[年报]中航机电:2015年年度报告
中航工业机电系统股份有限公司 2015年年度报告 2016年04月 第一节 重要提示、目录和释义 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的 真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和 连带的法律责任。 公司负责人王坚、主管会计工作负责人周春华及会计机构负责人(会计主管 人员)赵卫声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 除下列董事外，其他董事亲自出席了审议本次年报的董事会会议 未亲自出席董事姓名 未亲自出席董事职务 未亲自出席会议原因 被委托人姓名 孟军 董事 工作原因 王坚 吴方辉 董事 工作原因 颜冬 1、经营风险。航空机电产品种类分散，技术发展迅速，行业竞争激烈，特 别是国发37号文的出台，使军工行业相对封闭的格局被打破。航空机电产业作 为面向市场的竞争性产业，将面临来自市场，尤其是来自民企和外企的严峻挑 战。人民币升值等因素，导致空调压缩机的出口量有所下降；在经济增速放缓 的局面下，国内需求不足和产能明显过剩的状况短期内难以得到改观。我国汽 车市场在经过爆发式发展周期后，已进入平稳增长阶段，汽车市场能否持续健 康稳定发展，对公司战略实施和实现存在较大影响。 对策：公司将密切关注政策及行业发展趋势，积极参与行业发展和变革， 加快新品研发和产品升级，以适应行业更新换代需求，掌握市场主动权。 2、技术风险。空调行业产品能效升级、强化环保及节能、变频快速上量以 及“工质替代”等发展趋势，将对全行业的生产发展和技术升级产生持续而重大 的影响；汽车调角器产品市场竞争激励，技术更新换代加快，如何保证技术持 续领先将给企业带来挑战。 对策：对标国际一流企业，在技术研发上加大投入，不断提升产品性能、 开发新产品，保持和巩固现有市场占有率。 3、市场风险。国外航空机电产品配套趋势已经向系统集成模块供应方面发 展，在系统集成、专业、人才队伍、研发能力及供应商等方面都较国内企业具 有较明显的竞争优势；制冷压缩机属于空调器配套产品，制冷空调器属于电器 类产品，电器行业近几年的市场波动明显，而市场一旦波动会直接影响制冷产 品的发展和企业效益；汽车调角器产品属于汽车产业的上游行业，容易受汽车 产业的波动影响，直接导致企业发展和经营效益波动。 对策：加强市场跟踪，根据市场变化及时调整经营策略和产品方向，保持 在细分行业的竞争优势，提高抵抗市场风险的能力。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以1,069,224,692为基数， 向全体股东每10股派发现金红利0.5元（含税），送红股0股（含税），以资本 公积金向全体股东每10股转增5股。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 ........................................................................................................ 6 第二节 公司简介和主要财务指标 .................................................................................................. 10 第三节 公司业务概要 ...................................................................................................................... 12 第四节 管理层讨论与分析 .............................................................................................................. 27 第五节 重要事项 .............................................................................................................................. 47 第六节 股份变动及股东情况 .......................................................................................................... 55 第七节 优先股相关情况 .................................................................................................................. 55 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 .......................................................................... 56 第九节 公司治理 .............................................................................................................................. 62 第十节 财务报告 .............................................................................................................................. 74 第十一节 备查文件目录 ................................................................................................................ 205 释义 释义项 指 释义内容 中航机电、本公司、公司 指 中航工业机电系统股份有限公司 中航工业 指 中国航空工业集团公司 机电公司 指 中航机电系统有限公司 贵州盖克 指 贵州盖克航空机电有限责任公司 中国华融 指 中国华融资产管理股份有限公司 庆安公司 指 庆安集团有限公司 陕航电气 指 陕西航空电气有限责任公司 郑飞公司 指 郑州飞机装备有限责任公司 四川液压 指 四川凌峰航空液压机械有限公司 贵航电机 指 贵阳航空电机有限公司 四川泛华 指 四川泛华航空仪表电器有限公司 川西机器 指 四川航空工业川西机器有限责任公司 精机科技 指 湖北中航精机科技有限公司 大金庆安 指 西安大金庆安压缩机有限公司 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 交易所 指 深圳证券交易所 中审众环 指 中审众环会计师事务所（特殊普通合伙） 《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》 《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》 报告期 指 2016年1月1日至2016年12月31日 第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司信息 股票简称 中航机电 股票代码 002013 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 中航工业机电系统股份有限公司 公司的中文简称 中航机电 公司的外文名称（如有） AVIC Electromechanical Systems Co., Ltd. 公司的外文名称缩写（如有） AVICEM 公司的法定代表人 王坚 注册地址 湖北省襄阳市高新区追日路8号 注册地址的邮政编码 441003 办公地址 北京市朝阳区三元桥曙光西里甲5号院20号楼 办公地址的邮政编码 100028 公司网址 www.avicem.com 电子信箱 avicem@avicem.com 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 李兵 夏保琪 联系地址 北京市朝阳区三元桥曙光西里甲5号院 20号楼 北京市朝阳区三元桥曙光西里甲5号院 20号楼 电话 010-58354876 010-58354876 传真 010-58354848 010-58354848 电子信箱 lib@avic.com xiabq@avic.com 三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 证券时报、中国证券报、上海证券报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.cninfo.com.cn 公司年度报告备置地点 公司证券法务部 四、注册变更情况 组织机构代码 914200007220889644 公司上市以来主营业务的变化情况（如有） 无变更 历次控股股东的变更情况（如有） 无变更 五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 中审众环会计师事务所（特殊普通合伙） 会计师事务所办公地址 北京市海淀区西四环中路16号院7号楼15层 签字会计师姓名 洪权、徐培 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 √ 适用 □ 不适用 保荐机构名称 保荐机构办公地址 保荐代表人姓名 持续督导期间 国泰君安证券股份有限公司 上海市银城中路168号 彭晗 2016年3月15日—2017年12月31日 国泰君安证券股份有限公司 上海市银城中路168号 孔德仁 2016年3月15日—2017年12月31日 中航证券有限公司 北京市朝阳区安立路60号润 枫德尚6号3层 魏奕 2016年3月15日—2017年12月31日 中航证券有限公司 北京市朝阳区安立路60号润 枫德尚6号3层 司维 2016年3月15日—2017年12月31日 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 □ 适用 √ 不适用 六、主要会计数据和财务指标 公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否 2015年 2014年 本年比上年增减 2013年 营业收入（元） 7,328,150,719.78 7,562,193,304.49 -3.09% 6,729,586,285.73 归属于上市公司股东的净利润 （元） 489,206,372.77 381,912,125.09 28.09% 418,589,276.85 归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润（元） 264,999,975.85 305,410,117.82 -13.23% 385,356,994.01 经营活动产生的现金流量净额 （元） 474,266,256.09 198,051,381.19 139.47% 29,705,141.13 基本每股收益（元/股） 0.53 0.41 29.27% 0.45 稀释每股收益（元/股） 0.53 0.41 29.27% 0.45 加权平均净资产收益率 9.93% 8.48% 1.45% 10.12% 2015年末 2014年末 本年末比上年末增减 2013年末 总资产（元） 17,892,426,423.45 16,737,271,747.21 6.90% 14,749,202,083.40 归属于上市公司股东的净资产 （元） 5,182,715,925.57 4,666,529,316.04 11.06% 4,332,304,763.64 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 1,125,317,072.52 3,083,922,169.33 4,483,195,059.20 7,328,150,719.78 归属于上市公司股东的净利润 -71,950,596.78 19,889,516.38 188,127,824.80 489,206,372.77 归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润 -83,842,272.20 -10,598,281.35 124,844,813.51 264,999,975.85 经营活动产生的现金流量净额 -605,270,240.81 -818,729,428.08 -909,391,565.82 474,266,256.09 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 □ 是 √ 否 九、非经常性损益项目及金额 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 2015年金额 2014年金额 2013年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减 值准备的冲销部分） 18,673,529.90 -25,153,788.94 -4,154,719.25 计入当期损益的政府补助（与企业业务密 切相关，按照国家统一标准定额或定量享 受的政府补助除外） 52,183,716.03 111,269,648.62 47,777,034.18 非货币性资产交换损益 237,954.78 债务重组损益 91,018.38 127,104.81 与公司正常经营业务无关的或有事项产生 的损益 35,000,000.00 除同公司正常经营业务相关的有效套期保 值业务外，持有交易性金融资产、交易性 金融负债产生的公允价值变动损益，以及 处置交易性金融资产、交易性金融负债和 可供出售金融资产取得的投资收益 130,829,200.14 单独进行减值测试的应收款项减值准备转 回 3,745,239.30 受托经营取得的托管费收入 33,460,000.00 15,000,000.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 4,327,034.60 -4,847,413.93 -427,437.60 减：所得税影响额 47,305,179.65 17,054,562.79 8,088,247.94 少数股东权益影响额（税后） 2,961,904.10 6,548,133.37 2,239,406.14 合计 224,206,396.92 76,502,007.27 33,232,282.84 -- 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公 开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应 说明原因 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益 项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节 公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务 报告期内，公司主要业务为航空产业、车船载产业、制冷及医疗器械产业和电力电气装备四大产业，主要介绍如下： （一）航空产业 1.在航空产业上，改变以往被动跟随主机下达计划、跟踪检查的做法，按照主机配套节拍需求，将配套产品的生产计划 逐月逐项落实，并强化对计划的考核和动态管控；公司领导和有关部门定期到科研生产试飞现场，与主机厂所、试飞单位协 同解决问题，促进了产品按时保质交付。圆满完成“1509”阅兵保障任务，航材保障良好率达到100%，展示了公司的综合服 务保障能力。 C919项目完成环境控制系统、燃油系统、液压系统产品交付和高升力系统自主研发产品交付，为穆格公司配套的产品 已经解决关键技术问题；AG600项目，2015年计划交付产品102项，实际完成80项，影响主机进度的技术问题已经得到解 决。 积极参与新项目竞标。新签MA700项目高升力系统、一次配电系统、结冰探测系统合作意向书。抢抓中俄宽体客机和 重型直升机项目机遇，与直升机公司洽谈战略合作，积极回复中国商飞宽体客机技术征询书，与俄罗斯机载企业进行互访和 交流，为深入合作打下了基础。 推进民机体系和队伍建设，承担任务的多数单位成立了专门的民机项目工作团队，有些条件好的单位正在逐步实现民机 设计、总装、制造、适航等资源的独立。 国际合作取得成效。参加由中航机电系统有限公司承办的第二届民用飞机机电系统国际论坛，扩大了公司的国际影响力。 UTAS电源系统合资公司全面参与C919研制交付工作。 （二）车船载系统 车载产业有关领军企业积极开拓市场、强化新品研发，保持稳健发展。座椅调节系统产品逐步向国内销量前10位和国 际前20名汽车集团、一级供应商集中。精机科技“汽车制造中的高质高效激光焊接、切割关键工艺及成套设备项目”获国家 科学技术进步一等奖。 （三）制冷产业 庆安制冷推行全价值链成本控制，提升压缩机北美细分市场份额，拓展除湿机在韩国的市场，推进微型压缩机国内市场 的开发，积极拓展冷冻冷藏、冷链设备业务，实施差异化营销策略。 （四）电力电气装备 2015年，电力电气装备产业进一步优化产品结构，公司基于航空电力系统、发动机点火及相关制造技术优势，开发形 成了以汽车零部件、直流电机、制冷电机、火炬点火器、电源测试设备等为主的民品产业，成为具有一定规模和竞争优势的 产业，多项产品技术处于国内领先、达到国际先进水平，在市场竞争中处于领先地位；在完成年度军用航空重点型号研制工 作的同时，重点关注高端电机、新能源电机、非航空防务电机及中高端乘用车领域配套业务的发展。上述工作，促进了公司 基于先进航空技术核心能力在非航空防务领域和非航空民品领域的延伸拓展，提升了公司竞争力。 二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 股权资产 无 固定资产 无 无形资产 无 在建工程 无 2、主要境外资产情况 □ 适用 √ 不适用 三、核心竞争力分析 公司承担航空机电产品的市场开拓、设计研发、生产制造、售后服务、维修保障的全价值链管理，为航空装备提供大专 业配套系统产品，在国内航空机电领域处于主导地位，拥有明显的经营优势。随着我国航空产业的快速发展和整体实力的不 断增加，公司重要的战略地位、广阔的市场发展空间及行业优势均会逐步凸显。公司历经数十年的发展壮大，特别是“十二 五”以来，通过加强技术研究、提升生产能力、提高管理水平、不断改革创新等方式，逐步形成如下核心竞争力： 公司能够为军用航空、民用航空领域的各项飞机提供机电技术系统解决方案，具有液压、燃油、电力、高升力、武器与 悬挂发射产品与系统的仿真、设计、制造和试验验证能力。是国内航空机电生产规模最大的供应商，主要民用飞机航空机电 的供应商。 系统研发能力：公司拥有航空机电专业完整的研发体系，突破并掌握了一批关键技术，研制了一批性能指标国内领先的 新产品，保证了国防装备发展的需要。目前，已在航空电力系统、悬挂发射系统、高升力系统、燃油系统等专业形成系统研 发能力。 关键基础能力：公司持续加强投入，在科研、生产、试验、信息化等能力建设方面取得长足发展，部分项目达到了国际 先进水平，为承担新项目打下良好保障基础。公司在航空电力、液压制动、辅助动力、燃油测量、发动机点火、悬挂发射、 机电综合等机载设备的研制生产方面处于主导地位，拥有先进的科研条件和加工能力，引领产业发展。同时，公司还掌握先 进的缠绕式热、冷等静压设备系列产品的设计、制造技术，具备丰富的研制生产经验，在超高压技术、超高压密封技术、机 电液压一体化技术等方面处于国内领先水平。 快速敏捷制造能力：公司以提高客户响应速度为目标，对信息化系统进行升级，实现信息系统采集，打造研发、生产一 体化制造系统；初步建立企业级数字化模型资源库，构建数据流管理平台，实现数字化制造，初步具备了快速敏捷制造能力。 公司拥有2家国家认定企业技术中心和1家航空重点实验室，并开展材料、工艺等基础技术领域研究。同时具有在专业领 域开展基础技术、应用技术和专业技术研究的能力。 公司重视开发创新，每年都投入大量的研发资金，用于产品研究开发，形成了一批专有技术和专利。2015年申请专利752 项（其中发明专利459项，实用新型专利293项） 第四节 管理层讨论与分析 一、概述 2015年，是全面完成“十二五”规划的收官之年。公司积极实施“1+3”发展战略，经济运行质量和价值创造能力稳步 提升，较好地实现了“十二五”规划的主业聚焦、能力提升、管理优化、效益增长的目标。 2015年1-12月实现营业收入732,815.1万元，完成年度营业收入的94.80%，比上年降低23,404.20万元，降幅3.09%。实 现利润总额57,290.40万元，完成年度利润目标的121.89%，比上年的46,368.88万元增加10,921.52万元，增幅23.55%。 公司的发展战略是以国家“十二五”航空及其他产业规划为指导，在中航工业“两融、三新、五化、万亿”的战略目标 框架下，以完善和强化现有主导产业链为产业发展重点，实现现有产业链的延伸和拓展，致力于将中航机电作为中航工业的 航空机电系统业务平台，成为国内航空机电产品系统供应商；依托航空技术优势发展相关产业，军民并举，多元发展，按照 不低于社会平均增长的速度提升公司经营规模和经济效益，快速成长为国内机电产业的标杆，并致力于成为世界航空机电系 统产品的优秀企业。2015年，聚焦“十二五”发展战略和年度工作目标，积极实施“1+3”战略，较好完成了航空科研生产 任务，公司效益快速发展。 一、航空产业 在军用航空产业上，全年完成航空军用产品404,339.36万元，保证了多个型号科研批产任务完成和推进。 全面完成集团公司科研、生产考核任务，保证了军用航空装备各型号配套任务的完成。努力提升基础技术能力，推动开 展 “复杂系统架构与工程”试点示范工作，从满足新的军用航空装备型号需求开始，为构建新的复杂系统工程设计、加工 方法提供实践；举办“新方法与新工具”论坛，推进系统工程方法的应用和推广。申报的“航空电力系统航空科技重点实验 室”获集团评审通过并正式挂牌运营。全面推进“机电振兴计划”的落地，加快各相关专业发展计划的制定和实施，推动航 空机电系统技术和产品的跨越式发展。 发展民机产业。成立民机与国际合作部，在公司层面进一步明确了大力发展民机产业的战略决心，加强了对民机项目的 统一管理和资源调配，为促进各项民机研制任务的完成、争取更多的民机项目创造了条件。C919项目已完成环境控制系统、 燃油系统、液压系统全部产品交付；承担AG600大型灭火/救援水陆两栖飞机项目上承担多个系统级的民机产品研制，完成气 源和空调系统、前轮转弯系统、压力加油/应急放油系统、水舵操纵系统、防火系统、电源系统、襟翼控制系统、投汲水控 制系统、通舱后左舱门开启/锁定系统等系统产品交付。公司高度重视集团内民机新项目竞标工作，积极组织各单位与主机 合作，组成项目团队共同参与MA700竞标，除已签署的飞机座椅系统外，新签署了高升力系统、一次配电系统、结冰探测系 统合作意向书（LOI），并同时推进承担单位配合主机做好JDP工作。C9X9进入技术征询阶段，为公司民机市场带来新的机遇。 强化客户关系。一年来，公司组织主要成员单位，先后赴西安、沈阳、成都、景德镇、哈尔滨等地，拜访主机厂所，面 对面倾听用户的声音，掌握主机厂所的发展动态，以“对市场的特别理解和对客户的特别关注”为落脚点，进一步拉近了与 客户的距离，获得了主机厂所和各成员单位的认同。民机方面，我们认真梳理公司承担的C919项目任务，加强与中国商飞的 沟通对接，明确了研制要求，为保证交付打下基础。 二、非航空产业总体情况 （一）非航空防务 公司非航空防务产业主要包括航天类产品、兵器类产品、船舶类产品和电子类产品，2015年累计实现销售收入5.4亿元， 同比增长15.1%。 （二）现代服务业 公司现代服务业主要包括国内外贸易、技术服务、教育、医疗、房地产、建筑承包、物流、金融服务、酒店宾馆等多项 业务。2015年，按照中航工业集团公司大宗商品贸易清理工作安排，公司对成员单位严格控制大宗贸易发生，大宗商品贸易 类收入大幅削减近10亿元，现代服务业全年累计实现销售收入9.6亿元，同比下降54.6%（清理大宗商品导致），使公司产业 结构得到进一步优化，更加科学合理。 （三）非航空民品业务 公司非航空民品谱系复杂，产品繁多，主要包括车船载、制冷及医疗器械、电力电气装备等三大产业和其他传统产业。 2015年公司非航空民品累计实现销售收入93.9亿元，同比下降3.2%。主要是受托管企业中粮食和成套设备业务的大幅下滑影 响。 1.公司车船载产业主要指汽车座椅调节系统、门锁、铰链、转向器、滤清器、汽车空调、发动机缸体煅铸、起发电机、 密封件、液压缸等汽车零部件的研究、设计、开发、制造和销售。 1）下属企业精机科技从国外引进精冲机和慢走丝线切割机床、激光焊机、自动装配线以及焊接机器人工作站，快速扩 大了生产能力，极大的满足了市场需求。2015年完成了首条TJX2调角器核心件半自动生产线和可同时满足近30个品种的座椅 高调器共线生产的半自动生产线建设，并自主开发成功国内首台调角器一站式自动化焊接工作站，极大的提高工作效率和产 品质量。 在产业协同方面，精机科技与海外并购企业大小KOKI合作研制新一代调角器将作为下一代升级产品。建立的座垫伸缩器 德国装配中心，初步具备批量生产能力。 2）托管企业新航集团艾迪威工厂电动转向器项目陆续达产，转向器产能有较大幅度提高。EMSG产品是新航集团豫北公 司快速发展的引擎，一大批国内外新项目纷纷上量，为电动转向业务提供系统支持。EPS业务快速发展，近年开发的产品相 继实现量产；还研制出了一批新产品， EPS的快速发展为新航集团未来发展打下了坚实的基础。 在产业协同方面，新航集团与海王并购企业Hilite在工作机制协同方面，聘请专业咨询服务公司，成立了若干个协同项 目小组和海外事业部，负责与Hilite的协同工作。在产品协同方面，Hilite对新航集团进行产品路线图方法培训，并协助新 航集团开发商用车AMT电磁阀项目，11月底双方已签署A样品阶段合作协议。在采购协同方面，Hilite确定采购新航集团的铝 合金盖板产品，同时双方共同投资的粉末冶金项目已立项，进入可研阶段。 3）下属企业贵阳电机开展混合动力ISG电机及控制器、纯电动汽车用电机和国内领先水平的自动变速箱泵用电机的研究。 在技术同源类电机的开发方面，开发了外贸电机、停车位电机、电动车电机等；在新能源类产品的开发方面，开发了EPS电 机、光热电机等。在压铸及冷挤压产品方面，进入国内重点企业配套体系，完成中高端乘用车量产交付；启动发动机缸体铸 造研究，进入广汽研究院三缸机缸体铸造项目，实现产品结构调整。 2.公司制冷与医疗器械产业中的制冷业务主要指庆安集团的空调压缩机和江航公司下属天鹅空调的商用空调。 庆安集团主营的高效节能转子式系列空调压缩机，已形成符合国家新能效标准的定频空调压缩机、交/直流变频压缩机、 CO2热泵热水器压缩机、除湿压缩机和微型压缩机等200多种规格型号的品种结构，具备年产500万台空调压缩机的生产能力。 庆安集团继续推行全价值链成本控制，提升压缩机北美向细分市场份额，拓展除湿机在韩国的市场，国内推进微型压缩机市 场开发。 天鹅空调梳理制冷产品，聚集产品线，剔除了市场潜力不大和过于非标准化的产品，走专业化、差异化、适度规模化的 发展之路。 3.公司医疗器械产业主要产品为托管企业江航公司的制氧机、血压计、雾化器和贵州风雷公司的高压氧舱等。 1）结合自身实际情况，以医疗器械产业规划为纲，在托管企业江航公司初步搭建医疗器械产业平台，通过创新商业模 式、建立营销网络、品牌统一塑造等一系列手段，使得江航医疗后发优势初现，为医疗器械产业后续发展奠定基础。 2）在安庆地方政府的大力支持下，与地方民营企业通过双方交流达成了合作意向，签署了合作协议，获得公司审批同 意后，完成合资公司的设立，新公司实现年内投产，在高端家用医疗器械与保健设备领域开辟新的路径。 3）医疗器械产业重点产品医用分子筛制氧机与高低压氧舱多次亮相国际医疗器械展会并获得用户好评。2015年11月27 日，托管企业贵州风雷公司成功承办贵州省“大健康产业论坛”，同时大力推介新型氧舱，取得良好社会效益的同时必将产 生巨大的经济效益。 4.公司其他传统产业中的成套设备包括下属企业川西机器，作为亚洲最大的等静压装备研制、生产企业，已成为国内唯 一、国际上屈指可数的超大规格等静压装备研制、生产企业之一，占据了国内市场份额的85%以上。 三、市场开发与品牌建设 2015年以推进市场管理体系建设为重点，加强战略客户管理和商业模式的转型升级，为企业快速持续发展提供营销保障。 （一）精机科技在市场方面，坚持细分市场领先发展策略，抓住国内自主品牌轿车市场，特别是SUV市场逆势增长的发 展机遇，积极寻求新的市场和经济增长点，实力及品牌优势得到市场广泛认可。在品牌建设方面，坚持以较高的产品性价比 赢得市场青睐，“精机科技”品牌效应逐步显现，主导产品调角器多年一直占据国内领先地位。 （二）新航集团组织下属企业和Hilite在国内汽车企业进行产品推介与展示，进一步提升了新航集团的整体形象，并获 得了新的合作意向。成功开发了欧洲、委内瑞拉、俄罗斯等国际市场；国内市场重点开发六大集团和主流汽车企业，其中转 向器业务战略客户新增项目14个，汽车空调业务在战略客户均有很大进展。滤清器业务重点开拓乘用车市场，已实现突破。 （三）庆安集团在市场开发方面，切实加强和提高市场管理工作，制定市场管理工作计划，确定市场开拓目标，完成市 场信息研究、市场推广等工作。在品牌建设方面，建立以客户为中心的品牌战略导向机制，围绕品牌战略，优化资源配置， 将品牌管理制度和品牌管理流程渗透到公司研发、采购、生产、销售、售后服务等生产经营的各个环节，促进公司品牌建设 与业务发展的协同。 （四）川西机器强化品牌开发意识，以高度的责任心和紧迫感实施推进公司的品牌战略，通过提高品牌的知名度、美誉 度，从而扩大市场，创造需求，强化了“聚力牌”商标的市场地位。以现代管理诠释“聚力”要义，为公司企业文化注入新 的元素。 四、产业链与客户管理 （一）精机科技逐步向国内销量前10位和国际前20名汽车集团、一级供应商集中。2015年新开发了一批新项目。 （二）新航集团以汽车整车制造业为核心，向上延伸至汽车零部件制造和相关的其他基础工业，向下延伸至服务贸易领 域，包括汽车销售、维修、金融等服务。此外，在汽车产业链的每一环节都有完善的支撑体系，包括法律法规、标准体系、 试验研究开发体系、认证检测体系等。 （三）庆安集团面对空调压缩机市场日益严重的同质化、白热化竞争，为摆脱产能不足的先天劣势，应对制冷行业“压 缩机-空调器”一体化发展趋势给企业带来的竞争威胁，维持企业生存和持续发展，公司通过对压缩机采购-生产-销售等价 值链上各成本控制点的系统分析，有针对性的采取成本控制措施，从而实现对上游供应商、公司自身及下游客户全价值链的 成本管控，最终实现全价值链共同增值。 五、行业地位 （一）精机科技立足汽车零部件行业，坚持以精冲技术为本，坚持细分市场领先的发展策略，逐步增加产品品种，扩大 市场份额，近年来更是坚定的贯彻“核心多元化、纵向集成化和经营国际化”的发展战略，企业在规模和效益上都取得了令 人瞩目的成果。座椅滑道和骨架项目在市场开发和产品研发方面均取得较大突破，保持了较高的增速，同时借助精冲技术的 优势和海外并购企业的发展契机，着力培育新的经济增长点，主动向汽车动力系产品领域拓展并取得阶段性成果。 目前具备年产轿车座椅调角器550万辆份、座椅滑轨240万座、变速箱拨叉40万套、座椅骨架集成50万座、高调器130万 件，各类精冲制品1.5亿件以及大型连续精冲模具80副的生产能力。公司经过多年的经营发展，目前已成为国内最大，亚洲 排名前三的精冲产业基地，座椅调角器占据国内市场第一。 （二）新航集团车船载保持良性发展，非航空民品产业发展迅猛。 1.汽车空调：研制、生产的“豫新”牌汽车空调器已发展成为全系列产品。主要有轿车空调系统、多用途乘用车空调系 统、大中重型客车空调系统、卡车空调系统、特种车空调系统、电动汽车空调系统以及数字化、模块化汽车空调系统。为国 内蒸发器、冷凝器两器品种最全的企业。技术水平国内先进。 2.汽车转向器：研制、生产的豫北动力转向器形成循环球转向器、齿轮齿条转向器、电动转向器等30个系列近200个品 种，配套微车、轿车、SUV、MPV、皮卡、轻卡、中客、大客、中重卡等车型，技术水平国内领先，可与日本产品相媲美。目 前，产品已配套国内主流主车厂，国际市场方面已成为菲亚特、福特、日产、五十铃、通用、戴姆勒等国际公司合格供应商。 3.汽车滤清器：研制、生产的“平原”牌汽车用燃油滤、滑油滤、空气滤配套于各类乘用车和商务车，研制的“颗粒捕 集器”国内技术领先，“平原”牌三滤产品业内知名，获国家免检产品称号，滤清器行业龙头企业。公司是目前国内生产滤 清器规模最大、品种最全的生产厂家之一。滤清器产品已做到模块化、系统化、集成化供货，产品主要配套内燃机和车辆的 燃油、滑油、进气、排气四大系统，拥有上千个品种。 （三）贵阳电机主要包括汽车零部件、压铸及冷挤压产品的研制和生产，是国内汽车零部件领域拥有较高知名度和市场 配套率的交通设备科研生产企业。 （四）庆安集团在北美实现了市场占有率从零到近45%的巨大突破。2015年公司稳固北美市场已有客户、开发新产品、 开拓新客户，坚持走差异化市场路线，同比增长127%。北美30-45PT除湿机90%的市场被公司Q系列压缩机占领，竞争优势明 显。 （五）江航公司耐高温行车空调一直是天鹅工业空调发展的根基。钢铁冶金行业中天鹅空调约占有20%的市场份额，拥 有一定的优势和较好的市场口碑；天鹅车载空调通过采取不同的市场策略，以国内各大主要改装车厂为突破口，切入油田测 井、移动联通等平台，通过近几年的发展，市场占有率达到60%。 （六）江航公司医疗器械业务生产产品种类多，有50多个品种，近400种规格。制氧机占有率市场第二，电子血压计市 场第五，雾化器市场第三。 （七）贵州风雷公司研发的智能型与豪华型高端氧舱在发达地区有着较大的市场，成为国内新一代医用氧舱的技术发展 趋势。高、低压氧仓行业目前处在发展机遇期，产品的应用领域在不断的扩展，技术在不断的提高；目前，国内只有2～3 家生产单人纯氧加压舱的厂家，生产多人空气加压氧舱的厂家5～6家，生产低压舱及低压试验设备的厂家只有2～3家，后期 通过采取有效举措，不断提高市场占有率，舱系列产品的发展值得期待。 （八）川西机器作为国内等静压装备制造的开拓者和领军者，在上个世纪七十年代成功研制出等静压机，并获得国家科 学大会奖。经过近四十年的不懈努力，公司产品不断缩小与国际发达国家等静压装备设备制造水平的差距。目前，公司冷等 静压装备制造水平已达到国际先进水平，而且在大规格产品的生产上有重大突破。 二、主营业务分析 1、概述 参见“管理层讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。 2、收入与成本 （1）营业收入构成 单位：元 2015年 2014年 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 7,328,150,719.78 100% 7,562,193,304.49 100% -3.09% 分行业 飞机制造业 4,312,182,189.85 58.84% 4,065,272,805.85 53.76% 6.07% 汽车制造业 1,689,376,745.96 23.05% 1,634,149,097.08 21.61% 3.38% 其他制造业 1,081,832,742.60 14.76% 1,602,324,827.51 21.19% -32.48% 贸易业及其他 244,759,041.37 3.34% 260,446,574.05 3.44% -6.02% 分产品 航空产品 4,312,182,189.85 58.84% 4,065,272,805.85 53.76% 6.07% 非航空产品 2,771,209,488.56 37.82% 3,236,473,924.59 42.80% -14.38% 现代服务业及其他 244,759,041.37 3.34% 260,446,574.05 3.44% -6.02% 分地区 国内 7,146,520,953.40 97.52% 7,353,382,569.89 97.24% -2.81% 国外 181,629,766.38 2.48% 208,810,734.60 2.76% -13.02% （2）占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品或地区情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年 同期增减 营业成本比上年 同期增减 毛利率比上年同 期增减 分行业 飞机制造业 4,312,182,189.85 3,061,373,794.30 29.01% 6.07% 10.67% -2.95% 汽车制造业 1,689,376,745.96 1,327,901,328.29 21.40% 3.38% -4.31% 6.31% 其他制造业 1,081,832,742.60 995,428,572.96 7.99% -32.48% -29.89% -3.40% 贸易业及其他 244,759,041.37 170,648,051.49 30.28% -6.02% -16.90% 9.13% 分产品 航空产品 4,312,182,189.85 3,061,373,794.30 29.01% 6.07% 0.11% -2.95% 非航空产品 2,771,209,488.56 2,323,329,901.25 16.16% -14.38% -0.17% 2.91% 现代服务业及其 他 244,759,041.37 170,648,051.49 30.28% -6.02% -0.17% 9.13% 分地区 国内 7,146,520,953.40 5,394,256,172.07 24.52% -2.81% -3.39% 0.45% 国外 181,629,766.38 161,095,574.97 11.31% -13.02% -17.53% 4.86% 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1年按报告期末口径调整后的主营业务数据 □ 适用 √ 不适用 （3）公司实物销售收入是否大于劳务收入 √ 是 □ 否 行业分类 项目 单位 2015年 2014年 同比增减 制冷业-空调压缩机 (万台套) 销售量 (万台套) 312 416 -25.00% 生产量 (万台套) 309 434 -28.80% 库存量 (万台套) 42.6 45.54 -6.46% 市场占有率（%） 2.39 2.3 0.09% 汽车零部件行业-调 角器（万辆份） 销售量 （万辆份） 424.34 339.86 24.86% 生产量 （万辆份） 453.51 427.16 6.17% 库存量 （万辆份） 127.47 117.86 8.15% 市场占有率（%） 23.67 24.13 -0.46% 相关数据同比发生变动30%以上的原因说明 □ 适用 √ 不适用 （4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 □ 适用 √ 不适用 （5）营业成本构成 行业和产品分类 单位：元 行业分类 项目 2015年 2014年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 飞机制造业 3,061,373,794.30 55.11% 2,766,161,778.53 47.87% 10.67% 汽车制造业 1,327,901,328.29 23.90% 1,387,654,736.99 24.01% -4.31% 其他制造业 995,428,572.96 17.92% 1,419,836,504.00 24.57% -29.89% 贸易业及其他 170,648,051.49 3.07% 205,354,178.25 3.55% -16.90% 单位：元 产品分类 项目 2015年 2014年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 航空产品 3,061,373,794.30 55.11% 2,766,161,778.53 47.87% 10.67% 非航空产品 2,323,329,901.25 41.82% 2,807,491,240.99 48.58% -17.25% 现代服务业及其 他 170,648,051.49 3.07% 205,354,178.25 3.55% -16.90% 说明 （6）报告期内合并范围是否发生变动 √ 是 □ 否 公司下属子公司陕西航空电气有限责任公司收购厦门中航秦岭宇航有限公司65%的股权，收购完成后对厦门中航秦岭宇航有 限公司持股比例为100%。 （7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □ 适用 √ 不适用 （8）主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元） 1,915,574,260.56 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 26.14% 公司前5大客户资料 序号 客户名称 销售额（元） 占年度销售总额比例 1 客户1 867,336,562.47 11.84% 2 客户2 622,832,411.72 8.50% 3 客户3 260,721,525.43 3.56% 4 客户4 109,402,424.94 1.49% 5 客户5 55,281,336.00 0.75% 合计 -- 1,915,574,260.56 26.14% 主要客户其他情况说明 □ 适用 √ 不适用 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元） 914,890,592.60 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 27.32% 公司前5名供应商资料 序号 供应商名称 采购额（元） 占年度采购总额比例 1 客户1 286,949,651.00 8.57% 2 客户2 202,202,582.00 6.04% 3 客户3 193,308,359.60 5.77% 4 客户4 117,650,000.00 3.51% 5 客户5 114,780,000.00 3.43% 合计 -- 914,890,592.60 27.32% 主要供应商其他情况说明 □ 适用 √ 不适用 3、费用 单位：元 2015年 2014年 同比增减 重大变动说明 销售费用 106,067,530.04 114,545,134.53 -7.40% 管理费用 988,576,618.65 956,109,580.50 3.40% 财务费用 280,207,104.66 295,811,684.03 -5.28% 4、研发投入 √ 适用 □ 不适用 公司是航空产品配套公司，公司研发投入全部费用化，无资本化。 公司研发投入情况 2015年 2014年 变动比例 研发人员数量（人） 2,869 2,435 17.82% 研发人员数量占比 15.99% 13.76% 2.23% 研发投入金额（元） 231,393,284.09 217,481,902.20 6.40% 研发投入占营业收入比例 3.16% 2.88% 0.28% 研发投入资本化的金额（元） 0.00 0.00 0.00% 资本化研发投入占研发投入 的比例 0.00% 0.00% 0.00% 研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因 □ 适用 √ 不适用 研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明 □ 适用 √ 不适用 5、现金流 单位：元 项目 2015年 2014年 同比增减 经营活动现金流入小计 6,862,305,844.32 6,331,110,532.31 8.39% 经营活动现金流出小计 6,388,039,588.23 6,133,059,151.12 4.16% 经营活动产生的现金流量净 额 474,266,256.09 198,051,381.19 139.47% 投资活动现金流入小计 56,737,085.54 16,775,783.76 238.21% 投资活动现金流出小计 607,848,884.76 540,693,440.91 12.42% 投资活动产生的现金流量净 额 -551,111,799.22 -523,917,657.15 5.19% 筹资活动现金流入小计 4,178,308,445.71 4,527,351,786.78 -7.71% 筹资活动现金流出小计 4,010,267,903.55 4,159,027,068.88 -3.58% 筹资活动产生的现金流量净 额 168,040,542.16 368,324,717.90 -54.38% 现金及现金等价物净增加额 92,346,235.38 42,497,018.56 117.30% 相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明 √ 适用 □ 不适用 1.公司经营活动产生的现金净流量为474,266,256.09元，较去年同期198,051,381.19元增长了139.47%，期主要原因是本期汇款 好于去年，本期销售商品提供劳务收到的现金较去年同期增加445405094.57元。 2.本期投资活动现金流入为56,737,085.54万元，较去年同期16,775,783.76元增幅238.21%，其主要原因为下属子公司庆安集团 有限公司2015年出售股票获得的投资回款所致。 3.筹资活动产生的现金流量净额为168,040,542.16，较去年同期368,324,717.90元下降54.38%，期主要原因为本期筹资活动产 生的现金流入较去年同期减少349043341.07元。 4.现金及现金等价物净增加额本期为92,346,235.38元，较2014年42,497,018.56元增长117.3%，期主要原因为经营活动产生的 现金流量净额、投资活动产生的现金流量净额及筹资活动产生的现金流量净额所致。 报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 □ 适用 √ 不适用 三、非主营业务分析 □ 适用 √ 不适用 四、资产及负债状况分析 1、资产构成重大变动情况 单位：元 2015年末 2014年末 比重增减 重大变动说明 金额 占总资产比例 金额 占总资产比例 货币资金 1,866,742,429.95 10.43% 1,853,618,912.85 11.07% -0.64% 应收账款 4,761,492,647.19 26.61% 4,656,425,051.38 27.82% -1.21% 存货 2,957,104,588.30 16.53% 2,728,367,435.25 16.30% 0.23% 投资性房地产 30,201,260.15 0.17% 32,289,758.99 0.19% -0.02% 长期股权投资 276,721,942.66 1.55% 313,510,316.07 1.87% -0.32% 固定资产 2,880,631,705.55 16.10% 2,739,296,344.54 16.37% -0.27% 在建工程 1,674,386,843.39 9.36% 1,474,663,775.69 8.81% 0.55% 短期借款 2,748,498,816.91 15.36% 2,602,816,300.00 15.55% -0.19% 长期借款 1,460,000,000.00 8.16% 1,505,500,000.00 8.99% -0.83% 2、以公允价值计量的资产和负债 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 期初数 本期公允价值 变动损益 计入权益的累 计公允价值变 动 本期计提的减 值 本期购买金额 本期出售金额 期末数 金融资产 3.可供出售金融 资产 49,300,991.73 135,555,558.97 145,645,597.20 54,007,695.17 305,372,725.40 上述合计 49,300,991.73 135,555,558.97 145,645,597.20 54,007,695.17 305,372,725.40 金融负债 0.00 0.00 报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化 □ 是 √ 否 五、投资状况分析 1、总体情况 √ 适用 □ 不适用 报告期投资额（元） 上年同期投资额（元） 变动幅度 76,560,879.96 30,742,500.00 149.04% 2、报告期内获取的重大的股权投资情况 □ 适用 √ 不适用 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 □ 适用 √ 不适用 4、以公允价值计量的金融资产 √ 适用 □ 不适用 单位：元 资产类别 初始投资成 本 本期公允价 值变动损益 计入权益的累 计公允价值变 动 报告期内购入 金额 报告期内售 出金额 累计投资收益 期末金额 资金来源 股票 3,569,190.23 0.00 135,555,558.97 145,895,597.20 54,007,695.17 50,688,504.94 305,372,725.40 自有资金 合计 3,569,190.23 0.00 135,555,558.97 145,895,597.20 54,007,695.17 50,688,504.94 305,372,725.40 -- 5、募集资金使用情况 √ 适用 □ 不适用 （1）募集资金总体使用情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 募集年份 募集方式 募集资金 总额 本期已使 用募集资 金总额 已累计使 用募集资 金总额 报告期内 变更用途 的募集资 金总额 累计变更 用途的募 集资金总 额 累计变更 用途的募 集资金总 额比例 尚未使用 募集资金 总额 尚未使用 募集资金 用途及去 向 闲置两年 以上募集 资金金额 2014年 发行公司 债 75,000 75,000 75,000 0 0 0.00% 0 无。 0 合计 -- 75,000 75,000 75,000 0 0 0.00% 0 -- 0 募集资金总体使用情况说明 发行公司债券募集资金其中有 45,550 万元归还贷款，29,450 万元补充流动资金。 （2）募集资金承诺项目情况 □ 适用 √ 不适用 （3）募集资金变更项目情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在募集资金变更项目情况。 六、重大资产和股权出售 1、出售重大资产情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期未出售重大资产。 2、出售重大股权情况 □ 适用 √ 不适用 七、主要控股参股公司分析 √ 适用 □ 不适用 主要子公司及对公司净利润影响达10%以上的参股公司情况 单位：元 公司名称 公司类型 主要业务 注册资本 总资产 净资产 营业收入 营业利润 净利润 庆安集团有 限公司 子公司 航空机载设 备、空调制 冷设备、非 标设备、普 通机械及配 件、环保设 备、工夹量 模具、橡塑 制品、 控制 和测试设 备、锻铸件、 电子产品 等。 992,304,191.62 6,094,919,438.16 2,241,593,455.24 2,003,212,006.75 52,173,027.00 85,389,622.41 陕西航空电 气有限责任 公司 子公司 航空电源系 统和发动机 点火系统产 品及其相关 产品的开 发、设计、 制造、销售、 维修和售后 服务。 284,576,155.00 3,638,358,298.80 1,189,727,802.35 1,056,745,072.09 127,368,203.02 109,898,871.89 郑州飞机装 备有限责任 公司 子公司 航空机载设 备，粮油食 品机电设 备，物流设 备的研制、 开发、生产 与销售；航 空产品和非 航空产品的 出口业务。 263,409,500.00 2,602,530,949.43 363,275,656.01 1,196,126,311.51 85,970,964.26 78,991,678.40 四川凌峰航 空液压机械 有限公司 子公司 制造机械设 备、液压件、 密封件、汽 车零配件、 食品工业专 用设备、饮 料工业专用 设备。 35,000,000.00 702,760,881.16 269,885,884.17 386,462,604.21 32,460,300.76 29,040,444.52 贵阳航空电 机有限公司 子公司 航空及非航 空电机电器 制造，非标 准设备制 造，工模具 制造，机床 修理，汽车 销售。 90,275,154.02 1,668,654,228.45 224,531,929.21 714,036,637.65 -6,149,874.99 3,835,119.38 四川泛华航 空仪表电器 有限公司 子公司 各类仪表和 电器、电子 与机电设备 及系统、工 业控制计算 机配套设 备、智能机 电产品、非 180,155,300.00 728,488,153.41 480,607,982.67 350,362,233.54 44,812,127.57 43,705,843.70 标设备的研 制、生产、 销售、服务。 四川航空工 业川西机器 有限责任公 司 子公司 液压机系列 产品、模具、 铸件制造、 锅炉、机电 产品安装、 制造、金属 切削、链条、 液压件、密 封件、本企 业自产产品 及技术的出 口业务。 142,475,285.04 417,842,245.86 211,352,721.05 146,638,362.29 2,099,730.78 950,040.21 湖北中航精 机科技有限 公司 子公司 座椅精密调 节装置、骨 架、各类精 冲制品、精 密冲压模具 的研究、设 计、开发、 制造和销 售。 120,000,000.00 1,812,849,843.22 666,143,020.11 1,450,710,630.00 144,278,528.54 124,185,552.48 报告期内取得和处置子公司的情况 √ 适用 □ 不适用 公司名称 报告期内取得和处置子公司方式 对整体生产经营和业绩的影响 厦门中航秦岭宇航有限公司 股权投资 该公司2015年实现利润总额 5,043,023.49元。 主要控股参股公司情况说明 八、公司控制的结构化主体情况 □ 适用 √ 不适用 九、公司未来发展的展望 （一）行业竞争格局和发展趋势 从行业发展来看，航空产品未来仍将保持增长态势，为航空机电产业的发展提供了广阔的市场空间。随着大型客机、支 线飞机、直升机和通用飞机市场快速增长，民用航空市场潜力巨大。随着国民经济的飞速发展，民用产品需求大幅提高，非 航空民品配套市场潜力巨大。 （二）公司发展战略 公司作为中航工业的航空机电系统业务平台，未来发展将以“1+3”战略为导向，依托航空机电技术核心能力，积极向民 品领域拓展，采取多种形式国际合作，实施大系统基地布局模式，垂直整合资源，以产品链定位实现对供应商的有效管控， 促使军用、民用航空业务的同步发展，进而完成航空机电产业跨越发展。以打造具有国际影响力的非航空民品产业集群为目 标，不断增强市场驱动力，加强创新，借助资本平台，尽快将中航机电打造成世界一流的机电产品供应商。 （三）经营计划 2016年，公司在董事会的领导下，坚持不断改革创新，坚持品质服务，努力实现公司发展目标。 1、2016年公司经营目标 计划实现营业总收入773,000.00万元；实现利润总额57,400万元（上述指标为公司2016年度经营计划的内部管理控制指 标，并不代表公司盈利预测，请投资者注意投资风险）。 2、2016年重点工作 （1）航空主业保质量、保交付 航空主业继续坚持国防使命原则，确保质量、进度、交付、服务，通过不断创新和改革，全面提升质量和效益，满足客 户需求。继续加强预研，争取在重大科研项目上实现新的突破。积极推进“走出去”战略，提升能力，打造体系，努力成为民 用航空系统级供应商。 （2）加强航空维修业发展 进入国际民机维修领域。与汉胜公司签订股权收购协议，厦门汉胜秦岭宇航有限公司正式成为电源全资子公司。公司将 利用厦门汉胜秦岭宇航有限公司在飞机发电系统产品（包括其控制装置和零部件）的维修和大修，相关零部件进出口和仓储 等业务方面作为美国汉胜公司在中国大陆发电机产品的唯一OEM产品的维修商的优势，拓展B737/B767/B757/B777以及A320 等民用飞机发电机系统产品的维修和大修业务。 （3）提高非航空民品产业市场份额、增效益 进一步优化非航空产业结构和产品结构，做实三大产业平台，推进国际合作，实现转型升级；加快并购企业的深度融合， 发挥协同效应。扎实做好管理基础和创新工作、提质增效。确保完成质量安全和保密等约束性指标任务。对于汽车零部件产 业，重点在调结构、拓市场、扩产能。首先是强化年度目标，在汽车行业整体增长形势下，确保年度产业收入目标。其次是 从客户开发、市场调整等方面努力：一是开发国内六大汽车集团等主流客户，融入全球采购链；二是调整产品结构，进行系 统化、模块化、机电一体化的产品研发，提高产品附加值；三是抓住市场机遇，有针对性扩大产能，调整产品和市场结构。 （4）提升研发生产能力，狠抓配套产品的按期交付 优化内部流程，加强计划管理和过程管理，探索新形势下科研生产管理新模式，狠抓关键配套产品的按期交付；优化生 产工艺流程，均衡安排生产，推动生产管理模式转变和流程改造，提高组织效率，提升关键军品交付能力；针对机电系统在 技术、验证手段和工艺制造等方面的瓶颈问题，组织技术攻关，实现关键技术突破，确保科研任务完成；民用航空业务，通 过内部结构调整，资源重新分配、加强适航体系建设等举措，逐步实现了民机团队的相对独立，为大力发展民机产业创造了 更加有力的条件。 （5）探索股权激励 为进一步完善公司治理结构，建立健全公司长期、有效的激励约束机制，完善公司薪酬考核体系，公司将积极探索股权 激励，促进公司稳定快速发展。 （四）可能面对的风险 1、经营风险。航空机电产品种类分散，技术发展迅速，行业竞争激烈，特别是国发37号文的出台，使军工行业相对封 闭的格局被打破。航空机电产业作为面向市场的竞争性产业，将面临来自市场，尤其是来自民企和外企的严峻挑战。人民币 升值等因素，导致空调压缩机的出口量有所下降；在经济增速放缓的局面下，国内需求不足和产能明显过剩的状况短期内难 以得到改观。我国汽车市场在经过爆发式发展周期后，已进入平稳增长阶段，汽车市场能否持续健康稳定发展，对公司战略 实施和实现存在较大影响。 对策：公司将密切关注政策及行业发展趋势，积极参与行业发展和变革，加快新品研发和产品升级，以适应行业更新换 代需求，掌握市场主动权。 2、技术风险。空调行业产品能效升级、强化环保及节能、变频快速上量以及“工质替代”等发展趋势，将对全行业的生 产发展和技术升级产生持续而重大的影响；汽车调角器产品市场竞争激励，技术更新换代加快，如何保证技术持续领先将给 企业带来挑战。 对策：对标国际一流企业，在技术研发上加大投入，不断提升产品性能、开发新产品，保持和巩固现有市场占有率。 3、市场风险。国外航空机电产品配套趋势已经向系统集成模块供应方面发展，在系统集成、专业、人才队伍、研发能 力及供应商等方面都较国内企业具有较明显的竞争优势；制冷压缩机属于空调器配套产品，制冷空调器属于电器类产品，电 器行业近几年的市场波动明显，而市场一旦波动会直接影响制冷产品的发展和企业效益；汽车调角器产品属于汽车产业的上 游行业，容易受汽车产业的波动影响，直接导致企业发展和经营效益波动。 对策：加强市场跟踪，根据市场变化及时调整经营策略和产品方向，保持在细分行业的竞争优势，提高抵抗市场风险的 能力。 十、接待调研、沟通、采访等活动 1、报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表 □ 适用 √ 不适用 公司报告期内未发生接待调研、沟通、采访等活动。 第五节 重要事项 一、公司普通股利润分配及资本公积金转增股本情况 报告期内普通股利润分配政策，特别是现金分红政策的制定、执行或调整情况 √ 适用 □ 不适用 报告期内，公司严格执行中国证监会、深交所及《公司章程》关于利润分配的相关政策政策，2013-2015年现金分红占公司 三年平均可分配利润32.45%，符合现金分红比例规定。 现金分红政策的专项说明 是否符合公司章程的规定或股东大会决议的要求： 公司制订的利润分配政策和股东回报规划及其决策程序符合 有关法律、法规及公司章程、股东大会决议的规定。 分红标准和比例是否明确和清晰： 利润分配政策规定的分红标准和比例清晰，要求公司每年度 进行一次利润分配，并可以根据盈利情况和资金需求状况进 行中期利润分配。最近三年以现金累计分配的利润不少于最 近三年实现的年均可分配利润的百分之三十。 相关的决策程序和机制是否完备： 公司关于利润分配政策的决策程序和机制完备。 独立董事是否履职尽责并发挥了应有的作用： 独立董事每年都对公司利润分配方案发表了独立意见。 中小股东是否有充分表达意见和诉求的机会，其合法权益是 否得到了充分保护： 审议利润分配政策的股东大会采用现场会议与网络投票相结 合的方式召开，利润分配政策的调整的条件和程序合规、透（未完）  |