[年报]尖峰集团:2015年年度报告
公司代码：600668 公司简称：尖峰集团 浙江尖峰集团股份有限公司 2015年年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整， 不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司全体董事出席董事会会议。 三、 天健会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 四、 公司负责人蒋晓萌、主管会计工作负责人兰小龙及会计机构负责人（会计主管人员）吴德富 声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 经天健会计师事务所审计，2015年度公司合并报表归属于母公司股东的净利润为200,899,362.77 元；母公司会计报表净利润140,843,091.13元。按母公司的本期净利润140,843,091.13元为基 数，提取10%法定公积金14,084,309.11元，加年初未分配利润407,611,924.40 元，减去2014 年度现金分红86,020,957.00 元，本年度可供分配利润为448,349,749.42 元。 公司2015年度拟进行现金分配，以2015年末股本344,083,828股为基数，每10股派发现金红利 1.80元（含税），向股权登记日登记在册的全体股东派发现金股利总额为61,935,089.04 元（含 税）。 2015年度不进行公积金转增股本。 六、 前瞻性陈述的风险声明 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资 者注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 九、 重大风险提示 公司已在本报告中详细披露存在的风险，敬请查阅“第四节管理层讨论与分析中公司关于未来发 展的讨论与分析中可能面对的风险因素及对策”部分的内容。 目录 第一节 释义 .................................................................................................................................... 4 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................. 5 第三节 公司业务概要 ..................................................................................................................... 8 第四节 管理层讨论与分析 ........................................................................................................... 10 第五节 重要事项 ........................................................................................................................... 29 第六节 普通股股份变动及股东情况 ........................................................................................... 37 第七节 优先股相关情况 ............................................................................................................... 42 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ....................................................................... 43 第九节 公司治理 ........................................................................................................................... 51 第十节 公司债券相关情况 ........................................................................................................... 54 第十一节 财务报告 ........................................................................................................................... 57 第十二节 备查文件目录 ................................................................................................................. 157 第一节 释义 一、 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 公司、本公司、尖峰集团 指 浙江尖峰集团股份有限公司 控股股东、通济国投 指 金华市通济国有资产投资有限公司 金华市国资委 指 金华市人民政府国有资产监督管理委员会 报告期 指 2015年度 元、千元、万元 指 如无特别说明，为人民币 上交所 指 上海证券交易所 上市规则 指 上交所股票上市规则 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 CFDA 指 国家食品药品监督管理总局 尖峰水泥 指 浙江尖峰水泥有限公司 大冶尖峰 指 大冶尖峰水泥有限公司 云南尖峰 指 云南尖峰水泥有限公司 南方尖峰 指 浙江金华南方尖峰水泥有限公司 中国建材 指 中国建材股份有限公司 南方水泥 指 南方水泥有限公司 金发集团 指 浙江金发集团股份有限公司 尖峰药业 指 浙江尖峰药业有限公司 金华医药 指 金华市医药有限公司 尖峰大药房 指 金华市尖峰大药房连锁有限公司 天津尖峰 指 天津市尖峰天然产物研究开发有限公司 尖峰联合 指 金华市尖峰联合医疗器械有限公司 尖峰健康 指 浙江尖峰健康科技有限公司 峰联公司 指 金华峰联投资有限公司 壹杯红 指 天津市壹杯红生物技术有限公司 尖峰汉升 指 浙江尖峰汉升生物科技有限公司 天士力集团 指 天士力控股集团有限公司 天士力股份 指 天士力制药集团股份有限公司 尖峰电缆 指 浙江尖峰通信电缆有限公司 尖峰国贸 指 浙江尖峰国际贸易有限公司 尖峰陶瓷 指 金华尖峰陶瓷有限责任公司 广西虎鹰 指 广西虎鹰水泥有限公司 金华银行 指 金华银行股份有限公司 GMP 指 《药品生产质量管理规范》 GSP 指 《药品经营质量管理规范》 熟料 指 水泥生产过程中的半制成品 第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息 公司的中文名称 浙江尖峰集团股份有限公司 公司的中文简称 尖峰集团 公司的外文名称 ZHE JIANG JIAN FENG GROUP CO.,LTD 公司的外文名称缩写 ZJJF 公司的法定代表人 蒋晓萌 二、 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 朱坚卫 周恒斌 联系地址 浙江省金华市婺江东路88号 浙江省金华市婺江东路88号 电话 0579-82320582 0579-82324699 传真 0579-82320582 0579-82324699 电子信箱 jf@jianfeng.com.cn jf@jianfeng.com.cn 三、 基本情况简介 公司注册地址 浙江省金华市婺江东路88号 公司注册地址的邮政编码 321000 公司办公地址 浙江省金华市婺江东路88号 公司办公地址的邮政编码 321000 公司网址 http://www.jianfeng.com.cn 电子信箱 jf@jianfeng.com.cn 四、 信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 《上海证券报》、《中国证券报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.sse.com.cn 公司年度报告备置地点 浙江省金华市婺江东路88号 五、 公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 尖峰集团 600668 - 六、 其他相关资料 公司聘请的会计师事务所（境 内） 名称 天健会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址 杭州市西溪路128号 签字会计师姓名 钟建国、宁一锋 七、 近三年主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2015年 2014年 本期比 上年同 期增减 (%) 2013年 营业收入 2,258,534,485.83 2,256,999,844.18 0.07 2,151,398,559.29 归属于上市公司股东的 净利润 200,899,362.77 283,020,568.26 -29.02 201,569,075.92 归属于上市公司股东的 扣除非经常性损益的净 利润 170,926,072.55 281,099,967.95 -39.19 196,102,898.10 经营活动产生的现金流 量净额 163,480,295.10 318,894,448.16 -48.74 150,509,996.43 2015年末 2014年末 本期末 比上年 同期末 增减（% ） 2013年末 归属于上市公司股东的 净资产 2,166,289,517.75 2,060,701,100.34 5.12 1,736,997,592.58 总资产 3,631,482,179.27 3,761,917,975.56 -3.47 3,204,904,303.67 期末总股本 344,083,828.00 344,083,828.00 344,083,828.00 (二) 主要财务指标 主要财务指标 2015年 2014年 本期比上年同 期增减(%) 2013年 基本每股收益（元／股） 0.58 0.82 -29.02 0.59 稀释每股收益（元／股） 0.58 0.82 -29.02 0.59 扣除非经常性损益后的基本每 股收益（元／股） 0.50 0.82 -39.19 0.57 加权平均净资产收益率（%） 9.47 14.86 减少5.39个百 分点 12.42 扣除非经常性损益后的加权平 均净资产收益率（%） 8.06 14.76 减少6.70个百 分点 12.09 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 报告期，归属于上市公司股东的净利润、归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润、经 营活动产生的现金流量净额下降，主要是因为公司水泥产品的价格下降幅度较大所致。 八、 境内外会计准则下会计数据差异 (一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东 的净资产差异情况 □适用 √不适用 (二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和属于上市公司股东的净 资产差异情况 □适用 √不适用 九、 2015年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度 （1-3月份） 第二季度 （4-6月份） 第三季度 （7-9月份） 第四季度 （10-12月份） 营业收入 469,825,508.34 589,049,654.89 559,571,895.76 640,087,426.84 归属于上市公司股东 的净利润 23,079,600.66 68,707,498.91 44,011,681.91 65,100,581.29 归属于上市公司股东 的扣除非经常性损益 后的净利润 23,137,543.88 68,371,506.77 27,133,490.68 52,283,531.22 经营活动产生的现金 流量净额 -87,062,643.31 59,826,886.68 -6,303,508.45 197,019,560.18 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 □适用 √不适用 十、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2015年金额 附注（如 适用） 2014年金额 2013年金额 非流动资产处置损益 -4,501,544.02 -6,736,227.23 466,183.11 越权审批，或无正式批准文件， 或偶发性的税收返还、减免 1,369,558.68 707,250.74 计入当期损益的政府补助，但与 公司正常经营业务密切相关，符 合国家政策规定、按照一定标准 定额或定量持续享受的政府补助 除外 36,124,621.81 17,762,394.23 8,033,230.19 除同公司正常经营业务相关的有 效套期保值业务外，持有交易性 金融资产、交易性金融负债产生 的公允价值变动损益，以及处置 交易性金融资产、交易性金融负 债和可供出售金融资产取得的投 资收益 917,858.00 除上述各项之外的其他营业外收 入和支出 2,702,858.65 -8,152,959.19 -1,210,003.71 少数股东权益影响额 -67,590.61 -1,164,783.13 -1,025,232.63 所得税影响额 -6,572,472.29 -495,075.11 -797,999.14 合计 29,973,290.22 1,920,600.31 5,466,177.82 第三节 公司业务概要 一、 报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 （一）报告期内公司从事的主要业务 报告期内，公司经营主要以水泥和医药两大互补型业务结构为主线，着力培育健康品产业，国际 贸易、物流、电缆等业务为补充。 （二）报告期内主要业务的经营模式 针对多元化的业务结构，公司主要采取战略管控模式，通过科学的公司治理，运用战略规划、内 控制度等一系列政策、程序和方法，监督、指导下属企业的战略规划和战略管理及各项营运执行， 来实现公司的整体战略目标。公司总部是一个控股中心，按业务、区域的不同分别成立子公司， 由各子公司负责各业务板块的运营。 公司的水泥业务主要分布在湖北、云南、浙江、广西。大冶尖峰、云南尖峰两家控股子公司各自 拥有一条新型干法水泥生产线，开展水泥产品的生产和销售；另外公司还参股了南方尖峰、南方 水泥、广西虎鹰等水泥企业。公司的水泥产品的销售采取直销和代理两种模式。报告期，公司坚 持“成本领先”战略，通过加强管理、技术改造来降低生产成本，依靠不断完善营销机制，来巩 固和提高核心市场份额。 公司的医药业务主要包括医药工业和医药商业，主要通过尖峰药业及其子公司来组织运营。尖峰 药业及其子公司在浙江金华、天津滨海新区两地拥有五个生产基地，药品生产都严格按照GMP的 要求进行，从原料采购、人员配置、设备管理、生产过程、质量控制、包装运输等方面，严格执 行国家相关规定；在药品的整个制造过程中，质量管理部门对原料、辅料、包装材料、中间产品、 成品进行全程检测及监控，确保产品质量安全。公司医药工业产品的销售模式主要为代理销售和 终端直销模式，其中代理销售的比重占医药工业销售收入的90%以上，建立了覆盖全国的代理商 网络；直销模式的客户主要是分布在浙江省内的医院、基层社区医疗机构等终端。公司医药商业 包括医药批发业务和零售业务，主要集中在浙江省内，销售收入主要来自金华市医药有限公司， 面向的客户群主要包括医院、医药贸易公司、基层医疗机构等；药品零售业务由尖峰大药房以连 锁的方式开展。 公司的健康品业务主要有天然植物提取物、中药饮片、膳食补充剂、保健食品等，主要由尖峰健 康和天津尖峰两家子公司组织运营，天津尖峰位于天津滨海新区，是天津市小巨人企业，主要产 品有葡萄籽提取物、人参提取物、苹果提取物、花青素类产品等，生产体系已经美国GMP、HACCP， IS9000、HALLA、KOSHER等质量体系认证，产品从原料的采购和检验、生产过程的质量控制、成 品的检验都进行严格管控，确保产品质量。健康产品的销售主要采用直销和代理两种模式，天然 植物提取物主要为国内外的食品行业、保健品行业和化妆品行业等广大用户提供优质、安全可靠 的原料产品，传统中药饮片主要依托尖峰药业的商业销售渠道进行销售，新型饮片、保健食品采 用招商代理和门店、网店直销等模式。 （三）报告期内主要业务的行业情况 水泥行业：2015年中国水泥行业出现了24年来的首次负增长。在我国经济处于调整期和宏观经 济增长继续下行的背景下，全年水泥产量23.48亿吨，比2014年减少1.3亿吨水泥，同比下降超 过5%（数据来源国家统计局、中国水泥协会）。 2015年我国水泥行业经济效益出现整体性的大幅下降，水泥产能过剩加剧，市场恶性竞争，水泥 产品价格持续下跌，各企业盈利水平严重下滑，众多企业经营陷入困境。行业因过去依赖经济刺 激政策而实现增长所积累的矛盾和问题，在2015年充分暴露和放大。 医药行业：据南方医药经济研究所统计，2015年医药制造业总产值预计为27513亿元，同比增速 由2014年度的13.1%下滑至9.1%，远逊于前几年两位数的增长水平，但横向比较，医药行业仍是 较快发展的行业之一。 2015年，随着国家医改逐步深入、医保控费、药品临床数据核查、注册审评制度改革、药品上市 许可持有人制度试点等众多政策的出台，医药行业呈现政策变化快，危机和机遇并存的新常态。 新业务、新模式的不断涌现，也给药品生产企业带来新的发展思路和机遇，但未来整治药品质量、 优化市场环境、鼓励企业创新、推动兼并重组的行业发展基本趋势没变。 健康品行业：随着健康中国上升至国家战略，人们的生活水平和健康意识的不断提高，中国的健 康产业将迎来广阔的发展前景。健康品市场的繁荣又推动了产业的发展，衍生了新需求、新理念、 新产品。未来健康产业的发展将可能会向原料种植天然、生产技术创新、品质追求卓越的方向发 展。同时，随着2015年新《食品安全法》和新《广告法》的实施，2016年将会加强对健康品行 业生产、销售、宣传等方面不正规现象的整治。目前国内植物提取、保健品行业的企业很多，随 着国家对植物提取生产企业在安全生产、环境保护方面的要求越来越高的，行业面临着新一轮的 洗牌，将向在品种、人才、研发、技术、渠道、管理有优势的综合实力强大的企业集中。 二、 报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 详见第四节管理层讨论分析第二小节报告期主要经营情况中的资产、负债情况相关说明。 其中：境外资产0（单位：元 币种：人民币），占总资产的比例为0%。 三、 报告期内核心竞争力分析 (一)双主业互补型业务优势 报告期内，公司继续坚持水泥和医药双主业的经营架构并着力培育健康品业务板块，在宏观经济 下行压力不断增大的背景下，这种周期性和非周期性行业相结合，适度多元化的业务结构的互补 优势更加明显，有效的保持了公司经营业绩的稳定。 （二）水泥行业的竞争优势 1.品牌和质量优势。 公司是国家重点支持水泥工业结构调整60家大型企业之一的上市公司，"尖峰"牌水泥是浙江省名 牌产品、湖北省名牌产品，"尖峰"商标为浙江省著名商标，公司凭借在水泥行业五十多年的经营 经验、高质量的产品和良好的口碑来赢得客户，在区域内享有较高的知名度和认同度。2015年公 司被评选为浙江省第二批“三名”培育试点企业，进一步提升了公司影响力。 2.技术及装备优势 公司长期以来注重技术改造，不断优化生产工艺，以确保技术装备的先进性。公司水泥企业已全 面采用先进的新型干法生产工艺，并配备了纯低温余热发电系统、脱硫脱硝系统等实现节能清洁 排放。云南尖峰运用褐煤燃烧技术，有效控制水泥生产成本。 （三）医药行业的竞争优势 1.技术及研发优势。 公司一直以来注重科研平台的建设，尖峰药业及其子公司拥有一个院士专家工作站、三个博士后 流动工作站，连续多年被评为优秀院士专家工作站。尖峰药业先后被评为浙江省专利示范企业、 国家高新技术企业。2015年，尖峰药业聘请中国工程院院士王广基教授担任公司首席科学家，与 浙江工业大学联合招收博士后；尖峰药业金西生产基地有8条生产线通过新版GMP认证并取得了 《药品GMP证书》。目前，公司共获得67项专利授权，其中发明专利58项。 2.产品优势 公司现已形成抗生素类、心脑血管类、抗抑郁类用药三大产品线。目前，尖峰药业共拥有药品批 准文号77个。在生产的主要产品包括注射用盐酸头孢甲肟、愈风宁心滴丸、门冬氨酸氨氯地平片、 盐酸帕罗西汀片、玻璃酸钠滴眼液等。2015年，公司产品醋氯芬酸缓释片增补进入广西自治区《基 本医疗保险、工伤保险和生育保险药品目录》，门冬氨酸氨氯地平片进入江苏省低价药品目录， 愈风宁心滴丸进入江苏省多个市县的基层基本药物增补目录。随着国家人口政策的调整和我国人 口老龄化程度的加剧，尖峰药业将加大力度开发婴幼儿和老年人用药。尖峰药业现有10多个新药 分别处于临床前、临床、生产前研究或申报生产审评的各个阶段，为公司医药板块的持续发展提 供了产品保障。 第四节 管理层讨论与分析 一、管理层讨论与分析 2015年，面对复杂多变的宏观经济形势，公司围绕“创新管理强执行，抓住机遇促发展”这一经 营方针，积极寻求新的发展机遇，顺利推进项目建设，深入开展各项管理活动，努力提升管理水 平，强化营销管理和市场拓展，提高产品销量，不断加强技术创新，夯实企业根基。 报告期，全国水泥行业整体出现大幅下滑的严重局面，公司水泥板块也深受影响，水泥和熟料的 价格大幅下降，水泥市场行情旺季不旺，淡季更淡。公司紧紧围绕成本领先的策略开展工作，大 冶尖峰在积极参与大型工程的招投标的同时努力打造袋装标杆市场，与优质终端直销合作，通过 创新营销模式，确保了产销平衡；云南尖峰积极参与行业自律，提价稳量，通过重新构建营销体 系和市场规划，优化了销售网络，进一步强化了尖峰水泥的品牌优势。 报告期内，尖峰药业金西项目的片剂、胶囊、滴丸（含中药提取）、无菌原料药（盐酸头孢甲肟）、 粉针剂生产线等共8条生产线全部通过了新版GMP认证。至此，除抗肿瘤药的相关车间外，金西 项目一期工程已经全部完工投入生产。产品销售方面，完成了浙江、湖南等多个省份的新标执行， 新疆、广西等省的招标报价，还完成了多个省份的资料申报；醋氯芬酸缓释片增补进入广西自治 区《基本医疗保险、工伤保险和生育保险药品目录》，愈风宁心滴丸进入江苏省多个市县的基层 基本药物增补目录。医药商业方面，金华市医药公司取得了义乌基层医院的主配送资格，尖峰大 药房新增两家大病医保品种定点药店，实现了销售增长。天津尖峰实现了人参提取物有机溶剂萃 取去农残的产业化、葡萄籽去农残达到日本进口产品检测标准，提高了产品的市场竞争力。尖峰 健康的中药饮片、植物提取车间完成项目建设，中药饮片生产线通过了GMP认证，植物提取车间 取得保健食品生产许可证书。 报告期内，公司继续推行“三项管理”，做好内控相关工作，层层落实安全环保责任制。下半年 启动了以“降成本、降费用、降用工、提高工作效率、提高市场营销能力、提高创新能力”为主 题的“三降三提高”活动，通过找差距、查问题、定措施、抓落实，充分挖掘降本增效的潜力。 在大环境不利的情况下，通过加强管理实现了公司经营业绩的稳定。 二、报告期内主要经营情况 报告期内，公司全年实现营业收入22.59亿元，与去年基本持平；实现归属母公司所有者净利润 20089.94万元，同比下降29.02%，截止2015年末公司总资产为36.31亿元，同比减少3.47%， 净资产为21.66亿元，同比增长5.12%。 (一) 主营业务分析 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 营业收入 2,258,534,485.83 2,256,999,844.18 0.07 营业成本 1,789,075,174.59 1,735,428,885.35 3.09 销售费用 126,388,501.75 117,487,473.62 7.58 管理费用 151,703,037.74 144,276,305.02 5.15 财务费用 38,301,559.77 47,096,219.17 -18.67 经营活动产生的现金流量净额 163,480,295.10 318,894,448.16 -48.74 投资活动产生的现金流量净额 -44,897,575.85 -41,635,596.14 筹资活动产生的现金流量净额 -358,756,204.97 -18,655,664.75 研发支出 40,384,162.20 19,477,416.56 107.34 1. 收入和成本分析 (1). 主营业务分行业、分产品、分地区情况 单位:万元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%） 营业收入 比上年增 减（%） 营业成本 比上年增 减（%） 毛利率比 上年增减 （%） 水泥行业 89,143.76 68,297.72 23.38 -12.89 -6.60 减少5.16 个百分点 医药行业 100,585.09 82,451.41 18.03 11.50 12.00 减少0.35 个百分点 健康品行 业 14,021.08 9,265.39 33.92 12.97 9.95 增加1.82 个百分点 其它行业 20,588.77 18,506.32 10.11 8.71 4.66 增加3.48 个百分点 合计 224,338.71 178,520.84 20.42 0.20 3.28 减少2.38 个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%） 营业收入 比上年增 减（%） 营业成本 比上年增 减（%） 毛利率比 上年增减 （%） 水泥 89,143.76 68,297.72 23.38 -12.89 -6.60 减少5.16 个百分点 医药工业 产品 19,742.63 6,733.86 65.89 15.36 33.71 减少4.68 个百分点 医药商业 产品 80,842.46 75,717.55 6.34 10.59 10.40 增加0.16 个百分点 健康品 14,021.08 9,265.39 33.92 12.97 9.95 增加1.82 个百分点 其它 20,588.77 18,506.32 10.11 8.71 4.66 增加3.48 个百分点 合计 224,338.71 178,520.84 20.42 0.20 3.28 减少2.38 个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率（%） 营业收入 比上年增 减（%） 营业成本 比上年增 减（%） 毛利率比 上年增减 （%） 金华地区 120,509.61 100,353.91 16.73 9.18 9.17 增加0.02 个百分点 湖北地区 50,682.06 39,673.12 21.72 -18.97 -9.04 减少8.55 个百分点 海南地区 772.16 634.10 17.88 71.70 78.73 减少3.23 个百分点 天津地区 13,913.18 9,124.50 34.42 29.56 22.52 增加3.77 个百分点 云南地区 38,461.70 28,735.21 25.29 -3.33 -2.63 减少0.54 个百分点 合计 224,338.71 178,520.84 20.42 0.20 3.28 减少2.38 个百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 1、报告期，由于水泥产品市场竞争加剧，价格大幅下降，公司水泥产品的收入同比下降12.89%、 毛利率下降5.16个百分点。 2、公司正大力培育健康品业务板块，为了进一步细化主营业务的分类，把医药工业中的植物提取、 保健食品、饮片等归入健康品业务板块，使得公司主营业务分行业、分产品情况更加明晰。 3、报告期内，公司排名前五的客户销售额为14905.98万元，占营业收入的6.6%。采购前五的客 户采购额为21755.61万元，占年度采购总额的12.46%。 (2). 产销量情况分析表 主要产品 生产量 销售量 库存量 生产量比 上年增减 （%） 销售量比 上年增减 （%） 库存量比 上年增减 （%） 水泥（吨） 4,113,386.91 4,121,732.92 46,416.53 0.73 1.66 -18.04 葡萄籽提 取物(kg) 79,961.25 87,768.25 10,853.00 17.95 41.67 -41.84 盐酸帕罗 西汀片（万 盒） 345.82 351.58 6.34 15.85 21.95 -47.74 注射用盐 酸头孢甲 肟（万克） 489.67 432.75 76.92 237.75 255.63 279.71 产销量情况说明 注射用盐酸头孢甲肟的生产量、销售量及库存量与上年变动较大主要是由于2014年尖峰药业粉针 生产线改造，产销量较小，报告期尖峰药业金西项目投产后该产品的产销量同比提高。 (3). 成本分析表 单位：万元 分行业情况 分行业 成本构成项 目 本期金额 本期占 总成本 比例 (%) 上年同期金 额 上年同 期占总 成本比 例(%) 本期金额较 上年同期变 动比例(%) 情况 说明 建材行业 原材料 17,277.88 9.78 18,774.65 10.98 -7.97 燃料和动力 34,378.56 19.47 39,948.06 23.36 -13.94 折旧 5,912.07 3.35 5,680.13 3.32 4.08 人工及其他 10,702.40 6.06 8,688.23 5.08 23.18 小计 68,270.91 38.66 73,091.06 42.74 -6.59 医药行业 原材料 77,112.42 43.66 69,250.96 40.50 11.35 人工 895.19 0.51 740.11 0.43 20.95 制造费用 1,840.65 1.04 1,355.89 0.79 35.75 小计 79,848.26 45.21 71,346.97 41.72 11.92 健康品行 业 原材料 7,971.16 4.51 7,379.40 4.32 8.02 人工 668.83 0.38 692.85 0.40 -3.47 制造费用 1,158.29 0.66 1,447.94 0.85 -20.00 小计 9,798.28 5.55 9,520.19 5.57 2.92 其他行业 原材料 18,209.51 10.31 16,566.39 9.69 2.89 人工 153.22 0.09 148.91 0.09 -1.98 制造费用 318.10 0.18 324.52 0.19 9.63 小计 18,680.83 10.58 17,039.83 9.97 - 分产品情况 分产品 成本构成项 目 本期金额 本期占 总成本 比例 (%) 上年同期金 额 上年同 期占总 成本比 例(%) 本期金额较 上年同期变 动比例(%) 情况 说明 水泥产品 原材料 17,277.88 9.78 18,774.65 10.98 -7.97 燃料和动力 34,378.56 19.47 39,948.06 23.36 -13.94 折旧 5,912.07 3.35 5,680.13 3.32 4.08 人工及其他 10,702.40 6.06 8,688.23 5.08 23.18 小计 68,270.91 38.66 73,091.06 42.74 -6.59 药业工业 原材料 3,718.92 2.10 2,329.65 1.36 59.63 人工 895.19 0.51 740.11 0.43 20.95 制造费用 1,840.65 1.04 1,355.89 0.79 35.75 小计 6,454.76 3.65 4,425.65 2.58 45.85 药业商业 原材料 73,393.50 41.56 66,921.32 39.14 9.67 小计 73,393.50 41.56 66,921.32 39.14 9.67 健康品 原材料 7,971.16 4.51 7,379.40 4.32 8.02 人工 668.83 0.38 692.85 0.40 -3.47 制造费用 1,158.29 0.66 1,447.94 0.85 -20.00 小计 9,798.28 5.55 9,520.19 5.57 2.92 其他 原材料 18,209.51 10.31 16,566.39 9.69 9.92 人工 153.22 0.09 148.91 0.09 2.89 制造费用 318.10 0.18 324.52 0.19 -1.98 小计 18,680.83 10.58 17,039.83 9.97 9.63 成本分析其他情况说明 报告期，公司医药工业的原材料及制造费用同比增加，主要是因为尖峰药业金西项目投产后产量 增加。 2. 费用 项目 本期数（万元） 上年同期数（万元） 增减变动% 销售费用 12,638.85 11,748.75 7.58 管理费用 15,170.30 14,427.63 5.15 财务费用 3,830.16 4,709.62 -18.67 3. 研发投入 研发投入情况表 单位：元 本期费用化研发投入 35,272,803.71 本期资本化研发投入 5,111,358.49 研发投入合计 40,384,162.20 研发投入总额占营业收入比例（%） 1.79 公司研发人员的数量 198 研发人员数量占公司总人数的比例（%） 10.36 研发投入资本化的比重（%） 12.66 情况说明 上述“研发投入总额占营业收入比例”是以研发投入总额除以公司合并报表的营业收入进行计算 的，而研发投入主要是尖峰药业的医药工业新产品开发。 公司研发人员的数量是根据《高新技术企业认定管理工作指引》的规定，主要包括研究人员、科 技人员和辅助人员，主要集中在子公司尖峰药业。 4. 现金流 现金流量表项目 本期数（万元） 上年同期数 （万元） 变动幅度 变动原因 经营活动产生的现金 流量净额 16,348.03 31,889.44 -48.74% 主要系报告期公司销售商 品、提供劳务所收到的现 金减少所致。 投资活动产生的现金 流量净额 -4,489.76 -4,163.56 主要系报告期对在建工程 项目投入较上年同期增加 所致。 筹资活动产生的现金 流量净额 -35,875.62 -1,865.57 主要系报告期公司及子公 司归还了较多银行借款所 致。 (二) 非主营业务导致利润重大变化的说明 √适用 □不适用 报告期公司投资收益总额为9664.47万元，上年同期为15857.25万元，同比下降39.05%，主要 是因为公司联营企业南方尖峰、天士力集团本期净利润下降，公司按权益法核算的投资收益相应 下降。 (三) 资产、负债情况分析 资产及负债状况 单位：万元 项目名称 本期期末数 本期期末数 占总资产的 比例（%） 上期期末数 上期期末 数占总资 产的比例 （%） 本期期末金 额较上期期 末变动比例 （%） 情况说明 货币资金 14,936.83 4.11 39,877.24 10.60 -62.54 主要系报告期公司及子公司归还了较多银行贷款所致。 应收票据 5,726.05 1.58 6,078.20 1.62 -5.79 应收账款 22,212.41 6.12 19,676.64 5.23 12.89 预付账款 5,310.07 1.46 4,179.74 1.11 27.04 其他应收款 2,529.71 0.70 1,826.04 0.49 38.54 存货 24,132.27 6.65 21,408.05 5.69 12.73 划分为持有待售的 资产 1,947.35 0.52 -100.00 主要是子公司尖峰药业处置持有待售资产转出所致。 其他流动资产 2,395.34 0.66 183.49 0.05 1,205.43 主要系子公司其他金融资产增加所致。 可供出售金融资产 22,898.16 6.31 23,018.16 6.12 长期股权投资 95,110.63 26.19 94,325.86 25.07 0.83 投资性房地产 2,210.32 0.61 1,064.82 0.28 107.58 主要系子公司金华市医药公司本期出租部分房产所致。 固定资产 133,380.24 36.73 125,753.17 33.43 6.07 在建工程 7,151.34 1.97 11,656.93 3.10 -38.65 主要系子公司尖峰药业金西项目（一期）在建工程部分结转所致。 无形资产 16,560.80 4.56 18,704.94 4.97 -11.46 开发支出 2,881.62 0.79 2,513.29 0.67 14.66 商誉 1,629.86 0.45 1,629.86 0.43 长期待摊费用 287.34 0.08 397.07 0.11 -27.64 递延所得税资产 215.92 0.06 125.53 0.03 72.00 主要系子公司计提坏帐准备金额增加所致。 其他非流动资产 3,579.29 0.99 1,825.41 0.49 96.08 主要系子公司金华市医药公司预付土地出让保证金增加所致。 短期借款 12,500.00 3.44 23,900.00 6.35 -47.70 主要系公司和子公司的银行借款减少所致。 应付票据 150.00 0.04 2,400.00 0.64 -93.75 主要系子公司银行承兑汇票到期解付所致。 应付账款 29,956.23 8.25 31,246.45 8.31 -4.13 预收款项 4,727.53 1.30 5,172.98 1.38 -8.61 应付职工薪酬 2,839.58 0.78 2,595.21 0.69 9.42 应交税费 5,581.15 1.54 6,399.09 1.70 -12.78 应付利息 1,037.15 0.29 1,082.67 0.29 -4.20 应付股利 120.16 0.03 128.54 0.03 -6.52 其他应付款 5,517.73 1.52 5,390.42 1.43 2.36 长期借款 8,600.00 2.29 -100.00 主要系公司本期归还了尚未到期的长期借款所致。 应付债券 59,625.56 16.42 59,512.46 15.82 0.19 长期应付职工薪酬 1,339.37 0.37 721.61 0.19 85.61 主要系公司本期计提了中长期激励基金所致。 专项应付款 4,209.37 1.12 -100.00 主要系子公司尖峰药业本期移交了拆迁资产，收到的搬迁补偿款 相应结转所致。 递延收益 7,366.02 2.03 1,158.85 0.31 535.63 主要系子公司尖峰药业完成了资产搬迁工作，相应的补偿款余额 转入所致。 实收资本 34,408.38 9.48 34,408.38 9.15 - 资本公积 40,707.41 11.21 53,539.79 14.23 -23.97 主要系公司联营企业天士力控股集团溢价认购其子公司天士力 制药集团的定向增发股份，根据《企业会计准则第2号》中同一 控制下的企业合并的有关规定，导致天士力控股集团的期末资本 公积减少，本公司按权益比例计入，相应减少所致。 其他综合收益 20,931.51 5.76 9,028.13 2.40 -131.85 主要系公司联营企业天士力控股集团其他综合收益增加，本公司 按权益法核算增加所致。 盈余公积 13,463.15 3.71 12,054.72 3.20 11.68 未分配利润 107,118.50 29.50 97,039.09 25.80 10.39 少数股东权益 15,758.79 4.34 17,604.04 4.68 -10.48 资产总额 363,148.22 - 376,191.80 - -3.47 (四) 行业经营性信息分析 公司现有水泥和医药两大业务板块，根据上海证券交易所行业信息披露指引的要求，子公司尖峰 药业的部分业务涉及医药制造业。 医药制造行业经营性信息分析 1. 行业和主要药(产)品基本情况 (1). 行业基本情况 √适用 □不适用 （Ⅰ）行业及公司基本情况 随着中国医药工业结构转型加快，受药品招标降价、医院控药、医保控费等政策影响，近年来， 医药产业总体增速放缓。据南方医药经济研究所统计，2015年医药制造业总产值预计为27513亿 元，同比增速由2014年度的13.1%下滑至9.1%。但从长期看，随着人民生活水平的逐年提高，人 们对自身健康的日益重视，对药品和健康品的有效需要依然旺盛，医药行业仍将持续增长。 公司生产的药品主要以化学药品为主，以中成药为辅。 ①化学药 国内化学药品生产企业众多，大部分以仿制药为主，受制于药品招标、一品双规等政策的影响， 竞争激烈。制药企业的有效增长来源于创新药及高质量的仿制药。 公司化学药品主要为三类：抗感染类、心脑血管类及抗抑郁类，拥有完善的销售网络和较高的品 牌知名度。公司主要产品注射用盐酸头孢甲肟、盐酸帕罗西汀片的市场占有率在国内位居前列， 国内独家的门冬氨酸氨氯地平片、醋氯芬酸缓释片和注射用喷昔洛韦的市场影响日益提高。 ②中成药 《国民经济和社会发展第十二个五年规划纲要》将“支持中医药事业发展”作为“完善基本医疗 卫生制度”的六项重点任务之一。《中医药事业发展“十二五”规划》、《中医预防保健（治未 病）服务科技创新纲要（2013-2020年）》等中药产业扶持政策接连出台，加强了对中医药工作 的领导和体制机制建设，加大对中医药的投入，为中医药事业发展营造了良好的环境。随着医药 卫生体制改革进一步深入，疗效确切和价格合理的中药必将发挥更大的作用。 公司中成药品种主要是愈风宁心滴丸，应用于心脑血管领域。该产品经过多年的临床验证，疗效 确切。目前该产品仅我公司与北京同仁堂两家企业生产，且规格各不相同，在药品的招标中保持 了合理的中标价和利润率，产品销量呈逐年上升趋势。 （Ⅱ）医药行业政策及对公司的影响 ①药品招标政策及影响 2015年，国务院发布了《关于完善公立医院药品集中采购工作的指导意见》。总体思路是坚持以 省区市为单位的网上药品集中采购方向，实行一个平台、上下联动、公开透明、分类采购，采取 招生产企业、招采合一、量价挂钩、双信封制、全程监控等措施，加强药品采购监管。 分类采购代替了原来的统一集中招标采购，针对不同的药品目录采用不同的药品采购方法。避免 了部分药品的恶意低价竞争，但对于列入药品招标采购的其他品种，公司依然面临着严峻的价格 竞争。 ②合理用药政策及影响 2015年，国务院办公厅发布了《关于城市公立医院综合改革试点的指导意见》，提出2017年试 点城市公立医院药占比（不含中药饮片）总体降到30%左右；之后，国家卫计委发布了《关于印 发控制公立医院医疗费用不合理增长的若干意见的通知》，再次明确药占比考核目标，同时提出 建立对辅助用药、医院超常使用的药品和高值医用耗材等的跟踪监控制度，明确需要重点监控的 药品品规数，建立健全以基本药物为重点的临床用药综合评价体系。 目前我国医院药占比离30%的目标有较大差距，招标降价、全国最低价动态调整等政策将持续发 力，将进一步限制药品价格，对公司的现有产品的销售将造成一定的影响。 同时，2015年国家计生委又发布了《关于印发抗菌药物临床应用指导原则（2015年版）的通知》 和《关于进一步加强抗菌药物临床应用管理工作的通知》，对抗菌药物品种和品规的遴选、采购、 处方、调剂、临床应用和评价等各个环节进行全过程管理。该政策进一步规范了抗生素的合理用 药，限制了抗生素的使用。对公司的抗生素产品销售将会造成一定的影响。 ③分级诊疗政策及影响 2015年，国务院办公厅发布《关于推进分级诊疗制度建设的指导意见》，要求所有公立医院改革 试点城市和综合医改试点省份都要开展分级诊疗试点；到2017年，分级诊疗政策体系逐步完善； 到2020年，分级诊疗服务能力全面提升。 分级诊疗明确了各级各类医疗机构诊疗服务功能定位。城市三级医院主要提供急危重症和疑难复 杂疾病的诊疗服务。城市二级医院主要接收三级医院转诊的急性病恢复期患者、术后恢复期患者 及危重症稳定期患者。县级医院主要提供县域内常见病、多发病诊疗，以及急危重症患者抢救和 疑难复杂疾病向上转诊服务。基层医疗卫生机构和康复医院、护理院等（以下统称慢性病医疗机 构）为诊断明确、病情稳定的慢性病患者、康复期患者、老年病患者、晚期肿瘤患者等提供治疗、 康复、护理服务。 公司拥有一定数量的慢性病用药、老年病患者用药，将促使公司进一步重视对基层医疗机构的销 售。 （Ⅲ）公司采取的应对措施 ①公司将顺应药品招标政策变化，深入研究各地招标规则，充分挖掘产品竞争优势，努力提高公 司产品中标率。同时，为维持合理的中标价格，保护合理的利润率，公司将统筹规划，有保有弃， 力保重点市场，放弃部分恶意低价竞争的省份，保持销售的平稳增长。 同时，公司将重新评估低价药的市场状况，在市场可期的情况下，公司将在控制产品成本的前提 下，适时参与低价药的挂网采购，恢复生产和销售。 ②合理用药是政策所向也是人心所向，公司将继续坚持差异化品牌营销策略，通过专业广告和学 术推广，赢得医院对公司产品的信赖。同时，积极调整产品结构，加大对抗肿瘤类、老年病类的 药品开发，保障公司持续发展。 ③随着分级诊疗政策的实施，公司将进一步将营销做深做细，加大对基层医疗机构的推广力度， 促进公司基药品种、慢性病及老年病品种的销量提升。 (2). 主要药（产）品基本情况 √适用 □不适用 按细分行业划分的主要药（产）品基本情况 √适用□不适用 细分 行业 药品 名称 适应症/功能主治 发明专利起 止期限 是否中 药保护 品种 是否 处方 药 是否报告 期内新产 品 化 学 药 盐酸帕罗 西汀片 治疗各种类型的抑郁症，包括 伴有焦虑的抑郁症及反应性抑 郁症。 2012.7.2－ 2032.7.1 否 是 否 门冬氨酸 氨氯地平 片 可单独或联合其它抗高血压药 物治疗高血压 2007.3.23－ 2027.3.22 否 是 否 注射用盐 酸头孢甲 肟 本品适用于头孢甲肟敏感的链 球菌属等引起的相关感染症 2012.6.12－ 2032.6.11 否 是 否 醋氯芬酸 缓释片 骨关节炎、类风湿关节炎和强 直性脊椎炎等引起的疼痛和炎 症的症状治疗。 2007.7.13－ 2027.7.12 否 是 否 注射用喷 昔洛韦 适用于严重带状疱疹患者 2007.7.13－ 2027.7.12 否 是 否 玻璃酸钠 滴眼液 用于干燥综合症、斯-约二氏综 合症、眼干燥症等内因性疾患 及各种外因性疾患所致的角结 膜上皮损伤。 2012.6.14－ 2032.6.13 否 是 否 中 成 药 愈风宁心 滴丸 解痉止痛，增强脑及冠脉血流 量。 2012.6.12－ 2032.6.11 否 是 否 按治疗领域划分的主要药（产）品基本情况 √适用□不适用 主要治疗 领域 药（产）品 名称 所属药（产） 品注册分类 是否属于报告期 内推出的新药 （产）品 报告期内的生 产量 报告期内的销 售量 抗抑郁 盐酸帕罗西汀片 化药四类 否 345.82万盒 351.58万盒 抗感染 注射用盐酸头孢 甲肟 化药四类 否 489.67万克 432.75万克 注射用喷昔洛韦 化药二类 否 58.00万瓶 48.08万瓶 心血管 门冬氨酸氨氯地 平片（7粒） 化药四类 否 459.80万盒 515.15万盒 门冬氨酸氨氯地 平片（14粒） 化药四类 否 323.94万盒 329.90万盒 愈风宁心滴丸 （100粒） 中药四类 否 23.12万盒 26.18万盒 愈风宁心滴丸 （140粒） 中药四类 否 99.75万盒 104.2万盒 解热镇痛 醋氯芬酸缓释片 化药五类 否 175.99万盒 184.47万盒 眼科用药 玻璃酸钠滴眼液 化药六类 否 151.63万瓶 164.7万支 注：药品注册分类为早期申报生产时的注册分类（下同）。 (3). 报告期内纳入、新进入和退出基药目录、医保目录的主要药（产）品情况 √适用□不适用 报告期内，《国家基本药物目录》、国家《基本医疗保险、工伤保险和生育保险药品目录》没有 调整。目前，公司共有13个品种、18个品规纳入《国家基本药物目录》；共有37个品种、55 个品规纳入国家《基本医疗保险、工伤保险和生育保险药品目录》，另有3个品种纳入省级《基 本医疗保险、工伤保险和生育保险药品目录》，其中醋氯芬酸缓释片新进入广西自治区《基本医 疗保险、工伤保险和生育保险药品目录》。 纳入《国家基本药物目录》的主要产品情况如下： 药品名称 药品注册分类 是否属于报告期内推出的新药 盐酸帕罗西汀片 化学四类 否 氧氟沙星滴耳液 / 否 纳入国家级《基本医疗保险、工伤保险和生育保险药品目录》、省级《基本医疗保险、工伤保险 和生育保险药品目录》的主要产品情况如下： 药品名称 是否属于报告期内推 出的新药（产）品 国家级基本医疗 保险目录 省级基本医疗保 险目录 盐酸帕罗西汀片 否 是 是 门冬氨酸氨氯地平片 否 是 是 玻璃酸钠滴眼液 否 是 是 愈风宁心滴丸 否 是 是 注射用盐酸头孢甲肟 否 否 是 醋氯芬酸缓释片 否 否 是 注射用喷昔洛韦 否 否 是 尖峰标 (4). 公司驰名或著名商标情况 √适用□不适用 著名 商标 产品通用 名 药品 注册 分类 适用症/功能主 治 是否 中药 保护 品种 是否 处方 药 销量 营业收入 （万元） 毛利额 （万元） 尖峰 注射用盐 酸头孢甲 肟 化药 四类 适用于头孢甲肟 敏感菌引起的感 染症 否 是 （未完）  |