[年报]金新农:2015年年度报告
深圳市金新农饲料股份有限公司 2015年年度报告 2016年04月 第一节 重要提示、目录和释义 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的 真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和 连带的法律责任。 公司负责人陈俊海、主管会计工作负责人刘阳及会计机构负责人(会计主管 人员)李燕萍声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 重大风险提示 一、主要原材料价格大幅波动、动物疫病、食品安全等传导给公司的经营 风险 我国主要大宗饲料原材料的市场价格受到国内外多种因素的综合影响（包 括现货价、期货市场、人民币汇率、国家收储政策等等），下游受到动物疫病及 养殖环境的影响，食品安全正在威胁着人类健康，从而也影响到饲料与养殖行 业的稳定发展。公司通过多种采购途径、多种采购手段增强采购能力，通过进 一步加强产品的技术研发投入，提高产品定价能力。以稳定公司的经营业绩， 化解经营风险。 二、因对外投资活动而产生的业绩下降、商誉减值带来的风险 近两年来公司加大了对外投资活动，在经营过程中可能会遇到因投资效果 未达预期，造成业绩下降的风险，因重大资产重组目标公司业绩未达到预期而 造成的商誉减值的风险。针对这些风险，公司采取完善法人治理结构，严格按 照《公司章程》规定审议所有对外投资活动；规范内部决策机制，建立投资项 目的后续管理流程和制度，以进一步规避经营过程中产生的财务风险。 三、因业务规模进一步扩大产生的管理风险 随着公司业务板块的不断增多，公司可能会遇到因企业文化的融合、员工 人数增多、分子公司数量进一步扩大、业务规模增长过快产生的管理风险，这 些风险可能导致公司的管理效率降低、管理成本和各项费用增大。为此，公司 应加强核心管理层、中高级管理人员的培训，以提升员工特别是干部队伍的综 合素质，按照公司既定的战略要求建立完善的组织结构和制度流程体系，提高 战斗力和执行力。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以383,173,719股为基数， 向全体股东每10股派发现金红利1.5元（含税），送红股0股（含税），不以公 积金转增股本。 目 录 第一节 重要提示、目录和释义 ....................................................................................................... 2 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................... 8 第三节 公司业务概要 ..................................................................................................................... 12 第四节 管理层讨论与分析 ............................................................................................................. 14 第五节 重要事项.............................................................................................................................. 34 第六节 股份变动及股东情况 ......................................................................................................... 62 第七节 优先股相关情况 ................................................................................................................. 70 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ......................................................................... 71 第九节 公司治理.............................................................................................................................. 77 第十节 财务报告.............................................................................................................................. 83 第十一节 备查文件目录 ............................................................................................................... 177 释义 释义项 指 释义内容 证监会 指 中国证券监督管理委员会 深圳证监局 指 中国证券监督管理委员会深圳监管局 深交所 指 深圳证券交易所 公司、本公司、发行人、金新农 指 深圳市金新农饲料股份有限公司 成农投资 指 深圳市成农投资有限公司、新疆成农远大股权投资有限合伙企业、本 公司控股股东 哈尔滨远大牧业 指 哈尔滨远大牧业有限公司 哈尔滨金新农 指 哈尔滨金新农饲料有限公司 长春金新农 指 长春金新农饲料有限公司 沈阳成农 指 沈阳成农饲料有限公司 郑州成农 指 郑州成农生物饲料有限公司 上海成农 指 上海成农饲料有限公司 安徽金新农 指 安徽金新农生物饲料有限公司 南昌金新农 指 南昌金新农饲料有限公司 长沙成农 指 长沙成农饲料有限公司 湖北金新农 指 湖北金新农饲料有限公司 浙江成农 指 浙江成农饲料有限公司 四川金新农 指 四川金新农饲料有限公司 福建金新农 指 福建金新农饲料有限公司 广东金新农 指 广东金新农饲料有限公司 肇东金新农 指 肇东市金新农商贸有限公司 哈尔滨远大养殖 指 哈尔滨成农远大养殖有限公司 上海加农 指 加农（上海）畜牧科技有限公司 博罗金新农 指 博罗县金新农农业开发有限公司 惠州成农 指 惠州市成农生物技术有限公司 始兴优百特 指 始兴县优百特生态科技有限公司 惠州桑梓湖 指 惠州桑梓湖畜牧良种有限公司 前海成农 指 深圳市前海成农投资发展有限公司 清远佳和 指 清远佳和农牧有限公司 津市佳和 指 津市佳和生态农业有限公司 佳和股份 指 佳和农牧股份有限公司 新大牧业 指 河南省新大牧业有限公司 九派金新农 指 芜湖九派金新农产业股权投资基金（有限合伙） 华扬药业 指 武汉华扬动物药业有限责任公司 扬州加农 指 扬州加农畜牧科技有限公司 有极信息 指 深圳有极信息科技有限公司 洛阳金新农 指 洛阳金新农新大饲料有限公司 前海易诚 指 深圳市前海易诚有限公司 金扬旭 指 武汉金扬旭动物保健管理有限公司 华扬天乐 指 武汉华扬天乐动物保健品有限公司 奥力生物 指 武汉奥力生物科技有限公司 盈华讯方 指 深圳市盈华讯方通信技术有限公司 公司章程 指 深圳市金新农饲料股份有限公司章程 审计机构 指 众环海华会计师事务所（特殊普通合伙）、中审众环会计师事务所（特 殊普通合伙） 第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司信息 股票简称 金新农 股票代码 002548 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 深圳市金新农饲料股份有限公司 公司的中文简称 金新农 公司的外文名称（如有） Shenzhen Jinxinnong Feed Co., Ltd. 公司的外文名称缩写（如有） JXN 公司的法定代表人 陈俊海 注册地址 深圳市宝安区公明镇将石塘下围 注册地址的邮政编码 518106 办公地址 深圳市宝安区公明镇将石塘下围 办公地址的邮政编码 518106 公司网址 http://www.chengnong.com 电子信箱 jxnfeed@163.com 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 翟卫兵 冯青霞 联系地址 深圳市宝安区公明镇将石塘下围 深圳市宝安区公明镇将石塘下围 电话 0755-29420820 0755-27166108 传真 0755-27166396 0755-27166396 电子信箱 6708wbzhai@163.com jxnfeed@163.com 三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 《证券时报》、《上海证券报》、《中国证券报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn） 公司年度报告备置地点 公司证券部办公室 四、注册变更情况 组织机构代码 71524516-7 公司上市以来主营业务的变化情况（如 有） 2012年8月22日变更前：生产、销售预混饲料、浓缩饲料、饲料、饲料添加剂； 经营进出口业务（按深贸管准证字第2003-463号办理）。变更后：生产、销售预 混饲料、浓缩饲料、饲料、饲料添加剂；经营进出口业务（按深贸管准证字第 2003-463号办理）；饲料原料贸易（不含专营、专控、专卖商品）。报告期内，无 变更。 历次控股股东的变更情况（如有） 2013年5月，公司控股股东“深圳市成农投资有限公司”名称变更为“新疆成农远大 股权投资有限公司”。2013年7月，公司控股股东“新疆成农远大股权投资有限公 司”名称变更为“新疆成农远大股权投资有限合伙企业”。报告期内，无变更。 五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 中审众环会计师事务所（特殊普通合伙） 会计师事务所办公地址 武汉市武昌区东湖路169号众环海华大厦2-9层 签字会计师姓名 李维、郭幼英 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 □ 适用 √ 不适用 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 √ 适用 □ 不适用 财务顾问名称 财务顾问办公地址 财务顾问主办人姓名 持续督导期间 光大证券股份有限公司 深圳市福田区深南大道6011 号NEO绿景纪元大厦A座17 层 税昊峰、晏学飞 2015年11月12日至2016年 12月31日 六、主要会计数据和财务指标 公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否 2015年 2014年 本年比上年增减 2013年 营业收入（元） 2,504,853,176.52 1,987,826,458.90 26.01% 1,989,917,480.77 归属于上市公司股东的净利润 （元） 103,547,604.86 61,018,109.95 69.70% 42,123,647.63 归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润（元） 95,599,448.89 54,154,769.59 76.53% 36,107,766.81 经营活动产生的现金流量净额 （元） 285,625,774.18 -9,630,454.01 -3,065.86% -17,202,702.80 基本每股收益（元/股） 0.33 0.20 65.00% 0.14 稀释每股收益（元/股） 0.33 0.20 65.00% 0.14 加权平均净资产收益率 12.31% 7.51% 4.80% 5.23% 2015年末 2014年末 本年末比上年末增减 2013年末 总资产（元） 2,443,375,945.95 997,718,747.98 144.90% 1,010,234,476.85 归属于上市公司股东的净资产 （元） 1,548,528,267.72 810,023,639.85 91.17% 805,405,529.90 每股收益计算说明：2015年度，公司发行股份购买资产并募集配套资金之新增股份于2015年12月23日在深圳证券交 易所上市。根据《企业会计准则第34号——每股收益》及《公开发行证券的公司信息披露编报规则第9号——净资产收益 率和每股收益的计算及披露》（2010年修订）规定，本次新增股份72,973,719股不参与基本每股收益和稀释每股收益的计 算。 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 478,865,450.79 788,647,278.11 671,729,225.38 565,611,222.24 归属于上市公司股东的净利润 15,190,593.44 19,458,047.44 54,349,624.67 14,549,339.31 归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润 14,002,371.57 15,113,774.58 55,376,661.89 11,106,640.85 经营活动产生的现金流量净额 -59,120,281.98 -84,467,661.20 246,688,023.39 182,525,693.97 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 □ 是 √ 否 九、非经常性损益项目及金额 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 2015年金额 2014年金额 2013年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减 值准备的冲销部分） 5,143,027.62 -1,418,275.93 -19,657.63 主要系处置上海加 农、惠州成农所致。 计入当期损益的政府补助（与企业业务密 切相关，按照国家统一标准定额或定量享 受的政府补助除外） 5,080,164.97 2,186,953.76 7,292,798.15 高新技术项目政府补 贴。 计入当期损益的对非金融企业收取的资金 占用费 497,808.67 委托他人投资或管理资产的损益 77,320.52 1,950,000.00 经营租赁损益。 债务重组损益 646,960.45 广东金新农债务重组 所致。 企业重组费用，如安置职工的支出、整合 费用等 -2,600,000.00 主要系重大资产重组 聘请中介机构费用。 与公司正常经营业务无关的或有事项产生 的损益 3,560,000.00 除同公司正常经营业务相关的有效套期保 值业务外，持有交易性金融资产、交易性 金融负债产生的公允价值变动损益，以及 处置交易性金融资产、交易性金融负债和 可供出售金融资产取得的投资收益 453,951.80 857,596.63 期货投资产生的投资 损失和理财产品的投 资收益。 对外委托贷款取得的损益 1,237,500.00 新大牧业委托贷款利 息收入所致。 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -1,870,475.47 477,912.92 55,273.24 主要系深圳金新农公 益性捐赠支出。 减：所得税影响额 45,133.62 1,238,888.31 1,218,300.57 少数股东权益影响额（税后） 175,160.30 9,767.38 94,232.37 合计 7,948,155.97 6,863,340.36 6,015,880.82 -- 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公 开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应 说明原因 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告收入第1号——非经常性损益》定义、列举的非经常性 损益项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节 公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务 公司主要从事于猪饲料的研发、生产和销售，为客户提供饲料营养、饲料原料、动保、技术服务等综合解决方案。公司 主要饲料产品包括：猪用配合料、猪用浓缩料、猪用预混料，产品覆盖了猪的各个不同生长阶段，其中：教槽料、乳猪料和 种猪料为公司的核心产品。 报告期内，公司主要饲料生产基地共14个，分布在华东、华南、东北和华中11个省市，其双班设计总产能147万吨。2015 年度，公司累计销售饲料54.58万吨，其中猪饲料占比94.6%， 猪饲料中教保料和种猪料合计占比36%。全年实现饲料销售 收入193,659.54万元。 报告期内，公司原料贸易业务实现突破，全年完成贸易量26.43万吨，实现销售收入52,871.51万元。 2015年8月，公司通过收购控股武汉华扬药业，新涉入了动保业务。报告期内，动保业务纳入合并报表收入为1536.46万 元。 二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 股权资产 报告期内，公司股权资产较期初增加208.02%，其中：可供出售金融资产增加 27.01%，长期股权投资增加100%，主要是本年增加对河南新大牧业有限公司投资 9000万元。 固定资产 报告期内，公司固定资产较期初增加27%，主要是公司本年度收购部分公司股权增 加固定资产，在建项目竣工投产转入固定资产、购建生产设备增加固定资产价值。 无形资产 报告期内，公司无形资产较期初增加41.11%，主要是公司本年度收购的洛阳金新农、 华扬药业、盈华讯方无形资产评估增值所致。 在建工程 报告期内，公司在建工程较期初增加100.95%，主要是公司扩大投资，期末在建工 程增加所致。 2、主要境外资产情况 □ 适用 √ 不适用 三、核心竞争力分析 公司的核心竞争力主要体现在品牌、团队建设、技术创新、客户结构和产品结构等方面。 1、公司拥有良好的品牌形象 公司始终坚持“顾客第一，产品至上”质量理念，公司产品质量稳定，性价比高，口碑好，特别是在规模化猪场用户心里， 已树立了良好的品牌形象，市场竞争力优势明显。 2、拥有一只集体学习能力强劲的经营管理团队 在公司企业文化和董事长人格魅力的感召和影响下，公司拥有一支赋有共同愿景、勤奋低调、敬业务实、学习能力强劲 的经营管理团队。公司核心管理层和经营层成员大都毕业于农业类高等院校，具有较强的专业背景和素养，凭着多年对饲料 行业的理解，积累了丰富的实践经验，在超强学习能力的管理层带领下，塑造“共赢、创新、担当、低调”的集体学习型组织， 也造就了一支集体学习能力强劲的团队。 3、持续研发创新能力 公司依托众多博士、硕士为核心的研发团队的不懈努力，通过自主研发、科技成果转化等途径，形成了赋有竞争力的企 业研发创新体系。公司在高档教乳料、种猪料领域开发出了一系列极具竞争力的新产品，这些新产品的陆续投放，成为公司 盈利能力高于同行企业的重要因素之一。 4、优质的客户结构 公司致力于成为中国养猪企业首选的合作伙伴，市场、产品、客户定位非常清晰，以打造“自然为本、健康为先、安全 环保”的全程营养系统，为成长型的专业化、集团化的养猪企业提供综合的解决方案，凭借稳定的产品质量、高性价比的产 品和优质的增值服务能力，在规模化猪场的开拓方面具有竞争优势，公司饲料销售通过“经销+直销”模式，目前公司客户数 中，有30%的是直销客户，但贡献了70%的销量，直销占比行业领先。 5、优秀的产品结构 公司饲料业务核心产品主要包括教乳料、种猪料等，其占比超过30%，高毛利产品占比优于同行。为公司保持相对较高 的毛利率奠定了基础，增强了公司产品的抗风险能力。 第四节 管理层讨论与分析 一、概述 （一）2015年度经济形势 2015年，我国生猪养殖行业逐步走出了2012年以来的低迷行情，生猪价格结束了长达3年的熊市，迎来了行情的反转。 虽然猪价第一季度仍在低位运行，但4月份开始出现逆袭上涨，8月份之前猪肉价格连续四个月上涨，9月份猪价开始呈震荡 调整走势，直至11月底猪价又重启了上行通道。 原材料方面，玉米、豆粕等主要饲料原材料价格持续走低，一度创下历史低点，猪粮比不断攀升逼近，养殖企业的效益 大幅改善。 饲料方面，虽然2015年主要饲料原材料价格走低，饲料生产成本有一定的降低，但受前几年猪价的影响，生猪养殖户大 量消减存栏，甚至退出生猪养殖业，生猪存栏量处于低位。农业部数据显示，2015年12月份国内生猪存栏量同比减少9%； 能繁母猪存栏量同比减少11.4%。存栏量的减少直接抑制了猪饲料的需求。 （二）2015年度公司经营业绩 2015年，面对行业低迷、竞争加剧的市场环境，公司在五年战略规划的指引下，务实进取，紧紧把握行业发展趋势并结 合自身经营实际，在进一步巩固核心业务的基础上，不断完善产业布局，扩展新的业务领域，利用外延式扩张，持续促进公 司产业资源的高效整合，打造生猪养殖的产业链平台，通过资本市场融资平台，积极尝试。通过系列举措，较好地完成了全 年的经营计划，实现了逆势飞扬。 报告期内，公司累计销售饲料54.58万吨，较去年同期增长8.40%；实现主营业务收入250,485.31万元，较去年同期增长 26.01%；实现营业利润13,190.91万元，较去年同期增长64.78%；实现归属于母公司的净利润10,354.76万元，较去年同期增 长69.70%。报告期内公司整体经营业绩较上年有较大幅度的增长，归属于母公司的净利润实现亿元突破。 （三）2015年度公司主要工作 报告期内，公司管理层围绕年初董事会提出的经营目标，重点开展以下工作： 1、实施五年战略规划 2015年是公司五年战略规划实施的第一年，我们完成了2015年度第一期员工持股计划、精益化生产管理模式、中层干部 领导力培训、聚焦销售漏斗管理，完善健全了以销售预测、销售计划达成、和风险管理为主要内容的市场营销管理体系。 2、产业链整合取得明显成效 通过资本并购，完成盈华讯方重大资产项目重组，参股新大牧业，控股华扬动保，成立有极信息公司、前海大易、养猪 事业部，初步建立了以饲料为核心的产业链布局，整体竞争力不断提升。 3、产能布局进一步完善 浙江成农、湖北金新农相继投产，洛阳金新农顺利接收，沈阳成农新厂项目年底前完成了试运行，安徽金新农项目建设 有序推进。成立《农业部饲料质量安全管理规范》推行小组，广东金新农、长沙成农、浙江成农通过了农业部饲料质量安全 管理规范示范企业验收，精益化生产管理水平大幅提升。 4、财务管控能力不断提升 建立了基于风险预警、分层预算为技术手段的全面预算系统，覆盖至不同层级并加以过程监控，公司预算目标控制在合 理范围之内。针对客户经营与财务状况，建立了信用风险模型，财务风险得到有效管控。 5、信息化建设进一步加强 成立了有极信息公司，先后在业务定位、资源需求等方面开展了系统规划，为接下来的集团信息化，以及未来云服务、 大数据、物联网等信息化建设奠定了基础，全面引进SAP系统。 6、人力资源管理持续优化 完成了组织架构优化，干部民主生活会和民意测评实现制度化、常态化；着力打造“蓝色之路”和“深蓝之路”人才培养体 系；完成了中层干部领导力系统培训；工会通过成立各类兴趣协会，开展运动健康年活动，丰富了员工的业余文化生活，家 文化得以深入人心。 二、主营业务分析 1、概述 （1）饲料业务方面 2015年，公司饲料销售54.58万吨，同比增长8.4%，实现饲料销售收入193,659.54万元，较去年同期减少1.15%。主要是 因为成本的下降，饲料平均售价下调，导致收入有所下降；饲料毛利率为15.79%，同比上升1.72%，毛利率水平处于行业前 列，保持了较好的盈利水平。自2013年下半年以来，我国养猪行业经历了连续近22个月的深度亏损，很多中小散养专业户加 速淘汰。据国家统计局数据，2015年年末生猪存栏45,113万头，同比下降3.2%；全年生猪出栏70,825万头，同比下降3.7%； 2015年我国饲料的总产量虽说突破2亿吨大关，但猪料只有8344万吨，同比下降3.2%。 报告期内，公司继续推进和完善成本控制策略，推行精益化生产管理模式，聚焦销售漏斗管理，完善健全了以销售预测、 销售计划达成、应收账款和风险管理为主要内容的市场营销管理体系，对业务人员和产品实行优化和精简，在保证销量的前 提下大大降低了成本费用，客户质量得以提高，公司运营效率和管理效率进一步提升，公司业绩实现逆势增长。 （2）畜牧养殖业务方面 报告期内，公司实现畜牧养殖收入2,417.81万元，同期增长120.78%，实现毛利率为-13.63%。养殖收入大幅增长主要受 益于公司生猪养殖业务的发展以及生猪价格的上涨。 （3）原料贸易业务方面 报告期内，公司在原料贸易方面取得良好的业绩，实现原料贸易收入52,871.51万元，同期增长2866.48%，实现毛利率 7.97%。原料贸易主要为玉米、大豆等饲料原料的采购、销售。其实现大幅增长主要系公司充分利用国家政策，合理预测原 料价格的走势，提前布局，实现在报告期内豆粕、玉米等大宗原材料价格持续下跌的情况下的大幅增长。 （4）动物保健业务方面 2015年8月，公司收购了华扬药业51%的股权，正式进军动保行业。疫苗、兽药等动保行业处于养殖业产业链的上游， 有利于公司为客户提供更全方位的服务，进一步完善公司产业布局，促进产业资源的高效整合，实现公司战略发展规划。 报告期内，公司控股子公司华扬药业纳入合并范围，纳入公司2015年合并报表收入为1536.46万元，纳入合并利润为358.87 万元，实现毛利率为43.97%，保持良好的盈利水平。 （5）对外投资方面 报告期内，公司一方面继续推进在建项目的建设进度，另一方面公司加强对产业链上下游的优秀企业的投资并购，投资 活动明显高于往年，投资收益显著增加。 2、收入与成本 （1）营业收入构成 单位：元 2015年 2014年 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 2,504,853,176.52 100% 1,987,826,458.90 100% 26.01% 分行业 饲料加工 1,936,595,371.21 77.31% 1,959,052,399.39 98.93% -1.15% 畜牧养殖 24,178,125.91 0.97% 10,951,095.90 0.55% 120.78% 原料贸易 528,715,052.16 21.11% 17,822,963.61 0.90% 2,866.48% 动物保健 15,364,627.24 0.61% 0.00% 分产品 猪用配合料 1,495,361,714.28 59.70% 1,351,861,738.14 68.26% 10.61% 猪用预混料 85,520,006.62 3.41% 102,543,866.85 5.18% -16.60% 猪用浓缩料 273,421,501.44 10.92% 363,374,910.54 18.35% -24.75% 其他饲料 82,292,148.87 3.29% 141,271,883.86 7.13% -41.75% 养殖产品 24,178,125.91 0.97% 10,951,095.90 0.55% 120.78% 饲料原材料 528,715,052.16 21.11% 17,822,963.61 0.90% 2,866.48% 动保产品 15,364,627.24 0.61% 0.00% 分地区 华东地区 425,133,285.52 16.97% 421,744,272.92 21.30% 0.80% 华北地区 21,760,603.68 0.87% 25,900,501.26 1.31% -15.98% 华南地区 1,114,762,115.31 44.50% 732,246,422.42 36.84% 52.24% 华中地区 265,425,846.60 10.60% 185,957,388.37 9.39% 42.73% 东北地区 525,784,077.15 20.99% 505,625,984.83 25.53% 3.99% 西北地区 4,997,206.93 0.20% 11,493,709.05 0.58% -56.52% 西南地区 146,990,041.33 5.87% 104,858,180.05 5.30% 40.18% （2）占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品或地区情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年 同期增减 营业成本比上年 同期增减 毛利率比上年同 期增减 分行业 饲料加工 1,936,595,371.21 1,630,741,636.41 15.79% -1.15% -3.13% 1.72% 原料贸易 528,715,052.16 486,565,438.91 7.97% 2,866.48% 4,318.11% 4.27% 分产品 猪用配合料 1,495,361,714.28 1,305,443,632.62 12.70% 10.61% 8.23% 1.92% 猪用浓缩料 273,421,501.44 206,819,727.87 24.36% -24.75% -27.30% 2.64% 饲料原材料 528,715,052.16 486,565,438.91 7.97% 2,866.48% 4,318.11% 4.27% 分地区 华东地区 425,133,285.52 372,286,573.61 12.43% 0.80% 1.29% -0.42% 华南地区 1,114,762,115.31 945,552,858.27 15.18% 52.24% 49.35% 2.39% 华中地区 265,425,846.60 237,830,604.74 10.40% 42.73% 44.68% -1.20% 东北地区 525,784,077.15 450,131,563.11 14.39% 3.99% 8.02% -3.19% 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1年按报告期末口径调整后的主营业务数据 □ 适用 √ 不适用 （3）公司实物销售收入是否大于劳务收入 √ 是 □ 否 行业分类 项目 单位 2015年 2014年 同比增减 饲料加工 销售量 万吨 54.58 50.35 8.40% 生产量 万吨 54.28 53.11 2.20% 库存量 万吨 6.11 6.41 -4.68% 畜牧养殖 销售量 头 19,646 8,290 136.98% 生产量 头 15,768 8,942 76.34% 库存量 头 0 3,878 -100.00% 原料贸易 销售量 万吨 26.43 0.36 7,241.67% 生产量 万吨 库存量 万吨 动物保健 销售量 吨 690 419 64.68% 生产量 吨 784 571 37.30% 库存量 吨 365 341 7.04% 相关数据同比发生变动30%以上的原因说明 √ 适用 □ 不适用 报告期内，畜牧养殖行业的销售量较去年同期增加136.98%，主要是因为本公司下属子公司加农（上海）畜牧科技有限 公司设立下属子公司扬州加农畜牧科技有限公司，销量规模较大所致。 报告期内，畜牧养殖行业的库存量较去年同期减少100%，主要是因为报告期末已处理扬州加农畜牧科技有限公司，各 养殖公司无库存量。 报告期内，原料贸易销售量同比增加7241.67%，主要是因为本公司控股子公司深圳市前海易诚贸易有限公司规模扩大 所致。 动物保健：本报告披露的2015年动保收入、利润及销售量、生产量、库存量数据为第四季度的数据，2014年亦为同期相 比2014年第四季度的数据。 （4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 □ 适用 √ 不适用 （5）营业成本构成 行业和产品分类 单位：元 行业分类 项目 2015年 2014年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 饲料加工 销售成本 1,630,741,636.41 75.72% 1,683,367,002.61 98.66% -3.13% 畜牧养殖 销售成本 27,472,550.58 1.28% 11,769,609.12 0.69% 133.42% 原料贸易 销售成本 486,565,438.91 22.60% 11,012,983.60 0.65% 4,318.11% 动物保健 销售成本 8,608,790.48 0.40% 单位：元 产品分类 项目 2015年 2014年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 猪用配合料 销售成本 1,305,443,632.62 60.62% 1,206,143,000.56 70.69% 8.23% 猪用预混料 销售成本 51,176,083.94 2.38% 64,155,547.87 3.76% -20.23% 猪用浓缩料 销售成本 206,819,727.87 9.60% 284,466,416.89 16.67% -27.30% 其他饲料 销售成本 67,302,191.98 3.12% 128,602,037.29 7.54% -47.67% 养殖产品 销售成本 27,472,550.58 1.28% 11,769,609.12 0.69% 133.42% 饲料原材料 销售成本 486,565,438.91 22.60% 11,012,983.60 0.65% 4,318.11% 动保产品 销售成本 8,608,790.48 0.40% 合计 2,153,388,416.38 1,706,149,595.33 说明 （6）报告期内合并范围是否发生变动 √ 是 □ 否 公司本年纳入合并财务报表范围的子公司共有28家，详见第十节“财务报告”中的附注九“其他主体中的权益”。公司本年 度合并范围比上年度增加12家，减少4家，详见第十节“财务报告”中的附注八“合并范围的变更”。 （7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 √ 适用 □ 不适用 2015年8月，公司通过收购华中地区知名的专家型兽药企业武汉华扬药业，新涉入了动保业务，纳入公司2015年合并报 表收入为1536.46万元，占公司营业收入的比重为0.61%，实现毛利率为43.97%。 （8）主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元） 569,494,295.03 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 22.74% 公司前5大客户资料 序号 客户名称 销售额（元） 占年度销售总额比例 1 客户一 242,490,838.91 9.68% 2 客户二 161,054,772.51 6.43% 3 客户三 81,741,962.17 3.26% 4 客户四 44,604,707.98 1.78% 5 客户五 39,602,013.46 1.58% 合计 -- 569,494,295.03 22.74% 主要客户其他情况说明 √ 适用 □ 不适用 前五名客户中，客户四和客户五为公司关联方，已按日常关联交易审议和披露。公司董事、监事、高级管理人员、核心 技术人员、持股5%以上股东和其他关联方在主要客户中未直接或间接拥有权益。 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元） 205,401,370.35 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 10.54% 公司前5名供应商资料 序号 供应商名称 采购额（元） 占年度采购总额比例 1 供应商一 67,187,982.20 3.45% 2 供应商二 43,425,103.97 2.23% 3 供应商三 37,131,279.57 1.90% 4 供应商四 30,135,162.92 1.55% 5 供应商五 27,521,841.69 1.41% 合计 -- 205,401,370.35 10.54% 主要供应商其他情况说明 □ 适用 √ 不适用 3、费用 单位：元 2015年 2014年 同比增减 重大变动说明 销售费用 95,993,595.61 91,928,549.82 4.42% 主要是公司扩大经营规模，销售经营 各项费用增加所致。 管理费用 126,000,251.36 106,973,287.55 17.79% 主要是由于公司经营规模扩大，公司 管理体系改造升级发生费用所致。 财务费用 11,875,341.95 -2,082,917.94 670.13% 主要是增加银行借款导致财务费用 增加。 4、研发投入 √ 适用 □ 不适用 报告期内，公司继续坚持对研发的持续投入，2015年公司发生研发支出3,039.79万元，占营业收入的1.21%。公司进一 步加强研发团队的建设，引进了一批动物营养学、畜牧兽医学硕士、博士等技术人才，优秀人才的输入保证了公司产品的核 心技术优势和价值呈现。报告期内，公司开展了仔猪料、种猪料、发酵料等17个项目研究。2015年公司成功申请颗粒饲料冷 却筛分系统等7项实用新型技术专利和3项发明专利。这些项目研发成果的取得与应用有利于公司产品中新型原料的开发使 用，改善公司产品品质，降低生产成本，为客户打造专业的个性化养殖模式与综合解决方案，充分挖掘生产潜力，提升养殖 生产效益。未来公司将继续着眼于行业的全面可持续发展，以核心技术为支撑，创新产品研发，内部强化协调，外部合作交 流，开创开放、合作、高效、共赢新局面。 公司研发投入情况 2015年 2014年 变动比例 研发人员数量（人） 37 22 68.18% 研发人员数量占比 2.10% 1.63% 0.47% 研发投入金额（元） 30,397,863.62 41,260,502.15 -26.33% 研发投入占营业收入比例 1.21% 2.08% -0.87% 研发投入资本化的金额（元） 0.00 0.00 0.00% 资本化研发投入占研发投入 的比例 0.00% 0.00% 0.00% 研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因 □ 适用 √ 不适用 研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明 □ 适用 √ 不适用 5、现金流 单位：元 项目 2015年 2014年 同比增减 经营活动现金流入小计 2,618,004,752.74 1,918,620,463.29 36.45% 经营活动现金流出小计 2,332,378,978.56 1,928,250,917.30 20.96% 经营活动产生的现金流量净 额 285,625,774.18 -9,630,454.01 -3,065.86% 投资活动现金流入小计 304,169,545.40 349,267,895.10 -12.91% 投资活动现金流出小计 575,129,765.61 415,552,452.96 38.40% 投资活动产生的现金流量净 额 -270,960,220.21 -66,284,557.86 308.78% 筹资活动现金流入小计 868,492,023.02 1,250,000.00 69,379.36% 筹资活动现金流出小计 268,772,711.95 61,852,120.21 334.54% 筹资活动产生的现金流量净 额 599,719,311.07 -60,602,120.21 -1,089.60% 现金及现金等价物净增加额 614,384,866.71 -136,517,016.58 -550.04% 相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明 √ 适用 □ 不适用 经营活动产生的现金流量净额为2.85亿元，同比增长3065.86%。经营活动产生的现金流量净额主要来源于公司实现的净 利润产生的现金流，公司本期实现净利润的增长使经营活动产生的现金流量净额增长。 投资活动现金流出小计同比增长38.40%，主要是公司报告期内投资盈华讯方、华扬药业、洛阳金新农产生的现金流出 所致。 筹资活动现金流入小计同比增长69379%，主要系公司本期吸收投资及借款产生的现金流入增加所致；筹资活动现金流 出小计同比增长334%，主要系偿还债务支付的现金流出增加所致。 报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 □ 适用 √ 不适用 三、非主营业务分析 □ 适用 √ 不适用 四、资产及负债状况分析 1、资产构成重大变动情况 单位：元 2015年末 2014年末 比重增 减 重大变动说明 金额 占总资产 比例 金额 占总资 产比例 货币资金 773,834,069.07 31.67% 159,449,202.36 15.98% 15.69% （1）公司经营活动产生的现金流量 显著增加，营业收入现金流入增加 及报告期末公司减少原料备货现金 流出；（2）收到金新农2015年第一 期员工持股计划募集资金。 应收账款 174,039,647.58 7.12% 134,215,077.73 13.45% -6.33% 主要系公司经营规模扩大，规模化 养猪场的直销客户增加，营业收入 增长所致。 存货 150,557,495.68 6.16% 147,925,373.00 14.83% -8.67% 主要系2015年末原料价格持续走 低，饲料板块公司减少生产用原材 料备货所致。 长期股权投 资 102,732,268.91 4.20% 0.00% 4.20% 主要系报告期内投资河南新大牧业 及取得相应的投资收益所致。 固定资产 298,596,155.94 12.22% 235,106,840.29 23.56% -11.34% 主要系公司本年度收购部分公司股 权增加固定资产，在建项目竣工投 产转入固定资产、购建生产设备增 加所致 在建工程 95,967,645.39 3.93% 47,757,428.69 4.79% -0.86% 主要系公司扩大投资，期末正在建 设的工程增加所致。 短期借款 280,000,000.00 11.46% 0.00% 11.46% 主要系公司本期借款增加所致。 长期借款 29,835,000.00 1.22% 0.00% 1.22% 主要系公司本期借款增加所致。 2、以公允价值计量的资产和负债 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 期初数 本期公允价值 变动损益 计入权益的累 计公允价值变 动 本期计提的减 值 本期购买金额 本期出售金额 期末数 金融资产 2、衍生金融资 产 0.00 546,420.00 85,860,000.00 79399259.88 6,303,870.00 上述合计 0.00 546,420.00 85,860,000.00 79399259.88 6,303,870.00 金融负债 0.00 0.00 报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化 □ 是 √ 否 五、投资状况分析 1、总体情况 √ 适用 □ 不适用 报告期投资额（元） 上年同期投资额（元） 变动幅度 805,502,100.00 190,655,209.48 322.49% 2、报告期内获取的重大的股权投资情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 被投 资公 司名 称 主要 业务 投 资 方 式 投资金 额 持股 比例 资金 来源 合作方 投 资 期 限 产品 类型 截至 资产 负债 表日 的进 展情 预计 收益 本期 投资 盈亏 是 否 涉 诉 披 露 日 期 （ 如 披露索引 （如有） 况 有） 河南 省新 大牧 业有 限公 司 家畜 禽养 殖 增 资 90,000,000.00 30.00% 自有 资金 河南省 新大牧 业有限 公司 长 期 股权 完成 4,500,000.00 12,732,268.91 否 2015年 07 月 01 日 《证券时 报》、《上海 证券报》、 《中国证 券报》及巨 潮资讯网， 公告编号： 2015-060 武汉 华扬 动物 药业 有限 责任 公司 兽药 的研 发、 生产 与销 售 收 购 99,450,000.00 51.00% 自有 资金 张金 林、马 立保、 王伟 俊、黄 炳堂、 姜国 焱、杨 剑6名 自然人 长 期 股权 完成 3,000,000.00 3,588,679.18 否 2015年 08 月 18 日 《证券时 报》、《上海 证券报》、 《中国证 券报》及巨 潮资讯网， 公告编号： 2015-078 深圳 市盈 华讯 方通 信技 术有 限公 司 信息 技术 服务 收 购 524,800,000.00 80.00% 发行 股份 购买 资产 蔡长 兴、蔡 亚玲、 众富盈 邦合伙 企业 长 期 股权 完成 0.00 0.00 否 2015年 05 月 12 日 《证券时 报》、《上海 证券报》、 《中国证 券报》及巨 潮资讯网， 公告编号： 2015-040 洛阳 金新 农新 大饲 料有 限公 司 饲料 生产 及销 售 收 购 36,940,700.00 65.00% 自有 资金 河南六 和饲料 有限公 司 长 期 股权 完成 500,000.00 351,104.71 否 2015年 10 月 26 日 《证券时 报》、《上海 证券报》、 《中国证 券报》及巨 潮资讯网， 公告编号： 2015-107 合计 -- -- 751,190,700.00 -- -- -- -- -- -- 8,000,000.00 16,672,052.79 -- -- -- 注：报告期内，盈华讯方利润表未纳入公司合并范围，对公司利润不构成影响。 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 □ 适用 √ 不适用 4、以公允价值计量的金融资产 √ 适用 □ 不适用 单位：元 资产类别 初始投 资成本 本期公允 价值变动 损益 计入权益 的累计公 允价值变 动 报告期内购 入金额 报告期内售 出金额 累计投资 收益 期末金额 资金来 源 期货 546,420.00 85,860,000.00 79399259.88 -703290.12 6,303,870.00 自有资 金 合计 0.00 546,420.00 0.00 85,860,000.00 79399259.88 -703290.12 6,303,870.00 -- 5、募集资金使用情况 √ 适用 □ 不适用 （1）募集资金总体使用情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 募集 年份 募集 方式 募集资 金总额 本期已使 用募集资 金总额 已累计使 用募集资 金总额 报告 期内 变更 用途 的募 集资 金总 额 累计变 更用途 的募集 资金总 额 累计 变更 用途 的募 集资 金总 额比 例 尚未使用 募集资金 总额 尚未使用募 集资金用途 及去向 闲置 两年 以上 募集 资金 金额 2011 年 首次 公开 发行 股票 54,542.4 2,494.94 53,122.64 0 0 0.00% 4,701.14 已签订三方 及四方监管 协议，存放于 各募集资金 项目专户，并 正按募集资 金使用计划 实施。 0 2015 年 非公 开发 行 32,493 9,184 9,184 0 0 0.00% 23,313.06 已签订三方 监管协议，存 放于各募集 资金项目专 户，并正按募 0 集资金使用 计划实施。 合计 -- 87,035.4 11,678.94 62,306.64 0 0 0.00% 28,014.2 -- 0 募集资金总体使用情况说明 （一）2011年首次公开发行股票 经中国证券监督管理委员会《关于核准深圳市金新农饲料股份有限公司首次公开发行股票的批复》（证监许可 [2011]66号）核准，本公司首次公开向社会发行人民币普通股（A股）2400万股，每股面值1.00元。其中，网下向询价 对象配售480万股，网上申购定价发行1920万股。本次发行价格为24.00元/股，募集资金总额57,600.00万元，扣除发 行费用3,057.60万元后，实际募集资金净额为 54,542.40万元。实际募集资金净额54,542.40万元超过《首次公开发行股 票招股说明书》中披露的计划募投项目资金33,820.77万元的部分，即金新农本次超募资金金额为20,721.63万元。该募 集资金已于2011年2月14日全部到位，业经中审国际会计师事务所有限公司审验，并出具了中审国际验字[2011]01020071 《验资报告》。 截至2015年12月31日，公司累计已使用募集资金53,122.64万元，尚未使用的募集资金余额为4701.14万元，其 中，超募资金20,721.63万元及其孳生的利息已于2012年全部使用完毕。 （二）2015年非公开发行股票 经中国证券监督管理委员会《关于核准深圳市金新农饲料股份有限公司向蔡长兴等发行股份购买资产并募集配套资 金的批复》（证监许可[2015]2605号文）核准，公司向蔡长兴发行30,126,087股股份、向蔡亚玲发行2,317,391股股份、 向众富盈邦发行4,634,782股股份购买相关资产以及非公开发行不超过35,895,459股（每股面值1元）新股募集本次发 行股份购买资产的配套资金。募集配套资金总额为339,929,996.73元，扣除承销费用15,000,000元，实际募集资金 324,929,996.73元。该募集资金已于2015年12月3日全部到位，业经众环海华会计师事务所（特殊普通合伙）审验， 并出具了众环验字（2015）010125号《验资报告》。本次新增股份于2015年12月23日在深圳证券交易所上市。 截止2015年12月31日，已使用非公开发行募集资金支付现金对价9184万元，剩余23,313.06万元用于支付现金 对价余款及补充公司流动资金。 截止2016年1月31日，非公开发行股份募集资金已全部使用完毕，两个募集资金专户已分别于2016年3月2日、 2016年3月4日注销。 （2）募集资金承诺项目情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 承诺投资项目和超募 资金投向 是否已变 更项目 (含部分 变更) 募集资金 承诺投资 总额 调整后投 资总额 (1) 本报告期 投入金额 截至期末 累计投入 金额(2) 截至期末 投资进度 (3)＝ (2)/(1) 项目达到 预定可使 用状态日 期 本报告期 实现的效 益 是否达到 预计效益 项目可行 性是否发 生重大变 化 承诺投资项目 广东金新农年产23 万吨猪饲料项目 是 15,203.46 11,173.01 0 11,175.42 100.02% 2013年 05月31 日 3,244.3 是 否 长沙成农年产10万吨 猪饲料项目 否 9,995.91 6,129.24 0.1 6,358.75 103.74% 2011年 09月30 日 27.48 是 否 哈尔滨远大牧业年产 6万吨猪饲料项目 否 2,000 2,000 0 2,051.58 102.58% 2014年 05月31 日 981 是 否 金新农研发中心与总 部办公大楼项目 是 6,621.4 9,141.4 2,494.85 5,350.74 58.53% 2017年 12月31 日 否 否 承诺投资项目小计 -- 33,820.77 28,443.65 2,494.95 24,936.49 -- -- 4,252.78 -- -- 超募资金投向 不适用 归还银行贷款（如有） -- 5,100 -- -- -- -- （未完）  |