[发行]国金国鑫发起：更新招募说明书摘要（2016年第1号）
国金国鑫 灵活配置混合型发起式 证券投资基金 招募说明书 （更新）摘要 20 16 年 第 1 号 基金管理人：国金基金管理有限公司 基金托管人： 中国光大银行股份有限公司 二〇一 六 年 四 月 重要提示 本基金募集申请已于 201 2 年 7 月 23 日 获中国证监会 证监许可 ﹝ 2014 ﹞ 128 号文 准予募集注册 。 本基金管理人保证招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中 国证监会核准，但中国证监会对本基金募集的核准，并不表明其对本基金的价值 和收益作出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。 本基金管理人承诺依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基 金财产，但不保证投资本基金一定盈利，也不保证最低收益。当投资者赎回时， 所得或会高于或低于投资者先前所支付的金额。 本基金投资于证券市场，基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动，投 资者在投资本基金前，应全面了解本基金的产品特性，充分考虑自身的风险承受 能力，理性判断市场，并承担基金投资中出现的各类风险，包括：因整体政治、 经济、社会等环境因素对证券价格产生影响而形成的系统性风险，个别证券特有 的非系统性风险，由于基金投资者连续大量赎回基金产生的流动 性风险，基金管 理人在基金管理实施过程中产生的基金管理风险等等。 本基金为发起式基金，在基金募集时，基金管理人将运用公司股东资金、公 司高级管理人员及本基金基金经理认购本基金的金额合计不低于 1, 0 00 万元，认 购的基金份额持有期限不低于三年。但发起份额认购人（基金管理人股东、基金 管理人、基金管理人的高级管理人员或基金经理等）对本基金的发起认购，并不 代表对本基金的风险或收益的任何判断、预测、推荐和保证，发起资金也并不用 于对投资者投资亏损的补偿，投资人及发起份额认购人均自行承担投资风险。基 金成立满三年之日，若本基金的资产规模低于 2 亿元，基金合同将自动终止，且 无法通过召开持有人大会延期，投资者将面临基金合同可能终止的不确定性风 险。 本基金投资 范围中包含 中小企业私募债券，中小企业私募债是根据相关法律 法规由非上市中 小企业采用非公开方式发行的债券，由于不能公开交易，一般情 况下，交易不活跃，潜在较大流动性风险，当发债主体信用质量恶化时，受市场 流动性所限，本基金可能无法卖出所持有的中小企业私募债，由此可能给基金净 值带来更大的负面影响和损失。 基金的过往业绩并不预示其未来表现。基金管理人所管理的其他基金的业绩 并不构成对本基金业绩表现的保证。投资有风险，投资者在认购（或申购）本基 金时应认真阅读本基金的招募说明书和基金合同 等信息披露文件 。 本招募说明书所载内容截止日为 201 6 年 2 月 28 日，有关财务数据和净值 表现数据截止日为 20 1 5 年 12 月 3 1 日。 一、 基金管理人 （一） 基金管理人概况 名称： 国金 基金管理有限公司 成立日期： 2011 年 11 月 2 日 住所 ：北京市怀柔区府前街三号楼 3 - 6 办公地址：北京市海淀区西三环北路 87 号国际财经中心 D 座 14 层 法定代表人：尹庆军 组织形式：有限责任公司 联系人：张丽 联系电话： 010 - 88005632 注册资本： 2.8 亿元人民币 股权结构： 国金 基金管理有限公司股东为国金证券股份有限公司、 苏州工业园区兆润投 资控股集团有限公司 、广东宝丽华新能源股份有限公司、 涌金投资控股有限公司 ， 四家企业共同出资 2.8 亿元人民币，出资比例分别为 49% 、 19.5% 、 19.5% 和 12% 。 （ 二 ） 主要人员情况 1 、董事会成员 纪路先生，董事长，硕士 EMBA 。历任博时基金管理有限公司分析师、金 信证券有限责任公司投资研究中心总经理、国金证券股份有限公司研究所总经 理。现任国金证券股份有限公司副总经理、上海国金通用财富资产管理有限公司 执行董事、中国证券业协会证券公司专业评价专家、四川证券业协会创新咨询委 员会主任委员。 2011 年 11 月至今任国金通用基金管理有限公司（ 2015 年 7 月起 更名为“国金基金管理有限公司”）董事长。 金鹏先生，董事，研究生学历。历任涌金期货经纪有限公司总经理助理，上 海涌金理财顾问有限公司副总经理，河北财金投资有限公司总经理，涌金实业（集 团）有限公 司副总裁，国金证券有限责任公司风险控制中心总经理。现任国金证 券股份有限公司董事、总经理、国金期货有限责任公司董事、国金创新投资有限 公司董事及国金鼎兴投资有限公司投资委员会委员。 许强先生，董事，硕士。历任苏州商品交易所交易部、交割部、信息部总经 理，中国华通物产集团经易期货经纪有限公司副总裁，苏州工业园区国有资产经 营公司投资银行部总经理，苏州工业园区地产经营管理公司投资部总经理。 2008 年至今任苏州工业园区资产管理有限公司董事长。 宁远喜先生，董事，硕士。历任广东宝丽华集团有限公司广告部经理、广东 宝丽华实业股 份有限公司董事、董事会秘书。现任广东宝丽华新能源股份有限公 司董事长、十 二 届全国人大代表、广东上市公司协会副会长。 赵煜先生，董事，学士。历任北京台都汽车安全设备有限公司销售经理，北 京顶峰贸易公司销售经理，上海浦东中软科技发展有限公司副总经理。现任涌金 实业（集团）有限公司董事长助理。 尹庆军先生，董事，硕士。历任中央编译局世界所助理研究员、办公厅科研 外事秘书，中央编译出版社出版部主任，博时基金管理有限公司人力资源部总经 理、董事会秘书、监事，国金通用基金管理有限公司筹备组拟任督察长，国金通 用基金管理有限公司督察长。 2012 年 7 月至今任国金通用基金管理有限公司 （ 2015 年 7 月起更名为“国金基金管理有限公司”）总经理。 肖昌秀女士，独立董事，高级经济师。历任中国人民银行四川省分行信贷处 科员，中国农业银行总行企业信贷局科员，中央财金学院科员，北京中医学院科 员，中国人民银行总行信贷局科员、副处长， 中国工商银行总行信贷部副主任、 主任，中国工商银行总行纪委书记。现已退休。 张克东先生，独立董事，学士，注册会计师。历任中国国际经济咨询公司（中 信会计师事务所）项目经理，中信会计师事务所副主任，中天信会计师事务所副 主任。 2001 年至今任信永中和会计师事务所副总经理、合伙人。 鲍卉芳女士，独立董事，法学硕士，律师。曾任职于最高人民检察院法纪厅， 2003 年 5 月至今任北京市康达律师事务所律师。 2 、监事会成员 张宝全先生， 监事会主席 ，硕士，会计师。历任哈尔滨翔鸿电子有限公司成 本会计，哈尔滨八达科技有限公司主办会计， 国巨电子（中国）有限公司内审专 员，苏州工业园区财政局项目资金管理处副处长。 2015 年 9 月至今任苏州工业 园区兆润投资控股集团有限公司总裁助理。 刘兴旺先生，监事，硕士，经济师。历任广发证券股份有限公司投资银行部 项目经理、高级经理，广发证券股份有限公司总裁秘书，广发证券股份有限公司 投资自营部投资经理，香江投资有限公司总裁助理，香江投资有限公司副总裁， 广东宝丽华新能源股份有限公司投资管理总监、宝新能源投资有限公司董事、副 总经理； 2007 年 10 月至今任广东宝丽华新能源股份有限公司投资管理总监、宝 新能源投资有限公司董 事、副总经理。 聂武鹏先生，职工代表监事，硕士。历任天虹商场股份有限公司培训专员、 TCL 集团股份有限公司招聘及培训经理、深圳迅雷网络技术有限公司高级招聘 经理、国金通用基金管理有限公司 （ 2015 年 7 月起更名为“国金基金管理有限 公司”） 筹备组综合管理部总经理助理兼人力资本经理、综合管理部总经理、运 营支持部总经理 、运营总监兼运营支持部总经理 ， 2014 年 12 月至今任北京千石 创富资本管理有限公司监事会主席、 2015 年 12 月至今 任国金基金管理有限公司 总经理助理 兼运营总监 、 运营支持部总经理。 徐炜瑜先生，职工代表监事，硕 士 ，通过国家统一司法考试 。历任联想（北 京）有限公司法律顾问、北京竞天公诚律师事务所专职律师等职。 2012 年 11 月 加入国金通用基金管理有限公司 （ 2015 年 7 月起更名为“国金基金管理有限公 司”） ，历 任综合管理部高管秘书、监察稽核部总经理助理， 2014 年 11 月至今任 国金基金管理有限公司合规风控部总经理助理。 3 、总经理及其他高级管理人员 纪路先生，董事长， 硕士 EMBA 。 简历请见上文。 尹庆军先生，总经理，硕士。 简历请见上文。 吴富佳先生，副总经理，博士。历任重庆广播电视大学继续教育学院副院长， 泰康人寿保险公司研究部研究经理，金元证券研究所总经理，中邮创业基金管理 有限公司研究主管，国金通用基金管理有限公司筹备组总经理助理兼首席经济学 家、战略发展部总经理、投资研究部研究总监，长安基金管理有限公司研究总监 兼基金经理，国金通用基金管理有限公司 （ 2015 年 7 月起更名为“国金基金管 理有限公司”） 总经理助理兼投资总监。 2013 年 1 月至今任北京千石创富资本管 理有限公司总经理。 2015 年 4 月至今任国金基金管理有限公司副总经理兼投资 总监。 张丽女士 ，督察长，硕士，通过国家司法考试，国际注册内部审计师。历任 科学出版社法律事务部内部法律顾问、 国金通用 基金管理有限公司 （ 2015 年 7 月起更名为“国金基金管理有限公司”） 筹备组监察稽核部法律顾问、 国金通用 基金管理有限公司监察稽核部法律顾问、 国金通用 基金管理有限公司监察稽核部 副总经理兼法律顾问、 国金通用 基金管理有限公司监察稽核部总经理。 2014 年 7 月至今任 国金 基金管理有限公司督察长。 4 、基金经理 徐艳芳女士，硕士。历任香港皓天财经公关公司咨询师、英大泰和财产保险 股份有限公司投资管理、组合管理和投资经理， 2012 年 6 月底加入 国金 基金管 理有限公司。 截 至 本招募说明书更新公布之日，徐艳芳女士同时兼任国金金腾通 货币市场证券投资基金、国金鑫盈货币市场证券投资基金、国金众赢货币市场证 券投资基金的基金经理。 彭俊斌先生，博士。 2008 年 5 月至 2011 年 4 月在北京控制工程研究所任副 主任工艺师； 2011 年 5 月至 2012 年 6 月在民生证券股份有限公司任电子行业分 析师； 2012 年 7 月加入国金通用基金管理有限公司，任投资研究部高级分析师； 2014 年 11 月起任国金基金管理有限公司权益投资事业部副总经理兼基金经理助 理。 2015 年 4 月起任本基金基 金经理，截至本招募说明书更新公布之日，彭俊 斌先生同时兼任国金鑫安保本混合型证券投资基金的基金经理。 滕祖光先生， 硕 士。 2003 年至 2009 年先后历任中国工商银行深圳分行国际 业务员、中大期货经纪有限公司期货交易员、和讯信息科技有限公司高级编辑、 国投信托有限公司证券交易员， 2009 年 11 月加入国金通用基金管理有限公司， 任高级交易员。 2014 年 4 月起被增聘为本基金基金经理，截至本招募说明书更 新公布之日，滕祖光先生同时兼任国金鑫盈货币市场证券投资基金、国金鑫安保 本混合型证券投资基金的基金经理。 5、投资决策委员会成员名单 投资决策委员会成员包括公司总经理尹庆军先生， 副总经理兼 投资总监 吴富 佳 先生 ， 总经理助理兼 量化投资总监欧阳立先生， 量化投资总监杨云光 先生 ，基 金经理宫雪女士 ，基金经理 徐艳芳女士，基金经理滕祖光先生，基金经理彭俊斌 先生 。 6 、上述人员之间均不存在近亲属关系。 （ 三 ） 基金管理人的职责 1 、依法募集 资 金，办理或者委托经 中国证监会 认定的其他机构代为办理基 金份额的发售、申购、赎回和登记事宜。 2 、办理本基金备案手续。 3 、对所管理的不同基金财产分别管理、分别记账，进行证券投资。 4 、按照基金合同的约定确定基金收益分配方案，及时向基金份额持有人分 配收益。 5 、进行基金会计核算并编制基金财务会计报告。 6 、编制季度、半年度和年度基金报告。 7 、计算并公告基金资产净值，确定基金份额申购、赎回价格。 8 、严格按照《基金法》、基金合同及其他有关规定，履行信息披露及报告义 务。 9 、召集基金份额持有人大会。 10 、保存基金财产管理业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料。 11 、以基金管理人名义，代表本基金份额持有人利益行使诉讼权利或者实施 其他法律行为。 12 、 中国证监会 规定的其他职责。 （ 四 ） 基 金管理人承诺 1 、基金管理人承诺不从事违反《 中华人民共和国 证券法》的行为，并承诺 建立健全内部控制制度，采取有效措施，防止违反《 中华人民共和国 证券法》行 为的发生。 2 、基金管理人承诺不从事违反《基金法》的行为，并承诺建立健全内部风 险控制制度，采取有效措施，防止下列行为的发生： （ 1 ）将其固有财产或者他人财产混同于基金资产从事证券投资。 （ 2 ）不公平地对待其管理的不同基金资产。 （ 3 ）承销证券。 （ 4 ）将基金财产用于抵押、担保、资金拆借或者贷款。 （ 5 ）从事承担无限责任的投资。 （ 6 ）利用基金财产或职务之便为基 金份额持有人以外的第三人牟取利益 . （ 7 ）向基金份额持有人违规承诺收益或者承担损失。 （ 8 ）侵占、挪用基金财产。 （ 9 ）泄露因职务便利获取的未公开信息、利用该信息从事或者明示、暗示 他人从事相关的交易活动。 （ 10 ）玩忽职守，不按照规定履行职责。 （ 11 ）法律、行政法规的 和 中国证监会规定禁止的其他行为。 3 、基金管理人承诺不从事证券法规规定禁止从事的其他行为。 4 、基金管理人承诺加强人员管理，强化职业操守，督促和约束员工遵守国 家有关法律、法规、规章及行业规范，诚实信用、勤勉尽责，不从事以下活动： （ 1 ）越权或 违规经营。 （ 2 ）违反基金合同或托管协议。 （ 3 ）故意损害基金份额持有人或其他基金相关机构的合法权益。 （ 4 ）在包括向中国证监会报送的资料中进行虚假信息披露。 （ 5 ）拒绝、干扰、阻挠或严重影响中国证监会依法监管。 （ 6 ）玩忽职守、滥用职权 ，不按照规定履行职责 。 （ 7 ）泄露在任职期间知悉的有关证券、基金的商业秘密、尚未依法公开的 基金投资内容、基金投资计划等信息 ，或利用该信息从事或者明示、暗示他人从 事相关的交易活动 。 （ 8 ）除按公司制度进行基金运作投资外，直接或间接进行其他股票投资。 （ 9 ）协助、接受委托或以其他任何形式为其他组织或个人进行证券交易。 （ 10 ）违反证券交易场所业务规则，利用对敲、对倒、倒仓等手段操纵市场 价格，扰乱市场秩序。 （ 11 ）贬损同行，以提高自己。 （ 12 ）在公开信息披露和广告中故意含有虚假、误导、欺诈成分。 （ 13 ）以不正当手段谋求业务发展。 （ 14 ）有悖社会公德，损害证券投资基金人员形象。 （ 15 ）其他法律、行政法规禁止的行为。 5 、基金经理承诺 （ 1 ）依照有关法律、法规、规章和基金合同的规定，本着勤勉谨慎的原则 为基金份额持有人谋取最大利益。 （ 2 ）不利用职务之便为 自己、受雇人或任何第三者谋取利益。 （ 3 ）不泄露在任职期间知悉的有关证券、基金的商业秘密，尚未依法公开 的基金投资内容、基金投资计划等信息 ，或利用该信息从事或者明示、暗示他人 从事相关的交易活动 。 （ 4 ）不以任何形式为其他组织或个人进行证券交易。 （ 五 ） 基金管理人的内部控制制度 1 、内部控制的原则 （ 1 ）全面性原则：内部控制必须覆盖公司的所有部门和岗位，渗透各项业 务过程和业务环节。 （ 2 ）独立性原则：设立独立的监察稽核部与风险管理部，监察稽核部与风 险管理部保持高度的独立性和权威性，负责对公司各部门风险控制工作进 行稽核 和检查。 （ 3 ）相互制约原则：各部门在内部组织结构的设计上要形成一种相互制约 的机制，建立不同岗位之间的制衡体系。 （ 4 ）定性和定量相结合原则：建立完备的风险管理指标体系，使风险管理 更具客观性和操作性。 2 、内部控制的体系结构 公司的内部控制体系结构是一个分工明确、相互牵制的组织结构，由最高管 理层对内部控制负最终责任，各个业务部门负责本部门的风险评估和监控，监察 稽核部负责监察公司的风险管理措施的执行。具体而言，包括如下组成部分： （ 1 ）董事会：负责制定公司的内部控制政策，对内部控制负完全的和最终 的责任。 （ 2 ）督察长：独立行使督察权利；直接对董事会负责；及时向董事会及 / 或董事会下设的相关专门委员会提交有关公司规范运作和风险控制方面的工作 报告。 （ 3 ）投资决策委员会：负责指导基金财产的运作、制定本基金的资产配置 方案和基本的投资策略。 （ 4 ）风险控制委员会：负责对基金投资运作的风险进行测量和监控。 （ 5 ） 合规风控 部：负责对公司风险管理政策和措施的执行情况进行监察， 并为每一个部门的风险管理系统的发展提供协助，使公司在一种风险管理和控制 的环境中实现业务目标 ； 负责对投资事前及事中的风险监控，具体落实针对投研 运作的相关法律法规、公司制度及日常的投研风控决策，设置相应的投研风控措 施，并对各投资组合风险进行分析，对发现的异常及时向相关部门反馈，以作为 调整投资决策的依据。 （ 6 ）业务部门：风险管理是每一个业务部门最首要的责任。部门负责人对 本部门的风险负全部责任，负责履行公司的风险管理程序，负责本部门的风险管 理系统的开发、执行和维护，用于识别、监控和降低风险。 3 、内部控制的措施 （ 1 ）建立、健全内控体系，完善内控制度：公司建立、健全了内控结构， 高管人员关于内控有明确的分 工，确保各项业务活动有恰当的组织和授权，确保 监察稽核工作是独立的，并得到高管人员的支持，同时置备操作手册，并定期更 新。 （ 2 ）建立相互分离、相互制衡的内控机制：建立、健全了各项制度，做到 基金经理分开，投资决策分开，基金交易集中，形成不同部门、不同岗位之间的 制衡机制，从制度上减少和防范风险。 （ 3 ）建立、健全岗位责任制：建立、健全了岗位责任制，使每个员工都明 确自己的任务、职责，并及时将各自工作领域中的风险隐患上报，以防范和减少 风险。 （ 4 ）建立风险分类、识别、评估、报告、提示程序：建立了风险控制委员 会，使用适 合的程序，确认和评估与公司运作和投资有关的风险；公司建立了自 下而上的风险报告程序，对风险隐患进行层层汇报，使各个层次的人员及时掌握 风险状况，从而以最快速度作出决策。 （ 5 ）建立内部监控系统：建立了有效的内部监控系统，如电脑预警系统、 投资监控系统，能对可能出现的各种风险进行全面和实时的监控。 （ 6 ）使用数量化的风险管理手段：采取数量化、技术化的风险控制手段， 建立数量化的风险管理模型，用以提示指数趋势、行业及个股的风险，以便公司 及时采取有效的措施，对风险进行分散、控制和规避，尽可能地减少损失。 （ 7 ）提供足够的 培训：制定了完整的培训计划，为所有员工提供足够和适 当的培训，使员工明确其职责所在，控制风险。 4 、基金管理人关于内部合规控制声明书 （ 1 ） 基金管理人 承诺以上关于内部控制制度的披露真实、准确。 （ 2 ） 基金管理人 承诺根据市场变化和公司发展不断完善内部合规控制。 二 、基金托管人 （ 一 ） 基本情况 名称：中国光大银行股份有限公司（简称“中国光大银行”） 住所：北京市西城区太平桥大街 25 号、甲 25 号中国光大中心 法定代表人：唐双宁 成立时间： 1992 年 8 月 18 日 组织形式：股份有限公司 注册资本： 404.3479 亿元人民币 存续期间：持续经营 基金托管资格批文及文号：中国证监会证监基字 [2002]75 号 联系人：张建春 电话： 010 - 63639180 传真： 010 - 63639132 网址： www.cebbank.com （ 二） 基金托管部门及主要人员情况 法定代表人唐双宁先生，历任中国人民建设银行沈阳市分行常务副行长、中 国人民银行沈阳市分行行长，中国人民银行信贷管理司司长、货币金银局局长、 银行监管一司司长，中国银行业监督管理委员会副主席，中国光大（集团）总公 司董事长、党委书记等职务。现任十二届全国人大农业与农村委员会副主任，十 一届全国政协委员，中国光大集团股份公司董事长、党委书记，中国光大集团有 限公司董事长，兼任中国光大银行股份有限公司董事长、党委书记，中国光大控 股有限公司董事局主席，中国光大国际有限公司董事局主席。 行长张金良先生， 曾任中国银行财会部会计 制度处副处长、处长、副总经 理兼任 IT 蓝图实施办公室主任、总经理，中国银行北京市分行行长、党委书记， 中国银行副行长、党委委员。现任中国光大集团股份公司党委委员，兼任中国光 大银行行长、党委副书记。 曾闻学先生，曾任中国光大银行办公室副总经理，中国光大银行北京分行副 行长。现任中国光大银行股份有限公司投资托管部总经理。 （三） 证券投资基金托管情况 截至 2015 年 12 月 31 日，中国光大银行股份有限公司托管国投瑞银创新动 力股票型证券投资基金、国投瑞银景气行业证券投资基金、国投瑞银融华债券型 证券投资基金、摩根士丹利华鑫 资源优选混合型证券投资基金 (LOF) 、摩根士丹 利华鑫基础行业证券投资基金、工银瑞信保本混合型证券投资基金、博时转债增 强债券型证券投资基金、大成策略回报股票型证券投资基金、大成货币市场基金、 建信恒稳价值混合型证券投资基金、光大保德信量化核心证券投资基金、光大保 德信添天利季度开放短期理财债券型证券投资基金、国联安双佳信用分级债券型 证券投资基金、泰信先行策略开放式证券投资基金、招商安本增利债券型证券投 资基金、中欧新动力股票型证券投资基金（ LOF ）、国金国鑫灵活配置混合型发 起式证券投资基金、农银汇理深证 100 指数增 强型证券投资基金、益民核心增长 灵活配置混合型证券投资基金、建信纯债债券型证券投资基金、兴业商业模式优 选股票型证券投资基金、工银瑞信保本 2 号混合型发起式证券投资基金、国金沪 深 300 指数分级证券投资基金、中加货币市场基金、益民服务领先灵活配置混合 型证券投资基金、建信健康民生混合型证券投资基金、鑫元一年定期开放债券型 证券投资基金、江信聚福定期开放债券型发起式证券投资基金、鑫元稳利债券型 证券投资基金、国金鑫安保本混合型证券投资基金、鑫元合享分级债券型证券投 资基金、鑫元半年定期开放债券型证券投资金、东方红睿阳灵活配置 混合型证券 投资基金、建信信息产业股票型证券投资基金、泓德优选成长混合型证券投资基 金、东方新策略灵活配置混合型证券投资基金、光大保德信鼎鑫灵活配置混合型 证券投资基金、中融新动力灵活配置混合型证券投资基金、红塔红土盛金新动力 灵活配置混合型证券投资基金、金鹰产业整合灵活配置混合型证券投资基金、国 金鑫运灵活配置混合型证券投资基金、大成景裕灵活配置混合型证券投资基金、 财通多策略精选混合型证券投资基金、鹏华添利宝货币市场基金、江信同福灵活 配置混合型证券投资基金、光大保德信耀钱包货币市场基金、大成景沛灵活配置 混合型证券投 资基金、易方达瑞选灵活配置混合型证券投资基金、中加心享灵活 配置混合型证券投资基金、建信稳定丰利债券型证券投资基金、南方弘利定期开 放债券型发起式证券投资基金共 50 只证券投资基金，托管基金资产规模 1,559.38 亿元。同时，开展了证券公司资产管理计划、专户理财、企业年金基金、 QDII 、 银行理财、保险债权投资计划等资产的托管及信托公司资金信托计划、产业投资 基金、股权基金等产品的保管业务。 （ 四 ） 基金托管人的内部控制制度 1 、 内部控制目标 确保有关法律法规在基金托管业务中得到全面严格的贯彻执行；确保基金托 管人有关基金托管的各项管理制度和业务操作规程在基金托管业务中得到全面 严格的贯彻执行；确保基金财产安全；保证基金托管业务稳健运行；保护基金份 额持有人、基金管理公司及基金托管人的合法权益。 2 、 内部控制的原则 （ 1 ）全面性原则。内部控制必须渗透到基金托管业务的各个操作环节，覆 盖所有的岗位，不留任何死角。 （ 2 ）预防性原则。树立“预防为主”的管理理念，从风险发生的源头加强 内部控制，防患于未然，尽量避免业务操作中各种问题的产生。 （ 3 ）及时性原则。建 立健全各项规章制度，采取有效措施加强内部控制。 发现问题，及时处理，堵塞漏洞。 （ 4 ）独立性原则。基金托管业务内部控制机构独立于基金托管业务执行机 构，业务操作人员和内控人员分开，以保证内控机构的工作不受干扰。 3 、 内部控制组织结构 中国光大银行股份有限公司董事会下设风险管理委员会、审计委员会，委员 会委员由相关部门的负责人担任，工作重点是对总行各部门、各类业务的风险和 内控进行监督、管理和协调，建立横向的内控管理制约体制。各部门负责分管系 统内的内部控制的组织实施，建立纵向的内控管理制约体制。投资托管部建立了 严密的内控督察体系，设有风险管理处，通过“全员全程”风险控制体系，加强 证券投资基金托管业务的风险管理。 4 、 内部控制制度 中国光大银行股份有限公司投资托管部自成立以来严格遵照《基金法》、《中 华人民共和国商业银行法》、《信息披露办法》、《 运作办法》等法律、法规的要求， 并根据相关法律法规制订、完善了四十余项规章制度和实施细则，逐年重检，将 风险控制落实到每一个工作环节。中国光大银行股份有限公司投资托管部以控制 和防范基金托管业务风险为主线，在重要岗位（基金清算、基金核算、交易监督） 还建立了安全保密区，安装了录像监视系统和录音监听系统，以保障基金信息的 安全。 （ 五 ） 基金托管人对基金管理人运作基金进行监督的方法和程序 根据法律、法规和基金合同等的要求，基金托管人主要通过定性和定量相结 合、事前监督和事后控制相结合、技术与人工监督相结合等方式方法，对基金 投 资品种、投资组合比例每日进行监督；同时，对基金管理人就基金资产净值的计 算、基金管理人和基金托管人报酬的计提和支付、基金收益分配、基金费用支付 等行为的合法性、合规性进行监督和核查。 基金托管人发现基金管理人的违反法律、法规和基金合同等规定的行为，及 时以书面或电话形式通知基金管理人限期纠正，基金管理人收到通知后应及时核 对确认并以书面形式对基金托管人发出回函。在限期内，基金托管人有权随时对 通知事项进行复查，督促基金管理人改正。基金管理人对基金托管人通知的违规 事项未能在限期内纠正的，基金托管人应报告中国证监会。 三 、相关服务机构 （ 一 ） 基金份额 发售 机构 1 、直销机构 （ 1 ） 国金 基金管理有限公司直销中心 注册地址：北京市怀柔区府前街三号楼 3 - 6 办公地址： 北京市海淀区西三环北路 87 号国际财经中心 D 座 14 层 联系人： 石迎春 联系电话： 010 - 8800581 2 客服信箱： service@gfund.com 客服电话： 4000 - 2000 - 18 传真： 010 - 88005816 公司网站： http : //www.gfund.com （ 2 ） 国金 基金网上直销系统 交易系统网址： https : //trade.gfund.com 目前支持的网上直销支付渠道： 建行卡 、工行卡 、天天盈 、支付宝 、通联 支 付 。 客户服务电话： 4000 - 2000 - 18 客户服务信箱： service@gfund.com 2 、其他销售机构 （1） 中国光大银行股份有限公司 注册地址：北京市西城区太平桥大街25号中国光大中心 办公地址：北京市西城区太平桥大街25号中国光大中心 法定代表人：唐双宁 联系人：朱红 电话：010-63636153 客服电话：95595 网址：www.cebbank.com （2） 中国工商银行股份有限公司 注册地址：北京市西城区复兴门内大街55号 办公地址：北京市西城区复兴门内大街55号 法定代表人：姜建清 联系人：陶仲伟 电话：010-66108014 传真：010-66107914 客户服务电话：95588 网址：http://www.icbc.com.cn （3） 中国民生银行股份有限公司 注册地址：北京市西城区复兴门内大街2号 办公地址：北京市西城区复兴门内大街2号 法定代表人：董文标 联系人：陈鹤 电话：010-57092851 传真：010-57092611 客服电话：95568 网址：www.cmbc.com.cn （4） 国金证券股份有限公司 注册地址：成都市青羊区东城根上街95号 办公地址：成都市青羊区东城根上街95号 法定代表人：冉云 联系人：刘一宏 电话：028-86690070 客服电话：4006-600-109 网址：www.gjzq.com.cn （5） 银河证券股份有限公司 住所：北京市西城区金融大街35 号国际企业大厦C 座 办公地址：北京市西城区金融大街35号2-6层 联系人：宋明 电话：010-66568450 客服电话：4008-888-888 网址：www.chinastock.com.cn （6） 中信建投证券股份有限公司 注册地址：北京市朝阳区安立路66号4号楼 办公地址：北京市东城区朝内大街188号 法定代表人：王常青 联系人：魏明 电话：010-85130588 客服电话：4008-888-108 公司网站：www.csc108.com （7） 招商证券股份有限公司 注册地址：深圳市福田区益田路江苏大厦 38-45 层 办公地址：深圳市福田区益田路江苏大厦 38-45 层 法定代表人：宫少林 联系人：林生迎 电话：0755-82960223 客户服务电话：95565，4008-888-111 网址：www.newone.com.cn （8） 中信证券股份有限公司 注册地址：广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座 办公地址：北京市朝阳区亮马桥路 48 号中信证券大厦 法定代表人：王东明 联系人：侯艳红 电话：010-60838995 客服电话：95548 网址：www.cs.ecitic.com （9） 国泰君安证券股份有限公司 注册地址：中国（上海）自由贸易试验区商城路618号 办公地址：上海市浦东新区银城中路168号上海银行大厦29楼 法定代表人：杨德红 联系人：芮敏祺 电话：021-38676666 客服电话： 400-8888-666 / 95521 公司网址：www.gtja.com （10） 海通证券股份有限公司 注册地址：上海市淮海中路 98 号 办公地址：上海市广东路 689 号海通证券大厦 法定代表人：王开国 联系人：李笑鸣 电话：021-23219000 客服电话：95553 或拨打各城市营业网点咨询电话。 网址：www.htsec.com （11） 信达证券股份有限公司 注册地址：北京市西城区闹市口大街9号院1号楼 办公地址：北京市西城区闹市口大街9号院1号楼 法定代表人：高冠江 联系人：唐静 电话：010-63080985 客服电话：400-800-8899 网址：www.cindasc.com （12） 华泰证券股份有限公司 注册地址：江苏省南京市中山东路90号华泰证券大厦 办公地址：江苏省南京市中山东路90号华泰证券大厦 法定代表人：吴万善 联系人：庞晓芸 联系电话：0755-82492193 客服电话：95597 网址：www.htsc.com.cn （13） 中信证券（山东）有限责任公司 注册地址：青岛市崂山区深圳路222号青岛国际金融广场1号楼20层 办公地址：青岛市崂山区深圳路222号青岛国际金融广场1号楼20层 法定代表人：杨宝林 联系人：吴忠超 电话：0532-85022326 客服电话：95548 网址：www.citicssd.com （14） 申万宏源证券有限公司 注册地址:上海市徐汇区长乐路989号45层 办公地址：上海市徐汇区长乐路989号45层（邮编:200031） 法定代表人：李梅 客服电话：95523或4008895523 网址: www.swhysc.com （15） 申万宏源西部证券有限公司 注册地址:新疆乌鲁木齐市高新区（新市区）北京南路358号大成国际大厦20 楼2005室 办公地址：北京市西城区太平桥大街19号 法定代表人：许建平 客服电话：4008-000-562 网址:www.hysec.com （16） 中泰证券股份有限公司 注册地址：济南市经七路86号 办公地址：济南市经七路86号 法定代表人：李玮 客服电话：95538 网址：www.zts.com.cn （17） 中山证券有限责任公司 注册地址：深圳市南山区科技中一路西华强高新发展大楼7层、8层 办公地址：深圳市华侨城深南大道9010号 法定代表人：黄扬录 客服电话：400-102-2011 网址：www.zszq.com.cn （18） 中国国际金融股份有限公司 注册地址：北京市朝阳区建国门外大街1号国贸大厦2座27层及28层 邮政编码：100004 法定代表人：丁学东 联系人：杨涵宇 电话：010-65051166 客服电话：400-910-1166 网址：www.cicc.com.cn （19） 杭州数米基金销售有限公司 注册地址：杭州市余杭区仓前街道海曙路东 2 号 办公地址：浙江省杭州市滨江区江南大道 3588 号恒生大厦 12 楼 法定代表人：陈柏青 客服电话：4000-766-123 网址：www.fund123.cn （20） 上海好买基金销售有限公司 注册地址：上海市虹口区场中路 685 弄 37 号 4 号楼 449 室 办公地址：上海市浦东南路 1118 号鄂尔多斯国际大厦 903～906 室 法定代表人：杨文斌 客服电话：400-700-9665 网址：www.ehowbuy.com （21） 浙江同花顺基金销售有限公司 注册地址：浙江省杭州市文二西路一号元茂大厦903室 办公地址：浙江省杭州市翠柏路7号杭州电子商务产业园2号楼2楼 法定代表人：凌顺平 联系人：汪林林 联系电话：0571-88911818 客服电话：4008-773-772 网址：www.5ifund.com （22） 北京展恒基金销售股份有限公司 注册地址：北京市顺义区后沙峪镇安富街 6 号 办公地址：北京市朝阳区华严北里2号民建大厦6层 法定代表人：闫振杰 电话：010-62020088 客服电话：4000-888-6661 网址：www.myfund.com （23） 上海天天基金销售有限公司 注册地址：上海市徐汇区龙田路 190 号 2 号楼 2 层 办公地址：上海市徐汇区龙田路190号2号楼东方财富大厦2楼 法定代表人：其实 联系人：丁珊珊 电话：010-85718402 客服电话：400-181-8188 网址：www.1234567.com.cn （24） 深圳众禄金融控股股份有限公司 注册地址：深圳市罗湖区深南东路 5047 号深圳发展银行大厦 25 层 IJ 单 元 办公地址：深圳市罗湖区深南东路 5047 号深圳发展银行大厦 25 层 IJ 单 元 法定代表人：薛峰 联系人：童彩平 电话：0755-33227950 客服电话：4006-788-887 网址：www.zlfund.cn ； www.jjmmw.com （25） 万银财富（北京）基金销售有限公司 注册地址：北京市朝阳区北四环中路27号院5号楼3201内3201单元 办公地址：北京市朝阳区望京浦项中心A座9层04-08 法定代表人：李招弟 联系人：付少帅 电话：010-59497361 客服电话：400 - 059 - 8888 网址：www.wy-fund.com （26） 北京增财基金销售有限公司 注册地址：北京市西城区南礼士路66号建威大厦1208室 办公地址：北京市西城区南礼士路66号建威大厦1208室 法定代表人：罗细安 联系人：张蕾 电话：010-67000988 客服电话：400-001-8811 网址：www.zcvc.com.cn （27） 诺亚正行（上海）基金销售投资顾问有限公司 注册地址：上海市虹口区飞虹路360弄9号3724室 办公地址：上海市杨浦区秦皇岛路32号东码头园区C栋 法定代表人：汪静波 客服电话：400-821-5399 网址： www.noah - fund.com （28） 深圳市新兰德证券投资咨询有限公司 住所：深圳市福田区华强北路赛格科技园4 栋10 层1006# 办公地址：北京市西城区金融大街35 号国企大厦C 座9 层 法定代表人：马令海 联系人：张燕 电话：010-53855388 客服电话： 400-166-1188 网址：https:// 8.jrj.com.cn （29） 北京恒天明泽基金销售有限公司 注册地址：北京市经济技术开发区宏达北路10号五层5122室 办公地址：北京市朝阳区东三环中路20号乐成中心A座23层 法定代表人：梁越 联系人：张晔 电话：010-56810792 客服电话：4007-868-868-5 网址：www.chtfund.com （30） 中国国际期货有限公司 注册地址：北京市朝阳区建国门外光华路14号1幢1层、2层、9层、11层、12 层 邮政编码：北京市朝阳区麦子店西路3号新恒基国际大厦15层 法定代表人：王兵 联系人：孟夏 电话：010-65807829 客服电话：95162 400-8888-160 网址：www.cifco.net （31） 中期资产管理有限公司 注册地址：北京市朝阳区建国门外光华路14号1幢11层1103号 办公地址：北京市朝阳区建国门外光华路１４号１幢２层 法定代表人： 路瑶 联系人：侯英建 电话：010-65807865 客服电话：010-65807609 网址：www.cifcofund.com （32） 北京钱景财富投资管理有限公司 注册地址：北京市海淀区丹棱街6号1幢9层1008-1012 办公地址：北京市海淀区丹棱街6号1幢9层1008-1012 法定代表人：赵荣春 联系人：车茜茜 电话：010-56183769 客服电话：400-678-5095 网址：www.niuji.net （33） 中信建投期货有限公司 注册地址：重庆渝中区中山三路107号上站大楼平街11-B 办公地址：重庆市渝中区中山三路107号皇冠大厦11楼 法定代表人： 彭文德 客服电话：400-8877-780 023-63600049 网址： www.cfc108.com （34） 宜信普泽投资顾问（北京）有限公司 注册地址：北京市朝阳区建国路88号9号楼15层1809 办公地址：北京市朝阳区建国路88号9号楼15层1809 法定代表人：沈伟桦 联系人：程刚 电话：010-52855713 客服电话：400 6099 200 网址： www.yixinfund.com （35） 济安财富（北京）资本管理有限公司 注册地址： 北京市朝阳区东三环中路 7 号北京财富中心 A 座 46 层 办公地址： 北京市朝阳区东三环中路 7 号北京财富中心 A 座 46 层 法定代表人： 杨健 联系人： 赵程程 电话： 010 - 65309887 客服电话： 400 - 075 - 6663 网址： www.jianfortune.com （36） 上海国金通用财富资产管理有限公司 注册地址：上海市浦东新区芳甸路1088号601室 办公地址：上海市浦东新区芳甸路1088号紫竹国际大厦1703 法定代表人：纪路 客服电话：021-60870952 网址：www.gfund.com/gjcf （37） 上海利得基金销售有限公司 注册地址：上海市宝山区蕴川路 5475 号 1033 室 地址：上海浦东新区峨山路 91 弄 61 号 10 号楼 12 楼 邮政编码： 200127 法定代表人：沈继伟 客服电话： 4000676266 网址： www.leadfund.com.cn （38） 中经北证（北京）资产管理有限公司 注册地址：北京市西城区车公庄大街 4 号 5 号楼 1 层 邮政编码： 100044 法定代表人：徐福星 联系人：陈莹莹 电话： 010 - 68998820 客服电话： 400 - 600 - 0030 网址： wwww.bzfunds.com （39） 上海基煜基金销售有限公司 注册地址：上海市崇明县长兴镇路潘园公路 1800 号 2 号楼 6153 室（上海泰 和经济发展区） 邮政编码： 201913 法定代表人： 王翔 联系人： 俞申莉 电话： 021 - 65370077 客服电话： 021 - 65370077 网址： www.jiyufund.com.cn （40） 上海汇付金融服务有限公司 注册地址：上海市中山南路 100 号金外滩国际广场 19 楼 邮政编码： 200010 法定代表人：冯修敏 联系人：陈云卉 电话： 021 - 33323999 客服电话： 400 - 820 - 2819 网址： https://tty.chinapnr.com/ （41） 北京乐融多源投资咨询有限公司 注册地址： 北京市朝阳区西大望路 1 号 1 号楼 1603 室 法定代表人： 董浩 联系人：于婷婷 电话： 010 - 56409010 客服电话： 400 - 068 - 1176 网址： www.jimufund.com （42） 嘉实财富管理有限公司 注册地址：上海市浦东新区世纪大道 8 号上海国金中心办公楼二期 46 层 4609 - 10 单元 邮政编码： 200120 法定代表人：赵学军 联系人：余永键 电话： 010 - 85097570 客服电话： 400 - 021 - 8850 网址： www.harvestwm.cn （43） 珠海盈米财富管理有限公司 注册地址：珠海市横琴新区宝华路6号105室 -3491 邮政编码：510308 法定代表人：肖雯 联系人：吴煜浩 电话：020-89629099 客服电话： 020-89629066 网址：www.yingmi.cn （44） 中信期货有限公司 注册地址： 深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座 13 层 1303 - 1305 室、 14 层 邮政编码： 518048 法定代表人：张磊 客服电话： 400 - 990 - 8826 网址： www.citicsf.com （45） 上海陆金所资产管理有限公司 注册地址：上海市浦东新区陆家嘴环路1333号14楼09单元 邮编：200120 法定代表人：郭坚 联系人：宁博宇 客服电话：400-821-9031 网址：www.lufunds.com （46） 浙江金观诚财富管理有限公司 注册地址：杭州市拱墅区登云路45号（锦昌大厦）1幢10楼1001室 邮政编码：310015 法定代表人：徐黎云 联系人： 孙成岩 电话：0571-88337717 客服电话：400-068-0058 网址：www.jincheng - fund.com （47） 大泰金石投资管理有限公司 注册地址：南京市建邺区江东中路359号国睿大厦一号楼B区4楼A506室 邮政编码：210000 法定代表人：袁顾明 联系人： 朱海涛 电话：15921264785 客服电话：400-928-2266 网址：www.dtfunds.com （48） 上海联泰资产管理有限公司 注册地址：中国（上海）自由贸易试验区富特北路277号3层310室 邮政编码：200335 法定代表人：燕斌 联系人： 陈东 电话：021-52822063 客服电话：4000-466-788 网址：www.66zichan.com 基金管理人可根据有关法律法规的要求，选择其他符合要求的机构销售 基金，并及时公告。 （ 二 ） 登记机构 名称： 国金 基金管理有限公司 注册地址：北京市怀柔区府前街三号楼 3 - 6 办公地址：北京市海淀区西三环北路 87 号国际财经中心 D 座 14 层 法定代表人：尹庆军 联系人： 赵涛 联系电话： 010 - 8800587 4 传真： 010 - 88005876 （ 三 ） 律师事务所 名称：上海 市 通力律师事务所 注册地址：上海市银城中路 68 号时代金融中心 19 楼 负责人： 俞卫锋 电话： 021 - 31358666 传真： 021 - 31358600 经办律师： 陆奇 、黎明 （ 四 ） 会计师事务所 名称：安永华明会计师事务所 （ 特殊普通合伙 ） 注册地址： 北京市东城区东长安街 1 号东方广场安永大楼 17 层 01 - 12 室 办公地址：中国北京市东城区东长安街 1 号东方广场安永大楼 16 层 法定代表人： 毛鞍宁 经办注册会计师： 汤骏、 王珊珊 联系电话： 010 - 58152145 传真： 010 - 58114645 四、基金的名称 本基金名称： 国金国鑫 灵活配置混合型发起式证券投资基金 。 五、基金的类型 本基金类型： 混合型 证券投资基金 。 六、基金的投资目标 本基金通过合理的资产配置和积极的证券选择，追求在严格控制风险的前提 下实现资本的长期稳健回报。 七、基金的投资方向 本基金投资于 具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票 （含中小板股票、创业板股票，以及其它经中国证监会核准上市的股票）、权证、 股指期货、 债券 （含中小企业私募债、中期票据） 、可转换债券（含分离交易可 转债 、可交换债券 ）、资产支持证券、银行存款、货币市场工具以及法律法规或 中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会相关规定）。 本基金股票投资占基金资产的比例为 0% – 95% ， 每个交易日日终在扣除股 指期货合约需缴纳的交易保证金后 ，现金或者到期日在一年以内的政府债券不低 于基金资产净值的 5% 。 本基金参与股指期货交易，应符合法律法规规定和基金合同约定的投资限制 并遵守相关期货交易所的业务规则。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理 人在履行适当 程序后，可以将其纳入投资范围。 八、基金的投资策略 1 、资产配置策略 本基金的大类资产配置策略，主要是根据对宏观经济周期和市场运行阶段的 综合研判结果予以决策。通过对比大类资产的相对价值、流动性及市场情绪等指 标来判断经济周期所处阶段以及未来发展趋势，动态配置股票、债券、现金之间 的比例。具体宏观和市场环境划分阶段如下： 综合值： 周期 复苏 繁荣 衰退 萧条 宏观 经济表现 上行 下行 经济周期 复苏 繁荣 衰退 萧条 市场 市场动量 小 大 大 小 市场情绪 低迷 高涨 高涨 低迷 表 1 宏观经济周期与市场运行阶段 来源： 国金 基金管理有限公司 在对宏观经济环境有初步判断的基础上，综合考虑整体 资产组合的风险、收 益、流动性及 各类资产相关性等因素，应用量化工具对上述资产配置比例进行优 化，在规避风险的前提下，为本基金的资产配置提供支持。 2 、股票投资策略 本基金采用“自上而下”的行业配置 、 与“自下而上”精选 个股相结合的投 资策略，主要投资于 估值合理、具有长期增值潜力的行业及上市公司。 （ 1 ）行业配置策略 本基金运用行业基本面、市场估值等指标，选择在不同经济周期阶段中具有 较高成长性和景气优势的行业，并选择其中估值合理的行业进行重点投资。 对行业配置权重的确定或调整从以下几个方面考虑： 1 ）行业基本面比较。行业比较包括两个层面，行业生命周期和行业景气。 行业生命周期由行业自身发展规律决定，主要受产业链、行业竞争结构等因素的 影响；行业景气受宏观经济环境影响而表现不同，主要分析指标包括收入、利润、 价格、产量、产能利用率、销量及增速等。 2 ）行业市场估值比较。估值体现市场预期，行业间估值排序、行业自身估 值水平都影响行业 在市场中的表现。因此，运用行业估值模型分析行业投资机会 是行之有效的手段，具体指标包括行业间估值比较、行业估值水平、行业的盈利 调整等。 3 ）在上述初步筛选的基础上，结合产业政策，从全球产业格局变迁、国内 经济增长驱动等角度，寻求符合国际经济发展趋势和国内经济结构转型主题、估 值合理的优势行业。 （ 2 ）个股投资策略 本基金将采用定量分析和定性分析相结合的方法来建立股票库。首先，运用 流动性、盈利能力、估值水平等指标对所有 A 股进行定量筛选，构建股票备选 库。其次，在此基础上通过对上市公司基本面进行深入的研究和定性分析，进一 步发掘符合本基金投资理念、且估值合理的优质个股构建股票风格库。 1 ）定量筛选 本基金管理人将通过以下两步对上市公司股票进行筛选，建立本基金的股票 备选库。 A. 在市场所有 A 股中，剔除 ST 、 *ST 及公司认为的其它高风险品种股票。 B. 在上一步的基础上，重点考察盈利能力、估值等指标，并根据这些指标 综合排序、筛选，形成股票备选库。 盈利能力指标：盈利能力是指企业获取利润的能力，利润是经营者经营业绩 和管理效能的集中体 现。企业的盈利能力指标是本基金管理人在投资运作过程中 重点关注的因素。本基金选取净资产收益率（ ROE ）、总资产报酬率（ ROA ）、 主营业务收入同比增长率、主营业务利润同比增长率等指标作为衡量标准。 估值指标：企业的估值水平在一定程度上反应了其未来成长性以及当前投资 的安全性。估值合理将是本基金选股的一个重要条件。本基金采用市盈率（ P/E ）、 市净率（ P/B ）、市盈率相对盈利增长比例（ PEG ）等估值指标，并参考国际估值 分析方法、结合国内市场特征对入选的上市公司股票进行综合评估入选，选取估 值合理的个股。 2 ）定性分析 从以下几个方面对股票备选库中的股票进行定性分析： 行业发展前景及地位：公司所在行业发展趋势良好，具有良好的行业成长性； 公司在行业中处于领先地位，或者在生产、技术、市场等一个或多个方面具有行 业内领先地位，并在短时间内难以被行业内的其他竞争对手超越，在未来的发展 中，其在行业或者细分行业中的地位预期会有较大的上升。 治理结构：公司治理结构良好，管理规范，已建立起市场化经营机制、决策 效率高、对市场变化反应灵敏并内控有力。主要考核指标：财务信息质量、所有 权结构、独立董事制度、信息披露制度等等。 营运状况：公司营运状况良好，股东和管理层结构稳定；各项财务指标状况 良好；公司具有清晰的发展战略等。 核心竞争力：公司主营业务可持续发展能力强，在行业中处于领先地位，具 备核心竞争优势，比如专利技术、资源独占、销售网络垄断、独特的市场形象、 较高的品牌认知度等。 风险因素考察：公司在技术、营销、内部控制等方面不存在较大风险，同时 公司具备与规模扩张匹配的较强的管理能力。 3 ）构建投资组合 在对上市公司股票进行定量筛选和定性分析的基础上，基金经理结合研究员 对行业和个股的分析结果，精选优质企业，形成股票风格库，构建股票 投资组合。 3 、债券投资策略 在保持组合高度流动性的前提下，结合对国内外宏观经济基本面、金融市场 运行趋势、市场资金面情况及市场供求、债市收益率水平、期限利差及信用利差 等各方面的分析，制定组合动态配置策略的基础上，合理安排基金组合中债券投 资组合的久期及期限结构，结合内部研究和信用评级积极优选个券进行投资。具 体投资策略包括： （ 1 ）久期及期限结构管理 久期管理是债券组合管理的核心环节，是提高收益、控制风险的有效手段， 也是衡量基金组合资产和负债是否匹配的关键指标。组合资产久期要与组合负债 即募集资金久期匹配，以规避 潜在的流动性风险。由于久期也是衡量市场利率水 平的变化对债券组合投资的收益影响程度的指标。本基金在保持资产和负债久期 基本匹配的基础上，还会综合分析中国宏观经济、财政金融政策和市场状况，对 未来市场利率走势做出预测，并根据预测结果微调组合债券久期：当预期市场利 率处于上升通道时，适度降低组合久期；当预期市场利率处于下降通道时，适度 提高组合久期，在有效控制风险基础上，有效提高组合整体的收益水平。 同时，在确定久期策略的基础上，本基金还将根据市场环境和期限利差走势 分析选择不同的组合期限结构策略，主要的期限结构策略包括： 骑乘策略、哑铃 组合策略、子弹组合策略等。 （ 2 ）通过利率和信用利差分析确定券种配置 券种配置策略主要体现为对不同类型债券的选择，通过利率水平和信用利差 分析发现具有相对配置价值的债券种类，结合组合流动性需求和风险承受能力随 时调整组合结构，通过券种的选择和调整优化债券组合收益。本基金所选券种均 为银行间市场和交易所发行的债券品种，主要包括：国债、央行票据、政策性金 融债、商业银行金融债及次级债、企业债、公司债、短期融资券、中期票据、可 转债和可分离债等监管机构批准投资的品种。本基金在充分考虑不同类型债券流 动性、税收、 以及信用风险等因素基础上，进行类属配置，优化组合收益。 （ 3 ）加强内部信用评估、优化个券选择 本基金在综合考虑久期、期限结构及券种配置的基础上，还要加强信用品种 的内部信用评估，优化个券选择。通过综合性的内部信用评估系统对标的个券进 行信用评级，将通过信用评级的债券纳入备选库，再结合对个体券种的价值分析 在备选库内选择相应的最优投资对象。本基金还将采取积极主动的策略，通过内 部信用分析和研究判断找出市场定价错误和回购套利机会，在确定存在超额收益 的情况下，积极把握市场机会。本基金在已有组合基础上，根据对未来市场预期 的 变化，持续运用上述策略对债券组合进行动态调整。 （ 4 ）回购杠杆策略 本基金将密切跟踪市场收益率情况及资金成本水平，实时把握不同市场和不 同期限品种之间的收益率差异，在控制流动性风险的基础上，积极采取适度的回 购杠杆操作，有效增厚基金资产收益。 （ 5 ）中小企业私募债投资策略 中小企业私募债具有票息收益高、信用风险高、流动性差、规模小等特点。 短期内，中小企业私募债对本基金的贡献有限，但本基金将在市场条件允许的情 况下进行择优投资。由于中小企业私募债的发行主体多为非上市民营企业，个体 异质性强、信息少且透明度低，因此在投资研究方面主要采用逐案分析的方法 （ Case - by - case ），通过尽职调查进行独立评估，信用分析以经营风险、财务风险 和回收率（ Recovery rate ）等指标为重点。此外，针对中小企业私募债的投资， 基金管理人将根据审慎原则，并经董事会批准，以防范信用风险、流动性风险等 各种风险。 4 、可转换债券投资策略 本基金根据对可转换债券的发行条款和对应基础证券的估值与价格变化的 研究，采用买入低转换溢价率的债券并持有的投资策略，密切关注可转换债券市 场与股票市场之间的互动关系，选择恰当的时机进行套利，获得超额收益。 5 、权证投资策略 在进行权证投资时 ， 将通过对权证标的证券基本面的研究 ， 结合权证定价模 型寻求其合理估值水平 ， 并积极利用正股和权证之间的不同组合来套取无风险收 益。 6 、 股指期货投资策略 本基金在股指期货投资中将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，在风 险可控的前提下，参与股指期 货的投资。此外，本基金还将运用股指期货来管理 特殊情况下的流动性风险，如预期大额申购赎回、大量分红等。 四、 业绩比较基 准 九 、基金的 业绩比较基准 本基金的业绩比较基准为： 金融机构人民币三年期定期存款基准利率（税后） 金融机构人民币三年期定期存款基准利率由中国人民银行公布；该利率作为 业绩比较基准直观明了，为广大投资人所熟悉；数据容易获得，适合作为业绩比 较基准。本基金投资于股票等风险资产，在长期有机会获得相对于无风险利率的 风险溢价。本基金力争基金累计净值的长期的收益率超越同期业绩比较基准。 若未来市场发生变化导致此业绩比较基准不再适用或有更加适合的业绩比 较基准，基金管理人有权根据市场发展状况及本基金的投资范围和投资策略，调 整本基金的业绩比较基准。业绩比较基准的变更须经基金管理人和基金托管人协 商一致，并在更新的招募说明书中列示，而无需召开基金份额持有人大会。 十 、基金的 风险收益特征 本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险水平高于债券型基金与货币市 场基金，低于股票型基金，属于中高预期收益和预期风险水平的投资品种。 十一、基金的投资组合报告 1 1本招募说明书（更新）中，“基金的投资组合报告”部分所述的“报告期”指 201 5 年 10 月 1 日至 201 5 年 12 月 3 1 日，“报告期末”指 201 5 年 12 月 3 1 日。 （一） 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 91,868,955.21 9.77 其中：股票 91,868,955.21 9.77 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 167,194,672.80 17.79 其中：债券 167,194,672.80 17.79 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 370,001,355.00 39.36 其中：买断式回购的买入返售 金融资产 - - 7 银行存款和结算备付金合计 306,014,586.28 32.56 8 其他资产 4,896,337.42 0.52 9 合计 939,975,906.71 100.00 （二） 报告期末按行业分类的股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 52,452,800.18 5.60 D 电力、热力、燃气及水生产和供应 业 - - E 建筑业 1,002,328.20 0.11 F 批发和零售业 222,304.44 0.02 G 交通运输、仓储和邮政业 4,270,000.00 （未完）  |