[年报]中兴通讯:2015年年度报告摘要
证券代码（A/H）：000063/763 证券简称(A/H)：中兴通讯 公告编号：201626 中兴通讯股份有限公司 二〇一五年年度报告摘要 1、重要提示 1.1 中兴通讯股份有限公司（“中兴通讯”或“本公司”或“公司”）董事会、监事会 及董事、监事、高级管理人员保证二〇一五年年度报告（“年度报告”）所载资料 不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和 完整性承担个别及连带责任。 本年度报告摘要摘自二〇一五年年度报告全文，二〇一五年年度报告全文同时登载 于深圳证券交易所网站（www.szse.cn）、巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）和中 兴通讯网站（www.zte.com.cn），投资者欲了解详细内容，应阅读二〇一五年年度 报告全文。 1.2 没有董事、监事、高级管理人员对年度报告内容的真实性、准确性和完整性无法保 证或存在异议。 1.3 本公司第七届董事会第二次会议已审议通过年度报告。独立非执行董事张曦轲先生 因工作原因未能出席本次会议，委托独立非执行董事吕红兵先生行使表决权；独立 非执行董事Bingsheng Teng（滕斌圣）先生因工作原因未能出席本次会议，委托独 立非执行董事陈少华先生行使表决权。 1.4 中兴通讯及其附属公司（“本集团”）按照中国企业会计准则编制的截至2015年 12月31日止的年度财务报表已经由安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）进行 审计并出具标准无保留意见的审计报告。 1.5 本年度内，本公司不存在财务报告内部控制重大缺陷，未发现非财务报告内部控制 重大缺陷。 1.6 本公司董事长赵先明先生、财务总监韦在胜先生和会计机构负责人石春茂先生声明： 保证年度报告中的财务报告真实、准确、完整。 1.7 根据本公司实际经营情况，2015年度利润分配预案为：以分红派息股权登记日营业 时间结束时登记在册的股东（包括A股股东及H股股东）股数为基数，向全体股东 每10股派发2.5元人民币现金（含税）。上述事项需提交股东大会审议批准。 2、公司基本情况 2.1 基本情况简介 股票简称 中兴通讯 股票代码 000063（A股） 763（H股） 债券简称（代码） 12中兴01（112090）(已于2015年6月13日到期) 上市交易所 深圳证券交易所 香港联合交易所有限公司 注册地址和办公地址 中国广东省深圳市南山区高新技术产业园科技南路中兴通讯大厦 邮政编码 518057 香港主要营业地址 香港铜锣湾勿地臣街1号时代广场二座36楼 公司国际互联网网址 http://www.zte.com.cn 电子信箱 IR@zte.com.cn 2.2 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 曹巍 徐宇龙 联系地址 中国广东省深圳市科技南路55号 电话 +86 755 26770282 传真 +86 755 26770286 电子信箱 IR@zte.com.cn 3、公司业务概要 3.1 主要业务 本集团致力于设计、开发、生产、分销及安装各种先进的ICT领域系统、设备和终 端，包括：运营商网络、政企业务、消费者业务，本年度内本集团主要业务无重大变化。 运营商网络聚焦运营商客户需求，提供无线网络、有线网络、核心网、电信软件系 统与服务等创新技术和产品解决方案。 政企业务聚焦政企客户需求，基于云计算、通讯网络、物联网、大数据技术以及相 关核心M-ICT产品，为政府以及企业信息化提供顶层设计和咨询服务、信息化综合解 决方案的落地建设服务和运营维护服务。 消费者业务聚焦消费者的智慧体验，兼顾行业企业需求，开发、生产和销售智能手 机、移动宽带、家庭终端、融合创新终端、可穿戴装置等产品，以及相关的软件应用与 增值服务。 3.2 所属行业 本公司是全球领先的综合通信解决方案提供商。本公司通过为全球160多个国家和 地区的电信运营商和政企客户提供创新技术与产品解决方案，让全世界用户享有语音、 数据、多媒体、无线宽带、有线宽带等全方位沟通，目前是境内A股市场最大的通信设 备制造业上市公司。 本集团拥有通信业界最完整的、端到端的产品线和融合解决方案，通过全系列的无 线、有线、云计算及IT、政企业务和消费者业务产品，灵活满足全球不同运营商和政企 客户的差异化需求以及快速创新的追求。目前，本集团已全面服务于全球主流运营商及 政企客户，未来，本集团将继续致力于引领全球通信产业的发展，应对全球通信领域更 趋日新月异的挑战。 4、会计数据和财务指标摘要 公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 . 否 4.1 按照中国企业会计准则编制的本集团近三年主要会计数据 单位：百万元人民币 项目 2015年 2014年 本年比上年 增减 2013年 营业收入 100,186.4 81,471.3 22.97% 75,233.7 营业利润 320.5 60.3 431.51% (1,493.1) 利润总额 4,303.5 3,538.2 21.63% 1,827.8 归属于上市公司普通股股东的 净利润注1 3,207.9 2,633.6 21.81% 1,357.6 归属于上市公司普通股股东的 扣除非经常性损益的净利润注1 2,577.9 2,072.0 24.42% 73.0 经营活动产生的现金流量净额 7,404.7 2,512.6 194.70% 2,574.6 单位：百万元人民币 项目 2015年末 2014年末 本年末比 上年末增减 2013年末 资产总额 120,893.9 106,214.2 13.82% 100,079.5 负债总额 77,545.3 79,921.7 (2.97%) 76,453.8 归属于上市公司普通股股东的 所有者权益注2 29,660.1 24,878.6 19.22% 22,532.7 股本（百万股）注3 4,150.8 3,437.5 20.75% 3,437.5 注1： 本公司于2015年1月27日完成发行2015年第一期长期限含权中期票据（“永续票据”），发行金额为 60亿元人民币，于2015年2月6日完成发行2015年第二期永续票据，发行金额为15亿元人民币，于2015 年11月20日完成发行2015年第三期永续票据，发行金额为15亿元人民币，在年度报告中列示于资产负 债表股东权益“其他权益工具”项下。2015年归属于上市公司普通股股东的净利润以及归属于上市公司 普通股股东的扣除非经常性损益的净利润已扣除归属于永续票据持有者的应计利息416.6百万元人民币； 注2： 2015年12月31日归属于上市公司普通股股东的所有者权益已扣除归属于永续票据持有者的权益8,904.7 百万元人民币以及应计利息416.6百万元人民币； 注3： 本报告期本公司实施了2014年度利润分配及资本公积金转增股本方案，本公司的总股本由3,437,541,278 股增加至4,125,049,533股；本公司股票期权激励计划第一个行权期已于2015年11月2日开始，截至 2015年12月31日，共有25,741,682份股票期权行权，本公司的总股本由4,125,049,533股增加至 4,150,791,215股。 4.2 按照中国企业会计准则编制的本集团本年度分季度主要会计数据 单位：百万元人民币 项目 2015年 第一季度 2015年 第二季度 2015年 第三季度 2015年 第四季度 营业收入 20,998.8 24,900.0 22,624.4 31,663.2 归属于上市公司普通股股东的 净利润 882.9 732.7 988.6 603.7 归属于上市公司普通股股东的 扣除非经常性损益的净利润 463.4 474.6 701.9 938.0 经营活动产生的现金流量净额 (3,813.2) 5,321.1 (1,153.2) 7,050.0 上述会计数据及其加总数与本集团已披露季度报告、半年度报告相关会计数据不存 在重大差异。 4.3按照中国企业会计准则编制的本集团近三年主要财务指标 项目 2015年 2014年 本年比上年 增减 2013年 基本每股收益（元人民币/股）注1 0.78 0.64 21.88% 0.33 稀释每股收益（元人民币/股）注2 0.77 0.64 20.31% 0.33 扣除非经常性损益的基本每股收益 （元人民币/股）注1 0.62 0.50 24.00% 0.02 加权平均净资产收益率（%）注3 12.28% 11.10% 上升1.18个 百分点 6.17% 扣除非经常性损益的 加权平均净资产收益率（%）注3 9.87% 8.74% 上升1.13个 百分点 0.33% 每股经营活动产生的现金流量净额 （元人民币/股）注4 1.78 0.61 191.80% 0.63 项目 2015年末 2014年末 本年末比 上年末增减 2013年末 归属于上市公司普通股股东的 每股净资产（元人民币/股）注5 7.15 6.03 18.57% 5.46 资产负债率（%） 64.14% 75.25% 下降11.11个 百分点 76.39% 注1： 本报告期基本每股收益以及扣除非经常性损益的基本每股收益以期末发行在外普通股的加权平均股数计 算，2014年和2013年基本每股收益以及扣除非经常性损益的基本每股收益按本公司实施2014年度利润 分配及资本公积金转增股本方案进行了重述； 注2： 由于本公司授予的股票期权分别在本报告期、2014年和2013年形成稀释性潜在普通股52,784,000股、0 股和1,767,000股，稀释每股收益在基本每股收益基础上考虑该因素进行计算，并对2014年和2013年稀 释每股收益按本公司实施2014年度利润分配及资本公积金转增股本方案进行了重述； 注3： 本报告期加权平均净资产收益率以及扣除非经常性损益的加权平均净资产收益率分别以归属于上市公司 普通股股东的净利润以及归属于上市公司普通股股东的扣除非经常性损益的净利润除以加权平均净资产 计算，其中，加权平均净资产已扣除归属于永续票据持有者的权益8,904.7百万元人民币以及应计利息 416.6百万元人民币； 注4： 2014年和2013年每股经营活动产生的现金流量净额按本公司实施2014年度利润分配及资本公积金转增 股本方案进行了重述； 注5： 2014年末和2013年末归属于上市公司普通股股东的每股净资产按本公司实施2014年度利润分配及资本 公积金转增股本方案进行了重述。 4.4按照中国企业会计准则编制的本集团近三年扣除的非经常性损益项目和金额 单位：百万元人民币 项目 2015年 2014年 2013年 营业外收入 939.2 666.8 594.2 公允价值变动收益/（损失） (183.7) 148.3 204.0 投资收益 452.0 155.4 857.7 减：非流动资产处置损失/（收益） 28.9 35.7 18.1 减：其他营业外支出 431.0 274.1 126.4 减：所得税影响 112.1 99.1 226.7 减：少数股东权益影响数（税后） 5.5 - - 合计 630.0 561.6 1,284.7 4.5按照中国企业会计准则和香港财务报告准则编制的本集团2015年净利润及于2015 年末净资产数据完全一致。 5、股东持股情况和控制框图 5.1本公司股东总数及本年度末前十名股东、前十名无限售条件股东持股情况 股东总数 截至2015年12月31日 股东总数为200,808户（其中A股股东200,457户，H股股东351户） 截至2016年3月31日 即年度报告披露日前上一月末 股东总数为202,494户（其中A股股东202,141户，H股股东353户） 持股5%以上的股东或前10名股东持股情况 股东名称 股东 性质 持股 比例 报告期末 持股数量（股） 报告期内增 减变动情况 （股） 持有有 限售条 件股份 数量 （股） 质押或 冻结的 股份 数量 （股） 1、深圳市中兴新通讯设备有限公司 （“中兴新”） 国有法人 30.59% 1,269,830,333 +211,638,389 - 无 2、香港中央结算代理人有限公司 外资股东 18.17% 754,081,750 +125,747,410 - 未知 3、中国证券金融股份有限公司 境内一般 法人 2.58% 107,144,372 +107,144,372 - 未知 4、中央汇金资产管理有限责任公司 境内一般 法人 1.27% 52,519,600 +52,519,600 - 未知 5、湖南南天集团有限公司 国有法人 1.03% 42,840,008 +5,389,399 - 未知 6、全国社保基金一零三组合 其他 0.96% 39,999,455 +38,999,455 - 未知 7、新华人寿保险股份有限公司－分红 －个人分红-018L-FH002深 其他 0.61% 25,170,442 +25,170,442 - 未知 8、中国银行股份有限公司－招商丰庆 灵活配置混合型发起式证券投资基金 其他 0.53% 21,965,903 +21,965,903 - 未知 9、中国移动通信第七研究所 国有法人 0.46% 19,073,940 +3,178,990 - 未知 10、中国人寿保险股份有限公司－分红 －个人分红-005L-FH002深 其他 0.46% 18,912,618 +10,758,463 - 未知 前10名无限售条件股东持股情况 股东名称 持有无限售条件股 份数量（股） 股份种类 1、中兴新 1,269,830,333 A股 2、香港中央结算代理人有限公司 754,081,750 H股 3、中国证券金融股份有限公司 107,144,372 A股 4、中央汇金资产管理有限责任公司 52,519,600 A股 5、湖南南天集团有限公司 42,840,008 A股 6、全国社保基金一零三组合 39,999,455 A股 7、新华人寿保险股份有限公司－分红－个人分红-018L-FH002深 25,170,442 A股 8、中国银行股份有限公司－招商丰庆灵活配置混合型发起式证券投资基金 21,965,903 A股 9、中国移动通信第七研究所 19,073,940 A股 10、中国人寿保险股份有限公司－分红－个人分红-005L-FH002深 18,912,618 A股 上述股东关联关 系或一致行动的 说明 1. 中兴新与上表其他前十名股东及其他前十名无限售条件股东不存在关联关系，也不属于一致行动人。 2. 除上述情况以外，本公司未知其他前十名股东及其他前十名无限售条件股东之间是否存在关联关系，也未知其 是否属于一致行动人。 前10名股东参与 融资融券业务情 况说明（如有） 不适用 注1：本年度内，本公司没有战略投资者或一般法人参与配售新股约定持股期限的事项。 注2：持有本公司5% 以上股份的股东——中兴新，持有本公司30.59%股份，为本公司控股股东，中兴新本年度内 的持股变动情况如下，本年度内增加股份数量是由于本公司实施了2014年度利润分配及资本公积金转增股本方案： 股东名称 本报告期内增/减 股份数量（股） 本报告期末持有 股份数量（股） 所持股份类别 本报告期末持有 有限售条件股份 数量（股） 本报告期末持有 无限售条件股份 数量（股） 质押或冻结的 股份数量（股） 中兴新 211,638,389 1,269,830,333 A股 0 1,269,830,333 无 公司前10名股东、前10名无限售条件股东在报告期内是否进行约定购回交易 □ 是 . 否 本公司无优先股 5.2 本公司控股股东情况 本年度内，本公司控股股东没有发生变化，情况如下： 本公司控股股东名称：中兴新 法定代表人：殷一民 成立日期：1993年4月29日 统一社会信用代码：91440300192224518G 注册资本：10,000万元人民币 经营范围：生产程控交换机机柜、电话机及其零配件，电子产品；进出口业务（按深贸 管审证字第727号文规定办理）；废水、废气、噪声的治理、技术服务，环保设备的研 究及技术开发；生产烟气连续监测系统；矿用设备生产制造；输配电及控制设备制造； 计算机系统集成、数据处理系统技术开发及相关技术服务的技术研发。 截至年度报告披露日，中兴新2015年度审计工作尚未完成，以下为未经审计数据： 2015年度，中兴新营业收入约3.84亿元人民币，净利润约0.91亿元人民币，经营活动 产生的现金流量净额约-0.20亿元人民币；截至2015年12月31日，中兴新总资产约 64.67亿元人民币，总负债约14.69亿元人民币。未来，中兴新将抓住中国经济的主脉 搏，以多元化的资本手段，以科技和服务创新为基调，打造创新型投资集团公司。 本年度内，中兴新并未有控股和参股其他境内外上市公司。 5.3 本公司控股股东的股东（或实际控制人）情况 本公司控股股东中兴新是由西安微电子技术研究所（“西安微电子”）、深圳航天 广宇工业有限公司（“航天广宇”）、深圳市中兴维先通设备有限公司（“中兴维先通”） 三方股东合资组建，其分别持有中兴新34%、17%和49%的股权。中兴新现有董事9名， 其中西安微电子推荐3名，航天广宇推荐2名，中兴维先通推荐4名，分别占中兴新董 事会的33.33%、22.22%及44.45%。因此，无论在股权比例上或是在公司治理结构上， 中兴新的任何股东均无法控制本公司的财务及经营决策，故本公司不存在实际控制人， 不存在实际控制人通过信托或其他资产管理方式控制本公司的情况。该三个股东情况如 下： 西安微电子隶属中国航天电子技术研究院，属于国有大型科研事业单位，成立于 1965年，法定代表人为田东方，开办资金19,853万元人民币，组织机构代码为 H0420141-X。是国内唯一集半导体集成电路、混合集成电路、计算机研发生产于一体并 相互配套的专业化研究所。 航天广宇隶属航天科工深圳（集团）有限公司，属于国有独资企业，成立于1989 年8月17日，法定代表人崔玉平，注册资本1,795万元人民币，组织机构代码为 19217503-1。经营范围为航天技术产品、机械设备、电器、仪器仪表、电子产品、塑料 制品、化工制品、起重运输产品、五金家具、建筑材料、磁性材料、粉末冶金、纺织原 料、化纤原料、服装、纺织品、汽车的销售；国内贸易；经营进出口业务；贸易经纪与 代理；自有房屋租赁。 中兴维先通是一家民营企业，成立于1992年10月23日，法定代表人侯为贵，注 册资本1,000万元人民币，组织机构代码为27941498-X。经营范围为开发、生产通讯传 输、配套设备、计算机及周边设备（不含限制项目）；投资兴办实业（具体项目另行申 报）。 下图为如上单位与本公司之间截至2015年12月31日的产权关系图： 中兴维先通 航天广宇 西安微电子 34% 49% 17% 中兴新 30.59% 中兴通讯 6、董事会报告 6.1 2015年业务回顾 1、2015年国内电信行业概述 2015年，FDD-LTE牌照发放，国内运营商加大了4G网络规模部署及相关配套设施 的建设。随着国内“互联网+”行动计划的提出、高速宽带网络建设的推进、移动互联 网的快速发展及4G智能手机的渗透，运营商设备投资的重点在聚焦无线、传输、接入 和宽带的同时，更加关注云计算、物联网、大数据、智慧城市、高端路由器并加大投入。 2、2015年全球电信行业概述 2015年，全球电信行业设备投资延续了增长态势。得益于ICT产业融合、新兴业态 的兴起及全球数字化战略对信息升级的期待，电信行业迎来了巨大的创新空间，工业4.0、 智慧城市、医疗信息化、教育信息化、移动电子商务、农业现代化等都将给电信行业的 创新带来机遇。 3、2015年本集团经营业绩 2015年，本集团整体营业收入较2014年增长23.0%至1,001.9亿元人民币，主要 由于国内外4G系统产品、国内外光接入产品、国内光传送产品、国际高端路由器产品、 国际手机产品、国内外家庭终端产品营业收入上升，智慧城市项目快速增长及数据中心、 ICT业务增加所致。2015年，本集团加强财务费用管控，优化债务结构，综合财务费用 较上年有较大幅度下降，同时本集团加大销售收款力度，经营活动现金净流入较上年有 较大增长。2015年本集团归属于上市公司普通股股东的净利润为32.1亿元人民币，同 比增长21.8%，基本每股收益为0.78元人民币。 （1）按市场划分 国内市场方面 本年度内，本集团国内市场实现营业收入531.1亿元人民币，占本集团整体营业收 入的53.0%。FDD-LTE牌照的发放、“互联网+”及光纤改造热潮促使4G设备及宽带网络 投资进一步增长，本集团积极配合国内运营商及政企客户的网络建设及应用需求，并致 力于将新技术应用于各个行业，通过有竞争力的创新解决方案，保持高质量增长。同时， 本集团亦积极拓展云计算及大数据服务、智慧城市、高端路由器等业务。 国际市场方面 本年度内，本集团国际市场实现营业收入470.8亿元人民币，占本集团整体营业收 入的47.0%。本集团继续深化人口大国及全球主流运营商战略，与全球主流运营商建立 更广泛的合作伙伴关系以协助运营商客户实现其网络价值，同时通过全球渠道生态圈合 作，在政府信息化服务、企业IT服务和消费者智能终端方面打造品牌，实现稳健经营， 优化收入结构，同时不断提升自身的全面竞争力。 （2）按业务划分 本年度内，本集团运营商网络实现营业收入572.2亿元人民币；政企业务实现营业 收入105.0亿元人民币；消费者业务实现营业收入324.7亿元人民币。 运营商网络 无线产品方面，本集团坚持创新为先，推出业界领先的Cloud Radio，QCell，UBR， Magic Radio等方案，突破欧洲北美高端市场，在国内、国际4G建设中保持业内较快增 速。在传统的2G/3G市场，对老旧网络进行现代改造，实现稳定增长。在面向未来的无 线通信方面，本集团的5G关键技术研究取得突破，Pre-5G成功部署预商用实验局并具 备商用条件，为后续市场巩固、全球Pre-5G的部署打下良好基础。 有线及光通信产品方面，本集团致力于产品创新与方案经营，持续提升产品竞争力， 保持新技术领先，优化全球市场布局，深化人口大国及主流运营商战略，确保持续稳健 增长。 云计算及IT产品方面，本集团积极践行M-ICT整体战略，在RCS、大视频、云计算、 大数据和物联网等方面加强研发和投入，加快数据中心在国内、国际市场的布局，大视 频解决方案、智能问答系统等前沿性技术研究亦取得突破性进展。 政企业务 本集团坚持战略聚焦价值客户、价值伙伴和价值产品及方案，加强项目规范运作及 成功项目快速复制，紧抓全球数字化进程、智慧城市的建设、“互联网+”及自主可控的 信息安全的发展机遇，在金融、互联网、新能源、交通、智慧城市等方面实现快速增长， 并通过全球渠道生态圈建设，稳步提升行业地位及品牌知名度，保持较高的增长。 消费者业务 本集团坚持向消费品经营及互联网思维转变的理念。手机终端方面，本集团继续深 化全球战略布局，聚焦大国、精品，加强渠道、品牌、产品质量管控、团队建设等方面 的运作，关注用户体验，积极进行转型；家庭媒体中心方面，本集团进一步扩大网络视 讯及机顶盒产品的全球市场份额；固网宽带终端方面，本集团进军智能家居领域并已取 得初步成效。 6.2按照行业、业务及地区划分的各项指标及与上年度对比 为适应业务发展情况，本集团主营业务构成情况由按照产品划分调整为按照业务划 分，本年度内，按照行业、业务及地区划分的各项指标及与上年度对比的具体情况如下： 收入构成 营业收入 （百万元人民币） 营业成本 （百万元人民币） 毛利率 营业收入比 上年度增减 营业成本比 上年度增减 毛利率比 上年度增减 （百分点） 一、按行业划分 通讯设备类制造 行业 100,186.4 69,100.4 31.03% 22.97% 23.92% (0.53) 合计 100,186.4 69,100.4 31.03% 22.97% 23.92% (0.53) 二、按业务划分 运营商网络 57,222.7 36,016.5 37.06% 30.22% 32.65% (1.15) 政企业务 10,496.7 6,230.7 40.64% 18.16% 21.87% (1.81) 消费者业务 32,467.0 26,853.2 17.29% 13.35% 14.29% (0.68) 合计 100,186.4 69,100.4 31.03% 22.97% 23.92% (0.53) 三、按地区划分 中国 53,108.5 34,434.0 35.16% 30.86% 29.97% 0.44 亚洲（不含中国） 14,820.3 11,087.1 25.19% 22.16% 33.30% (6.25) 非洲 6,979.5 4,065.7 41.75% 13.04% 4.18% 4.95 欧美及大洋洲 25,278.1 19,513.6 22.80% 11.94% 14.48% (1.71) 合计 100,186.4 69,100.4 31.03% 22.97% 23.92% (0.53) 2014年度，按照行业、业务及地区划分的各项指标及与上年度对比的具体情况如下： 收入构成 营业收入 （百万元人民币） 营业成本 （百万元人民币） 毛利率 营业收入比 上年度增减 营业成本比 上年度增减 毛利率比 上年度增减 （百分点） 一、按行业划分 通讯设备类制造 行业 81,471.3 55,760.1 31.56% 8.29% 4.96% 2.17 合计 81,471.3 55,760.1 31.56% 8.29% 4.96% 2.17 二、按业务划分 运营商网络 43,943.9 27,152.3 38.21% (1.52%) (7.24%) 3.81 政企业务 8,883.5 5,112.4 42.45% 7.88% 3.90% 2.20 消费者业务 28,643.9 23,495.4 17.97% 27.99% 24.09% 2.58 合计 81,471.3 55,760.1 31.56% 8.29% 4.96% 2.17 三、按地区划分 中国 40,583.5 26,494.2 34.72% 13.88% 11.46% 1.42 亚洲（不含中国） 12,131.6 8,317.4 31.44% (12.40%) (20.36%) 6.85 非洲 6,174.2 3,902.4 36.80% 5.25% (10.36%) 11.02 欧美及大洋洲 22,582.0 17,046.1 24.51% 13.58% 17.10% (2.27) 合计 81,471.3 55,760.1 31.56% 8.29% 4.96% 2.17 （1）收入变动分析 本集团2015年营业收入为100,186.4百万元人民币，较上年同期增长22.97%。其 中，国内业务实现营业收入53,108.5百万元人民币，较上年同期增长30.86%；国际业 务实现营业收入47,077.9百万元人民币，较上年同期增长15.14%。 从业务分部看，运营商网络、政企业务、消费者业务营业收入均较上年同期增长。 本集团2015年运营商网络营业收入同比增长，主要是由于国内外4G系统产品、国内外 光接入产品、国内光传送产品以及国际高端路由器产品营业收入同比增长所致。本集团 2015年政企业务营业收入同比增长，主要是由于智慧城市项目快速增长以及数据中心、 ICT业务增加所致。本集团2015年消费者业务营业收入同比增长，主要是由于国际手机 产品以及国内外家庭终端产品营业收入同比增长所致。 （2）因本公司子公司股权变动导致合并范围变化，上年度同口径的营业收入及营业成 本数据分析 单位：百万元人民币 2015年 2014年注 营业收入比 上年度增减 营业成本比 上年度增减 毛利率比 上年度增减 （百分点） 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入 营业成本 毛利率 100,186.4 69,100.4 31.03% 81,469.6 55,758.4 31.56% 22.97% 23.93% (0.53) 注：2014年的营业收入及营业成本数据为剔除2015年不再纳入合并范围的子公司的营业收入及营业成本后的数据。 本公司全资子公司安徽中兴通讯传媒有限责任公司（以下简称“安徽传媒”）于2015 年2月完成工商注销登记，自2015年2月起，安徽传媒不再纳入2015年的合并报表范 围；本公司控股子公司上海中兴通讯技术有限责任公司（“上海中兴”）于2015年8月 完成出售郑州中兴通讯技术有限责任公司（以下简称“郑州中兴”）100%的股权，自2015 年9月起，郑州中兴不再纳入2015年的合并报表范围；本公司于2015年11月完成出 售深圳微品致远信息科技有限公司（以下简称“微品致远”）42%的股权，自2015年12 月起，微品致远不再纳入2015年的合并报表范围。剔除安徽传媒、郑州中兴、微品致 远2014年不再纳入合并报表范围的营业收入、营业成本后，本集团2015年营业收入较 上年同期增长22.97%，营业成本较上年同期增长23.93%，毛利率较上年同期下降0.53 个百分点。 （3）本年度内，本公司未签订须以披露的重大合同，本年度之前签订的重大合同在本 年度内的进展情况请见年度报告“重要事项之（十七）重大合同及其履行情况”。 6.3本年度内，占本集团营业收入10%以上的主要业务各项指标 单位：百万元人民币 分业务 营业收入 营业成本 毛利率 运营商网络 57,222.7 36,016.5 37.06% 政企业务 10,496.7 6,230.7 40.64% 消费者业务 32,467.0 26,853.2 17.29% 6.4本年度内，本集团主营业务及其结构、利润构成、盈利能力发生重大变化的说明 （1）本年度内，主营业务及其结构与上年度相比没有发生重大变化。 （2）本年度内，利润构成与上年度相比变化情况如下： 2015年，本集团营业利润320.5百万元人民币，同比增长431.51%，主要因收入增 长、财务费用下降以及投资收益增加所致；营业收入100,186.4百万元人民币，同比增 长22.97%，主要由于国内外4G系统产品、国内外光接入产品、国内光传送产品、国际 高端路由器产品、国际手机产品、国内外家庭终端产品营业收入上升，智慧城市项目快 速发展及数据中心、ICT业务增加所致；投资收益695.6百万元人民币，同比增长417.17%， 主要因本期股权处置收益以及衍生品投资收益增加所致；营业外收支净额3,983.1百万 元人民币，同比增长14.53%，主要因软件产品增值税退税收入同比增长所致。 （3）本年度内，主营业务盈利能力（毛利率）与上年度相比变化情况如下： 2015年，本集团毛利率为31.03%，较上年同期下降0.53个百分点，主要因国际运 营商网络以及国际手机产品毛利率下降所致。 6.5 2016年业务展望及面对的经营风险 6.5.1 2016年业务展望 展望2016年，“多连接、超宽带”将成为M-ICT万物移动互联时代新的标签，传 统电信行业发展面临更多的挑战与机遇。运营商网络方面，4G技术的成熟极大激发了用 户对智能移动终端以及各类移动应用的需求，从而推动电信行业的投资需求，“泛在接 入、弹性网络和数字服务”的电信运营与网络演进理念，支撑运营商从电信运营商向信 息运营商转型，将成为我们新的机遇。政企业务方面，云计算、物联网、大数据及大功 率无线充电等新技术将引发信息化革命，“互联网+”的渗透及发展和国家对信息安全 的重视，逐步加快的智慧城市的建设、轨道交通的数字化建设及能源信息化的建设将催 生新的发展机会。消费者业务方面，全球智能手机市场渗透和增长放缓，市场竞争将进 入比拼品牌、品质、性价比、创新技术等企业综合竞争力的阶段，新一代智能手机体验 的提升，大数据、云服务及内容的融合，可穿戴设备及高科技差异化智能终端的发展， 将带来新的市场需求。 2016年，面对上述挑战与机遇，本集团将“以时代重构为契机，让信息创造价值”， 聚焦“运营商市场深度经营，政企价值市场，消费者市场融合创新”三大主要战略方向， 并围绕“新兴领域”布局，加大创新与转型，继续强化项目管理，构建M-ICT核心竞争 能力，实现长期良性和可持续发展。 6.5.2 面对的经营风险 （1）国别风险 国际经济及政治形势纷繁复杂，本集团业务及分支机构运营覆盖逾160多个国家， 业务开展所在国的贸易保护、债务风险、政治风险甚至战争冲突、政府更替问题都将继 续存在，同时，全球各国政府在进出口管制、税务合规、反不正当竞争反垄断等方面也 对本集团的经营和控制风险能力提出较高要求，本集团目前主要通过对各国政治经济形 势、政策要求进行研究，定期评估、及时预警、积极应对来系统地管理国别风险。 （2）知识产权风险 本集团一直着力于产品技术的研发和知识产权的保护与管理，每年本集团保持投入 销售收入的10%左右用于科研开发。本集团在生产的产品及提供的服务上都有注册商标 保护，并且这些产品及服务都具有相关专利权保护。然而，即使本集团已采取并实行了 十分严格的知识产权保护措施，但不能完全避免与其他电信设备厂商、专利许可公司以 及与本集团存在合作关系运营商之间产生知识产权纠纷，本集团将继续秉承开放、合作、 共赢的方式推进相关问题的解决。 （3）汇率风险 本集团合并报表的列报货币是人民币，本集团的汇率风险主要来自以非人民币结算 之销售、采购以及融资产生的外币敞口及其汇率波动。本集团以积极的敞口管理为导向， 通过商务策略引导、内部结算管理、融资结构调整、内部结汇与衍生品金融工具操作等 手段，适当保留有利敞口，严控不利趋势明显或无保值产品的不利敞口，持续降低外汇 风险对本集团经营的影响；在人民币加入SDR的大背景下，本集团亦将积极推动海外项 目的人民币计价及结算，以期长远地降低本集团的汇率风险。 （4）利率风险 本集团的利率风险主要来自于有息负债，本外币的利率波动将使本集团所承担的利 息支出总额发生变动，进而影响本集团的盈利能力。本集团主要运用有息负债总量控制 及结构化管理来降低利率风险：有息负债总量控制主要是通过提高本集团现金周转效率、 增加本集团自由现金流量来实现；有息负债的结构化管理主要是在不断拓展全球低成本 融资渠道的同时，通过境内外、本外币、长短期、固定或浮动利率的债务结构组合，辅 之以利率掉期等衍生金融工具等，进行利率风险的组合控制。 （5）客户信用风险 本集团为客户提供全方位的通信解决方案，由于本集团业务开展迅速，客户群体庞 大，各类客户的资信存在一定差异，不同的资信状况对本集团的业务发展带来一定的影 响，本集团主要通过国际客户资信评级、客户信用额度管理、项目信用风险评审、对付 款记录不良客户进行严格的信用管控、购买信用保险、通过合适的融资工具转移信用风 险等各种信用管理措施以减少上述影响。 7、财务报告 7.1与上年度财务报告相比，本年度内会计政策、会计估计和核算方法发生变化的情况 说明 □ 适用 . 不适用 7.2本年度内发生重大会计差错更正需追溯重述的情况说明 □ 适用 . 不适用 7.3与上年度财务报告相比，合并报表范围发生变化的情况说明 于2015年度，新设立的一级子公司包括北京市中保网盾科技有限公司、中兴（温 州）轨道通讯技术有限公司、长沙中兴智能技术有限公司、河南中兴光伏科技有限责任 公司、新疆中兴丝路网络科技有限公司、南京中兴投资管理有限公司、中兴（沈阳）金 融科技有限公司、中兴（淮安）智慧产业有限公司、深圳市中兴金控商业保理有限公司、 深圳市中瑞检测科技有限公司、深圳智衡技术有限公司；新设立的二级子公司包括山西 中兴网信科技有限公司、中兴（银川）智慧城市研究院（有限公司）、大连中兴网信科 技有限公司、绥化中兴智慧城市发展有限公司、中兴网信南通科技有限公司、中山中兴 网信科技有限公司、山东中兴网信科技有限公司、浙江中兴智慧城市信息技术有限公司、 ZTEsoft Netherlands B.V.、北京中兴绿能汽车有限责任公司、上海博色信息科技有限 公司、广州慧鉴检测技术有限公司、上海中兴网森信息科技有限公司、广西中兴网信有 限公司、深圳青豆教育科技有限公司、锦盛（香港）有限公司；新设立的三级子公司包 括ZTE VESERVICE,C.A.、山东中兴惠达信息科技有限公司、山东兴济置业有限公司；新 设立的四级子公司包括NFS Netcare Field Services GmbH、NRS Netbuilt Rollout Services GmbH。 本公司一级子公司安徽传媒根据《中华人民共和国企业法人管理条例》于2015年2 月15日完成工商注销登记，自2015年2月起，本集团不再将安徽传媒纳入合并报表范 围；本公司控股子公司上海中兴于2015年8月完成出售郑州中兴100%的股权，自2015 年9月起，本集团不再将郑州中兴纳入合并报表范围；本公司于2015年11月完成出售 微品致远42%的股权，自2015年12月起，本集团不再将微品致远纳入合并报表范围。 7.4 本公司董事会、监事会对会计师事务所本年度“非标准审计报告”的说明 □ 适用 . 不适用 特此公告 中兴通讯股份有限公司董事会 2016年4月7日 中财网
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