[年报]依顿电子:2015年年度报告
公司代码：603328 公司简称：依顿电子 广东依顿电子科技股份有限公司 2015年年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整， 不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司全体董事出席董事会会议。 三、 大华会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 四、 公司负责人李永强、主管会计工作负责人金鏖及会计机构负责人（会计主管人员）吴境乐声 明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 根据公司未来发展需求和考虑股东回报，并结合公司现金流量情况，公司第三届董事会第十 八次会议通过利润分配方案：拟以2015年末总股本489,000,000股为基数，向全体股东按每10股派 送现金红利4.50元（含税）进行分配，共分配利润220,050,000元（含税）。2015年度盈余公积金 和资本公积金不转增股本。上述利润分配方案须提交公司2015年度股东大会审议。 六、 前瞻性陈述的风险声明 本报告中所涉及的经营计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请 投资者注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 九、 重大风险提示 报告期内，不存在对公司生产经营产生实质性影响的特别重大风险。公司已在本报告中详细 阐述公司在生产经营过程中可能面临的各种风险及应对措施，包括全球经济波动风险、原材料价 格波动风险、汇率风险等，敬请查阅第四节管理层讨论与分析中“可能面对的风险”部分。 目录 第一节 释义 .................................................................................................................................... 3 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................. 4 第三节 公司业务概要 ..................................................................................................................... 7 第四节 管理层讨论与分析 ........................................................................................................... 10 第五节 重要事项 ........................................................................................................................... 21 第六节 普通股股份变动及股东情况 ........................................................................................... 35 第七节 优先股相关情况 ............................................................................................................... 41 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ....................................................................... 41 第九节 公司治理 ........................................................................................................................... 46 第十节 公司债券相关情况 ........................................................................................................... 50 第十一节 财务报告 ........................................................................................................................... 52 第十二节 备查文件目录 ................................................................................................................. 150 第一节 释义 一、 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 依顿电子、公司、本公司 指 广东依顿电子科技股份有限公司 依顿投资 指 依顿投资有限公司 依顿香港 指 依顿（香港）电子科技有限公司 依顿多层 指 依顿（中山）多层线路板有限公司 依顿中山 指 依顿（中山）电子科技有限公司 依顿创新 指 依顿创新科技有限公司，公司的香港子公司 皆耀管理 指 皆耀管理有限公司 依顿有限 指 依顿（广东）电子科技有限公司，公司前身 High Tree Limited/高树有限公 司 指 高树有限公司，注册于英属维尔京群岛，李 永强、李永胜及李铭浚各持有其1/3的股 份，依顿投资为其全资子公司 中科龙盛 指 深圳市中科龙盛创业投资有限公司，公司的 发起人股东，现已更名为浙江凌瑞创业投资 有限公司 浙江凌瑞 指 浙江凌瑞创业投资有限公司，原中科龙盛 中科宏易 指 深圳市中科宏易创业投资有限公司，公司的 发起人股东 商务部 指 中华人民共和国商务部 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所 指 上海证券交易所 PCB、印刷（制）线路板、印刷（制） 电路板 指 英文全称“Printed Circuit Board”，缩 写“PCB”，是组装电子零件用的基板，是 在通用基材上按预定设计形成点间连接及 印制元件的印制板。 报告期 指 2015年1月1日至2015年12月31日 元、万元、亿元 指 人民币元、万元、亿元 《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》 《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》 公司章程 指 广东依顿电子科技股份有限公司章程 第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息 公司的中文名称 广东依顿电子科技股份有限公司 公司的中文简称 依顿电子 公司的外文名称 Guangdong Ellington Electronics Technology Co.,Ltd. 公司的外文名称缩写 Ellington 公司的法定代表人 李永强 二、 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 林海 郭燕婷 联系地址 广东省中山市三角镇高平工业 区88号依顿电子董事会办公室 广东省中山市三角镇高平工业 区88号依顿电子董事会办公室 电话 0760-22813684 0760-22813684 传真 0760-85401052 0760-85401052 电子信箱 ellington@ellingtonpcb.com ellington@ellingtonpcb.com 三、 基本情况简介 公司注册地址 广东省中山市三角镇高平化工区 公司注册地址的邮政编码 528445 公司办公地址 广东省中山市三角镇高平化工区 公司办公地址的邮政编码 528445 公司网址 www.ellingtonpcb.com 电子信箱 ellington@ellingtonpcb.com 四、 信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 中国证券报、上海证券报、证券日报、证券时报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.sse.com.cn 公司年度报告备置地点 公司董事会办公室 五、 公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 依顿电子 603328 不适用 六、 其他相关资料 公司聘请的会计师事务 所（境内） 名称 大华会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址 广州天河北路689号光大银行大厦7楼A1 签字会计师姓名 范荣、韩军民 报告期内履行持续督导 职责的保荐机构 名称 招商证券股份有限公司 办公地址 深圳市福田区益田路江苏大厦A座41楼 签字的保荐代表人姓名 王黎祥、杨柏龄 持续督导的期间 2014年7月1日-2016年12月31日 七、 近三年主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2015年 2014年 本期比上年 同期增减(%) 2013年 营业收入 2,928,489,769.33 2,628,320,883.20 11.42 2,593,490,167.99 归属于上市公司 股东的净利润 467,341,391.73 360,959,077.19 29.47 321,650,431.15 归属于上市公司 股东的扣除非经 常性损益的净利 润 453,323,407.45 356,620,634.87 27.12 320,909,158.40 经营活动产生的 现金流量净额 566,938,085.61 284,836,034.12 99.04 535,524,124.16 2015年末 2014年末 本期末比上 年同期末增 减（%） 2013年末 归属于上市公司 股东的净资产 4,354,381,764.17 3,969,186,467.48 9.70 2,326,726,400.07 总资产 5,207,681,988.26 4,783,884,294.30 8.86 3,103,509,503.79 期末总股本 489,000,000.00 489,000,000.00 0 399,000,000.00 (二) 主要财务指标 主要财务指标 2015年 2014年 本期比上年同 期增减(%) 2013年 基本每股收益（元／股） 0.96 0.81 18.52 0.81 稀释每股收益（元／股） 0.96 0.81 18.52 0.81 扣除非经常性损益后的基本每 股收益（元／股） 0.93 0.80 16.25 0.80 加权平均净资产收益率（%） 11.25 11.44 减少0.19个百 分点 14.85 扣除非经常性损益后的加权平 均净资产收益率（%） 10.91 11.30 减少0.39个百 分点 14.82 八、 境内外会计准则下会计数据差异 (一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东 的净资产差异情况 □适用 √不适用 (二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和属于上市公司股东的净 资产差异情况 □适用 √不适用 九、 2015年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度 （1-3月份） 第二季度 （4-6月份） 第三季度 （7-9月份） 第四季度 （10-12月份） 营业收入 621,953,258.97 762,302,504.96 814,481,981.12 729,752,024.28 归属于上市公司股东 的净利润 92,767,304.78 95,586,668.01 141,891,118.91 137,096,300.03 归属于上市公司股东 的扣除非经常性损益 后的净利润 91,897,813.38 95,486,578.74 139,953,134.61 125,985,880.72 经营活动产生的现金 流量净额 113,363,585.64 15,848,039.09 204,764,168.72 232,962,292.16 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 □适用 √不适用 十、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2015年金额 附注（如 适用） 2014年金额 2013年金额 非流动资产处置损益 -481,823.35 72,321.73 -18,708.53 计入当期损益的政府补助，但与 公司正常经营业务密切相关，符 合国家政策规定、按照一定标准 定额或定量持续享受的政府补助 除外 11,645,656.00 6,578,706.00 1,756,583.00 除同公司正常经营业务相关的有 效套期保值业务外，持有交易性 金融资产、交易性金融负债产生 的公允价值变动损益，以及处置 交易性金融资产、交易性金融负 债和可供出售金融资产取得的投 资收益 6,171,536.32 除上述各项之外的其他营业外收 入和支出 -773,768.20 -851,378.94 -726,892.23 所得税影响额 -2,543,616.49 -1,461,206.47 -269,709.49 合计 14,017,984.28 4,338,442.32 741,272.75 第三节 公司业务概要 一、 报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 （一）公司主要业务、主要产品及用途 公司的主营业务为高精度、高密度双层及多层印刷线路板的制造和销售。公司线路板按层数 可分为双面板、四层板、六层板、八层及以上板，产品广泛应用在通讯设备、消费电子、汽车电 子、计算机、工业控制等下游行业产品上。 （二）公司主要经营模式 1 、采购模式 公司根据内部制订的《采购程序》，以严格控制公司对供应商的筛选程序及公司的原材料采购 行为。针对不同特点的原材料，公司采取不同的方式进行采购：对于通用原材料，如铜球、化学 物料和一般辅料等，公司按照预计产量采购；对于覆铜板、铜箔、树脂布等材料，公司根据实际 订单采购。公司亦根据历史数据对客户订单的数量进行预测，并据此准备适量的安全库存。从原 材料采购地点来看，公司的采购行为可分为境内采购和境外采购。无论是境内采购还是境外采购， 均由公司直接与供应商洽谈并向其发出采购订单。 2 、生产模式 公司基本实行以销定产的生产模式，在与客户签订订单后，公司根据订单的内容安排生产。 这种生产模式有助于公司控制成本和提高资金运用效率。此外，为充分利用公司产能，公司根据 以往的产品销售历史并结合客户具体需求，进行少量的备货。公司制订了《订单处理工作指示》， 建立了一套快速有效处理客户订单的流程，保证按时生产、发货以满足客户需求。 3 、销售模式 销售方面，公司直接与客户接触，与客户就产品的品种、质量、价格和售后服务等方面进行 洽谈，并签订订单。公司部分销售行为通过与外部销售顾问介绍的客户交易进行，主要流程如下： 销售顾问向公司介绍客户，公司直接与客户洽谈并签订订单，公司在收到销售货款后支付佣金给 销售顾问。从合并角度看，本公司的产品销售分为境内销售和出口销售。从母公司角度看，母公 司生产的产品全部出口销售，其中包括直接出口和转厂出口。 （三）报告期内公司主要业绩驱动因素 公司业绩主要来源于印刷电路板业务，报告期内公司主营业务保持稳健发展，盈利能力进一 步提升，实现主营业务收入292,848.98万元，同比增长11.42%；净利润46,734.14万元，同比增 加29.47 %，较好完成年初制定的经营目标。报告期影响公司盈利业绩的主要因素包括销售量、 销售价格、原材料价格、人民币汇率和产品成品率。 1、销售量及销售价格：报告期内公司优化产品结构，加强对重点客户、高附加值产品的拓展 和销售，优质订单进一步增加。同时，随着产品的技术难度增加，公司产品销售单价亦小幅上升。 2、原材料价格：公司生产所需的原材料主要包括覆铜板、铜箔、铜球和树脂片，报告期内， 国际铜价持续走低，覆铜板、树脂片、铜箔和铜球的价格也有所下跌。 3、人民币汇率：报告期内，公司产品外销营业收入为231,229.13万元，大部分以美元标价结 算，2015年下半年人民币贬值为公司带来一定的汇兑收益。 4、产品成品率：由于印刷线路板工艺复杂，涉及环节较多，其中任一环节出现漏洞，都会造 成产品报废，成品率降低。报告期内由于公司产品技术难度上升以及为提升产品质量加大质检把 关力度，产品成品率有所下降，往后公司将进一步严格控制产品的生产流程，提高生产组织管理 水平，努力提升公司的产品成品率。 （四）行业发展情况 印制电路板作为电子设备的基础组件，被誉为“电子产品之母”。 印制电路板的下游产业涵 盖计算机及其周边、消费电子、网络通讯、医疗、汽车电子、军事、航天科技产品等领域，目前 尚没有能够替代印刷电路板的成熟技术和产品，不可替代性是印制电路板制造行业得以始终稳固 发展的要素之一。经过几十年的发展，PCB行业已成为全球性大行业，PCB产业产值占电子元件产 业总产值的1/4以上，是电子元件细分产业中比重最大的产业。随着下游电子信息产业、汽车产 业等行业发展，各种电子产品需求量大幅上升， 未来PCB 行业的市场空间和发展前景将更为明 朗。 （五）行业周期特点 印制电路板行业的下游应用领域较为广泛，尤其随着近年来下游行业更趋多元化，印刷电路 板受单一行业影响较小，因此印制电路板行业的周期性主要体现为随着宏观经济的波动而波动。 （六）公司所处行业地位 公司深耕印制电路板行业多年，经过多年的市场拓展和品牌经营，已成为印制电路板行业内 的重要品牌之一，行业知名度、优质客户认可度较高。公司凭借在精细化管理、工艺改进、技术 创新、大客户集中度、区位优势等方面的显著综合优势，连续多年入选行业研究机构 N.T.Information发布的世界PCB制造企业百强以及中国印制电路行业协会（CPCA）发布的中国 PCB百强企业。根据N.T.Information发布的2014年全球百强PCB制造商排名，按年销售收入排 名公司排全球第35位。 二、 报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 详见 “第四节、二、（三）资产、负债情况分析”。 三、 报告期内核心竞争力分析 1、管理优势 印刷线路板制造商的管理水平直接关系到其盈利水平和市场竞争力。公司通过自身积累和引 进吸收，制定严格而有效的生产经营控制制度，不断提升管理水平，与行业内其他企业相比，公 司在成本控制方面具备一定优势。 在生产方面，经过多年的积累、并不断引入同行业的先进生产经验，公司已形成了一系列作 业流程及操作规范，基本实现了生产经营的标准化和规范化。在生产经营过程标准化的基础上， 公司探索并总结出在人力配备、设备采购及生产线设计等方面的最优配比方案。日常经营中，公 司根据订单的规模要求，按照最优配比的原则进行生产安排，对从开料至成品包装的生产流程进 行全面管理，有效发挥各生产部门的协同效应，降低了生产成本。 同时，公司通过严格的过程控制及数据管理，密切监控生产流程中的各项成本变化，根据订 单情况、原材料价格等因素不断调整生产经营最优配比方案，并可及时为业务部门提供合理的销 售定价依据。 在采购方面，根据标准化的作业流程及操作规范，公司研发、生产、市场及财务等各部门互 相沟通、协作，定期核定采购的种类、数量等要求，以便采购部门快速、准确地进行原材料采购， 有效降低了原材料价格波动对公司经营可能造成的不利影响。 2、技术优势 随着下游行业产品更新换代的速度加快，印刷线路板产品的技术更新速度也在同步加快。持 续的工艺改进与具备全面的生产技术是公司长期发展的核心竞争力和重要保障。 公司技术力量雄厚，具备各类刚性印刷线路板的生产能力，公司生产的印刷线路板产品最小 孔径可达0.10mm，最小线宽可达0.05mm，最高层数可达24层。公司拥有多项自主研发的核心技术， 包括盲孔深度控制的钻孔技术、对位精准背钻多层线路板技术、高精密超薄线路板生产技术、制 造线路菲林生成的自动化控制技术，高密度板内层树脂塞孔技术、硬板替代软板技术等。上述核 心技术的应用，有利于公司提高产品合格率、降低生产成本、丰富产品多样性，提高了公司的综 合竞争力。 3、客户优势 国内印刷线路板行业的集中度较低，市场竞争较为激烈，有效地开发和维护客户资源是印刷 线路板生产企业在竞争中胜出的关键因素之一。 公司产品质量可靠，行业知名度、大客户的认可度较高，并多次获得上述客户“最佳品质奖”、 “优秀品质奖”、 “金牌供应商”、“优秀供应商”等的认可。经过多年的积累，目前公司客户 群分布广泛，优质客户众多，其中主要客户包括华为、Flextronics（伟创力）、Jabil（捷普）、 Lite-On (旭福)、Bose、盟创、Multek(超毅)、德尔福、Hon Hai(鸿海)、Salcomp（赛尔康）等 境内外知名企业，均为各自行业的领先者。 印刷线路板为电子整机产品的基础元件之一，其质量的优劣会直接影响下游电子整机的性能 及寿命，因此大型优质电子整机厂商对于其PCB供应商的认证过程较为严格，考察周期一般历时 1至2年，而一旦与PCB供应商形成稳定的合作关系后不会轻易发生变更。公司与优质客户所建 立的稳定合作关系为公司未来发展奠定了良好的市场基础。 4、团队优势 自成立以来，公司管理团队保持稳定，凝聚力强，主要管理人员均具备良好的专业素养，丰 富的行业经验，敏锐的市场洞察能力、应变和创新能力。此外，公司管理团队中包括行业专家、 技术能手和营销人士等多方面人才，专业结构搭配合理。 公司注重人才的引进及培养，公司主要技术人员均拥有较强的技术背景及长期的生产操作经 验。本公司的研发及技术团队通过对产品、技术、配套设备及工艺的研究，已在多项技术攻关项 目上取得突破，提高了公司产品的技术含量，节省了生产成本，有效保证了公司利润率水平的稳 定。 5、区位优势 公司所在地广东省中山市位于珠江三角洲腹地，毗邻港澳，陆路、水路运输发达，有利于公 司降低运输成本。此外，珠江三角洲是我国乃至全球的电子产品生产基地之一，对印刷线路板的 需求量较大，有利于公司进一步开拓市场。 第四节 管理层讨论与分析 一、管理层讨论与分析 2015年，全球经济复苏态势持续分化，国内经济增速下行，PCB行业整体表现低于预期，受 益于全球PCB持续向亚洲尤其是中国大陆转移以及下游电子信息产业、汽车产业等行业发展，国 内PCB销售额年增长率仍保持在世界主要国家/地区最前列，据Prismark初步估算，2015年全球 PCB产值较2014年出现约1.80%的微幅下滑，中国PCB产值较2014年微幅增长0.20%。面对纷 繁复杂的市场环境和变幻难测的竞争形势，公司立足主营业务，积极应对挑战，坚持科技创新， 努力拓展市场，强化管理提升，较好地完成了董事会年初制定的工作计划，实现了规模和利润的 稳步增长。 2015年度董事会主要工作情况报告如下： 1、优化产品结构，提升盈利质量 报告期，公司在“质量至上、成本领先、技术领先”的战略指引下，持续稳固主业，强化产 品质量，紧盯市场需求及技术前沿，努力扩大通信设备PCB、汽车PCB等高附加值PCB的出货 量。公司从2013年中起着力优化产品订单结构，经过两年多的努力，目前优化产品结构工作成效 显现，已从中低端结构转为中高端结构。公司产品结构的优化进一步提高了公司收入规模和盈利 能力，巩固了公司在PCB行业的竞争地位。 2、积极开拓市场，扩大市场份额 公司产品主要销往南亚、东南亚、美洲、欧洲和国内的华南地区，有效地开发和维护客户资 源是提升公司竞争力的关键因素之一。报告期，公司开发了50多家新客户，市场份额不断扩大， 国内市场的营业收入较上年同期上升16%，国外市场的营业收入较上年同期上升10%；公司在完 善与现有主要客户合作的基础上，提高对优质客户的深度开发，报告期主要客户和重点客户的订 单量进一步提升，部分优质客户转化为量产客户，汽车领域和通信领域的业务份额逐步扩大。公 司上述有针对性的措施为公司未来发展奠定了良好的市场基础。 3、深化研发创新，谋求持续发展 报告期内，公司持续完善科技创新体系、深入研发，不断增强自主创新能力和技术竞争力， 报告期内公司研发投入为9,332.35万元，占公司全年营业收入的3.19%。报告期内公司开展了包 括“薄板垂直电镀方法研究开发”、“一种背钻树脂塞孔线路板的制作方法研究开发”、“工程部制前 作业效率提升方法研究”、“线路板外围精度控制方法研究开发”、“线路板阻焊工艺技术应用研发”、 “线路板镀孔生产方法研究开发”及“高密度多层键盘线路板光亮度控制”在内的多个项目的研发工 作。目前，公司共有商标权2项、专利41项（其中发明专利4项，实用新型37项）、非专利技 术60项，在审专利多项。上述研究成果的取得，进一步增强了公司的核心竞争力、巩固了行业内 技术领先的优势，为公司实施中长期战略规划和达成中短期经营计划目标提供足够技术保证。 4、强化内部管理，提高管理效能 （1）成本管控：全面预算，强化资金管理，实现可持续发展。报告期内，公司继续深化全面 预算管理，细致梳理各项费用，加强费用管理，有效控制了运营成本。报告期内公司资产负债率 为16.39%，同比下降0.64个百分点，财务费用-14,731.01万，同比减少189.12%，资本结构进一 步优化，公司防范财务风险和可持续发展的能力得到进一步提升。 （2）人力资源管理：人力资源是公司持续发展并最终实现公司战略目标的核心力量来源，报 告期内，公司继续加大人才引进与培养的力度，配合企业发展需求引进行业高级人才外的同时， 注重从内部提拔和培养员工，强化中层管理人员管理专业化培训，开展一线员工的技能提高培训， 重视员工价值的实现，为公司持续发展提供了人才保障。 （3）内控规范管理：报告期内，公司进一步完善内控管理制度，将规范运作的要求贯穿于日 常经营的始终，力求将企业内部控制工作做细做实，确保公司内控体系建设实施有实效，切实防 范管理风险，提高企业运行效率。同时公司持续完善推进投资者关系建设，切实履行公司信息披 露义务，树立和提高公司形象，提高公司治理水平。 二、报告期内主要经营情况 报告期内公司实现营业总收入292,848.98万元，同比增加11.42%；利润总额56,664.97万元， 同比增加17.86%；净利润46,734.14万元，同比增加29.47%；归属于上市公司股东的净利润 46,734.14万元，同比增加29.47%。同时，报告期内公司资产总额520,768.20万元，比上年末增 加8.86%；负债总额85,330.02万元，比上年末增加4.74%；归属于上市公司股东的净资产435,438.18 万元，比上年末增加9.70%。 (一) 主营业务分析 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 营业收入 2,928,489,769.33 2,628,320,883.20 11.42 营业成本 2,216,613,942.68 1,944,233,797.34 14.01 销售费用 38,585,681.84 24,382,988.01 58.25 管理费用 250,149,048.23 222,381,718.63 12.49 财务费用 -147,310,068.73 -50,951,812.07 -189.12 经营活动产生的现金流量净额 566,938,085.61 284,836,034.12 99.04 投资活动产生的现金流量净额 -99,131,738.86 -89,577,462.01 -10.67 筹资活动产生的现金流量净额 -49,503,421.82 1,296,011,156.91 -103.82 研发支出 93,323,498.43 84,159,285.56 10.89 1. 收入和成本分析 (1). 主营业务分行业、分产品、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收 入比上 年增减 （%） 营业成 本比上 年增减 （%） 毛利率比上年 增减（%） 印刷线 路板行 业 2,928,489,769.33 2,216,613,942.68 24.31 11.42 14.01 -1.72 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收 入比上 年增减 （%） 营业成 本比上 年增减 （%） 毛利率比上年 增减（%） 双面线 路板 826,459,470.81 600,223,349.74 27.37 25.91 30.38 -2.50 四层线 路板 1,277,487,688.71 976,007,069.31 23.60 5.35 5.15 0.15 六层线 路板 614,778,463.93 495,116,217.03 19.46 17.32 24.72 -4.78 八层及 以上线 路板 209,764,145.88 145,267,306.61 30.75 -10.83 -8.44 -1.81 合计 2,928,489,769.33 2,216,613,942.68 24.31 11.42 14.01 -1.72 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收 入比上 年增减 （%） 营业成 本比上 年增减 （%） 毛利率比上年 增减（%） 内销 616,198,471.87 465,230,369.87 24.50 16.46 15.15 0.86 外销 2,312,291,297.46 1,751,383,572.81 24.26 10.15 13.71 -2.37 合计 2,928,489,769.33 2,216,613,942.68 24.31 11.42 14.01 -1.72 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 报告期内公司进一步加强了对重点客户、高附加值产品的拓展和销售，其中较为优质的双面 线路板订单量持续增加，销售额较上年同期增长了25.91%。双面线路板营业成本也较上年同期增 长了30.38%，主要是营业收入增加，营业成本相应增加；同时人工成本的上涨以及生产加工技术 难度的增加也导致了营业成本的增加。 (2). 产销量情况分析表 主要产品 生产量 销售量 库存量 生产量比 上年增减 （%） 销售量比 上年增减 （%） 库存量比 上年增减 （%） 印刷线路 板（平方 米） 3,660,560.01 3,604,721.03 233,212.23 7.17 8.57 12.85 (3). 成本分析表 单位：元 分产品情况 分产品 成本构 成项目 本期金额 本期占 总成本 比例 (%) 上年同期金额 上年同 期占总 成本比 例(%) 本期 金额 较上 年同 期变 动比 例(%) 情况 说明 印刷线 路板 直接材 料 1,355,819,132.41 61.17 1,187,830,179.92 61.10 14.14 印刷线 路板 直接人 工 367,334,871.51 16.57 297,328,292.95 15.29 23.55 印刷线 路板 制造费 用 493,459,938.76 22.26 459,075,324.47 23.61 7.49 小计 2,216,613,942.68 100.00 1,944,233,797.34 100.00 14.01 2. 费用 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 销售费用 38,585,681.84 24,382,988.01 58.25 管理费用 250,149,048.23 222,381,718.63 12.49 财务费用 -147,310,068.73 -50,951,812.07 189.12 所得税费用 99,308,329.38 119,831,897.55 -17.13 主要变动原因说明： 1、销售费用同比增加58.25%，主要系本期质量索赔增加。 2、财务费用同比减少189.12%，主要系本期人民币贬值，公司汇兑收益增加，以及定期存款增加 以致利息收入增加所致。 3. 研发投入 研发投入情况表 单位：元 本期费用化研发投入 93,323,498.43 本期资本化研发投入 0 研发投入合计 93,323,498.43 研发投入总额占营业收入比例（%） 3.19% 公司研发人员的数量 446 研发人员数量占公司总人数的比例（%） 5.05% 研发投入资本化的比重（%） 0 4. 现金流 单位：元 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 经营活动产生的现金流量净额 566,938,085.61 284,836,034.12 99.04 投资活动产生的现金流量净额 -99,131,738.86 -89,577,462.01 -10.67 筹资活动产生的现金流量净额 -49,503,421.82 1,296,011,156.91 -103.82 主要变动原因说明： 1、经营活动产生的现金流量净额同比增加99.04%，主要系本期营业收入增加，销售商品、提供 劳务收到的现金增加，同时本期收到上期延期收回的退税款，税费返还增加所致。 2、筹资活动产生的现金流量净额同比减少103.82%，主要系上期公开发行股票(A股)募集资金。 (二) 非主营业务导致利润重大变化的说明 √适用 □不适用 项目 本期金额 上年同期金额 增减比例 （%） 变动原因说明 财务费用 -147,310,068.73 -50,951,812.07 189.12 主要系本期人民币 贬值，公司汇兑收益 增加，以及定期存款 增加以致利息收入 增加所致。 (三) 资产、负债情况分析 资产及负债状况 单位：万元 项目名称 本期期末 数 本期期末数 占总资产的 比例（%） 上期期末 数 上期期末数 占总资产的 比例（%） 本期期末金 额较上期期 末变动比例 （%） 情况说明 应收票据 1,612.27 0.31 4,728.95 0.99 -65.91 主要系 本期部分 客户改变 结算方 式，以票 据结算货 款减少所 致。 其他应收款 4,429.22 0.85 7,166.38 1.50 -38.19 主要系 上期末应 收出口退 税款延期 收回。 其他流动资产 4,601.97 0.88 1,355.29 0.28 239.56 主要系 期末公司 增值税留 抵税额及 预缴所得 税增加。 应付职工薪酬 10,251.31 12.01 5,402.65 6.63 89.75 主要系 本期计提 的职工薪 酬尚未支 付所致。 应交税费 1,704.45 2.00 3,900.12 4.79 -56.30 主要系 本期公司 通过了高 新技术企 业认证， 所得税税 率从25% 降为15% 所致。 预计负债 2,090.01 2.45 1,114.32 1.37 87.56 主要系 本期质量 赔偿投诉 增加计提 所致。 递延所得税负 债 42.24 0.05 32.20 0.04 31.18 主要系 本期累计 折旧产生 的应纳税 暂时性差 异增加所 致。 (四) 行业经营性信息分析 印制电路板是电子产品的关键电子互连件和各电子零件装载的基板，其主要功能是使各种电 子零组件形成预定电路的连接，起中继传输的作用，是电子元器件电气连接的提供者，也是结合 电子、机械、化工材料等众多领域之基础产品，可以说，几乎所有的电子设备都离不开印制电路 板。印刷线路板的制造品质，不但直接影响电子产品的可靠性，而且影响系统产品整体竞争力， 因此印刷线路板被称为“电子系统产品之母”。 PCB 下游电子信息产业良好的发展势头是 PCB 产业成长的基础，下游需求的不断增加将 为PCB 行业的快速发展提供有力保障。根据Prismark的分析，2014年全球电子整机产品为18080 亿美元，相对2013年增长率3.5%，其中计算机、通讯和消费电子占到了三分之二市场。2014年 全球电子产品产值增长率平缓，预测2019年全球电子整机产品的产值将达到20860亿美元，从 2014~2019年复合平均年增长率为3.6% 。 根据我国工信部发布的《2015 年电子信息产业统计公报》显示，我国电子信息产业规模稳 步扩大，2015 年全年完成销售收入总规模达到15.4万亿元，同比增长10.4%，其中，电子信息 制造业实现主营业务收入11.1万亿元，同比增长7.6%。电子信息制造业在全国工业中的产业地 位进一步提高，目前，已形成门类齐全、产业链完善、基础雄厚、结构优化、创新能力不断提升 的产业体系。2015年我国规模以上电子信息制造业增加值增长10.5%，高于同期工业平均水平 （6.1%）4.4个百分点，在全国41个工业行业中增速居第5位；收入和利润总额分别增长7.6%和 7.2%，高于同期工业平均水平6.8和9.5个百分点，占工业总体比重分别达到10.1%和8.8%，比 上年提高0.7和1个百分点，在工业经济中的领先和支柱作用进一步凸显。 我国“十三五”规划纲要把信息通信列在要加快突破核心技术领域的首位，智能制造等也位列 其中。纲要明确提出加快构建高速、移动、安全、泛在的新一代信息基础设施，推进信息网络技 术广泛运用，加快第四代移动通信（4G）网络建设，积极推进第五代移动通信（5G）和超宽带关 键技术研究，启动5G商用，积极推进云计算和物联网发展。实施工业强基工程，重点突破包含 核心基础零部件（元器件）在内的“四基”瓶颈，实施智能制造工程，加快发展智能制造关键技术 装备等。上述行业的发展将为应用于信息通讯、智能制造的PCB带来发展机遇。 近年来，汽车电子市场对PCB增长的推动作用凸显。随着汽车发展成为智能化、信息化、机 电一体化的高科技产品，电子技术在汽车上已十分广泛，无论是发动机系统、还是底盘系统、操 纵系统、安全系统、信息系统、车内环境系统等都无一例外地采用了电子技术产品，现在新车的 电子系统占整车成本平均已经超过40%，且越高阶的车款比例越高。据德勤测算，2016年全球汽 车电子规模将达到2348亿美元。汽车轻量化、小型化、智能化和电动化是未来发展大趋势，而汽 车的这些发展将对PCB的发展起到强大的驱动作用。 科学技术的发展带动产业格局深刻变革， PCB 下游应用领域正经历技术升级和新产品换代 的有利时机，各领域的新产品、新技术开始逐步进入大规模替代和普及的阶段。展望未来，PCB 行业将迎来更为广阔的市场空间和需求规模。 (五) 投资状况分析 1、 对外股权投资总体分析 报告期内，公司未发生对外股权投资事项。 (1) 重大的股权投资 报告期内，公司未发生重大股权投资事项。 (2) 重大的非股权投资 单位:万元 币种:人民币 募集年份 募集方式 募集资金 总额 本报告期已使用 募集资金总额 已累计使用募 集资金总额 尚未使用募 集资金总额 尚未使用募 集资金用途 及去向 2014 首次发行 137,790.00 9,189.89 41,322.69 93,835.55 继续用于募 投项目的后 续支付 合计 / 137,790.00 9,189.89 41,322.69 93,835.55 / 募集资金总体使用情况说明 1、2014年6月19日，公司通过向社会公众公开发行人民 币普通股（A 股）9,000万股，每股发行价格为15.31元， 募集资金总额137,790.00万元，扣除发行费用后，募集资 金净额为人民币130,757.26万元。 2、2014 年7 月15 日，经公司第三届董事会第九次会议 审议批准，公司以募集资金置换截至 2014年6 月30 日 止，预先已投入募集资金投资项目的自筹资金合计人民币 25,720.13万元。 3、报告期，公司使用募集资金总额为9,189.89万元，截至 2015 年12月31 日，已累计使用募集资金总额为41,322.69 万元，募集资金尚余93,835.55万元（含利息4,400.98万元）， 公司将继续用于“年产45万平方米HDI印刷线路板”项 目和“年产110万平方米多层印刷线路板”项目的后续投 入，并根据有关法律法规及《上海证券交易所上市公司募 集资金管理办法》做好募集资金的存储和使用。 关于公司募集资金使用情况详见公司同日于上海证券交易所（www.sse.com.cn）披露的《关 于2015年年度募集资金存放与使用情况的专项报告》（公告编号：临2016-012）。 (3) 以公允价值计量的金融资产 不适用 (六) 重大资产和股权出售 报告期内，公司未发生重大资产和股权出售事项。 (七) 主要控股参股公司分析 单位：万元 币种：人民币 公司名称 经营范围 公司类型 注册资本 2015年期 末总资产 2015年期 末净资产 2015年主 营业务收入 2015年净 利润 依顿中山 生产液晶 显示器及 其附件、覆 铜板、线路 板钻孔 控股子公司 1,200万 美元 27,644.06 17,252.55 57,893.83 2,329.06 依顿多层 生产经营 覆铜板；公 司自产产 品同类商 品、线路板 及其原材 料的批发、 进出口业 务及其他 相关配套 服务 控股子公司 180万美 元 30,364.95 15,158.71 61,619.85 3,077.93 皆耀管理 投资业务、 线路板相 关业务 全资子公司 1万港币 3,781.85 170.63 - 0.89 依顿香港 经营线路 板及相关 原材料 全资子公司 1万港币 27,468.20 185.54 490.58 28.55 依顿创新 印刷线路 板贸易 依顿香港的 全资子公司 1万港币 45,635.80 5,617.25 68,563.02 1,208.54 (八) 公司控制的结构化主体情况 不适用 三、公司关于公司未来发展的讨论与分析 (一) 行业竞争格局和发展趋势 1、行业的竞争格局 印刷线路板下游产品种类繁多，印刷线路板行业主要根据下游行业产品的个性化需求进行设 计及生产。由于下游目标市场可细分，不同的印刷线路板企业可针对不同的目标市场进行专业化 生产，投资规模及经营运作均较为灵活，行业的市场集中度较低。 全球印刷线路板行业高度分散，生产商众多，尚未出现市场主导者。目前，全球印制电路板 产业的发展已形成中国大陆、台湾地区、日本、韩国、美国、欧洲和东南亚地区等主要生产中心， 其中亚洲地区（含中、日、韩及东南亚）占全球印制电路板总产值的比例接近 90%。据中国印制 电路行业协会统计，国内（不含中国台湾地区、中国香港）PCB 生产企业约1,500 家。从地理位 置分布来说，我国印刷线路板企业相对集中，主要分布在珠三角地区、长三角地区和环渤海地区， 其中长三角和珠三角两个地区的产值占中国大陆总产值的90%左右，而高端产品和高附加值产品 亦主要集中在长三角、珠三角地区。与全球情况类似，我国的印刷线路板行业亦呈现出高度分散 的竞争格局。2014 年，根据 CPCA 统计，国内前十大PCB企业销售收入合计约占到国内行业总 产值的 20.66%，销售收入第一的企业市场份额仅占到国内行业总产值的 3.04%。 2、行业发展趋势 近年来，随着各下游行业的持续发展，全球PCB行业稳步发展。2014年全球PCB产值规模达 到575亿美元。根据Prismark预测，2014至2019 年期间全球 PCB 产值将保持年均复合增长率 3.1% 的速度稳定增长，到2019年全球印刷电路板产业规模将增长至669亿美元，亚洲地区作为全球最 大的印刷电路板产业生产基地进一步稳固，将占全球印刷电路板产业总量的91%以上。未来五年， 在3C行业稳定增长的基础上，可穿戴电子、物联网、云计算、数据中心、可再生能源和汽车电 子将持续驱动PCB的需求。 据CPCA的统计资料显示，随着电子整机产品朝着“多功能化、小型化、轻量化”的趋势发展， PCB持续向高精密、高集成、轻薄化方向发展，多层板、挠性板、刚挠结合板及HDI板等品种的 需求量将日益上升。而在汽车电子持续成长之下，高频板、厚铜板、HDI板等的需求将更为明显。 此外，从下游应用领域上看，据Prismark预测2014年至2019年间，在PCB的各个应用领域中汽 车行业的增速最高，年复合增长率将达到4.8%，其次为工业/医疗、通讯方面的应用，两者均为 4.4%。 从国内分析，在内销增长以及全球产能持续转移的形势下，加上电子信息产业、汽车产业等 的发展，中国仍是全球PCB行业的增长引擎。据Prismark预计，2014年至2019年中国大陆地区 的PCB产值仍将保持良好的发展势头，年复合增长率将达到5.1%；至2019年中国PCB产值将 达到约330亿美元，占全球总产值比例在50%左右。未来，中国PCB将是“质”与“量”的提升，中 国PCB将凭借现有的产能规模优势，不断通过自身的消化、整合，逐渐将整体 PCB 产业向单位 价值更高的高端印制电路板产品方向发展。 随着行业变化、市场竞争加剧，公司相信拥有核心竞争力、先进工艺技术能力及优势客户资 源的企业将在竞争中占据有利位置。面对当前机遇与挑战，作为具有竞争优势的规模PCB企业， 公司将密切关注市场需求变动的方向，提高市场研判能力，发挥成本控制优势，以技术工艺水平、 产品质量、交货期为突破口，优化产品结构，提高盈利能力，推动企业健康发展。 (二) 公司发展战略 未来公司将继续立足印刷线路板行业，充分利用公司已经积累的各种优势，在“质量至上、 成本领先、技术领先”的战略指引下，从品质、交期、价格、技术能力、服务等方面满足客户需 求。在巩固及扩大多层板的市场占有率的同时，扩张HDI板等高端产品的市场。同时充分利用资 本市场的融资功能，加快新产品的开发进度，扩大现有产品的生产能力，为国内外的客户提供各 种类型的高质量印刷线路板产品，实现公司的跨越式发展。在稳固国内行业领先地位的基础上， 力争用3-5年的时间成为世界一流的印刷线路板企业。公司围绕上述发展战略所作的具体工作计 划，请查阅第四节管理层讨论与分析中“经营计划”部分。 (三) 经营计划 2015年初公司制定的经营目标为力争实现营业收入同比增长0%至20%。经审计公司2015年 实现营业总收入292,848.98万元，同比增加11.42%；净利润46,734.14万元，同比增加29.47%， 较好地完成了2015年的经营目标。 2016年公司将继续围绕战略计划，提高市场竞争力，加大市场占有率，提升营管理水平，力 争实现营业收入同比增长0%至20%，营业成本、期间费用相应控制在合理水平。 上述经营计划并不构成公司对投资者的业绩承诺，能否实现取决于市场状况变化、经营团队 的努力程度、各项重大事项的进展等多种因素，特此提示投资者对此保持足够的风险意识，并且 应当理解经营计划与业绩承诺之间的差异。 为实现上述经营目标，董事会将指导经理层重点做好以下工作： 1、加大产品研发投入，加快技术创新 研究开发和技术创新是加强公司持续竞争能力的重要因素。公司将在“技术领先战略”的牵引 下，加大研究开发及技术创新投入，完善技术创新激励机制，持续保持自身研发水平的领先性和 研发方向的前瞻性。逐步提高产品设计水平和生产工艺水平，使公司的产品质量能得到持续的改 进，进一步加强公司的竞争优势，为公司在中高端 PCB产品领域发展提供有力保障。 2、优化市场渠道建设，加大产品营销力度 印刷线路板行业集中度较低，营销是公司持续发展的关键环节之一，公司将重视培育和提升 基于市场导向的企业持续营销力，使持续营销力与复杂的市场环境相协调，努力提高产品在中高 端 PCB市场的市场份额。 公司将通过多种渠道和手段开展市场开发和营销工作，坚持以市场为导向，不断完善和推进 经营管理策略，加强企业形象和品牌宣传力度，扩大市场影响力和美誉度，保持在国内市场的领 先地位。公司将在巩固和扩张已有的国内外市场的基础上，积极开拓汽车，通讯，医疗及工业下 游客户，推动产品结构继续向高层次、高复杂性、高附加价值转变。 3、加快募集资金项目建设 报告期内，公司根据募集资金投资项目实际建设情况，结合相关募投项目的市场前景及实际 建设需要将“年产110万平方米多层印刷线路板项目”的建设完工时间延长至2016年7月31日以 及将“年产45万平方米HDI印刷线路板项目的建设完工时间延长至2016年12月31日，募投项 目投资总额和建设规模不变。2016年，公司将加强项目进度和绩效管理，狠抓项目全过程管理， 加强相关工作检查监督，积极合理调配现有资源，采取相应的应对措施，促进项目的高效进行， 提高募集资金的使用效益，同时继续积极关注行业整体表现变化并适时作出战略部署。 4、坚持人才发展战略，优化人力资源管理 人力资源是公司持续发展并最终实现公司战略目标的核心力量来源，公司将根据今后几年的 业务发展规划，继续完善现有的人力资源开发计划，通过不断引进人才和持续的内部培训规划， 建立一支高素质的人才队伍。与此同时，公司将积极探索并建立对各类人才的绩效评价体系和激 励机制，吸引人才，留住人才，使公司的人力资源得以可持续发展，从而不断加强公司的竞争实 力。 5、对外投资与扩张计划 公司将按照自身发展战略要求，围绕公司核心业务，在条件成熟时，公司将积极寻求对同行 业企业进行收购兼并，以达到扩张公司规模、扩充公司产品系列、提高市场占有率等目的，促进 公司进一步快速发展。 6、公司治理结构建设 公司将不断完善法人治理结构及内部控制制度，使公司的决策、执行、监督三大体系有效运 行。公司将深化人力资源及分配制度改革，建立完善的激励和约束机制，并根据公司规模扩张和 业务发展的需要，适时调整和优化公司组织机构和职能设置，完善各项管理规章制度。 (四) 可能面对的风险 1、全球经济波动的风险 印刷线路板行业的景气程度与宏观经济及电子信息产业的整体发展状况存在较为紧密的联系， 统计数据显示，在宏观经济向好的年度，印刷线路板行业的景气程度亦较高。我国已逐渐成为全 球印刷线路板的主要生产基地，我国印刷线路板行业受全球经济环境变化的影响日趋明显。未来 若全球经济出现较大波动，将对包括公司在内的PCB厂商造成不利影响。公司将继续优化资本结 构，强化资金管理，注重研发技术创新以提高公司竞争实力，紧盯全球经济形势及行业发展趋势， 根据市场需求变化及时调整产品结构，用高附加值产品代替低附加值产品以提升盈利能力。 2、原材料价格波动的风险 覆铜板、铜箔、铜球和树脂片是本公司生产所需的主要原材料，上述原材料的价格波动会对 本公司的经营业绩产生一定影响。公司具有较强的成本管理能力及一定的议价能力，可通过严格 控制成本和适当提高产品售价等措施在一定程度上降低原材料价格上涨对公司利润的侵蚀。 3、汇率风险 公司正常经营中的产品出口、原材料进口、设备进口以及外汇借款均会涉及外汇收支，其中主 要为美元收支。公司毛利率对美元兑人民币汇率相对敏感，人民币汇率的变动一方面将影响公司 的盈利能力：公司产品在国际市场中以美元计价为主，在销售价格不变的情况下，人民币升值将 造成公司利润空间收窄；提高售价则会影响公司产品的市场竞争力，造成销售量的降低；另一方 面，公司持有外币也会造成一定的汇兑损失。在此背景下，公司一方面通过与客户的谈判提高公 司产品的美元报价水平，在保持价格竞争力的基础上，确保合理的毛利率水平；另一方面，公司 将积极扩大生产规模，实现收入利润的持续增长，提高公司抗风险能力。 四、公司因不适用准则规定或特殊原因，未按准则披露的情况和原因说明 □适用 √不适用 第五节 重要事项 一、普通股利润分配或资本公积金转增预案 (一) 现金分红政策的制定、执行或调整情况 2014年2月13日，公司召开2014年第一次临时股东大会审议通过了《公司章程（草案）》 有关股利分配条款的议案，对现金分红政策作了进一步的细化。公司还制定了未来3年（2014-2016） 股东分红回报计划，进一步明确了“公司在足额预留法定公积金、盈余公积金以后，每年向股东 现金分配股利不低于当年实现的可供分配利润的20%。同时，在确保足额现金股利分配的前提下， 公司可以另行增加股票股利分配和公积金转增。此外，为了回报股东，同时考虑募集资金投资项 目建设及公司业务发展需要，公司在进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低 应达到40%。” 本报告期内，公司严格按照《公司章程》及未来3年（2014-2016）股东分红回报计划的规定 执行，于报告期实施并完成2014年度利润分配方案。目前公司现金分红标准和比例明确、清晰， 相关的决策程序和机制完备、合规，利润分配方案符合《公司章程》及未来3年（2014-2016）股 东分红回报计划的规定，独立董事履职尽责并发表了独立意见，充分保护了中小投资者的合法权 益。 公司严格按照《公司章程》的规定执行现金分红政策，公司对现金分红政策的执行情况如下： 1、公司于2014 年9 月3 日召开2014 年第三次临时股东大会审议通过了公司2014 年半年 度利润分配方案，以2014年6月30日个公司总股本489,000,000股为基数，向全体股东按每10 股派送现金红利0.60元（含税）进行分配，共分配利润29,340,000 元（含税）。2014年半年度 盈余公积金和资本公积金不转增股本。 2014年9月16日，公司在《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》、《证券日报》 及上海证券交易所网站上刊登了2014年半年度利润分配实施公告，确定2014年9月19日为2014 年半年度利润分配方案实施股权登记日，2014年9月22日为现金红利发放日。截止2014年9月 23日公司2014年半年度利润分配方案已经实施完毕。 2、公司于2015 年5 月13 日召开2014 年度股东大会审议通过了公司2014 年度利润分配 方案，以2014年末总股本489,000,000股为基数，向全体股东按每10股派送现金红利1.70元（含 税）进行分配，共分配利润 83,130,000 元（含税）。2014年度盈余公积金和资本公积金不转增 股本。 2015年5月21日，公司在《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》、《证券日报》 及上海证券交易所网站上刊登了2014年度利润分配实施公告，确定2015年5月27日为2014年 度利润分配方案实施股权登记日，2015年5月28日为现金红利发放日。截止2015年5月29日 公司2014年度利润分配方案已经实施完毕。 (二) 公司近三年（含报告期）的普通股利润分配方案或预案、资本公积金转增股本方案或预案 单位：元 币种：人民币 分红 年度 每10股送 红股数 （股） 每10股 派息数 (元)（含 税） 每10股转 增数（股） 现金分红的数额 （含税） 分红年度合并报 表中归属于上市 公司股东的净利 润 占合并报表 中归属于上 市公司股东 的净利润的 比率(%) 2015年 4.5 220,050,000.00 467,341,391.73 47.09 2014年 2.3 112,470,000.00 360,959,077.19 31.16 2013年 公司董事会制定的2015年度利润分配预案为：拟以2015年末总股本489,000,000股为基数，向 全体股东按每10股派送现金红利4.50元（含税），剩余未分配利润结转至下一年度。 二、承诺事项履行情况 √适用 □不适用 (一) 公司、股东、实际控制人、收购人、董事、监事、高级管理人员或其他关联方在报告期内或持续到报告期内的承诺事项 承诺背景 承诺 类型 承诺方 承诺 内容 承诺时 间及期 限 是否 有履 行期 限 是否 及时 严格 履行 如未能及时 履行应说明 未完成履行 的具体原因 如未能 及时履 行应说 明下一 步计划 与首次公开发 行相关的承诺 股份 限售 公司控股股东 依顿投资有限 公司、通过依 顿投资间接持 有本公司股份 的High Tree Limited（高树 有限公司）、 公司控股股 东、实际控制 人李永强、李 永胜、李铭浚 自本公司股票上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人 管理其持有的本公司股份，也不由本公司回购其持有的股份。 本人/本公司所持公司首次公开发行股份前已发行的股份在锁 定期期满后两年内减持的，减持价格不低于发行价（指公司首 次公开发行股票的发行价格，如果公司上市后因派发现金红 利、送股、转增股本、增发新股等原因进行除权、除息的，则 按照证券交易所的有关规定作除权除息处理，下同）；公司上 市后6个月内如公司股票连续20个交易日的收盘价均低于发 行价，或者上市后6个月期末收盘价低于发行价，本人/本公 司持有公司股票的锁定期限自动延长6个月。上述承诺不因本 人/本公司不再作为公司控股股东或者职务变更、离职等原因 而放弃履行。 承诺时 间： 2014 年2月 17 日 期限： 2014 年7月 1日至 2019 年6月 30日 是 是 与首次公开发 行相关的承诺 股份 限售 担任本公司董 事或/及高级 管理人员的李 永强、李永胜、 李铭浚 在本公司任职期间，每年转让直接或间接持有的本公司股份数 量不超过其直接或间接持有本公司股份总数的百分之二十五； 在离职后半年内，不转让其直接或间接持有的本公司股份。 承诺时 间： 2014 年2月 17 日 期限： 长期有 效 否 是 与首次公开发 行相关的承诺 股份 限售 公司发起人股 东深圳市中科 龙盛创业投资 自本公司股票上市之日起十二个月内，不转让或者委托他人管 理其持有的本公司股份，也不由本公司回购其持有的股份。 承诺时 间： 2014 是 是 有限公司和深 圳市中科宏易 创业投资有限 公司 年2月 17日 期限： 2014 年7月 1日至 2015 年6月 30日 与首次公开发 行相关的承诺 解决 同业 竞争 依顿投资、高 树有限公司及 李永强、李永 胜和李铭浚 一、除发行人外，本公司/本人目前不存在其他自营或者为他 人经营与发行人相同的业务，将来也不会以任何方式直接或者 间接经营与发行人主营业务相同、相似或构成实质竞争的业 务。二、本公司保证确认事项的真实性并将忠实履行承诺。如 果确认事项不真实或违反上述承诺，本公司将承担由此引发的 一切法律责任 承诺时 间： 2011 年7月 13 日 期限： 长期 否 是 与首次公开发 行相关的承诺 解决 同业 竞争 李立及梁丽萍 一、本人全资拥有的公司、控股的公司和拥有实际控制权的公 司目前不存在自营或者为他人经营与发行人相同的业务，将来 也不会以任何方式直接或者间接经营与发行人主营业务相同、 相似或构成实质竞争的业务。二、本人保证确认事项的真实性 并将忠实履行承诺。如果确认事项不真实或违反上述承诺，本 人将承担由此引发的一切法律责任。 承诺时 间： 2011 年7月 13 日 期限： 长期 否 是 与首次公开发 行相关的承诺 其他 本公司控股股 东依顿投资、 高树有限公司 及李永强、李 永胜和李铭浚 本公司首次公开发行股票并上市后，公司控股股东依顿投资在 锁定期满后可根据需要减持其所持公司股票。依顿投资将在减 持前3 个交易日公告减持计划。依顿投资自锁定期满之日起 五年内减持股份的具体安排如下：1减持数量：依顿投资在锁 定期满后两年内将进行股份减持，减持股份数量为不超过依顿 电子股份总数的20%；锁定期满两年后进行股份减持时，需在 承诺时 间： 2014 年2月 17日 期限： 否 是 减持前将减持股份数量予以公告；交易所集中竞价交易系统转 让所持股份；3、减持价格：所持股票在锁定期满后两年内减 持的，减持价格不低于发行价（若公司股票有派息、送股、资 本公积金转增股本等除权、除息事项的，发行价将进行除权、 除息调整）；锁定期满两年后，依顿投资若通过证券交易所集 中竞价交易系统减持股份，则价格不低于减持公告日前一个交 易日股票收盘价；4、减持期限：减持股份行为的期限为减持 计划公告后六个月，减持期限届满后，若拟继续减持股份，则 需按照上述安排再次履行减持公告。若依顿投资未履行上述关 于股份减持的承诺，其减持公司股份所得收益归本公司所有。 长期 与首次公开发 行相关的承诺 其他 公司、公司控 股股东及实际 控制人李永 强、李永胜、 李铭浚、公司 董事、高级管 理人员 本公司上市后三年内，如公司股票连续20个交易日的收盘价 均低于公司最近一期经审计的每股净资产（最近一期审计基准 日后，因利润分配、资本公积金转增股本、增发、配股等情况 导致公司净资产或股份总数出现变化的，每股净资产相应进行 调整），非因不可抗力因素所致，公司将采取以下措施中的一 项或多项稳定公司股价：（1）公司回购公司股票；（2）公司 控股股东及实际控制人李永强、李永胜、李铭浚增持公司股票； （3）公司董事、高级管理人员增持/买入公司股票；（4）其 他证券监管部门认可的方式。上述承诺主体回购/增持/买入股 票的资金均将通过自有资金或自筹解决。本公司董事会将在本 公司股票价格触发启动股价稳定措施条件之日起的五个工作 日内制订或要求公司控股股东提出稳定公司股价具体方案，并 在履行完毕相关内部决策程序和外部审批/备案程序（如需） 后实施，且按照上市公司信息披露要求予以公告。公司稳定股 价措施实施完毕及承诺履行完毕之日起两个交易日内，公司应 将稳定股价措施实施情况予以公告。公司稳定股价措施实施完 毕及承诺履行完毕后，如公司股票价格再度触发启动股价稳定 措施的条件，则本公司、控股股东及实际控制人李永强、李永 胜、李铭浚、董事、高级管理人员等相关责任主体将继续按照 上述承诺履行相关义务。自股价稳定方案公告之日起90 个自 然日内，若股价稳定方案终止的条件未能实现，则公司董事会 承诺时 间： 2014 年2月 17日 期限： 2014 年7月 1日至 2017 年6月 30日 是 是 制定的股价稳定方案即刻自动重新生效，本公司、控股股东及 实际控制人李永强、李永胜、李铭浚、董事、高级管理人员等 相关责任主体继续履行股价稳定措施；或者公司董事会即刻提 出并实施新的股价稳定方案，直至股价稳定方案终止的条件实 现。 与首次公开发 行相关的承诺 其他 公司 关于未履行承诺时的约束措施1、本公司保证将严格履行本招 股说明书中披露的承诺事项，并承诺严格遵守下列约束措施： （1）如果本公司未履行本招股说明书中披露的相关承诺事项， 本公司将在股东大会及中国证监会指定报刊上公开说明未履 行承诺的具体原因并向股东和社会公众投资者道歉。（2）如 果因本公司未履行相关承诺事项，致使投资者在证券交易中遭 受损失的，本公司将依法向投资者赔偿相关损失。（3）公司 将对出现该等未履行承诺行为负有个人责任的董事、监事、高 级管理人员采取调减或停发薪酬或津贴等措施（如该等人员在 公司领薪）。2、如因相关法律法规、政策变化、自然灾害及 其他不可抗力等本公司无法控制的客观原因导致本公司承诺 未能履行、确已无法履行或无法按期履行的，本公司将采取以 下措施：（1）及时、充分披露本公司承诺未能履行、无法履 行或无法按期履行的具体原因；（2）向本公司的投资者提出 补充承诺或替代承诺（相关承诺需按法律、法规、公司章程的 规定履行相关审批程序），以尽可能保护投资者的权益。 承诺时 间： 2014 年2月 17日 期限： 长期 否 是 与首次公开发 行相关的承诺 其他 公司控股股东 依顿投资 关于未履行承诺事项时采取约束措施的承诺：（1）如果依顿 投资未履行本招股说明书中披露的相关承诺事项，依顿投资将 在发行人的股东大会及中国证监会指定报刊上公开说明未履 行承诺的具体原因并向发行人的股东和社会公众投资者道歉。 （2）如果因依顿投资未履行本招股说明书中披露的相关承诺 事项而给发行人或者其他投资者造成损失的，依顿投资将向发 行人或者其他投资者依法承担赔偿责任。（3）如果依顿投资 未承担前述赔偿责任，发行人有权扣减依顿投资所获分配的现 金分红用于承担前述赔偿责任。同时，在依顿投资未承担前述 赔偿责任期间，其不得转让所持有的发行人股份。（4）如果 承诺时 间：（未完）  |