[年报]日机密封:2015年年度报告
第一节 重要提示、目录和释义 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的 真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和 连带的法律责任。 公司负责人黄泽沛、主管会计工作负责人周胡兰及会计机构负责人(会计主 管人员)周胡兰声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本报告中涉及未来发展规划等事项的前瞻性陈述，不构成公司对投资者的 实质承诺，投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并且应当理解 计划、预测与承诺之间的差异，请投资者注意投资风险。 （一）业绩下滑的风险 公司营业收入主要来自石油化工、煤化工、电力等能源行业。近两年来， 受宏观经济持续下行、需求萎缩、国际原油价格大幅下跌等因素影响，上述行 业景气度持续低迷，固定资产投资急剧下滑，导致公司所处机械密封行业出现 产能过剩、竞争加剧等不利局面。公司认为未来几年，能源行业总体趋势不会 发生大的逆转，因此机械密封行业将继续淘汰低端落后和过剩产能。面对以上 严峻形势，报告期内，公司已采取加大研发投入、加速产品升级转型、积极拓 展应用领域、加速进军海外市场、巩固深挖原有市场并严格项目风险管控等一 系列措施，虽然已取得一定成效，但未来下游行业的发展仍然存在不确定因素， 公司可能出现收入与利润持续下滑、产品毛利率持续下降、存货与应收账款持 续增加、坏账增加等不利情况。 （二）扩张带来的风险 公司成功上市后，并购扩张已成为公司长期战略之一，公司希望充分利用 资本市场进行并购重组，与产业链上下游的优势企业进行整合，从而延伸和完 善产业结构，提高公司竞争优势。但作为资本市场新兵，公司在扩张方向、时 机选择、并购标的选择、交易条款设置、投后管理与融合等方面可能存在因经 验不足导致难以达到预期目标的风险。公司将采取加强学习并配置更多相关资 源、充分利用外部机构专业技能等方式，以有所为有所不为的策略来尽可能降 低发生风险的概率。 （三）募投项目不能按期达产的风险 受宏观经济持续下行影响，公司所面临的市场环境与几年前相比已产生重 大不利变化，从审慎、高效用好募集资金的角度出发，公司将适度放缓募投项 目“机械密封和特种泵生产基地项目”的建设进度，很可能出现募投项目不能按 期达产的风险。公司将积极寻找新的投资项目，尽可能使募集资金产生更高效 益。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以53,340,000为基数，向 全体股东每10股派发现金红利3元（含税），送红股5股（含税）；以资本公积 金向全体股东每10股转增5股。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 ............................................................................................................................. 2 第二节 公司简介和主要财务指标 ......................................................................................................................... 7 第三节 公司业务概要 ...........................................................................................................................................11 第四节 管理层讨论与分析 .................................................................................................................................. 13 第五节 重要事项 .................................................................................................................................................. 29 第六节 股份变动及股东情况 ............................................................................................................................... 45 第七节 优先股相关情况 ...................................................................................................................................... 52 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况................................................................................................ 53 第九节 公司治理 .................................................................................................................................................. 61 第十节 财务报告 .................................................................................................................................................. 67 第十一节 备查文件目录 .................................................................................................................................... 138 释义 释义项 指 释义内容 公司/本公司 指 四川日机密封件股份有限公司 省机械院 指 四川省机械研究设计院，公司实际控制人 川机投资 指 四川川机投资有限责任公司，公司控股股东 深圳柏恩 指 深圳市柏恩投资有限责任公司，公司股东 尼克密封 指 四川尼克密封件制造有限公司，公司全资子公司 桑尼机械 指 四川桑尼机械有限责任公司，公司全资子公司 股东大会 指 四川日机密封件股份有限公司股东大会 董事会 指 四川日机密封件股份有限公司董事会 公司章程 指 四川日机密封件股份有限公司公司章程 关联交易制度 指 四川日机密封件股份有限公司关联交易制度 保荐机构/国金证券 指 国金证券股份有限公司 企业会计准则 指 国家财政部于2006年颁布的《企业会计准则-基本准则》和38项会 计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释及其 他相关规定 元、万元 指 人民币元、人民币万元 报告期/本期 指 2015年1月1日至2015年12月31日 密封 指 防止液体、固体或气体微粒从相邻结合面间泄漏，以及防止外界杂质 如灰尘与水份等侵入机器设备内部的零部件。 机械密封 指 由至少一对垂直于旋转轴线的端面组成，在流体压力及补偿机构弹力 (或磁力)共同作用及辅助密封圈的配合下，保持端面贴合并相对滑动 而构成防止流体泄漏的装置，是一种重要的机械基础部件 干式密封 指 一种特殊的机械密封，又叫气相密封。结构与普通密封类似，但密封 端面材料为特殊研制耐干摩擦材料，密封端面紧密贴合，不需要液体 润滑，让密封端面间全部以气相膜存在 干气密封 指 采用气体润滑密封端面的一种新型非接触式机械密封 工作参数 指 现场工况参数，包括转速、压力、温度、轴径、粘度、固体颗粒含量、 介质特性、环境特性等指标 性能参数 指 密封产品能够达到的性能指标，如PV值、磨损量、泄漏量、消耗功 率、摩擦热、端面温升、使用寿命等 高参数机械密封 指 工作参数或性能参数高于国家标准或行业标准的机械密封。这类机械 密封的工作条件较苛刻，因此其技术和生产工艺要求较高。高参数机 械密封主要包括高速机械密封、高压机械密封、高低温机械密封、大 轴径泵用密封、高压釜用密封、大轴径釜用密封等 工况 指 设备的工作状况，包括介质、压力、温度、转速等参数 介质 指 被密封的流体，一般为液体、气体或粉尘 泄漏 指 主机在现场使用时沿密封产品漏出物料的现象 主机 指 机械密封产品所应用的主要机械设备，即压缩机、泵、反应釜等旋转 式流体机械 主机厂 指 生产制造主机的企业 终端客户 指 直接使用公司产品的石油化工、煤化工、电力等行业客户 备件 指 为了缩短设备维修时间而储备的用于维修或更换的零部件 压缩机 指 输送气体和提高气体压力的一种从动的流体机械 反应釜 指 工业生产中用来进行化学反应、带有搅拌装置的容器 MPa 指 兆帕斯卡，压强单位 中石油/中国石油 指 中国石油天然气集团公司或中国石油天然气股份有限公司 中石化/中国石化 指 中国石油化工集团公司或中国石油化工股份有限公司 中科华 指 中国广东核电集团有限公司中科华核电技术研究院 中广核 指 中国广东核电集团有限公司 中海油 指 中国海洋石油总公司 神华宁煤 指 神华宁夏煤业集团公司 第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司信息 股票简称 日机密封 股票代码 300470 公司的中文名称 四川日机密封件股份有限公司 公司的中文简称 日机密封 公司的外文名称（如有） Sichuan Sunny Seal Co.,LTD. 公司的外文名称缩写（如有） Sunny Seal 公司的法定代表人 赵其春 注册地址 四川省成都市武侯区武科西四路八号 注册地址的邮政编码 610045 办公地址 四川省成都市武侯区武科西四路八号 办公地址的邮政编码 610045 公司国际互联网网址 http://www.sns-china.com 电子信箱 chenhong@sns-china.com 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 陈 虹 王 琪 联系地址 四川省成都市武侯区武科西四路八号 四川省成都市武侯区武科西四路八号 电话 028-85361968 028-85542909 传真 028-85366222 028-85366222 电子信箱 chenhong@sns-china.com chenhong@sns-china.com 三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 证券日报、中国证券报、上海证券报、证券时报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.cninfo.com.cn 公司年度报告备置地点 公司董事会办公室 四、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 立信会计师事务所（特殊普通合伙） 会计师事务所办公地址 成都市高新区府城大道西段399号天府新谷8号楼18层 签字会计师姓名 马萍、袁竞艳 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 √ 适用 □ 不适用 保荐机构名称 保荐机构办公地址 保荐代表人姓名 持续督导期间 国金证券股份有限公司 四川省成都市东城根上街95 号 李学军、胡洪波 2015.6.12-2018.12.31 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 □ 适用 √ 不适用 五、主要会计数据和财务指标 公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否 2015年 2014年 本年比上年增减 2013年 营业收入（元） 323,570,970.87 356,983,852.38 -9.36% 332,811,274.01 归属于上市公司股东的净利润 （元） 82,089,405.66 88,908,458.82 -7.67% 80,267,804.86 归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润（元） 74,186,359.37 84,499,018.87 -12.20% 76,265,113.96 经营活动产生的现金流量净额 （元） 25,286,050.88 38,535,259.91 -34.38% 35,251,184.61 基本每股收益（元/股） 1.76 2.22 -20.72% 2.01 稀释每股收益（元/股） 1.76 2.22 -20.72% 2.01 加权平均净资产收益率 14.32% 29.17% -14.85% 34.13% 2015年末 2014年末 本年末比上年末增减 2013年末 资产总额（元） 913,260,437.55 482,607,815.45 89.23% 378,433,720.30 归属于上市公司股东的净资产 （元） 807,226,588.06 339,227,935.73 137.96% 270,319,476.91 六、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 83,427,219.01 78,509,248.96 86,792,749.67 74,841,753.23 归属于上市公司股东的净利润 16,490,673.11 16,936,752.67 18,547,178.08 30,114,801.80 归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润 14,454,685.01 14,991,723.08 18,201,697.06 26,538,254.22 经营活动产生的现金流量净额 5,179,884.62 -608,709.72 -5,562,037.44 26,276,913.42 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 □ 是 √ 否 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、非经常性损益项目及金额 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 2015年金额 2014年金额 2013年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减 值准备的冲销部分） -2,903.24 637.02 -1,887.22 计入当期损益的政府补助（与企业业务密 切相关，按照国家统一标准定额或定量享 受的政府补助除外） 8,615,052.05 5,180,018.39 4,711,289.33 除同公司正常经营业务相关的有效套期保 值业务外，持有交易性金融资产、交易性 金融负债产生的公允价值变动损益，以及 处置交易性金融资产、交易性金融负债和 可供出售金融资产取得的投资收益 476,575.34 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 260,434.79 6,921.00 -354.00 减：所得税影响额 1,446,112.65 778,136.46 706,357.21 合计 7,903,046.29 4,409,439.95 4,002,690.90 -- 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公 开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应 说明原因 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益 项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节 公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务 报告期内，公司主营业务没有发生变化。公司主要从事各类机械密封及其辅助或控制系统的设计、研发、制造和销售， 并为客户提供技术咨询、技术培训、现场安装、维修等全方位技术服务。机械密封是一种重要的工业基础件，广泛应用于石 油化工、煤化工、电力、核电、制药、冶金、食品、船舶、航空等各个工业领域，产品性能直接影响上述领域客户项目的安 全、环保、节能及长周期运行。公司产品目前主要应用于石油化工、煤化工、电力等行业，公司正积极拓展在其他具有良好 发展前景行业，如核电、军工、管道输送、能源回收、航空航海等领域上的应用，目前已取得一定成效。基于产品对客户的 重要性，公司采用直销模式，在全国设有近30个办事处，为客户提供产品的同时提供售前、售中、售后的全方位技术服务。 报告期内，公司不断扩展服务范围，丰富服务内容，如为重要客户提供密封应用总体规划、为客户量身定做应用技术标准、 设立快速维修中心、研发密封产品运行在线监测等，践行公司“以技术占领市场、以服务留住客户”的经营理念。由于机械密 封普遍具有产品单件价值不高但服务内容多的特点，毛利率相对较高，由于企业为提供技术服务所发生的销售费用、管理费 用较多，因此企业的营收规模是影响效益的重要因素。报告期内，受宏观经济影响市场需求总体萎缩，公司收入和产品单价 略有下滑，但市场占有率保持稳步提升。 目前我国机械密封行业的中高端产品市场发展空间较大，部分高端产品市场还处于被进口产品垄断的阶段，主要竞争要 素为技术研发、品牌与服务；低端产品市场生产企业众多，竞争激烈，主要竞争要素为质量与价格。公司产品定位于中高端 市场，近年来受总体需求下滑、产能过剩影响，中端产品行业竞争日益加剧，因此公司采取加大研发投入，提高产品质量和 服务等措施进入高端市场，与国际知名企业竞争。报告期内公司综合实力在国内处于龙头地位，营收规模保持前三（含国外 企业在国内的子公司）。 机械密封属于需要定期更换的易损件，市场需求包括为主机厂客户配套的增量市场及终端客户定期更换的存量市场。存 量市场没有明显的周期性，增量市场的周期性与主机厂客户的周期性一致。报告期内，受石油化工、煤化工等行业固定资产 投资急剧下降影响，公司增量市场收入出现较大幅度下滑，但公司存量市场收入稳中略有上升。 二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 货币资金 因本年募集资金到账，增加期末余额。 2、主要境外资产情况 □ 适用 √ 不适用 三、核心竞争力分析 报告期内，影响公司核心竞争力的要素保持稳定，没有发生不利的重大变化。公司核心竞争力主要体现在以下几个方面： （一）人才优势 现代企业竞争很大程度上是人才的竞争，公司三十多年科研机构的文化底蕴，以人为本的人文理念，吸引并培养了一批 专业、敬业人才，形成了管理、研发、工艺、市场、质保等多个核心团队。公司改制时实施的混合所有制改革，使当时的核 心骨干都成为公司股东，改革成功的示范效应与未来股权激励的预期极大提升了企业的凝聚力，公司多年以来人才流失率极 低。公司还通过建立合理的薪酬机制、内部研发奖惩机制、设立博士后科研工作站、与高校和科研机构联合培养、与客户及 设计院交换培养、定期进行国际国内培训等方式，为公司人才队伍的不断成长提供长期、稳定的支持。 （二）技术优势 公司始终坚持以技术创新为发展动力，经过多年积累，公司在基础理论研究、产品应用研究、产品创新研究等方面取得 了丰硕成果，具备了国内最完整的高端产品线，累计完成33项重大科研课题、获得25项省部级科技进步奖、取得专利34项。 形成丰富完整、具有自主知识产权的密封技术，涉及与密封相关的材料、设计、制造、测试、系统集成等，目前正在向数字 仿真、可靠性分析、产品在线监测等方向延伸，确保公司技术始终保持在行业的最前沿。 （三）市场优势 经过多年努力，公司培养出一支强大的销售队伍，市场范围几乎涵盖了石油化工、煤化工、电力等主要应用领域所有重 要企业，拥有了一大批与公司相互认同、相互珍惜的优质客户群体。这种市场优势使得公司在面临总体需求萎缩时保持存量 市场有所增长、增量市场下滑幅度远远小于行业平均水平，也将为公司加速产品的升级转型奠定良好的基础。公司目前正在 将这种市场开发的经验与理念延伸到新的应用领域，并已逐步显露成效。 （四）品牌优势 公司以优良的产品质量、强大的技术研发能力、周到快捷的服务逐步赢得客户认同，通过参与行业技术研讨与标准制定， 与国际国内同行及大专院校、专业研究机构的学术交流、召开具有重大影响的产品鉴定会、多次参加国际专业展会等，公司 品牌形象逐步提升。尤其是2015年6月公司成为行业内首家挂牌上市的公司，“日机密封”成为当之无愧的密封行业第一品牌。 公司将充分利用品牌优势努力实现行业资源整合与市场扩张，实现“日机密封”成为国际知名品牌的目标。 第四节 管理层讨论与分析 一、概述 （一）报告期内总体经营情况 报告期内，受宏观经济增速持续放缓影响，公司主要下游行业石油化工、煤化工投资增速放缓，产业 结构调整持续深化。尤其煤化工行业受原油价格持续下跌与需求下降双重影响，行业效益下降显著，新增 固定资产投资动力急剧下降，由此导致为其提供装备的主机制造行业订单与效益持续下降。受上述因素影 响，机械密封行业竞争进一步加剧。为保持并提高市场占有率，公司在竞争中采取适度降价策略，导致公 司盈利水平下降。报告期内公司实现营业收入32,357.10万元，同比下降9.36%，实现归属于上市公司股东 的净利润8,208.94万元，同比下降7.67%。同时受下游客户效益持续下滑、资金紧张影响，公司经营活动现 金净流量2,528.61万元，同比下降34.38%。 2015年度是公司十多年来首次出现年度营业收入与利润下降的一年，总体市场形势和公司经营情况与 公司年初预测基本一致。面对市场需求不断萎缩的局面，公司严格执行年初制定的各项应对策略，主要体 现在以下几个方面： 1、充分利用公司的客户资源优势，深耕优质客户 公司经过多年积累，培育了一批需求稳定、信誉度高的优质客户。报告期内，公司通过不断推出满足 客户需求的新产品、不断提高产品质量、强化技术优势、突出服务优势等差异化竞争策略，获得优质客户 较为稳定的订单。 在新增项目减少的情况下，公司通过“延伸服务”紧紧抓住客户改扩建项目，针对不同项目成立公司领 导带队的专业小组，在项目规划阶段即向客户及设计单位提供与密封相关的技术咨询、应用规划、消耗测 算等服务，并在重点客户集中区域增设快速维修中心，以强化客户对公司的依赖与信任。报告期内，公司 在中海油惠州炼油二期项目、神华宁煤煤化工副产品深加工综合利用项目、江苏斯尔邦90万吨/年MTO项 目、广州石化高危介质密封改造、广西石化脱硫脱硝项目、上海华谊丙烯酸漕泾32万吨丙烯酸及酯项目、 山东贝特尔、山东东润MTO、鲁西化工合成氨装置、东明前海产品气PDH项目等项目中都取得较高的市场 份额，石油化工行业目前正在开展的国V汽柴油质量升级项目的配套业务也大部分为公司所获得。报告期 内，虽然为新项目配套的增量市场处于严冬时节导致公司增量市场业务下滑近27%，但通过努力，公司在 主机厂客户的存量市场的市场占有率有所上升并依然排名首位。 为终端客户定期更换密封的存量业务一直是公司收入与利润的主要来源。报告期内，公司采取以下多 种方式保证和提升存量市场的收入水平：1.公司密切跟踪前期配套项目的进展情况，不断满足客户提高机 械密封国产化率的需求；2.终端客户更换原有机械密封供应商时，公司积极主动与客户联系，以自身技术、 服务、品牌优势获得客户订单；3.在部分原市场占有率较低的客户领域，通过提高产品质量、丰富服务内 容、增加定期回访频次等方式提高市场占有率。通过多方努力，在总体需求与价格均略有下滑的局面下， 公司存量业务收入同比增长3.56%，毛利率基本稳定。 2、充分利用研发优势与营销优势，积极拓展新产品、新应用、新市场 公司始终坚持技术创新为企业发展动力，每年都会根据市场需求研发大量新产品并及时投放市场。报 告期内，公司在石油化工领域新推出的高压干气密封、大轴径干气密封、高温高压金属波纹管密封、干式 密封等都取得不错的应用业绩，其中茂名石化裂解气压缩机干气密封国产化、神华包头聚丙烯挤压造粒机 干式密封国产化、长岭石化渣油加氢液力透平机械密封国产化、浙江开山300轴径甲醇原料气螺杆压缩机 干气密封、南化空分装置液氮、液氧泵超低温波纹管干气密封、中石油西南管道公司天然气预处理系统等 产品的研制与成功应用等都是具有较高影响力的成功案例，充分体现了公司创新能力和高端产品产业化能 力。 拓展新应用和新市场是公司应对不利市场环境的重要措施。报告期内，公司在管道输送、能源回收、 核电、军工、航天、海外市场等方面都取得不错成绩，公司“其他行业”收入增长2,052.00万元，增幅86.10%。 其中核电领域营业收入661.70万元，增幅118.00%，在公司持续保持大规模研发投入下，预计2016年核电领 域的营业收入仍会保持较快增长；海外市场收入(包括直接营业收入与间接营业收入)突破1,000万元，在公 司不断强化海外业务，多次走出国门主动向国际市场展示公司的产品与技术的影响下，预计2016年还会有 较大幅度增长；公司首次实现直接为三菱公司、西门子公司等知名国际大公司压缩机配套，标志着公司的 品牌与产品都得到国际认可，这些领域也将成为公司未来的业绩增长点。 3、强化内部管理，挖潜增效 报告期内，公司节流与开源并举，通过提高管理水平控制风险、降低成本。主要工作内容包括： （1）实施管理体系整合工作，梳理业务流程，进一步提高内部运行的效率与质量，达到精准调度、 缩短产品交货周期以满足客户需求并降低库存。公司存货增长情况略好于年初预计。 （2）不断加强销售内部管控，加强客户信誉评定与订单风险评估，合理设置合同条款，严格执行销 售部回款考核制度，防范可能出现的经营风险。公司虽然因此放弃了部分订单，但回款情况高于预期也体 现出风险管控带来的效益。 （3）优化与培养供应商，对供应商实施质量、进度及价格动态管理；通过签订战略合作协议，保证 与优质供应商的长期合作；通过选择新的材料类型降低采购成本。初步分析，此举为公司节约了数百万元 采购成本。 4、坚持创新，寻求突破，确保公司技术领先优势 报告期内，公司研发投入强度持续提高，投入研发费用2,016.54万元，同比增长3.74%。公司始终着眼 于市场需求，以研制开发适合市场发展方向的产品为主，在消化吸收先进技术的基础上，通过不断的研究、 改进和创新，建立了拥有自主知识产权的技术创新体系。报告期内，公司购置了十余台先进制造设备，进 一步提高产品质量与劳动效率；新增部分先进试验设备，改造原有试验测控系统，进一步增强企业研发与 测试能力。 在核电领域，公司继续保持核电密封研发、产品推广应用等方面的领先优势。报告期内，公司继续与 中科华、中广核、清华大学等团队通力合作，为我国自主知识产权的华龙一号研发百万千瓦级压水堆核电 站主泵静压式轴密封系统，该项目代表最高国内密封最高水平，是一具有前瞻性的项目，目前已取得较大 进展；在主泵油机械密封方面已取得应用突破，继为哈电成功提供配套并通过国家级产品鉴定后，公司又 获得为中广核“华龙一号”项目主泵配套的油机械密封研发合同；获得工信部2015年工业转型升级强基工程 --核级泵用机械密封工程化、产业化项目，并获得国家专项资金600万元支持；通过公开招标，获得某应用 型快堆主循环泵（钠泵）机械密封项目产品研制合同；公司还充分利用研发优势开展核电非密封产品研制， 与核动力院海光公司联合研制的核电站“液压螺栓拉伸机”项目，目前已完成相关试验；与核动力院联合研 制的基于“华龙一号”的1E级电气连接器，已通过鉴定并获得首批推广订单。 结合市场需要，公司着力在推进高端产品迈进方面下功夫，承接了某院研制的火箭液体推进器中涡轮 泵的密封研制合同，公司已研制出样机，等待装机试验；承接苏州苏尔寿2×660MW发电机组锅炉给水泵 机械密封研制，已完成各项试验；研制的输油管线高压机械密封产品，已在中石化湖南汨罗输油处成功投 用；西气东输压缩机干气密封研制，已完成型式试验和第三方试验见证，待工业化验收；乙烯三机干气密 封及实验设备研制工作已基本完成，等待国家级鉴定；完成了为四川石化“零储备”预知性维修方案研究撰 写。根据市场需求发展，公司还开展了釜用剖分式机械、超高压干气密封（20MPa）、大型空分多轴式空 压机高压碳环密封、釜用干气密封的研究及标准制定、干气密封泄漏气回收装置、低温干气密封等项目的 研制。 为增强创新后劲，公司还开展了一些密封基础技术和未来密封发展方向性项目的研究，如已开展的密 封可靠性技术研究、低速盘车对干气密封性能的影响、干气密封槽型技术研究、焊接金属波纹管设计技术 研究、密封端面“干摩”试验与数据分析、密封端面状态监测技术研究及密封装置远程在线监控系统的研究 等项目。 上述研发项目的实施将进一步强化公司核心竞争优势，为公司未来发展奠定坚实基础。 报告期内，公司研制的“重大装备用离心压缩机高压及大轴径干气密封研制”项目获四川省科技进步二 等奖和成都市科技进步一等奖；2015年新申请7项专利，并有3项发明专利和5项实用新型专利获得授权。 （二）报告期内驱动业务收入变化的具体因素 营业收入：报告期内公司实现营业收入32,357.10万元，同比下降9.36%，主要系受下游客户新项目急 剧减少，市场需求下滑影响，为主机厂客户配套业务收入大幅下降所致。 营业成本：报告期内公司营业成本13,644.28万元，同比下降8.77%，主要系营业收入下降及部分原材 料采购成本降低。 净利润：报告期内公司实现归属于上市公司股东的净利润8,208.94万元，同比下降7.67%，主要系行业 竞争进一步加剧，公司在竞争中采取适度降价策略所致。 销售费用：报告期内公司销售费用5,004.93万元，同比减少2.64%，主要系加强费用控制所致。 管理费用：报告期内公司管理费用4,959.74万元，同比增长2.13%，主要系研发费用及折旧和摊销有所 增加所致。其中研发投入2,016.54万元，同比增长3.74%，主要系为保持核心竞争优势，持续加大研发投入。 经营活动现金流：报告期内，受下游客户效益持续下滑、资金紧张等影响，公司经营活动现金净流量 2,528.61万元，同比下降34.38%。 二、主营业务分析 1、概述 参见“管理层讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。 2、收入与成本 （1）营业收入构成 单位：元 2015年 2014年 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 323,570,970.87 100% 356,983,852.38 100% -9.36% 分行业 装备制造业（主机 厂） 133,452,127.13 41.24% 182,521,282.78 51.13% -9.89% 石油化工 118,092,828.25 36.50% 121,846,198.86 34.13% 2.36% 煤化工 27,681,791.27 8.56% 28,790,904.67 8.07% 0.49% 其他 44,344,224.22 13.70% 23,825,466.07 6.67% 7.03% 分产品 机械密封 149,774,058.27 46.29% 150,893,912.81 42.27% 4.02% 干气密封 80,443,808.20 24.86% 108,851,978.92 30.49% -5.63% 机械密封辅助系统 28,887,939.04 8.93% 32,081,881.11 8.99% -0.06% 零配件 19,313,451.42 5.97% 19,068,581.30 5.34% 0.63% 其他产品 11,936,479.32 3.69% 10,872,017.01 3.05% 0.64% 密封产品修复 30,500,727.86 9.43% 33,693,671.86 9.44% -0.01% 其他业务 2,714,506.76 0.84% 1,521,809.37 0.43% 0.41% 分地区 东北地区 91,597,233.02 28.31% 117,498,629.45 32.91% -4.61% 华北地区 58,438,420.09 18.06% 52,567,191.37 14.73% 3.34% 华东地区 75,598,890.90 23.36% 81,581,392.89 22.85% 0.51% 西南地区 27,605,049.68 8.53% 32,253,607.62 9.04% -0.50% 西北地区 33,796,927.41 10.44% 30,649,675.84 8.59% 1.86% 华南地区 18,663,544.85 5.77% 20,842,123.52 5.84% -0.07% 华中地区 17,549,519.06 5.42% 21,423,145.65 6.00% -0.58% 海外部分 321,385.86 0.10% 168,086.04 0.05% 0.05% （2）占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品或地区情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年 同期增减 营业成本比上年 同期增减 毛利率比上年同 期增减 分行业 装备制造业（主 机厂） 133,452,127.13 74,417,812.94 44.24% -26.88% -23.83% -2.24% 石油化工 118,092,828.25 34,545,299.13 70.75% -3.08% -1.69% -0.41% 其他 44,344,224.22 18,236,284.67 58.88% 86.12% 99.90% -2.83% 分产品 机械密封 149,774,058.27 62,470,091.42 58.29% -0.74% 1.78% -1.04% 干气密封 80,443,808.20 35,610,692.52 55.73% -26.10% -26.10% 0.00% 分地区 东北地区 91,597,233.02 45,128,860.85 50.73% -22.04% -19.67% -1.46% 华北地区 58,438,420.09 20,120,467.08 65.57% 11.17% 12.60% -0.44% 华东地区 75,598,890.90 37,189,514.29 50.81% -7.33% -4.87% -1.27% 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1年按报告期末口径调整后的主营业务数据 □ 适用 √ 不适用 （3）公司实物销售收入是否大于劳务收入 √ 是 □ 否 行业分类 项目 单位 2015年 2014年 同比增减 机械密封 销售量 套 38,254 37,024 3.32% 生产量 套 41,641 39,528 5.35% 库存量 套 17,285 13,898 24.37% 相关数据同比发生变动30%以上的原因说明 □ 适用 √ 不适用 （4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 □ 适用 √ 不适用 （5）营业成本构成 行业和产品分类 单位：元 行业分类 项目 2015年 2014年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 装备制造业 材料成本 59,203,350.74 79.56% 75,322,295.15 77.10% -21.40% 人工成本 11,041,959.58 14.84% 17,840,804.16 18.26% -38.11% 制造费用 4,172,502.63 5.61% 4,533,564.41 4.64% -7.96% 小计 74,417,812.94 100.00% 97,696,663.72 100.00% -23.83% 石油化工 材料成本 23,626,672.51 68.39% 23,219,625.16 66.08% 1.75% 人工成本 7,493,363.42 21.69% 9,550,728.90 27.18% -21.54% 制造费用 3,425,263.19 9.92% 2,369,904.33 6.74% 44.53% 小计 34,545,299.13 100.00% 35,140,258.39 100.00% -1.69% 煤化工 材料成本 6,289,645.58 68.76% 5,028,888.93 66.16% 25.07% 人工成本 2,013,457.13 22.01% 2,058,335.10 27.08% -2.18% 制造费用 844,602.70 9.23% 514,028.61 6.76% 64.31% 小计 9,147,705.40 100.00% 7,601,252.65 100.00% 20.34% 其 他 材料成本 12,319,498.13 67.55% 5,958,888.21 65.32% 106.74% 人工成本 4,237,226.92 23.24% 2,540,997.27 27.85% 66.75% 制造费用 1,679,559.62 9.21% 622,823.53 6.83% 169.67% 小计 18,236,284.67 100.00% 9,122,709.00 100.00% 99.90% 单位：元 产品分类 项目 2015年 2014年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 机械密封 材料成本 40,472,326.19 64.79% 38,916,858.84 63.41% 4.00% 人工成本 15,307,078.73 24.50% 18,117,905.95 29.52% -15.51% 制造费用 6,690,686.50 10.71% 4,340,422.73 7.07% 54.15% 小计 62,470,091.42 100.00% 61,375,187.52 100.00% 1.78% 干气密封 材料成本 27,394,520.74 76.93% 35,515,946.12 73.70% -22.87% 人工成本 6,027,698.73 16.93% 9,894,981.34 20.53% -39.08% 制造费用 2,188,473.04 6.15% 2,778,528.02 5.77% -21.24% 小计 35,610,692.52 100.00% 48,189,455.48 100.00% -26.10% 机械密封辅助系 统 材料成本 21,840,260.09 95.04% 22,320,991.73 94.17% -2.15% 人工成本 847,069.16 3.69% 1,165,430.23 4.92% -27.32% 制造费用 292,507.57 1.27% 216,621.34 0.91% 35.03% 小计 22,979,836.81 100.00% 23,703,043.31 100.00% -3.05% 零配件 材料成本 4,510,174.06 65.45% 4,329,313.98 60.64% 4.18% 人工成本 1,787,262.94 25.94% 2,227,819.01 31.20% -19.78% 制造费用 593,557.65 8.61% 582,690.06 8.16% 1.87% 小计 6,890,994.64 100.00% 7,139,823.05 100.00% -3.49% 其他产品 材料成本 4,927,900.76 93.34% 5,672,899.27 97.55% -13.13% 人工成本 250,664.30 4.75% 116,316.34 2.00% 115.50% 制造费用 100,915.06 1.91% 26,345.53 0.45% 283.04% 小计 5,279,480.11 100.00% 5,815,561.14 100.00% -9.22% 密封产品修复 材料成本 2,293,985.13 73.62% 2,773,687.52 83.10% -17.29% 人工成本 566,233.19 18.17% 468,412.55 14.03% 20.88% 制造费用 255,788.33 8.21% 95,713.19 2.87% 167.24% 小计 3,116,006.65 100.00% 3,337,813.26 100.00% -6.65% （6）报告期内合并范围是否发生变动 □ 是 √ 否 （7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □ 适用 √ 不适用 （8）主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元） 134,383,249.30 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 41.53% 公司前5大客户资料 序号 客户名称 销售额（元） 占年度销售总额比例 1 A 46,204,981.76 14.28% 2 B 37,492,869.96 11.59% 3 C 26,818,641.40 8.29% 4 D 15,177,098.00 4.69% 5 E 8,689,658.19 2.69% 合计 -- 134,383,249.30 41.53% 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元） 30,481,988.66 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 25.52% 公司前5名供应商资料 序号 供应商名称 采购额（元） 占年度采购总额比例 1 A 10,602,090.53 8.88% 2 B 5,999,798.08 5.02% 3 C 5,359,007.74 4.49% 4 D 4,925,269.76 4.12% 5 E 3,595,822.55 3.01% 合计 -- 30,481,988.66 25.52% 3、费用 单位：元 2015年 2014年 同比增减 重大变动说明 销售费用 50,049,292.49 51,407,274.88 -2.64% 管理费用 49,597,425.01 48,562,243.77 2.13% 财务费用 -5,806,204.28 1,130,343.52 -613.67% 因2015年6月募集资金到账后利息 收入增加 4、研发投入 √ 适用 □ 不适用 近三年公司研发投入金额及占营业收入的比例 2015年 2014年 2013年 研发人员数量（人） 77 76 74 研发人员数量占比 13.77% 13.50% 13.96% 研发投入金额（元） 20,165,383.16 19,437,794.26 19,496,624.81 研发投入占营业收入比例 6.23% 5.45% 5.86% 研发支出资本化的金额（元） 0.00 0.00 0.00 资本化研发支出占研发投入 的比例 0.00% 0.00% 0.00% 资本化研发支出占当期净利 润的比重 0.00% 0.00% 0.00% 研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因 □ 适用 √ 不适用 研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明 □ 适用 √ 不适用 5、现金流 单位：元 项目 2015年 2014年 同比增减 经营活动现金流入小计 222,063,603.52 245,885,572.81 -9.69% 经营活动现金流出小计 196,777,552.64 207,350,312.90 -5.10% 经营活动产生的现金流量净 额 25,286,050.88 38,535,259.91 -34.38% 投资活动现金流入小计 477,545.34 4,005,595.00 -88.08% 投资活动现金流出小计 49,781,596.50 9,337,251.75 433.15% 投资活动产生的现金流量净 额 -49,304,051.16 -5,331,656.75 824.74% 筹资活动现金流入小计 416,330,700.00 30,000,000.00 1,287.77% 筹资活动现金流出小计 54,137,901.18 13,363,330.00 305.12% 筹资活动产生的现金流量净 额 362,192,798.82 16,636,670.00 2,077.08% 现金及现金等价物净增加额 338,237,557.45 49,841,252.08 578.63% 相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明 √ 适用 □ 不适用 投资活动产生的现金流量净额同比增加824.74%，主要是本期使用闲置募集资金4,500万元购买保本理财产品，而上期无 此项业务；筹资活动产生的现金流量净额同比增加2,077.08%，主要是本期收到募集资金总额41,633.07万元。 报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 √ 适用 □ 不适用 项目 2015年度 经营活动产生的现金流量净额 25,286,050.88 净利润 82,089,405.66 差异 -56,803,354.78 差异原因如下： 1、影响净利润不影响现金流量 10,080,363.59 (1)资产减值准备 2,270,121.99 (2)固定资产折旧 5,805,645.72 (3)无形资产摊销 2,425,249.05 (4)递延所得税资产减少 -420,653.17 2、影响现金流量不影响净利润 -66,830,271.17 (1)存货减少 -11,684,366.15 (2)经营性应收项目的减少 -50,066,660.83 (3)经营性应付项目的增加 -5,079,244.19 3、影响净利润不影响经营性现金流量 -53,447.20 (1)处置固定资产、无形资产的损失 2,903.24 (2)财务费用 420,224.90 (3)投资损失 -476,575.34 累计影响金额 -56,803,354.78 三、非主营业务情况 □ 适用 √ 不适用 四、资产及负债状况 1、资产构成重大变动情况 单位：元 2015年末 2014年末 比重增减 重大变动说明 金额 占总资产比 例 金额 占总资产比 例 货币资金 413,367,888.41 45.26% 75,747,117.97 15.70% 29.56% 本年募集资金到账，期末余额增加。 应收账款 151,315,576.10 16.57% 137,709,818.50 28.53% -11.96% 存货 91,468,232.56 10.02% 79,783,866.41 16.53% -6.51% 投资性房地产 0.00% 0.00% 0.00% 长期股权投资 0.00% 0.00% 0.00% 固定资产 46,446,745.65 5.09% 47,197,355.27 9.78% -4.69% 在建工程 28,474,617.11 3.12% 25,706,776.06 5.33% -2.21% 短期借款 0.00% 30,000,000.00 6.22% -6.22% 2、以公允价值计量的资产和负债 □ 适用 √ 不适用 五、投资状况分析 1、总体情况 □ 适用 √ 不适用 2、报告期内获取的重大的股权投资情况 □ 适用 √ 不适用 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 □ 适用 √ 不适用 4、以公允价值计量的金融资产 □ 适用 √ 不适用 5、募集资金使用情况 √ 适用 □ 不适用 （1）募集资金总体使用情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 募集年份 募集方式 募集资金 总额 本期已使 用募集资 金总额 已累计使 用募集资 金总额 报告期内 变更用途 的募集资 金总额 累计变更 用途的募 集资金总 额 累计变更 用途的募 集资金总 额比例 尚未使用 募集资金 总额 尚未使用 募集资金 用途及去 向 闲置两年 以上募集 资金金额 2015年 发行普通 股 40,991.22 1,931.43 9,260.13 0 0 0.00% 31,731.09 4,500万元 闲置募集 资金购买 理财产品 外，其余均 存放在募 集资金专 户中。 0 合计 -- 40,991.22 1,931.43 9,260.13 0 0 0.00% 31,731.09 -- 0 募集资金总体使用情况说明 1、经中国证券监督管理委员会《关于核准四川日机密封件股份有限公司首次公开发行股票的批复》（证监许可﹝2015﹞954 号）核准，并经深圳证券交易所同意，公司采用网下询价对象询价配售和网上资金申购定价发行相结合的方式发行人民币 普通股（A股）1,334 万股股票，发行价格为34.60元/股，公司募集资金总额为人民币461,564,000.00元，募集资金净额 为人民币409,912,246.67元，以上募集资金到位情况已由立信会计师事务所（特殊普通合伙）于2015年6月5日出具信会 师报字[2015]810082号《验资报告》验证。公司对募集资金采取了专户存储制度。 2、截至2015年6月30日，公司已累计使用自筹资金预先投入募集资金投资项目总计88,467,768.50元，并由立信会计师 事务所（特殊普通合伙）于2015年7月2日出具了《关于四川日机密封件股份有限公司以自筹资金预先投入募集资金投 资项目的鉴证报告》（信会师报字﹝2015﹞第810093号），经公司第三届董事会第三次会议审议同意以募集资金 88,467,768.50元置换公司预先已投入募投项目的自筹资金。 3、经公司第三届董事会第四次会议审议同意使用额度不超过50,000,000元的闲置募集资金购买保本理财产品，期限为自 董事会审议通过之日起不超过24个月，购买单个理财产品的投资期限不超过12个月。公司于2015年8月24日，使用闲 置募集资金45,000,000元购买了中国工商银行股份有限公司四川分行滨江支行的保本理财产品。 4、截至报告期末，公司累计使用募集资金92,601,288.61元，募集资金余额319,834,160.05元。 （2）募集资金承诺项目情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 承诺投资项目和超 募资金投向 是否已 变更项 目(含部 分变更) 募集资 金承诺 投资总 额 调整后 投资总 额(1) 本报告 期投入 金额 截至期 末累计 投入金 额(2) 截至期 末投资 进度(3) ＝(2)/(1) 项目达 到预定 可使用 状态日 期 本报告 期实现 的效益 截止报 告期末 累计实 现的效 益 是否达 到预计 效益 项目可 行性是 否发生 重大变 化 承诺投资项目 高参数机械密封扩 能技术改造项目 否 7,000 7,000 1,160.17 4,223.29 60.33% 2016年 06月30 日 1,015.72 4,674.69 是 否 机械密封和特种泵 生产基地项目 否 34,000 34,000 771.26 5,036.84 14.81% 否 否 承诺投资项目小计 -- 41,000 41,000 1,931.43 9,260.13 -- -- 1,015.72 4,674.69 -- -- 超募资金投向 不适用 归还银行贷款（如 有） -- 0 0 0 0 -- -- -- -- -- 补充流动资金（如 有） -- 0 0 0 0 -- -- -- -- -- 超募资金投向小计 -- 0 0 0 0 -- -- -- -- 合计 -- 41,000 41,000 1,931.43 9,260.13 -- -- 1,015.72 4,674.69 -- -- 未达到计划进度或 预计收益的情况和 原因（分具体项目） 不适用 项目可行性发生重 大变化的情况说明 不适用 超募资金的金额、用 途及使用进展情况 不适用 募集资金投资项目 实施地点变更情况 不适用 募集资金投资项目 实施方式调整情况 不适用 募集资金投资项目 先期投入及置换情 况 适用 2015 年7 月3 日，公司第三届董事会第三次会议决议通过《关于募集资金置换预先已投入募集资金 投资项目自筹资金的议案》，经立信会计师事务所（特殊普通合伙）出具信会师报字﹝2015﹞第810093 号鉴证报告，经保荐机构发表核查意见和独立董事发表独立意见，公司使用募集资金置换预先投入的 自筹资金8,846.78 万元。置换工作于2015年7月8日执行完毕。 用闲置募集资金暂 时补充流动资金情 况 不适用 项目实施出现募集 资金结余的金额及 原因 不适用 尚未使用的募集资 金用途及去向 截至报告期末，公司购买银行保本理财产品4,500万元，剩余尚未使用的募集资金均存放在公司募集 资金专户中。 募集资金使用及披 露中存在的问题或 其他情况 募集资金存放、使用、管理不存在违规情形，并已按相关规定披露。 （3）募集资金变更项目情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在募集资金变更项目情况。 六、重大资产和股权出售 1、出售重大资产情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期未出售重大资产。 2、出售重大股权情况 □ 适用 √ 不适用 七、主要控股参股公司分析 √ 适用 □ 不适用 主要子公司及对公司净利润影响达10%以上的参股公司情况 单位：元 公司名称 公司类型 主要业务 注册资本 总资产 净资产 营业收入 营业利润 净利润 尼克密封 子公司 通用零部件 制造及机械 修理，泵、 阀门、压缩 机及机械制 造；技术进 出口、货物 进出口 45,000,000 51,350,972.38 46,824,732.36 26,007,917.12 599,344.82 623,571.75 桑尼机械 子公司 通用零部件 制造及机械 修理；泵、 阀门、压缩 机及类似机 械制造；商 品批发与零 售；科技交 流与推广服 务 40,000,000 68,035,335.30 35,682,713.29 4,675,888.79 -1,778,820.56 -1,602,327.43 报告期内取得和处置子公司的情况 □ 适用 √ 不适用 主要控股参股公司情况说明 （1）公司名称：四川尼克密封件制造有限公司 企业类型：有限责任公司（自然人投资或控股的法人独资） 经营期限：2008年10月30日至永久 注册资本：4,500万元 法定代表人：黄泽沛 注册地址：成都市武侯区武科西四路8号 经营范围：通用零部件制造及机械修理，泵、阀门、压缩机及机械制造；技术进出口、货物进出口（依法须经批准的 项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。 （2）公司名称：四川桑尼机械有限责任公司 企业类型：有限责任公司（自然人投资或控股的法人独资） 营业期限：2011年12月27日至长期 注册资本：4,000万元 法定代表人：黄泽沛 注册地址：四川省仁寿县视高经济开发区 经营范围：通用零部件制造及机械修理；泵、阀门、压缩机及类似机械制造；商品批发与零售；科技交流与推广服务 （以上项目国家政策禁限的除外并且不含前置审批或许可项目）。 报告期内，尼克密封、桑尼机械的主营业务全部来自公司，均为公司提供机械密封产品的零部件加工和组装，没有对 外承接业务。 （未完）  |