[年报]宇通客车:2015年年度报告
公司代码：600066 公司简称：宇通客车 郑州宇通客车股份有限公司 2015年年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整， 不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 未出席董事情况 未出席董事职务 未出席董事姓名 未出席董事的原因说明 被委托人姓名 独立董事 李春彦 公务出差 张复生 三、 大华会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 四、 公司负责人汤玉祥、主管会计工作负责人刘春志及会计机构负责人（会计主管人员）刘春志 声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 拟以公司现有总股本2,213,939,223股为基数，每10股派发现金股利15元（含税）。 六、 前瞻性陈述的风险声明 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请 投资者注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 九、 重大风险提示 报告期内，不存在对公司生产经营产生实质性影响的特别重大风险。公司已在本报告中描述 公司在生产经营过程中可能面临的风险，敬请查阅第四节管理层讨论与分析中“可能面对的风险” 部分。 目录 第一节 释义 .................................................................................................................................... 3 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................. 3 第三节 公司业务概要 ..................................................................................................................... 6 第四节 管理层讨论与分析 ............................................................................................................. 8 第五节 重要事项 ........................................................................................................................... 20 第六节 普通股股份变动及股东情况 ........................................................................................... 33 第七节 优先股相关情况 ............................................................................................................... 38 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ....................................................................... 39 第九节 公司治理 ........................................................................................................................... 44 第十节 公司债券相关情况 ........................................................................................................... 46 第十一节 财务报告 ........................................................................................................................... 47 第十二节 备查文件目录 ................................................................................................................. 139 第一节 释义 一、 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 公司、本公司 指 郑州宇通客车股份有限公司 宇通集团 指 郑州宇通集团有限公司 香港宇通 指 香港宇通国际有限公司 猛狮客车 指 猛狮客车有限公司 精益达 指 郑州精益达汽车零部件有限公司 报告期 指 2015年1月1日至12月31日 元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民币亿元 第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息 公司的中文名称 郑州宇通客车股份有限公司 公司的中文简称 宇通客车 公司的外文名称 ZHENGZHOU YUTONG BUS CO.,LTD. 公司的外文名称缩写 YTCO 公司的法定代表人 汤玉祥 二、 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 于莉 赵永 联系地址 郑州市管城区宇通路宇通工业园 郑州市管城区宇通路宇通工业园 电话 0371-66718281 0371-66718808 传真 0371-66899399-1766 0371-66899399-1766 电子信箱 sbd@yutong.com sbd@yutong.com 三、 基本情况简介 公司注册地址 郑州市管城区宇通路 公司注册地址的邮政编码 450016 公司办公地址 郑州市管城区宇通路宇通工业园 公司办公地址的邮政编码 450016 公司网址 http://www.yutong.com 电子信箱 info@yutong.com 四、 信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 《中国证券报》《上海证券报》《证券时报》《证 券日报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.sse.com.cn 公司年度报告备置地点 本公司董事会办公室 五、 公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 宇通客车 600066 六、 其他相关资料 公司聘请的会计师事务所（境 内） 名称 大华会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址 北京海淀区西四环中路十六号院7号楼12层 签字会计师姓名 董超、李斌 报告期内履行持续督导职责的 财务顾问 名称 中原证券股份有限公司 办公地址 河南省郑州市郑东新区商务外环路10号中原 广发金融大厦19楼 签字的财务顾问 主办人姓名 孟超、徐建青 持续督导的期间 至2015年12月31日 七、 近三年主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2015年 2014年 本期比 上年同 期增减 (%) 2013年 营业收入 31,210,873,852.54 25,728,299,513.16 21.31% 22,197,978,725.56 归属于上市公司股东 的净利润 3,535,215,876.01 2,612,621,946.77 35.31% 2,262,964,568.49 归属于上市公司股东 的扣除非经常性损益 的净利润 3,247,437,407.36 1,887,693,085.63 72.03% 1,587,959,342.46 经营活动产生的现金 流量净额 6,009,740,480.10 3,205,260,757.93 87.50% 2,801,921,944.48 2015年末 2014年末 本期末 比上年 同期末 增减（% ） 2013年末 归属于上市公司股东 的净资产 12,860,576,681.94 10,804,460,927.66 19.03% 9,478,031,054.81 总资产 30,139,131,311.58 23,823,499,801.16 26.51% 18,615,527,444.03 期末总股本 2,213,939,223 1,477,332,262 1,273,709,862 (二) 主要财务指标 主要财务指标 2015年 2014年 本期比上年同 期增减(%) 2013年 基本每股收益（元／股） 1.60 1.18 35.56% 1.02 稀释每股收益（元／股） 1.60 1.18 35.56% 1.02 扣除非经常性损益后的基本每 股收益（元／股） 1.47 0.99 48.24% 0.83 加权平均净资产收益率（%） 30.19% 25.54% 4.65% 26.38% 扣除非经常性损益后的加权平 均净资产收益率（%） 27.73% 18.45% 9.28% 18.51% 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 公司于2015年5月实施了资本公积金转增股本方案，上述财务指标按照最新股本计算。 八、 境内外会计准则下会计数据差异 (一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东 的净资产差异情况 □适用 √不适用 (二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和属于上市公司股东的净 资产差异情况 □适用 √不适用 九、 2015年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度 （1-3月份） 第二季度 （4-6月份） 第三季度 （7-9月份） 第四季度 （10-12月份） 营业收入 4,273,324,043.52 6,113,915,657.73 8,541,827,606.81 12,281,806,544.48 归属于上市 公司股东的 净利润 373,520,396.95 572,655,024.91 919,121,182.56 1,669,919,271.59 归属于上市 公司股东的 扣除非经常 性损益后的 净利润 343,852,679.16 533,245,573.38 866,802,172.13 1,503,536,982.69 经营活动产 生的现金流 量净额 -308,709,675.41 2,170,137,295.57 3,155,370,940.48 992,941,919.46 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 □适用 √不适用 十、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2015年金额 附注 （如 适 用） 2014年金额 2013年金额 非流动资产处置损益 -4,992,497.39 2,010,263.04 248,789.14 计入当期损益的政府补助， 但与公司正常经营业务密 切相关，符合国家政策规 304,218,074.15 120,217,133.72 198,596,681.45 定、按照一定标准定额或定 量持续享受的政府补助除 外 计入当期损益的对非金融 企业收取的资金占用费 22,186,661.03 35,640,171.23 23,037,390.95 同一控制下企业合并产生 的子公司期初至合并日的 当期净损益 583,752,765.82 491,152,881.48 除同公司正常经营业务相 关的有效套期保值业务外， 持有交易性金融资产、交易 性金融负债产生的公允价 值变动损益，以及处置交易 性金融资产、交易性金融负 债和可供出售金融资产取 得的投资收益 43,889,920.92 65,869,007.54 28,602,765.72 对外委托贷款取得的损益 2,338,654.48 1,018,463.24 除上述各项之外的其他营 业外收入和支出 -23,163,655.75 -9,439,356.24 4,478,515.28 少数股东权益影响额 -3,489,428.28 -39,591,825.90 -30,952,530.95 所得税影响额 -53,209,260.51 -34,547,761.31 -40,159,267.04 合计 287,778,468.65 724,928,861.14 675,005,226.03 十一、 采用公允价值计量的项目 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响 金额 远期外汇合约 20,826,610.71 6,377,316.45 -27,203,927.16 -27,203,927.16 股票 118,865,462.72 18,867,342.77 18,867,342.77 基金 1,028,804,732.00 -21,195,268.00 -21,195,268.00 集合资产 160,225,500.00 10,225,500.00 10,225,500.00 合计 20,826,610.71 1,314,273,011.17 -19,306,352.39 -19,306,352.39 第三节 公司业务概要 一、 报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 公司是一家集客车产品研发、制造与销售为一体的大型制造业企业，主要产品可满足5米至 25米不同长度的需求，拥203个产品系列的完整产品链，主要用于公路客运、旅游客运、公交客 运、团体运输、校车、专用客车等各个细分市场。 公司的业务覆盖中国所有市县市场及世界主要的客车进口国家，以直销为主，经销为辅，以 订单模式提供标准化及定制化的产品，经营业绩主要取决于行业需求增长情况、公司产品竞争力 和公司自身的成本控制能力。 客车行业属于弱周期行业，但在一定程度上受国家政策的影响。公司大中型客车的产销量稳 居行业第一，龙头地位更加稳固。 二、 报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 根据股东大会的决议，公司本年度在证券市场投资15亿元，部分以公允价值计量，部分以成 本计量，因此采用公允价值计量的资产大幅增加。其他资产的变动均属于日常经营过程中的正常 变化。 三、 报告期内核心竞争力分析 （一）研发能力 1、公司报告期内发生研发支出12.29亿元，占营业收入的比例为3.94%，在同行业中居于较 高水平。2015年研发支出主要投向如下： （1）高端商务车、高端旅游车、高端公交车、新能源车等新产品项目的设计与开发。 （2）为提升产品竞争力，结合平台化、模块化、通用化产品三化管理目标，与外部咨询机构 合作，开展研发转型、PLM、轻量化等项目。 （3）结合行业发展和市场环境变化，进行前瞻性的技术研究、开展新能源技术应用方面的研 究等。 2、研发成果 宇通客车专注于客车领域关键技术的自主研发，通过多年来的自主研发和系统的技术创新， 逐步掌握了电控、安全、节能、环保、舒适、电子化智能化技术，形成相应的领先技术和产品优 势。 在电动客车领域，宇通客车于1999年开始进行电动客车的研发，自主研制了第一款纯电动客 车，2005年研制了第一款混合动力客车，2008年完成了低地板混合动力客车开发并示范运行，2009 年正式组建新能源技术部，致力于电动客车核心技术的研发和新产品开发。在电动客车动力系统 优化及控制、电控及安全技术、平台化、标准化、通用化技术方面取得了大量的研究成果，形成 了自主知识产权和多项行业内独有新技术，如：基于功能划分的电动客车分层多网络控制技术、 集成式双电机控制器技术、基于模型的动力电池荷电状态在线估计算法、混合动力客车综合节能 方法与技术。整车在安全性、可靠性、经济性上处于行业领先地位，建立了国内最专业的电动客 车车辆远程监控系统，运用网络技术和信息传输技术，对车辆状态、动力电池、动力系统、电附 件系统等进行远程无线、实时监控，后台备份数据，实现故障诊断自动化、运营维护数值化、安 全监控自动化。2015年，获得行业首个燃料电池客车生产资质，以卓越的表现，引领中国新能源 客车从示范运营走向产业化运营。 在智能化领域，宇通客车在2015年完成世界首例自动驾驶客车开放道路试验，成功完成跟车 行驶、自主换道、路口自主通行、站点停靠等试验科目，是全球无人驾驶客车在开放道路条件下 全程无人工干预的首次成功运行。在驾驶辅助技术方面，突破了基于V2I通信的红绿灯识别技术 难题，完成集成车道偏离预警、前向碰撞预警、后部移动物体识别的高级驾驶辅助系统（ADAS） 开发，实现辅助驾驶功能集成应用。 3、研发人员数量与质量 宇通客车拥有行业一流的研发队伍，截止2015年底公司拥有研发人员2,842人，占公司总人 数的17.98%，其中博士29人，硕士281人；具有优秀的项目管理和评估团队，可有效完成客车 创新研究、技术集成、项目管理和运行。 4、专利数量 截至2015年底，宇通客车拥有有效专利910件，其中发明专利44件；2015年当年共申请专 利438件，其中发明专利114件；获得授权专利310件，其中发明专利23件。公司共参与完成 55项国家及行业标准制定工作，其中43项已经发布；2015年形成国家、行业标准9项，在《客 车技术研究》等行业核心期刊上发表论文23篇。 5、研发机构建设情况 公司拥有客车行业内首家“博士后科研工作站”、行业内首家“国家认定企业技术中心”， 组建了“客车安全控制技术国家地方联合工程实验室”、“国家电动客车控制与安全工程技术中 心”等科研创新平台；公司试验中心通过中国合格评定国家认可委员会批准成为“国家认可实验 室（CNAS）”。公司是科技部等四部委认定的“国家首批创新型企业”、行业内首家“国家火炬 计划重点高新技术企业”和“国家技术创新示范企业”、“国家级信息化和工业化深度融合示范 企业”。 6、对外合作 宇通客车与清华大学、北京理工大学、吉林大学、哈尔滨工业大学、同济大学、郑州大学、 中国汽车技术研究中心、中国汽车工程研究院等国内知名高校和科研院所建立产学研合作关系， 集成优势科技资源，提升了研发水平和创新能力。已获得国家及省市级科技进步奖6项，其中国 家科学技术进步二等奖1项，河南省科技进步一等奖2项，河南省科技进步二等奖2项，河南省 科技进步三等奖1项。其中，2015年获得国家科学技术进步二等奖1项、河南省科技进步二等奖 1项。 （二）产业配套状况 公司是以客车生产为主业的制造业企业，绝大部分物资采购自玉柴、綦江、宝钢等国内知名 供应商；少部分的进口物料从康明斯、博世等国际知名零部件供应商采购。公司已同玉柴、宝钢、 康明斯等战略供应商签订战略合作协议，并定期举办全面交流日活动，以便及时动态了解供应商 全面信息，形成日益强化的战略合作伙伴关系，持续提升公司产业配套方面的竞争优势。 新能源客车的关键零部件中，整车控制系统为自主研发自主生产，集成式电机控制器、电机、 超级电容和动力电池系统均与行业综合实力较强的供应商联合开发，通过整合行业资源，研制出 技术领先有竞争力的零部件，支撑公司新能源客车的技术领先。 稳定可靠的供应商，动态、严格的管理机制，单厂最大的采购规模，形成了公司领先的成本 优势和交付效率。 （三）销售渠道 1、国内市场：国内销售由直销和经销相结合，以直销为主，以经销为辅。2015年度国内销 售按照区域共划分为14个经营大区，下设直销人员超600人，实现对全国所有市县的深层有效覆 盖。另外，全国共有合约经销商240家，覆盖所有省份及重点城市，2015年度经销商整体销售额 占公司国内销售额比重约为29%。 公司独资建立了8家4S中心站，并拥有遍布全国的1000余家宇通客车特约服务网点，服务 半径60公里；180余家配件经销商的配件储备可及时满足客户的配件需求；通过覆盖全国的售后 服务网——CRM服务系统，实现了对客户车辆维修的全程跟踪和及时的满意度回访；通过在线培 训平台系统，实现了总部对服务站的远程技术支持及在线测评。 2、海外市场：公司产品已远销英国、法国、俄罗斯、委内瑞拉、古巴、澳大利亚、菲律宾、 沙特、尼日利亚等130多个国家与地区，受到客户的普遍信赖，并在阿联酋（迪拜）、澳大利亚、 俄罗斯、委内瑞拉、古巴等建立多家子公司或办事处。 公司的服务网络覆盖全球主要市场，由160余家授权服务站，270余个授权服务网点组成， 服务工程师与维修技师常驻服务地保障客户的产品运营需求；在阿联酋（迪拜）、澳大利亚、俄 罗斯等建立多个配件中心库，覆盖主要市场的配件供应；与康明斯、采埃孚、美驰等多家世界知 名汽车总成供应商签订了联合服务协议，为车辆提供联保服务。 第四节 管理层讨论与分析 一、管理层讨论与分析 2015年，公司管理层按照董事会批准的全年工作目标和工作重点，认真落实推进“五条主线” 战略规划要求，较好完成了既定的各项经济指标。年度累计完成客车销售67,018辆，实现营业收 入312.1亿元，实现归属于母公司所有者净利润35.35亿元。 在国内市场，公司紧抓新能源市场爆发机会，纯电动产品取得一定突破，新能源客车合计销 售20,446台，同比增长176.1%。新能源市场受国家补贴政策的推动快速发展，大量企业切入客 车市场，竞争情况更加复杂，随着补贴政策的进一步完善，产品经过时间的检验，技术实力强、 产品优质、综合性价比高的企业将在未来新能源客车市场中居于主导地位。 在海外市场，中国5米以上客车出口数量同比下滑24.41%。在行业大幅下滑的情况下，公司 实现销量7,018台，同比增长7.3%。2016年，公司将继续深耕传统市场区域，并重点培育和拓展 新的市场需求。 本年度，公司完成国五排放标准产品的研发，实现了全产品端新能源产品的覆盖，在节能技 术、NVH技术、无人驾驶技术等方面开展了深入研究，整体研发实力进一步增强。 2016年，预计客车市场将面临更大挑战，公司将主动适应环境变化，积极响应，确保公司各 项经营目标达成和持续健康发展，提升产品竞争力，巩固行业龙头地位。 二、报告期内主要经营情况 报告期内，公司抓住了新能源市场爆发式增长的机会，营业收入同比增长21.31%，归属于母 公司所有者的净利润同比增长35.31%，经营活动现金净流量60.1亿元。子公司精益达实现净利 润6.14亿元，完成利润承诺的109.82%。 (一) 主营业务分析 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 营业收入 31,210,873,852.54 25,728,299,513.16 21.31% 营业成本 23,305,898,509.15 19,481,360,598.02 19.63% 销售费用 2,034,365,059.76 1,518,055,430.49 34.01% 管理费用 1,812,930,608.92 1,452,376,480.16 24.83% 财务费用 -142,401,040.71 -24,899,534.81 - 经营活动产生的现金流量净额 6,009,740,480.10 3,205,260,757.93 87.50% 投资活动产生的现金流量净额 -3,762,448,009.95 -1,713,751,959.12 - 筹资活动产生的现金流量净额 -1,490,383,374.49 -1,176,538,957.57 - 研发支出 1,228,852,683.37 1,069,748,828.30 14.87% 1. 收入和成本分析 公司业务类型、利润构成或利润来源未发生重大变动。 (1). 主营业务分行业、分产品、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利 率（%） 营业收 入比上 年增减 （%） 营业成 本比上 年增减 （%） 毛利率比上年增减 （%） 工业 29,509,624,331.70 22,080,089,201.54 25.18 23.08 21.50 增加0.97个百分点 服务业 90,067,038.85 73,194,535.54 18.73 -11.40 -15.71 增加4.16个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利 率（%） 营业收 入比上 年增减 （%） 营业成 本比上 年增减 （%） 毛利率比上年增减 （%） 客车销售 29,509,624,331.70 22,080,089,201.54 25.18 23.08 21.50 增加0.97个百分点 客运服务 90,067,038.85 73,194,535.54 18.73 -11.40 -15.71 增加4.16个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利 率（%） 营业收 入比上 年增减 （%） 营业成 本比上 年增减 （%） 毛利率比上年增减 （%） 国内销售 25,955,206,759.07 19,594,215,294.40 24.51 30.47 27.95 1.49 海外销售 3,644,484,611.48 2,559,068,442.68 29.78 -12.91 -13.11 0.17 (2). 产销量情况分析表 主要产品 生产量 销售量 库存量 生产量比上 年增减（%） 销售量比上 年增减（%） 库存量比上 年增减（%） 客车 67,601 67,018 1,797 13.91% 9.15% 66.4% (3). 成本分析表 单位：元 分行业情况 分行业 成本构成 项目 本期金额 本期占 总成本 比例 (%) 上年同期金额 上年同 期占总 成本比 例(%) 本期金 额较上 年同期 变动比 例(%) 情 况 说 明 工业 原材料 19,330,902,239.94 87.55 15,542,526,893.25 85.53 24.37 工业 人工 999,359,414.86 4.53 763,502,817.38 4.20 30.89 工业 制造费用 1,749,827,546.74 7.92 1,866,293,987.19 10.27 -6.24 服务业 73,194,535.54 100.00 86,837,620.52 100.00 -15.71 分产品情况 分产品 成本构成 项目 本期金额 本期占 总成本 比例 (%) 上年同期金额 上年同 期占总 成本比 例(%) 本期金 额较上 年同期 变动比 例(%) 情 况 说 明 客车产品 原材料 19,330,902,239.94 87.55 15,542,526,893.25 85.53 24.37 客车产品 人工 999,359,414.86 4.53 763,502,817.38 4.20 30.89 客车产品 制造费用 1,749,827,546.74 7.92 1,866,293,987.19 10.27 -6.24 客运服务 小计 73,194,535.54 100.00 86,837,620.52 100.00 -15.71 2. 费用 科目 本期数 上年同期数 变动比例 销售费用 2,034,365,059.76 1,518,055,430.49 34.01% 管理费用 1,812,930,608.92 1,452,376,480.16 24.83% 财务费用 -142,401,040.71 -24,899,534.81 本报告期运费、售后服务费、按揭服务费增加导致销售费用增加，研发投入增加导致管理费 用增加，汇率变动的影响导致财务费用减少。 3. 研发投入 研发投入情况表 单位：元 本期费用化研发投入 1,228,852,683.37 本期资本化研发投入 研发投入合计 1,228,852,683.37 研发投入总额占营业收入比例（%） 3.94 公司研发人员的数量 2842 研发人员数量占公司总人数的比例（%） 17.98 研发投入资本化的比重（%） 情况说明 公司的研发投入主要用于新产品开发、先进技术研究等方面。报告期内公司完成了高端商用 车产品开发，完善了新能源客车产品链，围绕新能源、智能化、轻量化等八大领域开展技术研究， 在新能源、节能、安全等技术研究及应用方面继续保持领先。 4. 现金流 变动较大的项目如下表所示： 单位：元 项目 2015年1-12月 2014年1-12月 增减额 增减比例 销售商品、提供劳务收到的现金 31,848,557,533.53 20,412,007,010.75 11,436,550,522.78 56.03% 收到的税费返还 473,991,387.24 277,960,313.20 196,031,074.04 70.52% 收到的其他与经营活动有关的现金 619,975,638.21 366,824,727.56 253,150,910.65 69.01% 购买商品、接受劳务支付的现金 21,071,605,399.64 13,228,146,241.16 7,843,459,158.48 59.29% 支付给职工以及为职工支付的现金 2,221,585,833.80 1,616,474,021.46 605,111,812.34 37.43% 收回投资所收到的现金 13,826,716,778.81 9,835,516,869.23 3,991,199,909.58 40.58% 处置固定资产、无形资产和其他长期 资产所收到的现金 7,810,334.71 4,645,493.07 3,164,841.64 68.13% 购建固定资产、无形资产和其他长期 资产所支付的现金 1,302,239,870.58 1,918,768,663.59 -616,528,793.01 -32.13% 投资所支付的现金 16,335,135,803.96 9,099,374,520.00 7,235,761,283.96 79.52% 收到的其他与筹资活动有关的现金 143,685,934.28 74,244,912.00 69,441,022.28 93.53% 偿还债务所支付的现金 4,127,783.83 194,500,471.27 -190,372,687.44 -97.88% 分配股利、利润或偿付利息所支付的 现金 1,608,352,162.90 921,982,902.15 686,369,260.75 74.44% 支付的其他与筹资活动有关的现金 21,589,362.04 168,180,496.15 -146,591,134.11 -87.16% 1、销售商品、提供劳务收到的现金：主要是本报告期销售收入增加及预收账款增加所致； 2、收到的税费返还：主要是本报告期收到的出口退税增加所致； 3、收到其他与经营活动有关的现金：主要是本报告期收到的政府补助增加所致； 4、购买商品、接受劳务支付的现金：主要是本报告期产量增加导致采购量增加所致； 5、支付给职工以及为职工支付的现金：主要是本报告期工资支出增加所致； 6、收回投资所收到的现金：主要是本报告期收回银行理财所致； 7、处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收到的现金：主要是本报告期处置资产收到 的现金增加所致； 8、投资所支付的现金：主要是本报告期投资理财产品增加所致； 9、收到的其他与筹资活动有关的现金：主要是本报告期收到其他货币资金中受限的银行承 兑保证金影响所致； 10、偿还债务所支付的现金：主要是本报告期归还借款减少所致； 11、分配股利、利润或偿付利息所支付的现金：主要是本报告期的股票分红支出增加所致； 12、支付的其他与筹资活动有关的现金：主要是本报告期其他货币资金中受限的保证金影响 所致。 (二) 非主营业务导致利润重大变化的说明 □适用 √不适用 (三) 资产、负债情况分析 资产及负债状况 单位：元 项目名称 本期期末数 本期期末数 占总资产的 比例（%） 上期期末数 上期期末数 占总资产的 比例（%） 本期期末 金额较上 期期末变 动比例（%） 以公允价值 计量且其变 动计入当期 损益的金融 资产 1,307,895,694.72 4.34% 20,826,610.71 0.09% 6179.93% 应收票据 1,414,464,687.57 4.69% 725,364,151.13 3.04% 95.00% 预付款项 427,599,707.66 1.42% 260,158,688.01 1.09% 64.36% 其他应收款 260,006,265.09 0.86% 171,609,351.27 0.72% 51.51% 存货 1,547,379,434.19 5.13% 1,159,509,750.00 4.87% 33.45% 一年内到期 的非流动资 产 39,777,433.79 0.13% 23,376,772.62 0.10% 70.16% 其他流动资 产 1,336,981,360.17 4.44% 258,916,025.74 1.09% 416.38% 可供出售金 融资产 378,660,200.00 1.26% 149,047,800.00 0.63% 154.05% 在建工程 584,839,095.76 1.94% 955,967,947.00 4.01% -38.82% 无形资产 1,463,507,513.81 4.86% 939,429,685.04 3.94% 55.79% 递延所得税 资产 561,211,940.53 1.86% 407,317,878.10 1.71% 37.78% 其他非流动 资产 85,187,287.26 0.28% 505,815,865.48 2.12% -83.16% 应付票据 4,322,966,337.25 14.34% 2,747,011,515.42 11.53% 57.37% 预收款项 1,933,616,871.84 6.42% 1,211,446,201.99 5.09% 59.61% 应付股利 - 0.00% 18,814,751.11 0.08% -100.00% 预计负债 496,077,886.62 1.65% 314,601,069.38 1.32% 57.68% 递延收益 386,678,794.00 1.28% 286,441,599.98 1.20% 34.99% 股本 2,213,939,223.00 7.35% 1,477,332,262.00 6.20% 49.86% 资本公积 1,278,768,580.22 4.24% 2,020,540,225.86 8.48% -36.71% 变动说明： 1、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产：变动的主要原因是本期通过子公司投 资平台增加了对基金和集合资产投资所致； 2、应收票据：变动的主要原因是本期票据背书减少所致； 3、预付账款：变动的主要原因是材料预付款增加所致； 4、其他应收款：变动的主要原因是保证金增加所致； 5、存货：变动的主要原因是原材料采购增加及新增加子公司的开发成本所致； 6、一年内到期的非流动资产：变动的主要原因是本期末一年内到期的委托贷款增加所致； 7、其他流动资产：变动的主要原因是期末购买的理财产品及留抵税额的增加所致； 8、可供出售金融资产：变动的主要原因是本期通过子公司投资平台增加了股权和资产管理计 划投资所致； 9、在建工程：变动的主要原因是本期在建工程完工转入固定资产所致； 10、无形资产：变动的主要原因是本期购买土地使用权增加所致； 11、递延所得税资产：变动的主要原因是可抵扣暂时性差异增加所致； 12、其他非流动资产：变动的主要原因是预付设备工程款减少所致； 13、应付票据：变动的主要原因是对供应商付款通过票据结算增加所致； 14、预收账款：变动的主要原因是本期出口车预收款增加所致； 15、应付股利：变动的主要原因是本期限制性股票解锁完毕支付全部留存股利所致； 16、预计负债：变动的主要原因是本期计提新能源客车延长质保费影响所致； 17、递延收益：变动的主要原因是本期与资产相关的政府补助增加所致； 18、股本：变动的主要原因是本期进行资本公积转增股本所致； 19、资本公积：变动的主要原因是本期进行资本公积转增股本所致。 (四) 行业经营性信息分析 行业整体运行情况 1、鉴于公司客车产品按照长度覆盖5-18米，参照行业产品划分标准，公司产品按照长度分 为轻型（5米＜长度≤7米）、中型（7米＜长度≤10米）、大型（10米＜长度），按照用途分 为座位客车、公交客车、校车和其他车型。公司产品所覆盖的细分市场2015年总销量256,502 辆，各细分市场销量如下： （1）按用途分类 单位：辆 分类 2015年销量 2014年销量 增减幅度 座位客车 124,676 110,390 12.94% 公交客车 100,688 88,162 14.21% 校车 24,740 24,665 0.30% 其他车型 6,398 4,694 36.30% 合计 256,502 227,911 12.54% 其中：国内 234,414 198,690 17.98% 海外 22,088 29,221 -24.41% 数据来源：中国客车信息统计网&公司整理 （2）按车型长度分类 单位：辆 分类 2015年销量 2014年销量 增减幅度 大型 90,807 89,926 0.98% 中型 71,296 76,107 -6.32% 轻型 94,399 61,878 52.56% 合计 256,502 227,911 12.54% 其中：国内 234,414 198,690 17.98% 海外 22,088 29,221 -24.41% 数据来源：中国客车信息统计网&公司整理 2、2015年客车市场总体增长12.54%，其中座位客车市场增长12.94%，公交客车市场增长 14.21%，校车基本持平（微增0.30%），其他车型增长36.30%；从市场结构分析，座位车占48.6%， 公交车占39.3%，校车占9.6%，其他车型占2.5%，各细分市场的变化如下： 国内市场： （1）座位客车市场 大、中型座位车2015年销量为62,059辆，同比增长1.3%。其中，客运班线车约占41%，旅 游班线车约占24%，团体通勤用车约占35%。客运班线的中长途线路受到高铁冲击，线路数量和发 车班次减少，短途线路公交化改造，对客运班线车形成了较大冲击，连续四年下滑；而旅游随着 国民收入的不断提高，居民旅游意愿日趋增强，旅游班线和旅游租赁车市场长期向好；城市框架 拉大及工厂外迁将推动团体通勤用车市场的不断发展。预计未来两年，黄标车治理、节能和新能 源补贴政策的促进下，座位车需求基本保持稳定，但车型结构将发生变化，客运班线的比重继续 减少，旅游、租赁和团体通勤用车的比重将持续增加。 轻型座位车：受益于国家发展城乡交通一体化政策，道路客运企业在中长途线路经营遇到困 难时，纷纷开辟发展城市到乡镇的中短途线路，轻型座位车市场呈现增长状态，2015年轻型座位 客车销量为45,518辆，同比增长44.4%，其中国家和地方新能源补贴政策是最主要推动因素，在 国家和地方双重补贴，使轻型新能源客车的性价比高于传统客车，导致2015年轻型新能源客车爆 发式增长，考虑到轻型新能源座位车销量已经处于较高水平，同时考虑新能源补贴额度退坡因素， 预计未来两年轻型座位客车销量将会较大幅度下滑。 （2）公交车市场 受益于国家城镇化发展战略，以及国家优先发展公共交通战略、城乡交通一体化、大气污染 防治、黄标车治理等一系列政策的促进，特别是国家新能源汽车推广政策的拉动，2015年公交车 销量达到95,699辆，同比增长25.0%；其中，大中型70,758台，增长1.0%；轻型公交25,112 台，增长282.2%，轻型公交爆发主要是国家新能源推广政策的拉动，存在对未来市场需求的部分 透支，其次是城镇短途客运线路公交化改造带来的新增需求， 2016年考虑受国家经济增长速度 放缓，部分地区财政收入减少的影响，大中型公交需求基本与2015年持平，轻型公交将大幅下滑。 （3）校车市场 校车从2011年底开始，经过两年的高速增长后，随着国家对校车管理条例的逐渐完善和支持 政策的逐步推出，校车市场逐渐成熟并趋于稳定，2015年国内校车销量24,380辆，同比增长0.9%， 目前以乡镇小学和私立幼儿园为主要目标客户，车辆以轻型产品为主（比重约为65%）。 （4）其他车型市场 以客车为基本车型的各种专业改装车，例如机场摆渡车、卫生医疗车、通讯指挥车、房车等， 虽基数较小（仅占客车行业的2.5%），但增长较快，尤其是房车，未来可能会成为客车市场的重 要组成部分。 海外市场： 2015年中国5米以上客车出口量下降24.41%，虽然中国客车的国际竞争力已得到海外客户的 认可，但因人民币汇率波动及主要出口市场的短期需求波动，2015年中国客车出口情况出现暂时 下滑。海外市场总体潜力巨大，预计随着需求的恢复，海外市场增长可期。 行业政策变化 1、整车排放标准升级 2016年1月15日环境保护部、工业和信息化部联合发布《关于实施第五阶段机动车排放标 准的公告》（2016年第4号公告），全国范围内将陆续完成国五排放标准的切换。 2、新能源客车相关扶持政策 2015年4月29日，财政部、科技部、工信部、发改委共同发布《关于2016-2020年新能源 汽车推广应用财政支持政策的通知》（财建[2015]134号），明确2016-2020年新能源汽车补助 对象、补助产品及补助标准。 2015年5月11日，财政部、工信部、交通部共同发布《关于完善城市公交车成品油价格补 助政策加快新能源汽车推广应用的通知》，为了鼓励在新增和更新城市公交车时优先选择新能源 公交车，推动新能源公交车规模化推广应用，促进公交行业节能减排，为大气污染防治做出贡献， 降低城市公交车成品油价格补助和增加新能源公交车运营补助。 2015年11月3日，交通运输部、财政部、工信部共同发布《新能源公交车推广应用考核办 法（试行）》（交运发[2015]164号），将新增及更换的公交车中新能源公交车的比重作为对各 省市考核的重要指标。 汽车制造行业经营性信息分析 1. 产能状况 √适用□不适用 现有产能 √适用□不适用 主要工厂名称 设计产能 报告期内产能 产能利用率（%） 郑州宇通客车股份有限公司 30,000 33,261 110.87 郑州宇通客车股份有限公司新能源分公司 30,000 32,342 107.81 郑州宇通客车股份有限公司客车专用车分公司 5,000 1,998 39.96 在建产能 □适用√不适用 产能计算标准 √适用□不适用 设计产能指在考虑成本经济的情况下，正常工时投入规模的产量。在生产旺季，可以通过增 加生产班次的方式提升产量。 2. 整车产销量 √适用□不适用 按车型类别 √适用□不适用 销量（辆） 产量（辆） 车型类别 本年累计 去年累计 累计同比 增减（%） 本年累计 去年累计 累计同比 增减（%） 大型车 26,973 27,398 -1.55% 27,158 27,121 0.14% 中型车 27,757 25,880 7.25% 28,131 25,008 12.49% 轻型车 12,288 8,120 51.33% 12,312 7,217 70.60% 合计 67,018 61,398 9.15% 67,601 59,346 13.91% 按地区 √适用□不适用 境内销量（辆） 境外销量（辆） 车型类别 本年累计 去年累计 累计同比 增减（%） 本年累计 去年累计 累计同比 增减（%） 大型车 22,863 22,575 1.28% 4,110 4,823 -14.78% 中型车 24,892 24,277 2.53% 2,865 1,603 78.73% 轻型车 12,245 8,007 52.93% 43 113 -61.95% 合计 60,000 54,859 9.37% 7,018 6,539 7.33% 3. 零部件产销量 □适用√不适用 4. 新能源汽车业务 √适用□不适用 新能源汽车产能状况 □适用√不适用 本公司采用柔性生产线，新能源客车与传统客车可以共线生产，可参考整车产能。 新能源汽车产销量 √适用□不适用 销 量（辆） 产 量（辆） 车型类别 本年累计 去年累计 累计同比增 减（%） 本年累计 去年累计 累计同比增 减（%） 纯电动 13,885 1,721 706.80% 14,067 1,880 648.20% 插电式 6,560 5,570 17.80% 6,501 5,615 15.80% 普通混合动力 1 114 - 0 14 - 合计 20,446 7,405 176.11% 20,568 7,509 173.91% 新能源汽车收入及补贴 √适用□不适用 单位：万元 币种：人民币 车型类别 收入 新能源汽车补贴金额 补贴占比（%） 纯电动 926,211 523,450 56.52 插电式 471,342 162,200 34.41 5. 其他说明 √适用□不适用 公司新能源产品竞争优势： 完备的研发体系 （1）在整车控制、电机控制、系统集成、车载能源、电气技术、充电技术等新能源领域，已 形成296人的专业人才团队，其中博士19人，硕士90人，另有技术中心超过2,000名研发人员 提供技术支持，拥有国内最大的新能源客车研究团队。 （2）完成了软硬件在环仿真实验室、电动客车混合动力试验室、系统集成与控制策略开发试 验室、电机系统测试试验室、电池安全可靠性试验室、电器系统综合实验室等试验室的建设，具 有100余台套试验、检测设备以及软件系统，形成了国内最完备的涵盖零部件、系统、整车三位 一体的新能源客车试验体系。 （3）围绕新能源客车，公司已拥有“客车安全控制技术国家地方联合工程试验室”和“国家 认可试验室”等创新平台，完成了河南省新能源客车重点实验室建设，2014年获批筹建的“国家 电动客车电控与安全工程技术研究中心”，是国内唯一专注于电动客车电控与安全的国家级科技 创新平台。2015年，公司获批牵头组建河南省新能源客车产业技术创新战略联盟。 （4）结合行业发展和市场环境变化，公司依托承担的863计划、国家科技支撑计划等12项 国家级项目与清华大学、北京理工大学等国内高校及关键零部件厂商开展紧密合作，进行前瞻性 的技术研究，提高企业自身研发水平并加快新能源客车产品研发，推进产业化进程。 领先的研发成果 （1）在节能与新能源客车领域具有多项关键技术创新，其中在整车节能与控制技术、高压隔 离电源变换技术、高密度电驱动控制技术等方面达到了国际领先水平，产品整体性能达到国际先 进水平。相关成果已获省市级以上科技奖励13项，其中主持完成的《节能与新能源客车关键技术 研发及产业化》项目凭借领先的关键技术和产生的重大经济效益荣获2015年度国家科学技术进步 奖二等奖，成为我国新能源汽车领域唯一获国家奖的整车企业。 （2）拥有国内最完备的节能与新能源客车产品型谱，其中包括6～14米纯电动客车、8～18 米插电式混合动力客车、8～18米混合动力客车。目前已获得33款混合动力客车公告、93款插电 式混合动力客车公告和99款纯电动客车公告。其中61款入选《节能与新能源汽车示范推广应用 工程推荐车型目录》，123款入选《免征车辆购置税的新能源汽车车型目录》。 （3）2015年，公司新能源共申请专利及软件著作权186项，其中发明专利65项，软件著作 权20项；参与制订《GB/T18384.1-2015电动汽车安全要求》等国家标准4项，并在行业内首次 提出了3S安全防护体系，围绕“防火、防水、防触电”三大安全目标，形成了《新能源客车3S 安全技术要求》。 完整的配套体系 新能源客车的关键零部件中，整车控制系统为自主研发自主生产，集成式电机控制器、电机、 超级电容和动力电池系统均与行业综合实力较强的供应商联合开发生产，通过整合行业资源，研 制出技术领先有竞争力的零部件，支撑公司新能源客车的技术领先。 (五) 投资状况分析 1、 对外股权投资总体分析 本年度投资主要以固定资产投资为主，另有部分证券市场投资，无重大的股权收购投资。 (1) 重大的股权投资 公司本年度无重大股权投资。 (2) 重大的非股权投资 单位：元 项目名称 项目金额 项目进度 本年度投入金额 累计实际投入金额 新能源技术改造项目 156,491.58 100% 5,054.04 104,880.81 新能源基地销售中心与研发 中心项目 144,739.28 50% 23,303.09 45,285.42 零部件新厂区项目 100,000.20 95% 3,678.44 76,502.05 合计 401,231.06 32,035.57 226,668.28 (3) 以公允价值计量的金融资产 单位：元 项目名称 初始投资 资金来源 投资收益 公允价值变动 对当期利润的影 响金额 股票 100,000,000.00 自有 21,732,656.34 -2,865,313.57 18,867,342.77 基金 1,050,000,000.00 自有 -21,195,268.00 -21,195,268.00 集合资产 150,000,000.00 自有 10,225,500.00 10,225,500.00 合计 1,300,000,000.00 21,732,656.34 -13,835,081.57 7,897,574.77 (六) 主要控股参股公司分析 本公司的主要子公司为精益达，主营业务为客车零部件的研发、生产及销售，注册资本 527,330,000元，其2015年度主要财务数据如下: 期末总资产 期末净资产 营业收入 营业利润 归属于母公司所 有者的净利润 3,661,381,894.02 1,606,187,633.49 4,459,474,551.84 738,137,797.17 614,265,959.92 本年度，精益达变动比较大的财务指标有： 报表项目 期末余额 期初余额 变动比率 (或增减) 变动原因 （或本期金额） （或上期金额） 应收票据 5,555,000.00 627,842,401.68 -99.12% 主要系本期结算方式的变更。 预付账款 12,196,842.59 45,549,126.69 -73.22% 主要系供应商放宽信用条件 固定资产 981,477,130.95 598,889,510.75 63.88% 主要系房屋建筑物增加所致。 在建工程 48,265,228.72 239,277,889.71 -79.83% 主要系公司在建工程转固所 致。 其他非流动资 产 12,541,932.70 76,001,649.18 -83.50% 主要系转入在建工程所致。 未分配利润 833,622,245.61 539,103,438.77 54.63% 主要系利润增加所致。 营业税金及附 加 31,144,264.39 19,229,244.98 61.96% 主要系收入增加所致。 财务费用 -24,559,576.49 -14,710,373.39 66.95% 主要系存款利息的增加所致。 投资收益 2,668,232.96 257,777.78 935.09% 主要系本期购买理财产品增 加所致。 三、公司关于公司未来发展的讨论与分析 (一) 行业竞争格局和发展趋势 中国客车信息统计网数据显示，2015年行业销量前5名的市场占有率为64.1%，比2014年有 所降低，主要是一些原来非客车生产企业进入新能源客车生产，市场格局发生一些变化。 公司2015年总销量67,018台，行业排名第一，同比增长9.2%。 1、全部产品占有率 公司产品覆盖5米以上的客车市场，总体占有率26.1%，占有率下滑1.5个百分点；其中， 座位车市场占有率为26.7%；公交车市场占有率为24.0%；校车市场占有率为33.3%；其他车型市 场占有率为19.9%。公司大型车市场占有率为29.7%；中型车市场占有率为38.9%；轻型车市场占 有率为13.0%。 2、主要产品的占有率 公司主要产品为7米以上的大中型客车及5.5米以上的轻型校车（此口径为公司内部主要考 核标准），此口径统计，国内市场占有率为31.6%，占有率下降0.7个百分点，出口市场占有率 33.1%，提高7.2个百分点。 除本公司外，客车行业主要企业还有厦门金龙汽车集团股份有限公司、中通客车控股股份有 限公司、东风襄阳旅行车有限公司、安徽安凯汽车股份有限公司等。 (二) 公司发展战略 公司聚焦客车主业，以“为客户创造价值”为核心使命。借助销售规模和市场占有率的优势， 坚持“发挥优势、弥补短板、通过产品竞争力提升实现持续健康发展”的经营思路，加大前瞻性 研发投入，保持同行业中最优秀的技术实力；提升制造工艺和自动化水平，建设国际一流客车制 造能力；通过打造优秀的文化氛围和工作环境，打造一流的人才队伍；通过建立快捷高效的供应 链，提供系统化销售解决方案和增值服务等一系列举措持续提升公司运营效率和产品竞争力。 通过业务的良性循环，实现市场份额、客户满意度的持续稳步提升，为客户、股东、社会等 利益相关者创造更大价值。 (三) 经营计划 公司2014年度报告中披露的2015年收入计划为277亿元，本年度已实现该目标。 2016年公司的收入计划为312.12亿元，成本计划为235.18亿元，费用计划36.71亿元。为 了维持当前业务，公司下一年度日常生产经营类投资共计15.96亿元，职工住房安置项目投资 19.35亿元，预计自有资金可满足投资需要。 需投资者特别注意的是，公司收入、成本、费用计划为公司下一年度的经营目标，并不构成 对公司业绩的承诺，请投资者对此保持足够的风险意识。 (四) 可能面对的风险 1、客运市场可能继续受高速铁路、城际铁路建设影响，市场需求进一步萎缩风险。 2、国际大宗商品价格下跌，削弱新兴市场客车购买力。 3、外汇波动，降低中国客车产品的性价比。 (五) 其他 截止报告期末，公司尚未履行完毕的主要订单情况如下： 车型类别 数量（台） 订单金额（亿元） 未确认收入金额（亿元） 大型 2,322 149,704 127,953 中型 3,180 126,960 108,513 轻型 797 19,875 16,987 本报告期，核心零部件前五名供应商的采购额占该零部件采购总额的比例： 发动机 车桥 轮胎 电池 变速箱 占比 93.31% 97.91% 89.76% 100.00% 90.20% 四、公司因不适用准则规定或特殊原因，未按准则披露的情况和原因说明 □适用 √不适用 第五节 重要事项 一、普通股利润分配或资本公积金转增预案 (一) 现金分红政策的制定、执行或调整情况 根据《郑州宇通客车股份有限公司股东回报规划（2014-2016年）》，公司董事会制定了2014 年度利润分配方案，并由股东大会审议通过，共计分配股利14.77亿元，占合并报表中归属于上 市公司股东的净利润的56.55%。 (二) 公司近三年（含报告期）的普通股利润分配方案或预案、资本公积金转增股本方案或预案 单位：元 币种：人民币 分红 年度 每10 股送红 股数 （股） 每10股 派息数 (元)（含 税） 每10 股转增 数（股） 现金分红的数额 （含税） 分红年度合并报表 中归属于上市公司 股东的净利润 占合并报表中归 属于上市公司股 东的净利润的比 率(%) 2015年 15 3,320,908,835.50 3,535,215,876.01 93.94 2014年 10 5 1,477,332,262.00 2,612,621,946.77 56.55 2013年 5 （未完）  |