[年报]中远航运:2015年年度报告
公司代码：600428 公司简称：中远航运 中远航运股份有限公司 2015年年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、 准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法 律责任。 二、 公司林红华董事因工作原因未能参加会议，书面委托杨挺董事参加会议并行使表 决权。 三、 瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 四、 公司负责人董事长孙家康先生、首席执行官韩国敏先生、主管会计工作负责人刘 雪亮女士及会计机构负责人（会计主管人员）黄晓晖女士声明：保证年度报告中 财务报告的真实、准确、完整。 五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 公司以2016年2月29日总股本2,146,650,771股为基数，每10股派发现金人民币 0.10元（税前），共计派发人民币21,466,507.71元。本分配预案尚需提交公司2015 年年度股东大会审议。 六、 前瞻性陈述的风险声明 本报告所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述不构成公司对投资者的实质承 诺，敬请投资者注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 九、 重大风险提示 公司已在本报告中详细描述可能存在的相关风险，敬请查阅第四节管理层讨论与 分析中相关内容。 目录 第一节 释义 .................................................................................................................................... 3 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................. 5 第三节 公司业务概要 ..................................................................................................................... 8 第四节 管理层讨论与分析 ........................................................................................................... 10 第五节 重要事项 ........................................................................................................................... 22 第六节 普通股股份变动及股东情况 ........................................................................................... 29 第七节 优先股相关情况 ............................................................................................................... 33 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ....................................................................... 34 第九节 公司治理 ........................................................................................................................... 47 第十节 公司债券相关情况 ........................................................................................................... 50 第十一节 财务报告 ........................................................................................................................... 51 第十二节 备查文件目录 ................................................................................................................. 122 第一节 释义 一、 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 本公司、公司、中远航运 指 中远航运股份有限公司 实际控制人、控股股东、中远集团 指 中国远洋运输（集团）总公司 广远公司 指 广州远洋运输有限公司 中远日邮 指 中远日邮汽车船运输有限公司 香港子公司 指 中远航运（香港）投资发展有限公司 天津子公司 指 天津中远航运有限公司 杂货 指 GENERAL CARGO，指品种繁杂、性质各异、形状不一、 批量较小的货物统称。由于杂货装卸比较困难，需要 装卸运输机械的种类较多，故不容易充分发挥装卸机 械的效率。杂货一般可按件数（袋装、各类箱装、成 捆、成扎和裸装件等）计算装卸运输数量，并记载在 提单上，作为交接货物的依据，因此又称“件杂货”。 特种货物 指 件杂货中超重、超长、超宽（一般单件重量在35吨 以上，长度15米以上），以及其他难以用传统和通 用的方式装卸和运输的货物。 半潜船 指 SEMI-SUBMERSIBLE VESSEL，也称半潜式子母船，指 通过利用船舶（母船）本身压载水的调整，把船舶（母 船）的装货甲板潜入水中，以便将所要承运的特定货 物（子船，一般为被承运的驳船、游艇、钻井平台等）， 从指定位置浮入船舶（母船），在船舶（母船）的装 货甲板重新浮出水面适当位置并对所承运的货物进 行必要的绑扎加固后，将货物运到指定位置，通过与 装货时同样方法将特定货物卸下（浮出）的船舶。 多用途船 指 MULTI-PURPOSE VESSEL，指既能装载一般件杂货、机 械设备、散货，又能装载集装箱，适货能力较强的船 舶，其用途多样、广泛，船舶配有较强起货能力的起 货设备。 滚装船 指 RO-RO SHIP，最初称滚上滚下船，专门承运车辆或与 其相关的货物，通过车辆直接开进、开出完成货物装 卸的船舶。通常艉部设有货门、跳板，车辆利用跳板、 货门和各层甲板间的活动斜坡道或起落平台，直接进 入各层甲板。 重吊船 指 HEAVY-LIFT SHIP，其船舶的起货设备均为几百吨的 重吊，舱口少，船舶仅有两个或一个舱口，但舱口大， 多为几十米长。主要用于装载和运输大型机械、设备 和大型项目货载。 汽车船 指 PCC(Pure Car Carrier)或 PCTC (Pure Car and Truck Carrier), 是专门设计用以装运汽车、卡车或滚装货 物的专用船舶，其特点是装卸的高效性、安全性和良 好的适货性。 木材船 指 TIMBER CARRIER，指专门用于装载木材或原木的船 舶。特点：船型较宽、舱口及货舱容积较大、舱内无 梁柱及其它妨碍木材装卸的设备；甲板附属设备采用 隐蔽设计或加装保护架以防止木材装卸撞击；两舷设 置有固定式和可倒式立柱；配置30吨左右起货设备。 并能适装所有散货、矿物、水泥等大宗货物。 沥青船 指 Asphalt carrier, 指专门用于散装沥青海上运输的 特种液货船舶，其特点是货舱为独立罐体设计，具有 良好的货物加温和保温功能，沥青船运载的液货温度 通常在130℃～180℃之间，是一种高效、节能、安 全和环保的特种船舶。 特种船 指 指具有专项特殊能力，并能以特殊方式进行某一类货 物的装卸和运输的干货和散装液体货船。其中特种干 货船主要包括专业重吊船、滚装船、半潜船、汽车船、 木材船、沥青船、散装水泥船、活畜船，以及设有起 重量40吨以上重吊的、以运输重大件特长件、兼运 滚装货的多用途船。 期租 指 船舶出租人向承租人提供约定的由出租人配备船员 的船舶，由承租人在约定的期间内按照约定的用途使 用，并支付租金的经营模式。 期租水平 指 衡量航运企业运价水平的指标，等于（收入-变动成 本-营业税金）/营运天。 克拉克森（CLARKSON）多用途船租 金指数 指 克拉克森（CLARKSON）多用途船租金指数是航运经纪 机构克拉克森每月公布的代表多用途船市场日租金 水平的指数。它包括两种船型的指数即MPP17000 Index和MPP9000Index。 第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息 公司的中文名称 中远航运股份有限公司 公司的中文简称 中远航运 公司的外文名称 COSCO SHIPPING CO,.LTD 公司的外文名称缩写 COSCOL 公司的法定代表人 孙家康 万敏 二、 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 李建雄 王健 联系地址 广东省广州市天河区珠江新城 花城大道20号广州远洋大厦23 楼 广东省广州市天河区珠江新城 花城大道20号广州远洋大厦23 楼 电话 （020）38161888 （020）38161888 传真 （020）38162888 （020）38162888 电子信箱 lijianxiong@coscol.com.cn wangjian@coscol.com.cn 三、 基本情况简介 公司注册地址 广东省广州市保税区东江大道282号康胜大厦 公司注册地址的邮政编码 510730 公司办公地址 广东省广州市天河区珠江新城花城大道20号广州远洋大厦16-26楼 公司办公地址的邮政编码 510623 公司网址 http://www.coscol.com.cn 电子信箱 info@coscol.com.cn 四、 信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http://www.sse.com.cn 公司年度报告备置地点 广东省广州市天河区珠江新城花城大道20号广州远 洋大厦23楼投资者关系部 五、 公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 中远航运 600428 无 六、 其他相关资料 公司聘请的会计师事务所（境 内） 名称 瑞华会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址 北京市东城区永定门西滨河路8号院7号楼 中海地产广场西塔5层 签字会计师姓名 马元兰、罗燕 七、 近三年主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2015年 2014年 本期比上年同 期增减(%) 2013年 营业收入 6,840,502,485.65 7,663,322,619.50 -10.74 7,441,614,404.82 归属于上市公司股东的净利润 145,581,381.88 197,825,595.05 -26.41 32,638,806.59 归属于上市公司股东的扣除非 经常性损益的净利润 -87,795,321.86 37,464,871.68 -334.34 -52,809,359.68 经营活动产生的现金流量净额 1,029,170,661.73 779,844,208.83 31.97 303,561,354.50 2015年末 2014年末 本期末比上年同 期末增减（%） 2013年末 归属于上市公司股东的净资产 6,666,192,473.64 6,528,478,521.62 2.11 6,482,464,688.82 总资产 17,943,077,721.76 17,891,020,104.67 0.29 17,520,909,977.57 期末总股本 1,690,446,393.00 1,690,446,393.00 0.00 1,690,446,393.00 (二) 主要财务指标 主要财务指标 2015年 2014年 本期比上年同期增减(%) 2013年 基本每股收益（元／股） 0.086 0.117 -26.41 0.019 稀释每股收益（元／股） 0.086 0.117 -26.41 0.019 扣除非经常性损益后的基本每 股收益（元／股） -0.052 0.022 -334.34 -0.031 加权平均净资产收益率（%） 2.21 3.04 减少0.83个百分点 0.50 扣除非经常性损益后的加权平 均净资产收益率（%） -1.33 0.58 减少1.91个百分点 -0.81 八、 境内外会计准则下会计数据差异 (一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上 市公司股东的净资产差异情况 □适用 √不适用 (二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和属于上市 公司股东的净资产差异情况 □适用 √不适用 九、 2015年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度 （1-3月份） 第二季度 （4-6月份） 第三季度 （7-9月份） 第四季度 （10-12月份） 营业收入 1,877,549,272.48 1,753,686,846.19 1,723,070,978.46 1,486,195,388.52 归属于上市公司股东的净 利润 253,528,403.74 138,279,368.64 -25,723,082.82 -220,503,307.68 归属于上市公司股东的扣除 非经常性损益后的净利润 35,832,174.02 65,148,490.94 -14,295,052.25 -174,480,934.57 经营活动产生的现金流量 净额 412,560,646.58 220,594,175.95 88,523,285.95 307,492,553.25 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 □适用 √不适用 十、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2015年金额 附注（如适用） 2014年金额 2013年金额 非流动资产处置损益 231,549,784.40 主要为持有埃尔 夫润滑油（广州） 有限公司股权置 换获得的投资收 益及船舶处置损 失 19,635,434.84 54,638,363.33 计入当期损益的政府补助，但 与公司正常经营业务密切相 关，符合国家政策规定、按照 一定标准定额或定量持续享受 的政府补助除外 103,818,966.62 主要为收到控股 股东中国远洋运 输（集团）总公司 转拨付的船舶报 废补助资金 192,394,002.95 2,677,993.58 除同公司正常经营业务相关的 有效套期保值业务外，持有交 易性金融资产、交易性金融负 债产生的公允价值变动损益， 以及处置交易性金融资产、交 易性金融负债和可供出售金融 资产取得的投资收益 -4,695,674.06 燃油期货套期保 值 -12,624,823.80 除上述各项之外的其他营业外 收入和支出 2,118,381.87 -24,689.75 35,989,518.77 少数股东权益影响额 -2,533,423.16 3,303,335.58 -29,547.94 所得税影响额 -96,881,331.93 -42,322,536.45 -7,828,161.47 合计 233,376,703.74 160,360,723.37 85,448,166.27 第三节 公司业务概要 一、 报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 （一）公司所从事的主要业务、经营模式 中远航运主营特种船运输业务，以“打造全球综合竞争力最强的特种船公司，成 为大型工程项目设备运输的领导者”为战略目标，以“举重若轻的实力，举轻若重的 精神”为经营理念，致力于打造世界一流的特种船队。公司目前拥有规模和综合实力 居世界前列的特种运输船队，经营管理半潜船、多用途重吊船、汽车船、木材船和沥 青船等各类型船舶100多艘近300万载重吨。公司形成了以中国本土为依托，辐射全 球业务的经营服务网络，在远东至地中海、远东至欧洲、远东至波斯湾、远东至美洲、 远东至非洲等航线上，形成了稳定可靠的班轮运输优势。 中远航运的船舶节能环保、适货性强，长期从事包括钻井平台、舰艇、机车及火 车车厢、风电设备、桥吊、成套设备等远洋运输市场中超长、超重、超大件、不适箱 以及有特殊运载和装卸要求的货载运输。中远航运的航线覆盖全球，船舶航行于160 多个国家和地区的1600多个港口之间。同时，通过多用途船、重吊船和半潜船队的 合理构成，货物承运能力实现了从1吨至5万吨的全覆盖，可为广大客户提供安全、 快捷、环保的运输服务。凭借着超群实力，打造了数百个国际重大项目的经典运输案 例，频频刷新“超极限”运输记录。 中远航运努力开展服务创新，不断完善全球营销网络,提升服务水平，推动从“港 到港”的运输向“门到门”的全程物流延伸,以及从“海上运输”向“海上运输加安 装”转变。中远航运拥有亚洲首个货运技术中心，可为客户提供优质的货运技术服务。 公司瞄准市场最先进技术水平和最高端客户要求，与科研机构、高等院校等专业研究 机构结成合作伙伴关系，研究开发高技术高难度的运输服务解决方案，满足并超越客 户的期望。 中远航运建立了完善的管理体系，在满足ISM规则、ISPS规则、海事劳工公约 MLC2006等国际强制性法规要求的基础上，导入了ISO9001、ISO14001、OHSAS18001 等管理体系标准，并以满足强制性规范和标准为前提，围绕客户安全需求和管理提升 需求两个重点，构建了QHSE管理体系。高标准的国际化、专业化管理，使中远航运 形成了持续稳定的安全保障与环境保护机制，始终为客户提供稳定可靠的特种专业运 输服务。 中远航运拥有一支素质优良、技术精湛的船员队伍，他们经过良好的教育和培训， 具有丰富的航海经验，能操纵各类型船舶，专业水平在业界有口皆碑。在满足自身业 务需要的同时，中远航运还向境外开展船员输出业务，成为国际海员劳务市场上一支 举足轻重的重要力量。 中远航运开拓进取，多元发展，拥有航运相关产业，包括船舶通信导航设备修理 及代理、船舶及技术咨询服务、船舶物资供应、海员履约培训等业务，行业经验丰富， 已形成一定的规模和产业链，对内为航运主业提供强有力的支持和保障，对外开拓专 业市场,和航运主业形成有益互补。 （二）公司行业情况说明 近年来，由于全球经贸增长乏力，航运市场呈现需求低迷、运力过剩的局面，航 运企业承受着严峻的市场考验。2015年，波罗的海运价指数BDI屡创历史新低，全年 BDI均值仅为718点，同比下降387点，降幅高达35%。干散货运输市场跌至“冰点”。 与此同时，集装箱运输市场形势也不乐观，因欧洲、南美等市场需求疲弱，加上大型 集装箱船投入运营的冲击，2015年集装箱运输市场呈现前高后低的走势。中国出口集 装箱运价指数CCFI全年均值为872.48点，同比下降19.7%。受航运市场总体影响， 公司所从事的特种船运输市场也出现需求不旺、竞争激烈的态势，整体处于低位调整， 但不同船型的细分市场表现不一。 二、 报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 公司主要资产为船舶资产（含在建工程中的在建船舶）。报告期末，公司在建船 舶1,012,556,274.08元人民币，较年初增长243.33%，主要原因是报告期公司按照合 同支付在建船舶进度款。其中，境外子公司在建船舶640,979,791.86元，占公司在 建船舶的63.30%。 三、 报告期内核心竞争力分析 报告期内公司核心竞争力无发生重大变化。 第四节 管理层讨论与分析 一、管理层讨论与分析 2015年，全球经济复苏曲折缓慢，国际贸易萎缩，世界经济整体格局依然处于深 度调整之中，中国进出口贸易也双双下降，直接影响航运需求。在国际国内贸易下降 及航运市场极其低迷的背景下，特种杂货运输市场形势同样十分严峻，但不同的细分 市场继续呈现分化态势： （一）多用途船及重吊船市场运输需求增长乏力，市场竞争激烈，整体延续低位 波动。Clarkson多用途船（17000DWT）租金水平2015年均值为8463美元/天，同比 下降13.3%。竞争的加剧导致市场运价难以有效提升，不少船东之间的合作也日趋紧 密，通过共同派船、共享舱位等方式加强区域市场控制力，共同抵御风险。但即使在 低迷的市场环境下，部分地区、部分行业及部分货种仍保持了较好水平，如东盟国家 的基建、电力等建设项目，全球风电、核电及火电设备运输市场等； （二）半潜船市场受油价暴跌的影响，市场对海上钻井平台等海工装备的运输需 求也大幅萎缩，从2015年下半年以来，已经逐渐影响到半潜船承运的平台项目执行， 现货市场低迷，手持较多长期货运订单的半潜船公司暂且能维持平稳经营； （三）汽车船市场受汇率波动、地缘政治、贸易限制、车企本土化生产及品牌竞 争劣势等不利因素影响，2015年持续疲软，需求动能不足之余，市场竞争压力及垄断 格局仍在延续； （四）长期以来中国木材进口量总体呈现持续增长的态势，但进入2015年后， 木材市场因库存高企、需求不振、价格疲软及运价低迷等困扰而进入调整期，木材船 市场低位运行； （五）沥青船市场形势相对较好，“十二五”冲刺带动道路建设项目赶工收尾， 公路投资额和沥青消费随之升温，同时澳大利亚及越南沥青需求也稳定增长，市场表 现高于预期。 二、报告期内主要经营情况 报告期，公司共退役3艘老旧船舶计5.6万载重吨，新接2艘船舶计7.63万载重 吨。同时新签订了6艘2.8万吨重吊船和2艘1.3万吨沥青船建造合同。截至报告期 末，公司自有船舶84艘计198.99万载重吨，同比减少1艘但增加2.03万载重吨， 自有船队平均船龄9年。 2015年，面对国内外复杂多变的经济形势和航运市场的严峻挑战，公司全体船岸 员工团结一心，振奋精神，围绕“保效益、保增长”的目标，加大工作力度，采取有 效措施，克服市场困难，成功实现了效益增长和安全稳定，并在推进发展战略、业务 转型升级等方面，迈出了坚实的步伐。 主要工作有：一是全力抓好航运经营，成功实现“保增长、保效益”目标。面对 低迷的航运市场，公司认真分析形势，加大营销揽货力度，努力提高营运效率，最终 实现了运力规模保持稳定增长，货运量逆势增长，租船经营效益创三年来最佳业绩。 与此同时，抓住重点，严格控制燃油、管理费用等成本支出，有效实现降本增效；二 是以发展战略为指引，持续推进结构调整和转型升级。2008年金融危机以来，公司在 积极应对市场挑战的同时，始终坚定不移的推进发展战略，一方面抓住机遇实施了百 亿造船计划，主体船队结构实现更新换代，船队总体实力和单船能力极大提升；另一 方面大力推进货源结构和客户结构调整，拓展特种船业务，促进航运主业转型升级， 综合竞争力不断提升。三是加强资本运营，为公司战略发展保驾护航。2016年2月， 公司成功完成了2015年非公开发行股票项目，募集资金净额24.83亿，使公司的总 资产及净资产规模相应增加，财务状况得到较大改善，资产负债结构更趋合理，整体 实力得到增强；四是各项措施落实到位，安全生产形势保持稳定；五是进一步加强内 部管控，提升公司科学管理水平。 1、多用途船 截至报告期末，公司拥有多用途船共32艘，计80.62万载重吨。2015年，公司 退役了3艘老旧多用途船，同时新接入2艘多用途船，运力同比增加2.03万载重吨。 报告期，公司多用途船、以及租入经营的杂货船和滚装船共实现船队营业收入人 民币2,879,688,478.72元，占公司船队营业收入46.15%；实现船队营业利润人民币 -269,402,619.43元。 2、半潜船 截至报告期末，公司拥有4艘半潜船，计13.73万载重吨。 报告期，半潜船共实现船队营业收入人民币787,713,121.90元，占船队营业收 入12.62%；实现船队营业利润人民币195,019,656.56元。 3、重吊船 截至报告期末，公司拥有20艘重吊船，计52.49万载重吨。 报告期，公司重吊船共实现船队营业收入人民币1,161,679,751.82元，占船队 营业收入18.62%；实现船队营业利润人民币-99,921,170.68元。 4、汽车船 截至报告期末，公司拥有4艘汽车船，计5.41万载重吨。 报告期，公司汽车船共实现船队营业收入人民币244,644,055.74元，占船队营 业收入3.92%；实现船队营业利润人民币-615,038.44元。 （5）木材船 截至报告期末，公司拥有13艘木材船，计39.51万载重吨。 报告期，公司木材船共实现船队营业收入人民币692,751,981.16元，占船队营 业收入11.11%；实现船队营业利润人民币-51,235,755.07元。 （6）沥青船 截至报告期末，公司拥有11艘沥青船，计7.23万载重吨。 报告期，公司沥青船共实现船队营业收入人民币473,012,449.67元，占船队营 业收入7.58%；实现船队营业利润人民币83,205,446.86元。 (一) 主营业务分析 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 营业收入 6,840,502,485.65 7,663,322,619.50 -10.74 营业成本 6,163,754,311.91 6,975,452,560.23 -11.64 销售费用 59,955,252.01 55,020,805.57 8.97 管理费用 470,121,694.22 505,073,692.97 -6.92 财务费用 235,184,573.36 202,865,742.44 15.93 投资收益 363,491,799.38 92,567,510.51 292.68 经营活动产生的现金流量净额 1,029,170,661.73 779,844,208.83 31.97 投资活动产生的现金流量净额 -967,883,722.05 -520,402,728.59 -85.99 筹资活动产生的现金流量净额 -883,488,383.93 -276,440,215.74 -219.59 营业收入变动原因说明：主要是报告期国际航运持续低位运行，公司航运业务收 入下滑。 营业成本变动原因说明：主要是报告期燃油价格维持低位，运输成本有所减少。 销售费用变动原因说明：主要是报告期非航运业务收入增加，相应增加销售费用。 财务费用变动原因说明：主要是报告期船舶建造贷款利息支出增加及因外币汇率 变动导致汇兑损失增加。 投资收益变动原因说明：主要是持有埃尔夫润滑油（广州）有限公司股权置换获 得的收益。 经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要是报告期付现经营成本费用减 少和收到的增值税退税款增加。 投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要是报告期按照造船合同进度支 付的造船款增加。 筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要是报告期偿还到期银行借款所 致。 1. 收入和成本分析 (1). 主营业务分行业、分产品、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收入 比上年增 减（%） 营业成本 比上年增 减（%） 毛利率比上年增减（%） 航运主业 6,239,489,839.01 5,773,522,106.28 7.47 -11.62 -12.21 增加0.62个百分点 非航运主业 601,012,646.64 390,232,205.63 35.07 -0.44 -2.26 增加1.21个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收入 比上年增 减（%） 营业成本 比上年增 减（%） 毛利率比上年增减（%） 多用途船 2,879,688,478.72 2,838,823,258.17 1.42 -10.12 -14.63 增加5.21个百分点 半潜船 787,713,121.90 554,739,086.66 29.58 -27.33 -24.24 减少2.87个百分点 重吊船 1,161,679,751.82 1,130,010,675.95 2.73 2.61 7.68 减少4.58个百分点 汽车船 244,644,055.74 215,172,277.45 12.05 -40.07 -40.75 增加1.01个百分点 沥青船 473,012,449.67 359,538,838.81 23.99 -4.51 -6.85 增加1.91个百分点 木材船 692,751,981.16 675,237,969.24 2.53 -5.86 -6.21 增加0.36个百分点 合计 6,239,489,839.01 5,773,522,106.28 7.47 -11.62 -12.21 增加0.62个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收入 比上年增 减（%） 营业成本 比上年增 减（%） 毛利率比上年增减（%） 进口运输 1,206,110,760.94 1,381,048,106.69 -14.50 -19.93 -16.17 减少5.13个百分点 出口运输 3,353,839,782.42 2,890,225,701.74 13.82 2.35 -4.81 增加6.47个百分点 沿海运输 164,179,873.18 89,350,341.88 45.58 54.54 44.44 增加3.81个百分点 第三国运输 1,515,359,422.47 1,412,897,955.97 6.76 -30.18 -22.83 减少8.88个百分点 合 计 6,239,489,839.01 5,773,522,106.28 7.47% -11.62 -12.21 增加0.62个百分点 注1：上表中的多用途船含租入的杂货船和滚装船。 注2：报告期，公司出口运输收入占运输总收入53.75%，同比增加7.34个百分点；出口运 输实现营业利润181,999,171.31元，同比增加4,970.45 %；第三国运输收入占运输总收入24.29%， 同比下降6.46个百分点；第三国运输实现营业利润-99,763.74元，同比减少100.06%。 船 型 2015年期租水平 (美元/营运天) 2014年期租水平 (美 元/营运天) 期租水平比上年同期 增减(%) 多用途船 8,228.43 7,401.56 11.17 半潜船 51,047.29 49,746.55 2.61 重吊船 10,271.45 11,060.74 -7.14 汽车船 10,212.08 11,472.89 -10.99 沥青船 12,982.83 11,199.06 15.93 木材船 9,334.02 8,793.95 6.14 合计 10,854.84 10,849.54 0.05 注：上表中的多用途船含租入的杂货船和滚装船。 报告期，公司营业收入前五名客户的销售额合计为人民币947,561,607.36元， 占全部营业收入13.85%。 (2). 成本分析表 单位：元 分行业情况 分行业 成本构 成项目 本期金额 本期占 总成本 比例(%) 上年同期金额 上年同 期占总 成本比 例(%) 本期金额 较上年同 期变动比 例(%) 情况说明 航运主业 燃油 1,396,533,306.98 22.66 2,144,826,705.22 30.75 -34.89 燃油价格维持低位，燃 油成本有所减少 港口使费 1,317,403,148.00 21.37 1,426,824,453.16 20.45 -7.67 港口费率下降和货运量 减少，导致使费减少 船员费用 691,462,939.45 11.22 703,093,328.46 10.08 -1.65 船舶数量减少，船员成 本相应减少 折旧费 577,393,750.22 9.37 551,304,372.35 7.90 4.73 新造船舶投入运营，导 致折旧费增加 船舶租赁 费 1,022,765,197.16 16.59 1,043,124,849.89 14.95 -1.95 国际航运持续低位运 行，船舶租金水平下降 船员外派 船员费用 33,451,557.78 0.54 57,105,578.24 0.82 -41.42 船员外派人数减少，相 应分摊的成本下降 报告期，公司向前五名供应商的采购额为人民币2,157,656,069.01元，占总营业 成本的35.01%。 2. 费用 （1）燃油费用 自2014年10月以来，受OPEC不减产、美国页岩油产量产量显著增长、市场需 求不振、缘政治及金融市场等多重因素影响，国际原油价格持续暴跌。2015年，WTI 原油年均价为 48.76美元/桶，同比下降47.52%，布伦特原油年均价为53.60美元/ 桶，同比下降46.02%，新加坡380CSTMOPS全年均价为289.12美元/吨，同比约降48.35%。 报告期，公司船用重油平均采购价333.29美元/吨，同比下降42.79%；船用轻油平均 采购价546.89美元/吨，同比下降39.02%，燃油成本占船队经营成本比例为24.19%， 同比下降8.43个百分点。 （2）管理费用 报告期，公司有效降低管理人员人工成本和行政费用支出，管理费用发生额为 47,012.17万元，同比减少6.92%。 （3）财务费用 报告期，公司财务费用发生额为23,518.46万元，同比增加15.93%。由于报告期 美元利率和美元汇率上升，利息支出相应增加了1,804.36万元，汇兑损失增加了 1,353.75万元。 3. 现金流 报告期，公司现金及现金等价物减少69,442.35万元,现金存量较期初下降34.85%。 报告期，公司经营活动产生的现金流量净额为102,917.07万元，较上年同期增 加31.97%，主要原因是付现经营成本费用减少和收到的增值税退税款增加。 投资活动产生的现金流量净额为-96,788.37万元，比上年同期增加净流出85.99%， 主要原因是按照造船合同进度支付的造船款增加。 报告期，公司筹资活动产生的现金流量净额为-88,348.84万元，较上年同期增加 净流出219.59%。主要原因是报告期公司偿还到期银行借款所致。 (二) 非主营业务导致利润重大变化的说明 √适用 □不适用 1、公司全资子公司广远公司与道达尔（中国）投资有限责任公司（简称“道达尔 中国”）以及广州开发区商业发展集团有限公司参与道达尔中国润滑油业务整合项目， 项目分两阶段：第一阶段，广远公司支付现金2.59亿元人民币购买道达尔中国 11.49% 股权；第二阶段，广远公司以其原持有的埃尔夫润滑油（广州）有限公司 37%股权作 价4.67亿元人民币对道达尔润滑油（中国）有限公司进行增资。项目全部完成后， 广远公司持有道达尔润滑油（中国）有限公司 20%股权。报告期，公司完成第二阶段 增资的相关程序，确认处置埃尔夫润滑油（广州）有限公司股权的投资收益3.01亿 元，增加归属于母公司所有者的净利润2.12亿元，占公司2015年归属于母公司所有 者的净利润145.91%。 2、公司于2015 年6月30日收到控股股东中国远洋运输(集团)总公司转拨付的 船舶报废补助资金人民币0.96亿元。根据企业会计准则的规定，公司将该笔补助资 金确认为营业外收入，增加归属于母公司所有者的净利润0.69亿元，占公司2015年 归属于母公司所有者的净利润47.61%。 (三) 资产、负债情况分析 资产及负债状况 单位：元 项目名称 本期期末数 本期期末 数占总资 产的比例 （%） 上期期末数 上期期末 数占总资 产的比例 （%） 本期期末金 额较上期期 末变动比例 （%） 情况说明 货币资金 1,351,225,996.39 7.53 2,064,830,114.61 11.54 -34.56 报告期偿还到期的中期票据和银行借款 应收票据 2,163,434.00 0.01 130,000.00 0.00 1,564.18 公司持有未到期汇票增加所致 应收利息 1,842,968.14 0.01 2,729,353.99 0.02 -32.48 期末未到期的银行定期存款减少导致应 收利息减少 存货 183,489,946.45 1.02 317,607,195.75 1.78 -42.23 公司存货主要为船存燃油，报告期燃油价 格下降 其他流动资产 21,008,481.46 0.12 137,629,682.65 0.77 -84.74 报告期末预计一年内可抵扣增值税进项 税额减少 在建工程 1,015,829,570.98 5.66 297,376,727.44 1.66 241.60 报告期在建船舶进度增加 短期借款 1,233,784,000.00 6.88 611,900,000.00 3.42 101.63 报告期公司增加短期银行借款所致 应交税费 15,733,281.08 0.09 27,627,495.17 0.15 -43.05 报告期期末公司待支付的所得税减少 一年内到期的 非流动负债 1,033,857,003.80 5.76 1,511,901,898.62 8.45 -31.62 报告期偿还到期的中期票据 递延所得税负 债 314,682,841.59 1.75 197,564,713.95 1.10 59.28 报告期进行埃尔夫润滑油（广州）有限公 司股权的置换，相应所得税按政策递延 (四) 行业经营性信息分析 1、中国“一带一路”战略对项目设备运输形成政策利好 中国的“一带一路”战略已在全球形成了不小的影响力，随着该战略的进一步推 进实施，中国企业“走出去”的步伐加快。中国正在推进中巴经济走廊、孟中印缅经 济走廊、中蒙俄、新亚欧大陆桥、中国中亚西亚、中国中南半岛等六大经济走廊的建 设。2015年“一带一路”引领作用突出，并得到越来越多的国家认同和响应，加强投 资合作的意愿不断增强，带动我国企业对沿线国家直接投资和对外承包工程快速增长。 2015年，我国企业共对“一带一路”相关的49个国家进行了直接投资，投资额合计 148.2亿美元，同比增长18.2%；我国企业在“一带一路”相关的60个国家承揽对外 承包工程项目3987个，新签合同额926.4亿美元，占同期我国对外承包工程新签合 同额的44%。这些投资及工程项目将带动中国相关装备和技术的出口。中国也已经把 加强国际产能合作推动高端装备“走出去”作为一项重要的战略，这对项目设备货运 输需求而言是长期的利好因素。 2、国际油价暴跌，海工市场现货市场低迷 国际油价持续暴跌，一方面导致依赖石油作为财政收入的产油国面临经济增长压 力，影响到未来财政预算和计划上马的建设项目，这可能影响到部分地区今后的项目 设备货运输需求。另一方面，对海工行业需求增长形成较大冲击。据Douglas-Westwood 统计，2015年全球共有68个油气开发项目（270亿桶油当量储量）因油价暴跌被推 迟。预计受低油价影响，2016年以至2017年全球海工市场将步入低位调整期。 3、木材相关政策频出，面临国内短缺和进口受阻的双重压力 2015年4月，国务院印发《国有林场改革方案》和《国有林区改革指导意见》， 明确提出将有序停止重点国有林区商业性采伐，确保森林资源稳步恢复与增长，意味 着未来木材进口依存度将进一步扩大。但与此同时，海外产材国限制政策频出也令木 材供应趋紧，包括乌克兰通过修订法案计划10年内禁止未加工木材出口，几内亚比 绍颁布5年木材出口禁令，莫桑比克全面禁止原木输出及珍稀树种的采伐，喀麦隆宣 布2016年起限制原木出口配额等，目前已有超过80个国家实施出口禁令或限制政策。 4、中韩自贸协定落地，沥青贸易或迎利好 2015年中韩两国政府正式签署《中华人民共和国政府和大韩民国政府自由贸易协 定》，根据协定，原产于韩国的石油沥青和天然沥青，自协定生效日起十五年内将从 之前最惠国基准税率每年等比递减为零，即到2030年1月1日，韩国出口至中国的 沥青将全部免除关税。中韩分别作为亚洲最重要的沥青进口国和出口国，如果关税的 减免正式实施对于两国沥青贸易将释放利好。此外，新加坡、泰国、马来西亚则依照 《国-东盟自由贸易协定税率》，出口至中国的沥青将继续享受零关税，而伊朗、巴 林、沙特等中东国家所产沥青也继续维持8%的最惠国税率。 (五) 投资状况分析 1、 对外股权投资总体分析 报告期内投资额 378,563,260.61 投资额增减变动数 341,426,401.23 上年同期投资额 309,050,666.00 投资额增减幅度(%) 10.48 (1) 重大的股权投资 经中远航运第五届董事会第十九次会议审议通过，同意公司的全资子公司广远公 司参与道达尔中国地区润滑油业务整合项目。2014年广远公司已支付现金2.59亿元 人民币持有道达尔润滑油（中国）有限公司11.49%股权，2015年广远公司以其原持 有的埃尔夫润滑油（广州）有限公司 37%股权作价4.67亿元对道达尔润滑油（中国） 有限公司进行增资。项目全部完成后，广远公司持有道达尔润滑油（中国）有限公司 20%股权。报告期，公司因股权置换确认处置埃尔夫润滑油（广州）有限公司股权的 投资收益3.01亿元，增加归属于母公司所有者的净利润2.12亿元，占公司2015年 归属于母公司所有者的净利润142.56%。 (2) 重大的非股权投资 单位：万元人民币 项目名称 项目金额 项目进 度（%） 本年度投 入金额 累计实际 投入金额 资金来源 项目收 益情况 4艘3.6万吨多用途船 （2013年与中远川崎） 13,464万 美元 70.0 8078.40万 美元 9424.8万 美元 自有资金、 抵押贷款 注1 1艘5万吨半潜船 （2014年与黄埔船厂） 10,950万 美元 35.0 2190万美 元 3832.5万 美元 自有资金 注2 1艘9万吨半潜船 （2014年与广船国际） 15,800万 美元 20.0 2370万美 元 3160万美 元 自有资金 注2 4艘3.6万吨多用途船 （2013年与黄埔船厂） 98,424 25.0 17224.20 24606 自有资金 注1 6艘2.8万吨重吊船 （2015年与上海船厂） 174,000 6.7 11600 11600 自有资金 注3 2艘1.3万吨沥青船 32,732 15.0 4909.80 4909.80 自有资金 注4 （2015年与武船重工） 注1：公司于2013年两次投资建造的共8艘3.6万吨多用途船项目，按照船舶建造合同约定， 将在2015-2016年间陆续交付营运。 注2：公司于2014年投资建造1艘5万吨及1艘9万吨半潜船项目，按照船舶建造合同约定， 将在2016年交付营运。 注3：公司于2015年投资建造6艘2.8万吨重吊船项目，按照船舶建造合同约定，将在 2016-2017年交付营运。 注4：公司于2015年投资建造2艘1.3万吨沥青船项目，按照船舶建造合同约定，将在 2016-2017年交付营运。 注5： 2016年3日14日，经公司第六届董事会第六次会议审议，同意对上述表格造船项目 中的1艘50000吨半潜船及1艘90000吨半潜船项目、上海船厂2.8万吨重吊船项目、黄埔船厂 3.6万吨多用途船项目前期投入的自有资金1,101,150,905元人民币用募集资金进行置换。 (六) 重大资产和股权出售 交易对方 被出售 资产 出售日 出售价格 出售产生的 损益 是否为关 联交易（如 是，说明定 价原则） 所涉及 的资产 产权是 否已全 部过户 所涉及 的债权 债务是 否已全 部转移 资产出售为 上市公司贡 献的净利润 占利润总额 的比例(%) 福建省赛江船舶拆 解有限公司 富新山 2015-3-13 10,199,382.00 -8,143,788.17 否 是 是 -2.19 福建省赛江船舶拆 解有限公司 富文山 2015-8-6 6,739,698.00 -7,469,805.31 否 是 是 -1.88 新民拆船有限公司 乐鼎 2015-12-23 7,929,156.00 -49,976,025.36 否 是 是 -13.28 报告期，公司持续稳步推进船队结构转型升级，按照既定计划，出售了上述3艘 老旧多用途船舶。 (七) 主要控股参股公司分析 （1）上海中远航运有限公司 经公司第四届董事会第八次会议批准，2010年2月11日，公司在上海市洋山保 税港区注册成立全资子公司上海中远航运有限公司,投资总额2亿元人民币。经公司 第五届董事会第二十次会议审议批准，公司对其增资 1 亿元人民币。 截至2015年12月31日，上海子公司在建1艘船舶，公司总资产330,994,907.54 元，净资产290,947,238.55元。 报告期，上海子公司营运收入10,111,083.60元，同比减少67.14%；营业利润 -3,398,210.17元，同比减少580.17%；净利润-26,313,651.36元，同比减少121.94%。 （2）中远航运（香港）投资发展有限公司 2005年5月，公司在香港设立了全资子公司中远航运（香港）投资发展有限公司， 初始投资额为295万美元。为了进一步增强香港子公司的综合实力，经第二届董事会 第二十四次会议、第三届董事会第七次会议、第三届董事会第二十二次会议、第四届 董事会第十一次会议审议批准，公司先后四次对其进行增资共20,705万美元。公司对 香港子公司的累计投资额为21,000万美元。 公司第六届董事会第三次会议决议通过，向子公司中远航运（香港）投资发展有 限公司增资，增资金额为 1 亿美元的等值人民币。截止2016年4月8日，本公司已完 成向中航香港增资6.55亿元人民币，折合1亿美元。 截至2015年12月31日，香港子公司共拥有50艘船舶，计114.18万载重吨；公司总 资产9,355,459,789.47元，净资产2,037,152,647.81元。 报告期，香港子公司实现营业收入4,324,837,549.6100元，同比减少8.87%；营 业利润-134,100,603.89元，同比减少1,158.57%；净利润-134,318,857.21元，同比 减少1,133.66%。 （3）天津中远航运有限公司 2006年12月，公司与香港子公司在天津滨海新区共同投资设立天津中远航运有限 公司。天津子公司投资总额9,800万美元，注册资本5,000万美元，其中，公司出资3,500 万美元,占股70%,香港子公司以现金出资1,500万美元，占股30%。 截至2015年12月31日，天津子公司拥有1艘半潜船计2.06万载重吨，总资产 591,999,931.27元，净资产576,504,877.52元。 报告期，天津子公司实现营业收入91,953,586.08元，同比减少54.15%%；营业利 润31,817,145.39元，同比减少33.43%；净利润25,537,928.72元，同比减少24.53%。 （4）广州远洋运输有限公司 2013年1月8日，经公司2013年第一次临时股东大会批准，公司收购广州远洋运输 有限公司100%股权。广远公司注册资本为人民币158,801万元。广远公司旗下拥有涵 盖航运、航运相关业、酒店业等8家实体公司。 截至2015年12月31日，广远公司及其下属公司总资产3,303,802,258.49元，归属 母公司净资产1,209,005,710.17元。 报告期，广远公司及其下属公司实现营业收入1,531,240,647.24元，同比减少 13.01%；营业利润256,028,622.80元，同比增加337.76%；归属母公司净利润 169,865,512.41元，同比增加230.60%。 (5)中远财务有限责任公司 中远财务有限责任公司成立于1994年2月，是经中国银行业监督管理委员会批准， 从事金融服务业资质的金融机构，公司注册资本194,000万元人民币。截止2015年12 月31日本公司和下属公司广远有限合计持有中远财务有限责任公司10.50%股权。中远 财务有限责任公司拟增资扩股。经第六届董事会第五次会议审议通过，本公司和下属 公司广远有限放弃此次增资的同比例增资权。放弃同比例增资权后，公司持有中远财 务有限责任公司的股权比例会相应下降至8.66%。 报告期，中远财务有限责任公司向公司和广远公司共分红76,121,778.14元。 (6) 广东中远船务工程有限公司 广东中远船务工程有限公司是中远船务工程集团旗下的核心企业之一。公司主营 业务为船舶和海洋工程修理、改装、建造。广远公司下属子公司天星船务公司持股比 例25%。 报告期，广东中远船务工程有限公司实现净利润-354,302,156.64元。 (7) 道达尔润滑油（中国）有限公司 道达尔润滑油（中国）有限公司主要从事道达尔品牌车用润滑油、工业润滑油等 的生产、仓储和销售等，公司实收资本940万美元。广远公司持股占比20%。 报告期，道达尔润滑油（中国）有限公司实现净利润282,867,376.00元。 三、公司关于公司未来发展的讨论与分析 (一) 行业竞争格局和发展趋势 2016年，全球经济仍将处于结构调整期，复苏基础依然脆弱，航运市场运力过剩 矛盾依然突出。以中国为代表的新兴市场国家经济增长放缓，导致大宗干散货需求增 速出现趋势性下行压力，预计2016年的干散货海运贸易增幅约为1.1%，而运力供给 增速为3.6%。由于运力存量规模大，消化历史过剩运力仍需要一定时间，干散货市场 供需矛盾缓解并趋于平衡仍需假以时日，周期性低谷或将延长。集装箱运输市场依然 不乐观，预计2016年集装箱贸易需求增长约3%，而运力供给增长4%左右。 2016年，特种杂货运输市场总体也将在低位运行。多用途船及重吊船市场短期内 难以摆脱需求相对低迷而竞争不断加剧的负面影响，预计市场仍将在低位波动，但部 分地区、部分行业及部分货种仍有望延续与2015年的较好水平或维持小幅增长态势； 国际低油价的状况致使半潜船现货市场短期压力进一步增大，远期市场也相应承压， 不过部分细分市场仍然存在一定的机会，如浮式装备市场等；中国汽车出口延续低迷 态势导致汽车船市场短期难现明显好转；木材船运输市场继续维持阶段性调整；在公 路建设投资增长的背景下，沥青船市场继续呈现平稳增长。 从长远来看，特种杂货船市场未来将呈现“短期低位调整，局部市场回暖，长期 前景向好”的态势。在航运市场整体低迷的背景下，国务院已于2014年出台了《关 于促进海运业健康发展的若干意见》，部署促进海运业健康发展，加快推进海运强国 建设，第一次从国家层面发布海运发展战略，其中明确了到2020年，基本建成安全、 便捷、高效、经济、绿色和具有国际竞争力的现代化海运体系，海运服务贸易位居世 界前列，国际竞争力明显提升。而即将到来的“十三五”将成为推进“海上丝绸之路” 和海洋强国建设的关键时期，也是海运实现转型升级、向海运强国迈进的关键时期。 随着国家“海上丝绸之路”建设的推进，今后中国将进一步加强与相关国家的港口合 作并提升双边贸易和对外投资，将有利于带动港口吊机等相关工程项目设备货的运输 需求。预计“十三五”期间，“走出去”发展将使我国海运需求由放射结构，转向全 球网络化结构，随着世界贸易格局的调整，以及在中国推动国际产能合作以及高端装 备制造业“走出去”的背景下，高铁、电力等行业的海外项目设备运输市场仍有不少 机遇，尤其是随着国家“一带一路”战略的推进，中国对外承包工程将有望保持增长 趋势，对外贸易结构将进一步优化，与东盟、非洲等“海上丝绸之路”沿线国家贸易 比重或将进一步上升。2016年是“十三五”的开局之年，随着国家海运政策和高端装 备制造业“走出去”战略的进一步实施，特种船运输在面临困难与挑战的同时也存在 机遇。 (二) 公司发展战略 公司确定了“打造综合竞争力最强的特种船运输公司，成为大型工程项目设备运 输领导者”的战略目标。为了实现公司的愿景和目标，公司确定了以多用途重吊和半 潜为核心，以沥青、木材和汽车为重点的“2+3”模式。其中，多用途重吊船和半潜 船作为2大核心业务，是做大规模、做强品牌并提升整体核心竞争力的关键；而汽车 船、木材船和沥青船作为3大重点业务，起到平抑风险、提高内部协同并打造新兴增 长点的作用。具体有以下五项举措： 1、加强海外营销网络建设：可考虑通过自主派驻和引入当地人才等方式扩大海 外自主网点的覆盖。 2、加大直接客户的营销与服务能力：加强公司大客户的管理服务能力；通过内 外部资源协同来加强针对同一客户的服务能力。 3、提升工程技术能力：加强工程技术队伍的建设，包括人数及专业水平，考虑 通过兼并收购的方式直接获取关键的技术能力。 4、加强财务管理能力：通过各种融资渠道保证公司的现金流充足，降低财务风 险。 5、优化组织结构：组织架构上逐步实现营销、技术和运营的三分立。 (三) 经营计划 公司下述经营计划并不构成公司对投资者的业绩承诺，投资者对此保持足够的风 险意识，并请理解经营计划与业绩承诺之间的差异。 1、2016年经营计划 2016年，公司计划完成总货运量约与2015年持平，约1580万载重吨。 2、2016年造船合同计划交付情况 船 型 多用途船等船型 数量（艘） 9-11艘 载重吨（万吨） 30-42 3、2016年老旧船退役计划 船 型 木材船 数 量(艘) 2艘 载重吨（万吨） 5 (四) 可能面对的风险 1、航运低谷考验企业生存能力 在BDI指数不断跌破历史新低的市况下，干散货船运公司之间的生存空间被急速 挤压，不少航运企业被迫出售旗下船舶资产、紧急筹集周转资金甚至申请破产。上海 国际航运研究中心发布的航运景气报告显示，已有超过六成的干散货海运企业长期处 于亏损状态，近四成的干散货海运企业流动资金长期处于紧绷状态，企业融资的难度 与成本都已经非常高，已有相当一部分干散货海运企业处在破产边缘。在2015年， 已有包括美国GMI、丹麦Copenship、中国威兰德等在内的干散货船航运公司陆续宣 告破产。由于市场对大宗散货的需求疲软，尤其是中国产业转型升级和能源结构优化 会进一步减少对大宗货物的进口需求，随着去产能、去库存、去杠杆等措施不断推进， 未来对于大宗商品的影响也会进一步加深。预计2016年甚至未来更长时期内，航运 供需状况都难以明显改善，市场低谷期或将延长，对航运公司的生存能力形成严峻挑 战。 近几年，公司按照“打造全球综合竞争力最强的特种船公司，成为大型工程项目 设备运输领导者”的战略目标，不断推进船队、货源及客户结构升级，逐步实现向工 程项目全程物流服务商及海上“运输加安装”服务转型的业务转型，并通过持续开展 专业化营销、提高货运质量及升级管理体系，综合提升整体服务水平，稳步实现了从 传统型船东向服务型船东的过度，达到了从普通杂货船船东向多用途、重吊船船东的 转变，从而极大提高了公司抗风险能力和盈利能力。与此同时，公司将进一步把握市 场机会，以“特”字为方向，大力推进新业务、新航线开拓，稳步提升公司核心竞争 力。 2、国际油价走低是把“双刃剑” 国际油价在过去18个月已暴跌了近75%，目前已跌破30美元/桶。石油供应与库 存已上升至接近创纪录水平。随着伊朗的制裁被解除，预计其原油出口量未来将继续 增加50-100万桶/日，这无疑将加剧供应过剩的局面。包括高盛、花旗、美银美林、 IMF等机构均预测国际油价未来可能跌至每桶20美元的水平。油价下降一方面无疑有 利于航运企业降低经营成本，但另一方面如果未来油价继续下跌并长期低位运行，对 全球经济增长不利从而也将影响到航运市场运输需求。据统计，原油价格每下降10%， 原油出口国的GDP增速将回落0.8-2.5个百分点，同时还导致原油出口国财政收入下 降、货币贬值、资本外流，这将在不同程度上影响各国的基建项目进程、海陆油气开 发等，同时，可能还将对全球范围的风电、核电、太阳能等新能源项目的投资和发展 进程产生一定程度的影响。 燃油成本是公司最重要的成本费用，公司将继续以“控制成本、管理风险”为宗 旨，加强燃油成本管控，以达到降本增效的目标。公司密切跟踪油价波动，适时开展 燃油批量采购，不博弈市场，操作方针是：分批采购、滚动建舱、控制舱位、规避风 险；同时，公司注重加强航次油耗考核，加大对租入船燃油管理，多管齐下减少燃油 消耗。 3、汇率风险 近年来，美元对人民币的汇率波动幅度不断增大，且未来人民币的走势也将存在 双向波动的不确定性。公司以美元收入为主的经营特点，公司将长期存在经营性美元 结余，美元结汇将是公司的长期需求。美元兑人民币未来走势的不确定性将对结汇产 生汇率风险以及对公司美元资产负债的汇率评估变动导致汇兑损益风险。 公司拟通过远期结汇的方式锁定部分美元结汇价格，以即期结汇与远期结汇相结 合的方式，防控公司的汇率风险。2016年公司将密切跟踪汇率市场的走势，在条件合 适的前提下进行远期结汇操作，以成本最低原则，综合利用金融工具防范汇率风险。 通过优化公司美元资产债务结构，使美元资产与美元债务趋于均衡，从而使汇率无论 向何方向波动对公司的影响均有限。 四、公司因不适用准则规定或特殊原因，未按准则披露的情况和原因说明 □适用 √不适用 第五节 重要事项 一、普通股利润分配或资本公积金转增预案 (一) 现金分红政策的制定、执行或调整情况 公司一贯注重稳定回报投资者。报告期，公司根据中国证监会《上市公司监管指 引第3号——现金分红》，以及上海证券交易所《上市公司现金分红指引》等相关规 则要求，结合公司战略发展规划，修订了《公司章程》等相关条款，同时制定了《未 来三年股东分红回报规划（2015年-2017年）》。 为保障社会公众股东权益，并在充分考虑公司未来业务发展及资金需求的基础上， 经公司第六届董事会第七次会议审议通过，以2016年2月29日公司股本 2,146,650,771股为基数，每10股派发现金人民币0.10元（税前），共计派发人民 币21,466,507.71元。 本分配预案尚需提交公司2015年度股东大会审议通过。 (二) 公司近三年（含报告期）的普通股利润分配方案或预案、资本公积金转增股本方 案或预案 单位：元 币种：人民币 分红 年度 每10股送 红股数 （股） 每10股派 息数(元) （含税） 每10股转 增数（股） 现金分红的数 额 （含税） 分红年度合并报 表中归属于上市 公司股东的净利 润 占合并报表 中归属于上 市公司股东 的净利润的 比率(%) 2015年 0 0.10 0 21,466,507.71 145,581,381.88 14.75 2014年 0 0.20 0 33,808,927.86 197,825,595.05 17.09 2013年 0 0 0 0 32,638,806.59 0 (三) 报告期内盈利且母公司可供普通股股东分配利润为正，但未提出普通股现金利润 分配预案的，公司应当详细披露原因以及未分配利润的用途和使用计划 □适用 √不适用 二、承诺事项履行情况 √适用 □不适用 公司控股股东及实际控制人中国远洋运输（集团）总公司在公司首次公开发行股 票、股改及后续的再融资中承诺： 1、中远集团不利用控股股东和实际控制人的地位损害本公司及本公司其他股东 的利益； 2、中远集团保证自身及其全资子公司和控股子公司不在中国境内外以任何形式 直接或间接从事与本公司主营业务相竞争的业务活动。 承诺履行情况：上述承诺长期有效。截至本年报披露日，承诺人均严格遵守上述 承诺。 三、报告期内资金被占用情况及清欠进展情况 □适用 √不适用 四、董事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明 (一) 董事会、监事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明 □适用 √不适用 (二) 董事会对会计政策、会计估计或核算方法变更的原因和影响的分析说明 □适用 √不适用 (三) 董事会对重要前期差错更正的原因及影响的分析说明 □适用 √不适用 五、聘任、解聘会计师事务所情况 单位：万元 币种：人民币 现聘任 境内会计师事务所名称 瑞华会计师事务所（特殊普通合伙） 境内会计师事务所报酬 194 境内会计师事务所审计年限 3年 名称 报酬 内部控制审计会计师事务所 瑞华会计师事务所（特殊普通 合伙） 48 聘任、解聘会计师事务所的情况说明 √适用 □不适用 公司于2015年5月22日召开2014年年度股东大会，审议通过聘请瑞华会计师事 务所（特殊普通合伙）为公司2015年年审会计师，聘任期一年，年度审计费为242 万元人民币，其中财务报告审计费为194万元（含税），内部控制审计费用为48万 元（含税）。 审计期间改聘会计师事务所的情况说明 无 六、破产重整相关事项 □适用 √不适用 七、重大诉讼、仲裁事项 □适用 √不适用 本年度公司无重大诉讼、仲裁事项。 八、上市公司及其董事、监事、高级管理人员、控股股东、实际控制人、收购人处罚 及整改情况 □适用 √不适用 九、报告期内公司及其控股股东、实际控制人诚信状况的说明 报告期内，公司及控股股东不存在未履行法院生效判决、所负数额较大的债务到 期未清偿等情况。 十、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励情况及其影响 □适用 √不适用 十一、重大关联交易 √适用 □不适用 (一) 与日常经营相关的关联交易 1、已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项 □适用√不适用 2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项 □适用√不适用 3、 临时公告未披露的事项 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币 关联交易方 关联交易内容 关联交易定价原则 关联交易金额 占同类交易金 额的比例(%) 中国远洋运输（集团）下属公司 购买燃油 参照市场定格商定 8,650,512.78 32.58 中国远洋运输（集团）下属公司 接受船舶服务 参照市场定格商定 146,835,567.98 26.58 中国远洋运输（集团）下属公司 提供船舶服务 参照市场定格商定 23,433,320.97 7.47 中国远洋运输（集团）下属公司 船舶租赁 参照市场定格商定 88,384,620.99 8.64 中国远洋运输（集团）下属公司 代收代付（燃油） 代收代付 1,267,844,463.56 100 中国远洋运输（集团）下属公司 代收代付（船舶保险） 代收代付 68,693,755.99 53.84 中国远洋运输（集团）下属公司 代收代付（运费） 代收代付 410,727,138.80 6.58 中国远洋运输（集团）下属公司 代收代付（港口费） 代收代付 362,105,182.26 25.44 中国远洋运输（集团）下属公司 接受劳务 参照市场定格商定 42,597,490.19 19.46 中国远洋运输（集团）下属公司 提供劳务 参照市场定格商定 4,223,623.79 9.53 中国远洋运输（集团）下属公司 受托管理资产 参照市场定格商定 18,500,000.00 67.91 中国远洋运输（集团）下属公司 房产租赁 参照市场定格商定 2,019,075.62 2.91 中远财务有限责任公司 期末存款余额 中国人民银行指定 价格 949,154,808.64 70.25 中远财务有限责任公司 存款利息收入 中国人民银行指定 价格 8,377,609.70 48.56 大额销货退回的详细情况 无 关联交易的说明 中远集团拥有完善的全球经营和服务网络，公司利用中远集团成熟的服务 网络，在运使费结算、燃油、船舶修理、物资供应等方面得到了极大的便利， 降低了公司海外经营管理的风险，同时也保障了公司资金境外运作的安全。公 司2013年5月10日召开的2012年度股东大会审议批准了公司与中远集团及下 属公司新一期为期三年的框架性关联交易合同。2016年4月8日，公司第六届（未完）  |