[年报]东方市场:2015年年度报告
江苏吴江中国东方丝绸市场股份有限公司 2015 年年度报告 2016 年 04 月 第一节 重要提示、目录和释义 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的 真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和 连带的法律责任。 公司负责人计高雄、主管会计工作负责人孙怡虹及会计机构负责人 ( 会计主 管人员 ) 孙怡虹声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本报告中所涉及的发展战略、经营计划等前瞻性陈述不构成公司对投资者 的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。 本公司以中国东方丝绸市场为载体，以区域内近万家纺织企业和纺织专业 商户为服务对象，纺织行业未来形势的 “ 复杂性 ” ，将成为制约公司各板块业 务快速发展的最主要因素，见本报告 “ 第四节、九 ” 相关部分介绍。 公司经本次董事会审议通 过的利润分配预案为：以 1218236445 为基数，向 全体股东每 10 股派发现金红利 0.5 元（含税），送红股 0 股（含税），不以公积 金转增股本。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 ................................ .................. 2 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................ ................ 5 第三节 公司业务概要 ................................ .......................... 9 第四节 管理层讨论与分析 ................................ ..................... 11 第五节 重要事项 ................................ ............................ 23 第六节 股份变动及股东情况 ................................ ................... 33 第七节 优先股相关情况 ................................ ....................... 37 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ................................ ... 38 第九节 公司治理 ................................ ............................ 44 第十节 财务报告 ................................ ............................ 51 第十一节 备查文件目录 ................................ ...................... 133 释义 释义项 指 释义内容 本公司、公司、东方市场 指 江苏吴江中国东方丝绸市场股份有 限公司 控股股东、丝绸集团 指 江苏吴江丝绸集团有限公司 盛泽热电厂 指 江苏吴江中国东方丝绸市场股份有限公司盛泽热电厂 市场管理部 指 江苏吴江中国东方丝绸市场股份有限公司市场经营管理部 恒舞传媒 指 江苏恒舞传媒有限公司 丝绸置业 指 苏州丝绸置业有限公司 华都石油 指 吉林省松原市华都石油开发有限公司 纺织城公司 指 江苏盛泽东方纺织城发展有限公司 东方纺织城项目 指 市场提升改造一期工程项目 天衡所 指 天衡会计师事务所（特殊普通合伙） 第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司信息 股票简称 东方市场 股票代码 000301 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 江苏吴江中国东方丝绸市场股份有限公司 公司的中文简称 东方市场 公司的外文名称 Jiangsu Wujiang China Eastern Silk Market Co.,Ltd. 公司的外文名称缩写 CESM 公司的法定代表人 计高雄 注册地址 江苏省 吴江市盛泽镇市场路丝绸股份大厦 注册地址的邮政编码 215228 办公地址 江苏省吴江市盛泽镇市场路丝绸股份大厦 办公地址的邮政编码 215228 公司网址 http://www.cesm.com.cn 电子信箱 cesm2000@126.com 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 汪钟颖 范佳健 联系地址 江苏省吴江市盛泽镇市场路丝绸股份大厦 江苏省吴江市盛泽镇市场路丝绸股份大厦 电话 0512 - 63527635 0512 - 63573480 传真 0512 - 63552272 0512 - 63552272 电子信箱 wangzy.2006@aliyun.com cesm2000@126.com 三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 《证券时报》、《中国证券报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http://www.cninfo.com.cn 公司年度报告备置地点 公司董事会秘书办公室 四、注册变更情况 组织机构代码 70404381 - 8 公司上市以来主营业务的变化情况 2000 年 5 月公司上市，公司经营的主要产品及劳务包 括：化学纤维（涤纶长丝）、 聚酯切片、真丝绸、棉织品、电绣品、电力、热蒸汽、商业房、住宅商品房；营 业房出租。 2008 年公司重大资产置换完成后，公司经营的主要产品及劳务变更为：房地产开 发、营业房出租、热电生产等。 2012 年经公司 2011 年度股东大会批准，公司经营范围增加许可经营项目：热电 生产、供应（限分支机构经营），增加一般经营项目：物业管理，机械设备租赁 。 历次控股股东的变更情况 无变更 五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 天衡会计师事务所（特殊普通合伙） 会计师事务所办公地 址 南京市建邺区江东中路 106 号 1907 室 签字会计师姓名 陆德忠、张旭 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 □ 适用 √ 不适用 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 □ 适用 √ 不适用 六、主要会计数据和财务指标 公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否 2015 年 2014 年 本年比上年增减 2013 年 营业收入（元） 694,065,921.15 785,480,596.37 - 11.64% 1,027,001,033.87 归属于上市公司股东的净利润 （元） 167,078,436.77 225,158,193.40 - 25.80% 330,078,934.70 归属于上市公司股东的扣除非 经常性损益的净利润（元） 166,289,147.11 181,649,104.10 - 8.46% 184,088,033.91 经营活动产生的现金流量净额 （元） 221,857,579.81 - 124,950,151.52 277.56% 161,527,417.24 基本每股收益（元 / 股） 0.1371 0.1848 - 25.81% 0.27 稀释每股收益（元 / 股） 0.1371 0.1848 - 25.81% 0.27 加权平均净资产收益率 5.00% 7.00% - 2.00% 11.68% 2015 年末 2014 年末 本年末比上年末增减 2013 年末 总资产（元） 4,397,330,473.23 3,986,897,644.87 10.29% 3,666,707,310.75 归属于上市公司股东的净资产 （元） 3,230,232,085.86 3,124,065,471.32 3.40% 2,959,818,706.88 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 145,123,323.78 180,033,796.76 163,640,078.74 205,268,721.87 归属于上市公司股东的净利润 36,600,841.97 53,290,432.32 46,525,519.59 30,661,642.89 归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润 36,106,952.53 54,134,013.85 44,920,721.86 31,127,458.87 经营活动产生的现金流量净额 22,061,392.29 12,884,242.20 - 17,394,995.81 204,306,941.13 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 □ 是 √ 否 九、非经常性损益项目及金额 单位：元 项目 2015 年金额 2014 年金额 2013 年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值 准备的冲销部分） - 833,181.41 - 454,258.06 150,797,414.66 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切 相关，按照国家统 一标准定额或定量享受的 政府补助除外） 1,020,000.00 5,946,100.00 1,160,000.00 委托他人投资或管理资产的损益 5,140,667.05 9,585,148.93 8,093,719.44 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 - 4,136,895.95 4,587,098.98 - 321,118.08 其他符合非经常性损益定义的损益项目 27,870,387.74 26,150,900.00 减：所得税影响额 401,667.97 4,113,725.15 39,887,288.52 少数股东权益影响额（税后） - 367.94 - 88,336.86 2,726.71 合计 789,289.66 43,509,089.30 145,990,900.79 -- 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号 —— 非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公 开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号 —— 非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应 说明原因 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在 将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号 —— 非经常性损益》定义、列举的非经常性损益 项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节 公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务 1、主要业务情况概述 公司实施多元化经营，主要业务包括：电力、热能、营业房出租、房地产开发等。其中：电力、热能 是公司目前最主要的收入和利润来源，营业房出租收入是公司业务收入的重要补充，房地产销售收入随项 目交付时间等影响呈逐年波动。 报告期内，公司的主要业务未发生重大变化。 2、主要板块情况及经营模式 （1）电力、热能板块 电力、热能业务由分公司盛泽热电厂负责经营和管理。公司坚持热电联产，拥有完整的热电生产、供 应体系，目前发电机组5台，总装机容量为54MW；蒸汽锅炉8台，其中：2台75吨，6台100吨；热网管线120 多公里。燃煤是热电生产主要的原料，为产品生产成本重要组成部分；蒸汽销售收入为热电业务主要收入 来源，供应的单位主要为盛泽镇当地的企业客户，供汽价格由吴江区物价局根据煤价变动核定，每月按计 量表计结算。 （2）营业房出租板块 营业房出租业务主要有市场商铺出租以及其他房产出租，其中： ①市场商铺出租 公司目前运营的中国东方丝绸市场营业房出租由分公司市场管理部经营和管理，主要是商铺租赁费收 入，经营模式以短租为主，长租为辅，是公司主营业务收入的主要来源之一，可出租面积合计16.55万平 方米，商区内经营户主要经营白坯、色坯、化纤面料、里料、化纤原料等销售。长期以来，公司市场商铺 出租业务一直处于运行良好的状态，出租率保持在较高水平。 ②其他房产出租 公司其他用于出租的房产、车位主要包括：新达大厦、市场路北侧办公楼、后整理示范区房产以及物 流资产等；大润发及其商铺；车位及物业场地等。 除大润发及其商铺采用保底租金加超额收入分成外，其他营业房均以市场化为原则，通过合同约定租 赁价格及结算方式。 （3）房地产板块 公司开发的房地产项目主要分布在盛泽镇区域，已开发完成的商业、住宅房地产项目分别为馨悦苑、 新华花园、衡悦广场、春之声商业广场等；目前尚待开发的住宅房地产项目为荷塘悦舍项目，该项目位于 盛泽镇蚬子荡南侧1#地块，规划用地面积7.61万平方米，将由子公司丝绸置业投资建设。 （4）其他业务板块 其他业务板块包括：基础设施建设BT业务、广告业务、原油开采业务等。其中： ①基础设施建设BT业务 公司目前承建的盛泽镇基础设施建设项目有盛泽镇亭心居民安置点一期、盛泽镇科技中心、盛泽镇基 础设施建设投资代建项目，主要采用BT模式，公司负责合同项下工程项目的融资及施工期管理，通过协议 约定收取管理费及资金利息。 ②广告业务 广告业务由子公司恒舞传媒负责经营和管理。目前主要代理各类媒体广告、户外广告设计、制作、发 布等业务，已拥有户外媒体的类型有：公交车身以及高炮类、灯箱类、跨街类、大牌类等媒体。 ③原油开采业务 原油开采业务由子公司华都石油负责经营和管理。由于油井产能不足、国际油价下跌等重大市场影响 因素，收入成本倒挂严重，自2015年5月起停产停业。原油开采业务的营业收入占公司合并财务报表营业 收入的比重较小，因而其停产不会对公司的整体经营业绩产生重大影响。 3、行业情况说明 公司处于江苏省苏南地区经济发达的吴江区盛泽镇，创办于1986年的中国东方丝绸市场是盛泽镇纺织 产业的汇聚地，也是国内最重要的纺织品集散中心，在经过多年的经营和发展之后，形成了集当地纺织行 业的生产、物流、信息及资金等各方面资源于一体的市场体系，在盛泽镇纺织行业的发展过程中发挥了重 要作用，在当地经济发展格局中具有重要地位。 公司依靠中国东方丝绸市场在全国纺织交易市场中的影响力，结合区域纺织产业集聚优势以及自身发 展的需求，确立“以市场为核心的纺织业现代综合服务商”的商业模式，以中国东方丝绸市场为载体，以 区域内近万家纺织企业和纺织专业商户为服务对象，为区域产业经济提供便利的纺织生产生活配套等服 务，在热电供应、市场经营、城镇化建设以及城市配套基础设施建设等方面保持着平稳的发展趋势。 二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 在建工程 截止报告期 末，公司在建工程 56,499.91 万元，较上年末增加 385.70% ，主要系本期增加 东方纺织城项目以及盛泽热电厂技改项目的工程款所致。 2、主要境外资产情况 □ 适用 √ 不适用 三、核心竞争力分析 盛泽地区较为发达的经济环境、纺织产业的传统优势以及由此形成的中国东方丝绸市场品牌优势均对 公司的稳定发展构成了有力的支撑。依靠多年市场管理的经验，以及背靠盛泽地区庞大的纺织产业，公司 在营业房面积、市场影响力等方面具有较大的优势。公司热电生产企业，具备多年的精细化管理运行经验、 完善的管道网络和工业客户群体的旺盛需求以及区域自然垄断等优势。 第四节 管理层讨论与分析 一、概述 2015年，受到国际市场需求持续低迷，国内市场综合要素成本上涨较快等因素影响，本地纺织行业呈 现增速持续放缓的总体走势。公司董事会和管理层以企业可持续发展为目标，准确分析市场形势，周密部 署，科学管控，狠抓重点环节，在提升环境治理水平、推动市场转型升级、加强企业内控与信息化建设等 方面做了大量工作，积极应对当前复杂的经济形势。 报告期内，公司实现营业收入69,406.59万元，较上年同期减少11.64%；利润总额25,251.55万元，较 上年同期减少18.66%；归属于上市公司股东的净利润16,707.84万元，较上年同期减少25.80%，经营业绩 下降的主要原因系本期公司商品房销售减少以及BT项目收益减少所致。 回顾报告期内的主要经营情况： 1、各板块业务主要工作及生产经营情况 （1）电力、热能板块 报告期内，虽然燃煤价格仍在低位运行，但是受经济下行、纺织产业不景气、环保治理任务紧迫等因 素影响，生产经营形势十分严峻。面对新的形势和新的困难，公司坚持热电联产，稳步推进安全生产、经 济运行、环保治理、热网拓展等各项工作，一方面抢抓淘汰导热油锅炉带来的发展机遇，加快热网管道架 设，努力拓展供热区域；另一方面攻坚克难，按期完成环保设施脱硫技术改造，成功实现燃煤超净排放， 提前实施国家环保新标准。 （2）营业房出租板块 报告期内，公司全力以赴寻找新的突破口，积极应对纺织行情低迷给市场商铺以及其他房产租赁经营 带来的挑战，通过优质服务、增值服务，构建与经营户和谐、及时、良性的互动与沟通渠道，采用竞价与 提价有机结合，以硬件设施的良好运行状态为抓手，加快信息化平台建设，物业管理与安全保卫双轮驱动， 持续打造安全管理格局，使出租率保持在较高水平。 （3）房地产板块 报告期内，公司房产以去库存为首要任务，想方设法加快存量尾盘房产销售。但由于区域经济不景气， 本地房地产市场全年呈调整态势，公司存量房销售困难重重，销量直线下滑。基于本地低迷的房地产市场 行情，公司在2015年初主动放缓蚬子荡地块的开工步伐，并对原规划方案进行重大调整，目前已完成规划 设计调整，推进各项报建报批工作，争取在本地区房地产行情转好之前抓住机遇开工预售。 （4）其他业务板块 报告期内，公司各项基础设施建设BT项目进展顺利；广告业务在梳理平面广告资源基础上，继续加大 营销力度，积极探索新的媒体资源和业务模式；原油开采业务由于油井产能不足以及国际油价下跌等重大 市场影响因素，收入成本倒挂严重，为了控制亏损的进一步扩大，公司决定停产停业并对外公开出售相关 资产。 2、重点项目建设报告期进展情况 （1）东方纺织城项目建设进度 报告期内，公司紧抓项目施工质量与安全管理，加快项目建设进程。同时，整合资源推进项目品牌体 系化建设，启动全球招商活动，通过广告宣传、现场考察、活动策划等多种方式，积极开拓招商渠道，吸 引全球纺织商户来电来访并落户东纺城，努力实现项目开门红、运营旺。 （2）燃机热电联产项目开展前期工作进度 报告期内，项目小组稳步推进可研、环评、预审等工作，目前环评、土地预审已通过，并取得相关部 门批复，正在着手开展天然气气源的比选工作。 （3）中压蒸汽供热站项目进度 报告期内，公司主要开展各项前期工作，并就项目可研、环评过程中存在的问题与政府及相关单位沟 通协商，排除阻力，稳妥推进。 3、内控与信息化建设情况 报告期内，公司推进全面风险管理与内部控制体系的建设与融合，积极打造办公、业务、通信的一体 化信息平台，通过在信息系统中规范并固化业务管理流程，控制关键风险点的审批，构建决策支持系统， 以求切实提升公司风险管控能力和水平；依托互联网+带来的新技术，进一步深化企业信息化建设，在无 纸化办公、信息化协作、移动办公等方面创新发展，不断降低工作成本，提高工作效率。 二、主营业务分析 1、概述 参见 “ 管理层讨论与分析 ” 中的 “ 一、概述 ” 相关内容。 2、收入与成本 （1）营业收入构成 单位：元 2015 年 2014 年 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 694,065,921.15 100% 785,480,596 .37 100% - 11.64% 分行业 （分产品） 电力、热能 549,543,491.41 79.18% 551,011,688.98 70.15% - 0.27% 营业房出租 105,300,649.92 15.17% 109,740,476.84 13.97% - 4.05% 房地产开发 3,103,310.00 0.45% 71,954,120.00 9.16% - 95.69% 广告业务 10,473,844.17 1.51% 10,665,398.49 1.36% - 1.80% 原油开采 2,149,412.00 0.31% 12,707,320.80 1.62% - 83.09% BT 项目管理费 23,333,995.92 3.36% 29,281,591.26 3.73% - 20. 31 % 其他 161,217.73 0.02% 120,000.00 0.0 1 % 34.35% 分地区 1 、江苏 691,916,509.15 99.69% 772,773,275.57 98.38 % - 10.46% 2 、吉林 2,149,412.00 0.31% 12,707,320.80 1.62 % - 83.09% （2）占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品或地区情况 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年 同期增减 营业成本比上年 同期增减 毛利率比上年同 期增减 分行业 （分产品） 电力、热能 549,543,491.41 288,555,969.05 47.49% - 0.27% - 10.56% 6.04% 营业房出租 105,300,649.92 41,720,556.59 60.38% - 4.05% 1.45% - 2.15% 分地区 1 、江苏 691,916,509.15 342,012,941.96 50.57% 其中：吴江 691,916,509.15 342,012,941.96 50.57% 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近 1 年按报告期末口径调整后的主营业务数据 □ 适用 √ 不适用 （3）公司实物销售收入是否大于劳务收入 行业分类 项目 单位 2015 年 2014 年 同比增减 电力、热能 — 外供汽 销售量 万吨 263.3 0 260.3 0 1.15% 生产量 万吨 270.8 0 269.4 0 0.52% 库存量 万吨 0.00 0 .00 0.00% 房地产开发 — 商品房销售 销售量 万平方米 0.05 0.38 - 86.84% 生产量 万平方米 0 .00 0.00 0.00% 库存量 万平方米 1.32 1.37 - 3.65% 相关数据同比发生变动 30% 以上的原因说明 √ 适用 □ 不适用 报告期内，公司商品房销售量较上年同期减少86.84%，主要系本期区域经济不景气，本地房地产市场 全年呈调整态势，公司存量房销售困难重重，销量直线下滑。 （4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 □ 适用 √ 不适用 （5）营业成本构成 单位：元 行业 （产品） 分类 项目 2015 年 2014 年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 电力、热能 原材料 11,004,986.55 3.12% 8,845,945.98 2.12% 1.00% 人工工资 19,490,646.23 5.53% 29,415,118.29 7.06% - 1.53% 燃料及动力 207,830,783.68 59.02% 239,956,022.43 57.62 % 1.4 0 % 制造费用 50,227,573.59 14.26% 44,387,612.91 10.66% 3.6 0 % 其他 1,979.00 0.00% 9,302.81 0.00% 0.00% 房地产开发 3,123,296.22 0.89% 20,738,792.42 4.98% - 4.09% 营业房出租 41,720,556.59 11.85% 41,124,265.09 9.87% 1.9 8 % 原油开采 10,152,469.19 2.88% 23,124,572.56 5.55% - 2.67% 广告业务 8,613,120.10 2.45% 8,915,080.19 2.14% 0.31% 合计 352,165,411.15 100.00% 416,516,712.68 100.00% 0.00% （6）报告期内合并范围是否发生变动 □ 是 √ 否 （7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □ 适用 √ 不适用 （8）主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元） 158,878,438.03 前五名客 户合计销售金额占年度销售总额比例 22.89% 公司前 5 大客户资料 序号 客户名称 销售额（元） 占年度销售总额比例 1 吴江赴东鑫立化纤有限公司 41,090,081.30 5.92% 2 吴江赴东扬程化纤有限公司 34,421,550.36 4.96% 3 盛虹集团有限公司 32,431,467.43 4.67% 4 吴江港申纺织印染有限公司 27,664,678.72 3.99% 5 吴江市盛泽金涛染织有限公司 23,270,660.22 3.35% 合计 -- 158,878,438 .03 22.89% 主要客户其他情况说明 上述前五名客户与公司不存在关联关系，公司董事、监事、高级管理人员、核心技术人员、持股5%以上股东、实际控制 人和其他关联方在主要客户中没有直接或者间接拥有权益。 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元） 137,270,836.7 4 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 60.59% 公司前 5 名供应商资料 序号 供应商名称 采购额（元） 占年度采购总额比例 1 保利协鑫电力燃料有限公司 47,199,661.54 20.83% 2 平湖市五 洲燃料有限公司 25,426,889.74 11.22% 3 浙江瑞翔燃料有限公司 23,549,038.46 10. 40 % 4 济宁市燎原贸易有限责任公司 22,365,846.15 9.87% 5 无锡中迈贸易有限公司 18,729,400.85 8.27% 合计 -- 137,270,836.7 4 60.59% 主要供应商其他情况说明 上述前五名供应商与公司不存在关联关系，公司董事、监事、高级管理人员、核心技术人员、持股5%以上股东、实际控 制人和其他关联方在主要供应商中没有直接或者间接拥有权益。 3、费用 单位：元 2015 年 2014 年 同比增减 重大变动说明 销售费用 4,166,064.91 1,244,694.22 234.71% 主要 系本期增加东方纺织城项目招商费用所致 管理费用 76,225,759.09 80,406,108.47 - 5.20% 主要系上年计提春之声项目管理费所致 财务费用 - 12,283,278.94 - 40,232,317.56 69.47% 主要 系本期公司确认的 BT 业务融资收益 减 少所致 4、研发投入 □ 适用 √ 不适用 5、现金流 单位：元 项 目 2015 年 2014 年 同比增减 经营活动现金流入小计 999,349,688.02 1,181,109,541.46 - 15.39% 经营活动现金流出小计 777,492,108.21 1,306,059,692.98 - 40.47% 经营活动产生的现金流量净额 221,857,579.81 - 124,950,151.52 277.56% 投资活动现金流入小计 587,352,880.43 1,781,263,151.93 - 67.03% 投资活动现金流出小计 942,567,099.78 1,903,828,559.36 - 50.49% 投资活动产生的现金流量净额 - 355,214,219.35 - 122,565,407.43 - 189.82% 筹资活动现金流入小计 247,207,386.91 759,387,455.65 - 67.45% 筹资活动现金流出小计 179,326,452.78 615,202,102.38 - 70.85% 筹资活动产生的现金流量净额 67,880,934.13 144,185,353.27 - 52.92% 现金及现金等价物净增加额 - 65,475,705.41 - 103,330,205.68 36.63% 相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明 （1）与上年同期相比，经营活动现金流入减少、经营活动现金流出减少、经营活动产生的现金流量净 额增加，主要系本期支付BT项目款项减少和去年同期支付蚬子荡项目地块土地款所致。 （2）与上年同期相比，投资活动现金流入减少、投资活动现金流出减少、投资活动产生的现金流量净 额减少，主要系本期利用闲置资金购买银行理财产品减少和去年同期支付取得子公司纺织城公司款项所 致。 （3）与上年同期相比，筹资活动现金流入减少、筹资活动现金流出减少、筹资活动产生的现金流量净 额减少，主要系本期公司流动资金充足减少银行借款所致。 报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 □ 适用 √ 不适用 三、非主营业务分析 单位：元 金额 占利润总额比例 形成原因说明 是否具有可持续性 投资收益 7,373,158.45 2.92% 主要系理财收益、 投资分红 所致 否 公允价值变动损益 0.00 0.00% 资产减值 139,662.82 0.06% 主要系按照 企业会计准则 计提 的应收 款项坏 账准备 所致 否 营业外收入 4,039,030.16 1.60% 主要系政府补助、补偿金 所致 否 营业外支出 7,989,107.52 3.16% 主要系捐赠支出、 搬迁补偿费 所致 否 四、资产及负债状况 1、资产及负债构成重大变动情况 单位：元 2015 年末 2014 年末 比重增 减 重大变动说明 金额 占总资 产比例 金额 占总资 产比例 货币资金 311,106,491.19 7.07% 377,997,052.72 9.48% - 2.41% 应收账款 40,202,545.91 0.91% 41,697,260.25 1.05% - 0.14% 存货 513,814,854.94 11.68% 545,470,069.56 13.68% - 2.00% 投资性房地产 1,028,813,473.02 23.40% 1,011,832,351.37 25.38% - 1.98% 长期股权投资 47,269,333.55 1.07% 46,586,543.65 1.17% - 0.10% 固定资产 260,723,911.46 5.93% 236,636,823.83 5.94% - 0.01% 在建工程 564,999,071.82 12.85% 116,327,011.30 2.92% 9.93% 主要系本期增加东方纺织城项目以及 盛泽热电厂技改项目的工程款所致 预付款项 20,153,255.58 0.46% 5,811,270.08 0.15% 0.31% 主要系本期增加东方纺织城预付工程 款所致 其他应收款 101,910,401.83 2.32% 226,564,835.79 5.68% - 3.36% 主要系本期收回徐州东通建设发展有 限公司徐州高架项目款项所 致 其他流动资产 157,128,923.48 3.57% 90,263,141.62 2.26% 1.31% 主要系本期期末增加委托理财款所致 递延所得税资 产 5,391,200.97 0.12% 27,475,703.47 0.69% - 0.57% 主要 系本期按实际利率法计提的融资 收益与计税基础差异增加及徐州高速 项目未收回融资收益增加所致 其他非流动资 产 80,000,000.00 2.01% - 2.01% 主要 系本期新民资产转让已完成，将预 付款项结转入无形资产所致 短期借款 100,000,000.00 2.51% - 2.51% 主要 系本期归还银行贷款所致 应付票据 2,000,000.00 0.05% - 0.05% 主要 系本期银行承兑汇票到期兑付所 致 应付账款 257,832,558.28 5.86% 32,729,236.12 0.82% 5.04% 主要 系本期增加应付东方纺织城项目 工程款所致 应交税费 21,426,240.45 0.49% 67,554,878.55 1.69% - 1.20% 主要 系本期缴纳春之声商业广场项目 土地增值税清算款和 企业所得税款所 致 长期借款 257,984,449.29 5.87% 10,777,062.38 0.27% 5.60% 主要 系本期增加东方纺织城项目贷款 所致 长期应付款 828,000.00 0.02% - 0.02% 主要 系本期支付广告位租赁费所致 2、以公允价值计量的资产和负债 □ 适用 √ 不适用 五、投资状况 1、总体情况 报告期投资额（元） 上年同期投资额（元） 变动幅度 372,855,363.91 787,192,211.76 - 52.63% 2、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 单位：元 项目名称 投资 方式 是否为 固定资 产投资 投资项目涉 及行业 本报告期 实际 投入金额 截至报告期 末累计实际 投入金额 截至报告期 末累计收回 工程款及资 本款 资金来源 项目进 度 项目收益情况 披露日 期 披露索引 盛泽镇亭心 居民安置点 一期项目 其他 否 BT 项目 31,382,259.77 255,459,695 .20 172,281,984 .73 自有资 金、银行 贷款 100.00% 截至报告期末，累计收回管理费 2,221.91 万元，收回利息 4,697.54 万元，确认融资收益 4,410.90 万 元，本期确认融资收益 706.89 万元。 2010 年 12 月 04 日 巨潮资讯网，《对外投 资公告》（公告编号： 2010 - 028 ） 盛泽镇科技 中心项目 其他 否 BT 项目 11,848,059.80 448,677,440 .63 401,091,131 .09 自有资 金、银行 贷款 100.00% 截至报告期末，累计收回管理费 3,732.02 万元，收回利息 5,555.30 万元，确认融资收益 5,357.73 万 元，本期确认融资收益 406.96 万元。 2011 年 07 月 16 日 巨潮资讯网，《关于参 与吴江市盛泽镇科技 中心项目投标暨关联 交易公告》（公告编号： 2011 - 031 ） 东方纺织城 项目 自建 是 市场投资和 管理、房地产 开发和销售 140,835,869.8 4 516,551,469 .58 自有资 金、银行 贷款 55.00 % 本项目由子公司纺织城公司投资建 设。 目前尚处于建设期。本期纺织 城公司 净利润 - 1,919.29 万元 。 2012 年 12 月 28 日 巨潮资讯网，《对外投 资公告》（公告编号： 2012 - 050 ） 盛泽镇基础 设施建设 投 资代建 项目 其他 否 BT 项目 186,800,000.0 0 513,208,600 .00 0.00 自有资 金、银行 贷款 59.33% 截至报告期末，确认融资收益 3,235.48 万元，本期确认融资收益 2,507.84 万元。 2014 年 08 月 29 日 巨潮资讯网，《关于签 署 < 基础设施建设投资 代建合作框架协议 > 的 公告》（公告编号： 2014 - 039 ） 中压蒸汽供 热站项目 自建 是 供热 1,989,174.50 1,989,174.5 0 自有资金 0.36% 本项目由分公司热电厂投资建设。 截至报告期末，尚在开展前期工作 阶段。 2015 年 04 月 14 日 巨潮资讯网，《关于投 资建设中压蒸汽供热 站项目的公告》 （ 2015 - 006 ） 合计 -- -- -- 372,855,363.9 1 1,735,886,3 79.91 573,373,115 .82 -- -- -- -- 3、报告期内获取的重大的股权投资情况 □ 适用 √ 不适用 4、金融资产投资 （1）证券投资情况 公司报告期不存在证券投资。 （2）衍生品投资情况 公司报告期不存在衍生品投资。 5、募集资金使用情况 公司报告期无募集资金使用情况。 六、重大资产和股权出售 1、出售重大资产情况 公司报告期未出售重大资产。 2、出售重大股权情况 □ 适用 √ 不适用 七、主要控股参股公司分析 主要子公司及对公司净利润影响达 10% 以上的参股 公司情况 单位：元 公司名称 公司类型 主要业务 注册资本 总资产 净资产 营业收入 营业利润 净利润 纺织城公司 子公司 市场投资和管 理、房地产开发 和销售 28000 万元 759,709,524 .37 257,452,59 9.29 0.00 - 19,336,93 1.66 - 19,192,868 .53 华都石油 子公司 石油开采 800 万元 8,290,439.5 6 - 45,398,71 7.53 2,149,412. 00 - 9,997,982 .38 - 10,326,070 .38 报告期内取得和处置子公 司的情况 □ 适用 √ 不适用 主要控股参股公司情况说明 1、江苏盛泽东方纺织城发展有限公司系为建设东方纺织城项目而设立的项目公司，注册资本28,000 万元，主要业务为市场投资和管理、房地产开发和销售，公司控股比例100.00%。 报告期内，纺织城公司实现营业收入0.00万元，净利润-1,919.29万元，经营活动产生的净现金流量 -765.51万元。由于东方纺织城项目尚处于建设期，报告期无营业收入，亏损的主要原因系在建设过程中 产生的销售费用、管理费用和财务费用等所致。 2、吉林省松原市华都石油开发有限公司注册资本800万元，主要业务为石油开采，公司控股比例 90.00%。 报告期内，华都石油实现营业收入214.94万元，净利润-1,032.61万元，经营活动产生的净现金流量 -234.28万元。亏损的主要原因系：（1）本期计提固定资产折旧540.21万元，计提油气资产弃置费用128.84 万元；（2）由于原油产量的逐年自然递减，原油销售价格持续走低，收入成本严重倒挂，自2015年5月起 已停产停业。 经2015年9月24日召开第六届董事会第十三次会议审议通过，公司决定以“股权+债权”的形式在产权 交易所公开挂牌对外出售公司持有的华都石油股权以及公司对华都石油的债权。截止报告期末，尚未征集 到意向受让方。 八、公司控制的结构化主体情况 □ 适用 √ 不适用 九、公司未来发展的展望 （一）行业竞争格局和发展趋势 盛泽，享有“日出万绸，衣被天下”的美誉，是我国最重要的纺织产业基地之一，中国东方丝绸市场 是盛泽纺织产业的重要名片，在市场的带动下，盛泽纺织业已成为集纺丝、织造、印染、后整理、贸易、 物流等为一体的完善的产业链和配套体系，产业综合优势明显。近年来，受到全球需求放缓，人工、环保、 土地成本增长等因素影响，盛泽纺织产业正面临严冬考验。因此，以市场需求为导向，充分发挥产地市场 的成本优势，通过市场转型升级，引领纺织企业加大科技创新，提升产品附加值，从而实现区域纺织产业 转型升级，成为盛泽纺织产业发展的必由之路。 （二）公司发展战略 公司以为纺织产业服务为核心，积极追求“全球纺织行业首选的现代综合服务商”的企业愿景。依托 盛泽地区良好的经济环境和市场空间，围绕“优模式、可持续、高效益”的长期发展战略，公司将在纺织 生产配套、市场流通及公共服务等方面多措并举： 在纺织生产配套方面，公司以热电联产为核心，为纺织企业提供蒸汽、电力等服务，并根据国家发展 清洁能源的要求，积极推进天然气燃机热电联合循环机组发电项目； 在市场流通方面，公司以市场提升改造工程建设为契机，大力推进市场流通领域升级改造。同时，借 助互联、物联等现代化网络技术，加强纺织产品电子商务领域的研究，积极推进纺织产品线上线下平台的 融合发展； 在公共服务方面，公司围绕纺织产业，积极参与城镇化建设以及城市配套基础设施建设，完善产业链 集群，提高产业集聚效应，提升城市形象。 公司将充分利用建设盛泽成为世界级纺织产业基地的发展机遇，通过为区域产业经济提供便利的纺织 生产生活配套服务以及库存管理、流通交易、资金融通、物流、信息服务为一体的现代供应链管理服务， 全面服务于纺织产业众多的生产商和贸易商，提升区域纺织特色产业核心竞争力和影响力，在助推和引导 区域纺织产业升级的同时，实现公司战略发展规划，实现企业价值最大化。 （三）下一年度经营计划 2016年，公司将根据既定的发展战略，以“立足盛泽，做强做大主业”为核心发展思路，不断挖掘内 部优势，创新经营，探索新项目，以多渠道提升经营业绩为目标开展各项工作。重点做好以下几方面工作： 1、精心部署、积极应对，推进重点项目建设 公司将依据企业发展战略，稳步推进重点项目东方纺织城建设进程，发挥项目区域优势，确立营销模 式，打造电商化、专业化、人性化招商团队，为广大商户提供全方位的服务；加强房地产市场研究，加快 存量房去库存以及荷塘悦舍项目的开工，打造区域内品牌地产。 2、整合资源、搭建平台，实现纺织电子商务跨域发展 公司将积极融入国家实施“互联网+”的战略东风，依托纺织产业区域优势、集群优势，凭借优越的 地理环境和完善的配套服务，积极推动纺织产业“线上+线下”的O2O新模式，通过电子商务和实体经济互 补和融合，为国内外纺织企业提供专业的电商购销和金融配套服务。 3、创新经营、强化投资，培育新的利润增长点 公司将密切关注国家宏观政策和相关行业新闻，进一步强化投资团队，开拓投资视野，及时调整思路， 在稳固现有业务基础上探索新的投资模式，寻求对企业发展前景有帮助的投资项目，盘活存量资源，利用 现有的资源，加强整合，发挥资源优势和平台优势，引进优质项目，培育企业新的利润增长点。 4、强化管理，巩固基础，提升企业治理水平 公司将不断强化内控管理，推进全面风险管理与内部控制体系的建设，切实提升公司风险管控能力和 水平，通过全面深化企业信息化建设，利用先进的管理软件，整合下属各分子公司信息资源，实现资源与 信息共享，创造高效的管理方法；强化考核力度，加大对经营者和员工的激励以及奖惩措施，提升公司的 整体效益。 2016年公司生产经营活动、重点工程项目建设等资金需求，将以企业价值最大化为原则，统筹兼顾自 有资金投入以及申请银行贷款、发行中期票据、短期融资券等其他各种形式的融资渠道。 （四）可能面对的风险 本公司以中国东方丝绸市场为载体，以区域内近万家纺织企业和纺织专业商户为服务对象，纺织行业 未来形势的“复杂性”，将成为制约公司各板块业务快速发展的最主要因素，此外公司还将面对以下风险： 1、政策风险 （1）环保节能政策风险 公司拥有较为完善的环境保护管理和控制系统，但随着国家对环境保护和节能减排的日益重视，一系 列的环保、节能法规和条例相继出台，不断提高节能标准，强化低碳发展要求，将导致公司未来环保和节 能投入上升，增加生产成本。 （2）宏观经济政策风险 公司的主要业务涉及热电、营业房出租、房地产等多个板块，特别是房地产行业受到宏观政策波动影 响最大，若国家对相关宏观经济政策进行调整，会对公司的经营业务产生一定影响。 2、管理风险 公司的主要业务涉及到热电、营业房出租、房地产开发等多个行业，各板块之间存在一定的差异，跨 越多个板块的经营使公司的组织架构和管理体系日趋复杂，如何有效发挥各分子公司业务潜能，如何有效 提升公司资源的整体效应等，均对公司自身的管理模式、管理能力、人力资源保障以及风险控制等方面提 出了较高的要求，因此公司存在行业跨度较大的管理风险。 3、经营风险 （1）商品交易市场竞争风险 宏观经济形势、市场竞争等风险，将直接影响商品交易市场的发展。若贸易额出现萎缩，将导致中国 东方丝绸市场的整体繁荣程度下降，影响公司经营的市场商铺出租率及出租价格。东方纺织城项目作为盛 泽纺织行业转型升级的标志性产物，是新型的纺织商贸综合体，如果纺织行业持续低迷，将对该项目的招 商和运营产生较大影响。 （2）煤价格波动影响 燃煤是公司热电业务板块生产最主要的原料，在生产成本中所占比重高，虽然目前燃煤价格处于低位 运行，但不排除未来持续反弹的可能性。如果未来燃煤总量控制而引起价格上涨或者供应不足，公司将会 受到成本不断上升的压力，进而挤压企业的盈利空间，对企业的盈利能力产生不利影响。 （3）房地产行业风险 国内房地产行业经过多年的高速发展，已经出现房价上涨过快、库存压力大等问题，公司房地产开发 项目限于本地区域内市场，购房群体单一，随着纺织行业持续低迷，区域内居民购房能力下降，且受到开 发土地成本上升、劳动力成本上升等影响，进而影响公司房地产项目开发盈利空间。 （4）区域产业升级可能导致业务需求量下降风险 由于纺织行业面临产业转型升级的压力，直接影响盛泽镇纺织企业和商户的发展，公司热电生产和工 业用房出租业务可能面临需求量下降的风险；随着国家环保政策日渐严格，盛泽镇印染企业的发展受到限 制，间接对公司相关业务经营产生影响。 针对以上可能存在的风险，公司将进一步加强和规范企业内部控制，提高企业经营管理水平和风险防 范能力，发挥各板块的业务发展潜能，有效提升公司资源的整体效应，同时加快推进市场业态转型、热电 产业转型、房地产滚动开发等发展战略，积极探索新的发展模式，开拓新业态、新产业，培育新市场，增 强企业核心竞争力和盈利能力，化解经济环境变化以及行业发展所带来的严峻挑战和风险。（未完）  |