[年报]华东数控:2015年年度报告
威海华东数控股份有限公司 2015年年度报告 2016年04月 目录 第一节 重要提示和释义 ............................................................................................................. 3 第二节 公司简介和主要财务指标 .............................................................................................. 6 第三节 公司业务概要 ............................................................................................................... 10 第四节 管理层讨论与分析 ....................................................................................................... 15 第五节 重要事项 ...................................................................................................................... 29 第六节 股份变动及股东情况 ................................................................................................... 38 第七节 优先股相关情况 ........................................................................................................... 43 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ..................................................................... 44 第九节 公司治理 ...................................................................................................................... 53 第十节 财务报告 ...................................................................................................................... 60 第十一节 备查文件目录 ........................................................................................................... 75 第一节 重要提示和释义 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、 完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人刘永强、主管会计工作负责人刘旭辉及会计机构负责人(会计主管人员)肖崔 英声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本报告中2016年度经营目标计划不代表公司对2016年度的业绩承诺，能否实现取决于 市场状况变化、经营团队的努力程度等多种因素，存在很大的不确定性，请投资者注意投资 风险。 释义 释义项 指 释义内容 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 深交所 指 深圳证券交易所 山东证监局 指 中国证券监督管理委员会山东监管局 本公司、公司 指 威海华东数控股份有限公司 股东大会 指 威海华东数控股份有限公司股东大会 董事会 指 威海华东数控股份有限公司董事会 监事会 指 威海华东数控股份有限公司监事会 《公司章程》 指 《威海华东数控股份有限公司章程》 元 指 人民币元 本年、本年度、本期、报告期 指 2015年、2015年度 上年、上年度、上期、上年同期 指 2014年、2014年度 华东重工 指 控股子公司威海华东重工有限公司 华东重装 指 关联公司威海华东重型装备有限公司 华东机床 指 控股子公司威海华东数控机床有限公司 华东电源 指 子公司威海华东电源有限公司 弘久锻铸 指 控股子公司荣成市弘久锻铸有限公司 上海原创 指 控股子公司上海原创精密机床主轴有限公司 华控电工 指 原全资子公司威海华控电工有限公司 武岭爆破 指 原控股孙公司威海武岭爆破器材有限公司 重大风险提示 1、行业与市场风险：机床行业是为下游行业提供生产设备的行业，下游制造业的固定资 产投资需求态势直接影响机床行业的供需状况，受国家宏观经济发展形势和国民经济增长幅 度的影响，固定资产投资需求波动性较明显，从而可能使本公司生产经营受到一定影响。近 年来，受国际金融危机和经济下滑的影响，以及国内房地产等行业宏观调控加强，未来经济 走势的不确定性增大。公司下游客户有发电设备、汽车、通用机械制造、航天航空、军工、 钢铁、冶金等多个行业，广泛的客户需求可适当降低市场风险，但若未来国际国内宏观经济 走势、市场需求发生改变，则将对公司下游相关行业的景气程度、企业的生产经营状况产生 普遍影响，从而影响本公司经营业绩。 2、非公开发行股票不确定风险：公司于2015年11月27日披露了非公开发行股票预案， 中国证监会于2016年3月1日受理了公司的非公开发行股票申请，本次非公开发行股票事项 能否顺利通过中国证监会的核准，尚存在不确定性。 3、资产重组不确定性风险：公司于2013年3月1日披露了公司与大连高金科技发展有 限公司非公开发行股票以及未来资产重组事项。公司未来重组的资产范围、重组形式和具体 方式尚未确定；届时能否取得会计师事务所、律师事务所等中介机构的相应意见，标的资产 （未经审计）未来经审计后的财务数据所表明的盈利能力、资产质量是否符合相关法律、法 规的要求，能否顺利通过有关决议审议程序以及中国证监会的核准，均存在不确定性。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司信息 股票简称 华东数控 股票代码 002248 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 威海华东数控股份有限公司 公司的中文简称 华东数控 公司的外文名称（如有） WEIHAIHUADONGAUTOMATIONCO.,LTD 公司的外文名称缩写（如有） WHHD 公司的法定代表人 刘永强 注册地址 威海经济技术开发区环山路698号 注册地址的邮政编码 264205 办公地址 威海经济技术开发区环山路698号 办公地址的邮政编码 264205 公司网址 http://www.huadongcnc.com，www.002248.net，www.hdcnc.net 电子信箱 002248@huadongcnc.com 二、联系人和联系方式 职务 董事会秘书 证券事务代表 姓 名 孙吉庆 孙吉庆 联系地址 威海经济技术开发区环山路698号 威海经济技术开发区环山路698号 电 话 0631-5912929 0631-5912929 传 真 0631-5967988 0631-5967988 电子信箱 hdsjq@126.com hdsjq@126.com 三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 《中国证券报》、《证券时报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http：//www.cninfo.com.cn 公司年度报告备置地点 威海华东数控股份有限公司证券部 四、注册变更情况 组织机构代码 91370000735783157F 公司上市以来主营业务的变化情况 无 历次控股股东的变更情况（如有） 公司原实际控制人汤世贤、高鹤鸣、李壮、刘传金经过友好协商和沟通，于2015 年11月5日签署《解除一致行动协议》，同意解除2006年8月1日签署《协议书》 约定的一致行动关系。一致行动关系终止后，大连高金科技发展有限公司成为公 司第一大股东，持股比例16.46%，并不能控制公司的股东大会，公司暂无控股股 东及实际控制人，各股东根据《公司法》、《公司章程》等有关规定，独立依法行 使股东权利，履行股东义务。公司目前的前3名股东分别为大连高金科技发展有 限公司、山东省高新技术创业投资有限公司、汤世贤，持股比例分别为16.46%、 11.92%、9.43%，差距较小且无一致行动关系，均不能控制公司股东大会，故公 司暂无控股股东。 五、其他有关资料 1、公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 信永中和会计师事务所（特殊普通合伙） 会计师事务所办公地址 北京市东城区朝阳门北大街8号富华大厦A座8层 签字会计师姓名 毕强 姚丰全 2、公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 保荐机构名称 保荐机构办公地址 保荐代表人姓名 持续督导期间 中国国际金融有限公司 北京市建国门外大街1号国贸 大厦2座28层 许佳 章志皓 2014年3月4日至2015年11 月25日 国金证券股份有限公司 北京市西城区平安里西大街 28号中海国际中心 柴国恩 韦建 2015年11月25日至2017年 12月31日 3、公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 □ 适用 √ 不适用 六、主要会计数据和财务指标 1、公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否 项目 2015年 2014年 本年比上年增减 2013年 营业收入（元） 230,428,719.24 345,499,733.88 -33.31% 335,799,587.52 归属于上市公司股东的净利润 （元） -211,753,099.67 3,890,251.77 -5,543.17% -172,880,699.44 归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润（元） -212,983,570.92 -125,675,736.13 69.47% -171,932,190.48 经营活动产生的现金流量净额 （元） -39,721,319.51 -70,035,969.48 -43.28% -13,890,133.60 基本每股收益（元/股） -0.6886 0.01 -7,000.00% -0.670 稀释每股收益（元/股） -0.6886 0.01 -7,000.00% -0.670 加权平均净资产收益率 -21.69% 0.39% -22.08% -20.69% 项目 2015年末 2014年末 本年末比上年末增减 2013年末 总资产（元） 2,160,390,308.56 2,362,404,757.42 -8.55% 2,692,955,766.11 归属于上市公司股东的净资产 （元） 873,197,765.03 1,082,169,624.84 -19.31% 750,617,934.68 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情 况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情 况。 八、分季度主要财务指标 单位：元 项目 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 59,071,563.94 31,062,066.62 38,250,692.66 102,044,396.02 归属于上市公司股东的净利润 -22,746,330.30 -26,504,022.09 -65,592,703.56 -96,910,043.72 归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润 -22,937,603.13 -26,902,865.40 -65,732,105.07 -97,410,997.32 经营活动产生的现金流量净额 -1,165,919.50 -11,242,774.50 -24,055,452.24 -3,257,173.26 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 □ 是 √ 否 九、非经常性损益项目及金额 单位：元 项目 2015年金额 2014年金额 2013年金额 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分） 115,024.72 55,933,091.52 -113,022,532.41 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一 标准定额或定量享受的政府补助除外） 853,745.53 17,558,687.00 111,623,361.00 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性 金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置 交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投 资收益 -346.25 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 241,523.75 1,026,335.50 -2,268,086.55 其他符合非经常性损益定义的损益项目 299,471.91 81,234,683.37 减：所得税影响额 297,596.70 21,231,344.94 -2,682.20 少数股东权益影响额（税后） -18,302.04 4,955,464.55 -2,716,413.05 合计 1,230,471.25 129,565,987.90 -948,508.96 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常 性损益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经 常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因 √ 适用 □ 不适用 项目 涉及金额（元） 原因 处置子公司投资收益 299,471.91 非经常性业务 第三节 公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务 （一）公司主营业务和产品 公司是以研发和生产经营数控机床、普通机床及其关键功能部件为主营业务的高新技术企业，自设立 以来主营业务未发生重大变化。公司主营业务产品有数控龙门镗铣床（龙门加工中心）、数控龙门磨床、 立式车床、落地镗铣床、立卧式加工中心、数控外圆磨床、万能摇臂铣床、平面磨床、动静压主轴等机床 和功能部件产品以及逆变器等光伏产品，报告期内，受机床行业市场低迷形势影响，市场需求大幅下降， 尤其是大型数控金属切削机床的需求有显著下滑，公司整体业务发展受到一定影响。公司2015年度实现营 业收入23,042.87万元，同比下降33.31%；归属于上市公司股东的净利润为-21,175.31万元。较年初预计的 经营目标差异较大，主要是原因如下： 1、报告期内由于行业持续不景气，据中国机床工具工业协会《2015年1～12月份机床工具行业部分重 点联系企业统计月报资料分析》表明，国内重点生产金属切削机床企业109家，2015年度产量同比下降 19.1%，收入同比下降10.8%，新增订单同比下降15%，在手订单同比下降10.4%；利润总额同比下降121.6%， 亏损企业占比为47.7%，较上年同期扩大了5个百分点。机床工具行业未有根本性好转。 2、受行业整体不景气影响，公司产品销量连年下滑。具体如下表： 项目 单位 2015年 2014年 同比增减 2013年 2012年 2011年 销售量 台 2,818 3,017 -6.60% 3,578 4,641 6,096 生产量 台 2,796 2,596 7.70% 3,738 3,931 5,875 库存量 台 1,099 1,121 -1.96% 1,542 1,382 672 2015年度实现营业收入2.30亿元，未完成年初制定销售5亿元，主要是由于整体产品销量下降影响，尤 其是数控大机床产品销售明显下滑，同比下降45%。报告期内，普通机床产品收入同比增长8.8%，主要是 中小型普通机床销量增加影响，收入有所上升但毛利水平较低。 3、库存商品等存活资产减值损失较大，影响当期业绩。具体如下表： 项目 2015年度 2014年度 坏账损失 48,182,278.01 48,271,482.62 存货跌价损失 72,110,779.02 3,457,048.21 固定资产减值损失 1,851.31 2,133,053.37 在建工程减值损失 65,290.98 950,324.41 工程物资减值损失 388,223.23 266,262.13 合计 120,748,422.55 55,078,170.74 2015年度由于计提资产减减值损失，影响公司归属于上市公司股东净利润减少10,916.03万元，对业绩 影响较大。 （二）公司经营模式 公司经营模式：技术研发+产品生产+对外销售的经营模式 研发模式：公司具有较强的研发能力，公司根据市场的需求及客户要求，进行新产品的研发，同时也 根据市场的需求对老产品进行改进升级，不断提高产品性能，降低成本，满足客户要求，提高产品的市场 占有率和公司竞争力，巩固公司的行业地位。 生产模式：公司生产采用订单式和备货式相结合的模式。公司数控大型机床采用订单式生产，公司接 受国内外客户的订单，根据订单生产、供应产品；对于中小型数控机床及普通机床采用备货式生产，已满 足市场订单需求。 销售方面：公司采用直销方式和分地区选择经销商相结合的模式。大型及定制机床产品一般采取直销 模式，通用型产品一般采取由经销商代理销售模式。在代理经销商营销网络方面，公司建立了以总代理制 为主的销售代理体系，以点带面，全面开发国内市场。在国际范围内也拥有一批常年稳定有实力的代理商， 产品销往世界各地。国内经销商在国内销售公司机床时全部使用公司品牌。公司通过国外代理商销售及国 内代理商出口销售时，部分使用公司自身品牌，部分产品依代理商客户要求使用其指定品牌。 （三）行业现状 金属切削机床行业已经连续四年呈现运行下降，2015年，国际市场需求复苏乏力，国内经济持续低迷。 受此影响，机床工具行业呈现承压下行趋势，行业总体持续呈现产销双下降，企业经营困难加剧，亏损面 处于高位，企业半停产和停产的现象不断出现，全行业结构性问题突出。根据《中国机床工具行业重点联 系企业月度统计分析报告（2015年1-12月）》数据显示：2015年1-12月，金属切削机床新增订单同比下降 15%，在手订单同比下降10.4%；主营业务收入同比下降10.8%；产量同比下降19.1%，库存同比增长4.2%， 利润总额同比下降121.6%，亏损企业占比为47.7%，较上年同期扩大了5个百分点。预计2016年金属切削机 床行业的运行还会呈现持续下降的趋势。 （四）发展机遇 我国机床产业经过十多年的发展，连续8年成为第一大进口国和消费国。“虽然我国目前是机床制造大 国，却存在制造工艺偏向低端化的态势。”机床行业经过连续4年的下行调整，2015年的行业经济运行还呈 现如下新特征，即市场需求结构升级，主要表现为自动化成套、客户化订制和普遍的换档升级。为了适应 这种市场需求变化，公司在2016年度努力提高经营管理水平，加快促进产品技术结构转型升级。继续坚持 自主创新，立足高起点，以国家重点工程为依托，以替代进口为目标，重点发展大型、高速、高精、多轴、 复合、环保数控机床产品。紧跟“工业4.0”、“中国制造2025”、“一带一路”、“大众创业、万众创新”的号角 和战略机遇期，公司认为我国经济长期向好的基本面没有改变，公司所处的行业发展前景光明。 二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 股权资产 未发生重大变化 固定资产 未发生重大变化 无形资产 未发生重大变化 在建工程 未发生重大变化 2、主要境外资产情况 □ 适用 √ 不适用 三、核心竞争力分析 机床行业具有设计开发难度高、工艺复杂、专业性强的特点，若产品分布过宽容易导致生产安排难度 加大，技术开发周期长的问题。世界知名机床企业多为中等规模、在技术和产品方面有独特优势的细分领 域龙头。公司及主要子公司主要核心竞争力有： 1、产品技术领先优势 金属切削机床，特别是数控金属切削机床具有设计开发难度高、工艺复杂、专业性强的特点。目前， 国内金属切削机床企业的生产成本相对国外企业有较明显优势，同时由于地缘因素，在出口产品的交货期 和售后服务上也有所优势，但与国外知名企业相比国内机床制造商仍然在技术、企业规模、产品结构、产 品质量和稳定性方面存在一定差距。通过不断的自主研发、创新积累、引进、消化、吸收，公司已获得专 利158项，其中发明专利23项，实用新型专利135项，获得软件著作权3项。拥有院士工作站、博士后科研 工作站，近三年通过山东省科技成果鉴定新产品13项，其中国际先进2项，国内领先10项，国内先进1项。 公司在数控金属切削机床领域具备独特的竞争优势： （1）超重型数控精密机床设计和制造技术。公司控股子公司华东重工引进德国世界上最先进的超重 型数控精密机床设计技术。通过与合资方，继承了世界著名的超重型机床行业巨头——希斯公司百余年技 术沉淀，公司成功引进、消化、吸收了一批代表世界先进水平的超重型数控精密机床设计和制造技术。配 置世界范围内独一无二的重型加工车间，拥有20多台套功能齐全、强大的超重型加工装备的车间。能够完 成单件直径22米、重量600吨零件的车、铣、镗复合加工。2012年承担国际科技合作项目高档超大超重型 数控机床的合作研制。 （2）加工焊接装配能力优势。华东重工拥有国内领先、国际一流加工设备，已成为国内少有的西门 子公司的全球供应商之一，并为其加工配套。华东重工还拥有强大的焊接和热处理能力，能够焊接及配套 热处理、喷漆单件达400吨的焊接件。并且已经通过ISO9001、ISO14001、OHSAS18001三体系认证，ASME 国际认证，以及国内特种压力容器认证，开始批量订单加工生产。 （3）数控龙门镗铣床生产技术优势 公司拥有生产加工宽度达8米、最大加工高度达8米的数控龙门镗铣床的生产技术并已投入生产。公司 拥有的双伺服电机消隙技术重心同步驱动技术、内置C轴技术等为龙门动柱式铣床的核心技术，达到了国 内领先水平。 龙门镗铣床按机床净重和工作台承载能力分为轻型、中型和重型（超重型）龙门铣床。目前我国有能 力生产的主要规格范围是工作台宽度为0.8-8米。由于结构刚性和加工精度要求难以突破，目前国内生产的 数控龙门镗铣床（含龙门加工中心，配备自动换刀结构）中，90%左右的规格都集中在宽度1-2.5米范围， 而95%的品种几乎都是定梁式。加工宽度在3米以上，尤其是4-8米的动柱动梁式重型超重型龙门镗铣床， 工艺难度大，技术含量高，国内目前有能力设计、生产的厂家约为3-5家。 （4）数控龙门磨床生产技术优势 公司是中国机床行业生产、销售数控龙门导轨磨床最多的企业，到目前为止，工作台宽1.2米至2.5米， 工作台长2.5米到16米等不同规格的数控龙门导轨磨床共生产销售150余台，广泛用于装备制造行业，如沈 阳、大连、上海、宝鸡、云南、江苏齐航、徐州锻压等数十家机床制造企业。公司成功申报并正在实施国 家“高档数控机床与基础制造装备”科技重大专项 “MKW5230A/3*160大型精密数控龙门导轨磨床”项目，进 一步显现了公司在数控龙门磨床的技术和竞争优势。 （5）数控龙门铣磨复合机床生产技术优势 公司自主研发制造的CRTSⅡ型轨道板专用数控龙门磨床系列产品是专门用于高速铁路建设的重要装 备。为中国第一台世界第二台该类产品，现已批量生产30多台，为中国高速铁路建设做出了贡献。同时公 司作为标准主持制定单位，依据铁道部2010年标准项目计划编号10K033要求，联合中铁六局主持编写《CRTⅡ轨道板专用数控磨床》标准。该产品获得“山东省科学技术奖二等奖”、“中国机械工业2008年科学技术二 等奖”、“国家重点新产品”、“山东省技术创新优秀新产品一等奖”，并获两项著作权和多项专利。 （6）其他数控机床产品的生产技术优势 公司是以高速、高精、多轴、复合、大型、重型数控机床主业发展方向的的高新技术企业，拥有省级 技术中心。自成立以来，公司一直坚持走自主创新的发展道路，始终把高新技术的科研开发视为企业保持 高速发展的基础和关键。通过自主研发、合作开发、引进消化等多种方式拥有了国际先进或国内领先水平 多项专利和专有技术。例如数控铣镗床技术、数控重型龙门移动式镗铣车削中心技术、数控重型落地铣镗 床技术、数控重型六轴滚齿机技术、纳米级数控钻铣床技术、动静压主轴技术等多项核心技术。公司多项 新产品获得省、市科技奖励。 （7）具备部分机床关键功能部件技术优势 功能部件是数控机床的核心和基础，关键功能部件如数控系统、刀库、主轴、电机等直接影响数控机 床的质量，是实现数控机床向高速、高精、智能、复合、环保方面发展前提和必要条件。功能部件的发展 对数控机床的技术先进程度以及产品的市场适应能力将起到越来越重要的作用。 公司是集研发、生产数控机床及其关键零部件于一身的重点高新技术企业，也是国内少数同时具备生 产数控机床和数控系统的企业之一。公司早在2005年就已突破了数字控制器和编码器方面获得了技术，开 发的HD500数控系统和高精度磁电式编码器，产品技术水平分别达到了国内领先和国际先进。 在作为关键功能部件方面，公司还掌握了动静压结合的主轴支撑技术、静压转台、液压控制系统、各 种附件铣头、主轴变速箱、齿轮进给箱等的核心技术，产品广泛应用在大型数控龙门机床产品。随着技术 优势逐步转化为产业优势，公司整机的技术水平、质量和竞争力将明显提升，不但使我国部分型号的关键 功能部件达到替代进口，而且公司的竞争能力将进一步提升。 2、产业链较为完整优势 控股子公司弘久锻铸生产的大中型铸件主要为大型机床制造企业配套。公司向产业链上游延展，一方 面可以控制上游主要原材料部分供应渠道，在一定程度上抵御原材料价格波动的影响，保证数控龙门机床 等大型机床产品订单及时完成，增强市场竞争力；另一方面，弘久锻铸目前正在进行技术改造，可满足大 重型机床铸件的配套要求，对公司巩固在大型机床的市场地位，并向重型机床方向发展提供了稳定可靠的 铸件供货渠道。 公司具备部分机床关键功能部件技术优势。公司早在2005年就已突破并掌握了数字控制器和编码器核 心技术，开发的HD500数控系统和高精度磁电式编码器，产品技术水平分别达到了国内领先和国际先进。 公司还掌握了动静压结合的主轴支撑技术、静压转台、液压控制系统、各种附件铣头、主轴变速箱、齿轮 进给箱等核心技术，产品广泛应用在大型数控龙门机床产品。 控股子公司华东重工以生产制造大重型高档数控机床及精密机床零部件加工为主要业务，通过与合资 方，继承了世界著名的超重型机床行业巨头--希斯公司百余年技术沉淀，成功引进、消化、吸收了一批代 表世界先进水平的超重型数控精密机床设计和制造技术。拥有超重型数控精密机床设计和制造技术，配置 世界范围内独一无二的重型加工车间，拥有20多台套功能齐全、强大的超重型加工装备的车间。能够完成 单件直径22米、重量600吨零件的车、铣、镗复合加工。以及单件达400吨的焊接件的焊接及配套热处理、 喷漆。 随着技术优势逐步转化为产业优势，公司整机的技术水平、配套加工生产能力、产品质量和竞争力将 明显提升，不但使我国部分型号的关键功能部件达到替代进口，而且公司的竞争能力将进一步提升。 3、生产设备数控化率高优势 在制造业最为先进的欧美地区，按设备台数统计，制造加工设备中数控机床占全部机床的60%以上， 而我国机械加工设备数控化率约为15－20%左右。自2002年3月成立以来，公司发展迅速，近年采购并装备 了大量加工设备。按设备台数统计，公司的数控机床已达到全部机床数量的60%，设备数控化率在国内同 行业中领先。由于数控机床自动化程度高，减少了辅助时间，数控机床的效率可比传统机床提高3－7倍。 大量采用数控机床生产可缩短新产品试制周期和生产周期，对市场需求作出快速反应。因此制造设备的数 控化率水平较高使得公司在提高生产效率、精简生产人员、工艺稳定、质量保障等方面具备明显的竞争优 势。 第四节 管理层讨论与分析 一、概述 （一）公司经营状况 2015年是机床工具行业市场和经济运行持续下滑，受此影响，公司2015年度实现营业收入23,042.87万 元，同比下降33.31%；归属于上市公司股东的净利润为-21,175.31万元，单纯经营性亏损较去年同期水平 相差不大。 公司数控机床产品销售降幅较大，同比下降45.12%；而普通机床产品销售较去年增长8.28%，尤其是 中小型机床出口业务较去年明显增长；产品销量同比下降6.6%，主要是整体产品销量下降影响；产量上升 主要是报告期内普通机床产品销量增加所致；报告期末，产品库存量为1,099台，同比下降1.96%，库存产 品占用资金31,938.15万元，较同期上升11%。可见报告期内，公司产销存中的产品结构发生了变化。 产品成本总体随收入下降而有所降低，但由于数控机床和普通机床的比例变化，单位产品分担的固定 成本不降反升；生产用固定资产折旧增幅较大，人工费用随着人员工资呈上涨趋势，致使单位产品分摊人 工费增加，影响了当期效益；构成产品成本的主要原材料未出现大幅度变化，对成本影响不大；但坏账损 失、库存商品等存货减值损失对当期效益影响巨大。 综合情况看，公司2015年度整体经营水平与同行业情况相符，收入大幅下降；行业竞争更加激烈，产 品毛利水平、尤其是数控机床产品毛利水平进一步下降；期间费用较去年有明显下降，但现金流日益趋紧， 公司融资日趋困难，面临巨大的资金压力。 （二）行业竞争格局和发展趋势 金属切削机床行业已经连续四年呈现运行下降，2015年，国际市场需求复苏乏力，国内经济持续低迷。 受此影响，机床工具行业呈现承压下行趋势，行业总体持续呈现产销双下降，企业经营困难加剧，亏损面 处于高位，企业半停产和停产的现象不断出现，全行业结构性问题突出。根据《中国机床工具行业重点联 系企业月度统计分析报告（2015年1-12月）》数据显示：2015年1-12月，金属切削机床新增订单同比下降 15%，在手订单同比下降10.4%；主营业务收入同比下降10.8%；产量同比下降19.1%，库存同比增长4.2%， 利润总额同比下降121.6%，亏损企业占比为47.7%，较上年同期扩大了5个百分点。预计2016年金属切削机 床行业的运行还会呈现持续下降的趋势。 我国机床产业经过十多年的发展，连续8年成为第一大进口国和消费国。“虽然我国目前是机床制造大 国，却存在制造工艺偏向低端化的态势。”机床行业经过连续4年的下行调整，2015年的行业经济运行还呈 现如下新特征，即市场需求结构升级，主要表现为自动化成套、客户化订制和普遍的换档升级。 （三）公司发展战略 公司自成立以来，一直坚持自主创新，立足高起点，以国家重点工程为依托，以替代进口为目标，重 点发展大型、高速、高精、多轴、复合、环保数控机床产品。经过近十年的发展，形成了系列数控龙门机 床、大型立卧式加工中心、落地镗铣床、数控立车等大型机床产品。产品设计、制造工艺日趋成熟，公司 逐步成为国内极少数能同时掌握多种大型、重型、精密机床设计与制造企业之一。 我国经济正处于大有作为的重要战略机遇期，经济形势长期向好的基本面没有改变，公司将立足长远， 紧跟“工业4.0”、“中国制造2025”、“一带一路”、“大众创业、万众创新”战略布局和机遇，围绕主业努力创 新、加快升级、拓展布局，增加企业核心竞争力，推进企业稳步向好。 （四）经营计划及主要措施 公司2016年度经营目标：实现含税销售收入5亿，扭亏为盈。 公司2016年度经营方针：拓市场、精管理、补短板。 上述经营计划目标并不代表公司对2016年度的业绩承诺，能否实现取决于市场状况变化、经营团队的 努力程度等多种因素，存在一定的不确定性，提请投资者注意。 二、主营业务分析 1、概述 2015年是机床工具行业市场和经济运行持续下滑，受此影响，公司2015年度实现营业收入23,042.87万 元，同比下降33.31%；归属于上市公司股东的净利润为-21,175.31万元，大幅亏损，报告期主要会计报表 项目、财务指标发生变动的情况及原因概述如下： （1）合并利润表项目 1）营业收入：报告期内收入23,042.87万元，同比减少11,507.10万元，降幅为33.31%。主要为报告期 内国内外机床行业低迷，大型机床市场需求不足，产品销售下降所致。 2）资产减值损失：报告期内列支12,074.84万元，同比增加6,567.03万元，增幅为119.23%。主要是报 告期内应收款项账龄结构发生变化导致坏账准备计提增加及存货跌价准备增加影响。 3）投资收益：报告期内收入29.95万元，同比减少8,093.52万元，降幅为99.63%。主要原因为去年同期 转让华控电工、华东重装、武岭爆破股权产生的收益影响。 4）营业外收入：报告期内收入200.82万元，同比减少7,303.93万元，降幅为97.32%。主要是去年同期 非流动资产处置收益较多影响。 5）营业外支出：报告期内列支79.79元，同比增加26.85万元，增幅为50.72%。増支绝对额较小，对当 期利润影响不大。 6）所得税费用：报告期内列支76.56万元，同比增加640.48万元，增幅为113.58%。主要是去年同期计 提坏账准备增加及存货跌价准备增加，递延所得税资产增加导致所得税费用减少。 （2）合并资产负债表项目 1）货币资金：期末余额12,712.34万元，较年初增加6,747.56万元，增幅为113.12%。主要是报告期内 银行承兑保证金增加所致。 2）应收票据：期末余额661.02万元，较年初减少955.70万元，降幅为59.11%。主要是报告期内销售业 务票据结算量减少所致。 3）预付账款：期末余额1,460.63万元，较年初减少3,459.93万元，降幅为70.32%。主要是报告期内预 付货款货到结算所致。 4）其他应收款：期末余额2,394.58万元，较年初减少16,231.81万元，降幅为87.14%。主要是报告期内 收回处置子公司华东重装和华控电工股权转让款影响。 5）划分为持有待售的资产：期末余额135.80万元，去年同期无发生。系报告期处置位于上海房产未完 成过户手续，将该资产划分为持有待售的资产。 6）其他流动资产：期末余额188.33万元，较年初减少248.74万元，降幅为56.91%。主要是报告期内待 抵扣费用减少影响。 7）工程物资：期末余额1,959.08万元，较年初增加593.52万元，增幅为43.46%。主要是报告期内自制 设备用材料入库结算影响。 8）应付票据：期末余额1,400.00万元，较年初减少1,090.00万元，降幅为43.78%。主要是报告期内银 行承兑汇票结算减少所致。 9）应付账款：期末余额17,382.91万元，较年初增加4,537.40万元，增幅为35.32%。主要是报告期应付 工程款增加所致。 10）应交税费：期末余额27.91万元，较年初增加143.78万元，增幅为124.08%。主要是报告期采购金 额下降进项税减少，导致流转税增加所致。 11）应付利息：期末余额1,251.65万元，较年初增加1,125.71万元，增幅为891.84%。主要是报告期内 部分长期借款按年计收利息及应付关联方借款利息增加影响。 12）长期借款：期末余额672.50万元，较年初减少12,331.00万元，降幅为94.83%。主要原因为报告期 长期借款重分类至一年内到期的非流动负债增加影响。 13）预计负债：期末无余额，年初余额67.05万元，降幅为100.00%。主要系去年期末未决诉讼影响。 14）专项储备：期末余额1,133.12万元，较年初增加278.11万元，增幅为32.53%。主要原因为报告期计 提安全生产费用增加影响。 15）未分配利润：期末余额-23,660.69万元，较年初减少21,175.30万元，降幅为851.99%。主要是报告 期内国内外机床行业低迷，大型机床市场需求不足，公司产品销售大幅下降、毛利减少致使公司亏损较大 影响。 （3）合并现金流量表 1）经营活动产生的现金流量净额：报告期内净额-3,972.13万元，同比增加3,031.46万元，增幅为43.28%。 其主要变动幅度较大项目有： 销售商品、提供劳务收到的现金：报告期内发生额19,780.08万元，同比增加6,612.89万元，增幅为 50.22%，主要是报告期内收到的销售货款增加所致。 收到其他与经营活动有关的现金：报告期内发生额1,593.07万元，同比减少4,038.56万元，降幅为 71.71%。主要是去年同期收到的补贴收入及业务往来款较多影响。 2）投资活动产生的现金流量净额：报告期内净额15,865.50万元，同比增加4,104.66万元，增幅为34.90%。 其主要变动幅度较大项目有： 处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额：报告期内发生额362.95万元，同比减少 318.36万元，下降46.73%。主要原因为去年同期处置固定资产收到的现金较多所致。 处置子公司及其他营业单位收到的现金净额：报告期内发生额16,337.40万元，同比增加4,890.12万元, 增幅为42.72%。主要为本期收到处置子公司华东重装、华控电工及甘肃华东电源有限公司股权转让款较多 所致。 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金净额：报告期内发生额834.85万元，同比增加 467.10万元，增幅为127.01%，主要原因为报告期支付前期工程余款较多影响。 3）筹资活动产生的现金流量净额：报告期内净额-11,924.50万元，同比减少2,832.50万元，降幅为 31.15%。其主要变动幅度较大项目有： 吸收投资收到的现金：报告期内无发生，去年同期发生额30,500万元。系去年同期收到股东大连高金 科技的非公开发行股票募集资金30,500万元。 收到其他与筹资活动有关的现金：报告期内发生额41,959.62万元，同比增加37,723.99万元，增幅为 890.64%。主要原因为报告期内收到非公开定向增发保证金及华东重装借款影响。 支付其他与筹资活动有关的现金：报告期内发生额45,008.85万元，同比增加34,538.78万元，增幅为 329.88%。主要原因为报告期偿还华东重装借款较多影响。 2、收入与成本 （1）营业收入构成 单位：元 项目 2015年 2014年 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 230,428,719.24 100% 345,499,733.88 100% -33.31% 分行业 机床产品 228,993,401.27 99.38% 314,459,270.08 91.02% -27.18% 光伏产品 1,435,317.97 0.62% 31,040,463.80 8.98% -95.38% 分产品 数控机床产品 105,830,179.12 45.93% 192,855,177.00 55.82% -45.12% 普通机床产品 90,371,010.32 39.22% 83,463,790.04 24.16% 8.28% 机床配件产品 32,792,211.83 14.23% 38,140,303.04 11.04% -14.02% 光伏产品 1,435,317.97 0.62% 31,040,463.80 8.98% -95.38% 分地区 东北地区 1,809,894.17 0.79% 3,983,905.17 1.13% -54.57% 西北地区 8,384,376.69 3.64% 6,074,421.35 1.73% 38.03% 华北地区 13,005,453.42 5.64% 27,666,081.22 7.86% -52.99% 华东地区 135,971,882.62 59.01% 219,329,995.46 62.34% -38.01% 中南地区 4,732,861.11 2.05% 21,924,135.00 6.23% -78.41% 西南地区 350,211.63 0.15% 5,121,282.05 1.46% -93.16% 国 外 66,174,039.60 28.72% 61,399,913.63 17.45% 7.78% （2）占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品或地区情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年 同期增减 营业成本比上年 同期增减 毛利率比上年同 期增减 分行业 机床产品 228,993,401.27 230,958,425.82 -0.86% -85,465,868.82% -55,468,474.57% -9.77% 分产品 数控机床产品 105,830,179.12 117,215,236.86 -10.76% -87,024,997.88% -62,240,020.06% -16.66% 普通机床产品 90,371,010.32 83,393,134.85 7.72% 6,907,220.28% 5,343,693.63% 1.88% 机床配件产品 32,792,211.83 30,350,054.11 7.45% -5,348,091.22% 1,427,851.86% -16.12% 分地区 华东地区 135,971,882.62 141,594,230.16 -4.13% -83,358,112.85% -52,673,426.76% -15.56% 国 外 66,174,039.60 60,647,442.60 8.35% 4,774,125.97% 5,067,275.28% -1.13% 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1年按报告期末口径调整后的主营 业务数据 □ 适用 √ 不适用 （3）公司实物销售收入是否大于劳务收入 √ 是 □ 否 行业分类 项目 单位 2015年 2014年 同比增减 机床产品 销售量 台 2,818 3,017 -6.60% 生产量 台 2,796 2,596 7.70% 库存量 台 1,099 1,121 -1.96% 相关数据同比发生变动30%以上的原因说明 □ 适用 √ 不适用 （4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 □ 适用 √ 不适用 （5）营业成本构成 行业和产品分类 单位：元 行业分类 项目 2015年 2014年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 机床产品 原材料 169,069,804.73 73.20% 212,752,686.35 74.28% -1.07% 机床产品 人工费用 17,695,571.95 7.66% 20,968,360.75 7.32% 0.34% 机床产品 制造费用 44,193,049.14 19.13% 52,705,853.29 18.40% 0.73% 光伏产品 原材料 308,366.98 85.66% 22,381,607.12 84.11% 1.55% 光伏产品 人工费用 20,699.39 5.75% 1,397,021.01 5.25% 0.50% 光伏产品 制造费用 30,923.10 8.59% 2,831,295.92 10.64% -2.05% 单位：元 产品分类 项目 2015年 2014年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 数控机床产品 原材料 79,659,474.97 67.96% 127,915,707.13 71.28% -3.32% 数控机床产品 人工费 10,432,156.08 8.90% 14,769,167.64 8.23% 0.67% 数控机床产品 制造费用 27,123,605.81 23.14% 36,770,382.14 20.49% 2.65% 普通机床产品 原材料 63,011,852.69 75.56% 59,512,698.93 76.25% -0.69% 普通机床产品 人工费 6,504,664.52 7.80% 5,557,120.21 7.12% 0.68% 普通机床产品 制造费用 13,876,617.64 16.64% 12,979,622.07 16.63% 0.01% 机床配件产品 原材料 26,398,477.06 86.98% 25,324,280.29 87.56% -0.58% 机床配件产品 人工费 758,751.35 2.50% 642,072.89 2.22% 0.28% 机床配件产品 制造费用 3,192,825.69 10.52% 2,955,849.07 10.22% 0.30% 光伏产品 原材料 308,366.98 85.66% 22,381,607.12 84.11% 1.55% 光伏产品 人工费用 20,699.39 5.75% 1,397,021.01 5.25% 0.50% 光伏产品 制造费用 30,923.10 8.59% 2,831,295.92 10.64% -2.05% （6）报告期内合并范围是否发生变动 √ 是 □ 否 2015年4月9日，公司子公司华东电源与宁艳丽签订《股权转让协议》，将华东电源持有的甘肃华东电 源有限公司100%股权以215.56万元的价格转让给宁艳丽。自转让次月起不再纳入合并报表范围。 （7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □ 适用 √ 不适用 （8）主要销售客户和主要供应商情况 （1）公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元） 33,562,527.43 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 14.57% （2）公司前5大客户资料 序号 客户名称 销售额（元） 占年度销售总额比例 1 客户一 8,373,363.64 3.63% 2 客户二 7,606,837.61 3.30% 3 客户二 6,803,892.33 2.95% 4 客户四 5,446,651.30 2.36% 5 客户五 5,331,782.55 2.31% 合计 -- 33,562,527.43 14.57% （3）主要客户其他情况说明 √ 适用 □ 不适用 报告期前五名客户销售占比14.57%，较上年下降了3.21个百分点。由此可以看出，公司产品客户分散， 集中度不高，不存在单纯依赖大客户情况。 公司与前五名客户不存在关联关系，公司董事、监事、高级管理人员、核心技术人员、持股5%以上股 东、实际控制人和其他关联方在主要客户中未直接或间接拥有权益。 （4）公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元） 40,468,009.84 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 25.63% （5）公司前5名供应商资料 序号 供应商名称 采购额（元） 占年度采购总额比例 1 供应商一 14,390,220.98 9.12% 2 供应商二 7,315,751.94 4.63% 3 供应商三 6,927,370.92 4.39% 4 供应商四 4,559,569.36 2.89% 5 供应商五 7,275,096.64 4.61% 合计 -- 40,468,009.84 25.63% （6）主要供应商其他情况说明 √ 适用 □ 不适用 报告期前五名供应商采购额占比25.63%，较上年下降了2.09个百分点。由此可以看出，公司供应商集 中度不高，不存在依赖单一供应商情况。 公司与前五名供应商不存在关联关系，公司董事、监事、高级管理人员、核心技术人员、持股5%以上 股东、实际控制人和其他关联方在主要供应商中未直接或间接拥有权益。 3、费用 单位：元 项目 2015年 2014年 同比增减 重大变动说明 销售费用 20,214,385.46 21,900,987.30 -7.70% 无重大变化 管理费用 56,743,658.51 76,068,958.81 -25.40% 无重大变化 财务费用 49,953,312.45 66,003,486.63 -24.32% 无重大变化 4、研发投入 √ 适用 □ 不适用 （1）公司研发投入情况 报告期内，公司研发费用支出总额为1,193.40万元，占营业总收入的5.18%，占比较上年同期减少0.05 个百分点；占归属于母公司净资产的1.37%，占比较上年同期减少0.3个百分点。由于研发费用支出大部分 为大型数控机床系列新产品，批量生产情况较少，单台生产销售情况居多，部分产品甚至是为客户研制的 具有特定用途的新产品，不具备资本化确认为无形资产条件，故在报告期内全部列入当期损益。 报告期内，公司研发费用支出总额较上年同期减少613.71万元，下降33.96%。主要是近两年来大型数 控机床产品市场低迷，且前些年新产品研发投入也较大，新产品从研发试制到正式投产，有一个反复改进 升级提高的过程，报告期内研发工作重点仍是对前期新产品研发成果改进鉴定总结，故研发投入费用有所 下降。 项目 2015年 2014年 变动比例 研发人员数量（人） 100 120 -41.67% 研发人员数量占比 10.24% 11.82% -5.64% 研发投入金额（元） 11,933,919.52 18,071,073.08 -33.96% 研发投入占营业收入比例 5.18% 5.23% -0.05% 研发投入资本化的金额（元） 0.00 0.00 0.00% 资本化研发投入占研发投入的比例 0.00% 0.00% 0.00% （2）研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因 □ 适用 √ 不适用 （3）研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明 □ 适用 √ 不适用 5、现金流 单位：元 项目 2015年 2014年 同比增减 经营活动现金流入小计 216,802,747.83 190,592,656.23 13.75% 经营活动现金流出小计 253,831,620.78 260,628,625.71 -2.61% 经营活动产生的现金流量净额 -37,028,872.95 -70,035,969.48 -47.13% 投资活动现金流入小计 167,003,481.31 121,285,908.54 37.69% 投资活动现金流出小计 8,348,528.07 3,677,546.47 127.01% 投资活动产生的现金流量净额 158,654,953.24 117,608,362.07 34.90% 筹资活动现金流入小计 1,103,356,154.65 920,496,270.00 19.87% 筹资活动现金流出小计 1,222,601,115.47 1,011,416,240.75 20.88% 筹资活动产生的现金流量净额 -119,244,960.82 -90,919,970.75 31.15% 现金及现金等价物净增加额 2,353,808.49 -43,353,851.50 -105.43% （1）相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明 √ 适用 □ 不适用 1）经营活动产生的现金流量净额：报告期内净额-3,972.13万元，同比增加3,031.46万元，增幅为43.28%。 其主要变动幅度较大项目有： 销售商品、提供劳务收到的现金：报告期内发生额19,780.08万元，同比增加6,612.89万元，增幅为 50.22%，主要是报告期内收到的销售货款增加所致。 收到其他与经营活动有关的现金：报告期内发生额1,593.07万元，同比减少4,038.56万元，降幅为 71.71%。主要是去年同期收到的补贴收入及业务往来款较多影响。 2）投资活动产生的现金流量净额：报告期内净额15,865.50万元，同比增加4,104.66万元，增幅为34.90%。 其主要变动幅度较大项目有： 处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额：报告期内发生额362.95万元，同比减少 318.36万元，下降46.73%。主要原因为去年同期处置固定资产收到的现金较多所致。 处置子公司及其他营业单位收到的现金净额：报告期内发生额16,337.40万元，同比增加4,890.12万元, 增幅为42.72%。主要为本期收到处置子公司华东重装、华控电工及甘肃华东电源有限公司股权转让款较多 所致。 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金净额：报告期内发生额834.85万元，同比增加 467.10万元，增幅为127.01%，主要原因为报告期支付前期工程余款较多影响。 3）筹资活动产生的现金流量净额：报告期内净额-11,924.50万元，同比减少2,832.50万元，降幅为 31.15%。其主要变动幅度较大项目有： 吸收投资收到的现金：报告期内无发生，去年同期发生额30,500万元。系去年同期收到股东大连高金 科技的非公开发行股票募集资金30,500万元。 收到其他与筹资活动有关的现金：报告期内发生额41,959.62万元，同比增加37,723.99万元，增幅为 890.64%。主要原因为报告期内收到非公开定向增发保证金及华东重装借款影响。 支付其他与筹资活动有关的现金：报告期内发生额45,008.85万元，同比增加34,538.78万元，增幅为 329.88%。主要原因为报告期偿还华东重装借款较多影响。 （2）报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 √ 适用 □ 不适用 净利润 -248,460,762.34 -26,105,923.92 加：资产减值准备 120,748,422.55 40,201,719.79 固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生物资产折旧 82,535,756.79 79,798,442.79 无形资产摊销 4,172,871.88 7,913,978.10 长期待摊费用摊销 处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（收益以“-”填列） -115,024.72 -56,049,166.99 固定资产报废损失（收益以“-”填列） 116,075.47 公允价值变动损益（收益以“-”填列） 财务费用（收益以“-”填列） 49,069,256.73 59,310,329.51 投资损失（收益以“-”填列） -299,471.91 -81,234,683.37 递延所得税资产的减少（增加以“-”填列） 346,575.93 -5,870,538.84 递延所得税负债的增加（减少以“-”填列） 存货的减少（增加以“-”填列） -31,569,922.46 -32,739,662.47 经营性应收项目的减少（增加以“-”填列） 12,124,324.08 -133,081,696.09 经营性应付项目的增加（减少以“-”填列） -28,273,346.03 77,705,156.54 其他 经营活动产生的现金流量净额 -39,721,319.50 -70,035,969.48 三、非主营业务分析 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 金额 占利润总额比例 形成原因说明 是否具有可持续性 投资收益 299,471.90 -0.12% 处置股权收益 否 公允价值变动损益 资产减值 120,748,422.55 -48.75% 坏账损失、存货等资产减值损失 否 营业外收入 2,008,181.04 -0.81% 资产处置收益、政府补助等 否 营业外支出 797,887.04 -0.32% 资产处置损失、罚款支出等 否 四、资产及负债状况分析 1、资产构成重大变动情况 单位：元 项目 2015年末 2014年末 比重增减 重大变动说明 金额 占总资产比例 金额 占总资产比例 货币资金 127,123,424.07 5.88% 59,647,847.75 2.52% 3.36% 未发生重大变化 应收账款 120,457,750.63 5.58% 158,172,529.63 6.70% -1.12% 未发生重大变化 存货 549,521,215.95 25.44% 584,370,130.87 24.74% 0.70% 未发生重大变化 固定资产 914,539,508.34 42.33% 895,982,401.57 37.93% 4.40% 未发生重大变化 在建工程 191,511,832.98 8.86% 200,807,361.50 8.50% 0.36% 未发生重大变化 短期借款 489,236,705.00 22.65% 378,140,000.00 16.01% 6.64% 未发生重大变化 长期借款 6,725,000.00 0.31% 130,035,000.00 5.50% -5.19% 未发生重大变化 2、以公允价值计量的资产和负债 □ 适用 √ 不适用 五、投资状况分析 1、总体情况 □ 适用 √ 不适用 2、报告期内获取的重大的股权投资情况 □ 适用 √ 不适用 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 □ 适用 √ 不适用 4、以公允价值计量的金融资产 □ 适用 √ 不适用 5、募集资金使用情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期无募集资金使用情况。 六、重大资产和股权出售 1、出售重大资产情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期未出售重大资产。 2、出售重大股权情况 □ 适用 √ 不适用 七、主要控股参股公司分析 √ 适用 □ 不适用 （1）主要子公司及对公司净利润影响达10%以上的参股公司情况 单位：元 公司名称 公司类型 主要业务 注册资本 总资产 净资产 营业收入 营业利润 净利润 上海原创精 密机床主轴 有限公司 子公司 精密机床主 轴、机床专 业设计及技 术咨询、维 修等 1,000,000 6,100,361.73 1,220,033.42 5,345,470.08 124,855.32 92,294.53 威海华东数 控机床有限 公司 子公司 机床、切削 工具、手工 具、金属切 削机床、机 床附件等的 生产、销售 $1,250,000 106,584,121.46 29,386,199.74 43,290,310.38 -18,979,659.27 -18,961,927.51 荣成市弘久 锻铸有限公 司 子公司 精密型腔模 及铸锻件的 生产与销售 $8,000,000 188,654,402.14 536,839.40 23,475,906.43 -23,631,410.40 -23,662,312.19 威海华东重 工有限公司 子公司 金属切削机 床的生产、 销售；大型、 精密机械零 部件的加工 与销售 $32,688,500 649,447,266.39 99,653,504.40 66,670,799.60 -49,545,859.42 -49,178,322.00 威海华东电 源有限公司 参股公司 太阳能光伏 逆变器、LED 电源、编码 器、太阳能 电池、蓄电 池、充电器 50,000,000 46,357,197.34 41,432,159.19 1,437,342.76 -5,807,461.24 -6,345,084.92 （2）报告期内取得和处置子公司的情况 √ 适用 □ 不适用 公司名称 报告期内取得和处置子公司方式 对整体生产经营和业绩的影响 甘肃华东电源有限公司 处置股权 处置子公司股权获得投资收益299,471.90元 （3）主要控股参股公司情况说明 本公司持有威海华东电源有限公司股权1,000万元，持股比例为20.00%。根据本公司与华东电源股东威 海建国机电销售有限公司、威海合兴机电设备有限公司、威海承和机电有限公司签订的协议约定，上述三 位股东委托本公司代为行使股东权利。根据上述约定，本公司依然实质控制威海华东电源有限公司，故将 其纳入合并报表范围。 八、公司控制的结构化主体情况 □ 适用 √ 不适用 九、公司未来发展的展望 （一）行业竞争格局和发展趋势 预测2016年度国内机床行业形势的变化源于市场需求的变化及总量的下降和结构的升级，而行业自身 中高档产品竞争力不强和中低档产能过剩的状况形成了与市场变化的不相适应，这是当前行业发展的突出 矛盾，要解决这一矛盾只有一个办法就是转型升级，尽快提高行业中高档产品的竞争力，适应国家经济发 展和市场变化的趋势。而整个装备工业的转型升级，也对高端装备特别是机床工业提出了新的更高的要求， 当前的市场需求、产业基础以及政策环境有利于机床工业的升级发展。近年来国产数控机床市场占有率基 本在60%左右，约有40%还依靠进口，金属加工机床进口仍超百亿美元，这也是国内机床行业发展中高档 机床最为有利的条件，也是实现产业升级最坚实的基础；从政策环境看，作为战略性新兴产业的高端装备 制造业中的五个重点方向之一就是智能制造，数控机床是其中一个重点，数控机床主机、数控系统、功能 部件，均被列为重点支持方向。 （二）公司发展战略 公司自成立以来，一直坚持自主创新，立足高起点，以国家重点工程为依托，以替代进口为目标，重 点发展大型、高速、高精、多轴、复合、环保数控机床产品。经过近十年的发展，形成了系列数控龙门机 床、大型立卧式加工中心、落地镗铣床、数控立车等大型机床产品。产品设计、制造工艺日趋成熟，公司 逐步成为国内极少数能同时掌握多种大型、重型、精密机床设计与制造企业之一。 我国经济正处于大有作为的重要战略机遇期，经济形势长期向好的基本面没有改变，公司将立足长远， 紧跟“工业4.0”、“中国制造2025”、“一带一路”、“大众创业、万众创新”战略布局和机遇，围绕主业努力创 新、加快升级、拓展布局，增加企业核心竞争力，推进企业稳步向好。 （三）经营计划 公司2016年度经营目标：实现含税销售收入5亿，扭亏为盈。 2016年度销售及效益计划安排，基于以下原因：一是工业4.0、中国制造2025、一带一路、大众创业、 万众创新等都为机床工具产业发展提供持续的市场需求。二是经历了连续4年的下行，2015年度国内中小 机床产品市场需求旺盛，生产满负荷运转，预计行业将出现转机；三是公司正在向大连机床集团有限责任 公司控股股东大连高金科技发展有限公司等特定对象非公开发行股票，公司与大连机床集团虽同处机床行 业，但生产的机床产品交集很少，这为双方进一步开展密切合作创造了有利条件，本着优势互补、合作共 赢原则，可充分发挥各自的营销网络渠道销售对方产品，增加市场份额，创造增量效益。 公司2016年度经营方针：拓市场、精管理、补短板。 上述经营计划目标并不代表公司对2016年度的业绩承诺，能否实现取决于市场状况变化、经营团队的 努力程度等多种因素，存在一定的不确定性，提请投资者注意。 （四）主要措施 1、加强营销管理，拓展市场份额 围绕2016年销售任务目标，一方面通过部门承包、片区包干、提高提成系数等方式，充分发挥业务人（未完）  |