[年报]京能电力:2015年年度报告
公司代码：600578 公司简称：京能电力 北京京能电力股份有限公司 2015年年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整， 不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司全体董事出席董事会会议。 三、 天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 四、 公司负责人郭明星、主管会计工作负责人谷中和及会计机构负责人（会计主管人员）张抒文 声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 公司五届二十五次董事会审议通过《公司2015年度利润分配预案》。公司拟以2015年12月31日总 股4,617,320,954股为基准，向全体股东每10股派发现金红利2.00元（含税），本次拟分配普通股 股利923,464,190.80元，剩余未分配利润为1,247,085,901.69元。本年度公司不进行资本公积转 增股本。 六、 前瞻性陈述的风险声明 公司有关未来发展战略和经营计划的前瞻性陈述并不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注 意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 九、 重大风险提示 2016年，公司将继续面对电力市场需求、煤炭市场供应、环保政策变化及安全生产管控等风 险，上述风险将对公司未来发展战略和经营目标实现产生不同程度影响。公司将采取有效措施， 积极应对，以防范或控制影响最小。具体内容详见本报告董事会关于公司未来发展的讨论与分析。 目录 第一节 释义 .................................................................................................................................... 3 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................. 3 第三节 公司业务概要 ..................................................................................................................... 7 第四节 管理层讨论与分析 ............................................................................................................. 7 第五节 重要事项 ........................................................................................................................... 20 第六节 普通股股份变动及股东情况 ........................................................................................... 31 第七节 优先股相关情况 ............................................................................................................... 36 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ....................................................................... 37 第九节 公司治理 ........................................................................................................................... 42 第十节 公司债券相关情况 ........................................................................................................... 45 第十一节 财务报告 ........................................................................................................................... 48 第十二节 备查文件目录 ................................................................................................................. 140 第一节 释义 一、 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 本公司、公司、上市公司、京能电力 指 北京京能电力股份有限公司，上交所上市公 司，股票代码“600578” 控股股东、京能国际 指 北京京能国际能源股份有限公司 实际控制人、京能集团 指 北京能源集团有限责任公司 岱海发电 指 内蒙古岱海发电有限责任公司 宁东发电 指 宁夏京能宁东发电有限责任公司 京泰发电 指 内蒙古京泰发电有限责任公司 京玉发电 指 山西京玉发电有限责任公司 京科发电 指 内蒙古京科发电有限公司 京隆发电 指 内蒙古京隆发电有限责任公司 长治欣隆 指 长治市欣隆煤矸石电厂有限公司 康巴什热电 指 内蒙古京能康巴什热电有限公司 京安热电 指 河北京安热电有限责任公司 涿州京源、京源热电 指 河北涿州京源热电有限责任公司 山西吕临、吕临发电 指 山西京能吕临发电有限公司 湖北十堰、十堰热电 指 京能十堰热电有限公司 财务公司 指 京能集团财务有限公司 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 北京市国资委 指 北京市人民政府国有资产监督管理委员会 《公司章程》 指 《北京京能电力股份有限公司章程》 MW，兆瓦 指 功率的计量单位，1MW（兆瓦）＝1,000,000 瓦=1,000千瓦＝0.1万千瓦 元、万元、亿元 指 人民币元、万元、亿元（仅限用于货币量词时） 第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息 公司的中文名称 北京京能电力股份有限公司 公司的中文简称 京能电力 公司的外文名称 BEIJING JINGNENG POWER CO.,LTD. 公司的外文名称缩写 BJP 公司的法定代表人 郭明星（代行董事长职责） 二、 联系人和联系方式 董事会秘书 姓名 樊俊杰 联系地址 北京市朝阳区永安东里16号CBD国际大厦A区22 层 电话 010-65666995 传真 010-85218610 电子信箱 jndl@powerbeijing.com 三、 基本情况简介 公司注册地址 北京市石景山区广宁路10号 公司注册地址的邮政编码 100041 公司办公地址 北京市朝阳区永安东里16号CBD国际大厦A区22层 公司办公地址的邮政编码 100022 公司网址 www.jingnengpower.com 电子信箱 jndl@powerbeijing.com 四、 信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 《中国证券报》、《上海证券报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.sse.com.cn 公司年度报告备置地点 北京市朝阳区永安东里16号CBD国际大厦A区22层公 司本部 五、 公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 京能电力 600578 京能热电 六、 其他相关资料 公司聘请的会计师事务所（境 内） 名称 天职国际会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址 北京市海淀区车公庄西路19号68号楼A-1 和A-5区域 签字会计师姓名 匡敏、何航 七、 近三年主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2015年 2014年 本期比上年 同期增减(%) 2013年 营业收入 10,873,217,748.99 12,963,858,075.09 -16.13 12,714,676,189.29 归属于上市公司股东的 净利润 2,614,964,169.24 2,550,901,432.99 2.51 2,349,497,160.02 归属于上市公司股东的 扣除非经常性损益的净 利润 2,569,460,311.37 2,344,331,843.00 9.60 2,330,720,526.77 经营活动产生的现金流 量净额 4,275,946,281.51 5,126,006,289.82 -16.58 4,834,642,313.71 2015年末 2014年末 本期末比上 年同期末增 减（%） 2013年末 归属于上市公司股东的 净资产 15,991,525,675.52 14,298,166,297.08 11.84 13,309,729,054.89 总资产 38,776,812,402.51 40,014,310,429.14 -3.09 38,571,629,959.90 期末总股本 4,617,320,954.00 4,617,320,954.00 4,617,320,954.00 (二) 主要财务指标 主要财务指标 2015年 2014年 本期比上年同 期增减(%) 2013年 基本每股收益（元／股） 0.57 0.55 3.64 0.52 稀释每股收益（元／股） 0.57 0.55 3.64 0.52 扣除非经常性损益后的基本每 股收益（元／股） 0.56 0.51 9.80 0.51 加权平均净资产收益率（%） 17.27 17.87 减少0.60个百 分点 20.06 扣除非经常性损益后的加权平 均净资产收益率（%） 16.97 16.42 增加0.55 个百 分点 19.90 八、 2015年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度 （1-3月份） 第二季度 （4-6月份） 第三季度 （7-9月份） 第四季度 （10-12月份） 营业收入 2,621,670,678.95 2,546,495,240.71 2,842,416,439.97 2,862,635,389.36 归属于上市公司股东的 净利润 453,752,156.18 837,546,272.43 636,655,770.88 687,009,969.75 归属于上市公司股东的 扣除非经常性损益后的 净利润 439,664,759.41 818,817,285.46 632,442,911.25 678,535,355.25 经营活动产生的现金流 量净额 1,188,192,817.10 1,150,399,769.26 1,067,395,499.38 869,958,195.77 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 □适用 √不适用 九、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2015年金额 附注（如适用） 2014年金额 2013年金额 非流动资产处置损益 20,557,193.82 主要是公司转让 排污指标等收益 -144,492.39 27,529,851.75 越权审批，或无正式批准文件， 或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但 与公司正常经营业务密切相 关，符合国家政策规定、按照 一定标准定额或定量持续享受 的政府补助除外 53,448,450.34 主要是公司收到 增值税即征即退 50%税款 81,174,467.46 10,702,866.84 计入当期损益的对非金融企业 收取的资金占用费 企业取得子公司、联营企业及 合营企业的投资成本小于取得 投资时应享有被投资单位可辨 认净资产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损 益 因不可抗力因素，如遭受自然 灾害而计提的各项资产减值准 备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的 支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生 的超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子 公司期初至合并日的当期净损 益 141,041,863.16 与公司正常经营业务无关的或 有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的 有效套期保值业务外，持有交 易性金融资产、交易性金融负 债产生的公允价值变动损益， 以及处置交易性金融资产、交 易性金融负债和可供出售金融 资产取得的投资收益 单独进行减值测试的应收款项 减值准备转回 对外委托贷款取得的损益 1,490,062.58 向长治欣隆电厂 发放委贷收益 1,239,266.67 1,899,717.79 采用公允价值模式进行后续计 量的投资性房地产公允价值变 动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规 的要求对当期损益进行一次性 调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外 收入和支出 18,624,472.58 主要是公司清理 往来收入 6,385,569.71 -14,779,524.01 其他符合非经常性损益定义的 损益项目 少数股东权益影响额 -28,342,820.17 -1,638,509.72 2,864,404.84 所得税影响额 -20,273,501.28 -21,488,574.90 -9,440,683.96 合计 45,503,857.87 206,569,589.99 18,776,633.25 第三节 公司业务概要 一、 报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 公司主营业务为电力、热力产品的生产及销售。截至2015年12月31日，控制运营装机容量 7,306MW，权益装机容量7,477MW。公司主要经营地区在内蒙、山西、宁夏等地，主要向京津唐电 网、蒙西电网、山西电网等供电，相关省市的电力需求情况如下： 售电区域 2015年度用电量 （亿千瓦时） 2014年度用电量 （亿千瓦时） 同比增长（%） 北京 953 937 1.7 天津 801 794 0.8 河北 3,176 3,314 -4.2 山西 1,737 1,823 -4.7 内蒙古 2,543 2,417 5.2 山东 4,243 4,203 1.0 2015年，受宏观经济尤其是工业生产下行、产业结构调整、工业转型升级以及气温等因素影 响，全社会用电量同比增长0.5%、增速同比回落3.3个百分点，全国电力供需继续总体宽松。国 家能源局发布的2015年全社会用电量数据显示，2015年全国6000千瓦及以上电厂发电设备累计 平均利用小时为3969小时，同比减少349小时。其中，火电设备平均利用小时为4329小时，同 比减少410小时。(部分数据摘自国家能源局、中电联网站) 二、 报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 报告期内公司主要资产未发生重大变化。 三、 报告期内核心竞争力分析 1. 公司主力机组位于京津唐、内蒙古等受电区域，该地区经济发展快、电价承受能力强，公 司区域竞争力突出。 2．公司主要控股发电企业临近煤炭资源丰富地区，煤炭供给有保障，煤价成本优势显著。 3．公司主力燃煤机组整体技术水平较为先进,运行效率高，整体竞争优势明显。 4. 在市场积累了良好的市场信誉优势，融资渠道广泛、融资能力强，可保证公司资金链安全， 有效降低融资成本。 第四节 管理层讨论与分析 一、管理层讨论与分析 2015年，是公司全面完成“十二五”规划的收官之年，公司董事会与管理层按照“管理创效 年”的各项工作要求，面对经济下行压力加大、电量电价双降的不利形势，克服电量市场增长乏 力、发电装机容量过快增长、火电机组利用小时持续下降等行业因素对经营的不利影响，强化内 部管理，科学细致的开展投资经营工作，加强动态管理，及时总结经验消除不足，不断提升经营 业绩和管理水平；坚持以安全生产为基础，开动“减成本、增收入”双引擎，经营效益实现逆势 增长。报告期内，公司积极研究国家能源改革政策，有效研判能源产业发展趋势，稳步推进项目 拓展和重点工程项目建设，为公司持续发展谋篇布局；为彻底解决公司与实际控制人同业竞争问 题，京能电力启动了重大资产重组工作，拟收购实际控制人持有的煤电资产，进一步增强主营业 务实力；同时，公司在法人治理、内控及风险管理、投资者权益保护等方面不断夯实基础，加大 工作力度，各项工作均取得理想的成绩。 1、股东权益指标逆势增长 截至2015年末，公司总资产387.77亿元,同比降低3.09%；净资产199.08亿元，同比增加10.98%； 归属母公司所有者权益159.92亿元，同比增加11.84%；全年共实现营业收入108.73亿元,同比减少 16.13%；实现利润总额36.10亿元，同比减少5.85%；实现归属上市公司股东净利润26.15亿元,同 比增加2.51%。 2、主营业务竞争优势明显 2015年，公司火电机组整体利用小时数为5380小时，比全国火电企业平均值（4329小时）高 出1051个小时,其中京隆发电与岱海分别较京津唐电网平均发电利用小时数高1128小时和1058小 时，位列网内前两名，宁东发电上网电量创企业投产以来最高纪录，有效保障了公司机组平均利 用小时稳居区域电网前列。 3、主要成本控制成效显著 报告期内，公司各控股企业通过积极开拓燃料采购市场、动态调整结构、加强精细掺烧、严 格流程监督、增强比价招标等措施使煤价同比大幅降低，环比保持下降趋势。公司全口径标煤单 价累计同比下降76.39元/吨，有效的对冲了电量、电价下降造成的收入减少，保证了经营效益。 4、持续发展能力显著增强 公司按照梯次推进策略，积极开发、建设火电项目。报告期内，公司有效发挥专业、资源和 经验优势，多措并举，积极储备优质项目，认真推动项目前期工作，取得突出进展，涿州热电、 吕临热电、锡林发电、双欣发电等项目先后获得核准，新增核准装机容量414.5万千瓦。中宁发电、 秦皇岛热电等项目完成支持性文件报送，等待核准。托电五期、华能北京热电三期、国华三河发 电三期等优质参股项目获得核准。各核准项目全面开工建设，进展顺利。 5、产业结构优化助力经营 公司积极延拓产业结构，谋求配售电项目机遇，报告期内，公司注册成立宁夏中宁工业园区 能源管理服务有限公司，迈出进入配售电市场的第一步。 2015年，公司积极发挥控股的华宁热电、京玉发电和康巴什热电三个企业热电联产机组集中 供热的优势，围绕安全供热、增供扩销、降耗增效三个方面开展工作，通过替代能耗高、效率低、 污染大的小锅炉增加在所属热网中的供热能力，有效拓展供热市场助力企业提效增盈。 6、安全环保水平持续稳定 报告期内，公司着力加强全员安全素质教育，提高安全责任意识，各企业通过全力推进设备 隐患排查和消缺治理，按计划安排进行机组等级检修，使机组的健康运行水平有了较大提升，岱 海发电、京隆发电、京泰发电、华宁热电共计 8台机组获得中电联全国发电机组大赛奖励；公司 各企业积极落实国家环保新规，全面推进发电机组超低排放改造，年内有4台机组实现超低排放， 公司整体污染物排放水平显著低于国家标准，连续6年实现无环保处罚。 7、资本运作提升综合实力 通过合理的资金调度，满足公司战略投资需要，支持下属企业生产经营和项目建设，切实保 障公司系统资金链安全，降低公司整体财务费用。报告期内，京能电力以当时市场最低利率成功 发行第一期短融10亿元有效降低控股企业高利息外部负债，节约财务成本。 报告期内，公司启动了发行股份及支付现金向京能集团购买京能煤电标的100%股权的资产重 组工作。通过本次重组公司规模化优势将进一步显现，并有助于大幅提升自身业务规模、装机容 量，增强公司综合实力和核心竞争力，从而提高公司的行业竞争地位。 8、治理水平依法规范提升、投资者合法权益得到切实保障 公司董事会下设的战略与发展、薪酬与考核等专业委员会，均在董事会前对重大事项进行反 复论证，充分发挥其政策把关和专业判断作用。董事会民主决策，保证了对重大事项决策的科学 性。 公司不断提高信息披露的针对性和透明度，增强信息的可读性，主动满足投资者的信息需求； 通过多种渠道，保证与投资者的无障碍沟通，及时完整的传递公司重大信息，增强投资者对公司 的了解与信心。 二、报告期内主要经营情况 2015年，公司累计完成发电量400.15亿千瓦时，同比减少11.03%；上网电量372.07亿千瓦 时，同比减少10.67%。全年机组平均利用小时达到5380小时，同比减少186小时；完成供热量 1152.31万吉焦，同比减少7.85%。 截至2015年末，公司总资产387.77亿元,同比降低3.09%；负债总额188.69亿元，同比降 低14.53%；实现归属母公司所有者权益159.92亿元，同比增长11.84%。 (一) 主营业务分析 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 营业收入 10,873,217,748.99 12,963,858,075.09 -16.13 营业成本 7,195,189,794.56 9,014,548,548.09 -20.18 销售费用 管理费用 473,553,468.61 524,968,112.33 -9.79 财务费用 892,870,934.19 1,070,400,652.63 -16.59 经营活动产生的现金流量净额 4,275,946,281.51 5,126,006,289.82 -16.58 投资活动产生的现金流量净额 -1,254,565,567.83 -869,472,024.09 -44.29 筹资活动产生的现金流量净额 -3,988,351,229.25 -3,101,522,755.51 -28.59 研发支出 2,126,088.19 13,661,186.35 -84.44 1. 收入和成本分析 营业收入同比降低16.13%，主要是由于社会用电需求乏力以及装机总量的上升因素影响，上 网电量同比降低，上网电价也同比下降；营业成本同比降低20.18%，主要是由于燃煤价格的下降， 燃料成本降低。 (1). 主营业务分行业、分产品、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利 率（%） 营业收入 比上年增 减（%） 营业成本 比上年增 减（%） 毛利率比上年 增减（%） 电力 10,769,795,486.86 7,187,939,466.16 33.26 -16.56 -20.21 增加3.06个百 分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收 入比上 年增减 （%） 营业成 本比上 年增减 （%） 毛利率比上 年增减（%） 电力 10,507,057,819.29 6,818,807,928.72 35.10 -16.13 -19.73 增加 2.91 个百分点 热力 252,378,192.84 360,302,278.63 -42.76 -24.75 -26.95 增加4.31 个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收 入比上 年增减 （%） 营业成 本比上 年增减 （%） 毛利率比上 年增减（%） 内蒙古 6,964,658,982.43 4,708,900,271.83 32.39 -15.53 -15.23 减少0.24个 百分点 北京 1,377,773,897.93 858,161,479.99 37.71 -29.67 -48.95 增加23.53 个百分点 宁夏 1,726,798,444.08 1,185,921,175.62 31.32 -5.20 -3.55 减少1.17个 百分点 山西 691,895,892.82 425,954,773.49 38.44 -20.63 -19.44 减少0.91个 百分点 河北 8,668,269.60 9,001,765.23 -3.85 -8.14 -0.09 减少8.37个 百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 无 (2). 产销量情况分析表 主要产品 生产量 销售量 库存量 生产量比上 年增减（%） 销售量比上 年增减（%） 库存量比上 年增减（%） 电能 400.15 372.07 -11.03 -10.67 热能 1,152.31 1,152.31 -7.85 -7.85 产销量情况说明 生产量和销售量，电能的单位是亿千瓦时，热能单位是万吉焦。生产量和销售量同比降低， 主要是受社会用电需求乏力以及装机总量上升因素影响。 (3). 成本分析表 单位：元 分行业情况 分行业 成本构成项目 本期金 额 本期占总 成本比例 (%) 上年同 期金额 上年同期占 总成本比例 (%) 本期金额较 上年同期变 动比例(%) 情况 说明 电力 燃料费、材料费、修 理费、折旧等 7,195,189,794.56 100.00 9,014,548,548.09 100.00 -20.18 同比降低主要是电能生 产量以及燃煤价格下降 所致 分产品情况 分产品 成本构成项目 本期金 额 本期占 总成本 比例(%) 上年同 期金额 上年同期 占总成本 比例(%) 本期金额较 上年同期变 动比例(%) 情况 说明 电力 燃料费、材料费、 修理费、折旧等 6,818,807,928.72 94.77 8,494,617,403.93 94.23 -19.73 同比降低主要是电能生产量 以及燃煤价格下降所致 热力 燃料费、材料费、 修理费、折旧等 360,302,278.63 5.01 493,258,201.75 5.47 -26.95 同比降低主要是电能生产量 以及燃煤价格下降所致 成本分析其他情况说明 无 2. 费用 管理费用同比减少主要是公司强化管理，严格控制费用支出；财务费用同比减少主要由于债 务融资规模减少以及债务融资成本率降低。 3. 研发投入 研发投入情况表 单位：元 本期费用化研发投入 2,126,088.19 本期资本化研发投入 研发投入合计 2,126,088.19 研发投入总额占营业收入比例（%） 0.02 公司研发人员的数量 研发人员数量占公司总人数的比例（%） 研发投入资本化的比重（%） 4. 现金流 现金流项目 本期数 上年同期数 同比增减（%） 经营活动现金流入小计 11,700,335,467.18 14,151,816,509.08 -17.32 经营活动现金流出小计 7,424,389,185.67 9,025,810,219.26 -17.74 投资活动现金流入小计 1,372,847,768.74 1,077,017,326.15 24.47 投资活动现金流出小计 2,627,413,336.57 1,946,489,350.24 34.98 筹资活动现金流入小计 7,004,760,221.73 7,886,165,892.32 -11.18 筹资活动现金流出小计 10,993,111,450.98 10,987,688,647.83 0.05 (二) 非主营业务导致利润重大变化的说明 □适用 √不适用 (三) 资产、负债情况分析 资产及负债状况 单位：元 项目名称 本期期末数 本期期 末数占 总资产 的比例 （%） 上期期末数 上期期末 数占总资 产的比例 （%） 本期期 末金额 较上期 期末变 动比例 （%） 情况说明 货币资金 2,406,493,876.82 6.21 3,411,929,270.75 8.53 -29.47 应收票据 275,381,637.23 0.71 243,840,054.54 0.61 12.94 应收账款 1,156,872,669.05 2.98 1,342,643,880.46 3.36 -13.84 预付款项 11,551,895.33 0.03 19,530,621.15 0.05 -40.85 主要是本期属于预付款性 质的项目金额减少所致 应收利息 4,708,921.43 0.01 8,004,134.94 0.02 -41.17 主要是本期期末定期存款 以及七天通知存款减少所 致 应收股利 497,834,632.56 1.28 主要是参股公司宣告 2014年度的部分红利以 及2015年1-11月红利尚 未支付所致 其他应收款 30,400,779.76 0.08 66,219,843.27 0.17 -54.09 主要是本期往来款结算所 致 存货 321,297,659.97 0.83 566,760,428.19 1.42 -43.31 主要是本期末库存燃料数 量减少、燃煤单价降低所 致 其他流动资 产 108,605,320.61 0.28 181,986,855.42 0.45 -40.32 主要是本期增值税待抵扣 进项税额重分类至此的金 额减少所致 可供出售金 融资产 372,614,626.86 0.96 372,614,626.86 0.93 长期股权投 资 6,633,900,384.69 17.11 6,458,337,719.64 16.14 2.72 固定资产净 额 22,531,408,851.69 58.11 24,310,180,226.17 60.75 -7.32 在建工程 1,250,753,430.74 3.23 513,448,848.08 1.28 143.60 主要是本期公司新项目开 工建设投资所致 工程物资 158,474,434.12 0.41 67,458.01 0.00 234,823.08 主要是本期公司新项目开 工建设所需工程物资增加 所致 无形资产 636,589,024.53 1.64 620,500,922.13 1.55 2.59 开发支出 7,739,870.03 0.02 1,565,753.79 0.00 394.32 主要是本期企业资源信息 系统投资增加所致 商誉 568,704,539.44 1.47 568,704,539.44 1.42 - 长期待摊费 用 150,902,820.38 0.39 163,771,676.92 0.41 -7.86 递延所得税 资产 62,886,291.13 0.16 69,969,151.02 0.17 -10.12 其他非流动 资产 1,589,690,736.14 4.10 1,094,234,418.36 2.73 45.28 主要是本期公司开工建设 项目多，预付的工程设备 款增加所致 短期借款 2,175,305,287.39 5.61 2,318,000,000.00 5.79 -6.16 应付票据 223,629,216.34 0.58 169,908,443.13 0.42 31.62 主要是本期公司办理应付 银行承兑票据增加所致 应付账款 1,884,215,323.62 4.86 2,630,676,586.08 6.57 -28.38 预收款项 6,175,733.39 0.02 19,447,398.78 0.05 -68.24 主要是本期公司预收的供 暖费减少所致 应付职工薪 酬 77,203,277.71 0.20 72,807,021.27 0.18 6.04 应交税费 584,553,795.98 1.51 570,428,462.28 1.43 2.48 应付利息 69,351,696.17 0.18 144,081,897.09 0.36 -51.87 主要是本期公司带息负债 的规模减少以及带息负债 利息支付方式不同所致 其他应付款 225,895,626.08 0.58 907,749,452.55 2.27 -75.11 主要是本期公司结算了年 初尚未支付的股权收购款 所致 一年内到期 的非流动负 债 1,097,478,326.21 2.83 3,198,095,676.86 7.99 -65.68 主要是本期公司偿还了年 初20亿元的中期票据所 致 其他流动负 债 1,400,000,000.00 3.61 350,000,000.00 0.87 300.00 主要是本期公司发行短期 票据增加所致 长期借款 5,275,288,551.90 13.60 6,962,558,500.00 17.40 -24.23 应付债券 1,495,427,457.30 3.86 1,492,817,630.53 3.73 0.17 长期应付款 4,315,671,346.16 11.13 3,223,250,465.12 8.06 33.89 主要是本期公司固定资产 融资租赁增加所致 长期应付职 工薪酬 6,481,313.92 0.02 6,077,527.96 0.02 6.64 专项应付款 355,000.00 0.00 -100.00 递延收益 32,405,143.78 0.08 9,630,404.81 0.02 236.49 主要是本期公司收到环保 返还款以及售后租回损益 增加所致 (四) 行业经营性信息分析 根据中国电力企业联合会发布的《2016年度全国电力供需形势分析预测报告》，电力消费仍 将保持低速增长。2016年，宏观经济增速总体将呈现稳中缓降态势，总体判断用电需求仍较低迷。 此外，煤炭市场持续低位，短时间内煤炭价格难以步入上行通道，将成为发电行业保持盈利的重 要支撑。综上，预计全社会用电量将保持正增长，同时成本不会大幅上升，预计公司2016年仍能 保持较好的盈利能力。 电力行业经营性信息分析 1. 报告期内电量电价情况 √适用 □不适用 发电量(万千瓦时) 上网电量(万千瓦时) 售电量（同上网电 量）（万千万时） 外购电量（如有）(万千瓦时) 上网 电价 (元/ 兆瓦 时) 售 电 价 (元 /兆 瓦 时) 经营地区/发 电类型 今年 上年同期 同比 今年 上年同期 同比 今 年 上 年 同 期 同 比 今年 上年同 期 同比 今年 今 年 省/直辖市 火电 3,911,143.80 4,497,823.14 -586,679.33 3,720,666.60 4,165,233.43 -444,566.83 2,789.24 3,335.02 -544.15 342.43 内蒙古 2,809,618.05 2,982,082.53 -172,464.48 2,687,688.41 2,760,022.87 -72,334.45 2,727.26 3,134.50 -405.61 315.33 宁夏回族自 治区 764,652.00 750,092.00 14,560.00 726,008.10 712,225.10 13,783.00 61.98 200.52 -138.54 278.28 山西省 245,099.38 293,242.85 -48,143.47 226,037.90 269,668.85 -43,630.95 351.93 北京市 90,390.00 471,101.00 -380,711.00 79,780.80 422,246.42 -342,465.62 386.75 河北省 1,384.38 1,304.76 79.62 1,151.39 1,070.19 81.20 386.51 风电 水电 光伏发电 其他 合计 3,911,143.80 4,497,823.14 -586,679.33 3,720,666.60 4,165,233.43 -444,566.83 2,789.24 3,335.02 -544.15 342.43 2. 报告期内电量、收入及成本情况 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 类型 发电量 （万千 瓦时） 同比 售电量 （万千瓦 时） 同比 收入 上年同期数 变动比例 （%） 成本构成项目 本期金额 本期占 总成本 比例 （%） 上年同期 金额 上年 同期 占总 成本 比例 （%） 本期金额 较上年同 期变动比 例(%) 火电 4,001,533.80 -496,289.33 3,720,666.60 -444,566.83 10,507,057,819.29 12,528,433,991.54 -16.13 燃料费、材料费、 修理费、生产设备 折旧等 6,818,807,928.72 94.77 8,494,617,403.93 94.23 -19.73 风电 水电 光伏发电 其他 外购电 （如有） — — — — 12,821,536.90 0.18 16,412,987.65 0.18 -21.88 合计 4,001,533.80 -496,289.33 3,720,666.60 -444,566.83 10,507,057,819.29 12,528,433,991.54 -16.13 - 6,831,629,465.62 94.95 8,511,030,391.58 94.41 -19.73 3. 装机容量情况分析 √适用□不适用 2015年，火电装机大规模投产，全年净增火电装机7202万千瓦（其中煤电5186万千瓦），为2009年以来年度投产最多的一年，年底全国全口径 火电装机9.9亿千瓦（其中煤电8.8亿千瓦、占火电比重为89.3%），同比增长7.8%。其中京津唐火电机组装机容量5589万千瓦，蒙西公用火电机组 2583万千瓦；山西燃煤机组4132万千瓦。 截至2015年底，公司下属主要控股各运行发电企业装机容量共计730.6万千瓦，其中岱海发电、京隆发电装机容量366万千瓦；京泰发电、康巴什 热电及华宁热电装机容量166万千瓦，京玉发电66万千瓦；公司计划装机容量484.5万千瓦。 4. 发电效率情况分析 √适用 □不适用 2015年，公司整体利用小时数为5380小时，同比减少186小时，比全国火电企业平均值（4329小时）高出1051个小时,其中京津唐火电机组利用 小时数4793小时，蒙西公用火电机组4459小时，山西燃煤机组3984小时。为保证机组的利用效率，公司关注电网公司电量计划制定的各个环节，积极 主动争取计划电量。同时，由于公司主力电厂的发电机组运行稳定，并得到电网公司的认可，使得近两年公司主力电厂岱海发电、京隆发电的机组平均 利用小时数保持在5500小时左右的国内火电机组的较高水平；京泰发电的机组平均利用小时数近两年基本处于国内火电机组的平均水平；康巴什热电 2014年初刚投产，机组平均利用小时数尚低于国内火电机组的平均水平，但未来增长潜力较大。总体看，公司已形成规模化的电力生产，主力电厂的机 组平均利用小时数、厂用电率等运营指标处于国内火电机组的较好水平，整体生产运营状况良好。 5. 资本性支出情况 √适用□不适用 截至报告期末完成资本性支出87,807.5万元，公司控股项目基本按照工程实际进展完成投资计划，部分参股项目受核准和基建进度滞后影响未能完 成投资计划。 6. 其他说明 □适用 √不适用 (五) 投资状况分析 1、 对外股权投资总体分析 报告期公司对外股权投资额87,807.50万元，上年度为134,636.58万元，同比降低34.78%。 (1) 重大的股权投资 单位:元币种:人民币 被投资企业名称 主要业务 本期投资金额 占被投资公司 的权益比例（%） 十堰京能热电有限公司 电力、热力生产及销售 300,000,000.00 60 河北涿州京源热电有限责任公司 电力、热力生产及销售 168,000,000.00 60 内蒙古京能锡林发电有限公司 电力、热力生产及销售 300,000,000.00 51 华能北京热电有限责任公司 电力、热力生产及销售 47,600,000.00 34 内蒙古大唐国际托克托第二发电有限责任公司 电力生产及销售 62,475,000.00 25 合计 878,075,000.00 (六) 重大资产和股权出售 无 (七) 主要控股参股公司分析 （1）控股子公司内蒙古岱海发电有限责任公司，上市公司持股51%，成立于2003年6月30日， 注册资本为21.27亿。地处内蒙古乌兰察布市凉城县，主营业务为电厂建设和电力生产、销售； 电力设备检修；电力工程咨询、服务和培训；粉煤灰及石膏综合利用；石灰粉加工与销售；保温 材料、电力物资的采购和销售；运输（凭铁路运输经营许可证。岱海发电公司总装机容量为246 万千瓦，一期两台60万千瓦湿冷燃煤机组分别于2005年10月19日、2006年1月21日竣工投 产；经中国电监会华北电监局批准1号、2号机组各增容为63万千瓦。二期两台60万千瓦空冷 燃煤机组于2011年1月4日、1月6日相继投入商业运营。截止2015年末，岱海发电总资产为 75.02亿元，净资产为32.65亿元，报告期营业收入37.56亿元，净利润6.60亿元。 （2）控股子公司宁夏京能宁东发电有限责任公司，上市公司持股65%，成立于2008年8月18 日，注册资本9亿元。宁东发电地处宁夏回族自治区灵武市宁东镇，主要经营范围为：从事火力 发电建设、生产、经营及管理，电力销售等。宁东公司拥有2×660MW空冷燃煤机组，2011年6 月投产运营。截止2015年末，宁东发电资产总额41.54亿元，净资产13.88亿元，报告期营业收 入17.41亿元，净利润2.45亿元 （3）控股子公司内蒙古京泰发电有限责任公司，上市公司持股51%，成立于2007年11月29 日，注册资本5.70亿元，位于内蒙古准格尔酸刺沟，拥有2×330MW矸石机组，机组于2010年5 月正式投产运营。截止2015年末，京泰发电总资产为25.15亿元，净资产为9.39亿元，报告期 营业收入6.92亿元,净利润1.16亿元。 （4）控股子公司山西京玉发电有限责任公司，上市公司持股51%，地处山西省朔州市右玉县， 注册资本6亿元，主营发电投资。该公司成立于2008年7月25日，现拥有2×300MW 煤矸石空 冷发电机组，于2012年1月和2月正式投产运营。截止2015年末，京玉发电资产总额25.96亿 元，净资产7.43亿元，报告期营业收入6.92亿元,净利润1.14亿元。 （5）控股子公司内蒙古京能康巴什热电有限公司，上市公司持股51%，于2008年10月份成 立,位于内蒙古鄂尔多斯市康巴什新区，注册资本6.47亿元，负责内蒙古康巴什热电厂一期2×350MW机组工程项目建设和管理等工作。机组于2014年2月和6月投产运营。截止2015年末， 康巴什热电资产总额28.95亿元，净资产7.72亿元，报告期营业收入7.047亿元,净利润0.96 亿元。 （6）2014年度同一控制下企业合并并入内蒙古京隆发电有限责任公司以及其控股公司内蒙古 华宁热电有限公司。京隆发电注册地内蒙古丰镇市工业园区南端，主营业务是电力的生产及销售， 注册资本10.91亿元。京隆发电合并口径资产总额69.48亿元，净资产3.17亿元，报告期营业收 入22.03亿元,净利润0.86亿元。 （7）参股公司内蒙古大唐国际托克托发电有限责任公司，上市公司持股25.00%，地处内蒙古 呼和浩特市托克托县燕山营乡，注册资本17.14亿元，主营电力生产、电力技术咨询与服务等。 该公司成立于1995年11月17日，现拥有6×600MW 空冷脱硫燃煤机组，采用点对网直送北京的 输电方式。机组于2005年11月全部投产运营。报告期营业收入53.17亿元，净利润14.71亿元。 （8）参股公司内蒙古大唐国际托克托第二发电有限责任公司，上市公司持股25.00%，地处内 蒙古呼和浩特市托克托县燕山营乡，注册资本7.50亿元，主营电力生产与销售；电力技术咨询与 服务及综合利用。该公司成立于2007年4月30日，现拥有2×600MW 空冷亚临界燃煤机组，机 组于2008年正式投产运营。报告期营业收入17.86亿元，净利润5.32亿元。 （9）参股公司国电电力大同发电有限责任公司，上市公司持股40.00%，地处山西省大同市光 华街，注册资本19.03亿元，主营火力发电运营管理及发电上网销售、电力工程技术咨询、火力 发电设备检修、粉煤灰及石膏综合利用、石灰粉加工与销售等。该公司成立于2002年4月26日， 现拥有2×600MW 空冷燃煤机组，机组于2005年正式投产运营。报告期营业收入34.46亿元，净 利润8.44亿元。 （10）参股公司三河发电有限责任公司，上市公司持股30.00%，地处河北省三河市，注册资 本13.33亿元，主营电力生产、电力技术咨询与服务及综合利用。该公司成立于1994年7月1 日，公司一期2×350MW 日本三菱亚临界燃煤机组，分别于1999年12月、2000年4月正式投产 运营；二期2×300 MW国产亚临界燃煤机组，于2007年11月正式投产运营。报告期营业收入22.41 亿元，净利润2.53亿元。 （11）参股公司华能北京热电有限责任公司，上市公司持股34.00%，地处北京市朝阳区高碑 店路南，注册资本27.21亿元，经营范围建设经营电厂及有关工程，包括筹集国内外资金，进口 成套、配套设备，机具以及为电厂建设提供三材、燃料、材料。该公司成立于2003年11月，现 拥装机容量为176.842万千瓦，其中一期装机容量为84.5万千瓦，4台主机组分别于1998年、 1999年投产，1台后置机于2004年投产，二期装机容量92.342万千瓦，为蒸汽联合循环"二拖一 "供热机组，即2台燃气轮发电机组、1台汽轮发电机组，于2011年投产。报告期营业收入56.76 亿元，净利润14.15亿元。 （12）参股公司内蒙古伊泰京粤酸刺沟矿业有限责任公司，上市公司持股24%，注册资本为 10.80亿元，位于内蒙古鄂尔多斯市，该公司主营范围为煤炭生产、销售及矿产品加工，报告期 为公司贡献投资收益0.50亿元。 (八) 公司控制的结构化主体情况 公司未控制特殊目的主体。 三、公司关于公司未来发展的讨论与分析 (一) 行业竞争格局和发展趋势 2016年，在经济增速放缓和环保压力增大的双重压力之下，加上煤电价格联动政策的实施， 火电行业需要寻求存量的内涵式提升、增量的战略性调整，才能谋得稳定的生存空间。预计全年 新增装机1亿千瓦左右，年底发电装机容量将达到16.1亿千瓦左右，全国电力供应能力总体富余、 部分地区过剩。火电设备利用小时进一步降至4000小时左右，加之燃煤发电上网电价下调、部分 省份大用户直接交易操作过程中降价幅度较大，都将是大幅压缩煤电企业利润的因素。（数据摘 自中电联网站） 2016年，公司发展机遇与挑战并存。公司以火电为主的电源结构相对单一，面临上网电价、 机组利用小时下降等风险；但随着电力体制改革的推进，节能调度、竞价上网等政策将增加行业 竞争，优势企业将获得更好的发展空间。公司作为华北地区主要的电力供应商，在行业地位、生 产规模、机组水平、区域经济、股东支持等多方面具有显著优势。随着公司资产重组以及前期、 在建等优质发电项目陆续投入运营，公司综合实力将进一步增强,收入和资产规模在2016年有望 继续保持增长。 (二) 公司发展战略 围绕实现经济效益提升和电力安全保障双重目标，把握稳步发展的总基调，以创效增收为中 心，以提升管理水平为重心，以技术创新为动力，以节能环保为要求，以高效、节能火电为发展 方向，巩固基础、拓展空间、稳步发展，把京能电力建成国内一流的电力上市公司。 (三) 经营计划 1、持续加强安全管理，优化生产指标，确保机组稳定经济运行。 2、结合自身优势抢发争供，同时把握煤价低位的时机压减燃料成本。 3、继续加强环保管控力度，减少污染物排放。 4、稳步推进本次重大资产重组项目及公司现有在建项目，增强公司综合实力。 (四) 可能面对的风险 1、市场风险 电力企业的盈利能力与经济周期的相关性比较明显。宏观经济下行将导致电力需求增长速度 下降，电价也随之发生变化，一定程度会影响公司的电力销售增长及盈利能力。公司将持续关注 和追踪宏观经济要素的动态，针对可能出现的市场风险，相应调整公司的经营策略。发挥整体资 源优势，统一争取大用户直供、替代电量、奖励电量等多种电量形式的市场份额，努力实现公司 整体利益最大化。 2.政策风险 电力体制改革将对公司电力业务的盈利模式造成一定的影响，也带来发展机遇。公司关注电 力体制改革政策动向，提前做好相关预案，适应改革要求。同时利用公司自身优势，积极参与电 力市场竞争，拓展电力配售电业务。 3.大规模资本支出风险 目前，公司在建项目较多，项目投资需要持续的资金投入，资本支出压力较大。这将对公司 的融资能力以及内部资金运用管理能力提出更高要求，公司或将存在因大规模资本支出而导致的 财务风险。公司将进一步强化财务管理，合理有效调度资金使用；加强银企合作，优化财务结构， 提高公司融资能力；利用上市公司平台优势，化解可能出现的财务风险。 4.管理风险 随着公司业务的不断拓展和规模的扩张，将使公司面临管理模式、人才储备、技术创新等方 面的挑战。如果公司管理水平及组织模式未能随着公司规模的扩大而及时调整和完善，将难以保 证公司安全和高效地运营，使公司面临一定的管理风险。公司继续坚持以人为本创新机制，激发 人力资源活力，结合公司战略发展要求，加强内控相关制度的运转执行，防范管理风险。 5.安全风险 安全生产、机组稳定运行是电力企业的基础，涉及设备管理、安全管理、劳动环境等诸多方 面。公司2016年仍将保障各体系安全作为首要任务，增强全员安全意识，做好各项安全防范措施， 确保全年安全生产态势稳定。 四、公司因不适用准则规定或特殊原因，未按准则披露的情况和原因说明 □适用 √不适用 第五节 重要事项 一、普通股利润分配或资本公积金转增预案 (一) 现金分红政策的制定、执行或调整情况 1、公司章程中关于“分红政策”的条款 （1）章程第一百八十条： “除特殊情况外，公司在当年盈利且累计未分配利润为正，且公司现金流可以满足公司正常 经营和可持续发展的情况下，采取现金方式分配股利，公司每年以现金方式分配的股利不低于当 年实现的可供股东分配利润的40%。 前款所述“特殊情况”是指公司未来十二个月内重大投资计划或重大现金支出（募集资金投 资项目除外）的累计支出额达到或者超过公司最近一期经审计净资产的25%；“重大投资计划”或 “重大现金支出”包括对外投资、对外偿付债务或重大资产收购等。” （2）章程第一百八十一条： “公司利润分配方案的审议程序： （一）公司的利润分配方案由董事会制订，经董事会、监事会审议后提交股东大会审议。公 司在制定现金分红具体方案时，董事会应当认真研究和论证公司现金分红的时机、条件和最低比 例、调整的条件及其决策程序要求等事宜，独立董事应当发表明确意见。 独立董事可以征集中小股东的意见，提出分红提案，并直接提交董事会审议。 公司股东大会对现金分红具体方案进行审议前，公司应当通过多种渠道主动与股东特别是中 小股东进行沟通和交流，充分听取中小股东的意见和诉求，及时答复中小股东关心的问题。 （二）公司在前述第一百八十条规定的特殊情况下无法按照既定的现金分红政策或最低现金 分红比例确定当年利润分配方案的，应当在年度报告中披露具体原因以及独立董事的明确意见。 公司当年利润分配方案应当经出席股东大会的股东所持表决权的2/3以上通过。 公司在特殊情况下无法按照既定的现金分红政策或最低现金分红比例确定当年利润分配方案， 或者公司年度报告期内盈利且累计未分配利润为正，未进行现金分红或拟分配的现金红利总额（包 括中期已分配的现金红利）与当年归属于公司股东的净利润之比低于30%的，公司在将相关利润分 配议案提交股东大会审议时，应当为投资者提供网络投票便利条件，同时按照参与表决的A股股东 的持股比例分段披露表决结果。 2、公司2014年度分红情况： 《公司2014年度利润分配方案》经公司 2014年年度股东大会审议通过。本次分配以 2014年 12 月 31 日公司总股本4,617,320,954股为基数，向全体股东每 10 股派发现金红利 2.00 元（含 税）。 上述利润分配工作已于2015年7月实施完毕。 具体参见上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）及《中国证券报》、《上海证券报》相关 公告。 (二) 公司近三年（含报告期）的普通股利润分配方案或预案、资本公积金转增股本方案或预案 单位：元 币种：人民币 分红 年度 每10 股送 红股 数 （股 ） 每10股 派息数 (元)（含 税） 每10 股转增 数（股） 现金分红的数额 （含税） 分红年度合并报表 中归属于上市公司 股东的净利润 占合并报 表中归属 于上市公 司股东的 净利润的 比率(%) 2015年 0 2.0 0 923,464,190.80 2,614,964,169.24 35.31 2014年 0 （未完）  |