[年报]农业银行:2015年年度报告
中国农业银行股份有限公司 （A 股股票代码：601288） 2015 年年度报告 公司简介 本行的前身最早可追溯至1951年成立的农业合作银行。上世纪70年代末以来，本行相 继经历了国家专业银行、国有独资商业银行和国有控股商业银行等不同发展阶段。2009 年 1月，本行整体改制为股份有限公司。2010年7月，本行分别在上海证券交易所和香港联合 交易所挂牌上市，完成了向公众持股银行的跨越。 本行是中国主要的综合性金融服务提供商之一，致力于建设多功能协同的现代金融服 务集团。本行凭借全面的业务组合、庞大的分销网络和领先的技术平台，向广大客户提供 各种公司银行和零售银行产品和服务，同时开展金融市场业务及资产管理业务，业务范围 还涵盖投资银行、基金管理、金融租赁、人寿保险等领域。截至2015年末，本行总资产 177,913.93亿元，发放贷款和垫款89,099.18亿元，吸收存款135,383.60亿元，资本充足率 13.40%，全年实现净利润1,807.74亿元。 截至2015年末，本行境内分支机构共计23,670个，包括总行本部、总行营业部、3个 总行专营机构、37个一级（直属）分行、362个二级分行（含省区分行营业部）、3,513个 一级支行（含直辖市、直属分行营业部、二级分行营业部）、19,698个基层营业机构以及 55个其他机构。境外分支机构包括9家境外分行和3家境外代表处。本行拥有14家主要控股 子公司，其中境内9家，境外5家。 2014年起，本行连续两年入选全球系统重要性银行。2015年，在美国《财富》杂志世 界500强排名中，本行位列第36位；在英国《银行家》杂志全球银行1,000强排名中，以一 级资本排名计，本行位列第6位。本行标准普尔发行人信用评级为A/A-1，穆迪银行存款评 级为A1/P-1，惠誉长/短期发行人违约评级为A/F1。 重要提示 本行董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、 完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 2016 年 3 月 31 日，本行董事会 2016 年第四次会议审议通过了本行《2015 年年度报 告》正文及摘要。会议应出席董事 14 名，实际出席董事 14 名（其中蔡华相董事、卢建平 董事由于其他公务安排，分别书面委托楼文龙董事和肖星董事出席会议并代为行使表决 权）。 本行按中国会计准则和国际财务报告准则编制的 2015 年度财务报告已经普华永道中 天会计师事务所（特殊普通合伙）和罗兵咸永道会计师事务所分别根据中国和国际审计准 则审计，并出具标准无保留意见的审计报告。 本行董事会建议按照每 10 股 1.668 元（含税）向普通股股东派发 2015 年现金股利， 共人民币 541.76 亿元（含税）。该股息分配方案将提请 2015 年年度股东大会审议。 本行行长赵欢、主管财会工作副行长楼文龙及财会机构负责人姜瑞斌保证本年度报告 中财务报告的真实、准确、完整。 中国农业银行股份有限公司董事会 二零一六年三月三十一日 本年度报告包含若干对本行财务状况、经营业绩及业务发展的展望性陈述。本行使用诸如“将”、 “可能”、“有望”、“力争”、“努力”及类似字眼以表达展望性陈述。该等陈述基于现行计划、 估计及预测而作出，虽然本行相信该等展望性陈述中所反映的期望是合理的，但本行不能保证其将 会证实为正确，故不应对其过分依赖。务请注意，多种因素均可能导致实际结果偏离任何展望性陈 述所预期或暗示的状况，在某些情况下甚至会出现重大偏差。这些因素包括：本行经营业务所在市 场整体经济环境发生变化，政府出台的调控政策或法规有变，以及有关本行的特定状况等。 本年度报告的展望性陈述不构成本行对投资者的实质承诺，请投资者及相关人士对此保持足够 的风险认识，并理解计划、预测与承诺之间的差异。 有关本行面临的主要风险以及相应的应对措施，详见本年度报告“讨论与分析-风险管理”一节， 请投资者注意阅读。 目录 1 释义 .......................................................................................................................................................4 2 公司基本情况及主要财务指标 ............................................................................................................5 3 荣誉与奖项 .........................................................................................................................................11 4 行长致辞 .............................................................................................................................................14 5 讨论与分析 .........................................................................................................................................16 5.1 环境与展望 .....................................................................................................................................16 5.2 财务报表分析 ................................................................................................................................19 5.3 业务综述 .........................................................................................................................................39 5.4 县域金融业务 .................................................................................................................................61 5.5 风险管理 .........................................................................................................................................68 5.6 资本管理 .........................................................................................................................................87 6 股份变动及主要股东持股情况 ..........................................................................................................88 7 优先股相关情况 .................................................................................................................................94 8 董事、监事、高级管理人员情况 ......................................................................................................98 9 公司治理 ...........................................................................................................................................110 10 董事会报告 .......................................................................................................................................124 11 监事会报告 .......................................................................................................................................131 12 重要事项 ...........................................................................................................................................136 13 组织结构图 .......................................................................................................................................140 14 机构名录 ...........................................................................................................................................141 15 董事、高级管理人员关于年度报告的确认意见 ............................................................................146 16 备查文件目录 ...................................................................................................................................148 附录一 流动性覆盖率信息 附录二 杠杆率信息 附录三 商业银行全球系统重要性评估指标 附录四 审计报告及财务报表 1 释义 在本年度报告中，除文义另有所指外，下列词语具有以下涵义： 1. 本行/本集团/农行/农 业银行/中国农业银行 指 中国农业银行股份有限公司，或中国农业银行股份有限公司及其附属 公司 2. 本行章程 指 于 2014 年 8 月 14 日经中国银行业监督管理委员会核准的《中国农业 银行股份有限公司章程》 3. A 股 指 境内上市的以人民币认购和交易的普通股股票 4. H 股 指 获准在香港联合交易所有限公司上市的以人民币标明面值、以港币认 购和交易的股票 5. 央行/人民银行 指 中国人民银行 6. 财政部 指 中华人民共和国财政部 7. 银监会/中国银监会 指 中国银行业监督管理委员会 8. 证监会/中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 9. 汇金公司 指 中央汇金投资有限责任公司 10. 社保基金理事会 指 全国社会保障基金理事会 11. 香港联合交易所 指 香港联合交易所有限公司 12. 香港上市规则 指 《香港联合交易所有限公司证券上市规则》 13. 中国会计准则 指 中华人民共和国财政部于 2006 年 2 月 15 日及以后期间颁布的企业会 计准则及其他相关规定 14. 三农 指 农业、农村、农民 15. 县域/县域地区 指 中国县级行政区划（不包括市辖区）及所辖地区，包括建制县和县级 市 16. 县域金融业务 指 本行通过位于全国县及县级市（即县域地区）的所有经营机构，向县 域客户提供广泛的金融服务。该等业务统称为县域金融业务，又称三 农金融业务 17. 三农金融部 指 本行根据股份制改革的要求，为实施三农和县域金融服务专业化经营 而采取的一种内部组织管理模式，以县域金融业务为主体，在治理机 制、经营决策、财务核算、激励约束等方面具有一定的独立性 18. 基点 指 利率或汇率变动量的度量单位，为 1 个百分点的 1%，即 0.01% 19. 久期 指 测度债券现金流加权平均期限的一种方法，主要体现债券对利率变化 的敏感性 20. 经济资本 指 由商业银行管理层内部评估产生的配置给资产或某项业务用以减缓风 险冲击的资本 21. 两高一剩 指 高耗能、高污染及产能过剩行业 22. 全球系统重要性银行 指 金融稳定理事会（Financial Stability Board）公布的在金融市场中承担 关键功能、具有全球性特征的银行 2 公司基本情况及主要财务指标 2.1 公司基本情况 法定中文名称 简称 中国农业银行股份有限公司 中国农业银行 法定英文名称 简称 AGRICULTURAL BANK OF CHINA LIMITED AGRICULTURAL BANK OF CHINA （缩写：ABC） 授权代表 赵欢 张克秋 董事会秘书、公司秘书 张克秋 联系地址：中国北京市东城区建国门内大街 69 号 联系电话：86-10-85109619（投资者联系电话） 传真：86-10-85108557 电子信箱：ir@abchina.com 注册和办公地址 邮政编码 中国北京市东城区建国门内大街 69 号 100005 客服和投诉电话 95599 国际互联网网址 www.abchina.com 香港主要营业地点 香港中环干诺道中 50 号中国农业银行大厦 25 楼 信息披露媒体 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》、《证券日报》 登载 A 股年度报告的上 海证券交易所网站 www.sse.com.cn 登载 H 股年度报告的香 港联合交易所网站 www.hkexnews.hk 年度报告备置地点 本行董事会办公室 A 股股票上市交易所 股票简称 股票代码 股份登记处 上海证券交易所 农业银行 601288 中国证券登记结算有限责任公司上海分公司（地址：中国上海市 浦东新区陆家嘴东路 166 号中国保险大厦 3 楼） H 股股票上市交易所 股票简称 股份代号 股份登记处 香港联合交易所有限公司 农业银行 1288 香港中央证券登记有限公司（地址：香港湾仔皇后大道东 183 号 合和中心 17 楼 1712-1716 室） 优先股挂牌交易所和系 统平台 证券简称（证券代码） 证券登记处 上海证券交易所综合业务平台 农行优 1（360001）、农行优 2（360009） 中国证券登记结算有限责任公司上海分公司（地址：中国上海市 浦东新区陆家嘴东路 166 号中国保险大厦 3 楼） 中国内地法律顾问 办公地址 北京市金杜律师事务所 北京市朝阳区东三环中路 7 号北京财富中心写字楼 A 座 40 层 香港法律顾问 办公地址 达维香港律师事务所 香港中环遮打道三号 A 香港会所大厦十八楼 国内审计师 办公地址 签字会计师姓名 普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙） 上海市黄浦区湖滨路 202 号企业天地 2 号楼普华永道中心 11 楼 王伟 姜昆 国际审计师 办公地址 罗兵咸永道会计师事务所 香港中环太子大厦 22 楼 持续督导保荐机构 办公地址 签字保荐代表人姓名 持续督导期间 中信证券股份有限公司 广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期） 周宇、邵向辉 2014 年 11 月 14 日至 2016 年 12 月 31 日 2.2 财务概要 （本年度报告所载财务数据和指标按照中国会计准则编制，以人民币标价） 资产总额 （人民币百万元） 14,562,102 15,974,152 17,791,393 0 5,000,000 10,000,000 15,000,000 20,000,000 2013年 2014年 2015年 发放贷款和垫款总额 （人民币百万元） 7,224,713 8,909,918 8,098,067 0 3,000,000 6,000,000 9,000,000 12,000,000 2013年 2014年 2015年 手续费及佣金净收入 （人民币百万元） 83,171 80,123 82,549 0 25,000 50,000 75,000 100,000 2013年 2014年 2015年 加权平均净资产收益率 （%） 20.89 19.57 16.79 0.00 5.00 10.00 15.00 20.00 25.00 2013年 2014年 2015年 不良贷款率 （%） 1.54 2.39 1.22 0.00 0.80 1.60 2.40 3.20 2013年 2014年 2015年 净利润 （人民币百万元） 166,211 179,510 180,774 0 50,000 100,000 150,000 200,000 2013年 2014年 2015年 成本收入比 （%） 36.30 34.56 33.28 0.00 10.00 20.00 30.00 40.00 2013年 2014年 2015年 拨备覆盖率 （%） 286.53 189.43 367.04 0.00 100.00 200.00 300.00 400.00 2013年 2014年 2015年 2.2.1 财务数据 2015 年 12 月 31 日 2014 年 12 月 31 日 2013 年 12 月 31 日 报告期末数据（人民币百万 元） 资产总额 17,791,393 15,974,152 14,562,102 发放贷款和垫款总额 8,909,918 8,098,067 7,224,713 公司类贷款 5,378,404 5,147,410 4,728,857 票据贴现 356,992 157,349 92,823 个人贷款 2,727,890 2,396,639 2,093,305 境外及其他 446,632 396,669 309,728 贷款减值准备 403,243 358,071 322,191 发放贷款和垫款净额 8,506,675 7,739,996 6,902,522 投资净额 4,512,047 3,575,630 3,220,098 现金及存放中央银行款项 2,587,057 2,743,065 2,603,802 存放同业和拆出资金 1,202,175 979,867 706,333 买入返售金融资产 471,809 509,418 737,052 负债总额 16,579,508 14,941,533 13,717,565 吸收存款 13,538,360 12,533,397 11,811,411 公司存款 4,821,751 4,437,283 4,311,407 个人存款 8,065,556 7,422,318 6,923,647 境外及其他 651,053 673,796 576,357 同业存放和拆入资金 1,537,660 1,056,064 903,717 卖出回购金融资产款 88,804 131,021 26,787 已发行债务证券 382,742 325,167 266,261 归属于母公司股东的权益 1,210,091 1,031,066 843,108 资本净额 1 1,471,620 1,391,559 1,074,967 核心一级资本净额 1 1,124,690 986,206 838,473 其他一级资本净额 1 79,902 39,946 1 二级资本净额 1 267,028 365,407 236,493 风险加权资产 1 10,986,302 10,852,619 9,065,631 2015 年 2014 年 2013 年 年度经营业绩（人民币百万 元） 营业收入 536,168 520,858 462,625 利息净收入 436,140 429,891 376,202 手续费及佣金净收入 82,549 80,123 83,171 业务及管理费 178,443 179,992 167,940 资产减值损失 84,172 67,971 52,990 利润总额 230,857 232,257 214,174 净利润 180,774 179,510 166,211 归属于母公司股东的净利润 180,582 179,461 166,315 扣除非经常性损益后归属于 母公司股东的净利润 184,197 179,728 165,659 经营活动产生的现金流量净 额 820,348 34,615 32,879 2.2.2 财务指标 2015 年 2014 年 2013 年 盈利能力 (%) 平均总资产回报率 2 1.07 1.18 1.20 加权平均净资产收益率 3 16.79 19.57 20.89 扣除非经常性损益后加权平均净资产 收益率 3 17.13 19.60 20.80 净利息收益率 4 2.66 2.92 2.79 净利差 5 2.49 2.76 2.65 风险加权资产收益率 1,6 1.65 1.65 1.83 手续费及佣金净收入比营业收入 15.40 15.38 17.98 成本收入比 7 33.28 34.56 36.30 每股数据（人民币元） 基本每股收益 3 0.55 0.55 0.51 稀释每股收益 3 0.55 0.55 0.51 扣除非经常性损益后基本每股收益 3 0.56 0.55 0.51 每股经营活动产生的现金流量净额 2.53 0.11 0.10 2015 年 12 月 31 日 2014 年 12 月 31 日 2013 年 12 月 31 日 资产质量(%) 不良贷款率 8 2.39 1.54 1.22 拨备覆盖率 9 189.43 286.53 367.04 贷款总额准备金率 10 4.53 4.42 4.46 资本充足情况 (%) 核心一级资本充足率 1 10.24 9.09 9.25 一级资本充足率 1 10.96 9.46 9.25 资本充足率 1 13.40 12.82 11.86 风险加权资产占总资产比率 1 61.75 67.94 62.25 总权益对总资产比率 6.81 6.46 5.80 每股数据（人民币元） 每股净资产 3.48 3.05 2.60 注： 1、根据《商业银行资本管理办法（试行）》等相关规定计算。按照《商业银行资本管理办法（试行）》计量超 额贷款损失准备可计入二级资本金额，即并行期内全年采用内部评级法计量信用风险加权资产的，高于 150%拨 备覆盖率的超额贷款损失准备可全部计入二级资本，并执行 95%的资本底线要求，将资本计量高级方法和其他方 法计量的超额贷款损失准备差异部分按 9.52 倍调整计入风险加权资产。 2、净利润除以期初和期末资产总额的平均值。 3、根据证监会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第 9 号－净资产收益率和每股收益的计算及披露》（2010 年修订）的规定计算。 4、利息净收入除以生息资产平均余额。 5、生息资产平均收益率减付息负债平均付息率。 6、净利润除以期末风险加权资产，风险加权资产根据银监会相关规定计算。 7、业务及管理费除以营业收入。 8、不良贷款余额除以发放贷款和垫款总额。 9、贷款减值准备余额除以不良贷款余额。 10、贷款减值准备余额除以发放贷款和垫款总额。 2.2.3 其他财务指标 监管标准 2015 年 12 月 31 日 2014 年 12 月 31 日 2013 年 12 月 31 日 流动性比率1（%） 人民币 ≥25 44.50 44.02 43.57 外币 ≥25 115.15 72.49 114.95 最大单一客户贷款比例2（%） ≤10 7.15 5.23 3.33 最大十家客户贷款比例3（%） 16.82 14.43 13.22 贷款迁徙率4（%） 正常类 4.96 3.60 2.53 关注类 18.28 4.99 4.36 次级类 86.94 42.53 37.24 可疑类 10.35 10.10 8.62 注：1、流动资产除以流动负债，流动性比率按照银监会的相关规定计算。 2、最大一家客户贷款总额除以资本净额。 3、最大十家客户贷款总额除以资本净额。 4、根据银监会的相关规定计算，为境内数据。 2.2.4 季度数据 2015 年（人民币百万元） 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 139,443 134,704 133,129 128,892 归属于母公司股东的净利润 54,116 50,199 48,895 27,372 扣除非经常性损益后归属于母公 司股东的净利润 53,910 50,208 49,739 30,340 经营活动产生/（使用）的现金流 量净额 385,266 135,082 （9,171） 309,171 3 荣誉与奖项 评奖机构 荣誉奖项 2015 Best Green Bond（最佳绿色债券） 最佳小企业信贷银行 最佳现金管理奖 最佳财务公司奖 说明: C:\Users\lenovo\AppData\Local\Temp\notesFCBCEE\Magazine logo拷貝.tif 最佳上市公司奖 2015 年度上海证券交易所优秀债券交易商 2014 年度银行科技发展奖 2015 年金融业十大社会化营销案例 2015 年金融业最佳微信公众平台 2015 年中国最佳电子银行奖 2015 年中国最佳网上银行功能奖 2016 年全球银行品牌 500 强排名第四 说明: C:\Users\lenovo\AppData\Local\Temp\ksohtml\wps96E1.tmp.png 2016 年最具价值中国品牌 100 强排名第八 十佳金融产品创新奖（零售业务） 2015 年度 CSR 中国文化奖（最佳战略公益奖） 年度最佳“三农”服务银行 2015 年度卓越中资银行 2015 年中国最佳创新银行理财产品 2015 中国最佳开放式银行理财产品 最佳服务信用卡奖（漂亮升级妈妈信用卡） 2015 年度亚洲最佳金融市场创新银行 2015 年度最佳企业文化奖 2015 最佳银行财富管理品牌 2015 最佳服务创新银行 年度普惠金融机构 2015 卓越竞争力国有商业银行 2015 卓越竞争力零售业务银行 2015 年度最佳综合性银行 2015 年度最佳互联网金融银行 杰出私人银行奖 最佳跨境人民币结算银行奖 2015 年度中国大学生最佳雇主 TOP50 银行业最佳雇主 TOP15 2014 年度最具社会责任金融机构奖 2014 年度最佳社会责任实践案例奖 2014 年度公益慈善优秀项目奖 全国银行业法律风险管理工作先进单位 2015 年度中国银行业文明规范服务工作突出贡献奖 十大关爱女性企业 4 行长致辞 2015年，面对经济下行、风险增大的严峻形势，本行认真贯彻国家宏观调控政策， 始终坚持稳中求进总基调，紧紧围绕服务“三农”和实体经济，一手抓经营转型和结构调 整，一手抓强基固本和风险管控，在“比学赶超”中挖潜增效，在攻坚克难中砥砺前行， 实现了各项业务的平稳发展，圆满完成了全年经营目标。截至2015年末，本行总资产达 到17.79万亿元，增长11.4%；全年实现净利润1,807.74亿元，增长0.7%。 本行牢牢把握服务“三农”的战略定位，不断提升“三农”金融服务品质。顺应农业现 代化规模化发展趋势，强化龙头企业和新型农业经营主体金融服务，国家级、省级农业 产业化龙头企业服务覆盖面分别达到82%和61%；累计支持专业大户、家庭农场34.9万 户，专业合作社及社员8.1万户，专业大户、家庭农场贷款增幅达112%。扎实开展金融 扶贫，对西藏、新疆、贵州毕节等地区出台系列扶持政策，全国832个扶贫重点县的贷 款增速高出全行2.18个百分点。做好新型城镇化和“美丽乡村”建设金融服务，县域城镇 化贷款余额达4,357亿元。积极研发基于农地产权、入托收益权、股权的新型农地金融产 品，探索政府增信、银银合作、“互联网+”等新型支农模式，巩固提升了县域“三农”业 务的竞争优势。 充分发挥综合金融服务优势，在稳增长调结构惠民生中发挥大型银行骨干作用。出 台支持“一带一路”、长江经济带、京津冀协同发展的实施意见，制定了一系列支持战略 性新兴产业、现代服务业发展的政策措施，对大行业、大客户、大项目实施资源倾斜， 成功支持了首都新机场等一批重点项目，新增重大项目贷款占对公贷款增量的51%。强 化“双创”型小微企业支持，小微企业贷款增加1,133.08亿元，增速高于全行1.6个百分点。 着力做好棚户区改造、个人住房等民生金融服务，棚户区改造贷款增长64.3%，个人住 房贷款增速高于全行14.3个百分点。创新PPP、产业基金等新型融资方式，通过发债、 理财等为实体经济融资6,879亿元，帮助企业优化融资结构、降低融资成本。 加快新兴业务体系建设，着力培育增长新动能。加大投融资和交易业务发展力度， 做优做强流量经营，有效应对利率市场化对传统盈利模式的冲击。稳步推进理财业务向 净值型转型，理财余额约1.58万亿元，收入增长30%。积极稳妥推进国际化战略，大力 拓展“走出去”、自贸区金融业务，推进跨境综合化经营，国际结算量突破1万亿美元， 境外机构总资产和净利润分别增长28.6%和16.2%。强化投行、基金、保险、租赁等综合 化经营平台建设，推进子公司专业化、特色化发展，四家综合化经营附属机构净利润增 长41.6%。加快网络金融创新应用，电子渠道金融性交易占比达93%，电子银行收入增 长21%。 针对严峻的风险形势，以控制不良生成为重点，坚决守住风险底线。严格落实不良 贷款管控责任制，严防不良贷款过快上升。深入推进担保圈、隐性集团客户、理财“飞 单”等重点领域专项治理，强化“两高一剩”名单制管理和行业限额管理，灵活运用贷款 重组、再融资等措施，及时化解潜在风险。创新风险处置手段，综合运用清收、核销、 市场化转让等方式，扩大清收处置成效。通过降旧控新，本行资产质量总体保持稳定， 年末拨备覆盖率189.43%，拨贷比4.53%，具有较强的风险抵补和损失吸收能力。 同时，本行眼睛向内，深入挖潜增效，推进经营模式向“轻资产、轻资本”转型。全 年成本收入比下降1.28个百分点，资本充足率上升58个基点。强化“双基”建设，扎扎实 实打基础、练内功，依法合规经营，筑牢管理防线。柜面业务综合化改造、超级柜台推 广和“三化三铁”创建工作稳步推进，完成了新一代核心业务系统建设工作，IT和大数据 支持能力明显提升。 志无休者，虽难必易；行不止者，虽远必臻。2016年是国家“十三五”规划的开局之 年，也是农业银行转型发展的关键之年。本行将牢固树立新发展理念，积极服务供给侧 结构性改革和去产能、去库存、去杠杆、降成本、补短板重点任务，着力改进“三农”和 实体经济金融服务，与实体经济共生共荣；以建设多功能协同的现代金融服务集团为目 标，全面深化体制机制改革，深入推进金融服务创新，夯实内部管理，向风险和成本宣 战，实现各项业务有竞争力、影响力的增长，为股东、客户、员工和社会创造更大价值。 行长 赵欢 二零一六年三月三十一日 5 讨论与分析 5.1 环境与展望 2015年，世界经济仍处在深刻的再平衡调整期，不同经济体的复苏态势和宏观政策 继续分化，国际金融市场震荡加剧。根据2016年1月IMF的预测，2015年全球经济增长 3.1%，低于上年0.3个百分点。发达国家经济整体上温和复苏。美国经济增长基础相对 稳固，年底美联储如期加息，逐步退出异常宽松的货币政策。欧元区在量化宽松政策下 走向复苏，但通缩阴影仍在。日本经济波动较大，存在通胀下行压力。发展中国家受资 本外流和大宗商品价格下跌的冲击，整体经济增长进一步放缓。全年道琼斯工业指数下 跌2.23%，欧洲STOXX50指数、日经225指数分别上涨3.21%和9.07%。美元指数继续保 持强势，全年上涨9.34%。大宗商品价格持续震荡下行，CRB现货指数全年大幅下跌 14.4%。 2015年，中国经济运行总体平稳，结构调整继续推进，新兴产业、新兴业态、新商 业模式蓬勃发展。全年实现GDP67.67万亿元，增长6.9%，较上年回落0.4个百分点。固 定资产投资、社会消费品零售总额同比分别增长10.0%、10.7%，出口同比下降1.8%，分 别比上年回落5.7、1.3和6.7个百分点。经济结构加速调整，最终消费对GDP增长的贡献 超过60%，第三产业增加值占GDP比重达50.5%，比上年提高2.4个百分点。服务业内在 活力逐步增强，“大众创业、万众创新”浪潮兴起。工业结构有所优化，高技术产业逆 势崛起，弹性较强、市场出清和结构调整较快的区域和行业呈现更强发展势头。居民消 费价格保持低位，2015年CPI同比上升1.4%，涨幅比上年回落0.6个百分点；工业领域通 缩压力加大，PPI同比下降5.2%，连续四年负增长。2015年中国广义货币（M2）增速为 13.3%，社会融资规模为15.4万亿元。 面对复杂多变的国内外经济环境，中国政府坚持稳中求进的工作总基调，继续实施 稳健的货币政策和积极的财政政策。央行连续五次降准降息，信贷、债券等融资成本持 续下降，市场利率低位稳定运行。金融市场改革取得突破性进展。放开存款利率浮动上 限，利率市场化改革迈出关键性一步；完善人民币兑美元汇率中间报价机制，市场机制 在汇率形成中的决定性作用进一步增强；将外汇流动性和跨境资金流动纳入宏观审慎管 理范畴；存款保险制度平稳推出；人民币成功加入IMF特别提款权（SDR）货币篮子。 2015 年，中国银行业主动认识、适应和 把握 经济新常态，以稳增长、调结构、惠民生、 防风险为 重点，以提高发展质量和效益为中心，在服务实体经济、 支持制造强国建设、加 大精准扶贫力度、加强涉农和小微企业金融服务以及促进区域协调发展 等方面取得了明显 成效。截至 2015 年末，银行业资产总额 19 9.3 万亿元， 较上年末 增长 1 5 .7% ；各项贷款余额 9 4.0 万亿元， 较上年末 增长 1 4.3 % 。 根据2016年1月IMF的预测，2016年全球经济增速将由2015年的3.1%上升至3.4%。 全球经济将继续深度结构调整，分化进一步加剧。受益于宽松的金融条件以及不断好转 的房地产和就业市场，美国经济预计将持续温和增长。受欧洲和新兴市场国家经济增长 乏力制约，美联储预计将采取缓慢、渐进式的低幅度加息方式。欧元区经济在量化宽松 政策背景下，预计将继续徘徊于低增长区间。得益于财政支持、石油价格的下跌、宽松 的金融条件及收入的提高，预计日本经济增长将趋于改善。美联储加息后，新兴经济体 面临资本外流和货币贬值双重压力，经济增长面临较大考验。 展望2016年，随着增长新动能不断形成，结构改革进一步深化，中国经济有望逐步 企稳。传统消费继续稳中向好，养老、旅游、医疗保健等新兴消费进一步提速，消费和 服务业正成为稳定经济增长的重要引擎。受制造业去产能、房地产去库存的影响，预计 固定资产投资增速低位徘徊。在人民币贬值和出口退税政策刺激下，出口预计将略有回 升。随着大宗商品价格低位企稳，输入型价格下行影响将有所减弱，企业下游需求有望 好转，中国经济面临的通缩压力预计将有所缓解。 2016年，中国在适度扩大总需求的同时，着力加强供给侧结构性改革。宏观政策“稳 增长、调结构、惠民生、防风险”的取向，为结构性改革营造稳定的宏观经济环境。财 政政策将更有力度，继续实行结构性减税，阶段性提高财政赤字率。稳健的货币政策将 更强调灵活适度，适时预调微调，增强针对性和灵活性；更加注重改革创新，充分发挥 市场在资源配置中的决定性作用，着力提高金融运行效率和服务实体经济的能力。 “十三五”规划、创新驱动发展战略、供给侧改革等一系列政策、规划和方案的实 施，将为本行改革发展带来新的机遇和挑战。2016年，本行将在更好地服务国家“稳增 长、调结构、惠民生、防风险”大局的同时，积极探索转型发展新路径。 一是创新发展。坚持创新驱动发展，营造敢于创新、善于创新的经营文化，不断提 升新兴业务的创新水平和竞争能力，培育核心竞争能力。 二是协调发展。贯彻落实协调发展理念，完善“业务均衡、城乡联动、集团协同” 的经营布局，形成多元、均衡、可持续的业务发展结构。 三是绿色发展。积极践行绿色发展理念，大力支持低碳、绿色、环保等产业发展， 打造独具特色的绿色金融领军银行。 四是综合发展。充分发挥基金、投行、租赁、保险等子公司平台的作用，为客户提 供多元化金融服务，提高集团综合化收益水平。 五是集约发展。牢固树立资本约束、财务约束理念，加快推进业务流程优化和资源 要素合理配置，切实降低经营成本、提升经营效益。 5.2 财务报表分析 5.2.1 利润表分析 2015年，本行实现净利润1,807.74亿元，较上年增加12.64亿元，增长0.7%。 利润表主要项目变动表 人民币百万元，百分比除外 项目 2015年 2014年 增减额 增长率(%) 利息净收入 436,140 429,891 6,249 1.5 手续费及佣金净收入 82,549 80,123 2,426 3.0 其他非利息收入 17,479 10,844 6,635 61.2 营业收入 536,168 520,858 15,310 2.9 减：业务及管理费 178,443 179,992 (1,549) -0.9 营业税金及附加 29,075 28,880 195 0.7 资产减值损失 84,172 67,971 16,201 23.8 其他业务成本 11,607 13,071 (1,464) -11.2 营业利润 232,871 230,944 1,927 0.8 加：营业外收支净额 (2,014) 1,313 (3,327) -253.4 税前利润 230,857 232,257 (1,400) -0.6 减：所得税费用 50,083 52,747 (2,664) -5.1 净利润 180,774 179,510 1,264 0.7 归属于：母公司股东 180,582 179,461 1,121 0.6 少数股东 192 49 143 291.8 利息净收入 利息净收入是本行营业收入的最大组成部分，占 2015 年营业收入的 81.3%。2015 年， 本行实现利息净收入 4,361.40 亿元，较上年增加 62.49 亿元，其中，规模增长导致利息净 收入增加 495.92 亿元，利率变动导致利息净收入减少 433.43 亿元。2015 年，本行净利息 收益率 2.66%，净利差 2.49%，分别较上年下降 26 和 27 个基点，主要是由于央行连续降 息以及融出资金收益率同比下降。 下表列示了生息资产与付息负债的平均余额、利息收入和支出、平均收益率和平均 付息率。 人民币百万元，百分比除外 项目 2015 年 2014 年 平均余额 利息收入 /支出 平均收益率/ 付息率（%） 平均余额 利息收入/ 支出 平均收益率/ 付息率（%） 资产 发放贷款和垫款 8,633,586 476,988 5.52 7,768,137 470,829 6.06 债券投资 1 3,665,564 147,882 4.03 3,129,864 125,161 4.00 非重组类债券 3,294,083 136,475 4.14 2,674,907 110,961 4.15 重组类债券 2 371,481 11,407 3.07 454,957 14,200 3.12 存放中央银行款项 2,517,511 39,745 1.58 2,508,561 40,018 1.60 存拆放同业 3 1,566,387 61,178 3.91 1,290,817 63,281 4.90 总生息资产 16,383,048 725,793 4.43 14,697,379 699,289 4.76 减值准备 4 (385,312) (342,809) 非生息资产 4 973,294 864,443 总资产 16,971,030 15,219,013 负债 吸收存款 12,865,645 233,377 1.81 11,997,284 221,706 1.85 同业存拆放 5 1,698,281 43,398 2.56 1,185,258 36,510 3.08 其他付息负债 6 375,815 12,878 3.43 321,079 11,182 3.48 总付息负债 14,939,741 289,653 1.94 13,503,621 269,398 2.00 非付息负债 4 1,051,534 902,096 总负债 15,991,275 14,405,717 利息净收入 436,140 429,891 净利差 2.49 2.76 净利息收益率 2.66 2.92 注：1、债券投资包括以公允价值计量且其变动计入当期损益的债券投资、可供出售债券投资、持有至到期投资以及应收款 项类投资。 2、重组类债券包括应收财政部款项和特别国债。 3、存拆放同业主要包括存放同业及其他金融机构款项、拆出资金、买入返售金融资产。 4、非生息资产、非付息负债及减值准备的平均余额为相应的期初、期末余额的平均余额。 5、同业存拆放主要包括同业及其他金融机构存放款项、拆入资金、卖出回购金融资产款。 6、其他付息负债主要包括已发行债务证券和向中央银行借款。 下表列示了利息净收入由于规模和利率改变而产生的变化。 人民币百万元 增/（减）原因 净增/（减） 规模 利率 资产 发放贷款和垫款 47,814 (41,655) 6,159 债券投资 21,612 1,109 22,721 存放中央银行款项 141 (414) (273) 存拆放同业 10,763 (12,866) (2,103) 利息收入变化 80,330 (53,826) 26,504 负债 吸收存款 15,752 (4,081) 11,671 同业存拆放 13,110 (6,222) 6,888 其他付息负债 1,876 (180) 1,696 利息支出变化 30,738 (10,483) 20,255 利息净收入变化 49,592 (43,343) 6,249 注：由规模和利率共同引起的变化分配在规模变化中。 利息收入 2015 年，本行实现利息收入 7,257.93 亿元，较上年增加 265.04 亿元，主要是由于生 息资产平均余额增加 16,856.69 亿元，但部分被平均收益率下降 33 个基点所抵销。 发放贷款和垫款利息收入 发放贷款和垫款利息收入 4,769.88 亿元，较上年增加 61.59 亿元，增长 1.3%，主要是 由于平均余额增加 8,654.49 亿元。 下表列示了本行发放贷款和垫款按业务类型划分的平均余额、利息收入以及平均收益 率情况。 人民币百万元，百分比除外 项目 2015年 2014年 平均余额 利息收入 平均收益率 （%） 平均余额 利息收入 平均收益率 （%） 公司类贷款 5,375,881 308,531 5.74 5,001,898 314,983 6.30 短期公司类贷款 2,267,447 123,082 5.43 2,213,212 135,746 6.13 中长期公司类贷款 3,108,434 185,449 5.97 2,788,686 179,237 6.43 票据贴现 252,083 10,765 4.27 100,021 5,786 5.78 个人贷款 2,558,245 145,036 5.67 2,281,146 138,398 6.07 境外及其他 447,377 12,656 2.83 385,072 11,662 3.03 发放贷款和垫款总额 8,633,586 476,988 5.52 7,768,137 470,829 6.06 公司类贷款利息收入 3,085.31 亿元，较上年减少 64.52 亿元，下降 2.0%，主要是由于 平均收益率下降 56 个基点。个人贷款利息收入 1,450.36 亿元，较上年增加 66.38 亿元， 增长 4.8%，主要是由于平均余额增加 2,770.99 亿元，但部分被平均收益率下降 40 个基点 所抵销。公司类贷款和个人贷款平均收益率下降主要是由于 2014 年 11 月以来央行连续六 次降息，本行贷款陆续重定价以及新发放贷款利率下行。 票据贴现利息收入 107.65 亿元，较上年增加 49.79 亿元，增长 86.1%，主要是由于平 均余额增加 1,520.62 亿元，但部分被平均收益率下降 151 个基点所抵销。平均收益率下降 主要是受利率下行影响票据贴现市场利率同比下降。 境外及其他贷款利息收入 126.56 亿元，较上年增加 9.94 亿元，增长 8.5%，主要是由 于平均余额增加 623.05 亿元。 债券投资利息收入 债券投资利息收入为本行利息收入的第二大组成部分。2015 年，本行债券投资利息 收入 1,478.82 亿元，较上年增加 227.21 亿元，主要是由于平均余额增加 5,357.00 亿元以 及平均收益率上升 3 个基点。平均收益率上升主要是由于本行债券结构持续优化，整体收 益水平同比提升。 存放中央银行款项利息收入 存放中央银行款项利息收入 397.45 亿元，较上年减少 2.73 亿元，主要是由于平均收 益率下降 2 个基点。 存拆放同业利息收入 存拆放同业利息收入 611.78 亿元，较上年减少 21.03 亿元，主要是由于平均收益率下 降 99 个基点。平均收益率下降主要是由于受市场利率下行影响，本行融出资金收益率相 应下降。 利息支出 利息支出 2,896.53 亿元，较上年增加 202.55 亿元，主要是由于平均余额增加 14,361.20 亿元，但部分被平均付息率下降 6 个基点所抵销。 吸收存款利息支出 吸收存款利息支出 2,333.77 亿元，较上年增加 116.71 亿元，主要是由于平均余额增 加 8,683.61 亿元，但部分被平均付息率下降 4 个基点所抵销。平均付息率下降主要是由于： （1）央行连续降息后新吸收存款执行较低利率；（2）本行加强存款定价管理，有效控制 付息成本。 按产品类型划分的存款平均成本分析 人民币百万元，百分比除外 项目 2015年 2014年 平均余额 利息支出 平均付息率 （%） 平均余额 利息支出 平均付息率 （%） 公司存款 定期 1,964,384 62,730 3.19 1,783,471 60,780 3.41 活期 3,033,507 20,848 0.69 2,922,036 21,084 0.72 小计 4,997,891 83,578 1.67 4,705,507 81,864 1.74 个人存款 定期 4,219,163 136,561 3.24 3,822,982 127,366 3.33 活期 3,648,591 13,238 0.36 3,468,795 12,476 0.36 小计 7,867,754 149,799 1.90 7,291,777 139,842 1.92 吸收存款总额 12,865,645 233,377 1.81 11,997,284 221,706 1.85 同业存拆放利息支出 同业存拆放利息支出 433.98 亿元，较上年增加 68.88 亿元，主要是由于平均余额增加 5,130.23 亿元，但部分被平均付息率下降 52 个基点所抵销。平均付息率下降主要是由于 本行大力拓展低成本同业结算性存款，同时严控高成本负债规模，有效降低了同业资金融 入成本。 其他付息负债利息支出 其他付息负债利息支出 128.78 亿元，较上年增加 16.96 亿元，主要是由于平均余额增 加 547.36 亿元。平均余额增加主要是由于本行与央行常规化开展借贷便利，以及境外分 行发行中期票据、存款证等。 手续费及佣金净收入 2015 年，本行实现手续费及佣金净收入 825.49 亿元，较上年增加 24.26 亿元，增长 3.0%。手续费及佣金净收入占营业收入的比重为 15.40%，较上年上升 0.02 个百分点。 手续费及佣金净收入主要构成 人民币百万元，百分比除外 项 目 2015 年 2014 年 增减额 增长率（%） 结算与清算手续费 17,714 21,123 (3,409) -16.1 顾问和咨询费 8,892 11,031 (2,139) -19.4 代理业务手续费 28,628 22,945 5,683 24.8 银行卡手续费 20,689 19,279 1,410 7.3 电子银行业务收入 8,962 7,379 1,583 21.5 承诺手续费 2,547 2,807 (260) -9.3 托管及其他受托业务佣金 2,857 3,114 (257) -8.3 其他 205 205 0 0.0 手续费及佣金收入 90,494 87,883 2,611 3.0 减：手续费及佣金支出 7,945 7,760 185 2.4 手续费及佣金净收入 82,549 80,123 2,426 3.0 结算与清算手续费收入 177.14 亿元，较上年减少 34.09 亿元，下降 16.1%，主要是受 收费监管政策及渠道分流影响。 顾问和咨询费收入 88.92 亿元，较上年减少 21.39 亿元，下降 19.4%，主要是由于本 行加大收费减免力度，投行业务收入有所下降。 代理业务手续费收入 286.28 亿元，较上年增加 56.83 亿元，增长 24.8%，主要是由于 代客理财业务及代理保险业务较快发展。 银行卡手续费收入 206.89 亿元，较上年增加 14.10 亿元，增长 7.3%，主要是由于信 用卡分期及商户收单业务较快发展。 电子银行业务收入 89.62 亿元，较上年增加 15.83 亿元，增长 21.5%，主要是由于电 子商务业务收入增长较快。 承诺手续费收入 25.47 亿元，较上年减少 2.60 亿元，下降 9.3%，主要是由于本行加 大收费减免力度，取消部分担保承诺类收费。 托管及其他受托业务佣金收入 28.57 亿元，较上年减少 2.57 亿元，下降 8.3%，主要 是本行加大收费减免力度所致。 其他非利息收入 2015 年，其他非利息收入 174.79 亿元，较上年增加 66.35 亿元。 投资损益 8.46 亿元，较上年减少 10.41 亿元，主要是由于以公允价值计量且其变动计 入当期损益的金融工具投资损失增加。 公允价值变动损益 52.85 亿元，较上年增加 34.24 亿元，主要是由于以公允价值计量 且其变动计入当期损益的金融工具公允价值变动收益和衍生金融工具公允价值变动收益 增加。 其他业务收入 85.06 亿元，较上年增加 43.25 亿元，主要是由于农银人寿保费收入增 加。 其他非利息收入主要构成 人民币百万元 项目 2015年 2014年 投资损益 846 1,887 公允价值变动损益 5,285 1,861 汇兑损益 2,842 2,915 其他业务收入 8,506 4,181 合计 17,479 10,844 业务及管理费 2015 年，本行业务及管理费 1,784.43 亿元，较上年减少 15.49 亿元；成本收入比为 33.28%，较上年下降 1.28 个百分点。 职工薪酬及福利 1,103.49 亿元，较上年减少 11.20 亿元，下降 1.0%，主要是由于福利 负债精算变动影响。 业务费用 484.61 亿元，较上年减少 7.34 亿元，下降 1.5%，主要是由于本行加强成本 管控，业务费用稳中有降。 折旧和摊销 196.33 亿元，较上年增加 3.05 亿元，增长 1.6%，主要是由于本行近年来 持续加大对网点以及电子渠道建设的投入，计提基数相应增加。 业务及管理费主要构成 人民币百万元，百分比除外 项目 2015 年 2014 年 增减额 增长率(%) 职工薪酬及福利 110,349 111,469 (1,120) -1.0 业务费用 48,461 49,195 (734) -1.5 折旧和摊销 19,633 19,328 305 1.6 合计 178,443 179,992 (1,549) -0.9 资产减值损失 2015 年，本行资产减值损失 841.72 亿元，较上年增加 162.01 亿元。其中，贷款减值 损失 818.97 亿元，较上年增加 168.34 亿元，主要是由于个别方式计提的贷款减值准备增 加。 所得税费用 2015 年，本行所得税费用 500.83 亿元，比上年减少 26.64 亿元，下降 5.1%，实际税 率 21.69%。所得税费用减少和实际税率低于法定税率，主要是由于本行持有的中国国债、 地方政府债利息收入等免税收入同比增加。 分部报告 本行通过审阅分部报告进行业绩评价并决定资源的分配。分部信息按照与本行内部 管理和报告一致的方式进行列报。目前本行从业务、地理区域、县域金融业务三个方面进 行管理。 下表列示了于所示期间本行各业务分部的营业收入情况。 人民币百万元，百分比除外 项目 2015年 2014年 金额 占比（%） 金额 占比（%） 公司银行业务 272,799 50.9 278,953 53.5 个人银行业务 194,673 36.3 188,449 36.2 资金运营业务 55,756 10.4 45,686 8.8 其他业务 12,940 2.4 7,770 1.5 营业收入合计 536,168 100.0 520,858 100.0 下表列示了于所示期间本行各地区分部的营业收入情况。 人民币百万元，百分比除外 项目 2015年 2014年 金额 占比（%） 金额 占比（%） 总行 58,839 11.0 58,450 11.2 （未完）  |