[年报]重庆燃气:2015年年度报告
公司代码：600917 公司简称：重庆燃气 重庆燃气集团股份有限公司 2015年年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整， 不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司全体董事出席董事会会议。 三、 信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 四、 公司负责人李华清、主管会计工作负责人吴灿光及会计机构负责人（会计主管人员）陈宗浩 声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 经公司第二届董事会第十六次会议审议通过，根据公司经营业绩，结合2016年资本性支出及 流动资金需求情况，拟采用现金分红的利润分配方式。拟定2015年度利润分配预案为：以2015年 末总股本1,556,000,000股为基数,向全体股东按每10股派送现金1.50元（含税),共计派送现金 23,340万元（含税)。本次利润分配预案尚需提交公司2015年度股东大会审议。 六、 前瞻性陈述的风险声明 公司的未来计划、战略的实现，以及对未来的分析或测算，系需要依托客观条件不发生重大 变化，该等计划不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 九、 重大风险提示 公司已在本报告中描述可能存在的相关风险，敬请查阅第四节管理层讨论与分析中关于公司 未来发展的讨论与分析中可能面对的风险部分的内容。 目录 第一节 释义 .................................................................................................................................... 3 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................. 4 第三节 公司业务概要 ..................................................................................................................... 6 第四节 管理层讨论与分析 ............................................................................................................. 9 第五节 重要事项 ........................................................................................................................... 20 第六节 普通股股份变动及股东情况 ........................................................................................... 27 第七节 优先股相关情况 ............................................................................................................... 31 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ....................................................................... 32 第九节 公司治理 ........................................................................................................................... 39 第十节 公司债券相关情况 ........................................................................................................... 43 第十一节 财务报告 ........................................................................................................................... 44 第十二节 备查文件目录 ................................................................................................................. 133 第一节 释义 一、 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 公司、本公司、重庆燃气 指 重庆燃气集团股份有限公司 重庆能源、重庆能投 指 重庆市能源投资集团有限公司，系本公司控股股东 华润燃气投资 指 华润燃气（中国）投资有限公司，本公司发起人股东 中石油 指 中国石油天然气集团公司 西南油气田分公司 指 中国石油天然气股份有限公司西南油气田分公司，系本公司 的主要气源供应商 中石化 指 中国石油化工股份有限公司 LPG 指 液化石油气（英文Liquefied Petroleum Gas的缩写），是 在提炼原油时生产出来的、或从油气挥发出的气体，在适当 的压力下以液态储存在储罐容器中，常被用作炊事燃料，在 国外也被用作轻型车辆燃料 LNG 指 液化天然气（英文Liquefied Natural Gas的缩写），是在 深度冷冻条件下呈液态的天然气，体积为气态的1/600，便 于运输 CNG 指 压缩天然气（英文Compressed Natural Gas的缩写），指 压缩到压力大于或等于10 MPa 且不大于25 MPa 的气态天然 气，可作为车辆燃料利用 页岩气 指 指赋存于富有机质泥页岩及其夹层中，以吸附或游离状态为 主要存在方式的非常规天然气，成分以甲烷为主。与常规天 然气相比，页岩气具有开采寿命长和生产周期长等优点 管网、输配管网 指 由输送和分配燃气到各类客户的不同压力级别的管道及其附 属构筑物组成的系统 门站 指 接收来自长输管线的燃气，进行调压、计量和加臭并向城镇 配气的设施 门站价格 指 管道天然气的供应商与下游购买方在天然气所有权交接点的 价格，由天然气出厂价格和管道运输价格组成，系城市管道 燃气运营商的购气价格 球罐 指 也称“高压储气罐”，是工作压力大于0.4MPa、依靠压力变 化储存燃气的储气罐 储配站 指 城镇燃气输配系统中储存和分配燃气的设施 配气站 指 城镇燃气输配系统中调节并稳定管网压力，并对燃气进行计 量的设施 输差率 指 也称“燃气供销差率”，即燃气供应量和销售量之间的差量 与供应量的比率 第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息 公司的中文名称 重庆燃气集团股份有限公司 公司的中文简称 重庆燃气 公司的外文名称 Chongqing Gas Group Corporation Ltd. 公司的法定代表人 李华清 二、 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 李金艳 张松涛 联系地址 重庆市江北区小苑一村30号3楼 重庆市江北区小苑一村30号3楼 电话 023-67952837 023-67952837 传真 023-67952837 023-67952837 电子信箱 dbcqgas@163.com dbcqgas@163.com 三、 基本情况简介 公司注册地址 重庆市江北区小苑一村30号 公司注册地址的邮政编码 400020 公司办公地址 重庆市江北区小苑一村30号燃气大厦 公司办公地址的邮政编码 400020 公司网址 http://www.cqgas.cn 电子信箱 dbcqgas@163.com 四、 信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 中国证券报、证券日报、上海证券报、证券时报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http://www.sse.com.cn 公司年度报告备置地点 公司董事会办公室 五、 公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 重庆燃气 600917 六、 其他相关资料 公司聘请的会计师事务 所 名称 信永中和会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址 北京市东城区朝阳门北大街8号富华大厦A 座8层 签字会计师姓名 侯黎明、阳伟 报告期内履行持续督导 职责的保荐机构 名称 申万宏源证券承销保荐有限责任公司 办公地址 新疆乌鲁木齐市高新区（新市区）北京南路 358号大成国际大厦20楼2004室 签字的保荐代表人姓名 任俊杰、罗霄 持续督导的期间 2014年9月30日-2016年12月31日 七、 近三年主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2015年 2014年 本期比上年同期 增减(%) 2013年 营业收入 5,926,225,839.47 5,722,640,548.93 3.56% 5,934,667,466.91 归属于上市公司股东 的净利润 374,901,414.67 359,581,392.44 4.26% 300,477,612.03 归属于上市公司股东 的扣除非经常性损益 的净利润 350,413,598.37 285,477,684.29 22.75% 261,318,922.96 经营活动产生的现金 流量净额 772,492,734.98 851,898,032.52 -9.32% 833,273,470.65 2015年末 2014年末 本期末比上年同 期末增减（%） 2013年末 归属于上市公司股东 的净资产 3,478,256,887.06 3,293,838,891.07 5.60% 2,727,063,909.21 总资产 7,911,360,552.90 7,220,218,481.84 9.57% 6,327,381,520.49 期末总股本 1,556,000,000.00 1,556,000,000.00 0.00% 1,400,000,000.00 (二) 主要财务指标 主要财务指标 2015年 2014年 本期比上年同期增减(%) 2013年 基本每股收益（元／股） 0.24 0.25 -4.00% 0.21 稀释每股收益（元／股） 0.24 0.25 -4.00% 0.21 扣除非经常性损益后的基本每股 收益（元／股） 0.23 0.20 15.00% 0.19 加权平均净资产收益率（%） 11.13 12.51 减少1.38 个百分点 11.49 扣除非经常性损益后的加权平均 净资产收益率（%） 10.40 9.93 增加0.47 个百分点 9.99 八、 境内外会计准则下会计数据差异 (一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东 的净资产差异情况 □适用 √不适用 (二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和属于上市公司股东的净 资产差异情况 □适用 √不适用 九、 2015年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度 （1-3月份） 第二季度 （4-6月份） 第三季度 （7-9月份） 第四季度 （10-12月份） 营业收入 1,543,203,287.34 1,457,694,707.41 1,366,104,250.04 1,559,223,594.68 归属于上市公司股东 的净利润 83,893,591.77 125,579,043.31 62,756,751.99 102,672,027.60 归属于上市公司股东 的扣除非经常性损益 后的净利润 73,876,252.39 119,548,847.49 60,709,138.85 96,279,359.64 经营活动产生的现金 流量净额 72,510,386.03 358,280,883.55 133,354,780.17 208,346,685.23 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 □适用 √不适用 十、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2015年金额 附注 2014年金额 2013年金额 非流动资产处置损益 -485,345.76 17,816,089.47 -1,339,468.00 计入当期损益的政府补助，但与 公司正常经营业务密切相关，符 合国家政策规定、按照一定标准 定额或定量持续享受的政府补 助除外 12,712,104.04 财务报 告注释 七、43 9,236,169.83 38,069,440.35 除同公司正常经营业务相关的 有效套期保值业务外，持有交易 性金融资产、交易性金融负债产 生的公允价值变动损益，以及处 置交易性金融资产、交易性金融 负债和可供出售金融资产取得 的投资收益 20,000.00 除上述各项之外的其他营业外 收入和支出 17,130,363.00 10,311,464.02 9,165,946.04 其他符合非经常性损益定义的 损益项目 49,885,274.04 少数股东权益影响额 -542,094.38 -178,551.21 -172,656.25 所得税影响额 -4,327,210.60 -12,986,738.00 -6,564,572.74 合计 24,487,816.30 74,103,708.15 39,158,689.40 十一、 采用公允价值计量的项目 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的 影响金额 按公允价值计量的可供 出售金融资产 57,982,556.26 66,338,837.88 8,356,281.62 合计 57,982,556.26 66,338,837.88 8,356,281.62 第三节 公司业务概要 一、 报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 （一）主要业务及经营模式 1.业务范围：管道燃气供应与服务，提供燃气供应、城市管网建设、客户综合服务；CNG/LNG 加气站运营及分布式能源供应，提供车船用LNG加气站、三联供等能源供应及客户服务。其中， 管道燃气供应及服务是公司的核心业务。报告期内，公司主营业务未发生重大变化。 2.经营模式：目前公司的主要业务为管道燃气供应与服务、CNG/LNG加气站运营、分布式能 源供应。 管道燃气供应与服务：本公司从上游天然气生产及销售单位（主要为中石油西南油气田分公 司、中石化天然气分公司）购买气源后，通过自身城镇燃气管网体系，销售给居民、商业、工业 等终端用户并提供相关输配服务；同时，本公司为新用户提供燃气安装服务，气表后管道安装、 迁改等延伸服务。 CNG/LNG加气站运营：本公司通过建设、运营车船用加气站，进行CNG/LNG销售及贸易。同 时，公司稳步推进LNG全产业链产业发展。上游参股LNG液化加工厂，下游快速布局占有车船加 气站市场。 分布式能源供应：以天然气为主要燃料，由业主独资、本公司独资或增量投资方式运营区域 冷热电三联供的分布式能源项目，为客户提供安装、供热、供冷等服务。 3.主要业绩驱动因素：公司业绩主要来源于管道燃气供应与服务，利润增长主要为新客户安 装、用气量的增长，以及购气成本和其他管理成本的控制。此外，公司在LNG、分布式能源等方 面的投入为未来持续增长奠定了坚实的基础。 （二）行业发展阶段、周期性特点以及公司所处的行业地位 1.行业发展状况： 城市燃气行业作为国民经济中重要的基础能源产业，与国民经济趋势息息相关，并呈现出与 经济发展正相关的周期性特点（2005年-2015年全国GDP增速、天然气产量增长率、天然气消费 量增长率关系见图1）。近年来，中国经济的快速发展，城市化率的提升，带动了我国的城市燃 气行业的快速发展，本行业占GDP的比重也逐年增长。如今，随着全国经济下行压力增大，投资、 出口、消费的增长因子积极作用减弱，产能过剩形势严峻，产业转型升级等因素的影响，中国经 济步入增速放缓但运行在合理区间的新常态，国内天然气消费增速亦趋缓，但城市燃气的利用对 改善能源结构、保护大气环境、提高能源利用效率、国民经济的可持续发展具有重要的促进和保 障作用，城市燃气行业虽面临压力但活力犹在。2015年国内生产总值增长6.9%，天然气消费量 1932亿立方米，同比增长5.7%。 2015年国家加速推进天然气价格改革，出台《关于理顺非居民用天然气价格的通知》（发改 价格〔2015〕351号）及《关于降低非居民用天然气门站价格并进一步推进价格市场化改革的通 知》（发改价格〔2015〕2688号）等文件，分别从存量气与增量气价格并轨、直供用户用气价格 放开试点、非居民用气门站价下调0.7元/立方米、非居民用气加快进入上海石油天然气交易中心 等方面提速天然气价格市场化。 2.公司所处的行业地位：本公司为重庆市国有骨干企业，是全市最大的城镇燃气经营企业， 供气区域覆盖重庆市38个行政区县中的25个区县，为重庆市社会经济发展和居民生产生活用气 提供着重要的供气保障。 图1：2005年-2015年全国GDP增速、天然气产量增长率、天然气消费量增长率关系 0.00% 5.00% 10.00% 15.00% 20.00% 25.00% 30.00% 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 国内生产总值年增长率 天然气产量年增长率 天然气消费量年增长率 数据来源：国家发改委、国家统计局、BP世界能源统计 二、 报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 报告期内，公司主要资产未发生重大变化。 三、 报告期内核心竞争力分析 1.燃气行业丰富的运营管理经验 公司由专业运营城市燃气40余年的地方国企改制而来，积累了丰富的城市燃气运营和安全管 理经验，拥有一支业务素质好、对公司忠诚度高的专业技术和管理人才队伍，在燃气基础设施建 设、燃气安全供应、客户服务、市场扩张等各个经营环节上均具备专业化运营优势。公司通过与 中石油、中石化、华润燃气、法国ENGIE等国内外知名的能源企业开展合资合作，不断地利用燃 气行业中出现的新理念、新技术、新材料、新设备，提升公司在上游天然气主干管网建设、市外 燃气市场扩张、车船用LNG加气站及分布式能源等城市燃气行业的竞争力及营运水平。 2.市场份额规模效应优势 经过40年的专业经营，公司城镇燃气输配管网长度已占全市城镇燃气输配管网长度的80%以 上。据重庆市经信委有关数据统计，截至2015年末，公司供气量占重庆天然气消费总量的37%， 服务客户占全市城镇天然气用户总数的61%。公司是重庆市城镇供气量（不含直供）最大、覆盖 区域最广的城市燃气供应与综合服务商。公司在城市管道燃气的基础网络设施、管理用户的较高 市场占有率保证了对区域燃气供应的市场优势。 3.前瞻性战略布局LNG、分布式能源等新兴产业 公司正处于转型升级的关键期，致力于推动产业多极化发展，由单一管道燃气向多品种多极 化产业组合转变、延伸产业链，寻求利润新的增长点，除向上游拓展改善供气结构外，公司还重 点布局LNG 加气站、分布式能源等新兴产业。随着我国环保压力的逐渐增大，改善能源结构、提 高清洁能源占比已迫在眉睫。2015年11月，国家发改委宣布非居民门站价下调0.7元/立方米， 重庆地区气价下浮30%，进一步从经济性、环保性等方面推动LNG及分布式能源的发展。目前， 公司已累计完成江北鱼嘴、忠县苏家、高速路网等76座LNG车船用加气站签订框架协议和批复同 意，并将适时启动建设。同时公司以弹子石CBD分布式能源项目为示范，重点向数据中心、交通 枢纽、机场、医院、政府办公、工业园区、酒店、商业综合体、学校等客户推广发展分布式能源 项目。 4.“清洁低碳”优势 天然气是清洁高效的优质燃料，天然气的利用可有效降低二氧化碳及氮氧化物排量，能显著 地改善大气环境。我国“十三五”能源发展总目标要求：增强能源供给能力，满足经济社会发展 需要，保障国家能源安全；大幅度增加非化石能源消费比重，逐步提高天然气消费比重，绿色低 碳发展取得新进展等。在我国加快构建清洁、高效、安全、可持续的现代能源体系，优化能源结 构的大环境下，根据国家发改委新修订的《天然气利用政策》, 在天然气利用顺序中，城镇燃气、 车船用CNG/LNG、天然气分布式能源项目等领域均为综合考虑天然气利用的社会效益、环境效益 和经济效益等各方面因素的优先类。 5.高效的公司治理 为不断地完善公司法人治理，公司一直以来按照《公司法》、《证券法》、《上市公司章程 指引》、《上市公司治理准则》和中国证监会、上海证券交易所的有关法律法规的要求，规范公 司运作，提升公司治理水平。上市以来，公司修订并完善《公司章程》、《股东大会议事规则》 等24个基本管理制度，聘请德勤咨询公司完成企业管控设计编制，逐步完善了股东大会、董事会、 监事会、经营层之间权责划分、规范运作、相互协调、相互制衡的公司治理机制。同时，在集团 内部全面开展内控评价和对标管理，对总部职能精简机构，理顺职责，对下属企业整合资源，发 挥规模协同效应，提升了管理运营效能，有力推动了公司持续经营、业务拓展、人力资源优化配 置等健康发展。 第四节 管理层讨论与分析 一、管理层讨论与分析 2015年是实施公司“3567”战略的关键之年，是十二五规划发展的收官之年，面对严峻复杂 的经济环境、走势低迷的市场形势以及保供气、强安全、稳增长的巨大压力，公司继续围绕“3567” 发展思路和目标，实施经营和投资双积极策略，遵循“拓市场、调结构、强安全、保供气、促规 范、优服务、提效益”的经营方针，科学把握发展大势，推进市场化、规范化运作，变压力为动 力、化挑战为机遇，依靠拓市场、强产业、促转型、补短板、激活力，实现主要业绩指标超目标 完成，推动各类业务协调发展，经济运行保持稳中向好态势。 二、报告期内主要经营情况 报告期内，公司供气总量29.69亿立方米，创历史新高，同比增加3.87亿立方米、增长14.98%， 超年度目标14.19%，占全市天然气消费总量的37%，同比上升5.48个百分点。新安装客户32.66 万户，同比增加1.81万户、增长5.87%，超年度目标30.64%，管理户数达到402万户，占全市燃 气用户数总量的61%。输差率3.72%、同比下降0.44个百分点。 经济运行突出特点简析： 供量增长得益中国石化集团四川维尼纶厂管输，传统市场出现减量。中国石化集团四川维尼 纶厂管输气是供量规模大幅增长的主要来源，全年达到7.83亿立方米，同比增供4.46亿立方米、 增幅132.31%。而受经济下行、市场低迷和加气站新建分流等因素影响，剔除中国石化集团四川 维尼纶厂管输气量，全年供气总量21.86亿立方米，同比减供0.59亿立方米、下降2.64%。安装 市场受理总量稳定，区域增减不平衡，新安装客户受理保持平稳。 核心主业仍是效益来源，新兴业务处于培育期。燃气销售及安装业务（含一次性入网费）收 入分别占营业收入的73.87%和23.61%，毛利分别占主营业务毛利总额的7.60%和88.60%。其中安 装毛利和一次性入网费收入占主营业务毛利总额的55.66%和32.94%，为公司营业利润的主要来源， 公司盈利模式仍然依赖安装业务板块。延伸服务结算收入5136万元，同比增加2479万元，实现 毛利2078万元，同比增加780万元。弹子石CBD分布式能源项目一期集中供能404万千瓦时，创 造收入246万元。 (一) 主营业务分析 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 营业收入 5,926,225,839.47 5,722,640,548.93 3.56% 营业成本 4,996,359,101.39 4,885,690,116.53 2.27% 销售费用 212,443,896.03 225,485,413.17 -5.78% 管理费用 245,063,465.90 225,152,849.30 8.84% 财务费用 -27,941,337.14 -67,033,166.58 58.32% 经营活动产生的现金流量净额 772,492,734.98 851,898,032.52 -9.32% 投资活动产生的现金流量净额 -730,920,516.22 -976,861,334.14 25.18% 筹资活动产生的现金流量净额 -83,807,186.80 218,510,120.79 -138.35% 1. 收入和成本分析 (1). 主营业务分产品、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收入 比上年增 减（%） 营业成本 比上年增 减（%） 毛利率比 上年增减 （%） 天然气销售 4,377,444,146.82 4,308,504,437.03 1.57% -0.48% 2.86% -3.19% 天然气安装 1,398,960,292.38 595,126,246.21 57.46% 17.36% -2.44% 8.63% 其他 120,946,308.26 86,421,871.55 28.55% 11.99% 7.86% 2.74% (2). 成本分析表 单位：元 分产品情况 分产品 成本构成 项目 本期金额 本期占总 成本比例 (%) 上年同期金额 上年同期 占总成本 比例(%) 本期金额 较上年同 期变动比 例(%) 情况 说明 天然气销售 4,308,504,437.03 86.34% 4,188,842,105.81 85.86% 2.86% 天然气安装 595,126,246.21 11.93% 609,997,144.76 12.50% -2.44% 其他 86,421,871.55 1.73% 80,123,660.64 1.64% 7.86% 2. 费用 财务费用变动较大主要原因是日元汇兑损益变化引起的，2015年汇兑损失为915.83万元， 而上年同期为汇兑收益2227.44万元，同比增加财务费用3143.27万元。 3. 现金流 筹资活动产生的现金流量净额变化较大，主要是2014年上市融资4.82亿元带来的现金流入 所致。 (二) 非主营业务导致利润重大变化的说明 □适用 √不适用 (三) 资产、负债情况分析 资产及负债状况 单位：元 项目名称 本期期末数 本期期末数 占总资产的 比例（%） 上期期末数 上期期末数 占总资产的 比例（%） 本期期末金额 较上期期末变 动比例（%） 情况 说明 货币资金 2,146,402,605.57 27.13% 2,188,637,573.61 30.31% -1.93% 应收票据 9,513,206.93 0.12% 6,916,912.25 0.10% 37.54% 应收账款 289,811,574.89 3.66% 193,135,226.37 2.67% 50.06% 1 预付款项 286,260,562.55 3.62% 214,233,977.13 2.97% 33.62% 2 应收利息 11,506,328.75 0.15% 7,267,950.79 0.10% 58.32% 其他应收款 41,454,758.49 0.52% 35,980,831.93 0.50% 15.21% 存货 108,297,263.70 1.37% 101,143,279.35 1.40% 7.07% 其他流动资产 50,314,554.13 0.64% 53,605,226.49 0.74% -6.14% 可供出售金融 资产 95,990,592.69 1.21% 87,634,311.07 1.21% 9.54% 长期股权投资 209,086,868.10 2.64% 175,957,727.23 2.44% 18.52% 投资性房地产 51,474,382.17 0.65% 25,334,802.68 0.35% 103.18% 固定资产 2,686,563,481.25 33.96% 2,150,869,115.01 29.79% 24.91% 在建工程 1,526,313,530.98 19.29% 1,579,176,687.61 21.87% -3.35% 工程物资 18,038,251.80 0.23% 22,008,811.23 0.30% -18.04% 无形资产 264,934,605.71 3.35% 253,776,101.13 3.51% 4.40% 商誉 72,285,040.43 0.91% 72,285,040.43 1.00% 0.00% 递延所得税资 产 43,025,944.76 0.54% 52,125,899.03 0.72% -17.46% 短期借款 200,000,000.00 2.53% 40,000,000.00 0.55% 400.00% 3 应付账款 302,690,280.05 3.83% 197,971,807.25 2.74% 52.90% 4 预收款项 1,263,036,956.73 15.97% 1,110,370,648.77 15.38% 13.75% 应付职工薪酬 82,948,688.69 1.05% 75,233,069.26 1.04% 10.26% 应交税费 24,763,797.60 0.31% 52,678,084.55 0.73% -52.99% 其他应付款 199,162,791.47 2.52% 202,390,660.97 2.80% -1.59% 一年内到期的 非流动负债 32,034,495.98 0.40% 24,767,489.77 0.34% 29.34% 长期借款 176,711,939.51 2.23% 199,668,888.05 2.77% -11.50% 递延收益 1,861,702,851.99 23.53% 1,744,299,863.49 24.16% 6.73% 股本 1,556,000,000.00 19.67% 1,556,000,000.00 21.55% 0.00% 资本公积 992,511,493.35 12.55% 993,485,496.29 13.76% -0.10% 其他综合收益 43,297,966.06 0.55% 37,528,651.93 0.52% 15.37% 专项储备 33,671,580.33 0.43% 26,670,310.20 0.37% 26.25% 盈余公积 151,007,386.85 1.91% 122,211,232.42 1.69% 23.56% 未分配利润 701,768,460.47 8.87% 557,943,200.23 7.73% 25.78% 少数股东权益 278,298,191.64 3.52% 270,178,130.57 3.74% 3.01% 负债和股东权 益总计 7,911,360,552.90 100.00% 7,220,218,481.84 100.00% 9.56% 其他说明： 0.00% 5.00% 10.00% 15.00% 20.00% 25.00% 0 20 40 60 80 100 120 140 160 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 产量（单位：十亿立方米） 增长率 1．应收账款 与中国石化集团四川维尼纶厂2015年度下半年管输费暂未结算，导致本期新增4043万元应 收账款-管输费。 2．预付账款 主要是本期公司本部与中石油西南油气田分公司重庆气矿清理结构气形成3964万元转为预 付款的方式，造成本期期末预付气费增加。 3．短期借款 重庆中法能源服务有限责任公司由于购买重庆能投置业有限公司资产向银行贷款12000万元， 重庆长南天然气输配有限责任公司由于生产经营需要向能投财务公司贷款4000万元。 4．应付账款 主要是重庆中法能源服务有限责任公司购买重庆能投置业有限公司资产，期末尚未支付完毕 购买款项，导致应付账款增加3587万，另外，物资分公司本期通过供应商配送货物运输到各个分 子公司，最后再凭票据结算，结算周期加长导致期末应付材料款增加4097万元。 (四) 行业经营性信息分析 根据国家发改委及BP世界能源统计相关数据， 2015年，天然气产量1350亿立方米，同比 增长5.6%。天然气进口614亿立方米，天然气对外依存度达到30%。天然气需求及供应增速趋缓。 2015年全国天然气消费量1932亿立方米、增幅5.7%，同比回落1.7个百分点，创10年最低增速 （2005年-2015年全国天然气产量、消费量及年增长率见图2和图3）。 图2：2005年-2015年全国天然气产量及年增长率 数据来源：国家发改委、BP世界能源统计 0.00% 5.00% 10.00% 15.00% 20.00% 25.00% 30.00% 0 50 100 150 200 250 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 消费量（单位：十亿立方米） 增长率 图3：2005年-2015年全国天然气消费量及年增长率 数据来源：国家发改委、BP世界能源统计 据中国石油集团经济技术研究院发布的《2015年国内外油气行业发展报告》，预计2016年 天然气消费量2050亿立方米，较2015年实际消费提升4.6%，一次能源消费占比提升到6.2%，供 能过剩约200亿立方米。十三五期间，中国将还是全球增量最大的天然气市场、占全球增量约30%， 2020年，预计天然气进口量将超过1000亿立方米、在一次能源消费中占比提升到10%。 (五) 投资状况分析 1、 对外股权投资总体分析 1.遵照重庆燃气“1+3+N”产业发展规划，科学布局投资领域 2015年，公司抢抓油气行业改革契机、把握市场竞争形势、加强资本运作，秉承积极的投资 策略和经营策略，遵照“1+3+N”产业发展规划，按照多元化、多领域、多合作主体的投资思路， 公司深耕城市燃气主业，不断扩大规模优势；布局LNG生产及销售全产业链，联合资源方锁定终 端市场；前瞻性布局分布式能源产业，借助非居民用气价格下调的有利契机发展新经济点。 2.与中石油、中石化的合作项目全面落地，实现纵向全产业链布局 公司抢抓气源单位“混改”良机，继2014年参与中石化组建合资公司3家，分别从事LNG 液化加工厂建设项目及涪陵页岩气源至“川气东送”主管道的连接线项目后，2015年参与中石油 组建合资公司2家，分别从事重庆地区天然气主支干管线建设运营及潼南区部分区域天然气供应， 扩大了管输领域的利润增长点，为重庆市天然气安全供应保障体系提供供气支撑，同时不断提升 市内燃气供应规模化优势。 3.创新商业模式，实现“走出去”零突破 公司以地缘优势较强，气源相对有保障的地区为重点，创新工作思路、灵活选取投资机制， 积极拓展市外市场，成功与保靖县政府和合江县政府签署协议，获得湖南省保靖县城市燃气供应 项目和四川省合江县LNG综合利用项目，从传统城市燃气主业和LNG产业两个领域同时迈出市外 市场扩张的坚实步伐。 (1) 重大的股权投资 投资组建重庆天然气管道有限公司 公司与中国石油天然气股份有限公司共同投资组建的重庆天然气管道有限公司，主要经营重 庆地区天然气主、支干管道建设、运营、租赁与服务。该公司注册资本3.5亿元，公司出资1.715 亿元，持股49%；中石油出资1.785，持股51%。该公司已于2015年12月29日获得营业执照，2016年3月1日，重庆天然气管道有限公司正式挂牌成立。按照《出资协议书》约定，公司拟在 公司组建后履行一期出资，目前暂未出资到位。 投资组建重庆市潼南区天然气有限责任公司 公司参与四川华盛石油实业开发总公司、重庆市金潼工业建设投资有限公司共同投资组建的 重庆市潼南区天然气有限责任公司成立，主要经营潼南区部分区域天然气供应。该公司注册资本 800万元，公司出资272万元，持股34%，四川华盛石油实业开发总公司出资408万元，持股51%， 重庆市金潼工业建设投资有限公司出资120万元，持股15%。该公司已于2015年12月8日获得 工商营业执照，目前暂未出资到位。 投资组建重庆盛燃能源有限公司 公司与重庆南桐矿业有限责任公司共同投资组建的重庆盛燃能源有限公司成立，主要从事 LNG加气站建设、运营。该公司注册资本2000万元，公司出资1400万元，持股70%，重庆南桐矿 业有限责任公司出资600万元，持股30%。该公司已于2015年7月28日取得营业执照，待项目 前期工作落实后，股东双方即履行第一期出资。 投资组建重庆隆燃能源有限公司 公司下属重庆中梁山渝能燃气有限责任公司与重庆龙九建设有限责任公司共同投资组建的重 庆隆燃能源有限公司成立，主要从事LNG加气站建设、运营。该公司注册资本3000万元，重庆中 梁山渝能燃气有限责任公司出资1530万元，持股51%，重庆龙九建设有限责任公司出资1470万 元，持股49%。该公司已于2015年12月获得营业执照，公司将按照《合资合作协议》约定，在 公司组建后履行一期出资。 投资组建重庆城口燃气有限公司 公司下属全资子公司重庆城口燃气有限公司成立，主要从事城口县城市燃气供应。该公司注 册资本为1800万元，我司以实物资产、现金形式出资。该公司已于2015年10月28日正式挂牌 成立。 同比例增资中石化重庆天然气管道有限责任公司 公司与中石化天然气有限责任公司、涪陵国有资产投资经营集团有限公司共同投资设立的中 石化重庆天然气管道有限责任公司于2014年7月成立，主要从事涪陵焦石页岩气外输管道建设、 运营。根据工程建设需要，股东三方于2015年10月同比例增资共计1亿元，其中公司出资2900 万元，已出资到位。 已签署协议的重点拟股权投资项目 《重庆高速公路液化天然气（LNG）加气站开发经营战略合作框架协议》 2015年9月，公司与重庆高速公路集团有限公司、重庆交通运输控股（集团）有限公司签署 《重庆高速公路液化天然气（LNG）加气站开发经营战略合作框架协议》，三方拟共同出资组建合 资公司，经营全市规划的22对（44座）高速路LNG加气站，先期选取7对（14座）LNG加气站 进行建设经营。待条件成熟后，合资公司拟发展市外其他高速公路LNG加气站。 《关于推动和开发分布式能源项目的战略合作协议》 2015年9月，公司控股股东重庆能源投资集团有限公司与ENGIE集团签署《关于推动和开发 分布式能源项目的战略合作协议》，将以公司和ENGIE集团共同投资设立的重庆中法能源服务有 限责任公司为平台，通过股东双方非同比例增资方式，夯实资本，发展以弹子石CBD集中供冷供 热项目为代表的分布式能源产业。 《关于在涪陵工业园新开发分布式能源项目的战略合作协议》 2015年9月，公司与ENGIE集团、重庆市涪陵区新城区管理委员会签署《关于在涪陵工业园 新开发分布式能源项目的战略合作协议》，合作三方将发挥各自优势，在涪陵工业园区建设运营 分布式能源项目。 《忠县LNG综合利用项目投资协议书》 2015年11月，公司与忠县政府签署《忠县LNG综合利用项目投资协议书》，拟在忠县工业 园区船舶园建设生产能力30万立方米/日液化天然气（LNG）加工厂，陆续按规划建设忠县境内所 有的LNG车用和船舶加注站，在忠县工业园区建设天然气分布式能源项目。 《合江县LNG（液化天然气）综合利用项目招商投资协议书》 2015年12月，公司与四川省合江县政府签署《合江县LNG（液化天然气）综合利用项目招商 投资协议书》，首期拟投资建设LNG加工厂1座、车用LNG/CNG加气站1座和邓沱船用LNG加注 泊位1个。其他LNG加气站根据城市发展需要分期建设。 《保靖县管道天然气特许经营协议》 2015年12月，公司与保靖县住房和城乡建设局签署《保靖县管道天然气特许经营协议》， 公司在保靖县注册成立独立核算的全资或控股子公司，在保靖县县城规划区投资建设天然气相关 站场及配套的输气管网，向民用、商业及工业用户供应天然气，并提供相关管道天然气设施的运 营、维护、运行、抢修抢险业务，CNG、LNG加气业务等。 (2) 重大的非股权投资 重庆市都市区天然气外环管网及区域中心城市输气干线工程项目是重庆市“一小时经济圈” 基础设施中的天然气核心工程，属城市市政基础设施建设项目，对本公司、重庆市均具有重要的 经济及社会意义。该项目投资建设的输配管网系统将成为未来重庆市天然气保障供应的主体管网 系统，在为本公司的管理用户供应天然气的同时，也可为项目覆盖区域内的其他城市燃气运营商 提供管道天然气输配服务。该项目管线总长度为约495千米，2008年项目立项时的预算投资为 21.23亿元，现项目总投资预算为23.75亿元。 截至2016年3月，该项目已累计投入约15.22亿元（含募集资金投入4.69亿元）。目前， 该项目主体工程基本完成，部分天然气管道已经实施试运行，基本符合预期进度。该项目计划于 2016年底前实施主体工程的全面通气试运行，站场建设预计2017年将全面完成。 (3) 以公允价值计量的金融资产 详见财务报告附注七、9可供出售金融资产。 (六) 重大资产和股权出售 不适用 (七) 主要控股参股公司分析 单位：万元 指标名称 业务性质 持股比例 资产总额 净资产 营业收入 净利润 重庆长南天然气输配有限责任公司 公用事业 51% 41,623.79 27,881.31 9,656.41 1439.93 重庆涪陵燃气有限责任公司 公用事业 90% 39,901.65 16,268.98 39,159.25 2039.85 重庆合川燃气有限责任公司 公用事业 100% 34,138.26 11,264.66 21,789.97 2802.97 重庆永川燃气有限责任公司 公用事业 95% 33,670.72 12,449.01 21,463.12 3278.39 重庆渝长燃气自来水有限责任公司 公用事业 100% 27,772.58 11,899.26 23,555.98 2579.62 重庆两江新区燃气有限责任公司 公用事业 100% 27,590.67 18,835.39 21,094.51 2252.49 重庆中法能源服务有限责任公司 公用事业 95% 27,038.69 7,145.47 221.13 -888.22 重庆燃气安装工程有限责任公司 工程施工 100% 25,617.62 -367.37 15,081.69 -2139.82 重庆开县燃气有限责任公司 公用事业 95% 23,413.86 9,944.30 22,034.01 1626.24 重庆巴南天然气有限责任公司 公用事业 100% 22,321.67 9,031.23 18,220.31 1611.31 重庆璧山天然气有限责任公司 公用事业 100% 22,309.11 8,121.89 21,024.13 2462.56 重庆中梁山渝能燃气有限公司 公用事业 51% 18,220.65 10,306.91 11,800.25 684.41 重庆江津天然气有限责任公司 公用事业 100% 18,172.53 8,921.01 21,538.98 2031.07 重庆忠县燃气有限责任公司 公用事业 100% 12,673.71 5,222.32 6,677.10 695.07 重庆丰都燃气有限责任公司 公用事业 100% 15,654.80 6,471.15 12,896.89 780.39 重庆梁平燃气有限责任公司 公用事业 100% 12,523.35 5,203.83 10,281.92 1103.25 重庆市铁路自备车有限公司 租赁 100% 6,967.36 6,485.46 1,148.17 -855.32 重庆大足燃气有限责任公司 公用事业 100% 5,621.16 3,143.54 5,764.83 1069.55 重庆渝燃压缩天然气有限责任公司 公用事业 51% 5,548.40 5,423.13 3,605.97 166.08 重庆永通燃气股份有限公司 公用事业 62% 2,579.01 694.94 3,265.75 -562.25 重庆兴燃能源有限责任公司 公用事业 100% 1,419.63 464.28 4,177.41 2.93 重庆燃气设计研究院有限责任公司 工程设计 100% 488.08 406.65 1,029.10 74.86 (八) 公司控制的结构化主体情况 不适用 三、公司关于公司未来发展的讨论与分析 (一) 行业竞争格局和发展趋势 全国市场：市场化改革提速，天然气引领清洁能源促进绿色发展 2015年，伴随全球经济缓慢复苏，我国经济受结构性、周期性因素叠加影响，全年GDP增速 6.9%，在一系列“稳增长、调结构、促改革、惠民生、防风险”的政策组合下，经济运行总体呈 现稳中趋缓、稳中有进、稳中调整的新常态。面对全国大部雾霾加重、空气质量严重超标，天然 气成为提高能源效能、促进可持续发展的生力军。 1.供给宽松，城市燃气行业迎发展机遇期 伴随经济下行和原油价格低迷，2015年全国天然气需求放缓，而供给侧自产天然气和进口天 然气增幅（分别5.6%和6.3%）高于需求增幅。相对于核能和可再生资源，天然气在技术发展、经 济性和市场接受程度方面具有比较优势，未来5-10年仍是清洁能源发展的领头羊，目前相对宽松 的市场供求有利于促进下游产业发展。根据《国家应对气候变化规划（2014-2020年）》预测， 2020年全国天然气利用规模达到3600亿立方米，占一次能源比重由目前6%提高至10%，城市燃 气机遇大于挑战，但增长速度将由高速向中高速换挡调整（2013-2014年全国城市用气人口发展 情况见图4），促进城市燃气企业由燃气供应商向燃气服务商转型升级。 图4：2013-2014年全国城市用气人口发展情况 数据来源：国家统计局 2.开放竞争，管理体制改革不断深入 “管住中间，放开两头”是天然气改革主线，国家要求到2017年底完全放开非居民气价等竞 争性环节价格。上游勘采市场化已破冰，2015年7月新疆6个油气勘查区块公开招标出让，打破 了国有石油公司专营局面；中游管输市场化已开启，中石油以全资子公司中油管道为平台，整合 天然气管道资产，预示着配售分离即剥离管道公司的销售业务将是大势所趋；下游市场化是改革 最先启动的领域，中央企业、地方国企、民营资本以及跨国公司在终端市场跑马圈地，但管道走 廊的稀缺性也促使兼并整合、抱团发展成为趋势。 3.气价调整，价格逐步市场化 2015年4月存量气与增量气价格并轨，直供用户用气价格试点放开，但国际油价大跌抑制天 然气消费增长，11月非居民门站价格下调0.7元/立方米，此举将明显改善我国天然气需求不振 的现状，对促进下游产业发展，提高天然气利用率具有重要作用。 7月上海石油天然气交易中心试运行，截至12月2日管道天然气交易量25.6亿立方米，液 化天然气8.1万吨，注册会员超过167家，北京燃气、重庆燃气等多个省级管网上线交易。作为 我国首个国家级天然气交易平台，将进一步促进能源要素市场的建立，提升我国天然气的国际定 价权。 4.结构优化，新能源产业发展迅猛 一是天然气兼具环保性和经济性，在交通运输领域运用广泛。目前我国天然气汽车加气站达 到7000座（其中CNG加气站4500座，LNG加气站2500座），天然气汽车保有量突破460万辆（其 中LNG汽车保有量突破19万辆）。预计到2020年天然气汽车保有量将达到1100万辆，车用天然 气或将超过居民用气跃居天然气消费领域之首。 二是天然气发电规模不断扩大，2015年天然气发电量同比增长24.4%。新一轮电改明确了发 电优先上网顺序，其中热电联产（燃气发电）仅次于风电、光伏和生物质，排名第四，先于水电、 火电。随着电力体制改革的不断深化，预计2025年天然气发电占社会总发电比例将达到6%，比 目前水平增长两倍。 三是天然气分布式能源发展进入实质性开发阶段。传统集中供能模式只能将1/3热能转换为 电能，分布式能源综合效率可达到75%-90%，兼具节能、环保、安全优势。根据国金证券研报显 示，目前我国分布式能源建成和在建项目已经过百，装机容量500万千瓦，未来10年将提高10 倍，增至5000万千瓦，分布式能源项目将呈现井喷式增长。 区域市场： 1.城市化进程加快，带动城市燃气快速发展 重庆市地处“一带一路”、长江经济带和中新（重庆）战略性互联互通示范项目的交汇地带， 经济增长强劲，2015年GDP总量跃居全国第六，GDP增速11%。地处天然气大产区四川盆地，天 然气占一次能源消费比重11%，高于全国平均水平4个百分点，但城镇化率仅为60%，远低于其他 三个直辖市。根据重庆市政府规划，2020年城镇化率达到70%，城镇化进程将为城市燃气发展提 供巨大增长空间（2004-2014年重庆城市用气人口发展情况见图5），公司服务客户占全市城镇天 然气用户总数61%的占比，将为公司业绩持续增长提供坚实的市场基础。 图5：2004-2014年重庆城市用气人口发展情况 数据来源：重庆统计年鉴2015 2.页岩气开发主战场，提供多元化气源保障 近年我国加大页岩气开发力度，其中重庆涪陵页岩气田率先在全国实现页岩气规模化商业 利用。截至2015年底建成50亿方/年产能，超过全国同期产量八成以上，力争2017年建成100 亿方产能规模大气田，我国成为继美国、加拿大之后第三个实现页岩气商业性开发的国家。 为加快页岩气产业发展，多条外输管线已展开布局，连通川气东送输气动脉，辐射湖南、 贵州周边省市，通过重庆燃气“长南线”向中石化四川维尼纶厂供气，并辐射沿线地区居民和 工商客户用气需求，为重庆城市燃气发展提供新的气源途径。 3.新能源产业快速发展，促进需求侧结构调整 一是重庆市加快推进CNG、LNG车辆（船舶）在交通运输领域推广应用，积极呼吁将LNG船 舶列入三峡大坝危化品通航目录，广泛布局LNG、CNG加气站，有序推进LNG加工厂建设。目前 公司累计取得77座车船用加气站，完成市内LNG交通能源布点；在重庆忠县、四川合江投资建 设LNG 综合利用项目，完成长江沿线LNG产业布局。 二是积极鼓励燃气企业在工业园区、城市CBD、医院、学校等开展分布式能源建设，到2020 年力争建成天然气分布式能源项目100个，从用户端、需求侧实现电力、天然气两大支柱能源 平衡发展。公司与法国ENGIE合作建设的弹子石CBD三联供能源站实现完整供能周期首循环， 系重庆市分布式能源示范项目，此外陈家桥医院等多个项目取得实质性进展。 4.非居价格逐步放开，市场化体制改革迈步伐 2015年8月市物价局下发《关于城市燃气公司转供工商业终端销售价格由政府定价改为政府 指导价的通知》，允许供需双方在不超过最高限价范围内，协商确定销售气价，表明非居气价部 分要素已回归市场。中石油西油分公司积极引导重庆燃气等多家川渝地区大型燃气公司在上海石 油天然气交易中心开展天然气交易，未来非居终端价格将由供需关系、替代能源比较优势、市场 化程度等因素相互博弈形成。 2016年3月1日中石油与重庆燃气合资组建重庆天然气管道有限公司，系中石油在全国首个 与地方燃气公司合资成立的天然气管道公司，主要从事重庆地区天然气支线管道建设，有利于加 快实现重庆市管道天然气“县县通”目标，标志着重庆国有企业参与国家重点能源项目建设、运 营，迈出了实质性一步。 (二) 公司发展战略 2016年，是公司践行“3567”战略思路和目标的收官之年，是企业转型升级对标管理的关键 之年，是“十三五”战略布局的起步之年，公司将认真贯彻党的十八大五中全会、中央经济工作 会以及中共重庆市委七次全会精神，按照市委市政府及上级总体部署，围绕“3567”战略思路和 “十三五”战略规划，实施积极经营、积极投资策略和“拓市场、调结构、强安全、保供气、促 规范、优服务、提效益”的21字经营方针，按照“瞄准新目标、实践新要求、落实新举措、夺取 新成效”的总体要求，以提高经济质量和效益为中心，坚持守法合规经营、坚持深化结构调整、 坚持创新驱动发展、坚持本质安全建设、坚持体制机制完善，持续推进对标及全价值链体系化精 益管理，推动企业加快实现建成全国一流城市燃气供应与综合服务商的总目标。 2016年，重点做好以下核心任务：一是着力“五大市场”发展，即传统市场、LNG市场、分 布式能源市场、智慧燃气市场、关联产业市场。二是着力“五大保障”建设，即安全、资金、基 础设施、科技和人才队伍。三是着力“五大动力”支撑，即创新、改革、考核激励、政策驱动、 党建工作。四是落实“六个要求”，即适时调整工作举措，在“实”上做文章；大力推进改革创 新，在“新”上求突破；切实加强统筹协同，在“快”上求发展；从实推进目标达成，在“质” 上求效益；从严加强作风建设，在“严”上下功夫；认真落实管党责任，在“引”上起作用。五 是着力做好“五个转变”：坚持转型发展，从“燃气供应商”逐步向“综合能源服务商”转变； 坚持开放发展，从“内涵增长”向“内外兼修”转变；坚持安全发展，从“治标”向“标本兼治、 重点治本”转变；坚持创新发展，从“要素驱动”向“创新驱动”转变；坚持共享发展，开创员 工、企业、社会共赢新局面。 (三) 经营计划 2016年，公司计划供气总量25亿立方米（含中石化四川维尼纶厂管输气3亿立方米），新 安装户数25万户，输差率控制在5%以内。实现营业收入51亿元，利润总额4.2亿元。各类投资 计划总额138,050万元，其中：生产经营板块投入30,387万元；工程项目板块投入77,154万元； 对外投资30,509万元。 (四) 可能面对的风险 1.政策风险 目前，重庆市管道天然气的供应和销售价格、以及燃气初装和安装业务均实行政府管制。根 据2015年10月国家出台的《关于推进价格机制改革的若干意见》规定，2017年基本放开竞争性 领域和环节价格。目前，石油天然气体制改革总体方案正在加紧制订，核心为“上游放开、管网 分离和价格机制改革”，目标为最终形成市场化的定价及竞争机制。政府将从制定门站价格向制 定中间管输配送价格转变，终端价格由机制成本监审、供需关系、可替代能源比价、议价能力等 因素相互博弈形成。 2.经营风险 一是供气总量增长放缓、供气结构优化难。传统用气行业短期无法恢复高增长，分布式能源、 LNG等新能源项目仍处市场培育阶段，短期无法形成增量极，供气规模和营业收入增长趋缓。二 是市场竞争更加激烈。随着国家油气改革推进，终端市场各种投资主体、多种经济实体、各路资 本竞相进入，同业竞争、替代能源竞争，导致市场份额占有率变化风险增大。三是城镇化率趋于 饱和。公司主要供气辖区——都市功能核心区和都市功能拓展区，城镇化率已达到99.85%和 78.70%，现有业态供气增量空间变小，新增用户呈下降趋势。四是经营管理难度增加。随着公司 规模逐渐扩大，产业链全面延伸，服务客户402万户，运行管网达1.6万公里（含中高压管网近 7000公里），运行保障、安全管理、服务质量、输差控制等基础管理工作难度加大。五是成本不 能有效疏导。物价不断上涨，导致材料、设备及人工成本不断提升，但公司新用户安装价格多年 未能上调，预计拟实施的居民阶梯气价对缓解交叉补贴矛盾并不明显，公司盈利空间将受到挤压。 3.汇率风险 本公司的主要借款为日本政府贷款转贷。人民币兑换日元汇率的变动所产生的汇兑损益，对 公司的财务费用、进而对公司的利润总额产生较大影响。人民币兑换日元的汇率贬值可能使本公 司遭致汇兑损失，从而增加当期的财务费用；反之人民币升值则可能为本公司带来汇兑收益，从 而减少当期的财务费用。2013年至2015年，公司汇兑收益分别为5,422.14万元、2,227.44万元、 -915.83万元。2015年以来人民币呈现贬值的走势，导致公司2015年度产生汇兑损失。汇率变动 是货币金融市场的常态，由此将导致公司未来的汇兑损益变化存在较大的不确定性。 公司将发挥好历史沉淀、气源保障、发展手段更加灵活、庞大客户群、地域、股东以及天然 气朝阳行业、城镇化推进、产业多级化、上市公司品牌效应等优势，积极利用中央经济工作会“去 产能、去库存、去杠杆、降成本、补短板”经济中心任务带来的机遇和挑战，加强管理，化解可 能出现的风险。 四、公司因不适用准则规定或特殊原因，未按准则披露的情况和原因说明 □适用 √不适用 第五节 重要事项 一、普通股利润分配或资本公积金转增预案 (一) 现金分红政策的制定、执行或调整情况 1.现金分红政策的制定情况 中国证监会发布《上市公司监管指引第3号——上市公司现金分红》后，经公司2014年3 月18日召开的第一届董事会第二十次会议、2014年4月11日召开的2013年度股东大会审议通 过，公司修改了《公司章程》，明确了公司的利润分配政策。在此基础上，经公司 2015年4月8 日召开的第二届董事会第九次会议、2015年5月6日召开的2014年度股东大会审议通过了《公 司2015-2017三年股东分红回报规划》，制定了周期内股东分红回报规划（详见2015年4月9 日上海证券交易所网站、《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》、《证券日报》）。 2.现金分红政策的执行情况 公司严格执行《公司章程》规定的利润分配政策和决策程序，每年均进行现金分红，实际分 红比例均超过公司章程及相关规定要求。 2015年5月6日，公司召开2014年度股东大会，审议通过了第二届第九次董事会提出的《关 于2014年度利润分配的议案》，以155,600万股为基数,向全体股东按每10股派送现金1.30元 （含税)，共计派送现金20,228万元（含税)。该利润分配方案已于2015年6月5日实施完毕。 2015年度利润分配预案为：以155,600万股为基数,向全体股东按每10股派送现金1.50元 （含税)，共计派送现金23,340万元（含税)。公司2015年度不进行资本公积转增股本。本利润 分配预案须提交公司2015年度股东大会审议。 公司利润分配的决策机制符合中国证监会《关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通 知》、《上市公司监管指引第3号——上市公司现金分红》的有关规定；公司的利润分配政策和 未来分红规划注重给予投资者合理回报，有利于保护投资者合法权益。 3.报告期内现金分红政策调整情况 报告期内，公司无调整现金分红政策的情况。 (二) 公司近三年（含报告期）的普通股利润分配方案或预案、资本公积金转增股本方案或预案 单位：元 币种：人民币 分红 年度 每10股送 红股数 （股） 每10股派 息数(元) （含税） 每10股转 增数（股） 现金分红的数额 （含税） 分红年度合并报 表中归属于上市 公司股东的净利 润 占合并报表中 归属于上市公 司股东的净利 润的比率(%) 2015年 （预案） 0 1.50 0 233,400,000.00 374,901,414.67 62.26% 2014年 0 1.30 0 202,280,000.00 359,581,392.44 56.25% 2013年 0 2.00 0 280,000,000.00 300,477,612.03 93.18% (三) 报告期内盈利且母公司可供普通股股东分配利润为正，但未提出普通股现金利润分配预案的， 公司应当详细披露原因以及未分配利润的用途和使用计划 □适用 √不适用 二、承诺事项履行情况 √适用 □不适用 (一) 公司、股东、实际控制人、收购人、董事、监事、高级管理人员或其他关联方在报告期内 或持续到报告期内的承诺事项 承诺背景 承诺 类型 承诺方 承诺 内容 承诺时间 及期限 是否 有履 行期 限 是否 及时 严格 履行 如未能及 时履行应 说明未完 成履行的 具体原因 如未能 及时履 行应说 明下一 步计划 与首次公开发 行相关的承诺 股份 限售 重庆能 源、华 润燃气 投资 详见上交所 网站公司于 2014年8月 29日公告的 《首次公开 发行股票招 股说明书》重 要提示部分。 2014年9 月30日至 2017年9 月29日 是 是 与首次公开发 行相关的承诺 其他 公司、 重庆能 源 关于信息披 露的承诺详 见上交所网 站公司于 2014年8月 29日公告的 《首次公开 发行股票招 股说明书》重 要提示部分。 长期有效 是 是 与首次公开发 行相关的承诺 其他 公司、 重庆能 源 关于稳定股 价的承诺详 见上交所网 站公司于 2014年8月 29日公告的 《首次公开 发行股票招 股说明书》重 要提示部分。 2014年9 月30日至 2017年9 月29日 是 是 与首次公开发 行相关的承诺 其他 重庆能 源、华 润燃气 投资 关于持股意 向及减持意 向的承诺详 见上交所网 站公司于 2014年8月 29日公告的 《首次公开 发行股票招 股说明书》重 要提示部分。 2014年9 月30日至 2017年9 月29日 是 是 其他承诺 其他 重庆能 源 详见上交所 网站公司于 2014年8月 29日公告的 《关于控股（未完）  |