[发行]诺德强债：更新招募说明书摘要（2016年4月）
诺德 增强收益债券 型证券投资基金 招募说明书 （更新） 摘要 基金管理人：诺德基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 二〇一六年四月 重要提示 1、诺德 增强收益债券型证券投资基金 （以下简称 “ 本基金 ” ）的募集已获 中国证 监会2008年12月14日证监许可【2008】1392号文核准。本基金的基金合同于2009 年3月4日生效。 2、基金管理人保证本招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中国 证监会核准，但中国证监会对本基金募集的核准，并不表明其对本基金的价值和收益 作出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。 3、基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产， 但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。 4、本基金主要投资于固定收益品种并参与新股申购（含增发）和套利性机会投资， 其中对债券类（包括可转债）资产的投资比例不低于基金资产净值的80%，持有的非 债类资产不高于基金资产净值的20%，保留的现金以及到期日在一年以内的政府债券 （包括央行票据）的比例合计不低于基金资产净值的5%。基金净值会因为证券市场 波动等因素产生波动，投资者在投资本基金前，需充分了解本基金的产品特性，并承 担基金投资中出现的各类风险，包括：因整体政治、经济、社会等环境因素对证券价 格产生影响而形成的系统性风险，个别证券特有的非系统性风险，由于基金投资人连 续大量赎回基金产生的流动性风险，基金管理人在基金管理实施过程中产生的基金管 理风险，本基金的特定风险，等等。投资有风险，投资者在进行投资决策前，请仔细 阅读本基金的《招募说明书》及《基金合同》，全面认识本基金产品的风险收益特征， 充分考虑投资人自身的风险承受能力，并对于认购（或申购）基金的意愿、时机、数 量等投资行为作出独立决策。基金管理人提醒投资者 “ 买者自负 ” 原则 ， 在投资者作出 投资决策后，基金运营状况与基金净值变化导致的投资风险，由投资者自行负担。 在 投资人作出投资决策后，基金投资运作与基金净值变化引致的投资风险，由投资者自 行负责。 5、基金的过往业绩并不预示其未来表现。 6、本摘要根据基金合同和基金招募说明书编写，并经中国证监会核准。基金合同 是约定基金当事人之间权利、义务的法律文件。基金投资人自依基金合同取得基金份 额，即成为基金份额持有人和本基金合同的当事人，其持有基金份额的行为本身即表 明其对基金合同的承认和接受，并按照《基金法》、《运作办法》、基金合同及其他 有关规定享有权利、承担义务。基金投资人欲了解基金份额持有人的权利和义务，应 详细查阅基金合同。 本招募说明书所载内容截止至 2016 年3月 4日，财务数据和净值表现截止至 2015年12月31日（财务数据未经审计）。 一、基金管理人 （一）基金管理人概况 基金管理人：诺德基金管理有限公司 住所：上海市浦东陆家嘴环路1233号汇亚大厦12楼 办公地址：上海市浦东陆家嘴环路1233号汇亚大厦12楼 邮政编码：200120 法定代表人：潘福祥 成立日期：2006年 6 月 8日 批准设立机关：中国证监会 批准设立文号：证监基金字[2006]88号 经营范围：发起、设立和销售证券投资基金；管理证券投资基金；经中国证监会 批准的其他业务（涉及行政许可的凭许可证经营）。 组织形式：有限责任公司 注册资本：壹亿元人民币 联系人：Alan Chang （张欣） 联系电话：021-68879999 股权结构： 清华控股有限公司 51% 宜信惠民投资管理（北京）有限公司 49% 管理基金： 诺德价值优势混合型证券投资基金、诺德主题灵活配置混合型证券投资基 金、诺德增强收益债券型证券投资基金、诺德成长优势混合型证券投资基金、诺 德中小盘混合型证券投资基金，诺德优选30混合型证券投资基金、诺德双翼债 券型证券投资基金（LOF）、诺德周期策略混合型证券投资基金、诺德深证300 指数分级证券投资基金。 （二）主要人员情况 1.基金管理人董事会成员： 潘福祥先生 ，董事长，清华大学学士、硕士，中国社会科学院金融学博士。 历任清华大学经济管理学院院长助理、安徽省国投上海证券总部副总经理和清华 兴业投资管理有限公司总经理，清华大学经济管 理学院和国家会计学院客座教 授，诺德基金管理有限公司董事、副总经理、总经理。 胡志伟先生，董事，总经理，南京大学经济学硕士。历任江苏证券有限责任 公司投资银行部业务经理，亚洲控股有限责任公司投资银行部高级经理， 2005 年 8 月加入诺德基金管理有限公司至今，先后担任投资研究部行业研究员、基金 经理助理、基金经理、投资副总监、投资总监职务。 薛嘉麟先生，董事，华中理工大学工学学士，北京邮电大学工学硕士。现任 清控资产管理有限公司副总裁，曾任朗讯科技（中国）有限公司贝尔实验室高级 研究员，中关村科技软件有限公司咨询服务总监、 副总裁、总裁，北京通软联合 信息技术有限公司首席执行官，中国通关网首席运营官，启迪融资租赁有限公司 总经理，启迪金控投资有限公司副总裁，清控资产管理有限公司投资业务总监。 唐宁先生，董事，美国 The University of the South 经济学学士。现任宜信惠民投 资管理（北京）有限公司执行董事、总经理，华创资本（ CGC ）董事长，宜信（香 港）控股董事长，富安易达（北京）网络技术有限公司总经理，喆 颢 资产管理（上 海）有限公司总经理。曾任美国 DLJ 投资银行部（ DLJ Investment Bank ）投资分 析师，亚 信（ Asia Info ）战略投资部总监。 侯琳女士，董事，北京大学法学学士、硕士。现任宜信惠民投资管理（北京） 有限公司副总经理。 Qian Jun 先生，董事，浙江大学学士，美国 The University of Toledo 硕士， 美国 Duke University 博士。 宜信卓越财富投资管理（北京）有限公司总裁助理 ， 曾任新华通讯社（北京）工程师，杭州高等专科院校教师，美国债券软件公司 （ Bond - Tech ）金融软件工程师，美洲银行（美国）交易结构团队负责人，摩根 士丹利（香港 / 中国）亚太地区的团队负责人， 华宝信托总经理 。 陈达飞先生，独立董事，对外经济贸易大学学士， University of Minnesota Law School 硕士。现任北京市汉坤律师事务所律师，曾任北京金杜律师事务所律师， 高伟绅律师事务所律师，德普律师事务所律师。 王岚女士，独立董事。北京大学法学学士，法国巴黎商学院（Paris School of Business)及美国华盛顿大学（University of Washington）访问学者。现任北京德 恒律师事务所合伙人，曾任上海建纬律师事务所北京分所创始合伙人等职务。 许亮先生，独立董事，清华大学文学和经济学双学士，哈佛商学院MBA。 现任合一资本创始管理合伙人、光影工场董事长，兼任北京外商投资企业协会副 会长，科技部产业化促进会理事，哈佛大学北京校友会副会长，清华企业家协会 (TEEC)北京分会副主席，曾任永新视博早期共同创始人，英特尔(中国)公司高级 财务分析师、战略项目经理，鼎晖投资从事风险投资工作，永新视博公司执行副 总裁、首席财务官，博纳影业集团首席财务官、集团副总裁。 2.基金管理人监事会成员： 刘大伟先生，监事，西安交通大学学士，国防科技大学硕士，清华大学硕士。 现任宜信惠民投资管理（北京）有限公司总裁助理，曾任北京军区自动化站主任， 北京市天元网络技术有限公司经理助理，宜信汇才商务顾问（北京）有限公司渠 道总监。 薛雯女士， 监事，苏州大学法学院法学学士、对外经济贸易大学法律硕士。 现任清控资产管理有限公司内控业务总监，曾任启迪控股股份有限公司金融资产 运营中心投资经理、建纬（北京）律师事务所律师、苏州正文人律师事务所律师。 刘静女士，监事。清华大学 本科 毕业，现任职于诺德基金管理有限公司综合 管理部，曾任职于 清华校友总会。 3.公司高级管理人员： 潘福祥先生，董事长，清华大学学士、硕士，中国社会科学院金融学博士。 历任清华大学经济管理学院院长助理、安徽省国投上海证券总部副总经理和清华 兴业投资管理有限公司总经理，清华大学经济管理学院和国家会计学院客座教 授，诺德基金管理有限公司董事、副总经理、总经理。 胡志伟先生，董事，总经理，南京大学经济学硕士。历任江苏证券有限责任 公司投资银行部业务经理，亚洲控股有限责任公司投资银行部高级经理， 2005 年 8 月加入诺德基金管理有限公司至今，先后担任投资研究部行业研究员、基金 经理助理、 基金经理、投资副总监、投资总监职务。 张欣先生，督察长，清华大学学士，美国Wayne State University经济学硕士， New York University 工商管理硕士，曾任美国AllianceBernstein L.P.固定收益研 究部副总裁、MONY Capital Management, Inc.董事投资经理和Moody’s Investors Service分析师。 罗凯先生，副总经理，清华大学工商管理硕士。曾任职于江苏省交通产业集 团投资发展处。2007年7月加入诺德基金管理有限公司，先后担任华北区渠道 经理、华北区总监、市场总监助理、市场副总监兼专户理财部负责人、市场总监。 4.本基金基金经理： 赵滔滔，上海财经大学金融学硕士。2006 年11 月至2008 年10月，任职 于平安资产管理有限责任公司。2008 年10 月加入诺德基金管理有限公司，先 后担任债券交易员，固定收益研究员等职务。现担任本基金基金经理及诺德双翼 债券型证券投资基金（LOF）基金经理。具有基金从业资格。 5.投资决策委员会成员： 公司固定收益部总监赵滔滔先生、投资副总监朱红先生、研究副总监罗世锋 先生、基金经理李圣春先生。 6.上述人员之间均不存在近亲属关系。 二、基金托管人 一、基金托管人情况 （一）基本情况 名称：中国建设银行股份有限公司 ( 简称：中国建设银行 ) 住所：北京市西城区金融大街 25 号 办公地址：北京市西城区闹市口大街 1 号院 1 号楼 法定代表人：王洪章 成立时间： 2004 年 09 月 17 日 组织形式：股份有限公司 注册资本：贰仟伍佰亿壹仟零玖拾柒万柒仟肆佰捌拾陆元整 存续期间：持续经营 基金托管资格批文及文号：中国证监会证监基字 [1998]12 号 联系人：田 青 联系电话： (010)6759 5096 中国建设银行成立于 1954 年 10 月，是一家国内领先、国际知名的大型股份 制商业银行，总部设在北京。 中国建设银行于 2005 年 10 月在香港联合交易所挂 牌上市 ( 股票代码 939) ，于 2007 年 9 月在上海证券交易所挂牌上市 ( 股票代码 601939) 。 2015 年 6 月末，本集团资产总额 182,192 亿元，较上年末增长 8.81% ；客户贷 款和垫款总额 101,571 亿元，增长 7.20% ；客户存款总额 136,97 0 亿元，增长 6.19% 。 净利润 1,322 亿元，同比增长 0.97% ；营业收入 3,110 亿元，同比增长 8.34% ，其中， 利息净收入同比增长 6.31% ，手续费及佣金净收入同比增长 5.76% 。成本收入比 23.23% ，同比下降 0.94 个百分点。资本充足率 14.70% ，处于同业领先地位。 物理 与电子渠道协同发展。总行成立了渠道与运营管理部，全面推进渠道整合；营业 网点“三综合”建设取得新进展，综合性网点达到 1.44 万个，综合营销团队达到 19,934 个、综合柜员占比达到 84% ，客户可在转型网点享受便捷舒适的“一站式” 服务。加 快打造电子银行的主渠道建设，有力支持物理渠道的综合化转型，电子 银行和自助渠道账务性交易量占比达 94.32% ，较上年末提高 6.29 个百分点；个人 网上银行客户、企业网上银行客户、手机银行客户分别增长 8.19% 、 10.78% 和 11.47% ；善融商务推出精品移动平台，个人商城手机客户端“建行善融商城”正 式上线。 转型重点业务快速发展。 2015 年 6 月末，累计承销非金融企业债务融资工具 2,374.76 亿元，承销金额继续保持同业第一；证券投资基金托管只数和新发基金 托管只数均列市场第一，成为首批香港基金内地销售代理人中唯一 一家银行代理 人；多模式现金池、票据池、银联单位结算卡等战略性产品市场份额不断扩大， 现金管理品牌“禹道”的市场影响力持续提升；代理中央财政授权支付业务、代 理中央非税收入收缴业务客户数保持同业第一，在同业中首家按照财政部要求实 现中央非税收入收缴电子化上线试点。“鑫存管”证券客户保证金第三方存管客 户数 3,076 万户，管理资金总额 7,417.41 亿元，均为行业第一。 2015 年上半年，本集团各方面良好表现，得到市场与业界广泛认可，先后荣 获国内外知名机构授予的 40 多项重要奖项。在英国《银行家》杂志 2015 年“世界 银行 1000 强排名”中，以一级资本总额继续位列全球第 2 ；在美国《福布斯》杂 志 2015 年全球上市公司 2000 强排名中继续位列第 2 ；在美国《财富》杂志 2015 年 世界 500 强排名第 29 位，较上年上升 9 位；荣获美国《环球金融》杂志颁发的“ 2015 年中国最佳银行”奖项；荣获中国银行业协会授予的“年度最具社会责任金融机 构奖”和“年度社会责任最佳民生金融奖”两个综合大奖。 中国建设银行总行设投资托管业务部，下设综合处、基金市场处、证券保险 资产市场处、理财信托股权市场处、 QFII 托管处、养老金托管处、清算处、核算 处、监督稽核处 等 9 个职能处室，在上海设有投资托管服务上海备份中心，共有 员工 2 1 0 余人。自 2007 年起，托管部连续聘请外部会计师事务所对托管业务进行 内部控制审计，并已经成为常规化的内控工作手段。 （二）主要人员情况 赵观甫，投资托管业务部总经理，曾先后在中国建设银行郑州市分行、总行 信贷部、总行信贷二部、行长办公室工作，并在中国建设银行河北省分行营业部、 总行个人银行业务部、总行审计部担任领导职务，长期从事信贷业务、个人银行 业务和内部审计等工作，具有丰富的客户服务和业务管理经验。 张军红，投资托管业务部副总经理，曾就职于中国建设银行青岛分行、中国 建设银行总行零售业务部、个人银行业务部、行长办公室，长期从事零售业务和 个人存款业务管理等工作，具有丰富的客户服务和业务管理经验。 张力铮，投资托管业务部副总经理，曾就职于中国建设银行总行建筑经济部、 信贷二部、信贷部、信贷管理部、信贷经营部、公司业务部，并在总行集团客户 部和中国建设银行北京市分行担任领导职务，长期从事信贷业务和集团客户业务 等工作，具有丰富的客户服务和业务管理经验。 黄秀莲，投资托管业务部副总经理，曾就职于中国建设银行总行会计部，长 期从事托管业务管理等工作，具有丰富的客户服务和业务管理经验。 （三）基金托管业务经营情况 作为国内首批开办证券投资基金托管业务的商业银行，中国建设银行一直秉 持“以客户为中心”的经营理念，不断加强风险管理和内部控制，严格履行托管 人的各项职责，切实维护资产持有人的合法权益，为资产委托人提供高质量的托 管服务。经过多年稳步发展，中国建设银行托管资产规模不断扩大，托管业务品 种不断增加，已形成包括证券投资基金、社保基金、保险资金、基本养老个人账 户、 QFI I 、企业年金等产品在内的托管业务体系，是目前国内托管业务品种最齐 全的商业银行之一。 截至 2015 年末，中国建设银行已托管 556 只证券投资基金。 中国建设银行专业高效的托管服务能力和业务水平，赢得了业内的高度认同。中 国建设银行自 2009 年至今连续五年被国际权威杂志《全球托管人》评为“中国 最佳托管银行”。 二、基金托管人的内部控制制度 （一）内部控制目标 作为基金托管人，中国建设银行严格遵守国家有关托管业务的法律法规、行 业监管规章和本行内有关管理规定，守法经营、规范运作、严格监察，确保业务 的稳健运行，保证基金财产的 安全完整，确保有关信息的真实、准确、完整、及 时，保护基金份额持有人的合法权益。 （二）内部控制组织结构 中国建设银行设有风险与内控管理委员会，负责全行风险管理与内部控制工 作，对托管业务风险控制工作进行检查指导。投资托管业务部专门设置了监督稽 核处，配备了专职内控监督人员负责托管业务的内控监督工作，具有独立行使监 督稽核工作职权和能力。 （三）内部控制制度及措施 投资托管业务部具备系统、完善的制度控制体系，建立了管理制度、控制制 度、岗位职责、业务操作流程，可以保证托管业务的规范操作和顺利进行；业务 人员具备从业资格 ；业务管理严格实行复核、审核、检查制度，授权工作实行集 中控制，业务印章按规程保管、存放、使用，账户资料严格保管，制约机制严格 有效；业务操作区专门设置，封闭管理，实施音像监控；业务信息由专职信息披 露人负责，防止泄密；业务实现自动化操作，防止人为事故的发生，技术系统完 整、独立。 三、基金托管人对基金管理人运作基金进行监督的方法和程序 （一）监督方法 依照《基金法》及其配套法规和基金合同的约定，监督所托管基金的投资运 作。利用自行开发的“托管业务综合系统 —— 基金监督子系统”，严格按照现行 法律法规以及基金合同规定，对 基金管理人运作基金的投资比例、投资范围、投 资组合等情况进行监督，并定期编写基金投资运作监督报告，报送中国证监会。 在日常为基金投资运作所提供的基金清算和核算服务环节中，对基金管理人发送 的投资指令、基金管理人对各基金费用的提取与开支情况进行检查监督。 （二）监督流程 1. 每工作日按时通过基金监督子系统，对各基金投资运作比例控制指标进行 例行监控，发现投资比例超标等异常情况，向基金管理人发出书面通知，与基金 管理人进行情况核实，督促其纠正，并及时报告中国证监会。 2. 收到基金管理人的划款指令后，对涉及各基金的投资范围 、投资对象及交 易对手等内容进行合法合规性监督。 3. 根据基金投资运作监督情况，定期编写基金投资运作监督报告，对各基金 投资运作的合法合规性、投资独立性和风格显著性等方面进行评价，报送中国证 监会。 4. 通过技术或非技术手段发现基金涉嫌违规交易，电话或书面要求基金管理 人进行解释或举证，并及时报告中国证监会。 三、相关服务机构 （一）基金销售机构： 1.直销机构 名称：诺德基金管理有限公司 住所：上海市浦东陆家嘴环路1233号汇亚大厦12楼 办公地址：上海市浦东陆家嘴环路1233号汇亚大厦12楼 法定代表人：潘福祥 客户服务电话：400-888-0009 021-68604888 传真：021-68882526 联系人：孟晓君 网址：www.nuodefund.com 2.代销机构： （ 1 ） 中国建设银行股份有限公司 住所：北京市西城区金融大街25号 办公地址：北京市西城区闹市口大街1号院1号楼 法定代表人：王洪章 客户服务统一咨询电话：95533 网址：www.ccb.com （2）中国银行股份有限公司 住所及办公地址：北京市西城区复兴门内大街1号 法定代表人：肖 钢 客户服务统一咨询电话：95566 网址：http://www.boc.cn （ 3 ）交通银行股份有限公司 住所：上海市浦东新区银城中路188号 法定代表人：胡怀邦 电话：（021）58781234 传真：（021）58408483 联系人：曹榕 客户服务电话：95559 网址：www.bankcomm.com （ 4 ） 平安银行股份有限公司 注册地址：广东省深圳市深南东路 5047 号 办公地址：广东省深圳市深南东路 5047 号 法定代表人：孙建一 联系人：周晓霞 联系电话： 0755 - 22166212 客户服务电话： 95511 - 3 开放式基金业务传真： 0755 - 25879453 网址： www.bank.pingan.com （ 5 ）中信银行股份有限公司 注册地址：北京市东城区朝阳门北大街 8 号富华大厦 C 座 法定代表人： 孔丹 客服电话： 95558 联系人： 丰靖 电话： 010 - 65557083 传真： 010 - 65550827 网址： http://bank.ecitic.com （ 6 ）长江证券股份有限公司 住所：武汉市新华路特 8 号长江证券大厦 法定代表人：胡运钊 客户服务热线： 4008 - 888 - 999 或 95579 联系人：李良 电话： 027 - 65799999 传真： 027 - 85481900 长江证券长网网址： www.95579.com （ 7 ）广发证券股份有限公司 法定代表人：林治海 注册地址：广州天河区天河北路 183 - 187 号大都会广场 43 楼（ 4301 - 4316 房） 办公地址：广东省广州天河北路大都会广场 5 、 18 、 19 、 36 、 38 、 41 和 42 楼 联系人：黄岚 统一客户服务热线： 95575 或致电各地营业网点 公司网站：广发证券网 http://www.gf.com.cn （ 8 ）广州证券有限责任公司 注册地址：广州市先烈中路 69 号东山广场主楼 十七 楼 办公地址：广州市先烈中路 69 号东山广场主楼 十七 楼 法定代表人：吴志明 电话： 020 - 87322668 传真： 020 - 87325036 联系人： 林洁茹 客户服务电话 : 020 - 961303 网址： www.gzs.com.cn （ 9 ） 国泰君安证券股份有限公司 注册地址：上海市浦东新区商城路 618 号 办公地址：上海市浦东新区银城中路 168 号上海银行大厦 29 楼 法定代表人：万建华 客户服务热线： 4008888666 网址： www.gtja.com （ 10 ） 华泰证券股份有限公司 注册地址：江苏省南京市中山东路 90 号华泰证券大厦 办公地址：江苏省南京市中山东路 90 号华泰证券大厦 法定代表人：吴万善 联系人：程高峰、万鸣 联系电话：025-83290979 传真：025-84579763 （ 11 ）东吴证券股份有限公司 注册地址：苏州工业园区翠园路 181 号商旅大厦 17 - 21 层 法定代表人：吴永敏 电话： 0512 - 65581136 传真： 0512 - 65588021 联系人：方晓丹 客户服务电话： 0512 - 33396288 网址： http:// www.dwzq.com.cn （ 12 ）兴业证券股份有限公司 注册地址：福州市湖东路 268 号 邮政编码： 350003 法定代表人：兰荣 注册资金： 22 亿元人民币 办公地址：上海市浦东新区民生路 1199 弄证大.五道口广场 1 号楼 21 层 邮政编码： 200135 客服电话： 4008888123 联系人：谢高得 业务联系电话： 021 - 38565785 兴业证券公司网站（ www.xyzq.com.cn ） （ 13 ）招商证券股份有限公司 注册地址：深圳市福田区益田路江苏大厦 A 座 38 — 45 层 办公地址：深圳市福田区益田路江苏大厦 A 座 38 — 45 层 法定代表人：宫少林 电话： 0755 - 82943666 传真： 0755 - 82943636 客户服务热线： 95565 网址： www.newone.com.cn （ 1 4 ） 中国银河证券股份有限公司 注册地址：北京市西城区金融大街35号国际企业大厦C座 办公地址：北京市西城区金融大街35号国际企业大厦C座 法定代表人：顾伟国 联系人：田薇 客服电话：4008-888-888 传真：010-66568536 网址：www.chinastock.com.cn （15）安信证券股份有限公司 注册地址：深圳 市福田区金田路 4018 号安联大厦 35 层、 28 层 A02 单元 办公地址：深圳市 福田区金田路 4018 号安联大厦 35 层、 28 层 A02 单元 深圳市福田区深南大道2008号中国凤凰大厦1栋9层 法定代表人：牛冠 兴 电话：0755-82825551 传真：0755-82558355 统一客服电话：4008001001 公司网站地址：www.essence.com.cn （ 1 6 ）平安证券有限责任公司 注册地址：深圳市福田区金田路大中华国际交易广场 8 楼 办公地址：深圳市福田区金田路大中华国际交易广场群楼 8 楼 法定代表人：杨宇翔 全国免费业务咨询电话： 4008816168 开放式基金业务传真： 0755 - 82400862 联系电话： 4008866338 网址： http://www.PINGAN.com （17）中信建投证券股份有限公司 注册地址：北京市朝阳区安立路66号4号楼 办公地址：北京市朝阳门内大街188号 法定代表人：王常青 联系电话：4008888108 传真：010-65182261 联系人：权唐 公司网址：www.csc108.com 中信建投证券客户咨询电话：4008888108 （18）国元证券股份有限公司 注册 地址：安徽省合肥市寿春路 179 号 法定代表人：凤良志 开放式基金咨询电话：全国： 95578 开放式基金业务传真： 0551 — 2272100 联系人：陈琳琳、李飞 公司网址： www.gyzq.com.cn （ 19 ）海通证券股份有限公司 注册地址： 上海市淮海中路 98 号 办公地址：上海市广东路 689 号 法定代表人：王开国 电话： 021 － 23219000 传真： 021 - 23219100 客服电话： 400 - 8888 - 001 （全国） 、 021 - 9 5553 公司网址： www.htsec.com （20）中航证券有限责任公司 注册地址：南昌市抚河北路291号 法定代表人：杜航 注册资本：13.2588亿人民币 企业类型：有限责任公司 联系人：余雅娜 联系电话：0791-6768763 公司网址：http://www.avicsec.com/ 客服电话：400-8866-567 （21）金元证券股份有限公司 注册地址：海口市南宝路36号证券大厦4楼 办公地址：深圳市深南大道4001号时代金融中心大厦17楼 法定代表人：陆涛 联系人：蒋浩 联系电话：0755-83025022 金元证券客服电话：4008-888-228 金元证券网址： www.jyzq.cn （22）齐鲁证券有限公司 注册地址：山东省济南市经七路86号 法定代表人：李玮 联系人：吴阳 电话：0531-68889155 传真：0531-68889752 客服电话：95538 网址：www.qlzq.com.cn （23）上海证券有限责任公司 注册地址： 上海市西藏中路336号 办公地址： 上海市西藏中路336号 法定代表人：郁忠民 电话： 021-53519888 传真： 021-62470244 联系人：张瑾 客服电话：4008918918、021-962518或拨打各城市营业网点咨询电话 公司网址：www.962518.com （24）天相投资顾问有限公司 注册地址： 北京市西城区金融街19号富凯大厦B座701 邮编：100140 办公地址： 北京市西城区金融大街5号新盛大厦B座4层 邮编：100140 法定代表人：林义相 客服电话： 010-66045678 传真： 010-66045500 天相投顾网-网址： www.txsec.com 天相基金网-网址：www.txjijin.com 联系人：潘鸿 联系电话：010-66045446 （25）瑞银证券有限责任公司 注册地址：北京市西城区金融大街7号英蓝国际金融中心12层、15层 办公地址：北京市西城区金融大街7号英蓝国际金融中心12层、15层 代表人：刘弘 联系人：牟冲 基金业务对外联系人电话：010 - 5832 8112 基金业务对外联系人传真：010 - 5832 8748 客户服务热线：400-887-8827 公司网址：www.ubssecurities.com （26）长城国瑞证券有限公司 注册地址：厦门市莲前西路2号莲富大厦17楼 法定代表人：王勇 公司联系人：卢金文 电话：0592-5161642 客服电话：0592-5163588 公司网址：www.xmzq.cn （27）华安证券有限责任公司 注册地址：安徽省合肥市长江中路357号 法定代表人：李工 公司联系人：甘霖 电话：0551-5161821 传真：0551-5161672 客服电话：96518(安徽) /4008096518(全国) 公司网址：www.hazq.com/ （28）中信证券股份有限公司 注册地址：深圳市福田区深南大道7088号招商银行大厦第A层 办公地址：北京市朝阳区新源南路6号京城大厦3层 法定代表人：王东明 联系人：陈忠 电话：010-84683893 传真：010-84865560 网站：中信金融网www.ecitic.com （29）华福证券有限责任公司 注册地址：福州市五四路157号新天地大厦7、8层 办公地址：福州市五四路157号新天地大厦7至10层 邮政编码：350003 法定代表人：黄金琳 开放式基金业务联系人：张腾 联系电话：0591-87383623 开放式基金业务传真：0591-87383610 公司 网址： www. hfzq.com.cn （ 3 0 ） 东海证券有限责任公司 注册地址：江苏省常州市延陵西路 23 号投资广场 18 - 19 楼 办公地址：江苏省常州市延陵西路 23 号投资广场 18 - 19 楼 法定代表人姓名： 朱科敏 基金业务对外联系人姓名：李涛 联系电话： 0519 - 88157761 联系传真： 0519 - 88157761 公司网址 http://www.longone.com.cn 客服电话 400 - 888 - 8588 （ 3 1 ） 民生证券 股份有限公司 注册地址：北京市朝阳区朝阳门外大街 16 号中国人寿大厦 法定代表人：岳献春 注册资金： 21.77 亿人民币 办公地址： 北京市东城区建国门内大街 28 号民生金融中心 A 座 16 层 邮政编码： 100005 客服电话： 4006198888 联系人： 赵明 业务联系电话： 010 - 85127622 公司网站（ www.mszq.com ） （ 3 2 ）华夏银行股份有限公司 注册地址：北京市东城区建国门内大街 22 号 办公地址：京市东城区建国门内大街 22 号 法定代表人：吴 建 客户服务电话： 95577 网址： www.hxb.com.cn ( 3 3 ) 光大证券股份有限公司 注册地址： 上海市静安区新闸路 1508 号 办公地址： 上海市静安区新闸路 1508 号 法定代表人： 徐浩明 联系人： 刘晨、李芳芳 电话： 021 - 22169999 传真： 021 - 22169134 客户服务电话 : 4008888788 、 10108998 公司网址： www.ebscn.com 邮编： 200040 （ 3 4 ）信达证券股份有限公司 注册（办公）地址：北京市西城区闹市口大街 9 号院 1 号楼 法定代表人：高冠江 联系人：唐静 联系电话： 010 - 63081000 传真： 010 - 63080978 客服电话： 400 - 800 - 8899 公司网址： www.cindasc.com （ 3 5 ）中信万通证券有限责任公司 法定代表人：张智河 注册地址：青岛市崂山区苗岭路 29 号澳柯玛大厦 15 层（ 1507 - 1510 室） 办公地址：青岛市崂山区深圳路 222 号青岛国际金融广场 1 号楼第 20 层 （ 266061 ） 基金业务联系人：吴忠超 电话： 0532 - 85022326 传真： 0532 - 85022605 客户服务电话： 0532 - 96577 公司网址： www.zxwt.com.cn （ 3 6 ）方正证券股份有限公司 办公地址：湖南长沙芙蓉中路二段华侨国际大厦 22 － 24 层 邮政编码： 410015 法定代表人：雷杰 联系人：彭博 电 话： 0731 - 85832343 传 真： 0731 - 85832214 全国统一客服热线： 95571 方正证券网站： www.foundersc.com （ 3 7 ）第一创业证券股份有限公司 注册地址： 广东省深圳市福田区福华一路投行大厦16-20层 办公地址： 广东省深圳市福田区福华一路投行大厦16-20层 法定代表人：刘学民 客户服务或投诉电话： 4008881888 公司网址： http://www.firstcapital.com.cn （ 3 8 ）国海证券股份有限公司 注册地址：广西桂林市辅星路 13 号 办公地址：深圳市福田区竹子林四路光大银行大厦 3 楼 法定代表人：张雅锋 联系人 : 牛孟宇 电话： 0755 - 83709350 传真： 0755 - 83704850 客服电话： 95563 网址： http://www.ghzq.com.cn （ 39 ）上海好买基金销售有限公司 注册地址： 上海市虹口区场中路 685 弄 37 号 4 号楼 449 室 办公地址：上海市浦东新区浦东南路 1118 号鄂尔多斯国际大厦 9 楼 法定代表人：杨文斌 联系人： 张茹 电话 : 021 - 58870011 传真 : 68596916 公司网址： www.ehowbuy.com 客服电话： 40 0 - 700 - 9665 （ 4 0 ）深圳众禄基金销售有限公司 办公地址：深圳市罗湖区深南东路 5047 号发展银行大厦 25 楼 I 、 J 单元 法定代表人：薛峰 注册资本： 2000 万元人民币 组织形式：有限责任公司 存续期间：持续经营 联系人：汤素娅 电话： 0755 - 33227950 传真： 0755 - 82080798 网址： http://www.zlfund.cn 及 http://www.jjmmw.com （41）杭州数米基金销售有限公司 办公地址：浙江省杭州市滨江区江南大道 3588 号恒生大厦12 楼 法定代表人：陈柏青 联系人：李晓明 电话：0571-28829790，021-60897869 传真：0571-26698533 数米基金网站：www.fund123.cn 数米基金客户服务电话：4000-766-123 （ 4 2 ）上海长量基金销售投资顾问有限公司 注册地址：上海市浦东新区高翔路 526 号 2 幢 220 室 办公地址：上海市浦东新区浦东大道 555 号裕景国际 B 座 16 层 法定代表人：张跃伟 联系人：沈雯斌 联系电话： 021 - 58788678 - 8201 传真： 021 — 58787698 客服电话： 400 - 089 - 1289 公司网站： www.erichfund.com （ 4 3 ）浙江同花顺基金销售有限公司 注册地址：浙江省杭州市文二西路一号元茂大厦 903 办公地址：浙江省杭州市文二西路一号元茂大厦 903 法定代表人：李晓涛 网站： www.ijijin.cn 客服电话： 95105885 （ 4 4 ）包商银行股份有限公司： 注册地址：内蒙古包头市钢铁大街 6 号 办公地址：内蒙古包头市钢铁大街 6 号 法定代表人： 李镇西 联系电话： 0472 - 5109729 传真： 0472 - 5176541 联系人：刘芳 公司网址： www.bsb.com.cn 客服电话：内蒙古地区： 0472 - 96016 北京地区： 010 - 96016 宁波地区： 0574 - 967210 深圳地区： 0755 - 967210 成都地区： 028 - 65558555 （ 4 5 ）东北证券股份有限公司 地址：长春市自由大路 1138 号 法人代表：矫正中 联系人：安岩岩 电话： 0431 - 85096517 传真： 0431 - 85096795 客服电话： 4006 - 000686 公司网址： www.nesc.cn （ 4 6 ）诺亚正行（上海）基金销售投资顾问有限公司 住所：上海市金山区廊下镇漕廊公路７６５０号２０５室 办公地址：上海市浦东新区陆家嘴银城中路６８号时代金融中心８楼８０１ 法定代表人：汪静波 联系电话： 021 - 38602377 传真： 021 - 38509777 联系人：方成 客服电话： 400 - 821 - 5399 公司网址： http:www.noah - fund.com （ 4 7 ）西南证券股份有限公司 注 册地址：重庆市江北区桥北苑 8 号 办公地址：重庆市江北区桥北苑 8 号西南证券大厦 法定代表人：余维佳 电话： 023 - 63786141 传真： 023 - 63786212 联系人：张煜 客服电话： 4008096096 网址： www.swsc.com.cn （ 4 8 ）北京展恒基金销售有限公司 注册地址：北京市顺义区后沙峪镇安富街 6 号 法定代表人：闫振杰 客服电话： 400 - 888 - 6661 公司网站： www.myfund.com （ 49）山西证券股份有限公司 注册地址：山西省太原市府西街69号山西国际贸易中心东塔楼 法定代表人：侯巍 联系人：郭熠 联系电话：0.51-8686659 传真：0351-8686619 客户服务电话：400-666-1618、95573 网址：www.i618.com.cn （ 50）和讯信息科技有限公司 注册地址：北京市朝阳区朝外大街22号泛利大厦10层 法定代表人：王莉 客户服务电话：400-920-0022/ 021-20835588 网址：licaike.hexun.com （51）万银财富（北京）基金销售有限公司 注册地址：北京市朝阳区北四环中路27号院5号楼3201内3201单元 办公地址：北京市朝阳区北四环中路27号盘古大观3201 法定代表人：李招弟 电话：010-59393923 传真：010 -59393074 联系人：高晓芳 客服电话：400-808-0069 网址：www.wy-fund.com (52）上海天天基金销售有限公司 注册地址：上海市徐汇区龙田路190 号2 号楼2 层 办公地址：上海市徐汇区龙田路195 号3C 座7 楼 法定代表人：其实 联系电话：021-54509998 传真：021-64385308 联系人：潘世友 公司网址：www.1234567.com.cn 客服电话：400-1818-188 （53）北京钱景财富投资管理有限公司 客服电话：400-678-5095 公司网站：www.niuji.net (54）联讯证券股份有限公司 住所：惠州市江北东江三路55号广播电视新闻中心西面一层大堂和三、四 层 办公地址：惠州市江北东江三路55 号广播电视新闻中心西面一层大堂和三、 四层 法定代表人： 徐刚 传真： 021-33606760 客服电话： 95564 网址：http://www.lxzq.com.cn/ （55）宜信普泽投资顾问（北京）有限公司 客服电话：400-6099-200 网址:www.yixinfund.com (56）中山证券有限责任公司 注册地址：深圳市福田区益田路 6009 号新世界中心29 层 法定代表人：黄扬录 客户服务电话：4001-022-011 网址：www.zszq.com （57）上海利得基金销售有限公司 住所：上海市宝山区蕴川路5475号1033室 办公地址：上海浦东新区峨山路91弄61号10号楼12楼 法定代表人：沈继伟 联系人：赵沛然 联系人电话：021-50583533 网址：www.leadbank.com.cn （58）华西证券股份有限公司 住所：四川省成都市高新区天府二街198号华西证券大厦 办公地址：四川省成都市高新区天府二街198号华西证券大厦 法定代表人：杨炯洋 联系人：周志茹 联系人电话：028-86135991 传真：028-86150040 网址：http://www.hx168.com.cn (59) 申万宏源证券有限公司 客服电话：95523或4008895523 网址: www.swhysc.com (60)上海汇付金融服务有限公司 客户服务电话：400-820-2819 网址：https://tty.chinapnr.com/ (61)上海陆金所资产管理有限公司 客户服务电话： 4008-219-031 上海陆金所官网: www.lufunds.com （62）嘉实财富管理有限公司 客户服务电话：400-021-8850 网址：www.harvestwm.cn (63）深圳富济财富管理有限公司 客服电话：0755-83999907 网址: www.jinqianwo.cn 基金管理人可根据有关法律法规的要求，选择其他符合要求的机构代理销售 本基金，并及时公告。 （二）注册登记机构： 名称：诺德基金管理有限公司 住所：上海市浦东陆家嘴环路1233号汇亚大厦12楼 办公地址：上海市浦东陆家嘴环路1233号汇亚大厦12楼 法定代表人：潘福祥 客户服务电话：400-888-0009 021-68604888 传真：021-68882526 联系人：张欣 网址：www.nuodefund.com （三）律师事务所与经办律师： 名称：上海源泰律师事务所 住所：上海浦东南路256号华夏银行大厦1405室 办公地址：上海浦东南路256号华夏银行大厦1405室 负责人：廖海 联系电话：（021）51150298 传真：（021）51150398 经办律师：廖海、刘佳 （四）会计师事务所： 名称：普华永道中天会计师事务所有限公司 注册地址：上海市浦东新区陆家嘴环路1318号星展银行大厦6楼 办公地址：上海市湖滨路202号企业天地2号楼普华永道中心11楼 法定代表人：李丹 电话：（021）23238888 传真：（021）23238800 联系人：曹阳 经办会计师： 单峰、曹阳 四、基金的名称 基金的名称：诺德增强收益债券型证券投资基金 基金类型：契约型开放式 五、基金的投资 （一）投资目标 本基金为主动式管理的债券型基金，主要通过全面投资于各类债券品种，在 获得稳定的息票收益的基础上，争取获得资本利得收益，为基金份额持有人获得 较好的全面投资收益，实现基金资产的长期稳健增值 。 （二）投资理念 本基金管理人遵循严谨、科学的投资流程，通过专业分工细分研究领域，立 足长期基本因素分析，从利率、信用等角度进行深入研究，形成投资策略，优化 组合，获取可持续的、超出市场平均水平的稳定投资收益。在固定收益资产所提 供的稳定收益基础上，根据股票市场一级市场股票及资金供求关系，适当参与新 股发行申购及增发新股申购等风险较低的投资品种，为基金持有人增加收益，实 现基金资产的长期稳定增值 。 （三）投资范围 本基金的投资对象是具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行及交易 的国债、央行票据、金融债、企业债、公司债、可转换债券（含 分离交易可转债）、 短期融资券、资产支持证券和债券回购等固定收益证券品种，以及股票、权证等 权益类证券品种。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当 程序后，可以将其纳入投资范围。 本基金可参与一级市场新股申股和增发新股等，本基金可持有因可转债转股 等所得到的股票及持股期间内所发生的送股、配股和权证等，以及由可分离交易 可转债中分离交易的权证；本基金也可直接进行股票二级市场投资，但不主动进 行二级市场的权证投资。 本基金的投资组合比例为： 债券类（包括可转债）资产的投资比例为基金资产净值的 8 0% - 95% ，本基 金持有的非债类资产为基金资产净值的 0 - 20% ；基金保留的现金以及到期日在一 年以内的政府债券（包括央行票据）的比例合计不低于基金资产净值的 5% 。 （四）投资策略 本基金将通过研究分析国内外宏观经济发展形势、政府的政策导向和市场资 金供求关系，形成对利率和债券类产品风险溢价走势的合理预期，并在此基础上 通过对各种债券品种进行相对价值分析，综合考虑收益率、流动性、信用风险和 对利率变化的敏感性等因素，主动构建和调整投资组合，在获得稳定的息票收益 的基础上，争取获得资本利得收益，同时使债券组合保持对利率波 动的适度敏感 性，从而达到控制投资风险，长期稳健地获得债券投资收益的目的。 1 . 资产配置策略 本基金将采取较为稳健的资产配置策略，严格控制基金净值下行波动的风 险。本基金投资组合将 全面配置各种期限和 信用等 级 的债券类产品 ； 同时，适度 参与回购市场的投资以及在预期收益高于预期风险的情况下参与一级市场新股 申购和增发新股 ；如果新股的收益率降低，根据风险和收益的配比原则，本基金 将参与二级市场的股票买卖。 2 . 债券投资策略 根据本基金资产总体配置计划，债券资产投资组合的构建将通过 “ 自上而下 ” 的过程 , 即首先根据对国内外经济形势 的预测，分析市场投资环境的变化趋势， 重点关注利率趋势变化；其次，在判断利率变动趋势时，全面分析宏观经济、货 币政策与财政政策、债券市场政策趋势、物价水平变化趋势等因素，对利率走势 形成合理预期。然后，在此基础上本基金将使用 “ 自下而上 ” 的投资策略，考虑债 券的信用等级、期限、品种、流动性、交易市场等因素，依据收益率曲线、久期、 凸性等指标和相对价值分析研究建立以严格控制久期、控制个券风险暴露度和控 制信用风险暴露度为核心的由不同类型、不同期限债券品种构成的债券资产投资 组合，并动态实施对投资组合的管理调整，以获取超出比较 基准的长期稳定回报。 不同类别债券资产 的投资价值分析 行业景气、 供给与需求 、 交易市场 、 品种利差 个券投资选择 信用等级、期限、 收益率 、流动性、交易市场 、 久期 、 凸度 、 嵌含期权 债券资产投资组合构建 类别权重 、 投资重心 、 久期结构 宏观经济分析 宏观经济变化、 利率和收益率曲线 、 流动性 、 波动性 、 相对价值 （ 1 ）确定组合久期和凸性策略 本基金通过对宏观经济变量（包括国内生产总值、财政收支、价格指数和汇 率等）和宏观经济政策（包括货币政策、财政政策和汇率政策等）进行分析，预 测未来的利率趋势，判断债券市场供求关系及受上述变量和政策的影响程度，并 据此确定和积极调整债券组合的平均久期，在预期利率上升时缩短久期，而在预 期利率下降时延长久期，但一般偏离业绩基准指数久期的范围不超过三年 。 预测收益率曲线陡峭度的可能变化，并据此确定和积极调整债券组合的凸性 策略。在预期收益率曲线变平时，相对于业绩基准指数配置较多的短期和长期债 券而配置较少的中期债券，或在预期 收益率曲线变陡时，业绩基准指数配置较多 的中期债券而配置较少的短期和长期债券，这样使债券组合在保持对利率波动的 适度敏感性的同时提高债券组合的凸性而获得较高的总投资收益。 （ 2 ）确定组合期限结构 在确定本基金债券组合的平均久期目标和凸性策略后，本基金将根据对债券 市场收益率期限结构进行分析，预测收益率期限结构的变化方式，选择确定期限 结构配置策略，结合各类产品风险溢价期限结构和对风险变化趋势的判断，并考 虑产品的流动性和其它结构特性，进行相对价值评估，决定配置各期限债券产品 的比例，以在平均久期目标下达到预期投资收益最 大化的目的 （ 3 ）确定个券形成组合 在确定本基金债券组合的期限结构后，本基金将研究同期限的国债、金融债、 企业债、交易所和银行间市场投资品种的利差和变化趋势，对不同类型债券产品 进行相对价值分析，包括对票息及付息频率、信用风险、隐含期权、债券条款、 税赋水平、市场流动性和市场风险等因素进行分析，判断个券的投资价值，选取 风险收益相匹配的券种构建投资组合，以获取不同债券类属之间及不同个券间利 差变化所带来的投资收益。在具体进行相对价值分析时，本基金将考虑多种策略， 包括利差交易、凸性套利、息差策略、骑乘收益率曲线等。 （ 4 ）可转换债券的投资 可转换债券兼具股性和债性的双重特征，其内在价值主要取决于其股权价 值、债券价值和转换期权价值。同时，由于市场的流动性因素影响，可转换债券 的市场交易价格相对于其内在价值会存在不同程度的溢价。本基金将通过对可转 换债券内在价值的评估，选择投资价值相对低估的可转换债券。 本基金将借助基金管理人股票分析团队的研究成果，对可转债的基础股票的 基本面进行分析，包括所处行业的竞争情况、公司的盈利模式和成长性等，并参 考同类公司的估值水平，形成对基础股票的价值评估和股价波动性变化的趋势， 从而判断可转换债券的股 权投资价值；基于对利率水平、票息率、派息频率及信 用风险等因素的分析，判断其债券投资价值；根据可转债换股条款，采用期权定 价模型，估算可转换债券的转换期权价值。综合以上因素，确定可转换债券的内 在价值，并根据可转换债券的市场溢价进行相对价值分析，进行可转换债券的投 资。 （ 5 ）资产支持证券投资 资产支持证券的定价受市场利率、发行条款、标的资产的构成及信用风险和 提取偿还率等多种因素影响，其估值方法主要是以根据长期历史统计数据建立的 数量化模型为基础。本基金将分析资产支持证券的资产特征，估计违约率和提前 偿付比率，并利用收 益率曲线和期权定价模型 , 对资产支持证券进行估值。本基 金将严格控制资产支持证券的总体投资规模并进行分散投资，以降低流动性风 险。 （ 6 ）债券组合风险管理 由于债券组合主要面临利率风险、信用风险、流动性风险和合同条款风险， 本基金将主要通过以下四个方面来进行： 1 ）管理久期，保持对利率的适度敏感 度，并定期进行不同利率条件下组合估值敏感度分析，避免因对利率走势判断失 误而造成较大损失； 2 ）对债券发行主体进行独立的信用分析和跟踪，充分理解 各项条款，进行最坏情形下的压力测试，防止或减少因信用风险而造成的损失； 3 ）采取分散化投 资策略和集中度限制，严格控制组合整体的风险水平与预期收 益相匹配； 4 ）进行流程化管理，由专人负责针对债券的合同条款的相应管理和 提示执行工作，并设立多项交叉监控措施，确保遵守和使用债券的合同条款为投 资产生较好收益或提供较好保护。此外，本基金将实行严格的投资权限管理，确 保风险管理措施的有效性。 3 . 非债券产品投资策略 本基金对非债券产品的直接投资首选在一级市场上的新股申购（含增发）， 如果新股的收益率降低，根据风险和收益的配比原则，本基金将参与二级市场的 股票买卖。 新股投资策略：本基金将对股票的基本面进行分析，包括 所处行业的竞争情 况、公司的盈利模式和成长性等，并参考同类公司的估值水平，形成对股票的价 值评估，从而判断一、二级市场价差的可能大小，并根据资金成本、新股的中签 率及上市后股价涨幅的统计，制定新股申购策略。在新发股票获准上市后，本基 金将根据对股票内在投资价值的判断，结合股票市场环境的分析，择机卖出。 二级市场投资策略：本基金在二级市场股票投资上采取 “ 由上到下 ” 的优势行 业和 “ 由下到上 ” 的个股精选相结合的投资策略。根据国内市场的具体特点，本基 金积极利用诺德 . 安博特在全球市场的研究资源，并结合本地长期深入的公司调 研和严 格审慎的基本面与市场面分析，筛选出优势行业和其中的重点股票。 本基金不主动进行权证的投资。对分离交易的可转换公司债券，在认股权证 上市后，本基金将根据权证估值模型的分析结果，在权证价值被高估时，选择适 当的时机卖出。 （五）投资管理程序 1 . 债券研究员以及金融工程分析师负责研究分析工作，完成宏观研究报告、 债券市场策略报告、市场统计报告等投资分析报告，并提出投资建议，为投资决 策委员会和基金经理提供投资决策依据。 2 . 基金经理从本产品投资目标出发，依据内部投资分析报告、投资建议和外 部研究成果，制定资产配置预案，并提交投资决策委员审议。 3 . 投资决策委员会作为基金管理公司投资活动的最高级别决策机构，以集体 科学决策的方式，在严格遵守委托投资管理合同和控制投资的系统性风险的前提 下，审议基金经理提交的资产配置预案，并最终确定资产配置方案。 4 . 基金经理依据经投资决策委员会批准的资产配置方案，制定具体投资计 划，下达交易指令交由中央交易室执行。交易部依据基金经理的指令，制定交易 计划，通过交易系统执行投资组合的买卖，并将交易结果及时向 基金经理反馈。 5 . 风险管理小组根据市场变化对投资组合进行风险评估和监控，出具风险报 告对资产配置和调整提出风险防范建议，对投资组合风险隐患提出预警。此外， 风险管理小组还需要定期对本产品的投资业绩做出评价，出具业绩评估报告。 6 . 监察稽核部对整个投资流程进行合规检查和监督。 （六）业绩比较基准 本基金的业绩比较基准为 “中国债券总指数（全价）收益率 *90%+ 沪深 300 指数收益率 *10% ” 。 本基金定位于债券型基金，主要投资于债券类资产，债券类资产占基金资产 净值的 80% - 95% 。中国债券总指数由中央国债登记结算 有限责任公司编制，能 够反映债券市场总体走势，具有较强的代表性、权威性，并得到投资者的广泛认 同，因此，本基金选取中国债券总指数（全价）收益率作为本基金债券组合的业 绩比较基准； 本基金也可直接进行股票二级市场投资，持有的非债类资产为基金资产净值 的 0 - 20% 。在考虑了基金股票组合的投资标的、构建流程以及市场上各个股票指 数的编制方法和历史情况后，我们选定沪深 300 指数作为本基金股票组合的业绩 基准； 本基金在正常的市场情况下，基金的平均债券仓位约为基金资产净值的 90% ，所以，业绩基准中的这一资产配置比例可以反映本基 金的风险收益特征。 如果今后法律法规发生变化，或者将来有更权威的、更能为市场普遍接受的 业绩比较基准推出，或者是市场上出现更加适用于本基金的业绩比较基准的指数 时，基金管理人可以根据本基金的投资范围和投资策略，确定变更基金的业绩比 较基准，并经基金管理人与基金托管人协商一致并履行相关程序后，可以变更本 基金业绩比较基准，并及时公告。 （七）风险收益特征 本基金为债券型基金，属于证券投资基金中的 较 低风险品种，其预期风险与 收益高于货币市场基金，低于混合型基金和股票型基金。 （八） 投资组合限制与禁止行为 1 . 禁止行为 为维护基金份额持有人的合法权益，基金财产不得用于下列投资或者活动： （ 1 ）承销证券； （ 2 ）向他人贷款或者提供担保； （ 3 ）从事承担无限责任的投资； （ 4 ）买卖其他基金份额，但是国务院另有规定的除外； （ 5 ）向其基金管理人、基金托管人出资或者买卖其基金管理人、基金托管 人发行的股票或者债券； （ 6 ）买卖与其基金管理人、基金托管人有控股关系的股东或者与其基金管 理人、基金托管人有其他重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证 券； （ 7 ）从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动； （ 8 ）依照法 律法规有关规定，由中国证监会规定禁止的其他活动； （ 9 ）法律法规或监管部门取消上述限制，如适用于本基金，则本基金投资 不再受相关限制。 2 . 投资组合限制 本基金在投资策略上兼顾投资原则以及开放式基金的固有特点，通过分散投 资降低基金财产的非系统性风险，保持基金组合良好的流动性。基金的投资组合 将遵循以下限制： （ 1 ）本基金持有一家上市公司的股票，其市值不超过基金资产净值的 10 % ； （ 2 ）本基金持有的全部权证，其市值不得超过基金资产净值的 3 % ； （ 3 ）本基金管理人管理的全部基金持有一家公司发行的证券，不超过该证 券 的 10 % ； （ 4 ）本基金管理人管理的全部基金持有的同一权证，不得超过该权证的 10（未完）  |