[年报]唐德影视:2015年年度报告
浙江唐德影视股份有限公司 2015年年度报告全文 浙江唐德影视股份有限公司 2015年年度报告 公告编号：2016-038 2016年 04月 1 浙江唐德影视股份有限公司 2015年年度报告全文 第一节重要提示、目录和释义 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的 真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和 连带的法律责任。 公司负责人吴宏亮、主管会计工作负责人郑敏鹏及会计机构负责人 (会计主 管人员)张清华声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 公司年度报告涉及的未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质 承诺，投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并请理解计划、预 测与承诺之间的差异。 2 浙江唐德影视股份有限公司 2015年年度报告全文 风险提示 1、影视剧产品适销性的风险 影视剧是一种文化产品，观众主要根据自己的主观偏好和生活经验来决定是否观看影视剧作品。观众 对影视剧作品的接受程度，最终体现为电视剧收视率或电影票房收入等指标。由于对观众主观偏好的预测 是一种主观判断，若公司不能及时、准确把握观众主观偏好变化，公司的影视剧作品有可能因题材定位不 准确、演职人员风格与影视剧作品不相适应等原因，不被市场接受和认可，进而对公司的财务状况和经营 业绩产生不利影响。 2、监管政策风险 由于影视剧的意识形态属性，我国政府对影视剧行业实施较为严格的监管。中国电视剧行业的监管职 责主要由国家新闻出版广电总局和省级广播电影电视行政管理部门承担，监管内容主要包括电视剧制作资 格准入、电视剧备案公示和摄制行政许可、电视剧内容审查、电视剧播出管理等方面。 在电影制作、发行业务方面，我国政府也对电影制作和发行资格准入、电影备案公示和摄制行政许可、 电影内容审查、电影发行和放映许可等方面进行监管。 国家的监管政策可能对公司影视剧业务策划、制作、发行等各个环节均会产生直接影响。目前，中国 影视剧行业的监管政策正处在不断调整的过程中。一方面，如果未来资格准入和相关监管政策进一步放宽， 影视剧行业将会面临更为激烈的竞争，外资制作机构、进口影视剧可能会对国内影视剧制作业造成更大冲 击；另一方面，如果公司未能遵循这些监管政策，将受到行政处罚，包括但不限于：责令停止制作、没收 从事违法活动的专用工具、设备和节目载体、罚款，情节严重的还将被吊销相关许可证，从而对公司的业 务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。 3、影视剧作品审查风险 根据《广播电视节目制作经营管理规定》和《电视剧内容管理规定》，依法设立的电视剧制作机构取 得《广播电视节目制作经营许可证》后从事电视剧摄制工作必须经过国家新闻出版广电总局的备案公示并 取得制作许可后方可进行。根据《电视剧内容管理规定》，电视剧实行内容审查和发行许可制度，即电视 剧摄制完成后，必须经国家新闻出版广电总局或省级广播电影电视行政管理部门审查通过并取得《电视剧 发行许可证》之后方可发行。根据《电视剧内容管理规定》，电视台对其播出电视剧的内容，应该按照《电 视剧内容管理规定》的内容审核标准，进行播前审查和重播重审。国家新闻出版广电总局可以对全国电视 台播出电视剧的总量、范围、比例、时机、时段等进行宏观调控。 在电影制作、发行业务方面，我国政府也对电影备案公示和摄制行政许可、电影内容审查、电影发行 和放映许可等方面进行监管。 如果公司未来不能完全贴合政策导向，则面临影视剧作品无法进入市场的风险，可能造成财务损失。 具体而言，一是剧本不能通过广播电影电视行政管理部门备案时，公司将会损失策划和剧本相关费用；二 是拍摄完成的影视剧无法通过发行审核时，公司将损失全部影视剧制作成本；三是影视剧取得《电视剧发 行许可证》或《电影片公映许可证》后无法播映或放映时，公司将损失影视剧制作成本和发行费用。 4、电视剧业务受“一剧两星”政策影响的风险 卫视综合频道电视剧首轮播出模式可以概括为“ N+X”模式，其中， “N”为电视剧首轮播出中在黄金 时段播出的频道数量，“X”为该剧此轮播出中在其他时段播出的频道数量。 2014年 4月 15日，国家新闻 出版广电总局在 2014年全国电视剧播出工作会议上宣布，自 2015年 1月 1日开始，将对卫视综合频道黄 3 浙江唐德影视股份有限公司 2015年年度报告全文 金时段电视剧播出方式进行调整。具体内容包括：同一部电视剧每晚黄金时段联播的卫视综合频道不得超 过两家，同一部电视剧在卫视综合频道每晚黄金时段播出不得超过二集。上述政策简称为“一剧两星 ”， 其将取代已实施 10年的“4+X”播出政策。“一剧两星”播出政策一方面意味着播出容量的增加，但另一 方面亦意味着电视剧制作企业最多只能将首轮黄金时段播映权同时卖给两家卫视，相比原有四家卫视联播 不利于平摊制作成本。由于黄金时段首轮播映权价格远大于非黄金时段首轮播映权价格，这使得那些通过 高投入模式制作的电视剧面临首轮卫视播映权价格下降的风险。长期来看，“一剧两星”政策将会对电视 剧制作业的竞争格局产生深远影响，但如果公司不能有效应对，将有可能无法在未来竞争中占据有利地位。 5、电视剧制作行业竞争不断加剧的风险 电视剧制作属于充分竞争的行业。根据国家新闻出版广电总局的统计，截至 2015年 3月，持有 2015 年度《电视剧制作许可证（甲种）》的机构有 133家，可以申领 2015年度《电视剧制作许可证（乙种）》 的军队系统制作机构有 8家，持有 2015年度《广播电视节目制作经营许可证》的机构有 8,563家，电视剧 制作机构数量自 2007年以来呈逐年上升之势。 目前，行业内实力雄厚的企业已经具备年产数百集电视剧的能力，并且其作品大部分能在卫视黄金时 段播出，产品销售价格较高，盈利能力较强。如果公司在激烈的市场竞争中不能及时提高创作能力、制作 水平和电视剧产品质量，公司将面临市场份额下降及经营业绩下滑的风险。 6、电视栏目业务拓展未达到预期的风险 公司积极拓展电视栏目制作和运营业务。电视栏目业务与影视剧业务经营存在一定差异，电视栏目较 为注重栏目运营工作，其对人才团队、管理模式均有着不同的要求。公司电视栏目制作和运营业务尚处于 初期开拓阶段，面临着激烈的市场竞争，短期内存在因业务开拓达不到预期，进而对财务状况和经营业绩 产生不利影响的风险。 7、《“......好声音”协议》履约风险为抢抓有限的优质电视节目 IP资源，加快 产业深度布局，学习、消化全球先进的电视节目开发和运营经验，公司于 2016年 1月 28日与全球领先的 电视节目制作和运营企业 Talpa Media B.V及其全资子公司 Talpa Global B.V（Talpa Media B.V、Talpa Global B.V合称为 Talpa）签署《 “......好声音”协议》，分期支付 6,000万美元向 Talpa购买约定期限内（在符合协 议约定前提的情况下为协议生效之日起 4年）“......好声音”节目许可和应用权利。 鉴于协议合同金额较大，履行期限较长，尽管合同各方均具有履约能力，但在协议履行过程中，国家 有关电视节目监管政策的变化、协议各方自身经营情况的变化都会影响到协议的履行；此外，政治、经济、 文化领域等还存在其他不可预计的或不可抗力等因素，亦有可能会导致合同无法全部履行。 2015年度利润分派预案 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以 16,000万股为基数，向全体股东每 10股派发现金 红利 0.8元（含税），送红股 0股（含税），以资本公积金向全体股东每 10股转增 0股。 4 浙江唐德影视股份有限公司 2015年年度报告全文 目录 第一节重要提示、目录和释义 ........................................................................................................ 8 第二节公司简介和主要财务指标 .................................................................................................. 11 第三节公司业务概要 ...................................................................................................................... 14 第四节管理层讨论与分析 .............................................................................................................. 29 第五节重要事项 .............................................................................................................................. 50 第六节股份变动及股东情况 .......................................................................................................... 55 第七节优先股相关情况 .................................................................................................................. 55 第八节董事、监事、高级管理人员和员工情况 .......................................................................... 56 第九节公司治理 .............................................................................................................................. 62 第十节财务报告 .............................................................................................................................. 68 第十一节备查文件目录 ................................................................................................................ 150 5 浙江唐德影视股份有限公司 2015年年度报告全文 释义 释义项指释义内容 公司、唐德影视指浙江唐德影视股份有限公司 唐德电影指北京唐德国际电影文化有限公司 唐德传媒指北京唐德国际文化传媒有限公司 东阳鼎石指东阳鼎石影视文化有限公司 龙源广告指北京龙源盛世影视广告有限公司 凤凰经纪指北京唐德凤凰演艺经纪有限公司 上海鼎石指上海鼎石影业有限公司 声动唐德指北京声动唐德影视科技有限公司 唐德云梦指北京唐德云梦文化传媒有限公司 唐德灿烂指北京唐德灿烂影视文化有限公司 邦视传媒指北京邦视文化传媒有限公司，原名北京鼎石天辰文化传媒有限公司 新疆诚宇指新疆诚宇文化传媒有限公司 上海悠闲指上海悠闲影视传媒有限公司 唐德国际指唐德国际娱乐有限公司 东阳分公司指浙江唐德影视股份有限公司东阳分公司 北京文化咨询分公司指浙江唐德影视股份有限公司北京文化咨询分公司 股东大会指浙江唐德影视股份有限公司股东大会 董事会指浙江唐德影视股份有限公司董事会 监事会指浙江唐德影视股份有限公司监事会 中华人民共和国，在本预案中，除非特别说明，特指中华人民共和国 大陆地区 中国/我国/全国/国内指 中国证监会指中国证券监督管理委员会 财政部指中华人民共和国财政部 《公司法》指《中华人民共和国公司法》 《公司章程》指《浙江唐德影视股份有限公司章程》 A股指每股面值人民币 1.00元的人民币普通股 本期、报告期指 2015年 1月 1日至 2015年 12月 31日 元指人民币元 IP 指 Intellectual Property，知识产权 6 浙江唐德影视股份有限公司 2015年年度报告全文 艺恩咨询 艺恩国际信息咨询有限公司，为娱乐产业信息咨询机构，其提供数据 信息、研究咨询、媒体会议等产品，服务于电影、电视剧、新媒体、 娱乐营销等领域客户 指 在某个时段收看某个电视节目的目标观众人数占总目标人群的比重， 以百分比表示。一般由第三方数据调研公司，通过电话、问卷调查、 机上盒或其他方式抽样调查来得到收视率 收视率指 19:00至 21:00，这一时段的收视率在全天中最高，又称“黄金时间段” 或“黄金档” 黄金时段指 在影视剧联合摄制各方中，负责剧组的组建、具体拍摄工作以及资金 的管理和摄制成本核算的一方 执行制片方指 在影视剧联合摄制各方中，将部分的资金投入到联合拍摄的执行制片 方，并按照约定获得版权以及相应的投资收益的一方，其一般不参与 具体的摄制管理 非执行制片方指 采用卫星传输标准的电视频道，信号通过卫星传输可以覆盖多个地区 或全国 卫视指 电视剧在拍摄之前经过国家新闻出版广电总局的备案公示后取得的 行政性许可文件，包括《电视剧制作许可证（乙种）》和《电视剧制 作许可证（甲种）》。电视剧只有在取得该许可证后方可拍摄 电视剧制作许可证指 电视剧摄制完成后，经国家新闻出版广电总局或省级广播电影电视行 政管理部门审查通过后取得的行政性许可文件，只有取得发行许可证 后方可发行电视剧 电视剧发行许可证指 电影摄制完成后，经国家新闻出版广电总局或省级广播电影电视行政 管理部门审查通过后取得的行政性许可文件，电影只有取得该许可证 后方可公映 电影片公映许可证指 经由导演处理，用于演出的影视剧的脚本或演出本，由对白、场景、 情节、动作等舞台指示组成，是影视剧艺术创作的基础 剧本指 7 浙江唐德影视股份有限公司 2015年年度报告全文 第二节公司简介和主要财务指标 一、公司信息 股票简称唐德影视股票代码 300426 公司的中文名称浙江唐德影视股份有限公司 公司的中文简称唐德影视 公司的外文名称（如有） Zhejiang Talent Television and Film Co., Ltd. 公司的法定代表人吴宏亮 注册地址浙江省横店影视产业实验区 C3-028 注册地址的邮政编码 322118 办公地址北京市海淀区花园路 16号 办公地址的邮政编码 100088 公司国际互联网网址 www.tangde.com.cn 电子信箱 investor@tangde.com 二、联系人和联系方式 董事会秘书证券事务代表 姓名李兰天王婷婷 联系地址北京市海淀区花园路 16号北京市海淀区花园路 16号 电话 18611737124 18611737114 传真 010 6236 7673 010 6236 7673 电子信箱 lilamtin@tangde.com.cn wangtingting@tangde.com.cn 三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称《上海证券报》、《中国证券报》、《证券时报》、《证券日报》 中国证监会指定的创业板信息披露网站-巨潮资讯网（网址： www.cninfo.com.cn） 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点北京市海淀区花园路 16号 四、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 8 浙江唐德影视股份有限公司 2015年年度报告全文 会计师事务所名称瑞华会计师事务所（特殊普通合伙） 会计师事务所办公地址北京市海淀区西四环中路 16号院 2号楼 4层 签字会计师姓名周卿、陆炜炜 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 √ 适用 □不适用 保荐机构名称保荐机构办公地址保荐代表人姓名持续督导期间 中泰证券股份有限公司 深圳市福田区深南大道 2008 号中国凤凰大厦 1栋 24C 俞建杰、郭忠杰 2015年 2月 17日至 2018年 12月 31日 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 □ 适用 √不适用 五、主要会计数据和财务指标 公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √否 2015年 2014年本年比上年增减 2013年 营业收入（元） 537,467,248.39 407,788,570.69 31.80% 319,327,665.99 归属于上市公司股东的净利润 112,350,107.27 85,777,743.64 30.98% 63,898,619.01（元） 归属于上市公司股东的扣除非经 104,290,238.17 79,554,161.33 31.09% 56,640,251.96 常性损益的净利润（元） 经营活动产生的现金流量净额 -124,800,638.58 -69,036,794.50 80.77% -45,010,687.41（元） 基本每股收益（元/股） 0.73 0.71 2.82% 0.53 稀释每股收益（元/股） 0.73 0.71 2.82% 0.53 加权平均净资产收益率 13.91% 26.22% -12.31% 24.73% 2015年末 2014年末本年末比上年末增减 2013年末 资产总额（元） 1,478,879,925.16 910,809,591.63 62.37% 642,613,375.71 归属于上市公司股东的净资产 868,007,365.41 346,285,015.59 150.66% 260,507,271.95（元） 六、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度第二季度第三季度第四季度 营业收入 148,718,490.62 120,039,728.25 53,876,140.95 214,832,888.57 归属于上市公司股东的净利润 30,505,702.98 23,953,525.34 17,954,954.47 39,935,924.48 9 浙江唐德影视股份有限公司 2015年年度报告全文 归属于上市公司股东的扣除非经 30,490,702.98 18,704,227.34 17,369,654.47 37,725,653.38 常性损益的净利润 经营活动产生的现金流量净额 -38,000,753.03 20,631,794.75 -29,118,744.79 -78,312,935.51 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 □ 是 √否 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、非经常性损益项目及金额 √ 适用 □不适用 单位：元 项目 2015年金额 2014年金额 2013年金额说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减 128,770.05 7,469.30 -8,366.37 值准备的冲销部分） 计入当期损益的政府补助（与企业业务密 10,280,353.00 9,119,127.87 9,686,189.11 切相关，按照国家统一标准定额或定量享 受的政府补助除外） 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -100,737.85 -678,942.04 减：所得税影响额 2,248,516.10 2,224,072.82 2,419,455.69 合计 8,059,869.10 6,223,582.31 7,258,367.05 -- 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公 开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应 说明原因 □ 适用 √不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益 项目界定为经常性损益的项目的情形。 10 浙江唐德影视股份有限公司 2015年年度报告全文 第三节公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务 公司主要从事电视剧投资、制作、发行和衍生业务；电影投资、制作、发行和衍生业务；艺人经纪及相关服务业务；影 视广告制作及相关服务业务；影视剧后期制作服务业务。公司于2015年2月完成首次公开发行A股股票并在创业板上市，上 市后，公司不断探索包括与业内专业人才成立合资公司等形式在内的新的合作模式，持续巩固和深化已有合作伙伴关系，吸 引新的合作伙伴，在巩固电视剧制作和发行核心业务优势的基础上，大力发展电影制作和发行业务，并积极拓展电视栏目制 作和运营等影视产业链的其他业务环节，不断完善产业布局。 本报告期，公司实现营业收入53,746.72万元，同比增长 31.80%；营业利润 13,585.65万元，同比增长 25.91%；利润总额 14,582.31万元，同比增长 25.61%；净利润11,225.71万元，同比增长 30.97%；归属于母公司所有者的净利润11,235.01万元， 同比增长30.98%。 报告期内公司各主要业务板块的进展情况如下： 电视剧业务方面，公司持续专注于精品电视剧制作，公司本期实现收入 36,859.94万元，主要来源于《武媚娘传奇》首轮 卫视追播、二轮、三轮及四轮卫视播映权和信息网络传播权转让收入，《左手劈刀》首轮、二轮卫视播映权和信息网络传播 权转让收入，以及《拥抱星星的月亮》首轮、二轮卫视播映权和信息网络传播权转让收入。本期共有《左手劈刀》、《拥抱 星星的月亮》、《天伦》三部剧目取得发行许可证，其中《左手劈刀》、《拥抱星星的月亮》在本期实现销售。截至本期期 末已开机拍摄，但尚未取得发行许可证的剧目包括《朱雀》、《政委》、《冯子材》、《结婚为什么》等。 电影业务方面，公司本期实现收入 11,630.03万元，主要是公司提供协助推广服务的电影《饥饿游戏 3：嘲笑鸟（上）》、 《饥饿游戏3：嘲笑鸟（下）》、《模仿游戏》于本期上映，取得协助推广服务收入。公司和美国 Dasym Entertainment，LLC 等合作拍摄的电影《绝地逃亡》已完成后期制作，计划于2016年上映。 此外，本期公司战略性进入电视栏目制作和运营市场，参与投资的《挑战者联盟》实现收入4,574.81万元，由公司制作 的第一个电视栏目作品《筑梦中国》C计划（暂定名）正在筹备之中。 二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况 主要资产重大变化说明 股权资产不适用 固定资产期末较期初增加 2,784,458.44元，增长 66.22%，主要是由于本期购置运输 设备 固定资产 无形资产期末较期初增加 430,889.79元，增长 228.45%，主要是由于本期购入商标 所有权 无形资产 在建工程不适用 2、主要境外资产情况 □ 适用 √不适用 11 浙江唐德影视股份有限公司 2015年年度报告全文 三、核心竞争力分析 公司将坚持以“弘扬民族文化，传播时代精神，促进产业发展，服务大众生活”为经营宗旨，秉承“开拓进取、整合资 源、提升管理、精益求精”的经营理念，不断提高对影视资源的整合能力和影视投资业务的盈利能力，以巩固公司在国内电 视剧行业中的领先优势，提升公司在本土电影产业中的竞争力。公司于2015年2月完成首次公开发行A股股票并在创业板上 市，不仅增强了公司的资本实力，亦大大提升了公司的品牌价值，增强了公司与产业链上下游的议价能力，公司竞争能力正 在逐步提升。 1、公司内部拥有具备丰富制片管理经验的管理层和专业人才 公司自成立以来就高度重视人才队伍的建设工作，坚持内部人才建设、培养以及外部人才合作并重的人才发展战略，在 制片人、导演、监制、编剧、演员、发行人才等方面，形成了丰富的人才储备。公司管理层大部分毕业于北京电影学院等影 视类院校，部分曾经在广电系统任职，影视剧行业平均从业年限超过 10年，具备丰富的影视剧制片管理经验和影视企业管理 经验和人脉资源，熟悉行业内编剧、导演和演员的风格和特点，了解电视台等客户以及观众需求变化，并能够根据影视剧题 材类型和目标受众配备合适的编剧、导演和演员等主创人员，进而提升影视剧作品的适销性。 2、公司拥有良好的外部人才资源集聚、整合能力 公司凭借较强的影视剧制作能力和良好的机制，在与知名编剧盛和煜、齐星、余飞、柳桦，知名导演霍建起、滕文骥， 知名演员范冰冰、赵薇、张丰毅、巍子等演艺人才的长期合作过程中，逐步建立起了信任和默契，并引入该等演艺人员作为 公司直接或间接股东，使其与公司利益趋于一致，引导产业链上下游的重要资源在公司平台上与公司业务进行有效结合。 上市后，公司通过与业内专业人才成立合资公司等方式，持续巩固和深化已有合作伙伴关系，吸引新的合作伙伴，在巩 固电视剧制作和发行核心业务优势的基础上，大力发展电影制作和发行业务，并切入电视栏目制作和运营等影视产业链的其 他业务环节，不断完善产业布局，建立了高效的一体化业务链，并初步实现了各业务环节之间整合和协同效应。此外，为满 足业务快速发展和上市公司规范治理的各项要求，公司引进了大批财务、法律、投资、宣传策划、媒体维护等方面专业人才， 为公司建设综合性文化产业集团提供全面支持。 3、公司具有较强的影视剧投资制作风险控制能力 公司具有较为准确的选题能力和良好的内容策划能力，并建立了完善的剧本采购网络。 公司十分重视影视剧题材调研和分析工作，为此及时跟踪国家新闻出版广电总局定期公布的拟摄制电视剧题材信息，并 购买了CSM电视剧收视率数据库，由专人负责分析并将分析结果提供给公司策划管理部门人员、制片人以及签约导演、编 剧和外聘策划，确保及时掌握题材分布态势、行业创作倾向和观众需求变化。公司定期召开题材规划讨论会，保证电视剧题 材规划布局的审慎性、合理性和前瞻性，以降低影视剧投资制作风险。 内容策划方面，公司影视剧内容策划分为内部策划和外部策划。内部策划一般由公司制片人以及签约导演、编剧根据对 观众和电视台的调研以及对市场的预测和把握，进行项目创意，外部策划由公司策划管理中心对文学小说和现有剧本进行筛 选，并委托给外聘策划人员进行项目策划。公司还根据不同题材聘请外部编剧以及邀请电视台电视剧采购中心人员参与评估， 以进一步提高影视剧作品的适销性。 此外，公司建立了完善的剧本采购网络，通过与知名编剧签署战略合作协议，制定并实施良好的激励机制以吸引及培养 新生代编剧，以及与数字出版企业建立合作关系等方式构建了文学作品改编权的筛选和采购渠道，形成了多层次的剧本采购 网络。 上述举措使公司电视剧作品既具有很高的发行审核通过率，又能满足观众偏好，收获较高的收视率，进而保证电视剧作 品具备较强的盈利能力。自成立以来，公司投资制作的电视剧的发行审核通过率为 100%，并且绝大部分都在中央电视台或 省级卫视频道黄金时段播出，其中部分电视剧取得了较高的收视率及较大社会反响。在湖南卫视播出的《武媚娘传奇》获2015 年度收视冠军，创多项记录，成为“现象级”作品。截至2015年12月31日，公司投资制作了30余部电视剧作品，除《车神》 外，其他已实现销售的电视剧均取得了盈利，本期公司投资制作的电视剧均实现了盈利，其中《武媚娘传奇》、《左手劈刀》、 《拥抱星星的月亮》取得了较高的盈利水平。 4、完整的业务链优势有利于发挥协同效应，提高经营效率 公司拥有以电视剧制作和发行为核心，影视产业链其他业务环节为辅的高效的一体化的业务链，并初步实现了各业务环 12 浙江唐德影视股份有限公司 2015年年度报告全文 节之间的整合和协同效应。公司通过发挥影视剧制作业务和艺人经纪及相关服务业务之间、影视剧制作业务和影视剧后期制 作服务业务之间、影视剧制作业务和影视广告制作及相关服务业务之间、电影制作业务和电影发行业务之间的协同效应，提 高了经营效率、降低了生产成本，从而提升了盈利能力。 本期公司战略性进入电视栏目制作和运营市场，希冀通过布局这一领域，向电视栏目运营、内容整合营销等下游延伸和 拓展，打通电视媒体产业链，探索电视栏目与传统影视剧业务整合协同模式，努力培育新的增长点和增长极，进一步提升公 司整体盈利水平。 5、公司拥有较强的发行能力和优质的客户资源 公司电视剧发行渠道涵盖电视台、影视剧发行企业、音像制品出版企业和网络视频服务企业等新媒体。在长期的业务发 展过程中，公司与中央电视台、浙江电视台、北京电视台、湖南电视台等国内 50多家中央和省市级电视台，乐视网信息技术 （北京）股份有限公司、北京搜狐新媒体信息技术有限公司、深圳市腾讯计算机系统有限公司、深圳市迅雷网络技术有限公 司等网络视频服务企业以及台湾地区民间全民电视股份有限公司、LEGEND ENTERTAINMENT INC.公司等海外电视台和影 视剧发行机构建立了良好的业务合作关系。 电影发行方面，公司与中国电影股份有限公司及华夏电影发行有限责任公司进行深度合作，并与全国主流电影院线建立 了良好的合作关系，逐渐形成了一套成熟的电影发行模式，为公司扩充电影发行规模提供了有力保障。 6、与同行业优秀企业的良好合作关系，进一步提升公司盈利能力和影响力 公司凭借良好的市场表现和管理团队丰富的人脉资源，与中国电影集团公司、上海上影英皇文化发展有限公司、北京耀 莱国际文化产业投资有限公司等行业内知名影视剧制作企业建立了合作关系，共同投资制作影视剧，在公司作为非执行制片 方的影视剧联合拍摄业务中获得了优质影视剧投资机会，进一步提升了公司的盈利水平和影响力。 13 浙江唐德影视股份有限公司 2015年年度报告全文 第四节管理层讨论与分析 一、概述 2015年是公司发展历程中不平凡的一年，在董事会的带领和领导下，公司于2015年2月完成首次公开A股并在深圳证券 交易所创业板上市，实现了具有里程碑意义的历史性跨越。公司董事会紧紧围绕“弘扬民族文化，传播时代精神，促进产业 发展，服务大众生活”的经营宗旨，牢牢把握稳中求进的总基调，实现了经营业绩的稳健增长，公司各项经营工作亮点纷呈， 特别是公司重点投资制作的电视剧《武媚娘传奇》获 2015年度收视冠军，创多项记录，成为“现象级”作品，大大提升了公 司的知名度和美誉度。上市以来，公司不断通过与业内专业人才成立合资公司等方式深化已有合作伙伴合作关系，吸引新的 合作伙伴，集聚和整合业内资源，持续巩固在国内电视剧行业中的领先优势，提升在本土电影产业中的竞争力，并积极布局 电视栏目制作和运营业务，综合性影视文化产业集团初步形成。 （一）业务综述 本报告期，公司实现营业收入53,746.72万元，同比增长 31.80%；营业利润 13,585.65万元，同比增长 25.91%；利润总额 14,582.31万元，同比增长 25.61%；净利润11,225.71万元，同比增长 30.97%；归属于母公司所有者的净利润11,235.01万元， 同比增长30.98%。 报告期内，公司电视剧业务实现收入 36,859.94万元，主要来源于《武媚娘传奇》首轮卫视追播、二轮、三轮及四轮卫视 播映权和信息网络传播权转让收入，《左手劈刀》首轮、二轮卫视播映权和信息网络传播权转让收入，以及《拥抱星星的月 亮》首轮、二轮卫视播映权和信息网络传播权转让收入。其中，《左手劈刀》、《拥抱星星的月亮》为首次发行，分别实现 收入6,181.51万元和 5,898.16万元，公司重点投资制作的《武媚娘传奇》本期实现收入 19,762.66万元，累计销售价格在行业内 属于较高水平。此外，公司投资制作的网络剧《终极教师2》实现收入801.89万元。 本期多部作品实现了在省级卫视频道播出，并收获良好的收视率，进一步巩固了公司在精品电视剧制作领域的领先地位。 其中，湖南卫视跨越 2014年、2015年首播电视剧《武媚娘传奇》， 2015年播出期间（ 2015年1月1日至2015年2月3日）的平均 收视率（CSM全国网）达到3.12%，平均市场份额8.24%，获年度收视冠军，创多项记录，成为“现象级”作品，浙江卫视 1.5轮跟播期间（ 2015年1月14日至2015年2月26日）的平均收视率（ CSM50城市组）亦达到 1.37%，位居同时段收视排名第二； 在北京卫视播出的《左手劈刀》播出期间（ 2015年8月26日至2015年9月18日）平均收视率 1.04%，位居同时段收视排名第二； 在深圳卫视播出的《拥抱星星的月亮》亦获得了良好的收视率和口碑。 电影业务方面，本期公司实现收入 11,630.03万元，协助推广的电影《饥饿游戏 3：嘲笑鸟（上）》、《饥饿游戏 3：嘲笑 鸟（下）》、《模仿游戏》上映，分别实现受托协助发行收入4,927.59万元、3,294.46万元和1,321.03万元。同时，公司正积 极向执行制片方方向发展，增加高投入、精制作的电影大片项目，争取早日成为行业内系统性、重要性力量。公司担任联合 执行制片方并与美国Dasym Entertainment，LLC等合作拍摄的电影《绝地逃亡》由成龙和范冰冰担任主演，预计 2016年上映。 此外，本期公司战略性进入电视栏目制作和运营市场，希冀通过布局这一领域，向电视栏目运营、内容整合营销等下游 延伸和拓展，打通电视媒体产业链，探索电视栏目与传统影视剧业务整合协同模式，努力培育新的增长点和增长极，提升公 司整体盈利水平。 本期公司参与投资的职业体验真人秀电视栏目《挑战者联盟》在浙江卫视播出，十三期节目平均收视率（CSM50城市 组）2.11%，平均市场份额 5.98%，实现收入 4,574.81万元；由公司制作的第一个电视栏目作品《筑梦中国》 C计划（暂定名） 正在筹备之中。为抢抓有限的优质电视节目IP资源，加快产业深度布局，学习、消化全球先进的电视节目开发和运营经验， 推动公司电视栏目制作和运营业务尽快做大做强，公司于2016年1月28日与Talpa Media B.V.及其全资子公司 Talpa Global B.V. 签署《“......好声音”协议》，购买其拥有的“ ......好声音”节目在中国的许可和应用权利，并于同日与 Talpa Global B.V.签 署《合作意向书》，拟通过共同设立合资公司的方式制作建立于Talpa Content B.V.节目模版的中文电视节目。 14 浙江唐德影视股份有限公司 2015年年度报告全文 （二）其他重要事项 公司于2015年2月完成首次公开发行股票并在深圳证券交易所创业板上市。上市以来，公司不断通过与业内专业人才成 立合资公司等方式深化已有合作伙伴合作关系，吸引新的合作伙伴，集聚和整合业内资源，持续巩固在国内电视剧行业中的 领先优势，提升在本土电影产业中的竞争力，并积极布局电视栏目制作和运营业务，综合性影视文化集团初步形成。 公司本期对外投资包括：1、设立全资香港子公司唐德国际娱乐有限公司； 2、设立全资子公司新疆诚宇文化传媒有限公 司；3、对子公司北京邦视文化传媒有限公司（原名“北京鼎石天辰文化传媒有限公司”）进行增资，并引入北京雅迪传媒 有限公司作为其股东，共同在电视栏目制作和运营、影视剧内容营销等业务领域展开战略合作；4、投资了著名编剧余飞创 立的上海悠闲影视传媒有限公司；5、与东阳翎刻影视策划有限公司共同投资设立上海翎刻闪耀影视制作有限公司（于2016 年2月完成设立）等。 为充分把握影视剧行业繁荣发展的市场机会，扩充优质影视剧作品产量，持续提升核心竞争力和盈利能力，经董事会审 议通过，公司披露了《非公开发行 A股股票方案》，拟非公开发行股票募集不超过 10亿元资金用于补充影视剧业务营运资金。 （三）公司内控方面工作 公司不断优化提升内控管理水平，建立和完善内部治理和组织结构，形成科学的决策、执行和监督机制，保证公司经营 管理合法合规以及经营活动的有序进行，提高经营效率和效果，提升公司整体管理和运营水平，促进企业实现发展战略。公 司通过建立良好的内部控制环境，防范、纠正错误及舞弊行为，严格控制风险，保护资产的安全、完整，保证财务报告及相 关信息真实、完整。 公司业务资质健全，拥有《广播电视节目制作经营许可证》、《摄制电影许可证》、《电视剧制作许可证（甲种）》、 《电影发行经营许可证》、《营业性演出许可证》等资质证书。公司还按照上市公司监管部门要求进一步加强了内部控制制 度建设，形成了有效且相互制衡的决策、执行和监督机制，确保国家有关法律法规、部门规章、规范性文件和公司内部规章 制度的贯彻实施。 二、主营业务分析 1、概述 参见“管理层讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。 2、收入与成本 （1）营业收入构成 单位：元 2015年 2014年 营业收入 同比增减 金额占营业收入比重金额占营业收入比重 营业收入合计 537,467,248.39 100% 407,788,570.69 100% 31.80% 分行业 电视剧业务 368,599,406.12 68.58% 375,163,104.38 92.00% -1.75% 电影业务 116,300,345.14 21.64% 27,199,933.94 6.67% 327.58% 电视栏目业务 45,748,133.94 8.51% 影视广告制作及相 关服务业务 948,457.90 0.18% 48,543.69 0.01% 1,853.82% 15 浙江唐德影视股份有限公司 2015年年度报告全文 艺人经纪及相关服 务业务 534,825.30 0.10% 5,000,000.00 1.23% -89.30% 影视后期制作业务 430,419.61 0.08% 376,988.68 0.09% 14.17% 其他 4,905,660.38 0.91% 0.00% 分地区 境内 467,382,410.52 86.96% 379,720,186.64 93.12% 23.09% 境外 70,084,837.87 13.04% 28,068,384.05 6.88% 149.69% （2）占公司营业收入或营业利润 10%以上的行业、产品或地区情况 □ 适用 √不适用 （3）公司实物销售收入是否大于劳务收入 □ 是 √否 （4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 □ 适用 √不适用 （5）营业成本构成 单位：元 2015年 2014年 营业成本 同比增减 金额占营业成本比重金额占营业成本比重 电视剧业务 212,036,914.47 61.63% 206,095,471.01 94.84% 2.88% 电影业务 95,489,782.19 27.76% 10,564,485.07 4.86% 803.88% 电视栏目业务 31,132,074.59 9.05% 影视广告制作及相 关服务业务 446,776.44 0.13% 690.00 0.00% 64,650.21% 艺人经纪及相关服 务业务 571,931.08 0.17% 278,560.25 0.13% 105.32% 影视后期制作业务 249,649.95 0.07% 366,931.85 0.17% -31.96% 其他 4,106,325.07 1.19% 合计 344,033,453.79 100.00% 217,306,138.18 100.00% 58.32% （6）报告期内合并范围是否发生变动 √ 是 □否 2015年7月，公司新投资设立全资子公司新疆诚宇文化传媒有限公司，该公司本年纳入合并财务报表合并范围。 16 浙江唐德影视股份有限公司 2015年年度报告全文 2015年9月，公司受让余飞持有的上海悠闲影视传媒有限公司51%的股权，该公司本年纳入合并财务报表合并范围。 2015年9月，公司新投资设立全资子公司唐德国际娱乐有限公司，该公司本年纳入合并财务报表合并范围。 （7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □ 适用 √不适用 （8）主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元） 253,004,304.64 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 47.07% 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元） 256,947,671.64 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 41.35% 3、费用 单位：元 2015年 2014年同比增减重大变动说明 20,099,703.45 13,855,950.46 45.06% 本期电视剧《武媚娘传奇》、《左手劈 刀》等发生宣传费用较多；销售部门 员工人数增加，加之公司提高员工薪 酬水平，导致员工薪酬同比增加 销售费用 25,582,139.44 16,328,845.50 56.67% 管理部门员工人数增加，加之公司提 高员工薪酬水平导致员工薪酬同比 增加；员工人数增加，导致办公费用、 差旅费用同比增加；由于生产经营、 对外投资需要，律师服务费等中介费 用同比增加 管理费用 14,620,044.70 31,712,823.83 -53.90% 本期以联合摄制影视剧、给予合作方 固定回报的形式进行筹资同比减少， 导致利息支出同比减少 财务费用 4、研发投入 □ 适用 √不适用 17 浙江唐德影视股份有限公司 2015年年度报告全文 5、现金流 单位：元 项目 2015年 2014年同比增减 经营活动现金流入小计 585,210,972.63 438,129,486.96 33.57% 经营活动现金流出小计 710,011,611.21 507,166,281.46 40.00% 经营活动产生的现金流量净 -124,800,638.58 -69,036,794.50 80.77% 额 投资活动现金流入小计 506,300.00 14,800.00 3,320.95% 投资活动现金流出小计 5,949,504.83 1,190,072.52 399.93% 投资活动产生的现金流量净 -5,443,204.83 -1,175,272.52 363.14% 额 筹资活动现金流入小计 865,932,800.00 357,400,000.00 142.29% 筹资活动现金流出小计 483,851,838.80 292,984,206.70 65.15% 筹资活动产生的现金流量净 382,080,961.20 64,415,793.30 493.15% 额 现金及现金等价物净增加额 252,359,954.41 -5,799,607.09 -4,451.33% 相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明 √ 适用 □不适用 2015年经营活动产生的现金流量净额为-124,800,638.58元，较上年同期 -69,036,794.50元减少 55,763,844.08元，主要是由 于公司影视剧和电视栏目项目制作规模扩大，投入增加。 2015年投资活动产生的现金流量净额为-5,443,204.83元，较上年同期 -1,175,272.52元减少 4,267,932.31元，主要是由于公 司因购买固定资产支付现金同比增加。 2015年筹资活动产生的现金流量净额为382,080,961.20元，较上年同期 64,415,793.30元增加 317,665,167.90元，主要是由 于公司收到首次公开发行股票募集资金净额418,319,149.50元，但部分被偿还以联合摄制影视剧、给予合作方固定回报的形 式进行的筹资所抵消。 报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 √ 适用 □不适用 2015年，公司净利润为 112,257,051.24元，经营活动产生的现金流量净额为 -124,800,638.58元，两者相差237,057,689.82 元，主要是本期公司扩大影视剧制作规模，导致存货增加所致。 三、非主营业务情况 □ 适用 √不适用 18 浙江唐德影视股份有限公司 2015年年度报告全文 四、资产及负债状况 1、资产构成重大变动情况 单位：元 2015年末 2014年末 比重增减重大变动说明占总资产比占总资产比 金额金额 例例 329,398,995.21 22.27% 75,437,958.80 8.28% 13.99% 本期收到首次公开发行股票募集 资金 货币资金 应收账款 400,082,327.81 27.05% 319,558,483.88 35.09% -8.04% 609,123,956.34 41.19% 396,887,165.16 43.58% -2.39% 本期电视剧《朱雀》、《政委》、《冯 子材》、《结婚为什么》和电影《玄 奘》开机拍摄，导致期末存货增 加，但部分被电视剧《武媚娘传 奇》、《左手劈刀》和《拥抱星星 的月亮》于本期实现销售，期初 存货余额随着销售收入确认部分 结转进入营业成本所抵消 存货 固定资产 6,989,144.19 0.47% 4,204,685.75 0.46% 0.01%本期购置运输设备 短期借款 284,076,000.00 19.21% 224,400,000.00 24.64% -5.43% 0.00% 54,000,000.00 5.93% -5.93% 本期因收到首次公开发行股票募 集资金，偿还部分长期借款 长期借款 2、以公允价值计量的资产和负债 □ 适用 √不适用 五、投资状况分析 1、总体情况 □ 适用 √不适用 2、报告期内获取的重大的股权投资情况 □ 适用 √不适用 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 □ 适用 √不适用 19 浙江唐德影视股份有限公司 2015年年度报告全文 4、以公允价值计量的金融资产 □ 适用 √不适用 5、募集资金使用情况 √ 适用 □不适用 （1）募集资金总体使用情况 √ 适用 □不适用 单位：万元 报告期内累计变更累计变更尚未使用 本期已使已累计使尚未使用闲置两年 募集资金变更用途用途的募用途的募募集资金 募集年份募集方式用募集资用募集资募集资金以上募集 总额的募集资集资金总集资金总用途及去 金总额金总额总额资金金额 金总额额额比例向 2015年 首次公开 发行 A股 股票 41,831.91 34,792.59 34,792.59 0 0 0.00% 7,039.32 补充影视 剧业务营 运资金项 目 0 合计 --41,831.91 34,792.59 34,792.59 0 0 0.00% 7,039.32 --0 募集资金总体使用情况说明 公司首次公开发行股票募集资金总额 456,600,000.00 元，扣除相关发行费后募集资金净额 418,319,149.50元。截至 2015 年 12 月 31 日，公司实际累计使用募集资金 347,925,861.72 元，其中本报告期内实际使用 347,925,861.72元；募集资金专用 账户余额 71,082,820.03元，其中本金 70,393,287.78元，银行利息收入扣除手续费后净额 689,532.25元。 （2）募集资金承诺项目情况 √ 适用 □不适用 单位：万元 项目达截止报项目可 截至期 承诺投资项是否已变募集资金截至期末本报告是否达到预定告期末行性是 调整后投本报告期末投资 目和超募资更项目(含承诺投资累计投入可使用期实现累计实到预计否发生 资总额(1) 投入金额进度(3) 金投向部分变更) 总额金额(2)状态日的效益现的效效益重大变 ＝(2)/(1) 期益化 承诺投资项目 补充影视剧 业务营运资否 41,831.91 41,831.91 34,792.59 34,792.59 83.17% 1,827.56 1,827.56不适用否 金项目 承诺投资项 41,831.91 41,831.91 34,792.59 34,792.59 1,827.56 1,827.56---------- 目小计 20 浙江唐德影视股份有限公司 2015年年度报告全文 超募资金投向 无 超募资金投 0 0 0 0 0 0---------- 向小计 合计 --41,831.91 41,831.91 34,792.59 34,792.59 ----1,827.56 1,827.56 ---- 未达到计划 不适用 进度或预计 收益的情况 和原因（分具 体项目） 项目可行性 无 发生重大变 化的情况说 明 超募资金的不适用 金额、用途及 使用进展情 况 募集资金投不适用 资项目实施 地点变更情 况 募集资金投不适用 资项目实施 方式调整情 况 募集资金投适用 资项目先期公司使用募集资金 150,340,195.30 元置换已预先投入募集资金投资项目的自筹资金，并于 2015 年 3月 16 日完成置换，上述事项已经公司第二届董事会第七次会议和第二届监事会第七次会议审议通过，并经独 立董事和保荐机构发表了同意意见。 投入及置换 情况 用闲置募集不适用 资金暂时补 充流动资金 情况 项目实施出不适用 现募集资金 结余的金额 及原因 尚未使用的 尚未使用的募集资金均存放于募集资金账户，将用于补充影视剧业务营运资金项目 募集资金用 21 浙江唐德影视股份有限公司 2015年年度报告全文 途及去向 募集资金使 无 用及披露中 存在的问题 或其他情况 （3）募集资金变更项目情况 □ 适用 √不适用 公司报告期不存在募集资金变更项目情况。 六、重大资产和股权出售 1、出售重大资产情况 □ 适用 √不适用 公司报告期未出售重大资产。 2、出售重大股权情况 □ 适用 √不适用 七、主要控股参股公司分析 □ 适用 √不适用 公司报告期内无应当披露的重要控股参股公司信息。 八、公司控制的结构化主体情况 □ 适用 √不适用 九、公司未来发展的展望 （一）公司所处行业的发展趋势 十二五期间，公司所处的影视剧行业在政策鼓励支持、居民人均可支配收入持续增长、消费观念持续升级和 3D、IMAX 等播映技术不断提高以及新媒体等新兴文化传播渠道不断涌现的多重因素驱动下快速发展。2016年3月，《中华人民共和国 国民经济和社会发展第十三个五年规划纲要》提出“推动文化产业成为国民经济支柱性产业”、“推进文化事业和文化产业 双轮驱动”、“大力发展创意文化产业”、“推动文化企业兼并重组”、“以先进技术为支撑、内容建设为根本，推动传统 媒体和新兴媒体在内容、渠道、平台、经营、管理等方面深度融合，建设‘内容+平台+终端’的新型传播体系，打造一批 新兴主流媒体和传播载体”，将进一步推动作为文化产业重要组成部分的影视剧行业繁荣发展。 1、电视剧行业发展趋势 根据国家新闻出版广电总局的统计，2015年中国取得发行许可证的国产电视剧共计394部16,540集，较 2014年的429部 15,983集，及 2013年的441部15,770集，部数有所下降，但集数略有上升， 2013年以来整体呈现理性回落的趋势。近年来，我 国电视剧市场规模保持平稳增长，2009年-2014年行业整体规模由52亿元增长至130亿元左右，年均复合增长率约 20%；同时， 22 浙江唐德影视股份有限公司 2015年年度报告全文 电视台广告收入总体呈增长态势，近年来略有波动， 2009年-2014年中国电视广告收入由675.82亿元增长至 1,116.19亿元，年 均复合增长率10.56%，从中长期来看，由电视台播出的电视剧市场规模增速将随电视台广告收入增速放缓而逐步回落。但 另一方面，随着市场竞争的加剧以及观众欣赏层次的提高，未来电视剧行业由规模快速扩张向品质提升整体转型的步伐将进 一步加快，有能力持续制作优质电视剧的企业将逐渐成为市场主导。 2015年以来，随着 “一剧两星”政策的落地，主要卫视主动增加了独播剧数量，同时根据自身定位加大了自制剧、定制剧 投入力度，以期形成差异化优势，塑造播出平台品牌，对制作方而言，这有利于其降低投资风险，加快资金周转，但在一定 程度上也制约了其盈利空间。卫视电视剧排播模式日趋多元化，一轮半跟播、周播等现象明显增多，推动制作方版权销售模 式日趋多元化。根据央视－索福瑞媒介研究有限公司（ CSM）调查数据， 2015年晚间19:00-21:00时段，卫视共播出内地剧 447 部，较 2014年的502部减少55部，其中首轮播出 238部，较 2014年的249部减少11部，首轮首播比例为 53.2%，较2014年的50.4% 略有增长；2015年晚间19:30-21:30时段，卫视播出电视剧中收视率超过2%的“现象级”精品电视剧占比仅为1.2%，收视率 1%-2%的优质电视剧占比5%，收视率 0.5%-1%之间的中档电视剧占比17.8%，收视率低于 0.5%的电视剧占比 76%。“一剧两 星”政策一定程度上增加了首轮播出容量的同时也进一步凸显了精品电视剧的稀缺性，随着精品剧带来的广告收入倍增效应 不断显现，优质电视剧价格仍有较大提升空间，对高成本制作的精品剧市场规模增长起到支撑作用，而中低档电视剧则面临 一定的成本分摊和销售压力，部分小型制作机构将逐步被淘汰。 2015年，在国家不断加大网络版权保护力度、移动端用户快速增长等因素的共同推动下，网络视频服务行业迅猛发展， 在线视频广告收入和付费用户量持续快速增长，网络收费点播成为网络视频服务企业新的收入增长点。根据中国互联网信息 中心（ CNNIC）统计，截至 2015年12月，中国网络视频用户数量达 5.04亿户，网络视频用户使用率为 73.2%；手机视频用户 数量达4.05亿户，手机网络视频使用率为 65.4%。根据艾瑞咨询《中国在线视频用户付费市场研究报告2015年》，2015年中 国在线视频市场规模超过400亿元，同比增长61.2%，其中在线视频广告收入 231.9亿元，占比 57.8%；用户付费收入超过 50 亿元，占比 12.8%，较2014年实现爆发性增长。视频网站等新媒体作为电视剧播出平台正扮演愈来愈重要的角色，其影响力 与日俱增，与传统电视台形成抗衡态势，一定程度上将推动精品影视剧价格进一步上升。同时， 2015年提出的“海外限剧令” 使得引入国内的海外剧被延期播放，国内视频网站争夺热门美剧、韩剧的现象降温，优质国产电视剧获得更大的发展空间。 另一方面，互联网和影视的融合不断加深，视频企业与制作方合作开发网络自制剧及影视剧衍生品的例子层出不穷，制作精 良的网络自制剧将带动视频企业在线视频广告收入和付费用户量快速增长，从而进一步增强其资本实力和市场竞争地位，形 成良性循环。 此外，市场对热门网络小说等优质 IP的争夺日趋激烈，部分制作企业着力围绕优质 IP开发影视剧作品衍生产品，完善了 影视产业生态，提升了盈利能力。 2、电影行业发展趋势 2015年以来，我国电影市场继续保持快速增长的态势。根据国家新闻出版广电总局的统计，2015年共生产故事影片686 部，同比增加68部；2015年全国电影总票房440.69亿元，同比去年的 296.39亿元，增加144.30亿元，增长48.69%。其中，国 产片票房271.36亿元，同比去年的161.55亿元，增加 109.81亿元，增长 67.97%；进口影片票房收入169.33亿元，同比去年的 134.84亿元，增加34.49亿元，增长25.58%；此外， 2015年国产影片票房份额达到61.58%，而2014年国产影片票房份额为54.51%， 国产影片的比例正在不断上升。根据中国电影报的报道， 2015年票房过亿影片共计81部，其中国产影片 47部；国产影片海外 销售收入27.7亿元，较 2014年的18.7亿元，增长 48.13%；2015年城市影院观众达到12.6亿人次，同比增长 51.81%；全年新增 影院1,200余家，新增银幕 8,035块，日均增长22块银幕，目前全国影院总数超过6,000家，全国银幕总数已达 3.16万块；全国 共有县级影院3,241家，县级影院银幕12,777块，全国影院已全部实现数字化，县级城市影院全覆盖已基本实现。 此外，政策红利持续推动电影产业健康、快速发展。 2015年11月，全国人民代表大会常务委员会第十七次会议初次审议 了《中华人民共和国电影产业促进法（草案）》，并向社会公开征求意见，标志着其距离正式出台又迈近一大步，电影产业 促进法对于电影产业发展具有里程碑式的意义，待该法律通过并实施后，将对电影产业乃至整个文化产业发展产生深远影响。 中国观众的影院观影习惯正在形成，但与其他电影产业发达的国家相比，仍然有较大差距。中国银幕总量近年来快速增 长，但目前人均拥有银幕数仍大幅低于电影产业成熟的国家。因此，中国电影票房市场仍有较大的增长潜力。随着中国观影 次数的提升以及院线建设的发展，未来3年电影市场有望保持持续繁荣。 23 浙江唐德影视股份有限公司 2015年年度报告全文 3、电视栏目行业发展趋势 近年来，受益于较高的收视播出比、巨大的广告价值和较强的话题性，以及电视栏目制播分离改革的推进，电视栏目市 场特别是综艺节目市场快速发展，景气度较高。随着社交媒体的发展，综艺节目较强的话题性和舆论效应大大提升了其广告 价值，亦有助于各家卫视特别是省级卫视塑造独特风格、构筑差异化优势、打造频道品牌、锁定差异化收视人群，因此，加 强电视栏目特别是综艺节目编播和投入日益成为卫视发展的重要目标和竞争策略。根据央视—索福瑞媒介研究有限公司的统 计，2015年全国综艺节目在各类节目中的收视比重为13%，较2014年的11.4%明显增长；中央电视台综艺节目播出比重为8.8%、 收视比重为13.3%，较2014年的8.9%和12.5%，播出比重基本持平，收视比重所有上升；省级卫视播出比重为7.0%，收视比 重为17.9%，较2014年的6.0%和14.3%均有所上升，其中，收视比重增幅高于播出比重增幅。另一方面，根据艺恩咨询统计， 2015年主流视频网站共出品自制剧57部，自制节目 55档，自制内容呈现井喷之势。此外，网台联动等传统媒体和新媒体交融 发展模式越来越多。 与电视剧制播分离实施较为充分不同，电视台播出的综艺节目目前大部分仍由电视台内部制作部门或关联企业制作，形 式以引进海外版权和真人秀为主。2015年7月14日，国家新闻出版广电总局发布《关于加强真人秀节目管理的通知》，提倡 利用中华文化元素、中华美学精神对引进节目模式进行本土化改造，鼓励具有鲜明中国特色、中国风格、中国气派的原创节 目模式，引导综艺节目从明星阵容比拼向内容创新、精良制作方向发展。未来，外部专业制作机构将有较大空间参与电视栏 目内容策划、制作，其盈利模式也将由单纯的版权授权收入转向更多地与电视台、视频网站供担收益和风险，这将对外部制 作机构形成更为有效的激励，有利于提升栏目制作质量。 （二）2016年公司整体发展战略 1、电视剧业务方面：坚持“精品剧”制作战略，着力做好重点制作电视剧《朱雀》的筹备、拍摄工作以及《政委》、 《结婚为什么》、《冯子材》剧等的后期制作和发行工作；巩固并深化与电视台、视频网站的良好合作关系，通过联合摄制 等方式开展战略合作； 2、电影业务方面：重点做好电影《绝地逃亡》的发行工作；积极发展壮大电影业务，强化电影业务的人员和资源配置， 完善电影投资、制作、宣传及发行的一系列管理流程，打造系列化电影产品，树立行业内品牌和票房号召力；通过与合作方 成立合资公司、设立并购基金等方式切入院线管理业务； 3、电视栏目业务方面：进军综艺栏目市场，重点做好《.好声音》栏目的策划、制作和运营工作以及《筑梦中国》C 计划（暂定名）的开发、发行工作；借力合作方Talpa作为全球领先的电视节目制作和运营企业所拥有的成熟电视节目开发 模式、全球化电视节目运营经验和众多优质电视节目 IP资源，推动公司电视栏目制作和运营业务尽快做大做强；同时，在尽 快学习、消化全球先进的电视节目开发和运营经验的基础上，发挥自身的业务和资源优势，和合作伙伴在把具有中国文化元 素的电视节目推向全球市场方面开展深入合作，共同推动中国文化走出去； 4、其他业务方面：加大艺人经纪业务在资金和人员等方面资源的投入，依托众多优质影视剧参演和知名艺人“传帮带” 机会，吸纳并重点培养1-2名新生代年轻艺人；通过引进人才、团队、设立合资公司等方式持续加强影视广告制作、影视剧 后期制作业务实力； 5、公司将充分利用好上市平台，与知名编剧、导演和演员等业内人才协商探索包括成立合资公司等形式在内的新的合 作模式，以期进一步巩固和深化已有合作伙伴合作关系，吸引新的合作伙伴，更好的集聚和整合业内资源，做好创意者的汇 集者、管理者和服务者； 6、着力打造原创IP，除传统的电视剧、电影以外，将IP延伸至小说、漫画、网剧、游戏等其他方面。以多样化的方式 与新媒体等开展合作，将原创IP所产生的经济效益最大化； 7、进行产业链延伸和拓展，完善业务布局，适时介入影视基金管理业务、与互联网结合的新媒体业务、内容整合营销 业务，挖掘新的业绩增长点。 （三）2016年度经营计划 1、2016年公司拟开机制作8部电视剧，具体情况如下： 24 浙江唐德影视股份有限公司 2015年年度报告全文 序号名称投资比例（拟）开机时间拍摄进度拟聘请主要演职人员 1 奔跑吧哈尼 50% 2016年2季度筹备导演：蒋家骏 2 制裁者（妙计群英） 90% 2016年2季度剧本修改待定 3 嗨！出租车 50% 2016年2季度剧本修改待定 4 东宫 80% 2016年2季度剧本修改待定 5 山东大嫂 30% 2016年3季度剧本修改待定 6 生铁开花 50% 2016年3季度剧本修改待定 7 尚宫 45% 2016年4季度剧本修改待定 8 万人的恋人 70% 2016年4季度剧本修改待定 2、2016年公司拟开机制作8部电影，具体情况如下： 序号名称投资比例（拟）开机时间预计上映时间拍摄进度拟聘请主要演职人员 1 飞虎队 50% 2016年2季度 2017年4季度筹备待定 2 禁书 50% 2016年2季度 2017年2季度筹备待定 3 雁侠行 70% 2016年2季度 2017年3季度剧本修改待定 4 披着人皮的大象 70% 2016年2季度 2017年3季度剧本修改待定 5 生命之路 50% 2016年2季度 2017年4季度剧本修改待定 6 刀风 50% 2016年3季度 2017年4季度 剧本修改待定 7 1986淘金惊魂 14,000 2016年3季度 2018年1季度剧本修改待定 8 岛上书店 2,500 2016年4季度 2018年1季度剧本修改待定 3、2016年公司计划协助推广1部电影，具体情况如下： 序号名称计划上映时间出品方拟聘请主要演职人员 1 A Monster Call 2016年3季度 Lionsgate Inc. 导演：Juan Antonio Bayona 主演：Sigourney Weaver、Felicity Jones、Liam Neeson 4、2016年公司计划投资制作3档电视栏目，具体情况如下： 序号名称拟播出平台拟聘请主要嘉宾 1 筑梦中国C计划江苏卫视成龙等 2 The Voice of China 待定待定 3 Dance Dance Dance 待定待定 （四）前期披露的发展战略和经营计划在报告期内的进展情况 不适用。 25 浙江唐德影视股份有限公司 2015年年度报告全文 （五）对公司未来发展战略和经营目标的实现产生不利影响的风险因素 1、影视剧产品适销性的风险 影视剧是一种文化产品，观众主要根据自己的主观偏好和生活经验来决定是否观看影视剧作品。观众对影视剧作品的接 受程度，最终体现为电视剧收视率或电影票房收入等指标。由于对观众主观偏好的预测是一种主观判断，若公司不能及时、 准确把握观众主观偏好变化，公司的影视剧作品有可能因题材定位不准确、演职人员风格与影视剧作品不相适应等原因，不 被市场接受和认可，进而对公司的财务状况和经营业绩产生不利影响。 2、监管政策风险 由于影视剧的意识形态属性，我国政府对影视剧行业实施较为严格的监管。中国电视剧行业的监管职责主要由国家新闻 出版广电总局和省级广播电影电视行政管理部门承担，监管内容主要包括电视剧制作资格准入、电视剧备案公示和摄制行政 许可、电视剧内容审查、电视剧播出管理等方面。 在电影制作、发行业务方面，我国政府也对电影制作和发行资格准入、电影备案公示和摄制行政许可、电影内容审查、 电影发行和放映许可等方面进行监管。 国家的监管政策可能对公司影视剧业务策划、制作、发行等各个环节均会产生直接影响。目前，中国影视剧行业的监管 政策正处在不断调整的过程中。一方面，如果未来资格准入和相关监管政策进一步放宽，影视剧行业将会面临更为激烈的竞 争，外资制作机构、进口影视剧可能会对国内影视剧制作业造成更大冲击；另一方面，如果公司未能遵循这些监管政策，将 受到行政处罚，包括但不限于：责令停止制作、没收从事违法活动的专用工具、设备和节目载体、罚款，情节严重的还将被 吊销相关许可证，从而对公司的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。 3、影视剧作品审查风险 根据《广播电视节目制作经营管理规定》和《电视剧内容管理规定》，依法设立的电视剧制作机构取得《广播电视节目 制作经营许可证》后从事电视剧摄制工作必须经过国家新闻出版广电总局的备案公示并取得制作许可后方可进行。根据《电 视剧内容管理规定》，电视剧实行内容审查和发行许可制度，即电视剧摄制完成后，必须经国家新闻出版广电总局或省级广 播电影电视行政管理部门审查通过并取得《电视剧发行许可证》之后方可发行。根据《电视剧内容管理规定》，电视台对其 播出电视剧的内容，应该按照《电视剧内容管理规定》的内容审核标准，进行播前审查和重播重审。国家新闻出版广电总局 可以对全国电视台播出电视剧的总量、范围、比例、时机、时段等进行宏观调控。 在电影制作、发行业务方面，我国政府也对电影备案公示和摄制行政许可、电影内容审查、电影发行和放映许可等方面 进行监管。 如果公司未来不能完全贴合政策导向，则面临影视剧作品无法进入市场的风险，可能造成财务损失。具体而言，一是剧 本不能通过广播电影电视行政管理部门备案时，公司将会损失策划和剧本相关费用；二是拍摄完成的影视剧无法通过发行审 核时，公司将损失全部影视剧制作成本；三是影视剧取得《电视剧发行许可证》或《电影片公映许可证》后无法播映或放映 时，公司将损失影视剧制作成本和发行费用。 4、电视剧业务受“一剧两星”政策影响的风险 卫视综合频道电视剧首轮播出模式可以概括为“ N+X”模式，其中，“ N”为电视剧首轮播出中在黄金时段播出的频道 数量，“X”为该剧此轮播出中在其他时段播出的频道数量。2014年4月15日，国家新闻出版广电总局在2014年全国电视剧 播出工作会议上宣布，自 2015年1月1日开始，将对卫视综合频道黄金时段电视剧播出方式进行调整。具体内容包括：同一部 电视剧每晚黄金时段联播的卫视综合频道不得超过两家，同一部电视剧在卫视综合频道每晚黄金时段播出不得超过二集。上 述政策简称为“一剧两星”，其将取代已实施 10年的“ 4+X”播出政策。“一剧两星”播出政策一方面意味着播出容量的增 加，但另一方面亦意味着电视剧制作企业最多只能将首轮黄金时段播映权同时卖给两家卫视，相比原有四家卫视联播不利于 平摊制作成本。由于黄金时段首轮播映权价格远大于非黄金时段首轮播映权价格，这使得那些通过高投入模式制作的电视剧 面临首轮卫视播映权价格下降的风险。长期来看，“一剧两星”政策将会对电视剧制作业的竞争格局产生深远影响，但如果 公司不能有效应对，将有可能无法在未来竞争中占据有利地位。 5、电视剧制作行业竞争不断加剧的风险 电视剧制作属于充分竞争的行业。根据国家新闻出版广电总局的统计，截至2015年3月，持有2015年度《电视剧制作许 可证（甲种）》的机构有133家，可以申领2015年度《电视剧制作许可证（乙种）》的军队系统制作机构有8家，持有2015 26 浙江唐德影视股份有限公司 2015年年度报告全文 年度《广播电视节目制作经营许可证》的机构有8,563家，电视剧制作机构数量自 2007年以来呈逐年上升之势。 目前，行业内实力雄厚的企业已经具备年产数百集电视剧的能力，并且其作品大部分能在卫视黄金时段播出，产品销售 价格较高，盈利能力较强。如果公司在激烈的市场竞争中不能及时提高创作能力、制作水平和电视剧产品质量，公司将面临 市场份额下降及经营业绩下滑的风险。 6、电视栏目业务拓展未达到预期的风险 公司积极拓展电视栏目制作和运营业务。电视栏目业务与影视剧业务经营存在一定差异，电视栏目较为注重栏目运营工 作，其对人才团队、管理模式均有着不同的要求。公司电视栏目制作和运营业务尚处于初期开拓阶段，面临着激烈的市场竞 争，短期内存在因业务开拓达不到预期，进而对财务状况和经营业绩产生不利影响的风险。 7、《“......好声音”协议》履约风险 为抢抓有限的优质电视节目 IP资源，加快产业深度布局，学习、消化全球先进的电视节目开发和运营经验，公司于 2016 年1月28日与全球领先的电视节目制作和运营企业Talpa Media B.V及其全资子公司 Talpa Global B.V（Talpa Media B.V、Talpa Global B.V合称为 Talpa）签署《“ ......好声音”协议》，分期支付 6,000万美元向 Talpa购买约定期限内（在符合协议约定前提 的情况下为协议生效之日起4年）“......好声音”节目许可和应用权利。 鉴于协议合同金额较大，履行期限较长，尽管合同各方均具有履约能力，但在协议履行过程中，国家有关电视节目监管 政策的变化、协议各方自身经营情况的变化都会影响到协议的履行；此外，政治、经济、文化领域等还存在其他不可预计的 或不可抗力等因素，亦有可能会导致合同无法全部履行。 十、接待调研、沟通、采访等活动情况 1、报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表 √ 适用 □不适用 接待时间接待方式接待对象类型调研的基本情况索引 2015年 03月 25日实地调研机构 公司竞争优势，各业务板块未来发展规划，电视剧行业发 展趋势等，详见深圳证券交易所互动易网站披露索引： http://irm.cninfo.com.cn/ircs/ssgs/companyIrmForSzse.do?st ockcode=300426 2015年 04月 21日实地调研机构 人才、资源储备，业务发展规划，影视剧制作业务流程等， 详见深圳证券交易所互动易网站披露索引： http://irm.cninfo.com.cn/ircs/ssgs/companyIrmForSzse.do?st ockcode=300426 2015年 05月 15日实地调研机构 海外市场拓展及人才引进等战略发展规划等，详见深圳证 券交易所互动易网站披露索引： http://irm.cninfo.com.cn/ircs/ssgs/companyIrmForSzse.do?st ockcode=300426 2015年 05月 18日实地调研机构 IP资源储备及开发计划等，详见深圳证券交易所互动易 网站披露索引： http://irm.cninfo.com.cn/ircs/ssgs/companyIrmForSzse.do?st ockcode=300426 27 浙江唐德影视股份有限公司 2015年年度报告全文 2015年 06月 01日实地调研机构 产业链延伸和拓展计划，视频网站快速发展对公司的影响 等，详见深圳证券交易所互动易网站披露索引： http://irm.cninfo.com.cn/ircs/ssgs/companyIrmForSzse.do?st ockcode=300426 2015年 08月 28日实地调研机构 2015年上半年经营业绩，2015年下半年经营情况，各业 务板块未来发展规划等，详见深圳证券交易所互动易网站 披露索引： http://irm.cninfo.com.cn/ircs/ssgs/companyIrmForSzse.do?st ockcode=300426 2015年 10月 14日实地调研机构 项目储备情况，公司竞争优势，行业发展趋势及公司应对 措施，“一剧两星”政策对公司的影响，收入确认政策等， 详见深圳证券交易所互动易网站披露索引： http://irm.cninfo.com.cn/ircs/ssgs/companyIrmForSzse.do?st ockcode=300426 2015年 12月 02日实地调研机构 业务发展情况及经营规划，“一剧两星”政策对公司的影 响等，详见深圳证券交易所互动易网站披露索引： http://irm.cninfo.com.cn/ircs/ssgs/companyIrmForSzse.do?st ockcode=300426 2015年 12月 03日实地调研机构 2015年第四季度业绩，公司竞争优势，业务发展规划等， 详见深圳证券交易所互动易网站披露索引： http://irm.cninfo.com.cn/ircs/ssgs/companyIrmForSzse.do?st ockcode=300426 2、报告期末至披露日期间接待调研、沟通、采访等活动登记表 √ 适用 □不适用 接待时间接待方式接待对象类型调研的基本情况索引 2016年 03月 03日实地调研机构 人才、资源储备，各业务板块 2016年发展计划，非公开 发行股票方案等 详见深圳证券交易所互动易网站披露索引： http://irm.cninfo.com.cn/ircs/ssgs/companyIrmForSzse.do?st ockcode=300426 28 浙江唐德影视股份有限公司 2015年年度报告全文 第五节重要事项 一、公司普通股利润分配及资本公积金转增股本情况 报告期内普通股利润分配政策，特别是现金分红政策的制定、执行或调整情况 √ 适用 □不适用 《公司章程》有关利润分配政策的主要内容如下： （一）利润分配原则 公司的利润分配应着眼于长远和可持续发展，综合考虑公司实际情况、发展目标，建立对投资者持续、稳定、科学的回 报规划与制度性安排，以保证股利分配政策的连续性和稳定性，应充分考虑和听取股东（特别是中小股东和公众投资者）、 独立董事和监事的意见，以现金分红为主。 （二）利润分配方式 公司可采取现金、股票、现金股票相结合或者法律许可的其他方式分配股利，现金方式优先于股票方式。具备现金分红 条件的，应当优先采取现金分红进行利润分配。 公司董事会应当综合考虑所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、盈利水平以及是否有重大资金支出安排等因素，区 分下列情形，并按照公司章程规定的程序，提出差异化的现金分红政策： 1、公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达 到80%； 2、公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达 到40%； 3、公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达 到20%。 公司发展阶段不易区分但有重大资金支出安排的，可以按照前项规定处理。 （三）公司现金分红的条件 公司实施现金分红须同时满足以下条件： 1、公司当年盈利且该年度实现的可供分配利润为正值； 2、在拟定公司利润分配方案的上一月月末，公司货币资金余额较公司拟分配现金股利的金额多出至少 1,000万元的情况 下； 3、审计机构对公司的该年度财务报告出具标准无保留意见的审计报告。 （四）现金分红比例 如无重大投资计划或重大现金支出等事项发生（募集资金项目除外），公司每年以现金方式分配的利润应不低于当年实 现的可分配利润的10%。因特殊情况无法达到上述比例的，董事会应做出特别说明，由股东大会审批。如果董事会在公司盈 利的情况下拟不进行现金分红，董事会应当在决议中说明不进行现金分红的原因。 上述重大投资计划或重大现金支出指以下情形之一： （1）公司未来12个月内拟对外投资、收购资产或购买设备累计支出达到或超过公司最近一期经审计净资产的50%，且 超过5,000万元； （2）公司未来12个月内拟对外投资、收购资产或购买设备累计支出达到或超过公司最近一期经审计总资产的30%。 29 浙江唐德影视股份有限公司 2015年年度报告全文 （五）利润分配的时间间隔 原则上公司按年度将可供分配的利润进行分配。在每个会计年度结束后，公司董事会应当先制定分配预案，并经独立董 事认可后提交董事会审议；公司董事会审议通过的公司利润分配方案，应当提交公司股东大会进行审议。必要时董事会可以 结合公司实际盈利规模、现金流量状况、发展阶段及当期资金需求，并充分听取股东（特别是中小股东及公众投资者）、独 立董事和监事的意见，提议进行中期利润分配，并经公司股东大会表决通过后实施。 （六）发放股票股利的条件 在确保足额现金分红的前提下，当公司累计未分配利润超过股本规模 30%，结合公司股本规模和公司股票价格情况，发 放股票股利有利于公司全体股东整体利益时，公司可以由董事会拟定股票股利分配预案，经股东大会审议通过后，进行股票 股利分配。公司采用股票股利进行利润分配的，应当具有公司成长性、每股净资产的摊薄等真实合理因素。 （七）利润分配政策及具体利润分配方案的制定 1、利润分配政策研究论证程序和决策机制 （1）公司因外部经营环境或者自身经营状况发生较大变化而需要调整利润分配政策的，公司董事会应以保护股东权益 为出发点，详细论证其原因及合理性，在股东提案中详细论证和说明利润分配政策调整的原因，注重对投资者利益的保护并 给予投资者稳定回报。公司制订或修改利润分配政策时，独立董事应发表独立意见。独立董事可以征集中小股东对分红政策 调整方案的意见，并直接提交董事会审议。 （2）监事会应当对利润分配调整方案提出明确书面意见，同意利润分配调整方案的，应经全体监事过半数通过；如不 同意利润分配调整方案的，监事应提出不同意的事实、理由，并可建议董事会重新制定利润分配调整方案。 （3）董事会应就制订或修改利润分配政策做出预案，该预案应经全体董事过半数以上表决通过方可提交股东大会审议。 股东大会审议制订或修改利润分配政策的议案时，应当由出席股东大会的股东（包括股东代理人）所持表决权的2/3以上通 过，且调整后的利润分配政策不得违反中国证监会和公司上市的证券交易所的有关规定。股东大会对利润分配调整方案进行 审议时，应当通过多种渠道主动与股东特别是中小股东进行沟通和交流，充分听取中小股东的意见和诉求，并及时答复中小 股东关心的问题。 2、具体利润分配方案的制定及审议 （1）公司董事会应根据公司利润分配政策以及公司的实际情况先制定利润分配预案，并经独立董事认可后方能提交董 事会审议。董事会在制定利润分配方案和现金分红具体方案时，应当以保护股东权益为出发点，认真研究和论证公司现金分 红的时机、条件和最低比例、调整的条件及其决策程序要求等事宜。独立董事应对利润分配方案发表明确意见。公司利润分 配具体方案由董事会全体董事审议过半数表决通过并提交股东大会。董事会在决策和形成利润分配方案时，要详细记录管理 层建议、参会董事的发言要点、独立董事意见、董事会投票表决情况等内容，并形成书面记录作为公司档案妥善保存。 （2）监事会应当就利润分配的提案提出明确书面意见，同意利润分配提案的，应经全体监事过半数通过；如不同意利 润分配提案的，应载明不同意的事实、理由，并可建议董事会重新制定利润分配提案。 （3）利润分配方案经上述程序后，由董事会提议召开股东大会，并报股东大会批准。利润分配方案应当由出席股东大 会的股东（包括股东代理人）所持表决权的2/3以上通过。股东大会对现金分红具体方案进行审议时，应当通过多种渠道主 动与股东特别是中小股东进行沟通和交流，充分听取中小股东的意见和诉求，并及时答复中小股东关心的问题。 （八）利润分配的信息披露 1、公司应严格按照有关规定在定期报告中详细披露现金分红政策的制定及执行情况，说明是否符合公司章程的规定或 者股东大会决议的要求。 2、公司当年盈利，董事会未做出年度现金利润分配预案的，应当在定期报告中详细说明未分红的原因、未用于分红的 资金留存公司的用途和使用计划，独立董事应当对此发表独立意见并公开披露。 3、监事会应对董事会和管理层执行公司利润分配政策和股东回报规划的情况及决策程序进行监督，并应对年度内盈利 但未提出利润分配的预案，就相关政策、规划执行情况发表专项说明和意见。 4、公司董事会未做出年度现金利润分配预案，或者现金方式分配的利润低于当年实现的可分配利润的10%，公司召开 股东大会审议该等年度利润分配的议案时，应当提供网络投票表决方式为股东参加股东大会提供便利。 30 浙江唐德影视股份有限公司 2015年年度报告全文 （九）股东回报规划的制定周期和相关决策机制 1、公司董事会需确保每三年重新审阅一次股东回报规划，并根据形势或政策变化进行及时、合理地修订，确保其内容 不违反相关法律法规和公司章程确定的利润分配政策。 2、如果因外部经营环境或者公司自身经营状况发生较大变化而需要对股东回报规划进行调整的，经半数以上董事同意 和半数以上独立董事同意，董事会可以对股东回报规划进行调整，新的股东回报规划应符合相关法律法规和公司章程的规定。 3、调整或变更股东回报规划的相关议案由董事会起草制定，并经独立董事认可后方能提交董事会审议，独立董事及监 事会应当对利润分配政策的调整或变更发表意见；相关议案经董事会审议后提交股东大会，并经出席股东大会的股东（包括 股东代理人）所持表决权的三分之二以上表决通过。 4、有关公司审议调整或者变更股东回报规划的股东大会，董事会、独立董事和符合一定条件的股东可以向公司股东征 集其在股东大会上的投票权。 《公司股东未来分红回报规划》关于2015年-2017年具体的分红计划主要内容如下： 2015年-2017年计划将为股东提供以下投资回报：（1）公司将每年以现金形式分配的利润不少于当年实现的可供分配 利润的10%；（2）在确保足额现金股利分配的前提下，公司可以另行增加股票股利分配。 现金分红政策的专项说明 报告期内，公司严格按照《公司章程》的相关利润分配政策 和审议程序实施 2015年半年度利润分配，并在规定时间内实 施了权益分派。 是否符合公司章程的规定或股东大会决议的要求： 分红标准和比例是否明确和清晰：《公司章程》中规定的分红标准和分红比例明确清晰。 公司 2015年半年度利润分配方案经由董事会、监事会审议通 过后提交股东大会审议，独立董事发表了独立意见，相关的 决策程序和机制完备。 相关的决策程序和机制是否完备： 公司独立董事对 2015年半年度利润分配方案发表了明确同意 意见，独立董事认为：公司 2015年半年度利润分配预案符合 中国证券监督管理委员监会《关于进一步落实上市公司现金 分红有关事项的通知》（证监发[2012]37号）精神及深圳证券 交易所相关文件的要求，符合《公司章程》中关于利润分配 的具体规定，在重视对投资者进行合理投资回报的同时兼顾 了公司的可持续发展，具备合法性、合规性、合理性。 独立董事是否履职尽责并发挥了应有的作用： 中小股东是否有充分表达意见和诉求的机会，其合法权益是公司利润分配决策程序和机制完备，充分考虑了广大投资者 的合理诉求，其合法权益得到了充分保护。否得到了充分保护： 现金分红政策进行调整或变更的，条件及程序是否合规、透 不适用。 明： 公司报告期利润分配预案及资本公积金转增股本预案与公司章程和分红管理办法等的相关规定一致 √ 是 □否 □不适用 公司报告期利润分配预案及资本公积金转增股本预案符合公司章程等的相关规定。 本年度利润分配及资本公积金转增股本预案 每 10股送红股数（股） 0 每 10股派息数（元）（含税） 0.8 每 10股转增数（股） 0 31 浙江唐德影视股份有限公司 （未完）  |