[年报]龙星化工:2015年年度报告
龙星化工股份有限公司 2015年年度报告 2016年04月 第一节 重要提示、目录和释义 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、 完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人刘江山、主管会计工作负责人李学波及会计机构负责人(会计主管人员)李英 声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 重大风险提示 本公司请投资者认真阅读本年度报告全文，并特别注意下列风险因素： 一、经营风险 1、主要原材料供给与价格波动的风险 公司主要产品是炭黑、白炭黑和煤焦油加工产品。其中炭黑产品为公司的主要业务收入。 炭黑的主要原材料为原料油（统指煤焦油、蒽油、炭黑油等），约占生产成本的80%左右。原 料油的价格大部分决定于煤焦油(蒽油、炭黑油均为煤焦油的下游产品，价格主要取决于煤焦 油的价格)的价格波动，因此煤焦油市场供求变化将直接影响公司生产成本的变动。 受国内钢铁、煤炭产业政策调整等因素影响，焦炭企业开工率不足，报告期内煤焦油价 格虽然较上年继续降低，但质量不稳定因素较前期多次出现，增加了公司调整产品发生的生 产成本；报告期内，公司所处区域煤焦油加工企业经营惨淡，煤焦油市场竞价偏弱，倘若期 后煤焦油加工企业出现好转，不排除煤焦油市场价格将会快速上涨，虽然公司会根据原材料 价格的变化相应调整炭黑销售价格，但是价格调整的时间会滞后、幅度会不足，会存在销售 价格调整不及时、不充分和采购计划的不当引致原材料价格波动所带来的风险。 2、产品市场风险 (1)、炭黑属于基础化工产品，主要用于轮胎和橡胶制品行业，因此炭黑价格受到宏观经 济环境、下游轮胎企业开工率、国际市场需求、行业供应状况等多种因素影响。由于国内炭 黑行业产能严重过剩，未来如果国内经济继续低迷徘徊，国际原油价格不能反弹回归合理水 平，不排除炭黑价格继续创出新低、公司亏损有可能会进一步扩大、经营风险进一步加大的 可能。 (2)、行业竞争日趋激烈的风险 国内炭黑行业产能严重过剩，原油下跌致使出口竞争力下降明显，在此情形下大型炭黑 厂商依然保持了较高的产量和产销率，如果国际原油价格依然低位徘徊，不排除炭黑出口继 续压缩的可能，届时国内市场还需要消化出口下降的部分产量，不排除未来由于公司市场竞 争力下降，地位下滑的风险。 3、销售客户相对集中的风险 公司的主要客户为国内外大型轮胎企业，客户集中度较高，报告期内前5 名客户的销售 额占总销售额的比重在30%左右，尽管这些企业均为行业世界排名靠前的企业，但轮胎行业 2015年整体销售收入出现负增长，不排除未来由于主要客户的经营情况进一步恶化和资信状 况发生变化而对公司带来不利影响的风险。 二、政策风险 1、产业政策调整的风险 2015年12月27日《橡胶行业十三五发展规划纲要》正式公布，纲要延续了十二五规划 纲要的产业政策导向。并将淘汰落后产能列入炭黑行业政策导向。公司做为国际排名前十的 企业之一，虽然在各方面都保持了较强的竞争优势。但在国家已经发布对钢铁、煤炭行业去 产能政策的落实过程中，不排除再出台对相关行业产能进一步消减的政策，如果未来国家对 焦化行业、钢铁行业、轮胎行业产业指导政策发生重大不利改变，可能对公司的发展造成不 良影响。并带来由此产生的政策风险。 2、安全、环保政策调整风险 公司的主导产品为炭黑，其生产过程会对自然环境造成一定的影响，包括：（1）生产作 业场所冲洗地面的污水；（2）炭黑尾气所含炭黑粉尘、一氧化碳、二氧化硫及氮氧化物等有 害气体；（3）设备运转产生的噪声等。全资子公司“龙星精细化工有限公司”的主要产品工业 萘为危险化学品。 公司已经近期在脱硫脱硝方面投资巨大，虽然现在已经满足环保部门当下对公司的要求， 伴随着国家安全、环保政策的调整，不排除公司因此投入更大的资金以符合国家政策要求。 并随之带来增加运行成本，影响公司效益的风险。 3、国际反倾销、反补贴的政策风险 近年来，公司炭黑出口业务发展迅速，但美国、欧盟、印度对中国的反倾销、反补贴调 查此起彼伏，未来在国际市场中不排除轮胎及炭黑的主要消费国家及地区继续使用双反武器 限制我国相关产品出口，可能会对公司炭黑出口业务产生不利影响。 三、财务风险 公司期末资产负债率为62.75%，虽然尚在合理区间，但有息负债率占比高达78.87%， 公司存在因暂时不能偿还到期债务的一定风险。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 ........................................................................................................ 8 第二节 公司简介和主要财务指标 .................................................................................................. 11 第三节 公司业务概要 ...................................................................................................................... 15 第四节 管理层讨论与分析 .............................................................................................................. 27 第五节 重要事项 .............................................................................................................................. 40 第六节 股份变动及股东情况 .......................................................................................................... 44 第七节 优先股相关情况 .................................................................................................................. 44 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 .......................................................................... 45 第九节 公司治理 .............................................................................................................................. 55 第十节 财务报告 .............................................................................................................................. 64 第十一节 备查文件目录 ................................................................................................................ 150 释义 释义项 指 释义内容 龙星化工、公司、本公司 指 龙星化工股份有限公司 精细化工 指 沙河市龙星精细化工有限公司 焦作龙星 指 焦作龙星化工有限责任公司 龙星辅业 指 沙河市龙星辅业有限公司 常山铁矿 指 桦甸市常山铁矿有限公司 龙星欧洲 指 龙星化工（欧洲）贸易有限公司 原料油 指 煤焦油、蒽油、炭黑油 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 会计法 指 中华人民共和国会计法 规范运作指引 指 中小企业板上市公司规范运作指引 第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司信息 股票简称 龙星化工 股票代码 002442 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 龙星化工股份有限公司 公司的中文简称 龙星化工 公司的外文名称（如有） Longxing chemical stock Co.,Ltd 公司的法定代表人 刘江山 注册地址 河北省沙河市东环路龙星街 1 号 注册地址的邮政编码 054100 办公地址 河北省沙河市东环路龙星街 1 号 办公地址的邮政编码 054100 公司网址 www.hb-lx.com.cn 电子信箱 longxing@hb-lx.com.cn 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 江浩 李淑敏 联系地址 河北省沙河市东环路龙星街 1 号 河北省沙河市东环路龙星街 1 号 电话 0319-8869535 0319-8869535 传真 0319-8869260 0319-8869260 电子信箱 lxjianghao@126.com lxlishumin@126.com 三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 《证券时报》、《中国证券报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.cninfo.com.cn 公司年度报告备置地点 公司证券部办公室 四、注册变更情况 组织机构代码 76980600-3 公司上市以来主营业务的变化情况（如 有） 无变更 历次控股股东的变更情况（如有） 无变更 五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 天职国际会计师事务所（特殊普通合伙） 会计师事务所办公地址 中国北京海淀区车公庄西路 19 号外文文化创意园 12 号楼 签字会计师姓名 张居忠、韩同新 六、主要会计数据和财务指标 公司没有因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据的情形 2015年 2014年 本年比上年增减 2013年 营业收入（元） 1,737,068,946.91 2,438,321,866.04 -28.76% 2,344,427,035.79 归属于上市公司股东的净利润 （元） -82,431,971.02 15,002,939.44 -649.44% 19,510,469.53 归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润（元） -85,594,747.04 4,158,884.21 -2,158.12% 4,671,883.57 经营活动产生的现金流量净额 （元） 152,949,425.67 291,120,874.63 -47.46% 354,669,542.10 基本每股收益（元/股） -0.1717 0.0313 -648.56% 0.0406 稀释每股收益（元/股） -0.1717 0.0313 -648.56% 0.0406 加权平均净资产收益率 -7.52% 1.32% -8.84% 1.73% 2015年末 2014年末 本年末比上年末增减 2013年末 总资产（元） 2,830,343,945.26 3,160,951,562.82 -10.46% 3,130,442,596.19 归属于上市公司股东的净资产 （元） 1,054,276,891.32 1,137,409,587.76 -7.31% 1,139,848,041.98 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、不存在同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 2、不存在同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 八、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 410,666,877.42 489,673,847.66 437,767,164.99 398,961,056.84 归属于上市公司股东的净利润 -8,653,708.93 -9,714,222.96 -13,276,174.41 -50,787,864.72 归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润 -9,989,605.61 -10,315,151.10 -15,091,567.31 -50,194,748.57 经营活动产生的现金流量净额 79,202,695.49 13,465,528.70 51,632,868.45 8,648,333.03 上述财务指标或其加总数与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标不存在重大差异 九、非经常性损益项目及金额 单位：元 项目 2015年金额 2014年金额 2013年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减 值准备的冲销部分） -2,881,387.67 70,395.43 185,567.66 计入当期损益的政府补助（与企业业务密 切相关，按照国家统一标准定额或定量享 受的政府补助除外） 9,864,400.00 13,264,933.30 14,859,000.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -3,243,499.16 -439,623.12 2,650,934.70 减：所得税影响额 576,737.15 2,051,650.38 2,864,926.40 少数股东权益影响额（税后） -8,010.00 合计 3,162,776.02 10,844,055.23 14,838,585.96 -- 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公 开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应 说明原因 项目 涉及金额（元） 原因 税费返还 2,927,328.76 根据财政部、国家税务总局《关于调整完善资源综合利用产品及 劳务增值税政策的通知》（财税〔2011〕115号）以及《关于印发 资源综合利用产品和劳务增值税优惠目录的通知》（财税[2015]78 号），公司炭黑尾气发电所取得收入执行增值税即征即退100%的 优惠政策。 第三节 公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务 1、公司主要业务及产品用途 报告期内公司主营业务没有发生变化。主要从事橡胶用炭黑、白炭黑及工业萘等煤焦油 加工业务。 炭黑是由烃类化合物（液态或气态）经不完全燃烧生成的，主要由碳元素组成，以近似 球体的胶体粒子及具有胶体粒子及具有胶体大小的聚集体形式存在。其基本粒子大小在 10-100nm之间。炭黑做为基础化工原料，其主要用途为橡胶补强剂。因为炭黑可以极大提高 橡胶的物料性能，加入炭黑的胶料其模量、硬度、耐磨性能等均有很大的提高。在轮胎的生 产中正是炭黑的这种特性，有效的改善了轮胎胎面的耐磨性，增加了轮胎的行驶里程。延长 轮胎的使用寿命，同时也使得橡胶的加工过程变得更加容易。炭黑工业的发展极大的促进了 汽车工业的发展进程，对于改善和提高居民的生活水平和生活质量都具有重大意义。 炭黑按制造方法可分为槽法炭黑、滚筒法炭黑和炉法炭黑；目前国际上95%以上的炭黑均 为炉法炭黑。公司全部炭黑产品均为炉法炭黑。 炭黑按造粒方法可分为湿法造粒炭黑和干法造粒炭黑。 干法造粒炭黑是将粉状炭黑在干法造粒机内滚动，利用分子间力将粉状炭黑聚集并排除 胶体中夹带的气体，最终形成球状颗粒。该种生产方法所生产的炭黑粒子硬度低，炭黑视比 重低，生产过程粉尘污染严重。因为视比重低会造成运输成本的上升。产品在包装和运输过 程中极易破碎，形成炭黑粉剂，在用户的使用过程中也会造成污染。 湿法造粒炭黑是将粉状炭黑和适量的水和黏合剂加入湿法造粒机中，在造粒机搅齿的作 用下均匀混合，在离心力的作用下，形成均匀的球形颗粒。然后经过干燥机干燥脱除水分。 分级筛选、精致，最终形成均有一定粒子强度均匀颗粒状产品。因为该种方法生产的产品颗 粒大小均匀，并具有一定的强度，使得其在存储、包装、运输过程中颗粒的破碎大幅度减少， 粉剂含量低，也就避免了其生产和使用的过程中粉尘的污染。特别是在使用过程中，可以使 用压缩空气做为输送载体，计量过程可以使用自动计量泵而不会因粒子破碎而造成阻塞。在 大型橡胶混炼设备中不会产生炭黑分散不均匀的现象。据中国橡胶协会炭黑分会统计，2015 年全国湿法造粒炭黑占总产量的97.17%。干法造粒炭黑主要用于特种炭黑。 在橡胶轮胎的应用中，按照应用部位不同炭黑又被划分为硬质炭黑或胎面炭黑和软质炭 黑或胎体炭黑。一般硬质炭黑（或胎面炭黑）顾名思义其被应用在轮胎的胎面部位。其原生 粒子的粒径为10-45nm之间，它们可以和橡胶分子之间形成结合力很强的化学键，可以极大地 提高橡胶的硬度、强伸性能和耐磨性能。而软质炭黑（或胎体炭黑）的原生粒子粒径则较大， 一般为50-100nm之间，这类炭黑可以有效的填充到橡胶分子间形成的空隙中，改善橡胶的粘 弹性，多用在轮胎的胎侧和胎体部分。增加轮胎在滚动过程中的耐曲挠性。 2、行业发展现状 据中国橡胶协会炭黑分会统计截止到2015年末，我国36家会员单位炭黑产量为389万吨， 同比增长0.28%；公司2015年炭黑产量为40.5万吨，占全国总产量的10.41%。全部为湿法造粒 炭黑。而据不完全统计全国炭黑产能已经突破了700万吨，产能严重过剩，全国平均产能利用 率为55%左右。大型炭黑生产企业产销率较高，其产能利用率一直保持在90%以上，而中小型 企业的产能利用率则相对较低，一般不超过50%。 炭黑的价格和其主要原料的价格密切相关，同时也受到下游轮胎企业开工率、库存等多 方面的影响。据中国橡胶协会炭黑分会提供的资料显示，在我国炭黑销量和2014年持平的情 况下销售收入同比下降了22.13%，充分说明说明行业运行整体低迷，行业整体处于亏损状态， 形势严峻。大部分企业生存受到威胁，这也将进一步加速行业整合力度，那些规模小，能耗 高，污染严重的企业将被淘汰，而规模大，能源综合利用好，环境治理达标的企业将进一步 拓展生存空间，并加快发展步伐。 二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 股权资产 无重大变化 固定资产 无重大变化 无形资产 无重大变化 在建工程 无重大变化 2、主要境外资产情况 □ 适用 √ 不适用 三、核心竞争力分析 1、技术优势 公司成立开始就将技术创新作为公司战略支撑之一，每年在科技创新、技术研发上投入 大量的资金。报告期内公司共投入研发经费6335.88万元，占公司销售收入的比例为3.65%。 2015年共获得国家专利授权9项，其中发明专利6项，实用新型专利3项。为公司下一步的发展 奠定了技术基础。目前公司在大型炭黑反应器的制造、液态燃料高效燃烧器的设计与制备、 超高温能量回收设备的应用等方面均保持国际先进水平。高分散白炭黑的研制也取得了突破 性进展，并形成了生产规模。2015年开始形成了公司新的经济增长点。 2、能源综合利用领先 公司将焦油的加工精制、炭黑的生产、尾气的治理与利用、蒸汽及电力的回用进行了有 机的结合，使之形成一个完整的闭路循环。焦油加工过程可以将煤焦油的轻组分提出，重组 分用于生产炭黑，炭黑生产装置产生的蒸汽用于焦油加温，尾气用于发电并抽出高压蒸汽用 于白炭黑的生产，尾气发电产生的电力供全公司使用，剩余部分为社会提供电力。在充分回 收炭黑生产过程显热的同时，将炭黑尾气的潜热加以充分利用。公司还利用发电低热值介质 为城镇居民供热，实现了能量的合理利用。通过这个循环即可以使炭黑生产过程的能量得到 充分利用，同时还可以为公司实现节能增效。 3、立足主业 多元发展 公司在立足主业的同时不断开拓新领域。报告期内公司白炭黑项目取得突破性进展，高 分散白炭黑正在被轮胎企业逐步接受。聚偏氟乙烯项目开始进入试生产阶段。产品已逐步走 向市场，初步形成了立足主业多元并举的局面。 4、质量、品牌优势 公司产品质量稳定，得到了国内外知名轮胎企业的认可。拥有的“龙星”品牌是中国驰名 商标、橡胶协会推荐品牌。公司是行业内首家通过REACH法规注册的企业，产品除畅销京津、 东北、华北、华南、长三角、珠三角等区域，与优秀轮胎企业风神、双钱、中策、华南等保 持良好合作关系，出口产品集中在美国、欧洲、东南亚地区，客户有米其林、固特异、普利 司通、大陆马牌、韩泰、住友、佳通等轮胎公司。 5、管理、文化优势 公司始终以客户为关注焦点，树立持续改进的工作作风和产品精益求精的质量意识，在 “专、精、特、新、环保、低碳”的质量发展之路上持续取得新成绩。在获得ISO9001质量管理 体系认证的基础上，公司率先在行业内通过ISO/TS16949质量管理体系、ISO14001环境管理 体系和OHSAS18001职业健康安全管理体系认证。在整合三大体系管理的基础上，公司又率 先在行业内引进6S先进管理理念，导入卓越绩效管理模式并荣获“河北省政府质量奖”。在二 十多年的发展过程中，公司形成了独特的龙星文化，确立了“打造世界炭黑品牌，铸就百年龙 星化工”的企业愿景，“致力于世界级炭黑供应商，营造员工幸福生活”的企业使命，以及以“忠 诚做人，踏实做事，诚铸品牌，德报社会”为核心的价值观体系。公司将龙星文化中的“德、 诚”具体落实到公司工作的方方面面，为员工营造了良好的内部工作环境，凝聚和激励着全体 员工为公司新的跨越而奋斗。 第四节 管理层讨论与分析 一、概述 报告期内，全球经济复苏乏力，在对钢铁、煤炭行业去产能的政策影响下，中国经济减 速下行压力增大，受宏观经济大背景的影响，公司下游轮胎行业发展进入了增长速度由快减 缓的重要转折时期，加之美国等国际主要轮胎消费基地对中国此起彼伏的反倾销、反补贴调 查冲击，行业内外市场双双受阻，产品量价齐跌，经济增速放缓。 公司所处的炭黑行业受上游的煤焦化行业及煤焦油加工行业惨淡经营、下游轮胎行业开 工不足的影响，行业出现全面亏损，整个行业虽然销量不减，但在销售价格持续低位、在低 位运行的销售收入大幅下降首次出现负增长，销售价格大幅下降；全行业处于亏损状态，国 际原油价格快速下跌、印度对中国进口炭黑征收高额反倾销税使得进出口贸易额双降。 据不完全统计，2015年中国炭黑产能总产能达到700万吨，而需求量也就接近500万吨， 产能严重过剩，受宏观经济不振的影响，行业企业开工率降至五成。 报告期内，公司主营业务未发生重大变化，实现营业收入173,706.89万元，较上年同期下 降28.76%；主要产品炭黑生产40.50万吨，销售41.32万吨，产销率为102.02%；白炭黑生产1.97 万吨，销售2.07万吨，产销率为105.08%；当期实现归属于上市公司股东的净利润为-8,243.20 万元，比上年同期下降了649.44%；报告期内，国际原油价格屡创新低，由于国外生产炭黑的 原料为石油副产品，使得公司出口业务遭遇极大困难，不但出口产品毛利率下降，出口数量 也出现较大幅度的下降，出口销售占比由上年度的18.56%下降至15.88%，由于出口毛利率相 对国内销售较高，这种比例变化使得公司毛利进一步降低。 报告期内，公司白炭黑实现销售收入6,543.86万元，较上年同期增长31.44%；由于工业萘 的价格低迷，公司本期工业萘的销售收入只有2,095.45万元，较上年同期下降了82.82%；截至 报告期末，公司年产2000吨氟化工项目还处于试生产调试阶段。 报告期内，公司注重科技研发的投入，在提高产品质量的同时，努力在降低单耗方面取 得了积极成果；本期研发投入6,335.88万元，占营业收入3.65%。 报告期内，公司注重环境保护，在脱硫改造、脱硝改造、废气过滤等方面均有较大的资 金投入，环保达标，清洁生产。 二、主营业务分析 1、概述 参见“管理层讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。 2、收入与成本 （1）营业收入构成 单位：元 2015年 2014年 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 1,737,068,946.91 100% 2,438,321,866.04 100% -28.76% 分行业 化学原料及化学制 品制造业 1,727,059,386.56 99.42% 2,427,220,608.08 99.54% -28.85% 采矿业 0.00 6,891,779.47 0.28% -100.00% 其它 10,009,560.35 0.58% 4,209,478.49 0.17% 137.79% 分产品 炭黑 1,566,953,453.20 90.21% 2,173,944,731.11 89.16% -27.92% 白炭黑 65,438,602.69 3.77% 49,786,945.77 2.04% 31.44% 电及蒸汽 73,712,817.86 4.24% 81,523,107.20 3.34% -9.58% 工业萘其他化工品 20,954,512.81 1.20% 121,965,824.00 5.00% -82.82% 铁精粉 6,891,779.47 0.28% -100.00% 其他 10,009,560.35 0.58% 4,209,478.49 0.17% 137.79% 分地区 国内 1,466,960,395.35 84.45% 1,989,894,748.03 81.61% -26.28% 国外 270,108,551.56 15.55% 448,427,118.01 18.39% -39.77% （2）占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品或地区情况 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年 同期增减 营业成本比上年 同期增减 毛利率比上年同 期增减 分行业 化学原料及化学 制 品制造业 1,727,059,386.56 1,479,148,877.45 14.35% -28.85% -30.09% 1.52% 采矿业 0.00 0.00 -100.00% -100.00% 分产品 炭黑 1,566,953,453.20 1,369,421,418.54 12.61% -27.92% -29.10% 1.46% 白炭黑 65,438,602.69 50,055,019.79 23.51% 31.44% 21.11% 6.53% 电及蒸汽 73,712,817.86 35,572,943.53 51.74% -9.58% 14.60% -10.18% 工业萘其他化工 品 20,954,512.81 24,099,495.59 -15.01% -82.82% -78.45% -23.34% 铁精粉 -100.00% -100.00% 分地区 国内 1,456,950,835.00 1,265,287,016.88 13.16% -26.63% -27.46% 1.00% 国外 270,108,551.56 213,861,860.57 20.82% -39.77% -43.13% 4.68% 公司主营业务数据统计口径在报告期未发生调整 （3）公司实物销售收入是否大于劳务收入 √ 是 □ 否 行业分类 项目 单位 2015年 2014年 同比增减 化工行业-炭黑 销售量 吨 413,229.71 433,166.48 -4.60% 生产量 吨 405,045.11 444,330.27 -8.84% 库存量 吨 28,520.88 39,132.89 -27.12% 化工行业-白炭黑 销售量 吨 20,693.98 15,697.02 31.83% 生产量 吨 19,659.12 17,666.04 11.28% 库存量 吨 1,387.95 2,570.46 -46.00% 化工行业-其他化工 产品 销售量 吨 7,799.98 29,188.6 -73.28% 生产量 吨 5,988.31 31,140.13 -80.77% 库存量 吨 1,281.65 3,003.47 -57.33% 相关数据同比发生变动30%以上的原因说明 本报告期白炭黑客户增加采购量，使销售量比上年同期增加4996.96吨，增长31.83%；由 于白炭黑销售量增加31.83%，且产量只增加11.28%，使库存降低46%。 本报告期由于工业萘等其他化工产品的客户采购量降低，并且售价低于成本价，公司焦 油深加工生产线开工率不足，致销售量、生产量和库存量分别比上年同期降低73.28%、80.77% 和57.33%。 （4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 □ 适用 √ 不适用 （5）营业成本构成 行业和产品分类 单位：元 行业分类 项目 2015年 2014年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 化工行业 原料及燃料 1,318,576,962.21 89.14% 1,970,291,495.85 93.12% -3.98% 化工行业 辅助材料 36,356,224.25 2.46% 35,754,381.68 1.69% 0.77% 化工行业 直接人工 8,016,790.02 0.54% 6,305,654.13 0.30% 0.24% 化工行业 制造费用 116,198,900.97 7.86% 103,409,519.35 4.89% 2.97% 化工行业 合计 1,479,148,877.45 100.00% 2,115,761,051.02 100.00% 0.00% 采矿业 原料及燃料 3,861,374.17 83.23% -83.23% 采矿业 辅助材料 244,985.00 5.28% -5.28% 采矿业 直接人工 257,936.96 5.56% -5.56% 采矿业 制造费用 275,300.80 5.93% -5.93% 采矿业 合计 4,639,596.93 100.00% -100.00% 单位：元 产品分类 项目 2015年 2014年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 炭黑 原料及燃料 1,245,252,020.25 90.93% 1,799,413,696.25 93.16% -2.22% 炭黑 辅助材料 34,069,247.72 2.49% 37,757,742.22 1.95% 0.53% 炭黑 直接人工 4,208,325.70 0.31% 3,783,083.69 0.20% 0.11% 炭黑 制造费用 85,891,824.86 6.27% 90,624,416.64 4.69% 1.58% 炭黑 小计 1,369,421,418.54 100.00% 1,931,578,938.80 100.00% 0.00% 白炭黑 原料及燃料 34,601,891.45 69.13% 27,216,283.18 65.85% 3.28% 白炭黑 辅助材料 2,337,816.99 4.67% 1,843,634.38 4.46% 0.21% 白炭黑 直接人工 1,835,419.26 3.67% 1,920,515.24 4.65% -0.98% 白炭黑 制造费用 11,279,892.08 22.53% 10,351,438.65 25.04% -2.51% 白炭黑 小计 50,055,019.79 100.00% 41,331,871.45 100.00% 0.00% 电及蒸汽 原料及燃料 22,517,173.02 63.30% 21,452,650.56 69.11% -5.81% 电及蒸汽 辅助材料 779,779.04 2.19% 677,720.73 2.18% 0.01% 电及蒸汽 直接人工 1,063,304.90 2.99% 972,496.41 3.13% -0.14% 电及蒸汽 制造费用 11,212,686.57 31.52% 7,937,880.71 25.57% 5.95% 电及蒸汽 小计 35,572,943.53 100.00% 31,040,748.40 100.00% 0.00% 工业萘及其他化 工品 原料及燃料 22,703,773.67 94.21% 108,199,495.09 96.77% -2.56% 工业萘及其他化 工品 辅助材料 121,791.06 0.51% 419,272.79 0.37% 0.14% 工业萘及其他化 工品 直接人工 120,298.86 0.50% 370,845.37 0.33% 0.17% 工业萘及其他化 工品 制造费用 1,153,631.99 4.79% 2,819,879.12 2.52% 2.27% 工业萘及其他化 工品 小计 24,099,495.59 100.00% 111,809,492.37 100.00% 0.00% 说明 （6）报告期内合并范围未发生变动 （7）公司报告期内不存在业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 （8）主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元） 582,058,307.69 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 33.51% 公司前5大客户资料 序号 客户名称 销售额（元） 占年度销售总额比例 1 客户一 207,311,062.46 11.93% 2 客户二 113,101,922.98 6.51% 3 客户三 94,472,719.98 5.44% 4 客户四 88,924,226.41 5.12% 5 客户五 78,248,375.86 4.50% 合计 -- 582,058,307.69 33.51% 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元） 408,687,572.18 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 36.35% 公司前5名供应商资料 序号 供应商名称 采购额（元） 占年度采购总额比例 1 供应商1 203,787,642.50 18.12% 2 供应商2 56,048,177.53 4.98% 3 供应商3 53,533,577.83 4.76% 4 供应商4 51,980,740.53 4.62% 5 供应商5 43,337,433.79 3.85% 合计 -- 408,687,572.18 36.35% 3、费用 单位：元 2015年 2014年 同比增减 重大变动说明 销售费用 112,027,349.20 122,759,669.98 -8.74% 管理费用 132,691,146.19 119,500,955.28 11.04% 财务费用 69,759,460.25 92,065,140.63 -24.23% 4、研发投入 研发的目的： 1. 只有不断开发新产品和根据市场需要提高已有产品的性能，公司的产品才能有市场竞 争力。如果能不断开发新产品，就可以在原有产品退出市场时利用新产品占领市场。 2. 迫于成本竞争的压力，必须对传统的生产装置进行改造，开发新的生产工艺，以降低 生产成本提高产品利润率，从而使企业面临新的机会和挑战。企业必须不断探索新技术，使 企业在将来的市场竞争中能长久立于不败之地。 研发的目标和进展程度 1. 产品开发和改进类研发的目标是符合客户需要、符合市场需要。目前部分产品已经被 客户认可，部分产品客户正在进行实验。 2. 装置开发类及工艺开发类项目的目标是提高产品的质量、降低产品的成本。目前该项 目正在进行中。 研发项目预计对未来的影响 1. 开发新产品和改进已有产品有利于提升企业的技术水平和品牌形象。在新技术、新材 料、新工艺的开发和应用过程中，技术水平和管理水平也在同步优化。 2. 改进传统的生产装置和开发新的生产工艺是摆脱目前不利局势，实现经济转型升级的 必由之路，传统工业必须不断推陈出新，开发新的发展空间。 公司研发投入情况 2015年 2014年 变动比例 研发人员数量（人） 190 212 -10.38% 研发人员数量占比 23.03% 28.01% -4.98% 研发投入金额（元） 63,358,842.49 64,656,335.14 -2.01% 研发投入占营业收入比例 3.65% 2.65% 1.00% 研发投入资本化的金额（元） 0.00 0.00 0.00% 资本化研发投入占研发投入 的比例 0.00% 0.00% 0.00% 研发投入总额占营业收入的比重较上年未发生显著变化 研发投入资本化率未发生大幅变动 5、现金流 单位：元 项目 2015年 2014年 同比增减 经营活动现金流入小计 2,085,167,632.04 2,529,155,920.86 -17.55% 经营活动现金流出小计 1,932,218,206.37 2,238,035,046.23 -13.66% 经营活动产生的现金流量净 额 152,949,425.67 291,120,874.63 -47.46% 投资活动现金流入小计 491,581.00 486,856.40 0.97% 投资活动现金流出小计 96,772,874.49 213,086,294.23 -54.59% 投资活动产生的现金流量净 额 -96,281,293.49 -212,599,437.83 54.71% 筹资活动现金流入小计 1,464,991,443.67 1,478,392,351.88 -0.91% 筹资活动现金流出小计 1,495,983,494.16 1,829,021,539.68 -18.21% 筹资活动产生的现金流量净 额 -30,992,050.49 -350,629,187.80 91.16% 现金及现金等价物净增加额 25,660,481.98 -272,160,001.66 109.43% 1、经营活动产生的现金流量净额同比减少47.46%，主要系本年炭黑售价降低致使炭黑销 售额下降了27.92%，收回货款减少所致。 2、投资活动现金流出同比减少54.59%，投资活动产生的现金流量净额同比增加54.71%， 主要系焦作龙星项目投入主要集中在去年，本年项目投入减少所致。 3、筹资活动产生的现金流量净额同比增加91.16%，主要系本年偿还银行借款净额较上年 减少18237万元，收到的承兑保证金净额较上年同期增加10994万元，上述两项影响程度为 83.36%。 4、现金及现金等价物增加额同比增加109.43%，主要系投资和筹资活动现金流出减少所 致。 报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 报告期经营活动产生的现金流量净额为15,294.94万元，净利润为-8,243.20万元，差异金额 为23,538.14万元，主要系报告期存货减少15,528.01万元，计提固定资产折旧12,036.68万元等 因素所致。 三、非主营业务分析 单位：元 金额 占利润总额比例 形成原因说明 是否具有可持续性 资产减值 33,087,815.30 -34.07% 按照会计政策、会计估计计 提应收款项坏账准备 8,754,959.67元；计提存货跌 价准备24,332,855.63元。 不确定 营业外收入 13,350,119.85 13.74% 政府补助 不确定 营业外支出 6,683,277.92 -6.88% 固定资产处置损失及捐赠支 出 不确定 四、资产及负债状况分析 1、资产构成重大变动情况 单位：元 2015年末 2014年末 比重增减 重大变动说明 金额 占总资产 比例 金额 占总资产 比例 货币资金 265,540,043.87 9.38% 290,489,560.03 9.19% 0.19% 应收账款 416,673,939.34 14.72% 472,569,871.66 14.95% -0.23% 存货 278,759,478.12 9.85% 458,372,423.72 14.50% -4.65% 投资性房地产 0.00% 0.00% 0.00% 长期股权投资 0.00% 0.00% 0.00% 固定资产 1,029,678,792.78 36.38% 1,125,752,051.04 35.61% 0.77% 在建工程 193,612,595.67 6.84% 151,284,432.93 4.79% 2.05% 短期借款 1,382,000,000.00 48.83% 1,273,152,628.00 40.28% 8.55% 长期借款 6,250,000.00 0.22% 107,750,000.00 3.41% -3.19% 2、以公允价值计量的资产和负债 □ 适用 √ 不适用 五、投资状况分析 1、总体情况 报告期投资额（元） 上年同期投资额（元） 变动幅度 0.00 22,383,735.00 -100.00% 2、报告期内未获取重大的股权投资 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 单位：元 项目名 称 投资方 式 是否为 固定资 产投资 投资项 目涉及 行业 本报告期投 入金额 截至报告期末 累计实际投入 金额 资金来 源 项目进 度 预计收 益 截止报 告期末 累计实 现的收 益 未达到 计划进 度和预 计收益 的原因 披露日 期（如 有） 披露索 引（如 有） 2000吨/ 年聚偏 氟乙烯 工程 自建 是 化工 15,803,681.02 135,652,909.17 自筹 98.00% 0.00 0.00 改造调 试 脱硫脱 硝工程 自建 是 化工 28,301,016.58 42,989,962.71 自筹 90.00% 0.00 0.00 正常工 期内 合计 -- -- -- 44,104,697.60 178,642,871.88 -- -- 0.00 0.00 -- -- -- 4、没有以公允价值计量的金融资产 5、募集资金使用情况 公司报告期无募集资金使用情况。 六、重大资产和股权出售 1、出售重大资产情况 公司报告期未出售重大资产。 2、无出售重大股权的情况 七、主要控股参股公司分析 主要子公司及对公司净利润影响达10%以上的参股公司情况 单位：元 公司名称 公司类 型 主要业务 注册资本 总资产 净资产 营业收入 营业利润 净利润 焦作龙星 化工有限 责任公司 子公司 炭黑生产 销售、蒸 汽销售 200,000,000.00 688,102,017.80 191,455,728.46 428,881,940.11 -33,263,345.42 -23,906,239.54 沙河市龙 星精细化 工有限公 司 子公司 工业萘、 粗酚、炭 黑油等的 生产销售 80,000,000.00 92,715,252.98 75,219,785.78 235,179,964.23 -14,132,017.19 -10,374,681.68 沙河市龙 星辅业有 限公司 子公司 塑编产品 加工销售 3,000,000.00 9,385,923.24 6,355,925.72 28,982,369.51 2,079,998.41 1,664,777.09 桦甸市常 山铁矿有 限公司 子公司 铁矿地下 开采、铁 矿石铁精 粉销售 9,306,300.00 27,154,128.62 -34,369,635.61 0.00 -2,555,725.77 -6,920,474.70 龙星化工 （欧洲） 贸易有限 公司 子公司 销售炭黑 及其他橡 胶制品 424,995.00 278,831.78 278,831.78 0.00 -69,841.87 -57,996.21 报告期内无取得和处置子公司的情况 主要控股参股公司情况说明 （1）焦作龙星2012年7月份开始化工投产，主要生产炭黑并向毗邻的风神轮胎提供动力 蒸汽，为公司最重要的子公司，受限于当前炭黑行业的低毛利率影响，2015年度亏损扩大。 （2）龙星精细公司主要生产炭黑油、工业萘、洗油、粗酚等化工产品，其中炭黑油全部 销售给本公司，其他化工产品对外销售，2015年度工业萘等化工产品价格出现成本倒挂，精 细化工出现大额亏损，未来如果市场有所好转，精细化工获得盈利是大概率事件。 （3）龙星辅业公司主要为本公司、焦作龙星公司提供产品包装袋，基本不对外实施销售。 （4）桦甸市常山铁矿有限公司主营业务为铁矿的开采和销售，目前由于铁精粉价格低迷， 2015年度开工率极低，如果国家对钢铁产能继续消减，公司未来的收益会低于收购时的预期。 （5）龙星化工（欧洲）贸易有限公司的设立，主要是应本公司欧洲客户要求，公司设立 后欧洲客户并未要求公司的业务必须由欧洲公司承继，考虑到成本效益原则，欧洲公司没有 开展业务。 八、不存在公司控制的结构化主体 九、公司未来发展的展望 （一）炭黑行业未来发展趋势 2015年12月27日《橡胶行业十三五发展规划纲要》正式公布，纲要延续了十二五规划纲 要的产业政策导向。并将淘汰落后产能列入炭黑行业政策导向，可以预计炭黑行业集中度将 会快速提升，淘汰落后炭黑产能成为一种必然趋势，未来洗牌后的炭黑市场将会好于目前的 无序化竞争格局，炭黑企业的毛利率将会回归到一个合理水平，财务状况、经营能力获得一 定的改善。 供给侧改革就是要求我们不断对自身产品质量和服务质量上进行改革完善，未来在市场 竞争中胜出的炭黑企业一定会更注重增加产品的技术含量，增加研发资金的投入和不断增强 科研队伍的创新，最终接近甚至超过国外目前的领先技术。 目前环境保护、能源综合利用不仅仅是炭黑行业的道德层面问题，也是的的确确的法律 层面的问题，只有清洁生产，最大限度的节约资源的高科技炭黑企业，才能在最终的市场竞 争中完美胜出。 （二）公司未来的主要经营计划和目标 公司为炭黑行业的龙头企业之一，多年来秉承“做精、做专、做强、做大”的发展理念， 不谋求做炭黑行业的数量、规模老大，追求的是产品高端、客户高端、服务高端，通过努力 将龙星炭黑做成有世界影响力的名牌产品，将龙星化工做成国内外炭黑用户的首选供应商之 一。 同时公司不排斥探索多元发展思路，谋求在立足主业的基础上，择机稳妥的向更有生命 力的产业、行业进行探索。 十、接待调研、沟通、采访等活动 1、报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表 接待时间 接待方式 接待对象类型 调研的基本情况索引 2015年03月13日 实地调研 其他 实地参观，了解企业发展情况 2015年06月09日 实地调研 其他 实地参观，了解企业发展情况 2015年06月15日 实地调研 其他 实地参观，了解企业发展情况 第五节 重要事项 一、公司普通股利润分配及资本公积金转增股本情况 报告期内普通股利润分配政策，特别是现金分红政策的制定、执行或调整情况 □ 适用 √ 不适用 公司近3年（包括本报告期）的普通股股利分配方案（预案）、资本公积金转增股本方案 （预案）情况 1、2013年，480,000,000股为基数，向全体股东每10股派发现金红利0.4元（含税）。派 发现金股利19,200,000.00元，不转增、不送红股。 2、2014年，不分配、不转增、不送红股。 3、2015年，不分配、不转增、不送红股。 公司近三年（包括本报告期）普通股现金分红情况表 单位：元 分红年度 现金分红金额（含 税） 分红年度合并报表 中归属于上市公司 普通股股东的净利 润 占合并报表中归属 于上市公司普通股 股东的净利润的比 率 以其他方式现金分 红的金额 以其他方式现金分 红的比例 2015年 0.00 -82,431,971.02 0.00% 0.00 0.00% 2014年 0.00 15,002,939.44 0.00% 0.00 0.00% 2013年 19,200,000.00 19,510,469.53 98.41% 0.00 0.00% 二、本报告期利润分配及资本公积金转增股本预案 公司计划年度不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 三、承诺事项履行情况 1、公司、股东、实际控制人、收购人、董事、监事、高级管理人员或其他关联方在报告期内履行完毕及 截至报告期末尚未履行完毕的承诺事项 承诺事由 承诺方 承诺类型 承诺内容 承诺时间 承诺期限 履行情况 股改承诺 收购报告书或权益变动报告书中所 作承诺 资产重组时所作承诺 龙星化工股 份有限公司 不进行重大 资产重组承 诺 本次筹划重 大资产重组 事项终止后， 公司承诺自 2015年5月8 日起至少6个 月内不再筹 划重大资产 重组事项。 2015年05月 08日 2015年5月8 日—2015年 11月07日 已履行完毕 首次公开发行或再融资时所作承诺 刘江山、俞菊 美、刘河山、 江浩、马宝 亮、孟奎、徐 刚、管亮、魏 亮 股份减持承 诺 股票锁定期 结束后，在其 任职期间每 年转让的股 份不得超过 其持有公司 股份总数的 百分之二十 五，在离职后 半年内不转 让其持有的 公司股份；在 申报离任六 个月后的十 二个月内，通 过证券交易 所挂牌交易 出售发行人 股票数量占 其持有公司 股票总数的 比例不超过 50%。 2008年06月 24日 2008年6月 24日 —申报 离任十八个 月后 严格履行中 刘江山 关于同业竞 争、关联交 易、资金占用 方面的承诺 2008年6月 24日，控股股 东刘江山先 生向龙星化 工股份有限 公司出具承 诺函，并郑重 承诺：“其目前 所从事的业 务与公司不 存在同业竞 2008年06月 24日 长期 严格履行中 争的情况；其 目前除持有 公司67.13% 的股份外，未 投资或控制 其他企业，亦 不存在本人 控制的其他 企业与公司 从事相同、相 似业务的情 形；其在今后 作为公司控 股股东和/或 实际控制人 期间，不从事 与公司及/或 公司控股子 公司相同或 相似业务或 者构成竞争 威胁的业务 活动；其今后 将不直接或 间接拥有与 公司及/或公 司控股子公 司存在同业 竞争关系的 任何经济实 体、经济组织 的权益，或以 其他方式控 制该经济实 体、经济组 织”。 刘江山 关于同业竞 争、关联交 易、资金占用 方面的承诺 2008年6月 24日，龙星化 工股份有限 公司控股股 东刘江山出 具了《关于规 范和减少关 联交易的承 2008年06月 24日 长期 严格履行中 诺函》：本人 在持有公司 股份期间，将 尽可能减少 与公司之间 的关联交易。 对于无法避 免的关联交 易，本人承诺 按照《公司章 程》和《关联 交易管理办 法》规定的程 序和正常的 商业条件进 行交易，不损 害公司和中 小股东的利 益。” 股权激励承诺 其他对公司中小股东所作承诺 江浩;刘河山; 马宝亮;孟奎; 魏亮;管亮;徐 刚 股份限售承 诺 为维护公司 股价的稳定, 董事、监事、 高级管理人 员承诺自 2015年7月8 日起6个月内 不通过二级 市场减持本 公司股份。 2015年07月 13日 2015年7月8 日—2016年 01月09日 已履行完毕 李学波;江浩; 边同乐;李英; 刘成友;马宝 亮;徐刚;孟奎; 管亮 股份增持承 诺 择机增持本 公司股票，以 实际行动共 同维护公司 股价的稳定。 2015年07月 14日 一年内 已履行完毕 承诺是否按时履行 是 2、公司资产或项目存在盈利预测，且报告期仍处在盈利预测期间，公司就资产或项目达到原盈利预测及 其原因做出说明 □ 适用 √ 不适用 四、控股股东及其关联方对上市公司的非经营性占用资金情况 公司报告期不存在控股股东及其关联方对上市公司的非经营性占用资金。 五、董事会、监事会、独立董事（如有）对会计师事务所本报告期“非标准审计报告”的说明 □ 适用 √ 不适用 六、与上年度财务报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的情况说明 公司报告期无会计政策、会计估计和核算方法发生变化的情况。 七、报告期内发生重大会计差错更正需追溯重述的情况说明 公司报告期无重大会计差错更正需追溯重述的情况。 八、与上年度财务报告相比，合并报表范围发生变化的情况说明 公司报告期无合并报表范围发生变化的情况。 九、聘任、解聘会计师事务所情况 现聘任的会计师事务所 境内会计师事务所名称 天职国际会计师事务所（特殊普通合伙） 境内会计师事务所报酬（万元） 55 境内会计师事务所审计服务的连续年限 3 境内会计师事务所注册会计师姓名 张居忠、韩同新 未改聘会计师事务所 聘请内部控制审计会计师事务所、财务顾问或保荐人情况 报告期内，公司聘请了内部控制审计会计师事务所为天职国际会计师事务所（特殊普通 合伙），报告期内支付的内部控制审计费用为25万元。 十、不存在年度报告披露后面临暂停上市和终止上市的情况 十一、破产重整相关事项 公司报告期未发生破产重整相关事项。 十二、重大诉讼、仲裁事项 本报告期公司无重大诉讼、仲裁事项。 十三、处罚及整改情况 公司报告期不存在处罚及整改情况。 十四、公司及其控股股东、实际控制人的诚信状况良好 十五、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的实施情况 公司报告期无股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施及其实施情况。 十六、重大关联交易 1、与日常经营相关的关联交易 公司报告期未发生与日常经营相关的关联交易。 2、资产或股权收购、出售发生的关联交易 公司报告期未发生资产或股权收购、出售的关联交易。 3、共同对外投资的关联交易 公司报告期未发生共同对外投资的关联交易。 4、关联债权债务往来 公司报告期不存在关联债权债务往来。 5、其他重大关联交易 公司报告期无其他重大关联交易。 十七、重大合同及其履行情况 1、托管、承包、租赁事项情况 （1）托管情况 公司报告期不存在托管情况。 （2）承包情况 公司报告期不存在承包情况。 （3）租赁情况 公司报告期不存在租赁情况。 2、重大担保 （1）担保情况 单位：万元 公司及其子公司对外担保情况（不包括对子公司的担保） 担保对象名称 担保额度 相关公告 披露日期 担保额度 实际发生日期 （协议签署日） 实际担保金 额 担保类型 担保期 是否履行（未完）  |