[年报]S佳通:2015年年度报告
公司代码：600182 公司简称：Ｓ佳通 佳通轮胎股份有限公司 2015年年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、 准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法 律责任。 二、 未出席董事情况 未出席董事职务 未出席董事姓名 未出席董事的原因说明 被委托人姓名 董事 廖玄文 因公务在身无法亲自出席 黄文龙 北京永拓会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 三、 公司负责人李怀靖、主管会计工作负责人王振兵及会计机构负责人（会计主管 人员）胡怡声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 四、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 经北京永拓会计师事务所审计，本公司（母公司）2015年度实现税后利润 342,160,673.70元，按照《公司法》和《公司章程》的规定本年度提取10％盈余公积 34,216,067.37元，加上期初未分配利润47,433,061.29元，本年度可供分配利润为 355,377,667.62元。 拟以2015年12月31日公司总股本为基数，向全体股东每10股派送现金红利9.5 元（含税），共计现金分红323,000,000.00元。剩余可供分配利润32,377,667.62元结 转至以后年度。公司2015年度不进行资本公积转增股本。 以上利润分配预案须经公司2015年度股东大会审议批准后方可实施。 五、 前瞻性陈述的风险声明 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质 承诺，敬请投资者注意投资风险。 六、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 七、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 八、 重大风险提示 公司已在本报告中详细描述可能存在的风险，敬请查阅第四节“管理层讨论与分 析”第三部分“可能面对的风险”中的内容。 目录 第一节 释义....................................................................................................................4 第二节 公司简介和主要财务指标 ...............................................................................5 第三节 公司业务概要 ...................................................................................................7 第四节 管理层讨论与分析 ...........................................................................................9 第五节 重要事项 .........................................................................................................18 第六节 普通股股份变动及股东情况 .........................................................................26 第七节 优先股相关情况 .............................................................................................28 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 .....................................................29 第九节 公司治理 .........................................................................................................35 第十节 公司债券相关情况 .........................................................................................38 第十一节 财务报告 .........................................................................................................39 第十二节 备查文件目录 ...............................................................................................125 第一节 释义 一、 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 公司、本公司 指 佳通轮胎股份有限公司 子公司、控股子公司、福建佳通 指 福建佳通轮胎有限公司 控股股东、佳通投资 指 佳通轮胎（中国）投资有限公司 LV 指 乘用车及轻型卡车 PC 指 乘用车 LT 指 轻型卡车 MHCV 指 大中型商用车 PCR 指 乘用车子午线轮胎 SUV 指 四轮驱动越野车轮胎 LTR 指 轻型卡车子午线轮胎 TBR 指 载重车子午线轮胎 ISO/TS 16949:2002质量管理体系 指 ISO/TS16949:2009是对汽车生产和相关配件组织 应用ISO9001:2008的特殊要求，其适用于汽车生 产供应链的组织形式。 DOT 指 “DOT”表示此轮胎符合美国交通部（U.S. Department of Transportation, DOT)规定的安 全标准。 INMETRO 指 INMETRO (The National Institute of Metrology, Standardization and Industrial Quality) 是 巴西的国家认可机构 (Accreditation Body)，负 责制定计量、标准化、工业质量等全国性标准。 E/e Mark 指 E/e Mark也就是欧洲共同市场，对汽.机车及其安 全零配件产品、噪音及废气等均需依照欧盟法令 【EEC Directives】与欧洲经济委员会法规【ECE Regulation】的规定。 3C 指 3C认证即是CCC认证，英文名称“China Compulsory Certification”，中文名称即是中 国强制性产品认证。 ISO14001环境管理体系 指 国际标准化组织制订的环境管理体系标准。 OHSAS18001职业健康安全管理体系 指 由英国标准协会、挪威船级社等13个组织于1999 年联合推出的国际性标准，它是组织（企业）建 立职业健康安全管理体系的基础。 第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息 公司的中文名称 佳通轮胎股份有限公司 公司的中文简称 佳通轮胎 公司的外文名称 GITI TIRE CORPORATION 公司的外文名称缩写 GITI TIRE CORP 公司的法定代表人 李怀靖 二、 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 张翠 滕丽丽 联系地址 上海市长宁区临虹路280弄2号 上海市长宁区临虹路280弄2号 电话 021-22073132 021-22073131 传真 021-22073002 021-22073002 电子信箱 giticorp@giti.com giticorp@giti.com 三、 基本情况简介 公司注册地址 黑龙江省牡丹江市桦林镇 公司注册地址的邮政编码 157032 公司办公地址 上海市长宁区临虹路280-2号 公司办公地址的邮政编码 200335 公司网址 www.giticorp.com 电子信箱 giticorp@giti.com 四、 信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 中国证券报、上海证券报、证券时报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.sse.com.cn 公司年度报告备置地点 公司董事会办公室 五、 公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 S佳通 600182 佳通轮胎 六、 其他相关资料 公司聘请的会计师事务所 （境内） 名称 北京永拓会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址 北京市朝阳区关东店北街一号国安大厦15层 签字会计师姓名 史绍禹、杜凤利 七、 近三年主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2015年 2014年 本期比上年 同期增减(%) 2013年 营业收入 3,169,597,873.59 3,988,135,272.84 -20.52 4,649,860,235.13 归属于上市公司股东的净利润 202,304,649.00 209,133,572.72 -3.27 282,625,376.79 归属于上市公司股东的扣除非 经常性损益的净利润 199,897,191.74 203,361,392.48 -1.70 281,797,144.99 经营活动产生的现金流量净额 633,014,989.21 1,190,379,925.00 -46.82 707,929,639.36 2015年末 2014年末 本期末比上 年同期末增 减（%） 2013年末 归属于上市公司股东的净资产 1,125,787,586.67 1,127,482,937.67 -0.15 1,013,549,364.95 总资产 2,861,328,929.09 3,159,855,084.81 -9.45 3,812,419,559.23 期末总股本 340,000,000.00 340,000,000.00 0.00 340,000,000.00 (二) 主要财务指标 主要财务指标 2015年 2014年 本期比上年同期增 减(%) 2013年 基本每股收益（元／股） 0.60 0.62 -3.23 0.83 稀释每股收益（元／股） 0.60 0.62 -3.23 0.83 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元／股） 0.59 0.60 -1.67 0.83 加权平均净资产收益率（%） 18.23 19.68 减少1.45个百分点 31.58 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%） 18.01 19.14 减少1.13个百分点 31.49 八、 境内外会计准则下会计数据差异 (一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上 市公司股东的净资产差异情况 □适用 √不适用 (二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和属于上市 公司股东的净资产差异情况 □适用 √不适用 九、 2015年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度 （1-3月份） 第二季度 （4-6月份） 第三季度 （7-9月份） 第四季度 （10-12月份） 营业收入 761,421,231.19 935,145,773.74 786,919,093.31 686,111,775.35 归属于上市公司股东的净利润 40,313,452.19 66,567,052.42 61,805,845.47 33,618,298.92 归属于上市公司股东的扣除非 经常性损益后的净利润 39,806,997.77 66,310,698.12 61,540,016.81 32,239,479.04 经营活动产生的现金流量净额 22,202,781.81 319,421,477.43 -63,743,537.98 355,134,267.95 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 □适用 √不适用 十、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2015年金额 附注 （如适用） 2014年金额 2013年金额 非流动资产处置损益 2,653,789.65 七.37 438,963.78 106,187.13 计入当期损益的政府补助，但与公 司正常经营业务密切相关，符合国 家政策规定、按照一定标准定额或 定量持续享受的政府补助除外 2,381,556.83 七.37 13,523,549.22 1,289,020.00 除上述各项之外的其他营业外收入 和支出 1,258,659.43 七.37、七.38 1,128,154.31 770,104.76 少数股东权益影响额 -2,313,047.17 -5,545,820.24 -795,752.12 所得税影响额 -1,573,501.48 -3,772,666.83 -541,327.97 合计 2,407,457.26 5,772,180.24 828,231.80 第三节 公司业务概要 一、 报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 本公司的主营业务为汽车轮胎的生产和销售，属于橡胶制品行业。公司的产品涵 盖半钢子午线轮胎和全钢子午线轮胎，下属福建佳通轮胎有限公司（以下简称“福建 佳通”）为公司的生产基地。公司的主要经营模式为生产及销售自产的轮胎产品，按 照市场划分，配套轮胎主要通过与各汽车厂商合作将轮胎作为整车零部件提供给客户， 替换轮胎则主要通过佳通集团的销售网络或直销的方式提供给消费者。 轮胎作为整车的重要零部件，与汽车行业的发展密切相关。近年来，随着高速公 路和基础建设的发展、居民收入增长及提高生活质量的追求等，汽车行业一直保较快 增长。虽然仍受全球经济复苏不均衡复杂局面的影响，行业增速有所放缓，但汽车工 业仍为全球发达经济体的支柱产业。近年来得益于全球汽车保有量与新车消费的增长， 轮胎产业也保持增长，产品的技术含量在不断提升，节能、安全、环保的轮胎产品已 逐渐成为主流趋势。随着中国经济的增长、汽车工业的发展，我国的轮胎产业也取得 了较快的发展，轮胎行业的生产和销售规模不断扩大，中国已成为世界轮胎生产大国。 二、 报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 报告期内公司主要投资资产为控股子公司福建佳通轮胎有限公司51%的股权，未 发生重大变化。 其中：境外资产0（单位：元 币种：人民币），占总资产的比例为0%。 三、 报告期内核心竞争力分析 公司的核心竞争力主要体现在以下几个方面： 1、地理位置优势 福建佳通轮胎有限公司地处福建沿海，占地面积宽广，海陆交通枢纽贯穿其中。 福厦铁路、向莆铁路已开通运营，福厦高速公路、莆永高速公路已建成通车，临近的 港口秀屿港与20多个国家和地区的超50个港口实现通航，交通十分便利。 2、销售网络及品牌优势 公司依托佳通集团覆盖全球的营销与服务网络，采取多品牌的发展策略，以品质 卓越、价格合理的产品赢得市场及客户的信赖。目前，公司已与多家国内外知名的汽 车生产厂家建立配套关系，轮胎远销北美、欧洲及中东等多个国家和地区。 3、产品规格 为保证持续的市场竞争力，公司专注于新产品的开发。目前公司的产品范围包含 PCR、SUV以及LTR、TBR轮胎等。公司通过开发新材料及不断优化各类产品的配方， 不断提高轮胎的各项性能，从而提高产品的核心竞争力。在半钢子午线轮胎方面，产 品涵盖了普通轿车轮胎、高性能轿车轮胎、缺气保用轮胎、雪地胎、越野轮胎，公司 的产品符合美国以及欧洲的法规要求，符合美国及欧洲市场的低噪音、低滚阻以及环 保的严苛要求。在全钢子午线轮胎方面，公司的产品也已涵盖长途、短途、客车及公 交车市场。 4、产品质量保证 公司的质量管理体系已获得ISO/TS 16949:2009的认证，产品获得DOT、INMETRO、 E/e Mark、3C等认证。公司实行全过程的质量管理，严格控制从供应商开发、原料进 厂到成品出厂每一个环节的质量水平，公司产品质量已达到国际先进水平。 第四节 管理层讨论与分析 一、管理层讨论与分析 根据国际货币基金组织的（IMF）预测数据，预计2015年全球经济增长率为3.1%， 低于2014年的增长率3.3％。国际金融危机的后续影响依旧对经济的复苏和增长造成 拖累，新兴经济体的增长已经连续五年下降，发达经济体经济实现适度增长。随着中 国经济的转型、供给侧改革的推动等，中国也从连续多年的高速增长模式已逐渐过渡 到注重经济增长与结构调整相平衡的适度增长。预计在未来一段时间内全球经济的复 苏可能仍然充满挑战。 全球经济增长的不确定性影响着汽车产业的增长，根据LMC International发布的 数据，预计2015年全球轻型车（以下简称“LV”）销售增长2%，创下自2009以来 的增速新低。大中型商用车(以下简称“MHCV”)在2015年的销售同比下降6%，这 主要源于中国、巴西及俄罗斯等市场的下滑。在轻型车的替换胎市场，因燃料成本的 下降和行驶里程的增加等，成熟市场的替换胎市场取得增长，但在新兴市场由于经济 增长放缓，替换胎市场未能取得预期中的增长。大中型商用车的替换胎市场也因经济 增速放缓等导致销售下滑。此外，美国于2015年裁定中国产乘用车及轻卡车子午胎 存在反倾销反补贴行为，相关轮胎企业被征收高额保证金，该裁定对中国的乘用车子 午胎出口造成一定冲击，美国减少了从中国进口的相关涉案轮胎产品。 随着中国TBR产品在美国市场销售的增长，近期美国又发起对中国产TBR产品 的反倾销反补贴调查。一旦美国对TBR产品也作出存在反倾销反补贴行为的最终裁 定，预计中国轮胎产业的的出口将会变得更为艰难。此外，在欧洲市场受欧元贬值等 影响，中国轮胎产品在欧洲市场的的销售和盈利也受到一定影响，产品出口压力增大。 根据中国橡胶工业协会轮胎分会的统计数据，2015年重点会员企业单位的轮胎销 售收入和轮胎产量总体呈现不同程度的下降。2015年内轮胎企业的整体开工率低于 2014年，企业的产销和盈利均出现下滑。随着欧盟《标签法》的陆续实施，轮胎出口 的技术要求不断升级。在轮胎行业产能结构性过剩、贸易摩擦不断等背景下，行业竞 争加剧，中国的轮胎出口预计可能面临更为艰难的环境。相较而言，中国已经成为全 球最大的汽车市场，轮胎企业需更多地从国内汽车市场寻找发展机遇。 二、报告期内主要经营情况 2015年本公司实现营业收入31.70亿元，同比下降8.19亿元，其中主营业务轮胎 销售额为31.47亿元，外销销售额同比下滑7.11亿元，内销销售额同比下滑1.05亿元； 全年销售轮胎1,547.62万条，同比下降235.45万条。 2015年本公司的营业成本为23.97亿元，同比下降7.32亿元，下降23.40%，其 中主营业务成本为23.94亿元，主要源于销售下降及主要原材料价格较低。 本公司2015年全年实现营业毛利7.72亿元，同比下降0.86亿元，营业毛利率为 24.37％，上年同期为21.53%。因出口至美国的PCR产品被征收高额反倾销反补贴保 证金导致市场预期改变，轮胎销量低于2014年度，但因原材料单价同比下降幅度超 过公司平均售价同期下降幅度，使得今年的营业毛利率和去年同期相比有所上升。 2015年实现营业利润5.37亿元，同比减少0.08亿元，下降1.45％。 实现归属于 母公司的净利润2.02亿元，同比减少0.07亿元，下降3.27％。 (一) 主营业务分析 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 营业收入 3,169,597,873.59 3,988,135,272.84 -20.52 营业成本 2,397,104,304.17 3,129,501,348.50 -23.40 销售费用 121,843,471.08 143,580,161.26 -15.14 管理费用 88,686,823.05 79,661,235.37 11.33 财务费用 -6,153,094.91 73,464,062.43 -108.38 经营活动产生的现金流量净额 633,014,989.21 1,190,379,925.00 -46.82 投资活动产生的现金流量净额 -37,006,358.30 -119,926,040.00 69.14 筹资活动产生的现金流量净额 -584,172,202.95 -1,101,077,908.66 46.95 研发支出 3,195,309.69 3,348,954.99 -4.59 1. 收入和成本分析 (1). 主营业务分行业、分产品、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利 率（%） 营业收入 比上年增 减（%） 营业成本 比上年增 减（%） 毛利率比上年增减 （%） 橡胶制造业 3,147,348,871.74 2,393,839,648.66 23.94 -20.59 -23.32 增加2.71个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利 率（%） 营业收入 比上年增 减（%） 营业成本 比上年增 减（%） 毛利率比上年增减 （%） 轮胎 3,147,348,871.74 2,393,839,648.66 23.94 -20.59 -23.32 增加2.71个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利 率（%） 营业收入 比上年增 减（%） 营业成本 比上年增 减（%） 毛利率比上年增减 （%） 国内销售 1,094,763,750.89 847,170,069.08 22.62 -8.77 -8.31 减少0.39 个百分点 国外销售 2,052,585,120.85 1,546,669,579.58 24.65 -25.73 -29.63 增加4.18 个百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明： 2015年公司主营业务轮胎的销售收入为31.47亿元，主营业务成本为23.94亿元， 主营业务毛利率为23.94%，比上年同期增加2.71%。销售收入的减少主要是因为受美 国乘用车胎征收高额反补贴反倾销保证金的影响，外销销量下降，出口受阻也进一步 加剧了国内市场的竞争；此外，因主要原材料价格较低，本期轮胎平均售价低于去年 同期，综合导致本期主营业务收入和成本较去年同期下降较多。 (2). 产销量情况分析表 单位：万条 主要产品 生产量 销售量 库存量 生产量比上 年增减（%） 销售量比上 年增减（%） 库存量比上 年增减（%） 轮胎 1,532.28 1,547.62 122.32 -15.10 -13.20 -13.14 产销量情况说明 因2015年整体销售下滑导致产销量同比有所下滑。 (3). 成本分析表 单位：亿元 分行业情况 分行业 成本构成 项目 本期金额 本期占总 成本比例 (%) 上年同期 金额 上年同期 占总成本 比例(%) 本期金额 较上年同 期变动比 例(%) 情况 说明 橡胶制造业 直接材料 17.67 73.81 24.30 77.84 -27.30 其他 6.27 26.19 6.92 22.16 -9.37 分产品情况 分产品 成本构成 项目 本期金额 本期占总 成本比例 (%) 上年同期 金额 上年同期 占总成本 比例(%) 本期金额 较上年同 期变动比 例(%) 情况 说明 轮胎 直接材料 17.67 73.81 24.30 77.84 -27.30 其他 6.27 26.19 6.92 22.16 -9.37 成本分析其他情况说明 本期公司主营业务轮胎的主营业务成本为23.94亿元，因本期轮胎销售下降及原 材料价格处于较低价位导致原材料成本下降。 2. 费用 单位:元 币种:人民币 项目 2015年 2014年 增减(%) 销售费用 121,843,471.08 143,580,161.26 -15.14 管理费用 88,686,823.05 79,661,235.37 11.33 财务费用 -6,153,094.91 73,464,062.43 -108.38 所得税费用 138,212,313.53 142,305,503.97 -2.88 本期财务费用同比减少7,961.72万元，其中因主要贸易货币（如美元）汇率波动 致使汇兑收益增加5,854.18万元，且因利率下调及贷款结构变动，公司增加外币贷款 使得利息支出减少1,922.90万元。 3. 研发投入 研发投入情况表 单位：元 本期费用化研发投入 3,195,309.69 本期资本化研发投入 0.00 研发投入合计 3,195,309.69 研发投入总额占营业收入比例（%） 0.10 公司研发人员的数量 166 研发人员数量占公司总人数的比例（%） 5.04 研发投入资本化的比重（%） 0 4. 现金流 单位:元 币种:人民币 项目 2015年 2014年 增减(%) 经营活动产生的现金流量净额 633,014,989.21 1,190,379,925.00 -46.82 投资活动产生的现金流量净额 -37,006,358.30 -119,926,040.00 -69.14 筹资活动产生的现金流量净额 -584,172,202.95 -1,101,077,908.66 -46.95 1、本期经营活动产生的现金流量净额较上年同期减少5.57亿元。其中因美国征收PCR 产品的反倾销反补贴关税、外销销量低于去年同期；主要原材料价格下降使得轮胎平 均售价下降。同时因销量下降，公司适当增加客户信用；此外因销售下滑及原材料价 格下降等导致采购减少，导致本期经营活动现金流出减少。 2、本期投资活动现金净流出0.37亿，主要因受2015年度外部经济环境影响及销量下降， 投资相对去年较少。 3、筹资活动现金净流出5.84亿元，主要是本公司现金分红及控股子公司福建佳通在 2015年度的现金分红金额高于上年同期所致。 (二) 非主营业务导致利润重大变化的说明 □适用 √不适用 (三) 资产、负债情况分析 资产及负债状况 单位：元 项目名称 本期期末数 本期 期末 数占 总资 产的 比例 （%） 上期期末数 上期 期末 数占 总资 产的 比例 （%） 本期期 末金额 较上期 期末变 动比例 （%） 情况说 明 货币资金 218,480,229.15 7.64 224,178,984.10 7.09 -2.54 应收票据 167,041,928.68 5.84 128,624,572.55 4.07 29.87 见下表 应收账款 987,332,710.52 34.51 1,146,411,269.52 36.28 -13.88 存货 329,407,683.47 11.51 391,435,296.94 12.39 -15.85 固定资产 1,043,820,927.24 36.48 1,132,604,134.35 35.84 -7.84 短期借款 269,217,982.35 9.41 47,116,300.00 1.49 471.39 见下表 应付票据 74,250,403.49 2.59 123,016,243.09 3.89 -39.64 见下表 应付账款 104,859,810.16 3.66 202,060,992.31 6.39 -48.10 见下表 一年内到期的非流动负债 220,164,003.84 7.69 194,704,523.83 6.16 13.08 长期借款 103,695,600.00 3.62 208,966,200.00 6.61 -50.38 见下表 未分配利润 689,620,998.84 24.10 725,532,417.21 22.96 -4.95 少数股东权益 765,554,181.58 26.76 899,925,656.30 28.48 -14.93 1、应收票据：期末应收票据同比增加0.38亿元，主要系贴现的商业承兑汇票增加所 致。 2、短期借款：期末短期借款增加2.22亿元，主要是公司调整贷款结构，增加短期贸 易融资所致。 3、应付票据：期末应付票据同比减少0.49亿元，主要系本期背书票据增多，开立票 据减少。 4、应付账款：期末应付账款同比减少0.97亿元，主要系因本期销量下降及主要原材 料价格较低导致采购下降所致。 5、长期借款：期末长期借款（含一年内到期）余额为3.24亿元，同比减少0.80亿元， 主要是公司调整贷款结构，偿还到期借款所致。 (四) 行业经营性信息分析 我国轮胎行业虽然起步较晚，但随着我国经济的高速发展和道路建设、汽车工业 的快速发展，中国已经成为全球最大的轮胎生产国，轮胎消费也位居世界前列。 根据LMC International 发布的2015年度乘用车及商用车产销相关预测数据， 从全球轮胎的消费市场来看，轮胎消费主要集中于北美、欧洲、东亚等地，其中北美 销售占比约为22%，欧洲销售占比约为23%，中国销售占比约为18%。从全球轮胎的产 量分布来看，轮胎产地主要集中于东南亚、欧洲和北美，其中东南亚产量占比约为55%， 仅中国产量占比已达30%，，欧洲产量占比约为19%，北美产量占比约为13%。 其他行业经营性信息分析可参见本报告第四节“管理层讨论与分析”相关内容。 (五) 投资状况分析 1、 对外股权投资总体分析 2015年内公司未有新增对外股权投资。 (1) 重大的股权投资 2015年内公司无重大的股权投资事项。 (2) 重大的非股权投资 2015年内公司无重大的非股权投资。 (3) 以公允价值计量的金融资产 2015年内公司未持有以公允价值计量的金融资产。 (六) 重大资产和股权出售 2015年内公司无重大资产和股权出售的情况。 (七) 主要控股参股公司分析 公司控股 51%的子公司福建佳通轮胎有限公司，以生产和销售子午线轮胎为主， 注册资本10,670万美元。2015年，该公司实现营业收入31.57亿元，净利润4.15亿 元。其中主营业务收入为31.47亿元，实现主营业务利润7.26亿元。至2015年末， 福建佳通总资产27.28亿元，净资产15.62亿元，资产负债率42.74%。 (八) 公司控制的结构化主体情况 2015年内公司无控制的结构化主体。 三、公司关于公司未来发展的讨论与分析 (一) 行业竞争格局和发展趋势 1、 行业竞争格局 从全球轮胎市场来看，排名靠前的跨国轮胎企业的销售额占世界轮胎总销售额的 比重较高，行业领先地位已保持多年，轮胎产业集中度较高，竞争格局较为稳定。 与大型跨国轮胎集团相比，中国轮胎企业的规模和实力还存在一定差距。中国虽 已经成为全球最大的汽车消费市场，但与欧美等成熟市场相比，汽车的人均保有量依 然偏低，预计新车消费和汽车保有量仍有增长空间。与成熟地区相比，中国的替换市 场占比偏低，如欧美等地区的配套与替换市场的占比约为1:3，中国目前配套与替换 占比约为1:1.5，替换市场的发展空间巨大。细分到市场，在客车及载重卡车子午胎市 场，国内轮胎企业在全钢载重子午线轮胎领域占据较大的市场份额，随着市场竞争影 响，跨国轮胎企业也在加强对全钢产品的布局；在乘用车及轻卡子午胎市场，跨国轮 胎企业凭借雄厚的资金、先进的技术优势和品牌影响力在中高端市场占据主导地位， 特别是配套市场，国内轮胎企业仍存在一定的实力差距。中国轮胎行业的子午化率、 产业集中度、核心竞争力、品牌影响力、信息化管理手段、专业化人才等方面都存在 着较大的提升空间。 2、 发展趋势 目前大型轮胎企业基本采取全球化的发展战略，拥有较强的资金实力，销售金额 显著领先，销售利润和应对经济危机等能力普遍强于一般中小轮胎企业。大型轮胎企 业生产布局广泛，通过在主要经济地区建立专业化的轮胎工厂及研发中心，以市场需 求为导向开发产品。集团化、全球化的经营战略使得大型轮胎企业长期在国际市场上 保持竞争力。同时，安全、节能、环保的绿色轮胎已经成为主流发展趋势。 中国轮胎行业近年来受益于汽车行业的发展增长迅速，轮胎企业的生产及销售规 模均有所扩大。虽然仍面临众多挑战，但随着轮胎产业相关政策的发布及中国对橡胶 行业的战略布局、轮胎企业加强投入等，轮胎行业将逐渐由做大转向做强，产业结构 日趋得以优化，市场竞争力预计将会进一步增强。 (二) 公司发展战略 公司将继续坚持以市场化为导向，实施以外销市场为主和可持续发展、稳健经营 的发展战略，通过提供优良的轮胎产品、专业的客户服务等为客户提供值得依赖的产 品和服务，增强公司市场竞争力，持续为公司及股东创造价值。 (三) 经营计划 目前全球经济可能仍然面临经济增长不均衡的状况，此外美国于2015年8月裁定 中国输美乘用车和轻卡轮胎存在倾销反补贴并被征收高额税率，公司自2015年起对 美国市场的销售已出现下滑，并且2016年初美国又发起对中国载重子午胎的反倾销 反补贴调查，一旦作出最终裁定，公司对美出口的全钢子午胎预计也可能面临被征收 较高税率的风险。美国近年来持续对中国轮胎产业实行的系列贸易保护限制措施已对 国内轮胎产业造成损害，轮胎行业的营业收入、利润等均受到不同程度的影响。同时 外销受阻也进一步加剧了国内市场销售的竞争。伴随着中国轮胎产业的升级，中国轮 胎企业与国际领先轮胎企业的竞争交叉领域逐渐增多。此外，欧元等贸易货币的贬值 也对外销的盈利造成冲击，如2015年内欧元贬值幅度近20%左右，进一步压缩了中 国轮胎企业在欧洲市场的销售利润。 公司将通过调整销售价格、产品结构，开拓其他销售市场，增强产品的更新换代 等尽量减少美国征收高额反倾销及反补贴保证金的不利影响。考虑到目前的宏观经济 环境、贸易环境、汇率波动、原材料价格等市场情况，公司制定2016年经营目标设 定如下：拟实现销售收入约为32.8亿元左右，比2015年销售收入增长约为3.5%左右， 预计轮胎销量将有所回升。 (四) 可能面对的风险 结合宏观经济形势及公司所处上下游行业及轮胎行业的相关特点，公司在未来的 经营中可能面临以下风险： （1）行业竞争风险 随着中国交通运输和汽车工业的发展，中国已逐步发展成为世界轮胎工业生产大 国。国内轮胎企业数量众多但多数尚不具备规模优势，在中国经济的快速增长的背景 下部分国内企业加速进行轮胎投资和产能的扩张，新增产能在近年来陆续得到释放。 中国轮胎行业目前存在着产业集中度低、生产结构性等问题，同时国际知名轮胎公司 在华加速产业布局，预计未来轮胎行业的市场竞争将进一步加剧。 （2）贸易壁垒风险 目前的世界经济形势发展存在诸多不确定性因素，国际贸易保护主义蔓延。随着 中国逐渐成为轮胎生产大国，近年来已连续发生多起针对中国轮胎出口的贸易壁垒事 件，如美国在2012年刚刚结束三年的轮胎 “特保案”措施，又于2015年裁定中国输 美的乘用车和轻卡轮胎存在反倾销及反补贴行为，相关轮胎企业被征收高额关税。近 期美国又针对中国产载重子午胎发起反倾销反补贴调查调查，如最终被认为存在损害， 预计全钢胎的出口又将遭受冲击。在经济增长乏力、贸易保护主义抬头的经济环境下， 中国轮胎企业的出口贸易摩擦加剧，在未来也不排除其他国家或地区采取类似的贸易 保护措施。 （3）主要原材料价格波动风险 天然橡胶和合成橡胶是轮胎的主要原材料，橡胶价格受地理环境、气候、供需、 商品价格、政治、汇率、资本等等因素影响。目前全球的天然橡胶供需呈现供应略为 过剩的局面，价格波动相对较为平稳。橡胶价格的走势及波动情况是影响轮胎企业盈 利能力的重要因素之一。 （4）因未完成股权分置改革可能的政策风险 日前公司接到控股股东通知准备筹划公司股改事宜，公司的股票已于2016年4 月5日起停牌。鉴于公司启动停牌的时间较短，股改方案尚需研究探索，目前仍存在 一定的不确定性。 为有效应对上述各项风险，公司将继续关注行业发展趋势、轮胎技术、原材料价 格等各方面影响因素，通过提高轮胎性能与生产管理效率，为客户提供值得信赖的产 品和服务，增强市场竞争力。关于股权分置改革，本公司将与公司相关股东进行沟通， 争取解决股改问题。 第五节 重要事项 一、普通股利润分配或资本公积金转增预案 (一) 现金分红政策的制定、执行或调整情况 公司已在《公司章程》中制定利润分配的相关政策，明确利润分配的原则、分配 顺序呢、分配形式和条件、决策程序及调整机制等内容，明确现金分红在利润分配中 的优先顺序。公司的利润分配在经过董事会审议后提交至公司股东大会审议通过并予 以实施。董事会拟定的2015年度利润分配预案为： 拟以2015年12月31日公司总股本为基数，向全体股东每10股派送现金红利9.5 元（含税），共计现金分红323,000,000.00元。剩余可供分配利润32,377,667.62元结 转至以后年度。公司2015年度不进行资本公积转增股本。 该分配方案尚需获得公司股东大会批准。 (二) 公司近三年（含报告期）的普通股利润分配方案或预案、资本公积金转增股本方 案或预案 单位：元 币种：人民币 分红 每10股送 每10股 每10股转 现金分红的数额 分红年度合并报 占合并报表 年度 红股数 （股） 派息数 (元)（含 税） 增数（股） （含税） 表中归属于上市 公司股东的净利 润 中归属于上 市公司股东 的净利润的 比率(%) 2015年 0 9.50 0 323,000,000.00 202,304,649.00 159.66 2014年 0 6.00 0 204,000,000.00 209,133,572.72 98 2013年 0 2.80 0 95,200,000.00 282,625,376.79 34 (三) 报告期内盈利且母公司可供普通股股东分配利润为正，但未提出普通股现金利润 分配预案的，公司应当详细披露原因以及未分配利润的用途和使用计划 □适用 √不适用 二、承诺事项履行情况 √适用 □不适用 (一) 公司、股东、实际控制人、收购人、董事、监事、高级管理人员或其他关联方 在报告期内或持续到报告期内的承诺事项 承诺背景 承诺 类型 承诺方 承诺 内容 承诺时间及 期限 是 否 有 履 行 期 限 是 否 及 时 严 格 履 行 收购报告 书或权益 变动报告 书中所作 承诺 解决 同业 竞争 佳通轮胎（中 国）投资有限 公司及其母 公司新加坡 佳通轮胎私 人有限公司 当2003年本公司濒临退市边缘之际，佳通 轮胎（中国）投资有限公司通过股权收购成为本 公司控股股东。收购本公司时，佳通轮胎（中国） 投资有限公司及其母公司新加坡佳通轮胎私人 有限公司（以下合并称“佳通轮胎”）已经在国 内拥有数家轮胎生产企业和完善的轮胎销售网 络。为避免同业竞争对公司及其他股东的影响， 佳通轮胎做出有先决条件的承诺（概要如下）： 1、一旦上市公司具备了收购上述轮胎公司的实 力和能力后，公司有权提出收购上述资产的权 利，其收购价格以市场公允价确定；佳通轮胎计 划并承诺在政策允许的条件下，以证监会认可的 其它方式，将其在中国境内投资的其余轮胎公司 注入上市公司，以解决同业竞争问题。 2、在彻底解决国内同业竞争问题前，采取由本 公司托管佳通轮胎中国境内替换市场销售网络 和保证销售本公司及其子公司不低于70％产出 的方式，以保证本公司全体股东的利益。 2003-09-12 否 是 本公司已就佳通轮胎关于解决本公司同业竞争问题作出的相关承诺及其履行情 况进行了公告，通过采取划分市场、产品或优先销售等方法，本公司与佳通轮胎在产 品销售上已避免产生竞争性投标，从而避免了同业竞争的问题，详情可参见公司临时 公告内容。 三、报告期内资金被占用情况及清欠进展情况 □适用 √不适用 四、董事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明 (一) 董事会、监事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明 □适用 √不适用 (二) 董事会对会计政策、会计估计或核算方法变更的原因和影响的分析说明 √适用 □不适用 2015年3月26日，本公司第七届董事会第十六次会议审议并通过固定资产折旧 相关的会计估计变更事项：根据财税【2014】 75 号《关于完善固定资产加速折旧企 业所得税政策的通知》文件，结合公司实际情况，对单位价值不超过5000元的固定 资产，由原根据预计使用年限按直线法计提折旧，变更为一次性计入当期费用。本次 会计估计变更自2015年1月1日起执行。此项会计估计变更采用未来适用法处理， 对2015年度财务报表的影响数为减少本期净利润1,679,589.72元，减少未分配利润 1,679,589.72元。 (三) 董事会对重要前期差错更正的原因及影响的分析说明 □适用 √不适用 五、聘任、解聘会计师事务所情况 单位：万元 币种：人民币 现聘任 境内会计师事务所名称 北京永拓会计师事务所（特殊普通合伙） 境内会计师事务所报酬 57 境内会计师事务所审计年限 13 名称 报酬 内部控制审计会计师事务所 北京永拓会计师事务所（特殊普通合伙） 20 聘任、解聘会计师事务所的情况说明 □适用 √不适用 六、面临暂停上市风险的情况 不适用 七、破产重整相关事项 □适用 √不适用 八、重大诉讼、仲裁事项 □适用 √不适用 九、上市公司及其董事、监事、高级管理人员、控股股东、实际控制人、收购人处罚 及整改情况 □适用 √不适用 十、报告期内公司及其控股股东、实际控制人诚信状况的说明 不适用 十一、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励情况及其影响 □适用 √不适用 十二、重大关联交易 √适用 □不适用 (一) 与日常经营相关的关联交易 1、 临时公告未披露的事项 √适用 □不适用 单位:万元 币种:人民币 关联交易方 关联关系 关联交易 类型 关联交易内 容 关联交易定价原则 关联交易 金额 占同类交易金 额的比例(%) 关联交易 结算方式 佳通轮胎（中国）投资 有限公司 控股股东 购买商品 采购存货 主要参照市场价协商定价 57,696.79 32.94 现金 SP Resource International Pte Ltd. 集团兄弟 公司 购买商品 采购存货 主要参照市场价协商定价 3,411.81 1.95 现金 GITI Tire Global Trading Pte Ltd. 集团兄弟 公司 购买商品 采购存货 主要参照市场价协商定价 7,632.13 4.36 现金 佳通轮胎（中国）投资 有限公司 控股股东 销售商品 销售轮胎 主要参照市场销售价格扣除 一定的合理费用和利润定价 109,195.79 34.69 现金 GITI Tire Global Trading Pte Ltd. 集团兄弟 公司 销售商品 销售轮胎 主要参照市场销售价格扣除 一定的合理费用和利润定价 193,966.00 61.63 现金 关联交易方 关联关系 关联交易 类型 关联交易内 容 关联交易定价原则 关联交易 金额 占同类交易金 额的比例(%) 关联交易 结算方式 合计 / 371,902.52 135.57 / 关联交易的说明 关联交易是为了保障本公司与控股子公司福建佳通轮胎有限公司的日常经营需要，选择通 过关联方采购和销售，可在优化资源配置、发挥规模效益等方面取得优势，提升经营效率。 公司在采购和销售业务上拥有独立的决策权，公司可以选择与关联方交易，也可与非关联 方进行交易，关联交易未影响公司业务的独立性。为减少关联交易可能对公司造成的影响， 公司加强关联交易管理，严格执行关联交易报告、审批和披露程序，跟踪管理日常关联交 易执行情况，并聘请外部机构对公司关联交易执行情况进行审核。 (二) 资产或股权收购、出售发生的关联交易 不适用 (三) 共同对外投资的重大关联交易 不适用 (四) 关联债权债务往来 1、 临时公告未披露的事项 √适用 □不适用 单位：万元 币种：人民币 关联方 关联关系 向关联方提供资金 关联方向上市公司 提供资金 期初 余额 发生额 期末 余额 期初 余额 发生额 期末 余额 新加坡佳通轮胎私人有限公司 间接控股股东 4,575.71 -4,575.71 0.00 合计 4,575.71 -4,575.71 0.00 关联债权债务形成原因 上述债务主要是因公司收购福建佳通51％股权而形成的对 新加坡佳通轮胎私人有限公司的欠款余额。 关联债权债务对公司的影响 报告期内，公司向新加坡佳通轮胎私人有限公司偿还长期应 付款共计4,575.71万元，至此公司已将收购福建佳通51%股 权而形成的欠款偿还完毕。 十三、重大合同及其履行情况 (一) 托管、承包、租赁事项 □适用 √不适用 (二) 担保情况 □适用 √不适用 (三) 委托他人进行现金资产管理的情况 1、 委托理财情况 □适用 √不适用 2、 委托贷款情况 □适用 √不适用 3、 其他投资理财及衍生品投资情况 □适用 √不适用 (四) 其他重大合同 不适用 十四、其他重大事项的说明 □适用 √不适用 十五、积极履行社会责任的工作情况 (一) 社会责任工作情况 2015年，公司紧紧围绕年初制定的经营目标，认真扎实做好各项安全、环保管理 工作，坚持以人为本，保障员工健康安全，关心员工权益，倡导全员环保，维持清洁 生产，认真贯彻国家政策做好节能减排工作，并积极开展各项体系认证工作，先后取 得ISO14001环境管理体系、OHSAS18001职业健康安全管理体系的认证，通过清洁生 产审核、验收，荣获了“安全生产等级A级企业”、“平安企业”“福建省安全文化 建设示范企业”等称号，实现了安全生产标准化由“省标”向“国标”的重大跨越， 成为莆田市第一家通过工贸企业安全生产标准化二级企业评审的工贸企业。 (二) 属于国家环境保护部门规定的重污染行业的上市公司及其子公司的环保情况 说明 公司将环境保护作为企业可持续发展的重要内容，公司已成立环境、健康、安全 委员会，并根据国家法律法规和标准结合公司实际制定环保管理程序。公司设立专职 安全环保处并配备环保专职人员，按照国家有关规范及要求建立并落实环保管理制度， 做好日常环保管理及环保档案的收集工作。 公司已于2004年引进ISO 14001环境管理体系，执行“倡导全员环保，维持清 洁生产”的环境方针，并通过有效的运行体系来预防和减少污染，节能降耗、清洁生 产，提高资源、能源利用率，增强员工环保意识，完善公司环境管理体系。 2015年度公司的“三废”的排放和污染物排放总量均符合国家标准，未发生环境 事故。 十六、可转换公司债券情况 □适用 √不适用 第六节 普通股股份变动及股东情况 一、 普通股股本变动情况 (一) 普通股股份变动情况表 1、 普通股股份变动情况表 报告期内，公司普通股股份总数及股本结构未发生变化。 (二) 限售股份变动情况 □适用 √不适用 二、 股东和实际控制人情况 (一) 股东总数 截止报告期末普通股股东总数(户) 30,124 年度报告披露日前上一月末的普通股股东总数(户) 26,612 (二) 截止报告期末前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表 单位：股 前十名股东持股情况 股东名称（全称） 报告期内 增减 期末持股数 量 比例 (%) 股份类 别 持有非流通 股数量 质押或冻结 情况 股东 性质 股份 状态 数 量 佳通轮胎（中国）投资有限公司 0 151,070,000 44.43 未流通 151,070,000 无 0 境内非国有法人 黑龙江省国际信托投资公司 0 5,200,000 1.53 未流通 5,200,000 无 0 国有法人 中国能源建设集团黑龙江省火电 第一工程有限公司 0 3,000,000 0.88 未流通 3,000,000 无 0 国有法人 牡丹江鑫汇资产投资经营公司 0 2,500,000 0.74 未流通 2,500,000 无 0 国有法人 中国信达资产管理股份有限公司 0 2,000,000 0.59 未流通 2,000,000 无 0 国有法人 孙建斌 -171,100 1,433,845 0.42 已流通 0 无 0 境内自然人 牡丹江市桦林昕盛有限责任公司 0 1,130,000 0.33 未流通 1,130,000 无 0 国有法人 杨嘉广 1,126,058 1,126,058 0.33 已流通 0 无 0 境内自然人 田秋成 0 1,107,582 0.33 已流通 0 无 0 境内自然人 黑龙江龙桦联营经销公司 0 1,000,000 0.29 未流通 1,000,000 无 0 国有法人 前十名流通股股东持股情况 股东名称 期末持有流通股的数量 股份种类及数量 种类 数量 孙建斌 1,433,845 人民币普通股 1,433,845 杨嘉广 1,126,058 人民币普通股 1,126,058 田秋成 1,107,582 人民币普通股 1,107,582 陈钢 1,000,000 人民币普通股 1,000,000 王小可 700,000 人民币普通股 700,000 李超海 634,400 人民币普通股 634,400 商文娟 622,600 人民币普通股 622,600 舒逸民 599,900 人民币普通股 599,900 云南国际信托有限公司－云南信托－阳翔一期 证券投资集合资金信托计划 580,000 人民币普通股 580,000 徐亚萍 555,000 人民币普通股 555,000 上述股东关联关系或一致行动的说明 公司控股股东与其他股东之间无关联关系或一致行动，公司未知其他股东之间是 否存在关联关系或一致行动的情况。 三、 控股股东及实际控制人情况 (一) 控股股东情况 1 法人 名称 佳通轮胎（中国）投资有限公司 单位负责人或法定代表人 陈应毅 成立日期 2003年6月23日 主要经营业务 在国家允许的范围内投资轮胎及相关产业，向被投资企业提供服 务，从事新产品、新技术研发并提供技术服务，为投资者和关联企 业提供咨询等。 报告期内控股和参股的其他 境内外上市公司的股权情况 无 2 报告期内控股股东变更情况索引及日期 报告期内公司控股股东没有发生变更。 (二) 实际控制人情况 1 自然人 姓名 林美凤 林振伟 陈应毅 国籍 新加坡 印度尼西亚 马来西亚 是否取得其他国家或地区居留权 是 是 是 主要职业及职务 在佳通集团各关联公司内担任高管职务 过去10年曾控股的境内外上市公司情况 Tuan Sing Holdings Limited、PT Gajah Tunggal Tbk 2 报告期内实际控制人变更情况索引及日期 报告期内公司实际控制人未发生变更。 3 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图 四、 股份限制减持情况说明 □适用√不适用 第七节 优先股相关情况 □适用 √不适用 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 一、持股变动情况及报酬情况 (一) 现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况 √适用 □不适用 单位：股 姓名 职务(注) 性 别 年 龄 任期起始日期 任期终止日期 年初 持股 数 年末 持股 数 年度内股 份增减变 动量 增减变 动原因 报告期内从公司 获得的税前报酬 总额（万元） 是否在公司 关联方获取 报酬 李怀靖 董事长 男 52 2015年5月21日 2018年5月20日 0 0 0 0 0 是 陈应毅 副董事长 男 48 2015年5月21日 2018年5月20日 0 0 0 0 0 是 沈伟家 董事 男 63 2015年5月21日 2016年2月29日 0 0 0 0 0 是 吴知珉 董事 男 45 2015年5月21日 2018年5月20日 0 0 0 0 0 是 廖玄文 董事 男 65 2015年5月21日 2018年5月20日 0 0 0 0 0 是 黄文龙 董事 男 52 2015年5月21日 2018年5月20日 0 0 0 0 0 是 陈海华 独立董事 女 77 2012年5月17日 2015年5月21日 0 0 0 0 4.762 否 陈永宏 独立董事 男 54 2012年5月17日 2015年5月21日 0 0 0 0 4.762 否 胡鸿高 独立董事 男 62 2012年5月17日 2015年5月21日 0 0 0 0 4.762 否 杜宝财 独立董事 男 74 2015年5月21日 2018年5月20日 0 0 0 0 6.053 否 肖红英 独立董事 女 63 2015年5月21日 2018年5月20日 0 0 0 0 6.053 否 孙晓屏 独立董事 女 53 2015年5月21日 2018年5月20日 0 0 0 0 6.053 否 寿惠多 监事会主席 女 53 2015年5月21日 2018年5月20日 0 0 0 0 0 是 徐健 股东代表监事 女 51 2015年5月21日 2018年5月20日 0 0 0 0 0 是 方成 职工代表监事 男 41 2015年5月21日 2018年5月20日 0 0 0 0 67.40 否 姜锡洲 总经理 男 44 2013年6月1日 2015年6月30日 0 0 0 0 91.50 否 姓名 职务(注) 性 别 年 龄 任期起始日期 任期终止日期 年初 持股 数 年末 持股 数 年度内股 份增减变 动量 增减变 动原因 报告期内从公司 获得的税前报酬 总额（万元） 是否在公司 关联方获取 报酬 陈福忠 总经理 男 42 2015年7月1日 2018年5月16日 0 0 0 0 80.50 否 钟应才 副总经理 （未完）  |