[公告]16精控01：募集说明书摘要
精工控股集团有限公司 JINGGONG HOLDING GROUP （柯桥街道鉴湖路（柯西开发区）） 公开发行2016年公司债券 募集说明书摘要 （第一期） （面向合格投资者） 主承销商 说明: logo4 （住所：杭州市杭大路15号嘉华国际商务中心201、501、502、1103、 1601-1615、1701-1716室） 募集说明书摘要签署日期： 二〇一六年四月 发行人声明 本募集说明书摘要的目的仅为向投资者提供有关本次发行的简要情况，并不 包括募集说明书全文的各部分内容。募集说明书全文同时刊载于监管部门制定的 网站或其他媒体。投资者在做出认购决定之前，应仔细阅读募集说明书全文，并 以其作为投资决定的依据。 本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺，截至本募集说明书摘要封面 载明日期，本募集说明书摘要不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其 真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。 公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证 本募集说明书摘要中财务会计资料真实、完整。 主承销商已对募集说明书及其摘要进行了核查，确认不存在虚假记载、误导 性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任。主承 销商承诺募集说明书及其摘要因存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使 投资者在证券交易中遭受损失的，与发行人承担连带赔偿责任，但是能够证明自 己没有过错的除外；本募集说明书摘要存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏， 且公司债券未能按时兑付本息的，主承销商承诺负责组织募集说明书约定的相应 还本付息安排。 受托管理人承诺严格按照相关监管机构及自律组织的规定、募集说明书及受 托管理协议等文件的约定，履行相关职责。发行人的相关信息披露文件存在虚假 记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使债券持有人遭受损失的，或者公司债券出 现违约情形或违约风险的，受托管理人承诺及时通过召开债券持有人会议等方式 征集债券持有人的意见，并以自己名义代表债券持有人主张权利，包括但不限于 与发行人、增信机构、承销机构及其他责任主体进行谈判，提起民事诉讼或申请 仲裁，参与重组或者破产的法律程序等，有效维护债券持有人合法权益受托管理 人承诺，在受托管理期间因其拒不履行、迟延履行或者其他未按照相关规定、约 定及受托管理人声明履行职责的行为，给债券持有人造成损失的，将承担相应的 法律责任。 凡欲认购本次债券的投资者，请认真阅读募集说明书全文及有关的信息披露 文件，进行独立投资判断并自行承担相关风险。证券监督管理机构及其他政府部 门对本次发行所做的任何决定，均不表明其对发行人的经营风险、偿债风险、诉 讼风险以及公司债券的投资风险或收益等作出判断或者保证。任何与之相反的声 明均属虚假不实陈述。 投资者认购或持有本次公司债券视作同意债券受托管理协议、债券持有人会 议规则及债券募集说明书中其他有关发行人、债券持有人、债券受托管理人等主 体权利义务的相关规定。 根据《中华人民共和国证券法》的规定，本次债券依法发行后，发行人经营 与收益的变化，由发行人自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负 责。 除发行人和主承销商外，发行人未委托或授权任何其他人或实体提供未在本 募集说明书摘要中列明的信息或对本募集说明书作任何说明。投资者若对募集说 明书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的证券经纪人、律师、专业会计师或其 他专业顾问。投资者在评价和购买本次公司债券时，应审慎考虑募集说明书第二 节所述的各项风险因素。 目录 释义 .......................................................................................................................... 6 第一节 发行概况 .................................................................................................... 9 一、本次发行的基本情况 ................................................................................................ 9 二、本期债券发行的有关机构 ...................................................................................... 12 三、认购人承诺 .............................................................................................................. 14 四、发行人与本次发行的有关机构、人员的利害关系 .............................................. 14 第二节 发行人及本次公司债券的资信状况 ...................................................... 15 一、本次债券的信用评级情况 ...................................................................................... 15 二、信用评级报告的主要内容及事项 .......................................................................... 15 三、发行人的资信状况 .................................................................................................. 18 第三节 增信机制、偿债计划及其他保障措施 .................................................. 20 一、担保人基本情况 ...................................................................................................... 20 二、担保人除发行人股权外的其他资产情况 .............................................................. 23 三、担保函主要内容 ...................................................................................................... 24 四、债券持有人及债券受托管理人对担保事项的持续监督安排 .............................. 25 五、偿债计划 .................................................................................................................. 26 六、偿债资金来源 .......................................................................................................... 27 七、偿债保障措施 .......................................................................................................... 28 八、违约责任及争议解决机制 ...................................................................................... 31 第四节 发行人基本情况 ...................................................................................... 32 一、发行人基本情况 ...................................................................................................... 32 二、发行人设立及最近三年内实际控制人变化情况 .................................................. 32 三、发行人最近三年内的重大资产重组情况 .............................................................. 34 四、发行人对其他企业的重要权益投资情况 .............................................................. 34 五、发行人控股股东及实际控制人基本情况 .............................................................. 37 六、发行人董事、监事、高级管理人员情况 .............................................................. 40 七、发行人主营业务概况 .............................................................................................. 44 八、发行人公司治理及运行情况 .................................................................................. 66 九、发行人合规经营情况 .............................................................................................. 67 十、发行人的独立性 ...................................................................................................... 67 十一、发行人的关联方及关联关系 .............................................................................. 68 十二、发行人的资金占用和对外担保情况 .................................................................. 79 十三、发行人会计核算、财务管理、风险控制、重大事项决策等内部管理制度的建 立及运行情况 .................................................................................................................. 82 十四、发行人信息披露事务及投资者关系管理的相关制度安排 .............................. 83 第五节 财务会计信息 .......................................................................................... 84 一、 注册会计师意见及财务报表编制基础 ................................................................ 84 二、 发行人最近三年及一期财务报表 ........................................................................ 84 三、 发行人合并财务报表范围的变化情况 ................................................................ 93 四、 发行人主要财务指标 ............................................................................................ 95 五、 管理层讨论与分析 ................................................................................................ 97 六、 发行人资产负债结构 .......................................................................................... 129 七、 或有事项 .............................................................................................................. 131 八、 其他权利限制安排 .............................................................................................. 131 第六节 募集资金运用 ........................................................................................ 144 一、本次发行公司债券募集资金金额 ........................................................................ 144 二、本次债券募集资金运用计划 ................................................................................ 144 三、募集资金运用对发行人财务状况的影响 ............................................................ 145 四、公司关于募集资金使用的承诺 ............................................................................ 145 第七节 备查文件 .............................................................................................. 147 释义 在本募集说明书中，除非文中另有所指，下列词语具有如下含义： 一般术语： 精工控股、发行人、公司 指 精工控股集团有限公司 精功集团、控股股东、担保人 指 精功集团有限公司 中建信 指 中建信控股集团有限公司，原名上海建信投资有限公司 精工钢构 指 长江精工钢结构（集团）股份有限公司 浙江新纵横 指 浙江新纵横投资有限公司 安徽墙煌 指 安徽墙煌彩铝科技有限公司 浙江墙煌 指 浙江墙煌建材有限公司 香港精工控股 指 香港精工控股有限公司 香港精工投资 指 香港精工投资有限公司 浙江绿筑 指 浙江绿筑住宅科技开发有限公司 精工地产 指 精工商业地产投资有限公司 精工振能 指 精工振能石油投资有限公司 安徽精工 指 安徽精工控股集团有限公司 浙江精工 指 浙江精工建设集团有限公司 佳人新材料 指 浙江佳人新材料有限公司 佳宝新纤维 指 浙江佳宝新纤维集团有限公司 佳宝控股 指 佳宝控股集团有限公司 绍兴涌金 指 绍兴市涌金纺织有限公司 佳宝聚酯 指 浙江佳宝聚酯有限公司 精汇投资 指 绍兴精汇投资有限公司 精功科技 指 浙江精功科技股份有限公司 轻纺城 指 浙江中国轻纺城集团股份有限公司 会稽山 指 会稽山绍兴酒股份有限公司 中国证监会、证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所 指 上海证券交易所 登记机构 指 中国证券登记结算有限责任公司上海分公司 财通证券、主承销商、受托管理人 指 财通证券股份有限公司 审计机构、永拓会计师事务所 指 北京永拓会计师事务所（特殊普通合伙） 发行人律师、律师事务所 指 天册律师事务所 资信评级机构、鹏元资信 指 鹏元资信评估有限公司 公司债券 指 公司依照法定程序发行、约定在一年以上期限内还本付 息的有价证券 本次债券、本次发行 指 经2015年7月5日、2015年9月22日召开的公司董事 会会议和2015年7月9日召开的2015年第一次临时股 东会审议通过，公司向合格投资者公开发行的不超过人 民币4亿元（含4亿元）的精工控股集团有限公司2016 年公司债券 本期债券 指 本次债券中首期面向合格投资者公开发行的基础发行规 模为1亿元，超额配售1.5亿元的公司债券，即精工控 股集团有限公司2016年公司债券（第一期） 募集说明书、本募集说明书 指 《精工控股集团有限公司公开发行2016年公司债券募 集说明书（第一期）》 债券持有人 指 通过认购、购买或其他合法方式取得本次债券之投资者 《债券持有人会议规则》、本规则 指 《精工控股集团有限公司2015年公司债券债券持有人 会议规则》 《债券受托管理协议》、本协议 指 《精工控股集团有限公司与财通证券股份有限公司之精 工控股集团有限公司2015年公司债券受托管理协议》 《公司章程》 指 《精工控股集团有限公司章程》 《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》 《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》 《管理办法》 指 《公司债券发行与交易管理办法》 报告期、近三年 指 2012年、2013年、2014年 一期、近一期 指 2015年1-9月/2015年9月30日 元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民币亿元 专业术语： 建筑钢结构、钢结构 指 用钢板和热轧、冷弯或焊接型材（工字钢、H型钢、压 型钢板等）通过紧固件（螺栓、高强螺栓等）或焊缝连 接而成的能承受、传递荷载的结构形式。 多高层钢结构、重钢结构 指 通常采用型钢、钢板栓接或焊接成构件，再将构件通过 螺栓连接或焊接而成的结构体系。该种结构体系通常用 于10层（含）以上或24M（含）以上的民用建筑，在 行业中习惯以“重钢结构”名称替代表述，本文中出现的 “重钢结构”亦指多高层钢结构。 轻钢结构、轻型钢结构 指 用冷弯薄壁型钢或用断面较小的型钢组成骨架，并用彩 色压型钢板或其它轻型材料做成围护结构的结构体系以 及以轻型钢架为主要承重结构，用彩色压型钢板或其它 轻型材料做成围护结构的单层或多层结构体系。该种结 构体系通常用于工业厂房及仓库建筑。 空间钢结构 指 一种具有三维空间形体，且在荷载作用下具有三维受力 特性的结构，主要包括网架结构、网壳结构、悬索结构、 膜结构以及组合或杂交结构。该种结构体系通常用于体 育场馆、会展中心、机场等大型公共建筑。 重型异型钢结构 指 单体构件大于等于25吨或其中至少有一个维度是曲线的 钢结构构件或尺寸超过一般标准的截面不规则的钢结构构 件。 幕墙 指 建筑外围护系统的组成部分之一，由面板与支承结构体 系组成，具有一定的位移和变形能力 绿色建筑 指 在建筑的全寿命周期内，最大限度地节约资源（节能， 节地，水，节材），保护环境和减少污染的建筑 PPP模式 指 Public—Private—Partnership的字母缩写，是指政府与私 人组织之间，为了合作建设城市基础设施项目 PTA 指 精对苯二甲酸，英文名PURIFIED TEREPHTHALIC ACID， 为生产聚酯（PET）的原料之一。 MEG 指 乙二醇，英文名ETHYLENE GLYCOL，为生产聚酯（PET） 的原料之一。 PET 指 聚对苯二甲酸乙二醇酯（简称涤纶）POLYETHYL ENEGLYCOL TEREPHTHALATE，也称聚酯，可以通过熔 体直纺成为涤纶全拉伸丝（FDY）、涤纶预取向丝（POY） 等产品。 FDY 指 涤纶全拉伸丝，英文名为FULLY DRAWN YARN，为涤纶 （PET）的下游产品之一，可直接用于纺织业。 POY 指 涤纶预取向丝，英文名为PARTIALLY ORIENTED YARN。 为涤纶（PET）的下游产品之一，可直接用于纺织业。 阳离子 指 在切片时加入了ECDP成份，经纺丝厂后做成阳离子FDY、 阳离子DTY、阳离子POY。阳离子能提高涤纶丝的染色性 能，使涤纶面料颜色更明亮更鲜艳。 切片 指 将聚合物熔体经注带、切粒、干燥等纺前准备工序，达到 纺丝工艺的要求后再熔融进行纺丝的一种熔体纺丝。 差别化纤维 指 差别化纤维泛指通过化学改性或物理变形，以改进服用性 能为主，在技术或性能上有很大创新或具有某种特性、与 常规品种有差别的纤维新品种，其发展程度体现一个国家 和地区的化纤新品种、新技术的科技发展水平。 第一节 发行概况 一、本次发行的基本情况 （一）核准情况及核准规模 本次债券发行已经公司董事会于2015年7月5日召开的董事会会议审议通 过，并经公司于2015年7月9日召开的2015年第一次临时股东会批准。在股东 会授权范围内，本次债券的发行规模不超过人民币4亿元（含4亿元）。2015年 9月22日，发行人召开董事会，明确本次公开发行公司债券实行分期发行，首 期发行规模不低于人民币1亿元（含1亿元）。 本次债券已经中国证券监督管理委员会“证监许可[2015]2891号”文核准， 发行人获准向社会公开发行面值不超过人民币4亿元的公司债券，本次债券拟分 期发行，本期债券基础发行规模1亿元，超额配售1.5亿元。 （二）本次债券的主要条款 发行主体：精工控股集团有限公司。 债券名称：精工控股集团有限公司2016年公司债券（第一期）。 发行总额：本次债券的发行总规模不超过4亿元（含4亿元）。采取分期发 行的方式，本期债券基础发行规模1亿元，超额配售1.5亿元。 债券品种及期限：本次债券期限为5年期，附3年末发行人调整票面利率选 择权和投资者回售选择权。 发行人上调票面利率选择权：发行人有权决定是否在本次债券存续期的第3 年末上调本次债券后2年的票面利率。发行人将在本次债券第3个计息年度付息 日前的第20个交易日，在上交所指定的信息披露媒体上发布关于是否上调本次 债券票面利率以及上调幅度的公告。若发行人未行使上调票面利率选择权，则本 次债券后续期限票面利率仍维持原有票面利率不变。 投资者回售选择权：发行人发出关于是否上调本次债券票面利率及上调幅度 的公告后，投资者有权选择在本次债券第3个计息年度付息日将其持有的本次债 券全部或部分按面值回售给发行人。本次债券第3个计息年度付息日即为回售支 付日，公司将按照上交所和证券登记机构相关业务规则完成回售支付工作。公司 发出关于是否上调本次债券票面利率及上调幅度的公告之日起3个交易日内，行 使回售权的债券持有人可通过指定的交易系统进行回售申报，债券持有人的回售 申报经确认后不能撤销，相应的公司债券份额将被冻结交易；回售申报期不进行 申报的，则视为放弃回售选择权。 债券票面金额：本期债券每张票面金额为100元。 发行价格：本期债券按面值平价发行。 债券票面利率及其确定方式、定价流程：本期债券的票面利率由发行人和主 承销商按照相关规定根据市场询价结果共同协商确定。 担保情况：本期债券由控股股东精功集团提供全额无条件不可撤销的连带责 任保证担保。 募集资金用途：本期发行公司债券募集资金拟用于偿还公司债务、优化公司 债务结构和补充流动资金。 募集资金专项账户：本期发行公司债券募集资金将以专户存储，公司已在中 国民生银行绍兴柯桥支行开立专项账户，用于公司债券募集资金的接收、存储、 划转与本息偿付。 向公司股东配售安排：本期债券不向公司原股东优先配售。 债券形式：实名制记账式公司债券。 起息日：本期债券的起息日为2016年4月15日。 付息日：本期债券的付息日为2017年至2021年每年的4月15日。如遇法 定节假日或休息日，则顺延至其后的第1个工作日；每次付息款项不另计利息。 如投资者行使回售选择权，则其回售部分债券的付息日为2017年至2019年每年 的4月15日。如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第1个工作日。 到期日：若投资者放弃回售选择权，则本期债券的到期日为2021年4月15 日；若投资者部分或全部行使回售选择权，则回售部分债券的到期日为2019年 4月15日，未回售部分债券的到期日为2021年4月15日。 本金兑付日：本期债券本金的支付日为2021年4月15日。如遇法定节假日 或休息日，则顺延至其后的第1个工作日；顺延期间兑付款项不另计利息。如投 资者行使回售选择权，则其回售部分债券的本金兑付日为2019年4月15日（如 遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第1个工作日；顺延期间兑付款项不另 计利息。） 计息期限：本期债券的计息期限为2016年4月15日至2021年4月14日。 若投资者行使回售选择权，则其回售部分债券的计息期限为2016年4月15日至 2019年4月14日。 还本付息方式及支付金额：本期债券采用单利按年计息，不计复利。每年付 息一次，到期一次还本，最后一期利息随本金的兑付一起支付。本期债券于每年 的付息日向投资者支付的利息金额将按照本期债券登记机构的有关规定计算；于 兑付日向投资者支付的本息金额为投资者截至兑付债权登记日收市时所持有的 本期债券最后一期利息及所持有的债券票面总额的本金。 付息、兑付方式：本期债券本息支付将按照本期债券登记机构的有关规定统 计债券持有人名单，本息支付方式及其他具体安排按照债券登记机构的相关规定 办理。 信用级别及资信评级机构：经鹏元资信评定，发行人的长期信用等级为AA 级，本期债券的信用等级为AA+级。 债券受托管理人：发行人聘请财通证券股份有限公司作为本期债券的债券受 托管理人。 发行方式与发行对象、配售规则：本期债券在获得中国证监会核准后，分期 发行，具体配售规则将在发行前由发行人与主承销商协商确定。发行对象为符合 相关法律、法规规定的合格投资者。 承销方式：本期债券由主承销商组织的承销团以余额包销方式承销。 （三）本期债券发行及上市安排 1、本期债券发行时间安排 发行公告刊登日期：2016年4月13日。 发行首日：2016年4月15日。 预计发行期限：2016年4月15日至2016年4月18日，共2个工作日。 2、本期债券上市安排 在满足上市条件的前提下，发行人在本期债券发行结束后将尽快向上海证券 交易所提出关于本期债券上市交易的申请。经监管部门批准，本期债券亦可在适 用法律允许的其他交易场所上市交易。具体上市时间将另行公告。 二、本期债券发行的有关机构 （一）发行人 公司名称： 精工控股集团有限公司 法定代表人： 方朝阳 住所： 浙江省绍兴市柯桥街道鉴湖路（柯西开发区） 联系电话： 0575-85595815 传真： 0575-85595872 联系人： 齐三六 （二）主承销商 公司名称： 财通证券股份有限公司 法定代表人： 沈继宁 住所： 杭州市杭大路15号嘉华国际商务中心201，501，502，1103，1601-1615，1701-1716室 联系电话： 021-68881513 传真： 021-68886005 项目负责人： 孟婧 项目组成员： 冯抒南、李逸轩 （三）发行人律师 公司名称： 浙江天册律师事务所 单位负责人： 章靖忠 住所： 杭州市杭大路1号黄龙世纪广场A座11楼 联系电话： 0571-87901111 传真： 0571-87902008 签字律师： 李海疆、王鑫睿 （四）会计师事务所 公司名称： 北京永拓会计师事务所（特殊普通合伙） 单位负责人： 吕江 住所： 北京市朝阳区关东店北街一号2幢13层 联系电话： 010-65955322 传真： 010-65955570 签字注册会计师：黄天友、刘彪 （五）担保人 公司名称： 精功集团有限公司 法定代表人： 金良顺 住所： 浙江省绍兴县柯桥金柯桥大道112号精功大厦18楼 联系电话： 0575-84561989 传真： 0575-84568108 联系人： 周忠益 （六）资信评级机构 公司名称： 鹏元资信评估有限公司 法定代表人： 刘思源 住所： 深圳市深南大道7008号阳光高尔夫大厦3楼 联系电话： 021-51035670 传真： 021-51035670 签字资信评级人员：秦风明、毕柳 （七）债券受托管理人 公司名称： 财通证券股份有限公司 法定代表人： 沈继宁 住所： 杭州市杭大路15号嘉华国际商务中心201，501，502，1103，1601-1615，1701-1716室 联系电话： 021-68881513 传真： 021-68886005 联系人： 孟婧 （八）募集资金专项账户开户银行 账户名： 精工控股集团有限公司 开户行： 中国民生银行绍兴柯桥支行 账号： 695291793 联系人： 潘佳 联系电话： 0575-81103352 传真： 0575-81103352 （九）申请上市的证券交易所 名称： 上海证券交易所 住所： 上海市浦东南路528号 联系电话： 021-68808888 传真： 021-68804868 （十）公司债券登记机构 公司名称： 中国证券登记结算有限责任公司上海分公司 住所： 上海市浦东新区陆家嘴东路166号中国保险大厦3层 联系电话： 021-38874800 传真： 021-68870067 三、认购人承诺 购买本期债券的投资者（包括本期债券的初始购买人和二级市场的购买人） 被视为作出以下承诺： （一）接受本募集说明书对本期债券项下权利义务的所有规定并受其约束； （二）本期债券的发行人依有关法律、法规的规定发生合法变更，经有关主 管部门批准后并依法就该等变更进行信息披露时，投资者同意并接受该等变更； （三）本期债券的担保人依有关法律、法规的规定发生合法变更，经有关主 管部门批准后并依法就该等变更进行信息披露时，投资者同意并接受该等变更； （四）本期债券发行结束后，发行人将申请本期债券在上交所上市交易，并 由主承销商代为办理相关手续，投资者同意并接受这种安排。 四、发行人与本次发行的有关机构、人员的利害关系 截至本募集说明书签署日，发行人与所聘请的上述与本期债券发行有关的中 介机构及其负责人、高级管理人员及经办人员之间不存在直接或间接的股权关系 或其他利害关系。 第二节 发行人及本次公司债券的资信状况 一、本次债券的信用评级情况 发行人聘请鹏元资信对本次债券的资信情况进行了评级。根据鹏元资信出具 的《精工控股集团有限公司2016 年公司债券信用评级报告》（鹏信评【2015】 第Z【246】号03），发行人的主体信用等级为AA，本次债券的信用等级为AA+。 二、信用评级报告的主要内容及事项 （一）信用评级结论及标识所代表的涵义 鹏元资信评定发行人的主体信用等级为AA，本级别的定义为发行人偿还债 务的能力极强，基本不受不利经济环境的影响，违约风险极低。 鹏元资信评定发行人本次债券的信用等级为AA+，本级别的涵义为本次债 券安全性很高，违约风险很低。 （二）有无担保的情况下评级结论的差异 鹏元资信基于对发行人的运营环境、经营竞争状况、财务实力等因素的综合 评估，评定发行人主体长期信用等级为AA。发行人主体长期信用等级是对公司 长期信用等级的评估，可以等同于本次债券无担保情况下的信用等级。 鹏元资信评定精工控股本次债券信用等级为AA+，该级别反映了本次债券 安全性很高，违约风险很低。本次债券由精功集团提供全额不可撤销的连带责任 保证担保，对提升本次债券的信用状况有积极作用。 （三）信用评级报告的主要观点 1. 正面 ①钢结构行业政策环境向好、发展空间较大。国内钢结构建筑用钢量占全国 钢材总量的比重、钢结构建筑占建筑总产值的比例与国外相比均处于较低水平， 在新型城镇化建设、过剩产能化解的推进下，未来钢结构行业发展空间较大。 ②钢结构业务总体实力较强，在手订单较为充足。公司钢结构业务在行业中 连续多年位居前列，具备较好的品牌形象和工程技术实力，2014年公司承接订 单的合同金额达到104.70亿元，同比增长30.39%。 ③持有的银行类股权提供了较为稳定的投资收益和一定的融资弹性。截至 2014年末，公司持有的各类银行股权合计约16亿元，2012-2014年以银行股权 为主的投资产生的投资收益分别为2,278.34万元、4,312.36万元和6,847.62万元， 是营业利润的重要来源；此外该部分股权尚未进行抵质押，能够为公司提供一定 融资弹性。 ④担保方实力较强，提供的保证担保有效提升了本次债券的安全性。截至 2014年末精功集团资产总额为379.63亿元，所有者权益合计102.19亿元；2014 年实现营业收入182.63亿元，净利润4.51亿元。其提供的全额无条件不可撤销 连带责任保证担保对本次债券本息兑付的保障程度较好。 2. 关注 ①近年来收入规模有所波动，经营效益一般。受到宏观经济增速放缓、部分 业务板块剥离的影响，近年来公司收入规模有所波动；主营业务收入中化纤板块 和建材板块的毛利率水平一般，经营效益有待提升。 ②资产流动性一般。2014年末，公司资产中存货和其他应收款的占比合计 为35.09%，对资金造成较大占用，而货币资金受限比例较高，资产流动性一般。 ③盈利对于投资收益和营业外收入的依赖程度较高。2014年，公司获得的 投资收益和营业外收入占利润总额的比重分别为23.87%和82.19%。 ④有息负债规模较高，即期偿付压力较大。2014年末，公司有息负债为97.85 亿元，在总负债中的占比为65.82%，偿债压力较大；流动负债在总负债中的占 比达91.71%，负债期限结构偏短，需关注其即期偿付压力。 ⑤或有负债风险。2014年末，公司对外担保余额合计78,359万元，占期末 所有者权益的比例为19.80%，存在一定的或有负债风险。 （四）跟踪评级的有关安排 根据监管部门规定及鹏元资信跟踪评级制度，鹏元资信在初次评级结束后， 将在本次债券存续期间对发行人开展定期以及不定期跟踪评级，鹏元资信将持续 关注发行人外部经营环境变化、经营或财务状况变化以及偿债保障情况等因素， 以对受评对象的信用风险进行持续跟踪。在跟踪评级过程中，鹏元资信将维持评 级标准的一致性。 定期跟踪评级每年进行一次。届时，发行主体须向鹏元资信提供最新的财务 报告及相关资料，鹏元资信将依据受评对象信用状况的变化决定是否调整信用评 级。鹏元资信将在发行人年度报告披露后2个月内披露定期跟踪评级结果。如果 未能及时公布定期跟踪评级结果，鹏元资信将披露其原因，并说明跟踪评级结果 的公布时间。 自本次评级报告出具之日起，当发生可能影响本次评级报告结论的重大事项 时，发行主体应及时告知鹏元资信并提供评级所需相关资料。鹏元资信亦将持续 关注与受评对象有关的信息，在认为必要时及时启动不定期跟踪评级。鹏元资信 将对相关事项进行分析，并决定是否调整受评对象信用评级。 如发行主体不配合完成跟踪评级尽职调查工作或不提供跟踪评级资料，鹏元 资信有权根据受评对象公开信息进行分析并调整信用评级，必要时，可公布信用 评级暂时失效或终止评级。 鹏元资信将及时在公司网站（www.pyrating.cn）、证券交易所和中国证券业 协会网站公布跟踪评级报告，且在证券交易所网站披露的时间不晚于在其他渠道 公开披露的时间。 （五）发行人近三年主体评级情况 发行人最近三年的主体评级情况如下： 评级主体 评级公司 评级类型 评级时间 信用等级 评级展望 精工控股集团有限公司 鹏元资信 首次评级 2012年9月5日 AA 稳定 精工控股集团有限公司 鹏元资信 跟踪评级 2013年6月30日 AA 负面 精工控股集团有限公司 鹏元资信 跟踪评级 2014年6月25日 AA 负面 精工控股集团有限公司 鹏元资信 跟踪评级 2015年6月29日 AA 稳定 2012年鹏元资信对精工控股4.5亿元公司债券进行首次信用评级，评级结果 债券等级为AA+，发行主体长期信用等级为AA。2013年跟踪评级时，精工控 股资产负债率由2011年末的79.90%攀升至81.69%，财务风险升高，而受宏观 环境影响收入规模出现下滑，未来业务发展不确定性增大，鹏元资信经过综合考 虑，在维持将精工控股主体级别由稳定调整为负面并密切观察其经营和财务变化 情况。2014年跟踪评级时，精工控股资产负债率继续上升至83.18%，收入规模 虽然有所回升，但建筑安装和房地产业务板块预期将剥离，不再并入合并范围， 未来收入规模可能将受到一定影响，因而当年鹏元资信对发行人主体级别及展望 均未调整。2015年跟踪信用评级中，鹏元资信了解到精工控股资产负债率已降 至78.97%，且2015年以来进一步下降至72.79%，财务结构有一定趋稳；此外， 精工控股主要业务板块——钢结构业务于2014年承接订单量同比增长超过 30%，为未来收入规模的回升提供一定保障，经评定，鹏元资信将发行人主体长 期信用级别展望由负面调整为稳定。 三、发行人的资信状况 （一）发行人获得银行授信的情况 发行人经营稳健，具有良好的信用状况，在各大银行均具有良好的信誉，截 至2015年9月30日，发行人拥有的银行授信总额度合计95.66亿元，其中未使 用授信余额25.53亿元。发行人拥有较高的授信额度，间接融资能力较强。 （二）近三年与主要客户发生业务往来时的违约情况 公司在与主要客户发生业务往来时，严格按照合同执行，最近三年未曾发生 严重违约的情形。 （三）近三年发行债券及偿还情况 2012年3月26日，公司发行了规模为1.25亿元人民币的精工控股集团有限 公司2012 年度第一期短期融资券（12精工CP001），期限为365天，票面利率 为6.35%，到期日为2013年3月28日。截至本募集说明书签署日，12精工CP001 已到期，本息已按时、足额兑付。 2013年3月5日，公司发行了规模为4.5亿元人民币的2013年精工控股集 团有限公司公司债券（13精控债），期限为5年，票面利率为6.50%，到期日为 2018年3月5日。截至本募集说明书签署日，13精控债尚未到期，本息偿付未 现逾期。 2015年5月15日，公司发行了规模为5亿元人民币的精工控股集团有限公 司2015年度第一期非公开定向债务融资工具（15精工PPN001），期限为1年， 票面利率为8.0%，到期日为2016年5月15日。截至本募集说明书签署日，15 精工PPN001尚未到期，本息偿付未现逾期。 发行人下属上市公司长江精工钢结构（集团）股份有限公司于2015年7月 29日发行了规模为6亿元人民币的长江精工钢结构（集团）股份有限公司2015 年公司债券（15精工债），期限为5年，附债券存续期第3年末发行人上调票面 利率选择权和投资者回售权，存续期前3年的票面利率为5.20%。截至本募集说 明书签署日，15精工债尚未到期，本息偿付未现逾期。 （四）本次发行后累计公司债券余额及其占发行人最近一期末净资产的比例 本次债券发行完毕后，公司并表范围内累计公开发行的债券余额为不超过 19.5亿元，发行人2015年9月30日合并资产负债表中所有者权益合计数为56.61 亿元，本次债券全部发行完毕后，累计公司债券余额占净资产的比例为26.06%， 未超过发行人净资产的40%。 （五）报告期内的主要财务指标 财务指标 2015-9-30 2014-12-31 2013-12-31 2012-12-31 流动比率 1.08 0.94 0.96 0.91 速动比率 0.67 0.58 0.58 0.49 资产负债率（母公司报表） 79.39% 89.78% 91.88% 88.45% 资产负债率（合并报表） 72.67% 78.97% 83.18% 81.69% 财务数据 2015年1-9月 2014年度 2013年度 2012年度 利息保障倍数 2.24 2.08 2.00 2.14 贷款偿还率 100% 100% 100% 100% 利息偿付率 100% 100% 100% 100% 上述财务指标计算公式如下： 流动比率＝流动资产/流动负债； 速动比率＝（流动资产－存货）/流动负债； 资产负债率＝负债总额/资产总额； 利息保障倍数=（利润总额+资本化利息+计入财务费用的利息支出）/（资本化利息+计 入财务费用的利息支出） 贷款偿还率＝实际贷款偿还额/应偿还贷款额； 利息偿付率＝实际支付利息/应付利息。 第三节 增信机制、偿债计划及其他保障措施 经精功集团股东会2015年度第三次会议审议通过，精功集团同意为本次债 券提供全额无条件不可撤销的连带责任保证担保。精功集团于2015年8月3日 与发行人签订了《担保协议》，并为本次债券出具了《担保函》，担保范围包括本 次债券的本金、利息、违约金、损害赔偿金、实现债权的费用及其他应支付的费 用。 一、担保人基本情况 （一）担保人概况 公司名称： 精功集团有限公司 公司住所： 浙江省绍兴县柯桥金柯桥大道112号精功大厦18楼 成立日期： 1996年1月23日 法定代表人： 金良顺 注册资本： 50,000万元 实收资本： 50,000万元 经营范围： 许可经营项目：钢结构件制作；机、电、液一体化机械设备及 零部件、环保设备、能源设备、工程设备的科研开发、制造加 工和销售；建筑安装施工、钢结构业务、钢结构件的设计、施 工、安装；房地产开发经营（以上凭资质经营）；经销：建材业 务（除危险化学品外）、金属材料（除贵稀金属）、轻纺原料、 摩托车（除进口摩托车外）及零配件；市场投资开发、市场租 赁、市场物业管理；对外实业投资、管理；货物进出口（法律、 行政法规禁止的除外）。 股权结构： 截至本募集说明书签署日，绍兴精汇投资有限公司持有43%股 权，金良顺持有16.37%股权；方朝阳、高国水、孙建江各持有 5.03%股权；孙卫江、傅祖康、金建顺、杨建江、鲍永明、邵志 明各持有3.20%股权；孙国飞持有1.14%股权；王妙芳持有1.14% 股权；孙关富持有0.56%股权；吴海祥、王永法各持有0.52%股 权；金越顺持有0.50%股权；陈永福持有0.49%股权；钱卫军、 马寒萍各持有0.42%股权；陈水富持有0.30%股权；杜新英持有 0.26%股权；胡晓持有0.18%股权；孙国君持有0.05%股权；孙 大持有0.05%的股权。 实际控制人： 金良顺先生持有绍兴精汇投资有限公司30.531%股权，间接 持有精功集团13.128%股权，直接、间接持股比例合计29.499%， 为精功集团第一大自然人股东。 其次，精功集团前十名股东中，高国水、孙建江、金建顺、 孙卫江与金良顺有近亲属关系，金良顺先生以及与其有近亲属 关系的股东直接和间接合计持有精功集团股权之和为59.160%。 基于近亲属关系，在股东权力的行使上，高国水、孙建江、金 建顺、孙卫江与第一大股东金良顺保持一致，已经构成实质上 的一致行动关系。前十大股东中的高国水、孙建江、金建顺、 孙卫江四人之间没有签署过一致行动协议。金良顺先生通过其 直接和间接持有精功集团的股权以及能够施加影响的近亲属所 持股权，能够控制精功集团超过 50.000%的股权。 因此，金良顺先生为精功集团实际控制人。 （二）担保人最近一年的主要财务数据和财务指标 精功集团近一年及一期合并财务报表的主要财务数据和指标如下： 项目 2015-9-30/2015年1-9月 2014-12-31/2014年度 总资产（万元） 4,057,156.13 3,796,280.67 净资产（万元） 1,231,218.55 1,021,931.68 归属于母公司所有者的净资 产（万元） 611,034.10 539,751.25 资产负债率（%） 69.65% 73.08% 流动比率（倍） 1.11 1.02 速动比率（倍） 0.77 0.71 注：2014年度财务报表已经中勤万信会计师事务所审计；2015年上半年度数据未经审 计。 （三）担保人资信状况 1. 担保人获得主要贷款银行的授信情况 担保人资信状况良好，与国内主要银行保持着长期的合作伙伴关系。截至 2015年9月30日，担保人拥有的银行授信总额度合计154.12亿元，其中未使用 授信余额为39.18亿元。 2. 与主要客户的业务往来情况 报告期内，担保人与主要客户发生业务往来时均严格履行签署的协议，未出 现严重违约的情形。 3. 已发行债券及偿还情况 担保人已发行的尚处于存续期的债券及偿还情况如下： 融资工具类别 简称 票面利率 金额 (亿元) 发行日 到期日 中期票据 13精功MTN001 7.50% 5.0 2013-11-12 2016-11-12 中期票据 14精功MTN001 7.50% 9.0 2014-9-18 2017-9-18 非公开定向债务融资工具 13精功PPN001 7.50% 5.0 2013-11-8 2015-11-8 非公开定向债务融资工具 15精功PPN003 7.20% 5.0 2015-3-24 2016-3-24 非公开定向债务融资工具 15精功PPN005 6.50% 7.5 2015-6-2 2016-6-2 短期融资券 15精功CP001 4.69% 8.0 2015-8-5 2016-8-5 截至本募集说明书签署日，担保人已发行债券不存在延迟支付本息的情况。 （四）担保人累计对外担保金额及其占净资产的比例 截至2015年9月30日，精功集团累计对外担保金额为35.28亿元，占其合 并报表净资产的比例为28.66%。若本次债券按4亿元的发行规模上限测算，则 本次债券发行后，精功集团累计对外担保总额为39.28亿元，占其净资产的比例 为31.91%。 （五）担保人偿债能力分析 截至2015年9月30日，精功集团总资产达到4,057,156.13万元，净资产 1,231,218.55万元，资产负债率为69.65%；2015年1-9月实现净利润5.68亿元， 经营活动产生的现金流量净额3.14亿亿元，公司财务状况良好。 精功集团持有部分上市公司股权。截至2015年9月30日，精功集团持有除 发行人以外的上市公司有浙江精功科技股份有限公司（002006）、会稽山绍兴酒 股份有限公司（601579），分别占各上市公司股份总数的30.00%、33.00%。 精功集团经营性业务较为多元化，行业涵盖钢结构、绍兴黄酒、建材、装备 制造、化纤、通用航空、融资租赁等，利润来源点较为分散，因此单一行业的经 营风险不会对担保人产生较大影响。 二、担保人除发行人股权外的其他资产情况 截至2015年9月30日，精功集团除持有发行人股权外的其他资产情况如下 表： 序号 公司名称 经营范围 注册资本 （万元） 注册地 持股比例 1 浙江精功科技股份 有限公司 机电一体化产品、环保设备、能源设备、工程 设备、桥式起重机、门式起重机、汽车零部件 的科研开发、制造加工、销售、技术服务等 45,516.00 绍兴 30.00% 2 会稽山绍兴酒股份 有限公司 生产：黄酒、白酒、调味料（液体）、其他酒 （配制酒）；批发兼零售：预包装食品兼散装 食品等 40,000.00 绍兴 33.00% 3 浙江精功控股有限 公司 实业投资；经销：化工原料、化纤原料、建材 业务、金属材料等 25,000.00 绍兴 100.00% 4 精功通用航空股份 有限公司 通用航空对外投资、管理和咨询 10,000.00 绍兴 100.00% 5 精功集团（香港）有 限公司 实业贸易、投资（法律、行政法规禁止的除外） 6,086.49 香港 100.00% 6 湖北精功楚天投资 有限公司 对工业企业投资，建筑机械、工程机械、环保 机械、钢结构产品的制造、销售及维修 5,000.00 武汉 100.00% 7 浙江金聚投资有限 公司 实业投资、资产管理咨询服务、投资管理服务 3,000.00 绍兴 55.00% 8 绍兴县精功物业管 理有限公司 商品楼宇物业管理、经销建筑装潢材料等 50.00 绍兴 100.00% 9 浙江精功置业开发 有限公司 房地产开发；物业管理；实业投资；房地产营 销策划 7,500.00 绍兴 100.00% 10 绍兴金聚投资管理 有限公司 实业投资管理及咨询服务、企业管理咨询 10,000.00 绍兴 60.00% 11 绍兴精聚房地产开 发有限公司 房地产开发经营 1,000.00 绍兴 100.00% 12 浙江庆盛集团景观 房地产开发有限公 司 房地产开发 20,000.00 绍兴 50.00% 13 上海越信投资有限 公司 实业投资，企业资产管理（非金融业务），企 业购并与策划，企业管理咨询，对高科技项目 的开发，自有房屋租赁 3,000.00 上海 70.00% 截至2015年9月30日，精功集团所持精功科技（002006）股份中103,780,000 股已质押、17,000,000股已冻结，占其所持精功科技股本总额的88.46%；精功集 团所持会稽山（601579）股份中79,950,000股已质押，占其所持会稽山股本总额 的60.57%；精功集团子公司浙江精功控股有限公司所持轻纺城（600790）股份 中45,500,000股已质押，占其所持轻纺城股本总额的100.00%。 三、担保函主要内容 （一）被担保的债券种类、数额 被担保的债券为精工控股集团有限公司2015年公开发行的公司债券，发行 总额（即票面总额）总计不超过人民币4亿元，期限不超过5年，可以一次或分 期发行。债券品种以本募集说明书规定的实际发行的债券品种为准。 （二）担保的方式 精功集团承担保证的方式为全额不可撤销的连带责任保证担保。如发行人未 能按期兑付本次债券本金及/或到期利息，担保人保证将本次债券本金、利息、 违约金、损害赔偿金、实现债权的费用及其他应支付的费用，划入证券登记机构 或本次债券受托管理人指定的账户专项用于偿付发行人不能按期支付的款项。 （三）担保的范围 担保范围包括本次债券的本金、利息、违约金、损害赔偿金、实现债权的费 用及其他应支付的费用。本次债券受托管理人除为行使或实现担保函项下的担保 权实际发生的合理费用可列入前述规定的实现债权的费用外，其对发行人已经发 生的（若有）或将来可能发生的任何其他债权、索赔权或请求权（包括但不限于 其保荐及承销本次债券的任何费用及佣金、担任本次债券受托管理人发生的任何 报酬及费用）均不在担保函担保的范围内。 （四）担保的期间 担保人承担保证责任的期间自本次债券发行首日至本次债券到期日后两年 止，债券持有人在此期间内未要求担保人承担保证责任的，或债券持有人在保证 期间主张债权后未在仲裁时效期限届满之前向担保人追偿的，担保人免除保证责 任。前述本次债券到期日，是指本募集说明书中载明的本次债券的每个付息日期 和本金兑付日期，包括根据担保函第七条约定变更后的到期日。 （五）保证责任的承担 如发行人未按照募集说明书承诺的时间和金额偿付本次债券的本息，担保人 应在担保函第三条规定的保证范围内，代发行人向债券持有人偿付发行人到期应 付而未付的债券本金和/或利息及相关费用。 （六）发行人、担保人、债券受托管理人、债券持有人之间的权利义务关系 担保人为发行人履行本次债券项下还本付息义务提供担保，根据本次债券 《债券受托管理协议》和《债券持有人会议规则》，受托管理人有权代表债券持 有人行使担保项下的权利。 （七）主债权的变更 本次债券如因转让、赠与、遗赠、出质、法院强制执行或其他任何合法方式 导致债券持有人变更的，不影响担保人根据担保函承担的担保责任，也无须征得 担保人的同意。 经本次债券有关主管部门和债券持有人会议批准，债券利率、期限、还本付 息方式等发生变更时，无须另行征得担保人同意，担保人继续承担担保函项下的 保证责任。 四、债券持有人及债券受托管理人对担保事项的持续监督安排 1. 债券持有人通过债券持有人会议对担保事项作持续监督对于担保事项， 债券持有人会议依据相关法律法规及募集说明书的规定行使如下权利： （1）预计发行人不能偿还本次债券本息时，要求发行人追加担保，或者委 托受托管理人依法申请法定机关采取财产保全措施； （2）在发行人不能偿还本次债券本息时，决定委托受托管理人通过诉讼程 序强制发行人偿还本次债券本息，决定委托受托管理人参与发行人的整顿、和解、 重组或者破产的法律程序； （3）应发行人提议或发生影响担保人履行担保责任能力的重大变化的情况 下，决定变更担保方式。 2. 债券受托管理人按照《债券受托管理协议》的规定对担保事项作持续监 督： （1）按照相关担保协议的约定在符合要求保证人清偿的情况下，经债券持 有人会议决议通过后，代表债券持有人要求保证人承担保证责任，并在必要时按 照本次债券主管机关的要求向其备案； （2）保证人、担保物或者其他偿债保障措施发生重大变化，发行人在三个 工作日内书面通知乙方，并根据乙方要求持续书面通知事件进展和结果； （3）受托管理人应当持续关注甲方和保证人的资信状况、担保物状况、内 外部增信机制及偿债保障措施的实施情况，可采取包括但不限于如下方式进行核 查： A.就《受托管理协议》第3.4条约定的情形，列席甲方和保证人的内部有权 机构的决策会议； B.每年至少一次查阅前项所述的会议资料、财务会计报告和会计账簿； C.调取甲方、保证人银行征信记录； D.对甲方和保证人进行现场检查； E.约见甲方或者保证人进行谈话。 （4）出现《受托管理协议》第3.4条情形且对债券持有人权益有重大影响 情形的，在知道或应当知道该等情形之日起五个工作日内，受托管理人应当问询 发行人或者保证人，要求发行人或者保证人解释说明，提供相关证据、文件和资 料，并向市场公告临时受托管理事务报告。发生触发债券持有人会议情形的，召 集债券持有人会议。 （5）受托管理人预计发行人不能按照本募集说明书的约定偿还本次债券本 息时，应当要求发行人追加担保，督促甲方履行《受托管理协议》第3.7条约定 的偿债保障措施，或者可以依法申请法定机关采取财产保全措施，相关费用由发 行人承担。 （6）发行人不能按照本募集说明书的约定偿还本次债券本息时，乙方应当 督促发行人、增信机构和其他具有偿付义务的机构等落实相应的偿债措施，并可 以接受全部或部分债券持有人的委托，以自己名义代表债券持有人提起民事诉 讼、参与重组或者破产的法律程序。 （7）受托管理人应当建立对甲方的定期跟踪机制，监督甲方对募集说明书 所约定义务的执行情况，并在每年六月三十日前向市场公告上一年度的受托管理 事务报告。详细内容详见本募集说明书 “第八节 债券持有人会议”以及 “第九节 债券受托管理人”的相关部分。 五、偿债计划 1. 本次债券的起息日为2016年4月15日，债券利息将于起息日之后在存 续期内每年支付一次，2017年至2021年间每年的4月15日为本次债券上一计 息年度的付息日（遇法定节假日或休息日顺延，下同）。如投资者行使回售选择 权，则其回售部分债券的付息日为2017年至2019年每年的4月15日。 2. 本次债券到期日为2021年4月15日，到期支付本金及最后一期利息。 3. 债券利息的支付通过登记机构和有关机构办理。利息支付的具体事项将 按照国家有关规定，由发行人在主管部门指定媒体上发布的付息公告中予以说 明。 4. 根据国家税收法律、法规，投资者投资本次债券应缴纳的有关税费由投 资者自行承担。 公司将根据债券本息未来到期支付情况制定年度、月度资金运用计划，合理 调度分配资金，按期支付到期利息和本金。 六、偿债资金来源 （一）偿债资金来源于发行人日常经营所产生的利润及现金流及银行贷款 报告期内公司业务稳步发展。合并报表口径，2012年度、2013年度、2014 年度和2015年1-9月，公司实现净利润分别为2.05亿元、1.89亿元、2.13亿元 和2.36亿元，实现归属于母公司所有者的净利润分别为0.33亿元、0.15亿元、 0.29亿元和2.06亿元，公司利润水平足以支付本次债券利息。 发行人经营稳健，具有良好的信用状况，在各大银行均具有良好的信誉，截 至2015年9月30日，发行人拥有的银行授信总额度合计95.66亿元，其中未使 用授信余额25.53亿元，较高的授信额度，能够有力支撑发行人未来的债务结构 调整，为本次债券的偿还提供有力保障。 随着公司业务的不断发展，公司的营业收入、经营性现金流量以及投资收益 将为偿还本次债券本息提供较好的保障。 （二）偿债应急保障方案 （1）流动资产变现 发行人必要时可以通过流动资产变现来补充偿债资金。截至2015年9月30 日，公司合并报表流动资产余额为134.35亿元，其中货币资金、应收账款、应 收票据、应收利息和应收股利为30.97亿元。若出现现金流量不足的情况时，公 司可通过流动资产变现补偿偿债资金。公司主营业务的发展，也将为公司营业收 入、经营利润以及经营性现金流的增长奠定基础，为公司偿债能力提供保障。 （2）可供出售金融资产变现 截至2015年9月30日，发行人可供出售金融资产账面价值达31.07亿元， 主要是其持有的未上市银行股权，总计797,917,219股，2012-2014年及2015年 1-9月，该部分银行股分红分别为2,278.34万元、4,312.36万元、6,847.62万元和 6,914.06万元。该部分投资收益或出售变现能够对本次债券的偿还提供较好的保 障。 （3）担保措施 精功集团为本次债券发行出具了《担保函》，承诺对本次债券按期还本付息 提供全额无条件不可撤销的连带责任保证担保。担保范围包括本次债券本金（总 额不超过4亿元人民币）及利息、违约金、损害赔偿金和实现债权的费用。 七、偿债保障措施 为了充分、有效地维护债券持有人的利益，公司为本次债券的按时、足额偿 付做出一系列安排，包括成立专项工作小组、制定《债券持有人会议规则》、制 定并严格执行资金管理计划、充分发挥债券受托管理人的作用和严格履行信息披 露义务等，努力形成一套确保债券安全付息、兑付的保障措施。 （一）成立专项工作小组 公司将在每年的财务预算中落实安排本次债券本息的兑付资金，保证本息的 如期偿付，保证债券持有人的利益。在利息和到期本金偿付日之前的15个工作 日内，公司将组成偿付工作小组，负责利息和本金的偿付及与之相关的工作。 （二）制定《债券持有人会议规则》 公司已按照《管理办法》的要求制定了《债券持有人会议规则》，约定债券 持有人通过债券持有人会议行使权利的范围、程序和其他重要事项，为保障公司 债券本息及时足额偿付做出了合理的制度安排。 （三）制定并严格执行资金管理计划 本次债券发行后，公司将根据债务结构情况进一步加强公司的资产负债管 理、流动性管理、募集资金使用管理、资金管理等，并将根据债券本息未来到期 应付情况制定年度、月度资金运用计划，保证资金按计划调度，及时、足额地准 备偿债资金用于每年的利息支付以及到期本金的兑付，以充分保障投资者的利 益。 （四）充分发挥债券受托管理人的作用 本次债券引入了债券受托管理人制度，由债券受托管理人代表债券持有人对 发行人的相关情况进行监督，并在债券本息无法按时偿付时，代表债券持有人， 采取一切必要及可行的措施，保护债券持有人的正当利益。 公司将严格按照债券受托管理协议的规定，配合债券受托管理人履行职责， 定期向债券受托管理人报送公司承诺履行情况，并在公司可能出现债券违约时及 时通知债券受托管理人，或根据债券受托管理协议采取其他必要的措施。 有关债券受托管理人的权利和义务，详见本募集说明书“第九节 债券受托管 理人”。 （五）严格履行信息披露义务 公司将遵循真实、准确、完整的信息披露原则，使公司偿债能力、募集资金 使用等情况受到债券持有人、债券受托管理人和股东的监督，防范偿债风险。 公司将按债券受托管理协议及中国证监会的有关规定进行重大事项信息披 露，至少包括但不限于以下内容： 1. 公司经营方针、经营范围或生产经营外部条件等发生重大变化； 2. 本次债券信用评级发生变化； 3. 公司主要资产被查封、扣押、冻结； 4. 公司发生未能清偿到期债务的违约情况； 5. 公司当年累计新增借款或对外担保超过上年末净资产的百分之二十； 6. 公司放弃债权或财产，超过上年末净资产的百分之十； 7. 公司发生超过上年末净资产百分之十的重大损失； 8. 公司作出减资、合并、分立、解散或申请破产的决定； 9. 公司涉及重大诉讼、仲裁事项或受到重大行政处罚； 10. 保证人、担保物或其他偿债保障措施发生重大变化； 11. 公司情况发生重大变化导致可能不符合公司债券上市条件； 12. 公司涉嫌犯罪被司法机关立案调查，公司董事、监事、高级管理人员涉 嫌犯罪被司法机关采取强制措施； 13．公司拟变更募集说明书的约定； 14．公司拟修改债券持有人会议规则； 15．公司拟变更债券受托管理协议主要内容； 16．公司不能按期支付本息； 17．公司管理层不能正常履行职责，导致甲方债务清偿能力面临严重不确定 性，需要依法采取行动的； 18．公司提出债务重组方案的； 19．本次债券可能被暂停或者终止提供交易或转让服务的； 20. 发生其他对债券持有人权益有重大影响的事项。 （六）担保人为本次债券提供保证担保 精功集团为公司本次债券提供了全额不可撤销连带责任保证担保。如公司无 法按约定偿付债券本息，则精功集团将按照《担保函》、《担保协议》及有关法律 法规的规定承担担保责任，担保范围包括本次债券的全部本金及利息，以及违约 金、损害赔偿金、实现债权的全部费用及其他应支付合理费用。 （七）发行人承诺 根据公司于2015年7月5日召开的董事会会议及于2015年7月9日召开的 2015年第一次临时股东会审议通过的关于本次债券发行的有关决议，在出现预 计不能按期偿付债券本息或者到期未能按期偿付债券本息时，公司将至少采取如 下措施： 1. 不向股东分配利润； 2. 暂缓重大对外投资、收购兼并等资本性支出项目的实施； 3. 调减或停发公司董事和高级管理人员的工资和奖金； 4. 主要负责人不得调离等措施。 （八）签订募集资金监管协议 债券受托管理人将于本期债券拟发行完成，募集资金到位后一个月内与发行 人以及存放募集资金的银行订立监管协议，对本次公司债券募集资金的接收、存 储、划转与本息偿付情况进行监督。 八、违约责任及争议解决机制 公司保证按照本次债券募集说明书约定的还本付息安排向债券持有人支付 本次债券利息及兑付本次债券本金。当公司未按时支付本次债券的本金、利息和 /或逾期利息，或发生其他违约情况时，债券受托管理人将依据《债券受托管理 协议》督促发行人、增信机构和其他具有偿付义务的机构等落实相应的偿债措施， 并可以接受全部或部分债券持有人的委托，以自己名义代表债券持有人提起民事 诉讼、参与重组或者破产的法律程序。如果债券受托管理人未按《债券受托管理 协议》履行其职责，债券持有人有权直接依法向公司进行追索，并追究债券受托 管理人的违约责任。 如债券受托管理人就《债券受托管理协议》项下内容与发行人产生争议并协 商解决不成，应交由《债券受托管理协议》签署地有管辖权的人民法院诉讼解决。 第四节 发行人基本情况 一、发行人基本情况 中文名称： 精工控股集团有限公司 英文名称： JINGGONG HOLDING GROUP 法定代表人： 方朝阳 设立日期： 2003年2月12日 注册资本： 人民币32,000万元 实收资本： 人民币32,000万元 注册地址： 柯桥街道鉴湖路（柯西开发区） 办公地址： 浙江绍兴袍江工业区世纪西街1号 邮政编码： 312071 联系人： 齐三六 联系电话： 0575-85595815 传真： 0575-85595872 电子信箱： qisl@jgsteel.cn 所属行业： 制造业 经营范围： 一般经营项目：钢结构建筑、钢结构件的设计、生产制 作、施工安装（凭资质经营）；经销：化纤原料、建筑 材料（除危险化学品外）、金属材料（贵稀金属除外） 及相关零配件；货物进出口及代理。（上述经营范围不 含国家法律法规规定禁止、限制和许可经营的项目） 组织机构代码： 74702069-1 二、发行人设立及最近三年内实际控制人变化情况 （一）发行人设立情况 发行人原名浙江精工钢结构建设集团有限公司，始创于2003年2月12日， 初始注册资本为10,000万元人民币，其中：精功集团有限公司（原名浙江精工 集团有限公司）出资5,100万元，占注册资本的51.0%；方朝阳出资3,000万元， 占注册资本的30.0%，孙关富出资700万元，占注册资本的7.0%，钱卫军出资 600万元，占注册资本的6.0%，周黎明出资600万元，占注册资本的6.0%。2005 年3月发行人更名为浙江精工建设产业集团有限公司，2011年9月更名为精工 控股集团有限公司。 2003年5月27日，公司增加注册资本5,000万元，各股东按原持股比例出 资，增资完成后公司注册资本变更为15,000万元。 2003年6月4日，公司增加注册资本17,000万元，其中：精功集团增资14,750 万元，增资后股权占比70%；方朝阳增资300万元，增资后股权占比15%；孙 关富增资870万元，增资后股权占比6%；钱卫军增资540万元，增资后股权占 比4.5%；周黎明增资540万元，增资后股权占比4.5%；增资完成后公司注册资 本为32,000万元。 2004年8月23日，精功集团将其持有的4,899.2万元股权转让给绍兴合信 投资有限公司（系中建信控股集团有限公司的前身），精功集团将其持有的 1,180.8万元股权转让给方朝阳，周黎明将其持有的1,440万元股权转让给方朝 阳。 2007年4月21日，公司股东方朝阳、孙关富和钱卫军将其各自持有的公司 全部股权7,420.8万元、1,920万元和1,440万元，转让给中建信控股集团有限公 司。 经过历次增资和股权转让，截至本募集说明书签署日，公司的注册资本为 32,000万元人民币，股东为精功集团和中建信集团，其中精功集团拥有本公司 51%的股权，中建信集团拥有本公司49%的股权。 截至本募集说明书签署日，金良顺先生通过直接持有精功集团16.3710%股 权,通过绍兴精汇投资有限公司间接持有精功集团13.1283%股权; 金良顺先生的 妹夫高国水先生直接和间接合计持有精功集团9.0638%股权、金良顺先生的表弟 孙建江先生直接和间接合计持有精功集团9.0638%股权、金良顺先生的胞弟金建 顺先生直接和间接合计持有精功集团5.7662%股权、金良顺先生的表弟孙卫江先 生直接和间接合计持有精功集团5.7662%股权。金良顺先生通过其直接和间接持 有精功集团的股权以及能够施加影响的近亲属所持股权，能够控制精功集团 59.1595%的股权。因此，金良顺先生为精功集团实际控制人，同时为发行人的实 际控制人。 （二）最近三年内实际控制人变化情况 发行人最近三年内实际控制人未发生变化。 三、发行人最近三年内的重大资产重组情况 发行人最近三年内不存在重大资产重组。 四、发行人对其他企业的重要权益投资情况 截至2015年9月30日，发行人控股公司、参股公司的股权结构关系如下图 所示： 精工控股集团有限公司 长 江 精 工 钢 结 构 集 团 股 份 有 限 公 司 浙 江 绿 筑 住 宅 科 技 开 发 有 限 公 司 浙 江 墙 煌 建 材 有 限 公 司 浙 江 新 纵 横 投 资 有 限 公 司 浙 江 佳 宝 高 仿 真 化 纤 有 限 公 司 24.17%100% 香 港 精 工 控 股 有 限 公 司 100％ 安 徽 墙 煌 彩 铝 科 技 有 限 公 司 安 徽 精 工 控 股 集 团 有 限 公 司 精 工 商 业 地 产 投 资 有 限 公 司 100％ 精 工 振 能 石 油 投 资 有 限 公 司 51% 浙 江 精 工 建 设 集 团 有 限 公 司 75％ 浙 江 佳 宝 聚 酯 有 限 公 司 浙 江 倍 斯 特 化 纤 有 限 公 司 100%100％100% 安 徽 格 美 新 材 料 科 技 有 限 公 司 安 徽 长 江 精 工 电 工 机 械 制 造 有 限 公 司 安 徽 长 江 农 业 机 械 有 限 公 司 100%100% 香 港 佳 宝 新 纤 维 有 限 公 司 100% 25% 100% 香港精工投资有限公司 浙江佳宝新纤维集团有限公司 100% 佳 宝 控 股 集 团 有 限 公 司 100% 乌拉特中旗纵 横油田物资进出口公司 100% 绍 兴 市 佳 宝 新 材 料 有 限 公 司 浙 江 佳 人 新 材 料 有 限 公 司 45％51％ 34.7％ 100% 100% 100%100% 100% 16.3% 绍 兴 涌 金 纺 织 有 限 公 司 北 京 城 建 精 工 钢 结 构 工 程 有 限 公 司 苏 州 中 节 新 能 股 权 投 资 中 心 （ 有 限 合 伙 ） 23.7% 精 工（未完）  |