1. 收入和成本分析 (1). 主营业务分行业、分产品、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收入 比上年增 减（%） 营业成本 比上年增 减（%） 毛利率比 上年增减 （%） 化工 1,042,954,388.46 801,373,651.07 23.16 1.76 7.51 减少4.11 个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收入 比上年增 减（%） 营业成本 比上年增 减（%） 毛利率比 上年增减 （%） 乙二醇 687,447,945.35 597,047,916.87 13.15 3.26 8.99 减少4.57 个百分点 草酸 196,622,623.95 100,211,833.97 49.03 0.60 3.15 减少1.26 个百分点 催化剂 133,277,112.92 79,163,972.02 40.60 -1.27 8.83 减少5.51 个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收入 比上年增 减（%） 营业成本 比上年增 减（%） 毛利率比 上年增减 （%） 东北地区 62,393,115.84 49,513,965.82 20.64 -1.72 3.20 减少3.78 个百分点 华北地区 152,883,950.88 108,760,809.73 28.86 135.28 125.32 增加3.14 个百分点 华东地区 469,389,999.81 371,098,163.01 20.94 0.19 4.80 减少3.48 个百分点 华南地区 209,288,739.22 166,087,481.64 20.64 -24.60 -20.83 减少3.78 个百分点 华中地区 138,153,056.18 97,306,431.51 29.57 -0.08 27.94 减少 15.42 个 百分点 西北地区 9,745,697.47 7,733,996.37 20.64 -16.65 -12.49 减少3.78 个百分点 西南地区 1,099,829.06 872,802.99 20.64 154.94 167.69 减少3.78 个百分点 (2). 产销量情况分析表 单位：吨 主要产品 生产量 销售量 库存量 生产量比上 年增减（%） 销售量比上 年增减（%） 库存量比上 年增减（%） 乙二醇 144,592.68 143,590.55 1,657.94 15.82 13.48 152.80 草酸 60,425.70 58,605.61 1,944.74 15.82 6.49 1,460.03 催化剂 751.34 748.47 149.96 33.66 -15.9 1.79 (3). 成本分析表 单位：元 分行业情况 分行业 成本构成 项目 本期金额 本期占总 成本比例 上年同期金额 上年同 期占总 本期金 额较上 (%) 成本比 例(%) 年同期 变动比 例(%) 化工 原材料 439,553,270.24 47.33 307,732,999.48 42.28 42.84 人工工资 64,054,495.94 6.90 47,944,877.78 6.59 33.60 能源 117,799,609.45 12.68 117,897,832.09 16.20 -0.08 折旧 249,031,014.47 26.82 184,199,095.52 25.31 35.20 其他 58,241,160.25 6.27 70,043,161.93 9.62 -16.85 小计 928,679,550.32 100.00 727,817,966.80 100.00 27.60 分产品情况 分产品 成本构成 项目 本期金额 本期占总 成本比例 (%) 上年同期金额 上年同 期占总 成本比 例(%) 本期金 额较上 年同期 变动比 例(%) 乙二醇 原材料 198,597,114.83 21.38 197,857,439.07 27.19 0.37 人工工资 53,417,579.27 5.75 37,595,809.55 5.17 42.08 能源 96,398,466.26 10.38 95,670,671.66 13.14 0.76 折旧 209,229,726.58 22.53 147,500,030.52 20.27 41.85 其他 48,770,059.19 5.25 58,441,763.99 8.03 -16.55 小计 606,412,946.12 65.30 537,065,714.79 73.79 12.91 草酸 原材料 35,046,549.68 3.77 31,094,124.13 4.27 12.71 人工工资 9,426,631.64 1.02 6,724,955.03 0.92 40.17 能源 17,011,494.05 1.83 16,354,620.63 2.25 4.02 折旧 36,922,892.93 3.98 34,642,369.02 4.76 6.58 其他 5,654,197.80 0.61 2,993,739.44 0.41 88.87 小计 104,061,766.08 11.21 91,809,808.25 12.61 13.34 催化剂 原材料 205,909,605.73 22.17 78,781,436.28 10.82 161.37 人工工资 1,210,285.03 0.13 3,624,113.20 0.50 -66.60 能源 4,389,649.14 0.47 5,872,539.80 0.81 -25.25 折旧 2,878,394.96 0.31 2,056,695.98 0.28 39.95 其他 3,816,903.26 0.41 8,607,658.50 1.18 -55.66 小计 218,204,838.12 23.50 98,942,443.76 13.59 120.54 2. 费用 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 销售费用 74,229,142.51 56,116,578.72 32.28 管理费用 201,548,066.13 166,190,294.14 21.28 财务费用 58,818,366.64 65,219,015.78 -9.81 所得税费用 -6,555,989.40 16,961,495.71 -138.65 变动原因： (1)销售费用本年发生数比上年发生数增加18,112,563.79元，增加比例为32.28%，增加原因主 要为：本公司下属子公司通辽金煤化工有限公司当年发生的运输费用增加所致。 (2)管理费用本年发生数比上年发生数增加35,357,771.99元，增加比例为21.28%，增加原因主 要为：本公司下属子公司通辽金煤化工有限公司当年发生的研发费用和维修费用增加及存货盘库 调账增加所致。 (3)财务费用本年发生数比上年发生数减少6,400,649.14元，减少比例为9.81%，减少原因主要 为：本公司及下属子公司的银行贷款利率下调所致。 (4)所得税费用本年发生数比上年发生数减少23,517,485.11元，减少比例为138.65%，减少原因 主要为：本公司下属子公司通辽金煤化工有限公司报告期内亏损所致。 3. 研发投入 研发投入情况表 单位：元 本期费用化研发投入 46,080,979.03 本期资本化研发投入 0 研发投入合计 46,080,979.03 研发投入总额占营业收入比例（%） 4.41 公司研发人员的数量 130 研发人员数量占公司总人数的比例（%） 9.81 研发投入资本化的比重（%） 0 4. 现金流 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 经营活动产生的现金流量净额 227,562,826.99 330,425,865.65 -31.13 投资活动产生的现金流量净额 -206,457,895.00 -141,658,792.75 -45.74 筹资活动产生的现金流量净额 51,130,635.18 -240,769,953.69 121.24 变动说明： (1) 经营活动产生的现金流量净额比上年发生数减少102,863,038.66元，减少比例为31.13%，减 少原因主要为：本公司下属子公司通辽金煤化工有限公司支付的税费增加及收到的政府补贴 减少所致。 (2) 投资活动产生的现金流量净额比上年发生数减少64,799,102.25元，减少比例为45.74%，减少 原因主要为：本公司下属子公司通辽金煤化工有限公司投资技改项目增加所致。 (3) 筹资活动产生的现金流量净额比上年发生数增加291,900,588.87元，增加比例为121.24%，增 加原因主要为：本公司及下属子公司通辽金煤化工有限公司增加金融机构借款所致。 (二) 非主营业务导致利润重大变化的说明 □适用 √不适用 (三) 资产、负债情况分析 资产及负债状况 单位：元 项目名称 本期期末数 本期期末数 占总资产的 比例（%） 上期期末数 上期期末数 占总资产的 比例（%） 本期期末金 额较上期期 末变动比例 （%） 货币资金 179,832,109.47 5.87 102,426,241.24 3.13 75.57 以公允价值计 量且其变动计 入当期损益的 8,170,262.30 0.25 -100.00 金融资产 应收票据 3,200,000.00 0.10 7,690,635.43 0.24 -58.39 应收账款 28,123,458.11 0.92 8,237,190.41 0.25 241.42 划分为持有待 售的资产 238,565,096.90 7.30 -100.00 其他流动资产 14,588,262.56 0.48 62,644,862.34 1.92 -76.71 长期股权投资 58,890,623.89 1.92 0.00 0.00 100.00 在建工程 285,969,003.24 9.33 53,392,109.82 1.63 435.60 长期待摊费用 12,235,881.52 0.40 19,226,836.90 0.59 -36.36 应付票据 13,000,000.00 0.42 5,900,000.00 0.18 120.34 预收款项 8,460,745.64 0.28 96,576,372.47 2.96 -91.24 应交税费 14,415,105.86 0.47 29,647,202.54 0.91 -51.38 其他应付款 118,150,261.83 3.85 232,237,475.53 7.11 -49.13 一年内到期的 非流动负债 200,000,000.00 6.52 100,000,000.00 3.06 100.00 专项应付款 6,358,415.00 0.21 167,869,376.90 5.14 -96.21 其他说明 (1) 货币资金年末数比年初数增加77,405,868.23元，增加比例为75.57%，增加原因主要为：本 公司下属子公司通辽金煤化工有限公司货币资金增加所致。 (2) 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产年末数比年初数减少8,170,262.30元，减 少比例为100%，减少原因主要为：本公司下属子公司上海丹化化工技术开发有限公司购买国 债到期减少所致。 (3) 应收票据年末数比年初数减少4,490,635.43元，减少比例为58.39%，减少原因主要为：本公 司下属子公司通辽金煤化工有限公司持有的银行承兑汇票因支付减少所致。 (4) 应收账款年末数比年初数增加19,886,267.70元，增加比例为241.42%，增加原因主要为：本 公司下属子公司江苏金聚合金材料有限公司对河南永金销售催化剂开票增加所致。 (5) 划分为持有待售的资产年末数比年初数减少238,565,096.90元，减少比例为100%，减少原因 主要为：本公司下属子公司江苏丹化醋酐有限公司搬迁设备完成投资和处置减少所致。 (6) 其他流动资产年末数比年初数减少48,056,599.78元，减少比例为76.71%，减少原因主要为： 本公司下属子公司通辽金煤化工有限公司理财产品到期减少所致。 (7) 长期股权投资年末数比年初数增加58,890,623.89元，增加比例为100%，增加原因主要为： 本公司下属子公司江苏丹化醋酐有限公司投资山东项目增加所致。 (8) 在建工程年末数比年初数增加232,576,893.42元，增加比例为435.60%，增加原因主要为： 本公司下属子公司通辽金煤化工有限公司投资技改项目增加所致。 (9) 长期待摊费用年末数比年初数减少6,990,955.38元，减少比例为36.36%，减少原因主要为： 本公司下属子公司通辽金煤化工有限公司催化剂当年度摊销及回收残值冲减所致。 （10）应付票据年末数比年初数增加7,100,000.00元，增加比例为120.34 %，增加原因主要为： 本公司下属子公司通辽金煤化工有限公司开具全额保证银行承兑汇票增加所致。 （11）预收款项年末数比年初数减少88,115,626.83元，减少比例为91.24%，减少原因主要为： 本公司下属子公司江苏金聚合金材料有限公司对河南永金的预收催化剂款已开票冲减所致。 （12）应交税费年末数比年初数减少15,232,096.68元，减少比例为51.38%，减少原因主要为： 本公司下属子公司通辽金煤化工有限公司12月份应交增值税及江苏金聚合金材料有限公司2015 年度应交企业所得税和上年同比减少所致。 （13）其他应付款年末数比年初数减少114,087,213.70元，减少比例为49.13%，减少原因主要 为：本公司下属子公司通辽金煤化工有限公司归还大股东江苏丹化集团有限责任公司往来款所致。 （14）一年内到期的非流动负债年末数比年初数增加100,000,000.00元，增加比例为100%，增 加原因主要为：本公司下属子公司通辽金煤化工有限公司2016年度需归还国家开发银行上海分行 项目贷款1亿元及江苏华融资产管理有限公司1亿元长期借款所致。 （15）专项应付款年末数比年初数减少161,510,961.90元，减少比例为96.21%，减少原因主要 为：本公司下属子公司江苏丹化醋酐有限公司收到搬迁补偿款完成财务结转所致。 (四) 行业经营性信息分析 公司控股子公司通辽金煤是一家是以褐煤为原料生产乙二醇的高新技术企业，掌握了 “煤制 乙二醇技术”并拥有自主知识产权，率先实现了煤制乙二醇的工业化应用。 通辽金煤作为国内首家突破煤制乙二醇工业化生产的标志性企业，不仅在技术上拥有自主知 识产权，同时也在积极研发该技术的衍生产品。目前，通辽金煤除自身已拥有20万吨/年乙二醇 的生产装置外，还通过对外合作在河南形成5个分别年产20万吨煤制乙二醇的生产基地；此外， 通辽金煤在报告期内还启动了乙二醇的扩能技改工程，预计项目建成投产后，公司将新增乙二醇 产能7万吨，草酸3万吨。 (五) 投资状况分析 1、 对外股权投资总体分析 报告期内，子公司通辽金煤以1083.15万元的价格收购了通辽市源景化工有限公司（简称： 源景化工）100%的股权。源景化工注册资本1000万元，主营乙醇酸甲酯、乙醇酸及其衍生物的生 产和销售。 报告期内，子公司丹化醋酐以固定资产设备作价6000万元，完成了对济宁金丹化工有限公司 的出资，用于5.5万吨醋酐生产装置的建设。 (六) 主要控股参股公司分析 单位：万元 币种：人民币 公司名 称 业务性 质 主要产品或服务 注册资本 持股比例 总资产 净资产 净利润 通辽金 煤化工 有限公 司 化工业 草酸、草酸二甲 酯、草酸二乙酯、 乙二醇及其衍生 物的生产经营 196,488.02 54.01% 297,675.09 152,752.61 -4,378.42 江苏丹 化醋酐 有限公 司 化工业 生产销售醋酐及 衍生物 12,109.00 75.00% 7,755.00 3,585.62 164.70 通辽金煤是公司主要的控股子公司，本年度其合并报表实现营业收入104,515.90万元、营业 利润-8,327.01万元。 江苏丹化醋酐有限公司报告期内完成关闭、搬迁工作，本年度仍无生产经营活动。 三、公司关于公司未来发展的讨论与分析 (一) 行业竞争格局和发展趋势 目前，国际上比较成熟的乙二醇生产工艺为乙烯法（通过石油提炼）。相对于石油，我国煤 炭资源储量丰富，价格低廉且供应充足，选择以煤炭作为原料的化工技术制取乙二醇，对于充分 发挥资源优势、优化能源消费结构、减少国内石油供求缺口具有重要的实践意义。在这样的背景 下，国内多家科研机构和企业开始从事煤制乙二醇技术的研究和应用，煤制乙二醇的产能将逐步 放大，有望逐步取代主要依靠进口满足需求的供给格局。同时，工业化生产还有助于降低生产成 本，提高盈利空间，因此，煤制乙二醇有一定的发展前景。 尽管我国乙二醇对外依存度较高，庞大的需求缺口给国内煤制乙二醇生产企业留下了较大的 市场空间，但全球乙二醇产能过剩已成为共识，加上石油价格的长期低迷，预计未来的煤制乙二 醇领域市场竞争将逐步趋于激烈。 (二) 公司发展战略 2016年是“十三五”规划的开局之年，也是中央推进结构性改革的攻坚之年。国企改革、资 本市场改革、产业发展改革不断深化，监管环境也发生着重大变化，这些对公司都提出了更高的 要求，也是机遇和挑战。对此，公司将在2015年各项工作的基础上，主动适应经济发展新常态， 积极把握改革契机，内强管理，外促发展，进一步提升经营管理水平，积极开拓新的业务领域， 转变发展思路，提高经营业绩。 公司未来将逐步收购通辽金煤其他股东股权，加大对通辽金煤的资金投入，并通过扩能技改， 使其在保持现有生产装置稳定运行的情况下进一步提高产能，降低生产成本。公司还将通过技术 输出、资源整合、战略合作等多种模式优化资产结构，延伸产业链，扩大产业规模，提升公司规 避风险的能力。此外，公司还将继续协助位于河南永金化工投资下属五个煤制乙二醇合作项目的 生产经营工作。 (三) 经营计划 1、继续确保生产稳定 2016年通辽金煤要继续以安全生产、提质增效和控制成本为重点，努力实现装置的稳定长周 期运行，实现全年平均生产负荷达到设计产能的85%以上，年产销乙二醇13.9万吨、草酸8.38 万吨，优等品产出率稳定在98%以上；实现安全零事故，全年产销平衡，主要物料消耗全面下降。 此外，计划成立工程技术中心，开发2个适合公司发展需要的新产品，并建立小试装置，为公司 的发展注入新动力。 2、继续实施扩能技改项目 通辽金煤要在2015年技改工作进展的基础上，完成技改项目剩余的施工工作，争取在2016 年进行联动试车，实现预定产能。此外，乙醇酸装置在完成小试和改造工作后要及时组织开车， 不断提高产品质量和产量，使其成为公司新的经济增长点。 3、继续协助永金投资项目的运行 2016年是永金投资项目“稳产优质提升”的关键年，也是五套乙二醇装置全面投产的一年。 公司将一如既往地协助永金化工投资的现场调试和开车工作，以乙二醇装置“安稳长高优”运行 和系统性完善乙二醇成套技术为目标，不断提升永金投资在乙二醇市场的竞争力，实现公司的投 资效益。 4、转变发展思路，开拓公司发展新局面 公司将积极探索其他项目，拓展战略合作层面；进一步拓宽产品线，推进产学研结合，形成 产品梯度结构；优化产业资本结构，通过股权收购、兼并或调整等多种方式，以整合资源，优化 资本结构；充分利用公司已有的技术优势，转化成经济增长点，以拓宽公司盈利模式。 5、不断提高规范化管理水平 公司将继续深化内控体系建设，结合经营管理实际，对已颁布的内控制度适时进行修订完善； 同时加大对内控制度的执行推进力度，确保各层级对内控制度的正确理解和规范执行，提升规范 化管理水平。 6、坚持推进“人才强企”战略 公司将根据发展要求，进一步完善人力资源管理体系，强化考核及人才引进、培养机制；加 强现有人员的能力建设和引进成熟型人才，保障公司战略性发展的用人需求。 (四) 可能面对的风险 1、经济下行的市场需求风险 目前，国内经济运行中结构性和周期性问题非常突出，缓解产能过剩矛盾的任务艰巨，投资 和进出口增长预期较差，有效供给不足的问题不断积累，宏观调控政策措施对经济拉动的边际效 应下降，经济下行的压力仍然很大。由于国内乙二醇产品90%用于聚酯消费领域，受经济下行压 力影响，从2015年初开始，聚酯行业加工利润持续恶化，产业链终端出口形势严峻，库存出现增 长趋势。预计2016年聚酯行业的开工率会继续下降，消费端偏弱的压力会逐渐向上游传导，乙二 醇产品价格将受到压制。 公司生产的煤制乙二醇产品售价相较于传统石油法制乙二醇本就较低，若整个乙二醇行业的 市场价格走势下滑，将对公司的盈利空间造成挤压，不利于公司经济效益的增长。 2、国际油价持续低迷的成本压力风险 原油价格的走势是影响乙二醇行业景气度的关键变量，煤制乙二醇技术相对石油法制乙二醇 工艺路线具有成本优势。但2015年国际油价屡创历史新低，大宗商品受其影响价格一路下滑，公 司煤制乙二醇技术的成本优势受到冲击，利润空间相当微薄。预计2016年国际油价仍将处于下行 或低位震荡轨道，公司将继续迎对艰难的经营环境。 3、产品结构单一的抗风险能力薄弱风险 公司主要产品为乙二醇和草酸，产品结构单一，产品价格受限因素多，公司抗风险能力较差。 4、环保要求提升下治理成本增加的风险 公司属于化工生产企业，在生产过程中存在着一定的“三废”排放、综合处 理等环境保护问题。随着国家经济增长模式的转变和可持续发展战略的全面实施，环保政策 将日益完善，环境污染治理标准将会日趋提高，行业内环保治理成本也会随之增加，从而影响公 司的盈利水平。 5、生产经营的安全风险 公司生产所需部分原料、半成品为危险化学品，在运输、储存、生产环节均存在发生危险化 学品事故的风险。公司虽然具备相关产品的安全生产许可资质，配置了完备的安全设施，制定了 较为完善的事故预警和突发事件的应急处理机制，使得整个生产过程处于受控状态，发生安全事 故的可能性小，但不排除出现管理不善、操作不当以及自然灾害等原因而造成意外安全事故的可 能，从而影响生产经营的正常进行。 6、人才流失的管理风险 目前国内在建和拟建的煤制乙二醇项目较多，行业竞争激烈，行业内掌握关键技术的人员数 量有限，公司面临人才储备不够和关键技术人才流失的风险。 四、公司因不适用准则规定或特殊原因，未按准则披露的情况和原因说明 □适用 √不适用 第五节 重要事项 一、普通股利润分配或资本公积金转增预案 (一) 现金分红政策的制定、执行或调整情况 《公司章程》中规定了公司现金分红的政策，主要内容为：公司采取现金、股票、现金与股票 相结合三种方式分配股利，公司优先采用现金分红的利润分配政策，可以进行中期现金分红，最 近三年以现金方式累计分配的利润不少于最近三年实现的年均可分配利润的百分之三十。公司应 严格按照有关规定在定期报告中披露现金分红政策的制定及执行情况，若公司年度盈利但未提出 现金分红预案，应在年报中详细说明未分红的原因、未用于分红的资金留存公司的用途和使用计 划。 由于公司合并及母公司报表上年末累计未分配利润均为负，公司不具备分红条件，因此报告 期内公司未进行现金分红。 根据中国证监会于2013年11月30日颁布的《上市公司监管指引第3号—上市公司现金分红》， 结合实际情况，公司已按照前述规定要求落实差异化现金分红、利润分配优先顺序等上市公司现 金分红的具体政策，且修订了《公司章程》中部门内容，并已经股东大会审议通过。 (二) 公司近三年（含报告期）的普通股利润分配方案或预案、资本公积金转增股本方案或预案 单位：元 币种：人民币 分红 年度 每10股送 红股数 （股） 每10股派 息数(元) （含税） 每10股转 增数（股） 现金分红 的数额 （含税） 分红年度合并报 表中归属于上市 公司股东的净利 润 占合并报表中 归属于上市公 司股东的净利 润的比率(%) 2015年 0 0 0 0 -30,667,760.80 0 2014年 0 0 0 0 17,430,398.62 0 2013年 0 0 0 0 -174,252,431.11 0 (三) 报告期内盈利且母公司可供普通股股东分配利润为正，但未提出普通股现金利润分配预案的， 公司应当详细披露原因以及未分配利润的用途和使用计划 □适用 √不适用 二、承诺事项履行情况 √适用 □不适用 (一) 公司、股东、实际控制人、收购人、董事、监事、高级管理人员或其他关联方在报告期内 或持续到报告期内的承诺事项 承诺背景 承诺 类型 承诺方 承诺 内容 承诺时 间及期 限 是否有 履行期 限 是否及 时严格 履行 如未能及 时履行应 说明未完 成履行的 具体原因 如未能 及时履 行应说 明下一 步计划 其他承诺 其他 控股股 东 二级市 场增持 2年 是 是 其他承诺 其他 管理层 二级市 场增持 1年 是 公司于2015年6月2日披露公告，控股股东江苏丹化集团有限责任公司承诺拟在未来24个 月内增持本公司股份，增持金额累计不低于2.50亿元人民币。截止2015年11月16日，丹化集 团共增持公司A股股份29,541,123股，占公司总股本的3.79%，共计使用资金约2.6亿元。丹化 集团增持公司股份的承诺已得到履行。 此外，公司于2015年7月11日披露公告，公司管理层及核心团队承诺将在未来一年内以自 有资金不低于3000万元通过二级市场增持本公司股份。截止本报告披露日，该承诺尚未履行完毕。 三、报告期内资金被占用情况及清欠进展情况 □适用 √不适用 四、董事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明 (一) 董事会、监事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明 □适用 √不适用 (二) 董事会对会计政策、会计估计或核算方法变更的原因和影响的分析说明 □适用 √不适用 (三) 董事会对重要前期差错更正的原因及影响的分析说明 □适用 √不适用 五、聘任、解聘会计师事务所情况 单位：万元 币种：人民币 现聘任 境内会计师事务所名称 中兴华会计师事务所（特殊普通合伙） 境内会计师事务所报酬 50 境内会计师事务所审计年限 4 名称 报酬 内部控制审计会计师事务所 中兴华会计师事务所（特殊普通合伙） 20 聘任、解聘会计师事务所的情况说明 □适用 √不适用 破产重整相关事项 □适用 √不适用 六、重大诉讼、仲裁事项 □适用 √不适用 七、上市公司及其董事、监事、高级管理人员、控股股东、实际控制人、收购人处罚及整改情况 □适用 √不适用 八、报告期内公司及其控股股东、实际控制人诚信状况的说明 不存在未履行法院生效判决、所负数额较大的债务到期未清偿等相关情况。 九、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励情况及其影响 □适用 √不适用 十、重大关联交易 √适用 □不适用 (一) 与日常经营相关的关联交易 1、 临时公告未披露的事项 √适用 □不适用 单位:万元 币种:人民币 关联交易方 关联关系 关联交易类型 关联交易内容 关联交易定价 原则 关联交易金额 江苏丹化集团 有限责任公司 控股股东 接受劳务 借用人员工资 约定价格 137.70 江苏丹化集团 有限责任公司 控股股东 接受劳务 电气仪表安装 维护 约定价格 166.74 江苏丹化集团 有限责任公司 控股股东 水电汽等其他 公用事业费用 （购买） 水电汽购买 市场定价 40.88 江苏丹化煤制 化学品工程技 术有限公司 母公司的全资 子公司 接受劳务 技术服务费 约定价格 丹阳市金丹电 气安装有限公 司 母公司的全资 子公司 接受劳务 电气仪表安装 维护 约定价格 913.41 江苏丹化进出 口有限公司 母公司的控股 子公司 购买商品 水处理装置化 学药剂供应与 水质维护 市场定价 1,039.02 丹阳慧丰进出 口贸易有限公 司 母公司的全资 子公司 购买商品 生产用原料的 购买 市场定价 467.38 丹阳慧丰进出 口贸易有限公 司 母公司的全资 子公司 销售商品 销售产品 市场定价 87.69 张家港保税区 金通化工有限 公司 母公司的控股 子公司 销售商品 销售产品 市场定价 967.22 合计 / 3,820.04 大额销货退回的详细情况 不适用 关联交易的说明 2015年日常关联交易中，购买商品属于公司控股子公 司日常生产经营中必要的、持续性业务，销售商品是 经销控股子公司的化工产品，接受劳务主要是丹化集 团及其子公司提供安装工程服务。 对购买类可比项目将不高于同类地区市场价，不可比 项目将实行公允价，并在签订协议后执行；对销售类 将执行与其他经销商相同的销售政策。 (二) 关联债权债务往来 1、 临时公告未披露的事项 √适用 □不适用 单位：万元 币种：人民币 关联方 关联关系 向关联方提供资金 关联方向上市公司 提供资金 期初 余额 发生 额 期末 余额 期初 余额 发生额 期末 余额 江苏丹化集团有限责 任公司 控股股东 15,999.16 -9,567.50 6,431.66 合计 15,999.16 -9,567.50 6,431.66 关联债权债务形成原因 控股股东丹化集团向公司控股子公司通辽金煤提供借款。 (三) 其他 经七届二十一次董事会和2015年第二次临时股东大会审议通过，公司拟在未来3年内对通辽 金煤提供最高额不超过人民币7亿元的财务资助，期限自股东大会通过本议案起，借款用途为对 现有乙二醇装置进行扩能技术改造及补充流动资金。由于通辽金煤的其他持股10%以上股东未同 步进行财务资助，因此本次交易涉及关联交易。截止报告期末，公司对通辽金煤的财务资助余额 为25,382.72 万元。 十一、重大合同及其履行情况 (一) 托管、承包、租赁事项 □适用 √不适用 (二) 担保情况 √适用 □不适用 单位: 万元 币种: 人民币 公司对外担保情况（不包括对子公司的担保） 担保方 担保方 与上市 公司的 关系 被担保 方 担保金 额 担保发 生日期 (协议签 署日) 担保 起始日 担保类 型 担保是 否已经 履行完 毕 担保是 否逾期 是否存 在反担 保 是否为 关联方 担保 通辽金 煤化工 有限公 司 控股子 公司 安阳永 金化工 有限公 司 18,903.50 2011年4 月15日 2011年6 月28日 连带责 任担保 否 否 是 否 濮阳永 金化工 有限公 司 18,903.50 2011年4 月15日 2011年6 月28日 连带责 任担保 否 否 是 否 新乡永 金化工 有限公 司 18,903.50 2011年4 月15日 2011年6 月28日 连带责 任担保 否 否 是 否 永城永 金化工 18,903.50 2011年4 月15日 2011年6 月28日 连带责 任担保 否 否 是 否 有限公 司 洛阳永 金化工 有限公 司 18,903.50 2011年4 月15日 2011年6 月28日 连带责 任担保 否 否 是 否 报告期内担保发生额合计（不包括对子公司 的担保） 0 报告期末担保余额合计（A）（不包括对子 公司的担保） 94,517.50 公司及其子公司对子公司的担保情况 报告期内对子公司担保发生额合计 2,000 报告期末对子公司担保余额合计（B） 32,000 公司担保总额情况（包括对子公司的担保） 担保总额（A+B） 126,517.50 担保总额占公司净资产的比例(%) 154.52 其中： 为股东、实际控制人及其关联方提供担保的 金额（C） 0 直接或间接为资产负债率超过70%的被担保 对象提供的债务担保金额（D） 94,517.50 担保总额超过净资产50%部分的金额（E） 85,578.30 上述三项担保金额合计（C+D+E） 94,517.50 未到期担保可能承担连带清偿责任说明 不适用 担保情况说明 河南能化集团通过金融机构向与公司控股子公司通 辽金煤共同投资的合营公司永金化工投资的五家乙二醇 项目子公司提供每家最高7亿元，合计最高35亿元人民币 的委托贷款，通辽金煤将其持有的永金化工投资股权（现 金出资1亿元，占其50%的股权）向河南能化集团进行质押， 为上述贷款提供50%偿还责任担保，永金化工投资提供了 反担保。报告期末五家项目公司借款余额均超过7亿元。 根据公司持有通辽金煤54.01%的股权，以及通辽金煤承担 50%的担保责任折算，该担保余额为94,517.50万元。 公司为通辽金煤获得的国家开发银行股份有限公司6 亿元人民币借款授信额度提供担保，通辽金煤第二大股东 河南能化集团也提供了担保，期限8年，截止本报告期末， 该借款余额为3亿元。 公司控股孙公司江苏金聚因生产经营需要，向中国银 行股份有限公司丹阳支行申请5000万元短期借款授信额 度。公司控股子公司通辽金煤为上述授信额度内的借款提 供连带责任担保，年末实际担保余额2000万元。 (三) 委托他人进行现金资产管理的情况 1、 委托理财情况 □适用 √不适用 2、 委托贷款情况 □适用 √不适用 3、 其他投资理财及衍生品投资情况 □适用 √不适用 (四) 其他重大合同 无 十二、其他重大事项的说明 √适用 □不适用 公司于报告期内启动了非公开发行股份事项，计划发行3,500～25,000万股A股股份，募集 资金不超过177,951.91万元，拟使用募集资金投入乙二醇扩能技改项目、收购通辽金煤部分其他 股东股权、补充流动资金并归还银行贷款。截止本报告披露日，该事项已获中国证监会核准，但 尚未发行。 十三、积极履行社会责任的工作情况 （未完）  |