[年报]力源信息:2015年年度报告（更新后）
武汉力源信息技术股份有限公司 2015年年度报告 2016年03月 第一节 重要提示、目录和释义 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的 真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和 连带的法律责任。 公司负责人赵马克（MARK ZHAO）、主管会计工作负责人刘昌柏及会计 机构负责人(会计主管人员)尚芳声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、 完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 公司年报中涉及未来规划等预测性的陈述不代表公司对投资者的承诺，能 否实现会受到诸多因素影响，存在较大不确定性，请投资者注意投资风险。 重大风险提示： （一）应收账款风险收购鼎芯无限后，应收账款大幅增加，但其99.55%为 一年以内应收账款，流动性较强，公司将加强对其应收账款风险管理，控制其 风险； （二）存货风险公司的经营模式是靠扩大产品线的覆盖能力和现货储备能 力影响市场实现价值，若公司不能在产品定位和引进、原厂备货储备合作上达 成较好的解决方案，公司存货将在采购、运输、储存和保值方面存在一定的风 险。针对存货风险，公司将从采购、销售、加速存货流转、存储和运输方面加 强管理； （三）汇率波动风险公司与主要供应商均采用美元进行结算，因此公司持 有较大数额的美元负债；随着销售规模的扩大，相应的采购增加，公司的美元 负债将会进一步增加。公司将会根据汇率变动情况相应的调整产品销售价格， 并通过与银行签订相关协议来锁定汇率，防范汇率大幅波动风险。但如果短期 内波动幅度较大，公司仍将出现汇兑损失，对公司的经营业绩产生不利影响。 （四）并购及整合风险2015年7月21日，公司完成对鼎芯无限剩余35% 股权的收购，目前公司持有鼎芯无限100%股权。本公司向投资者提示风险如下： 盈利预测实现的风险、业绩补偿承诺实施的违约风险、收购整合风险、商誉减 值风险、标的资产的经营风险； （五）重大资产重组风险 1、公司2015年6月15日发布了《关于重大资产重组停牌公告》。2015年 9月15日，公司公布了《发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金报告书 （草案）》及摘要等相关公告，公司拟通过向特定对象非公开发行股份及支付现 金的方式购买李文俊、强艳丽持有的南京飞腾电子科技有限公司（简称“飞腾电 子”）合计 100%的股权，并募集配套资金。本次交易已获得中国证券监督管理 委员会《关于核准武汉力源信息技术股份有限公司向李文俊等发行股份购买资 产并募集配套资金的批复》（证监许可［2015］2886 号），但目前还未完成项目 相关配套融资及资产交割，请投资者注意相关风险； 2、公司2016年3月11日发布了《关于重大资产重组停牌公告》。公司正 在筹划的事项涉及重大资产重组。公司本次拟以发行股份及支付现金的方式， 作价25--30亿收购标的公司100%股权，标的公司与本公司同属电子元器件分 销行业，业务与本公司形成良好的互补，整合后将帮助公司业务覆盖至通讯、 家电、汽车电子等消费电子分销领域，为公司在电子元器件行业内的并购战略 奠定坚实的基础。公司筹划的重大资产重组事项，尚存较大不确定性，敬请广 大投资者注意投资风险。 （六）股价波动风险2015年6月中旬开始，中国资本市场遭遇了前所未有 的非理性暴跌，投资者信心接连受挫；2016年自开始以来，A股市场也连续大 跌，让市场感到惶恐，上市公司市值也受到严重影响。在此特别提醒广大投资 者，注意股市风险。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 ........................................................................................................ 7 第二节 公司简介和主要财务指标 .................................................................................................. 11 第三节 公司业务概要 ...................................................................................................................... 14 第四节 管理层讨论与分析 .............................................................................................................. 38 第五节 重要事项 .............................................................................................................................. 58 第六节 股份变动及股东情况 .......................................................................................................... 68 第七节 优先股相关情况 .................................................................................................................. 68 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 .......................................................................... 69 第九节 公司治理 .............................................................................................................................. 78 第十节 财务报告 .............................................................................................................................. 84 第十一节 备查文件目录 ................................................................................................................ 171 释义 释义项 指 释义内容 力源信息 指 武汉力源信息技术股份有限公司（本公司） 力源有限 指 武汉力源信息技术有限公司，本公司前身 力源应用服务 指 武汉力源信息应用服务有限公司，公司全资子公司 香港力源 指 武汉力源（香港）信息技术有限公司，公司全资子公司 上海必恩思 指 上海必恩思信息技术有限公司，公司全资子公司 融冰投资 指 乌鲁木齐融冰股权投资合伙企业（有限合伙），本公司股东，前身为 武汉融冰投资有限公司 听音投资 指 乌鲁木齐听音股权投资合伙企业（有限合伙），本公司股东，前身为 武汉听音投资有限公司 联众聚源 指 乌鲁木齐联众聚源股权投资合伙企业（有限合伙），本公司股东，前 身为武汉联众聚源投资有限公司 鼎芯无限 指 深圳市鼎芯无限科技有限公司（公司网址：http://www.dxytech.com）， 公司全资子公司 瑞铭无限 指 深圳市瑞铭无限科技有限公司，鼎芯无限全资子公司 鼎芯东方 指 深圳市鼎芯东方科技有限公司，鼎芯无限全资子公司 鼎能微 指 深圳市鼎能微科技有限公司，鼎芯无限全资子公司 无锡鼎芯 指 无锡鼎芯无限科技有限公司，鼎芯无限全资子公司 红表科技 指 深圳市红表科技有限公司，鼎芯无限全资子公司 鼎芯亚太 指 鼎芯科技（亚太）有限公司，鼎芯无限全资子公司 南海成长 指 南海成长精选（天津）股权投资基金合伙企业（有限合伙） 泰岳投资 指 深圳市泰岳投资有限公司，由侯红亮控制 中科江南 指 常州市中科江南股权投资中心（有限合伙） 久丰投资 指 中山久丰股权投资中心（有限合伙） 云汉芯城 指 云汉芯城(上海)互联网科技股份有限公司（网站：www.ickey.cn），公 司参股（增资）标的，前身为上海云汉电子有限公司，本公司持有其 12.51%股权 飞腾电子 指 南京飞腾电子科技有限公司，公司并购标的 中港电力 指 南京中港电力科技有限公司，与公司签订战略合作框架协议 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司信息 股票简称 力源信息 股票代码 300184 公司的中文名称 武汉力源信息技术股份有限公司 公司的中文简称 力源信息 公司的外文名称（如有） Wuhan P&S Information Technology Co.,Ltd 公司的外文名称缩写（如有） P&S 公司的法定代表人 赵马克（MARK ZHAO） 注册地址 武汉市东湖新技术开发区光谷大道武大园三路5号 注册地址的邮政编码 430070 办公地址 武汉市东湖新技术开发区光谷大道武大园三路5号 办公地址的邮政编码 430070 公司国际互联网网址 http//:www.icbase.com 电子信箱 zqb@icbase.com 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 王晓东 廖莉华 联系地址 武汉市东湖新技术开发区武大园三路5 号 武汉市东湖新技术开发区武大园三路5 号 电话 027-59417345 027-59417345 传真 027-59417373 027-59417373 电子信箱 zqb@icbase.com zqb@icbase.com 三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 《证券时报》《中国证券报》《上海证券报》《证券日报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http://www.cninfo.com.cn 公司年度报告备置地点 公司证券部 四、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 大信会计师事务所（特殊普通合伙） 会计师事务所办公地址 北京市海淀区知春路1号学院国际大厦15 层 签字会计师姓名 何政、王庆宾 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 □ 适用 √ 不适用 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 √ 适用 □ 不适用 财务顾问名称 财务顾问办公地址 财务顾问主办人姓名 持续督导期间 华泰联合证券有限责任公司 深圳市福田区深南大道4011 号香港中旅大厦25楼 贾春浩、吴雯敏 2015年7月1日-2017年12月 31日 华泰联合证券有限责任公司 深圳市福田区深南大道4011 号香港中旅大厦25楼 贾春浩、刘宗业 2014年8月1日-2016年12月 31日 五、主要会计数据和财务指标 公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否 2015年 2014年 本年比上年增减 2013年 营业收入（元） 1,020,380,969.94 630,778,082.85 61.77% 337,002,886.52 归属于上市公司股东的净利润 （元） 37,022,206.24 20,309,869.14 82.29% 17,107,492.16 归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润（元） 32,010,373.99 19,787,523.82 61.77% 14,515,459.03 经营活动产生的现金流量净额 （元） -81,269,571.53 26,531,544.03 -406.31% -16,932,251.74 基本每股收益（元/股） 0.1014 0.0652 55.52% 0.06 稀释每股收益（元/股） 0.0993 0.0652 52.30% 0.06 加权平均净资产收益率 5.82% 4.04% 1.78% 3.90% 2015年末 2014年末 本年末比上年末增减 2013年末 资产总额（元） 1,004,815,298.45 914,430,696.93 9.88% 489,030,272.24 归属于上市公司股东的净资产 （元） 687,956,251.12 595,604,615.54 15.51% 434,168,410.63 六、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 188,712,709.33 251,212,368.47 260,768,371.75 319,687,520.39 归属于上市公司股东的净利润 9,598,328.77 7,370,066.80 9,340,231.83 10,713,578.84 归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润 4,784,537.50 7,398,215.57 9,340,336.24 10,487,284.68 经营活动产生的现金流量净额 -38,035,891.68 2,146,056.76 -53,196,835.76 7,817,099.15 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差 异 □ 是 √ 否 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产 差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产 差异情况。 八、非经常性损益项目及金额 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 2015年金额 2014年金额 2013年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减 值准备的冲销部分） -10,628.47 -6,386.36 -543,855.83 越权审批或无正式批准文件的税收返还、 减免 104,890.58 计入当期损益的政府补助（与企业业务密 切相关，按照国家统一标准定额或定量享 受的政府补助除外） 6,814,510.00 685,000.00 3,999,900.00 详见本文“第十节财 务报告中七、合并财 务报表项目注释 39、营业外收入” 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -104.41 -30,208.68 减：所得税影响额 1,638,732.37 172,368.13 864,011.04 少数股东权益影响额（税后） 153,212.50 58,582.09 合计 5,011,832.25 522,345.32 2,592,033.13 -- 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定 的非经常性损益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常 性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损 益》定义、列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节 公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务 （一）报告期内公司主营业务概况 力源信息是国内著名的 IC 目录销售商，自设立以来主要从事 IC 等电子元器件的推广、 销售及应用服务，是推广 IC 新产品、传递 IC 新技术、整合 IC 市场供求信息的重要平台， 是 IC 产业链中联接上游生产商和下游用户的重要纽带。 公司以定期发布的《力源产品目录》为信息载体，以工业控制应用领域（应用电子元器 件对电子信号进行处理的控制性应用，包括金融电子、电力电子、医疗电子、智能电表、仪 器仪表、工业控制、安防监控等领域）的广大中小电子工业企业为主要目标客户，针对客户 在产品设计、产品定型及批量生产等各个阶段对 IC 等电子元器件的不同需求，向客户提供 包括产品资料、产品选型、免费样品、小量销售、参考设计、技术支持、供应保障等一揽子 服务。 公司代理及分销的品牌包括英特矽尔(Intersil)、安森美(ON)、意法(ST)、德州仪器(TI)、 富加宜（FCI）等多家国内外著名半导体生产商的产品，可销售型号超过约 50,000 个，其中 现货型号约 25,000 个，包括微控制器、系统管理器件、通信接口器件、数据转换、信号调 理、电源管理、存储器、连接器、分列半导体及被动器件等 18 个大类，基本涵盖了所有传 统的通用类别，可以满足各类客户的需求。 2014年8月公司完成对行业技术型分销商鼎芯无限65%股权的收购，于2015年7月完成对其 剩余35%股权的收购，目前持有其100%股权，鼎芯无限是一家专注于物联网及其关联应用领域 的 IC 分销和解决方案提供商，为国家高新技术企业，产品覆盖物联网、无线通讯、安防监 控、智能电表、汽车电子、新能源等领域。鼎芯与国内外多家知名的IC原厂建立了战略合作 关系，包括 NXP、华为海思、PANASONIC、MURATA、ZTEMT、JMICRON、LITEON、RENERGY等， 为其提供技术及市场推广服务，和原厂联合开发的芯片也得到了客户的广泛认可。鼎芯无限 和公司同属IC分销行业，该次收购有助于两者业务发生协同效应。 2015年6月，公司停牌收购国内领先的能源互联网技术解决方案提供商南京飞腾电子科技 有限公司，已于2015年12月取得证监会的核准，公司将择机完成其项目相关配套融资及资产 交割事宜，该次收购是公司布局能源互联网、增强IDH能力的重要措施。 报告期内，由于合并鼎芯无限的影响，2015年公司实现营业收入102,038.10万元，同比 增长61.77%；营业利润4,117.67万元，同比上升43.05%；利润总额4,845.38万元，同比上升 63.65%；归属于上市公司股东的净利润3,702.22万元，同比上升82.29%。 （二）报告期内公司所属行业的概况 报告期内公司所属行业的发展阶段、周期性特点以及公司所处行业的地位，请详见第四 节、管理层讨论与分析/九、公司未来发展的展望。 二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 在建工程 在建工程比上期减少100%，主要系子公司力源应用办公楼完工转资以及募投项目 电子商务平台完工转资所致。 货币资金 货币资金较期初减少45.08%，主要系本期支付供应商货款增加以及处在信用期内应 收账款尚未到回款期，回款减少所致。 应收账款 应收账款较期初增加42.44%，主要系本期销售规模扩大，期末时处在信用期内的应 收账款尚未到回款期，导致应收账款增加。 投资性房地产 本期公司将力源大厦办公大楼3-8层对外出租，相应固定资产转入投资性房地产核 算，增加投资性房地产2014.85万元。 2、主要境外资产情况 √ 适用 □ 不适用 资产的具体 内容 形成原因 资产规模 所在地 运营模式 保障资产安 全性的控制 措施 收益状况 境外资产占 公司净资产 的比重 是否存在重 大减值风险 武汉力源（香 港）信息技术 有限公司 全资子公司 220,265,794.31 香港 自主经营 25,012,421.53 12.48% 否 鼎芯科技(亚 太)有限公司 全资子公司 119,974,206.95 香港 自主经营 27,554,375.00 10.38% 否 三、核心竞争力分析 1、公司完成对深圳市鼎芯无限科技有限公司100%股权收购事项后，行业地位及竞争能力 得以大幅提高。 2、公司完成对云汉芯城第二次增资，是公司在B2C电商平台领域的又一重大举措，在资 源整合、协同发展方面，对本公司在电商平台领域的发展将产生积极建设性的作用，云汉芯 城目前正在筹划挂牌新三板相关工作。 第四节 管理层讨论与分析 一、概述 (一）2015年公司总体经营情况 2015年度，公司营业收入迈上新台阶，突破10亿大关，达到10.20亿元，较2014年度的6.31 亿元增加了3.90亿元，增幅为61.77%，在销售收入增长的前提下，各项利润指标与2014年相 比，均有了较大幅度的增长，其中：营业利润4117.67万元，较2014年度的2878.57万元增加 1239.10万元，增幅为43.05%；利润总额4845.38万元，较2014年度的2960.86万元增加1884.52 万元，增幅为63.65%；归属于普通股股东的净利润3702.22万元，较2014年度的2030.99万元 增加1671.23万元，增幅为82.29%，净利润增长的主要原因是2015年7月完成对鼎芯无限剩余 35%的股权的收购，对其持股比例达到100%。 2015年度，力源本部营业收入4.83亿，较2014年增长20.91%，主要来自智能新硬件、第 三方支付等新兴行业的增长；鼎芯无限营业收入5.38亿元，较2014年增长了16.27%,主要得益 于安防产品、无线通信、智能电表等产品线的销售增长所致；2015年公司整体毛利率为15.29%， 与2014年基本持平。 项目 2015年度 2014年度 报告期比上年同期增 减 报告期比上年同期 增减 营业收入 1,020,380,969.94 630,778,082.85 389,602,887.09 61.77% 营业毛利 156,032,798.06 93,862,301.24 62,170,496.82 66.24% 期间费用 107,011,404.59 61,975,344.37 45,036,060.22 72.67% 营业利润 41,176,674.93 28,785,665.20 12,391,009.73 43.05% 利润总额 48,453,807.41 29,608,637.66 18,845,169.75 63.65% 所得税 6,653,646.31 4,038,219.31 2,615,427.00 64.77% 净利润 37,022,206.24 20,309,869.14 16,712,337.10 82.29% 每股收益 0.10 0.07 0.03 42.85% （二）研发及信息系统建设 1、研发 2015年，力源本部针对无人机市场的导航定位开发了基于ST的双模导航模块，目前已在 多家无人机客户通过了测试；另外还开发了基于上述导航模块的差分定位算法，用于进一步 提高遥控器和无人机之间相对定位精度，目前这款软件已经完成了第一版的测试工作，达到 了客户的技术要求；针对物联网和可穿戴市场，积极推广蓝牙透传模块，目前已有客户进入 小批量生产阶段；针对车联网、汽车导航应用及安防监控行业，公司也在不断完善和储备相 应的技术，来支持以上行业客户。 2015年鼎芯无限深入布局物联网无线连接端，蓝牙模块及NFC模块均已量产，并可以规模 支持客户。另外针对客户端的需求，开发对应的无线LED组网系统方案及物联网云平台，超级 电容模组、NFC模块、语音识别模块等，并配合原厂芯片，支持整个行业客户，加速行业的应 用及客户产品的上市，强有力的研发能力为扩大产品销售和提升其毛利率起到了重要的作用。 2、信息系统建设 2015年，公司最后一个募投项目电子商务平台项目建成并投入试运营，目前各项功能试 运行情况良好，公司网站力源芯城已经全面改版，客户可以通过公司网站实时查询库存、下 单。 （三) 考核和激励 考核方面，公司都建立了以KPI考核为核心，包含季度奖金考核、半年度绩效表现考评及 年终评优的三级考评体系，并优化了季度奖金的考核办法，使得考评体系更加科学实效，并 且在对员工年终评优的评优名额及奖励金额上，都有一定的提高；同时，为了更大幅度和范 围地激励优秀员工，2015年公司对部分高管和业务骨干实行了股权激励。 （四）并购及整合 2015年公司继续坚定落实外延式并购发展战略，在7月完成了对鼎芯无限剩余35%股权的 收购工作，实现对其100%控股，对于增厚公司销售收入和净利润起到了重要的作用。 2015年7月，公司停牌，进行对南京飞腾电子科技有限公司100%股权的收购，并于2015 年12月17日取得了中国证监会的批文，后续，公司将择机完成其项目的配套融资并完成其股 权交割相关工作，实现对其100%并表。 2015年，加强了与鼎芯、飞腾的相关整合工作，向其整体导入上市公司内控制度，同时 展开与其业务上的各项整合工作。 基于2014年-2015年分三次完成对两家公司的整体并购，公司外延式发展使得公司在整体 销售和利润规模、行业地位和资本市场形象都得以大幅提升。 二、主营业务分析 1、概述 参见“管理层讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。 2、收入与成本 （1）营业收入构成 单位：元 2015年 2014年 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 1,020,380,969.94 100% 630,778,082.85 100% 61.77% 分行业 电话/网络销售 115,309,242.79 11.30% 105,973,776.90 16.80% 8.81% 渠道销售 101,144,920.79 9.91% 89,324,771.37 14.16% 13.23% 大客户销售 797,325,841.01 78.14% 432,161,312.97 68.51% 84.50% 其他业务 6,600,965.35 0.65% 3,318,221.61 0.53% 98.93% 分产品 微控制器器件 543,996,505.34 53.31% 281,920,899.44 44.69% 92.96% 电源管理器件 80,348,966.63 7.87% 60,535,894.45 9.60% 32.73% 信号放大调理器件 93,012,759.68 9.12% 69,170,291.73 10.97% 34.47% 通信接口器件 40,125,988.94 3.93% 32,184,034.09 5.10% 24.68% 系统管理器件 15,814,414.47 1.55% 19,225,169.07 3.05% -17.74% 分立半导体器件 66,825,684.98 6.55% 50,619,031.74 8.02% 32.02% 数据变换器件 11,389,200.25 1.12% 7,919,103.52 1.26% 43.82% 数字电位器器件 8,763,522.26 0.86% 9,486,304.54 1.50% -7.62% 时钟管理器件 18,607,950.71 1.82% 10,079,482.40 1.60% 84.61% 模拟开关器件 5,195,865.76 0.51% 4,557,167.39 0.72% 14.02% 数字逻辑器件 3,962,335.96 0.39% 4,871,252.43 0.77% -18.66% 无源被动元器件 52,724,075.35 5.17% 41,018,948.85 6.50% 28.54% 存储器器件 42,615,833.15 4.18% 23,650,202.77 3.75% 80.19% 功率驱动器件 11,174,394.17 1.10% 8,361,020.41 1.33% 33.65% 开发工具 556,637.36 0.05% 997,710.84 0.16% -44.21% 光电器件 18,455,119.74 1.81% 2,847,388.55 0.45% 548.14% 连接器 210,749.84 0.02% 15,959.02 1,220.57% 其他业务 6,600,965.35 0.65% 3,318,221.61 0.53% 98.93% 分地区 境内销售 471,641,911.10 46.22% 296,961,484.03 47.08% 58.82% 境外子公司销售 542,138,093.49 53.13% 330,498,377.21 52.40% 64.04% 其他业务 6,600,965.35 0.65% 3,318,221.61 0.53% 98.93% （2）占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品或地区情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年 同期增减 营业成本比上年 同期增减 毛利率比上年同 期增减 分行业 电话/网络销售 115,309,242.79 90,018,230.27 21.93% 8.81% 8.84% -0.02% 渠道销售 101,144,920.79 85,400,774.05 15.57% 13.23% 12.26% 0.74% 大客户销售 797,325,841.01 686,456,459.33 13.91% 84.50% 82.01% 1.18% 分产品 微控制器器件 543,996,505.34 481,606,256.87 11.47% 92.96% 92.10% 0.40% 电源管理器件 80,348,966.63 63,938,259.28 20.42% 32.73% 31.17% 0.94% 信号放大调理器 件 93,012,759.68 76,325,999.01 17.94% 34.47% 30.06% 2.78% 通信接口器件 40,125,988.94 33,190,198.14 17.29% 24.68% 16.71% 5.65% 系统管理器件 15,814,414.47 12,355,939.78 21.87% -17.74% -12.83% -4.40% 分立半导体器件 66,825,684.98 54,176,243.81 18.93% 32.02% 31.63% 0.24% 数据变换器件 11,389,200.25 9,821,156.52 13.77% 43.82% 50.71% -3.94% 数字电位器器件 8,763,522.26 6,921,845.09 21.02% -7.62% -3.70% -3.21% 时钟管理器件 18,607,950.71 10,179,691.74 45.29% 84.61% 39.75% 17.56% 模拟开关器件 5,195,865.76 4,466,419.54 14.04% 14.02% 15.52% -1.12% 数字逻辑器件 3,962,335.96 3,139,616.51 20.76% -18.66% -19.82% 1.14% 无源被动元器件 52,724,075.35 43,057,637.36 18.33% 28.54% 21.28% 4.89% 存储器器件 42,615,833.15 37,233,735.02 12.63% 80.19% 92.64% -5.64% 功率驱动器件 11,174,394.17 9,615,816.06 13.95% 33.65% 31.36% 1.50% 开发工具 556,637.36 227,880.88 59.06% -44.21% -69.61% 34.22% 光电器件 18,455,119.74 15,436,612.11 16.36% 548.14% 560.05% -1.51% 连接器 210,749.84 182,155.93 13.57% 1,220.57% 1,229.77% -0.60% 分地区 境内销售 471,641,911.10 397,055,678.56 15.81% 58.82% 60.57% -0.92% 境外子公司销售 542,138,093.49 464,819,785.09 14.26% 64.04% 61.03% 1.60% 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1年按报告期末口径调整 后的主营业务数据 □ 适用 √ 不适用 （3）公司实物销售收入是否大于劳务收入 √ 是 □ 否 行业分类 项目 单位 2015年 2014年 同比增减 电话/网络销售 销售量 元 115,309,242.79 105,973,776.9 8.81% 渠道销售 销售量 元 101,144,920.79 89,324,771.37 13.23% 大客户销售 销售量 元 797,325,841.01 432,161,312.97 84.50% 相关数据同比发生变动30%以上的原因说明 √ 适用 □ 不适用 2015年公司销售收入较2014年增长61.77%，主要原因，一是公司加大了市场推广力度， 引进了新的产品线，销售规模较上期有所增长；二是2014年7月完成对鼎芯无限的并购，从8 月开始合并报表，而2015年则并入鼎芯无限全年的营业收入。 （4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 □ 适用 √ 不适用 （5）营业成本构成 行业和产品分类 单位：元 行业分类 项目 2015年 2014年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 电话/网络销售 商品采购 90,018,230.27 10.41% 82,708,238.84 15.40% 8.84% 渠道销售 商品采购 85,400,774.05 9.88% 76,074,587.31 14.17% 12.26% 大客户销售 商品采购 686,456,459.33 79.42% 377,151,978.79 70.24% 82.01% 其他业务 其他 2,472,708.23 0.29% 980,976.67 0.18% 152.07% 单位：元 产品分类 项目 2015年 2014年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 微控制器器件 商品采购 481,606,256.87 55.72% 250,708,439.98 46.69% 92.10% 电源管理器件 商品采购 63,938,259.28 7.40% 48,744,317.75 9.08% 31.17% 信号放大调理器 件 商品采购 76,325,999.01 8.83% 58,686,405.28 10.93% 30.06% 通信接口器件 商品采购 33,190,198.14 3.84% 28,437,098.92 5.30% 16.71% 系统管理器件 商品采购 12,355,939.78 1.43% 14,175,343.90 2.64% -12.83% 分立半导体器件 商品采购 54,176,243.81 6.27% 41,158,091.13 7.67% 31.63% 数据变换器件 商品采购 9,821,156.52 1.14% 6,516,537.03 1.21% 50.71% 数字电位器器件 商品采购 6,921,845.09 0.80% 7,187,985.08 1.34% -3.70% 时钟管理器件 商品采购 10,179,691.74 1.18% 7,283,982.77 1.36% 39.75% 模拟开关器件 商品采购 4,466,419.54 0.52% 3,866,451.96 0.72% 15.52% 数字逻辑器件 商品采购 3,139,616.51 0.36% 3,915,514.20 0.73% -19.82% 无源被动元器件 商品采购 43,057,637.36 4.98% 35,504,022.74 6.61% 21.28% 存储器器件 商品采购 37,233,735.02 4.31% 19,328,298.52 3.60% 92.64% 功率驱动器件 商品采购 9,615,816.06 1.11% 7,320,034.65 1.36% 31.36% 开发工具 商品采购 227,880.88 0.03% 749,890.18 0.14% -69.61% 光电器件 商品采购 15,436,612.11 1.79% 2,338,692.50 0.44% 560.05% 连接器 商品采购 182,155.93 0.02% 13,698.35 1,229.77% 其他业务 其他 2,472,708.23 0.29% 980,976.67 0.18% 152.07% 说明 （6）报告期内合并范围是否发生变动 √ 是 □ 否 2015年3月26日，公司子公司深圳市鼎芯无限科技有限公司出资100万元成立全资子公司 深圳市红表科技有限公司。公司自2015年3月份起将深圳市红表科技有限公司财务报表纳入合 并范围。 （7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □ 适用 √ 不适用 （8）主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元） 179,822,854.19 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 17.74% 公司前5大客户资料 序号 客户名称 销售额（元） 占年度销售总额比例 1 Juan Optical & Electronical Tech Co., Limited 63,620,577.12 6.28% 2 HUA KE SUPPLY CHAIN (HK) LTD 34,859,017.21 3.44% 3 ZLG ELECTRONICS (HONG KONG) CO., LIMITED 31,186,641.92 3.08% 4 Hongkong Fang Xing Chuangke CO.,Limited 27,912,871.68 2.75% 5 富洋进出口有限公司 22,243,746.26 2.19% 合计 -- 179,822,854.19 17.74% 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元） 528,850,507.51 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 59.15% 公司前5名供应商资料 序号 供应商名称 采购额（元） 占年度采购总额比例 1 海思(HiSilicon) 188,198,525.08 21.05% 2 意法(ST) 153,607,229.96 17.18% 3 安森美(ON) 77,005,617.97 8.61% 4 英特矽尔(Intersil) 69,484,275.19 7.77% 5 艾睿电子(ARROW) 40,554,859.31 4.54% 合计 -- 528,850,507.51 59.15% 3、费用 单位：元 2015年 2014年 同比增减 重大变动说明 销售费用 44,619,631.11 28,998,270.12 53.87% 本期销售收入增加，相应运输保险 费、职工工资增加，此外与上年同期 相比，合并鼎芯无限全年数据，而上 年同期仅合并8-12月数据。 管理费用 48,704,963.14 30,077,272.72 61.93% 本期职薪酬及研发费用酬增加，此外 与上年同期相比，合并鼎芯无限全年 数据，而上年同期仅合并8-12月数 据。 财务费用 13,686,810.34 2,899,801.53 371.99% 本期银行借款增加，导致利息支出增 加，同时由于公司与供应商采用美元 结算，随着人民币汇率下跌，以美元 计价的应付账款出现较大的汇兑损 失，导致全年财务费用增加。 4、研发投入 √ 适用 □ 不适用 （一）2015年力源本部相关研发情况 1、2015年研发中心正在研发项目 序号 正在研发 的项目 效果和适用领域 拟达到的效果 进展情 况 1 蓝牙软透 传项目 客户调用不同硬件平台下蓝牙软透传库函数，再加 上必须的蓝牙硬件电路，即可轻松实现产品通过蓝 牙4.0与其它设备系统进行数据通信的功能；本项目 可广泛应用于智能家居、工业控制等领域。 符合蓝牙4.0标准，提供软 件API接口，加速客户开 发进展。 已经进 入开发 阶段 2 GPS差分 算法 针对更高精度的GPS定位需求，建立GPS数据差分模 型，通过软件工程完成GPS数据漂移的自动补偿。 本项目适用于无人机等移动导航电子设备。 在不改变硬件的情况下， 采用软件滤波算法，进行 GPS实时数据的差分处 理，实现更高精度的GPS 定位。 已经进 入开发 阶段 3 GPS/GLONASS 双模卫星 +惯性导 航 该系统主要用于汽车导航定位行业，解决单纯的 GPS定位系统无法在隧道、地下停车场定位的问题。 该双模卫星定位加惯性导 航的方案，能够使得在隧 道、地下停车场、高架桥 下面也能实现精确的导航 定位。这样可以大大拓展 卫星导航的应用空间。 已经进 入开发 阶段 2、已完成研发的主要参考设计方案 产品名称 采用的主要技术名称 先进程度 技术来源 所处阶段 蓝牙气象站 MEMS传感技术 国内领先 自创 下游客户试生产 符合蓝牙4.0规范 天气预报算法 PS9321透传模块 项目 UART接口，简化蓝牙开发难度 国内领先 自创 下游客户试生产 符合蓝牙4.0规范 超小尺寸，18mm*13mm 智能手表开发平 台 采用MEMS技术，实时采样多种传感器数 据 国内领先 自创 下游客户试生产 计步算法，准确记录运动数据 符合蓝牙4.0规范 3、2015年正在申请的知识产权 申请人 知识产权名称 申请号 申请日期 力源信息 集成电路布图设计（PS0260A） 15500845.5 2015年9月22日 （二）2015年力源信息子公司及孙公司相关研发情况 1、2015年力源信息子公司及孙公司专利技术申请情况 （1）2015年深圳市鼎芯无限科技有限公司申请了13个发明专利、8个实用新型专利，目 前均在审批中。 （2）2015年深圳市鼎芯东方科技有限公司申请了3个发明专利、13个实用新型专利及29 个外观专利，其中目前已有4个实用新型专利获得证书，已有23个外观专利拿到证书，其他均 在审批中。 （3）2015年深圳市瑞铭无限科技有限公司申请了16个发明专利，目前均在审批中。 2、2015年力源信息子公司及孙公司软件著作权申请情况 著作权人 著作权名称 取得日期 登记号 深圳市瑞铭无限科技有限公司 NFC蓝牙标签烧录器软件V1.0 2015.01.08 2015SR003730 深圳市瑞铭无限科技有限公司 BLE调光灯软件V1.0 2015.01.08 2015SR003736 深圳市瑞铭无限科技有限公司 HWATCH红表APP软件（iOS）版V1.0 2015.06.15 2015SR106955 深圳市瑞铭无限科技有限公司 HWATCH红表APP软件（Android）版V1.0 2015.06.15 2015SR106957 深圳市瑞铭无限科技有限公司 HWATCH红表云健康系统软件 2015.07.03 2015SR123296 深圳市瑞铭无限科技有限公司 HWATCH红表官方商城系统软件 2015.07.03 2015SR123273 深圳市瑞铭无限科技有限公司 HWATCH红表云健康管理平台软件 2015.08.04 2015SR150142 近三年公司研发投入金额及占营业收入的比例 2015年 2014年 2013年 研发人员数量（人） 53 59 18 研发人员数量占比 17.21% 20.63% 10.23% 研发投入金额（元） 11,125,594.94 5,094,108.16 1,502,859.33 研发投入占营业收入比例 1.09% 0.81% 0.45% 研发支出资本化的金额（元） 0.00 0.00 0.00 资本化研发支出占研发投入 的比例 0.00% 0.00% 0.00% 资本化研发支出占当期净利 润的比重 0.00% 0.00% 0.00% 研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因 □ 适用 √ 不适用 研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明 □ 适用 √ 不适用 近两年专利数情况 √ 适用 □ 不适用 已申请 已获得 截至报告期末累计获得 发明专利 35 0 0 实用新型 24 7 21 外观设计 29 23 23 本年度核心技术团队或关键技术人员变 动情况 无 是否属于科技部认定高新企业 是 5、现金流 单位：元 项目 2015年 2014年 同比增减 经营活动现金流入小计 981,037,765.27 661,137,550.06 48.39% 经营活动现金流出小计 1,062,307,336.80 634,606,006.03 67.40% 经营活动产生的现金流量净 额 -81,269,571.53 26,531,544.03 -406.31% 投资活动现金流入小计 269.19 41,184.47 -99.35% 投资活动现金流出小计 23,794,101.27 119,355,736.39 -80.06% 投资活动产生的现金流量净 额 -23,793,832.08 -119,314,551.92 80.06% 筹资活动现金流入小计 291,016,819.28 136,457,148.60 113.27% 筹资活动现金流出小计 248,549,727.43 36,733,116.16 576.64% 筹资活动产生的现金流量净 额 42,467,091.85 99,724,032.44 -57.42% 现金及现金等价物净增加额 -55,484,685.39 6,657,977.40 -933.36% 相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明 √ 适用 □ 不适用 （1）经营活动现金流入小计本报告期末较上年同期增加319,900,215.21元，增幅48.39%， 主要原因销售收入的增加，以及与上年同期相比，合并鼎芯无限全年数据，而上年同期仅合 并8-12月数据。 （2） 经营活动现金流出小计本报告期末较上年同期增加427,701,330.77元，增幅67.4%， 主要原因是存货采购付现增加，以及与上年同期相比，合并鼎芯无限全年数据，而上年同期 仅合并8-12月数据。 （3）投资活动现金流出小计本报告期末较上年同期减少95,561,635.12元，降幅80.06%， 主要原因是本报告期力源一站式IC应用服务中心项目建设支出减少所致。 （4）筹资活动现金流入小计本报告期末较上年同期增加154,559,670.68元，增幅 113.27%，主要原因是本报告期股权激励发行限制性股票、增加借款所致。 （5）筹资活动现金流出小计本报告期末较上年同期增加211,816,611.27元，增幅 576.64%，主要原因是以及与上年同期相比，合并鼎芯无限全年数据，而上年同期仅合并8-12 月数据。 报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 √ 适用 □ 不适用 2015年度，公司归属于普通股股东的利润为3,702.22万元，经营活动产生的现金净流量 为-8,126.96万元，存在较大差异，主要是2015年公司销售规模扩大，期末时处于信用期内应 收账款增加以及加大存货储备，支付供应商货款增加所致。 三、非主营业务情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 金额 占利润总额比例 形成原因说明 是否具有可持续性 投资收益 -1,859,896.67 -3.84% 公司对云汉芯城（上海）互 联网科技有限公司1-9月由 于派驻了董事，采用权益法 否 核算，根据云汉经营业绩相 应确认了投资损失。 资产减值 4,052,350.95 8.36% 本期计提的坏账准备和存货 跌价准备增加所致。 否 营业外收入 7,287,865.36 15.04% 本期收到政府补助所致。 否 营业外支出 10,732.88 0.02% 本期处置固定资产所致。 否 四、资产及负债状况 1、资产构成重大变动情况 单位：元 2015年末 2014年末 比重增减 重大变动说明 金额 占总资产比 例 金额 占总资产比 例 货币资金 62,840,210.79 6.25% 114,417,266.18 12.51% -6.26% 本期支付供应商货款增加以及期末 处在信用期内应收账款未结算，回款 减少所致。 应收账款 236,502,417.68 23.54% 166,038,541.22 18.16% 5.38% 本期销售收入增加，处在信用期内应 收账款尚未回款所致。 存货 255,786,518.05 25.46% 223,932,053.52 24.49% 0.97% 本期销售增加，相应的存货储备增 加。 投资性房地产 20,148,463.59 2.01% 2.01% 本期将力源大厦3-8层对外出租，从 固定资产转入投资性房地产核算。 长期股权投资 5,669,932.77 0.62% -0.62% 公司从2015年9月起对云汉芯城（上 海）互联网科技股份有限公司不再派 驻董事，长期股权投资转为可供出售 金融资产。 固定资产 167,666,435.28 16.69% 161,168,170.23 17.62% -0.93% 本期力源应用办公楼转资以及力源 大厦3-8层转入投资性房地产核算。 在建工程 25,731,948.95 2.81% -2.81% 本期力源应用办公楼、电子商务平台 完工转资。 短期借款 195,645,888.91 19.47% 150,432,213.21 16.45% 3.02% 本期支付供应商货款增加，处在信用 期内应收账款未结算，需要增加借款 来支付采购款。 应收票据 33,519,226.40 3.34% 16,380,218.81 1.79% 1.55% 收客户货款以票据结算增加所致。 预付款项 19,411,963.89 1.93% 13,129,449.77 1.44% 0.49% 预付供应商货款增加所致。 可供出售金融资 产 7,810,036.10 0.78% 0.78% 投资云汉芯城划分为可供出售金融 资产所致。 递延所得税资产 18,164,160.53 1.81% 6,604,211.09 0.72% 1.09% 坏账准备、股权激励可扣除股份支付 成本和以后年度可弥补亏损增加所 致。 应交税费 2,993,448.09 0.30% 7,839,067.46 0.86% -0.56% 缴纳2014年度应交税费和本期未缴 税款减少所致。 其他应付款 32,865,298.29 3.27% 19,165,002.15 2.10% 1.17% 股权激励限制性股票确认回购义务 所致。 股本 384,076,504.00 38.22% 177,467,520.00 19.41% 18.81% 股权激励发行限制性股票、资本公积 转增股本和收购鼎芯无限35%股权 所致。 资本公积 211,661,224.08 21.06% 353,984,102.42 38.71% -17.65% 股权激励发行限制性股票和资本公 积转增股本所致。 库存股 17,418,200.00 1.73% 1.73% 股权激励限制性股票确认回购义务 所致。 其他综合收益 5,321,303.68 0.53% -3,140,220.00 -0.34% 0.87% 因汇率波动影响外币报表折算差额 变动所致。 少数股东权益 36,548,027.22 4.00% -4.00% 收购鼎芯无限35%股权所致。 2、以公允价值计量的资产和负债 □ 适用 √ 不适用 五、投资状况分析 1、总体情况 √ 适用 □ 不适用 报告期投资额（元） 上年同期投资额（元） 变动幅度 7,810,036.10 5,669,932.77 37.74% 2、报告期内获取的重大的股权投资情况 □ 适用 √ 不适用 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 □ 适用 √ 不适用 4、以公允价值计量的金融资产 □ 适用 √ 不适用 5、募集资金使用情况 √ 适用 □ 不适用 （1）募集资金总体使用情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 募集年份 募集方式 募集资金 总额 本期已使 用募集资 金总额 已累计使 用募集资 金总额 报告期内 变更用途 的募集资 金总额 累计变更 用途的募 集资金总 额 累计变更 用途的募 集资金总 额比例 尚未使用 募集资金 总额 尚未使用 募集资金 用途及去 向 闲置两年 以上募集 资金金额 2011年 首次公开 发行 30,541.37 94.56 29,616.8 3,393.4 3,393.4 11.11% 0 0 0 合计 -- 30,541.37 94.56 29,616.8 3,393.4 3,393.4 11.11% 0 -- 0 募集资金总体使用情况说明 中国证券监督管理委员会（证监许可［2011］136号）文件《关于核准武汉力源信息技术股份有限公司首次公开发行股票 并在创业板上市的批复》核准，公司公开向社会公开发行人民币普通股（A股）股票1,670万股，每股发行价为人民币20 元，募集资金总额为人民币33,400万元，扣除各项发行费用人民币2,858.63万元后，募集资金净额为人民币30,541.37万（未完）  |