[年报]碧水源:2015年年度报告
北京碧水源科技股份有限公司 2015年年度报告全文 北京碧水源科技股份有限公司 2015年年度报告 2016-013 2016年 04月 北京碧水源科技股份有限公司 2015年年度报告全文 第一节重要提示、目录和释义 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、 完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人文剑平、主管会计工作负责人何愿平及会计机构负责人 (会计主管人员 )王淑 琴声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本报告中如有涉及未来的计划、业绩预测等方面的内容，均不构成本公司对任何投资者 及相关人士的承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、 预测与承诺之间的差异。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以 1,229,459,678为基数，向全体股东每 10股派发现金红利 1元（含税），送红股 0股（含税），以资本公积金向全体股东每 10股转 增 15股。 北京碧水源科技股份有限公司 2015年年度报告全文 目录 第一节重要提示、目录和释义 ........................................................................................................2 第二节公司简介和主要财务指标 ....................................................................................................6 第三节公司业务概要 ...................................................................................................................... 11 第四节管理层讨论与分析 ..............................................................................................................16 第五节重要事项 ..............................................................................................................................47 第六节股份变动及股东情况 ..........................................................................................................62 第七节优先股相关情况 ..................................................................................................................67 第八节董事、监事、高级管理人员和员工情况 ..........................................................................68 第九节公司治理 ..............................................................................................................................75 第十节财务报告 ..............................................................................................................................80 第十一节备查文件目录 ................................................................................................................185 北京碧水源科技股份有限公司 2015年年度报告全文 释义 释义项指释义内容 年度报告指北京碧水源科技股份有限公司 2015年年度报告 股东大会、董事会指北京碧水源科技股份有限公司股东大会、董事会 中国证监会、证监会指中国证券监督管理委员会 深交所指深圳证券交易所 创业板指深圳证券交易所创业板 报告期、上年同期指 2015年 1-12月及 2014年 1-12月 元指人民币元 吨/日指污水处理能力单位，1吨/日相当于 1立方米/日 膜生物反应器污水处理技术，是 Membrane Bio-Reactor 的缩写。其是上世纪 60年代 产生的一种将膜分离技术与传统生物处理技术相结合的新兴的水处理工艺技术，其 主要工艺原理是用超/微滤膜分离技术取代传统活性污泥法的二沉池和常规过滤单 元，实现了高效固液的分离和生物菌群的截留，经其处理后的出水直接达到高品质 再生回用水标准。 MBR 、MBR 技术指 一种起分离过滤作用的介质，当溶液或混合气体与膜接触时，在压力作用下，或电 场作用下，或温差作用下，某些物质可以透过膜，而另些物质则被选择性拦截，从 而使溶液中不同组分，或混和气体的不同组分被分离。 膜、膜材料指 按膜孔径划分的膜的具体种类，其中超滤膜孔径为 0.001-0.1微米，微滤膜为 0.1-0.4 微米。 超/微滤膜指 PVDF超/微滤膜指由聚偏氟乙烯（PVDF）等材料制成的中空纤维超 /微滤膜。 由碧水源独立自主研发和生产的新型极低压纳滤孔径反渗透膜元件，可以脱除大部 分有机物和部分盐类，具有极低能耗，产水量大等特点，主要用于 MBR出水后的深 度处理达到地表水二、三类以解决水资源短缺问题，以及用于家用净水器解决水安 全问题。 超低压选择性纳滤（DF）膜指 由若干个膜元件、膜出水构件以及膜曝气构件等组成的设备集合体，是 MBR 模块 化设计的基础。膜组器是 MBR系统里的核心和关键设备，其结构形式、高径比、膜 的装填密度等会直接影响膜表面的料液流态，从而影响 MBR的抗污染性、稳定性及 生产效率。 膜组器指 膜组器系统指由膜组器与自控系统等组成的设备集合体。 膜更换指对使用寿命期满，其性能已不能达到设计要求的旧膜进行更换。 净水公司指北京碧水源净水科技有限公司 国家"十二五规划"明确提出了节能减排的目标，即到 2015年，单位 GDP二氧化碳 排放降低 17%；单位 GDP能耗下降 16%；非化石能源占一次能源消费比重提高 3.1 节能减排指 北京碧水源科技股份有限公司 2015年年度报告全文 释义项指释义内容 个百分点，从 8.3%到 11.4%；主要污染物排放总量减少 8%到 10%的目标。 水体因某种物质的介入，而导致其化学、物理、生物或者放射性等方面特性的改变， 从而影响水的有效利用，危害人体健康或者破坏生态环境，造成水质恶化的现象。 水污染指 已经排入或计划接入城市排水设施的污水，其中包含生活污水、符合排入城市下水 道水质标准的工业废水、入流雨水和入渗地下水。 城市污水指 城市污水和工业废水经过专门处理后达到一定的水质标准使之可再用于相应的工 业、农业、市政等各种用途，达到充分利用水资源和减轻环境污染负荷的过程。 污水资源化指 北京碧水源科技股份有限公司 2015年年度报告全文 第二节公司简介和主要财务指标 一、公司信息 股票简称碧水源股票代码 300070 公司的中文名称北京碧水源科技股份有限公司 公司的中文简称碧水源 公司的外文名称（如有） BEIJING ORIGINWATER TECHNOLOGY CO., LTD. 公司的外文名称缩写（如有） BOW 公司的法定代表人文剑平 注册地址北京市海淀区生命科学园路 23-2号碧水源大厦 注册地址的邮政编码 102206 办公地址北京市海淀区生命科学园路 23-2号碧水源大厦 办公地址的邮政编码 102206 公司国际互联网网址 www.originwater.com 电子信箱 IR@originwater.com 二、联系人和联系方式 董事会秘书证券事务代表 姓名何愿平张兴 联系地址北京市海淀区生命科学园路 23-2碧水源大厦北京市海淀区生命科学园路 23-2碧水源大厦 电话 010-88465890 010-88465890 传真 010-88434847 010-88434847 电子信箱 IR@originwater.com IR@originwater.com 三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称《中国证券报》、《证券时报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http://www.cninfo.com.cn/ 公司年度报告备置地点证券事务部 四、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 北京碧水源科技股份有限公司 2015年年度报告全文 会计师事务所名称大信会计师事务所（特殊普通合伙） 会计师事务所办公地址北京市海淀区知春路 1号学院国际大厦 15楼 签字会计师姓名密惠红、余骞 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 √ 适用 □ 不适用 保荐机构名称保荐机构办公地址保荐代表人姓名持续督导期间 中信证券股份有限公司 北京市朝阳区亮马桥路 48号 中信证券大厦 徐沛、王晓辉 2015年 8月 21日－2017年 12月 31日 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 □ 适用 √ 不适用 五、主要会计数据和财务指标 公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否 2015年 2014年本年比上年增减 2013年 营业收入（元） 5,214,260,272.86 3,449,157,893.32 51.17% 3,133,272,799.66 归属于上市公司股东的净利润（元） 1,361,697,953.99 940,812,206.74 44.74% 816,151,417.03 归属于上市公司股东的扣除非经常 1,355,141,774.04 929,356,015.02 45.82% 775,446,674.52 性损益的净利润（元） 经营活动产生的现金流量净额（元） 1,359,223,496.52 781,390,751.08 73.95% 674,076,773.18 基本每股收益（元/股） 1.21 0.88 37.50% 0.77 稀释每股收益（元/股） 1.20 0.87 37.93% 0.76 加权平均净资产收益率 16.35% 17.26% -0.91% 18.81% 2015年末 2014年末本年末比上年末增减 2013年末 资产总额（元） 18,388,772,124.91 10,535,594,467.28 74.54% 8,193,859,439.80 归属于上市公司股东的净资产（元） 13,574,383,036.75 6,078,032,279.14 123.34% 4,895,635,624.04 六、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度第二季度第三季度第四季度 营业收入 409,078,083.93 644,715,403.26 646,600,311.80 3,513,866,473.87 归属于上市公司股东的净利润 19,505,166.09 133,757,715.78 99,734,558.50 1,108,700,513.62 归属于上市公司股东的扣除非经常 18,963,086.43 133,069,340.02 97,441,702.14 1,105,667,645.45 性损益的净利润 经营活动产生的现金流量净额 -453,328,652.36 -343,664,986.27 57,739,580.49 2,098,477,554.66 北京碧水源科技股份有限公司 2015年年度报告全文 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 □ 是 √ 否 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、非经常性损益项目及金额 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 2015年金额 2014年金额 2013年金额说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲 -412,088.05 -24,431.38 82,147.72 销部分） 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按 9,685,289.78 14,609,194.04 20,731,578.07 照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外） 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小 28,049,312.14于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允 价值产生的收益 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -1,531,115.09 -1,650,859.33 -848,932.66 减：所得税影响额 854,727.46 1,914,518.88 7,201,841.37 少数股东权益影响额（税后） 331,179.23 -436,807.27 107,521.39 合计 6,556,179.95 11,456,191.72 40,704,742.51 - 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以 及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的 项目，应说明原因 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》定义、列举的非经常 性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。 北京碧水源科技股份有限公司 2015年年度报告全文 九、重大风险提示 1、膜技术推广与市场竞争风险 尽管膜技术较传统污水处理技术在出水水质优、省地、少污泥等方面具有无可比拟的优 势，但对出水水质要求低的项目，其投资成本与运营费用上具有相对偏高的弱点，形成了膜 技术在出水水质要求低项目应用上的局限性。膜技术在近几年得到了快速的发展和更广泛的 应用，对于中水回用、出水水质达国家一级 A标准及以上的项目，膜技术在技术与经济指标 上均具有一定的优越性，但较传统技术，其市场额度与份额仍偏小，并在水处理市场仍面临 与传统技术的激烈竞争。同时，尽管公司在国内膜技术领域处于全面领先地位，但也面临国 内外其它竞争对手在市场上的挑战。 2、技术创新与保持领先风险 膜技术是近几年兴起的一项高新跨学科技术，其发展得到了许多国家的高度重视，国家 已将膜技术产业列入了国家战略新兴产业发展规划，突显了我国对膜技术的重视。目前，许 多知名国外企业包括 GE、三菱等均涉足该领域，加剧了膜技术行业产品与技术的创新竞争。 3、人才短缺风险 公司处于快速成长期，不仅在业务领域和业务规模上处于快速扩张阶段，而且在区域拓 展上均有较大的覆盖，因此，对管理人才、技术研发人才、市场开拓人才、项目管理人才、 技术设计人才等均存在较大需求。人才短缺是每家高速成长公司永远面临的挑战。 4、管理风险 公司上市后将大大增强公司的发展实力，使公司在经营规模上快速扩大，自然对公司的 综合管理水平提出了更大挑战。 5、季节性风险 公司从事环保产业的整体技术解决方案业务，绝大部分客户为地方政府或其平台企业， 项目大多需经各级政府立项完成后，再经历初步设计、工程设计、招标、工程服务等多个环 节，该类项目具有显著的季节性特点。一般上半年，该类项目主要实施立项审批、初步设计、 工程设计及论证阶段，而工程招标与施工大多集中在下半年，特别是第四季度。同时项目的 回款、收入确认均存在季节性特点。若公司不能较好地应对该季节性，特别是现金流的不均 匀性，将对公司正常经营与业务造成影响，带来季节性风险。 6、应收账款增大与现金流减少的风险 北京碧水源科技股份有限公司 2015年年度报告全文 随着公司业务规模与类型的扩大与增多，以及国家宏观形势特别是对地方债务规模的控 制，公司的应收账款及类型出现了快速增长的态势。尽管公司的应收账款账龄主要集中在 1-2 年期，且回款较好，以及货币资金相对较充裕，若公司不能有效管控应收账款规模，并增强 公司的经营性现金回收，将对公司带来经营性风险。 7、PPP业务的风险 国家于 2014年推出了基础设施行业投融资 PPP模式政策，水务行业在未来几年中都将向 PPP模式方向发展，预计国内水务行业有几万亿的市场，为上市公司带来了巨大的商业机会。 尽管碧水源是我国开展 PPP模式最早的公司之一，目前已拥有四十多家 PPP模式合资公司， 但 PPP模式并非简单的合资模式，更像一桩“婚姻”，如果不做到“多赢”的结果，势必将 给 PPP模式带来巨大风险，碧水源在过去的合作中有过类似教训。 8、业务扩大、竞争加剧所带来的毛利率有所降低风险 过去几年，公司拥有独特的技术与产品且业务较单一，公司一直保持较高的毛利率。随 着公司业务的快速扩大，特别是更多传统技术类型公司的加入加剧了行业的竞争，以及业务 种类的增多，公司整体毛利率将随业务扩大而逐渐有所降低，因此公司存在业务扩大所带来 的毛利率有所降低的风险。 公司将努力打造成为一家有灵魂的环保高新技术企业，继续在环保治理理念创新、环保 技术创新、环保商业模式创新及管理创新上加大力度，引领中国环保产业向创新、循环、实 用和有效方向发展。在国家发布新《环境保护法》和《水污染防治行动计划》的大背景下， 公司将继续加大研发投入与技术创新，在膜材料制造技术领域、膜设备领域及膜技术水处理 工艺技术领域继续保持领先优势，降低技术被超越的风险；同时公司将继续商业模式创新探 索，在 PPP机制的大背景下发挥公司已有 PPP模式丰富经验的优势，探索更适合中国的水处 理与环保商业模式，做大做强公司。公司将在人才配置、制度创新、战略规划、运营管理、 生产管理、人力资源管理、资金与成本管理、内部控制、应收账款与现金流管理等综合管理 水平上加大资源投入，力争与公司发展速度、规模相匹配，加快公司发展的步伐。 综上，公司将力争在技术创新、市场开拓、成本管理、经营规模、品牌、技术、服务及 人力资源等方面继续保持优势，进一步降低公司快速发展带来的相关风险，同时，保持公司 持续平稳地快速发展。 北京碧水源科技股份有限公司 2015年年度报告全文 第三节公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务 公司是专业从事环境保护领域，在水处理领域拥有全产业链，特别是给水、污水处理、污 水资源化及家用与商用净水设备技术开发、核心设备制造和应用；以及水生态修复、固废处 理等的高科技环保企业。公司主要采用先进的膜技术为客户一揽子提供建造给水与污水处理 厂或再生水厂与海水淡化厂及城市生态系统的整体技术解决方案，包括技术方案设计、工程 设计、技术实施与系统集成、运营技术支持和托管运营服务等，并制造和提供核心的膜组器 系统和核心部件膜材料；同时公司研发、生产与销售家用及商用净水器产品，并提供城市生 态系统治理、市政与给排水的工程建设服务。 报告期内，公司按照董事会制定的年度经营计划，坚持“诚信为基、创新为力、追求完 美、成就卓越”的立业方针，秉承“传承社会责任、建设生态文明”的企业精神，以创新为 基础，以市场需求为导向，紧紧抓住十八届三中全会加强生态文明建设和节能减排的精神， 结合国家新《环境保护法》和《水污染防治行动计划》的出台、供给侧改革和水处理标准即 将提升、发展生态与循环经济等政策和加快水污染控制与治理、解决水资源短缺与饮用水不 安全问题的良好机遇，特别是抓住我国多地区对高品质水环境与再生水有刚性需求、区域性 污水排放标准提高、国家开始实施消灭黑臭水体及劣V类水体战略思想指导以及公司上市后实 力大增的难得机会，公司继续专注于主营业务的发展，深化和巩固公司在水处理与膜技术领 域的行业领先地位，积极拓展市场，加大技术创新研发投入，扩大产能和服务规模，丰富公 司业务产业链，提升现有产品的品质与技术服务水平，进一步增强产品和服务的竞争力，通 过国家引领的PPP模式合作，取得了较好的经营成果。 二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况 主要资产重大变化说明 股权资产本报告期增加对河南、河北、江苏、西安、天津、大连等地区参股公司投资及原参股公司的增资 固定资产主要是 DF系列反渗透膜生产线达到预定可使用状态转固定资产 无形资产报告期内 TOT/BOT等 PPP项目增加，建设中形成的无形资产增加及购买特许经营权导致无形资产增加 在建工程主要是 DF系列反渗透膜生产线达到预定可使用状态转固定资产致使本报告期在建工程减少 北京碧水源科技股份有限公司 2015年年度报告全文 2、主要境外资产情况 □ 适用 √ 不适用 三、核心竞争力分析 公司是国家首批高新技术企业、国家创新型企业、中关村自主创新品牌企业。碧水源公 司具有完全自主知识产权（专利近三百项，专有技术近千项）的全产业链膜技术（微滤、超 滤、纳滤、反渗透）包括产品生产与工艺应用，也是中国唯一一家集全系列膜材料研发、全 系列膜与设备制造、膜工艺应用于一体的企业；公司目前是世界上承建大规模（ 10万吨/日以 上） MBR工程最多的企业，约占全世界总数量的50%。创新是碧水源的发展源泉；也是公司的 核心竞争力。公司通过强大的技术创新、商业模式及管理模式的创新不断发展前进，立志成 为一家有灵魂的领军创新型环保企业。 （一）技术创新优势 碧水源致力于用核心膜技术紧紧围绕国家解决“水环境污染、水资源短缺、饮水不安全” 问题提供务实的整体技术解决方案。 1、公司主要研发项目进展情况 公司专注于膜技术的研发，主要集中在新型全系列膜材料开发优化、设备制造及应用技 术、以及绿色生产三大领域，并确保公司处于行业领军地位。主要研发项目如下： 内容目标完成情况 提高MBR组器日处理能力通过提高膜性能与膜元件的填充面积，使膜组器的日处理能力提高50% 1.超/微滤膜及组器开发MBR膜组器新结构实现产品多元化，满足不同应用需求 开发新产品浸没式超滤膜组器优化结构，占地面积减少50% RO净水膜开发出两种RO膜，分别具备高通量和高脱盐特点，满足不同市场需求 DF净水膜开发出新一代DF90膜，简化了生产工艺，产品更稳定 2.反渗透 /纳滤膜 DF工业膜 出水量提高80%，可有效去除小分子有机物，为 MBR-DF双膜新水源技术 应用推广提供了强有力支撑 苦咸水膜性能达到行业一流水平，在应用上与DF膜形成互补 双膜法工艺实现了双膜法工艺并建立了翠湖示范工程，出水达到地表Ⅱ类水标准 催化剂 成功研制新型催化剂，具备了年产 3000m3生产能力；性能优于市场通用 产品，高效解决RO/DF浓水问题，拓宽产品领域，提高竞争力 3.净水膜 抗菌膜改变基膜材料，提高了抗菌性，提高了净水器的品质和寿命 耐氯膜开发出耐氯性膜材料，延长净水滤芯使用寿命 北京碧水源科技股份有限公司 2015年年度报告全文 内容目标完成情况 预处理用膜 开发出高通量大孔径微滤膜，替代 PP棉进行预处理，实现净水器全膜法 过滤 4.生产线建设与技 新建RO生产线 通过自主研发设计实现了RO生产线的国产化，替代国外设计与制备，降 低成本，为进一步产品开发与升级换代奠定了基础 术升级 关联公司生产线建设 新建南京膜生产基地，实现批量生产 为昆明膜基地提供技术支持 5.前瞻性研究 新材料与新方法 探索了正渗透膜、纳米分子筛、氧化石墨烯、水通道蛋白、带电高分子 新材料等，与全球膜行业前沿技术同步 未来水厂对未来水厂进行了调研与试验探索，为2016年新项目开展奠定了基础 2、在公司的研发中，承担的主要国家级科研项目如下： 序号科研课题内容承担方式 1国家发改委2013年新材料研发与产业化专项：反渗透膜材料研发与产业化及应用示范项目牵头单位 2北京市科技计划绿色通道项目：高通量、抗污染PVDF纳米膜材料的制备技术与应用牵头单位 3北京市高新技术成果转化项目：高性能低成本外置式超滤膜设备研发与产业化项目独自承担 4国家科技重大专项——“十二五”水专项课题：MBR和膜过滤新型膜材料与成套装备开发及产业化牵头承担 5国家科技重大专项——“十二五”水专项课题：高品质再生水与水体净化成套装备研发及产业化牵头承担 6国家发改委新材料研发和产业化专项：反渗透膜材料研发与产业化及应用示范牵头承担 7国家星火计划：农村水环境改善、饮水安全及节水新技术装备示范推广牵头承担 8国家发改委中央预算内投资项目：高强度高精度超滤膜和第三代节能型膜组器研发及生产线建设独自承担 9国家科技支撑计划子课题；焦化废水处理的MBR膜组件开发合作承担 10国家863计划子课题：纤维增强NIPS法PVDF中空纤维膜产业化及万吨级 MBR污水处理回用示范工程合作承担 11 北京市科技创新基地培育与发展工程专项：城镇高品质再生水中残留有机物深度去除的臭氧催化氧化 技术研发 独自承担 12中关村产业技术联盟重大应用示范项目：北京经济开发区路东区污水处理厂提级改造独自承担 3、报告期，公司新增专利 41项，正在申请且被受理专利61项，截至2015年12月31日专 利共计221项。新增专利具体情况如下： 序号专利号（申请号）专利名称专利类型专利权期限 1 ZL201210169987.0一种维生素C生产废水深度处理装置及其应用方法发明 2012年5月29日起20年 2 ZL201210233828.2一种凝胶液过滤装置及其过滤方法发明 2012年7月6日起20年 3 ZL201210280967.0一种增强型中空纤维复合膜的配方及其生产方法发明 2012年8月8日起20年 北京碧水源科技股份有限公司 2015年年度报告全文 序号专利号（申请号）专利名称专利类型专利权期限 4 ZL201210433224.2一种用于MBR膜材料耐污染性检测的测试液及其测试装置发明 2012年11月2日起20年 5 ZL201210465083.2分离膜凝胶浴溶液回收方法及使用回收物制备的分离膜发明 2012年11月16日起20年 6 ZL201210560696.4一种增强型中空纤维复合膜的制备方法及装置发明 2012年12月20日起20年 7 ZL201210560228.7一种带絮状增强中空纤维膜及其制备方法发明 2012年12月20日起20年 8 ZL201310011251.5一种制备聚氯乙烯亲水性过滤膜的新方法发明 2013年1月11日起20年 9 ZL201310012631.0一步法制备亲水荷电分离膜的方法、其产品及其用途发明 2013年1月14日起20年 10 ZL201310038728.9反渗透膜及其制备方法发明 2013年1月31日起20年 11 ZL201310041057.1一种超低压荷电纳滤膜的动态制备方法发明 2013年2月1日起20年 12 ZL201310178589.X一种荷电纳滤膜及其制备方法发明 2013年5月15日起20年 13 ZL201310356383.1一种具有膜前气体排气装置的超滤膜滤芯发明 2013年8月16日起20年 14 ZL201310491451.5新型生产长纤维增强型中空纤维膜的喷丝板发明 2013年10月18日起20年 15 ZL201310606399.3 低温热致相法制备增强型中空纤维膜的方法、其产品、用途及 设备 发明 2013年11月25日起20年 16 ZL201310634513.3一种构建聚偏氟乙烯微滤膜超亲水层的方法发明 2013年12月2日起20年 17 ZL201310654964.3一种增强型纤维膜的回收装置发明 2013年12月6日起20年 18 ZL201310690827.5一种新型聚酰胺反渗透膜的制备方法发明 2013年12月17日起20年 19 ZL201410001060.5一种在线式制备高通量复合反渗透膜的方法发明 2014年1月2日起20年 20 ZL201410056458.9一种用于静态液体杀菌的紫外线LED杀菌器发明 2014年2月19日起20年 21 ZL201410125475.3一种模拟自来水与它的用途发明 2014年3月31日起20年 22 ZL201410157619.3一种亚纳滤复合膜及其制备方法发明 2014年4月18日起20年 23 ZL201410447290.4一种杂化反渗透膜的制备方法及所述杂化反渗透膜的应用发明 2014年9月4日起20年 24 ZL201420326169.1一种无泵、节能节水型直流式家用纳滤净水器实用新型 2014年6月18日起10年 25 ZL201420439544.3多功能的膜丝浸泡槽系统实用新型 2014年8月6日起10年 26 ZL201420597147.9长纤维增强型中空纤维膜凝胶槽内导丝装置实用新型 2014年10月15日起10年 27 ZL201420676042.2柱式膜组件膜壳粘接装置实用新型 2014年11月6日起10年 28 ZL201420682200.5家用反渗透冲洗机实用新型 2014年11月14日起10年 29 ZL201420683219.1对柱式膜膜管和上端盖同时检测气密性的系统实用新型 2014年11月14日起10年 30 ZL201420725942.1一种反渗透膜直饮机实用新型 2014年11月26日起10年 31 ZL201420740261.2一种MBR膜组器实用新型 2014年11月28日起10年 32 ZL201420778733.3长纤维增强型中空纤维膜纺丝装置实用新型 2014年12月10日起10年 33 ZL201420780129.4一种新式卷式膜元件实用新型 2014年12月11日起10年 北京碧水源科技股份有限公司 2015年年度报告全文 序号专利号（申请号）专利名称专利类型专利权期限 34 ZL201420804288.3一种中空纤维膜的皮层剥离机实用新型 2014年12月17日起10年 35 ZL201420807531.7制备超微滤膜所产生DMAC气体的回收装置实用新型 2014年12月18日起10年 36 ZL201420814830.3中空纤维膜后处理溶液浸泡装置实用新型 2014年12月19日起10年 37 ZL201420805244.2一种MBR膜组器内膜元件的分离装置实用新型 2014年12月19日起10年 38 ZL201420854489.4一种具有稳定出水水质的节水净水器实用新型 2014年12月30日起10年 39 ZL201520051067.8一种密封可靠、操作方面的滤芯盖实用新型 2015年1月26日起10年 40 ZL201520423789.1一种具有水质调节功能的净水器实用新型 2015年4月21日起10年 41 ZL201430495185.9带有可卸载水箱、水箱上设有水龙头净水机外观设计 2014年12月3日起10年 （二）商业模式创新 2014年起，国家发改委、财政部、环保部等多部委相继发布 PPP相关规范性文件，市场迎 来了水务投资的黄金时期。碧水源在 PPP模式上拥有多年的实践经验，自 2007年起，碧水源便 与全国超30多个省市国有水务公司以PPP模式组建超40家合资公司，处理能力达到1500万吨 / 日，服务人口超过 6000万。其中碧水源与云南城投采用 PPP模式合资成立的云南水务投资股份 有限公司于2015年5月27日率先在香港上市，成为中国水务领域第一家PPP模式上市公司。云 南水务上市为碧水源在全国推动PPP模式提供了标杆式的引导作用、为中国水务行业的发展提 供战略性方向、为我国的水环境保护和水生态修复作出贡献。 PPP模式的不断深化推广也将不 断推动公司膜技术进入了新的区域与新水务市场，大大增加了公司的市场份额，为公司未来 的快速发展奠定了坚实基础。 （三）管理模式创新 企业的竞争是人才的竞争，公司通过持续外部引进与内部培养相结合的方式组建了一支 强大的管理团队，以适应公司业务快速增长的需要。公司通过不断完善、优化与高效的用人 机制，特别是强化激励机制来吸纳优秀经营管理人才、营销人才和科技人才，建立科学的人 力资源管理体系，进一步增强公司持续发展能力。同时，公司根据发展战略，确定薪酬与激 励水平，实施公司股权激励计划，以吸引更多的优秀人才，不断增强企业的核心竞争优势。 公司在全面推行限制性股票、期权、年度奖励等激励措施的同时，也积极鼓励分子公司高管 在所在公司持股的激励计划，如云南水务的成功上市成为了该类激励计划成功模式的典范。 管理模式的创新将为公司持续输送高质量人才管理团队，为公司更大更强的发展提供不断支 撑。 北京碧水源科技股份有限公司 2015年年度报告全文 第四节管理层讨论与分析 一、概述 报告期内，公司按照董事会制定的年度经营计划，坚持“诚信为基、创新为力、追求完 美、成就卓越”的立业方针，秉承“承担社会责任、建设生态文明”的企业精神，以创新为 基础，以市场需求为导向，紧紧抓住十八届三中全会加强生态文明建设精神与国家刚刚公布 的《水污染防治行动计划》、环境税的即将推出、国家新《环境保护法》的实施、实施美丽 中国、节能减排、即将提升水处理标准、发展生态与循环经济等政策和加快水污染控制与治 理、解决水资源短缺与饮用水不安全问题的良好机遇，特别是抓住我国多地区对高品质水环 境与再生水有刚性需求、区域性污水排放标准提高、国家开始实施消灭黑臭水体及劣 V类水体 战略思想指导以及公司上市后实力大增的难得机会，继续专注于主营业务发展，深化和巩固 在全系列膜技术领域的行业领先地位，积极拓展市场，加大技术创新研发投入，扩大产能和 服务规模，丰富公司业务产业链，提升现有产品的品质与技术服务水平，进一步增强产品和 服务的竞争力，加强PPP模式合作，并取得了较好经营成果。 2015年，公司实现营业收入 5,214,260,272.86 元，同比增长 51.17%；实现利润总额 1,695,057,427.31元，同比增长 44.28%；实现归属于母公司的净利润 1,361,697,953.99元， 同比增长 44.74%，取得了较好的业绩增长，完成了董事会年初制定的发展目标。上述指标增 长的主要原因是在国家加强生态文明建设的大环境下，国家环保政策开始稳步实施，国家《水 污染防治行动计划》的推出，即将开始的环境税征收等，使得我国开始采取更强手段、更严 格排放标准、污水再生、零排放等成为国家治理水污染的发展方向。公司利用自身创新的理 念、技术及商业模式与经营实力的优势实现了业务的不断扩大，特别是形成了多个核心区域 市场，与自身固有的发展模式以及核心技术产品大规模生产的有效结合，同时合理地控制成 本与费用，使公司整体经营业绩持续增长。在目前国家开始实施更严格的环境保护政策与较 好的市场环境下，膜技术已经成为解决我国水脏、水少、饮水不安全问题的主流技术，并进 一步在市场上得到认可（至 2015年底，碧水源的膜技术已服务近 1500万吨/天的污水处理能 力）。 在市场方面，公司抓住了国家提出的生态文明建设、节能减排、水资源严格管理、饮用 水指标升级、《水污染防治行动计划》消灭劣 V类水体、供给侧改革等政策利好落实的大好机 北京碧水源科技股份有限公司 2015年年度报告全文 会，通过碧水源的独特市场与商业模式，推动膜技术成为我国解决水污染、水资源短缺、饮 水不安全问题的核心技术，并在我国多个地区与行业的全面和大规模应用，特别是在北京地 区、环太湖地区、环滇池地区、海河流域与京津冀地区、南水北调、华南经济发达地区、华 中地区、华北地区、华东发达地区、新疆地区及西北部缺水地区等我国水环境敏感地区的污 水处理厂提标升级与新建扩容改造、污水资源化与循环工程中成为了骨干力量，并进一步巩 固了公司在国内膜技术领域及污水资源化领域的领军者地位。特别是近年来碧水源已连续建 成多个地下式MBR再生水厂后，目前在中心城市建设地下式再生水厂已成为国内一些主要城市 的重要选择，并成为国内许多城市建设再生水厂的发展趋势，为碧水源增添了更多的商机。 同时，公司生产的 DF膜也开始规模化生产， DF膜应用于供水，以及将 MBR+DF技术用于实现污 水变成地表水II类或III类水的高品质资源化，将成为未来又一潜在的增长引擎。 公司务实且稳定耕耘，在北京、云南、江苏、内蒙古、湖北、湖南、新疆、山东、广东、 山西、吉林、贵州、天津、陕西、河南等已有市场的基础上， 2015年以来又通过投资设立辽 宁碧水源环保科技有限公司成功进入辽宁水务市场，投资设立福建漳发碧水源科技有限公司 成功进入福建水务市场，投资设立深圳碧水源生态投资建设有限公司成功进入深圳水务市场， 并通过投资设立新疆昆仑新水源科技股份有限公司进一步加深新疆已有市场的合作，继续延 续独特的混合所有制与国家提倡的“PPP”模式，推动公司膜技术进入了新的区域水务市场， 大大增加了公司的市场份额，为公司未来的快速发展奠定了坚实基础；在研发与自主创新方 面，公司在超 /微滤及DF膜制造技术、膜组器设备技术、 MBR与CMF应用工艺技术、 MBR+DF联合 新水源工艺技术、工业污水处理工艺技术、工业零排放技术等以膜技术为核心的技术开发领 域进一步取得进展与突破，形成了覆盖面广、产业链完整、多系列、多类别的高品质产品与 技术服务体系，并始终处于行业领先地位。超低压选择性纳滤 DF膜生产技术形成了大规模生 产，新一代中衬超 /微滤膜、脉冲曝气技术、新一代超级纳滤机 D401、D402与智能D506纳滤净 水机、高效高级氧化催化技术等创新产品与技术的研发均取得了升级并投放市场，特别是公 司利用自身开发的技术在工业污水处理、垃圾渗透液处理、固废处理等领域均取得市场突破， 为来年各领域的全面发展奠定了良好基础。同时，公司还作为牵头人承担了国家水专项、 “863”计划等多个国家级科研项目，成功实现了公司研发方向与国家科研规划的完全融合； 在膜材料与核心设备生产方面，公司进一步进行技术创新升级，将增强型 PVDF中空纤维微滤 膜的年产能稳定在 400万平方米以及将中空纤维超滤膜的年产能稳定至 200万平方米，超低压 选择性纳滤 DF膜的年产能达300万平方米，形成了产品的系列化与规模化，进一步降低了产品 北京碧水源科技股份有限公司 2015年年度报告全文 成本，成为目前全球领先的能生产全系列产品的膜制造商之一，也是世界上少数拥有 MF、UF、 DF及RO产品全系列生产技术（世界上仅 GE与碧水源）与生产线的公司之一及全球膜产能最大 的公司之一；另外，旗下的净水公司生产的净水器系列产品预计来年将实现较大规模的增长， 并成为净水器行业的领先品牌与最多创新产品提供者。同时，公司在管理、品牌、人力资源 等领域均取得进展，各种成熟的激励机制不断形成，使得公司的管理水平不断提升，员工数 量与素质大幅增强，公司品牌已成为中关村及环保行业内的著名品牌及创新引领者，并取得 了社会一致认可。 二、主营业务分析 1、概述 参见“管理层讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。 2、收入与成本 （1）营业收入构成 单位：元 2015年 2014年 同比增减 金额占营业收入比重金额占营业收入比重 营业收入合计 5,214,260,272.86 100% 3,449,157,893.32 100% 51.17% 分行业 环保与水处理 4,005,221,554.32 76.81% 2,789,202,597.62 80.87% 43.60% 市政行业 1,209,038,718.54 23.19% 659,955,295.70 19.13% 83.20% 分产品 污水处理整体解决方案 3,786,858,979.47 72.62% 2,699,716,128.68 78.28% 40.27% 净水器销售 218,362,574.85 4.19% 89,486,468.94 2.59% 144.02% 市政与给排水工程 1,209,038,718.54 23.19% 659,955,295.70 19.13% 83.20% 分地区 北京地区 1,218,712,850.00 23.37% 1,570,754,087.81 45.54% -22.41% 外阜地区 3,995,547,422.86 76.63% 1,878,403,805.51 54.46% 112.71% （2）占公司营业收入或营业利润 10%以上的行业、产品或地区情况 √ 适用 □ 不适用 北京碧水源科技股份有限公司 2015年年度报告全文 单位：元 营业收入比上年营业成本比上年毛利率比上年同 营业收入营业成本毛利率 同期增减同期增减期增减 分行业 环保与水处理 4,005,221,554.32 2,064,169,962.66 48.46% 43.79% 28.53% 6.12% 市政行业 1,209,038,718.54 1,001,569,697.16 17.16% 83.20% 103.21% -8.16% 分产品 污水处理整体解 决方案 3,786,858,979.47 1,949,775,250.95 48.51% 40.46% 25.67% 6.06% 净水器销售 218,362,574.85 114,394,711.71 47.61% 144.02% 110.14% 8.44% 市政与给排水工 程 1,209,038,718.54 1,001,569,697.16 17.16% 83.20% 103.21% -8.16% 分地区 北京地区 1,218,712,850.00 636,672,466.95 47.76% -22.23% -36.81% 12.06% 外阜地区 3,995,547,422.86 2,429,067,192.87 39.21% 112.71% 122.58% -2.69% 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近 1年按报告期末口径调整后的主营业务数据 □ 适用 √ 不适用 （3）公司实物销售收入是否大于劳务收入 □ 是 √ 否 （4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 □ 适用 √ 不适用 节能环保工程类订单信息 1、报告期内节能环保工程类订单新增及执行情况 业务类型 新增订单 报告期确认 收入订单 报告期期末在手订单 数量 金额 （万元） 已签订合同尚未签订合同 数量 金额 （万元） 数量 未确认收入 （万元）数量 金额 （万元） 数量 金额 （万元） EPC 47 572,898 47 572,898 0 0 71 363,081 62 379,961 BT 5 295,541 4 199,541 1 96,000 12 11,245 16 - 合计 52 868,439 51 772,439 1 96,000 83 374,326 78 - 2、报告期内节能环保工程类重大订单的执行情况（订单金额占公司最近一个会计年度经审计营业收入 30%以上且金额超过 5000万元） 项目名称 订单金额 （万元） 业务 类型 项目执行 进度 本期确认收 入（万元） 累计确认收入 （万元） 回款金额 （万元） 项目进度是否达预期， 如未达到披露原因 北京碧水源科技股份有限公司 2015年年度报告全文 贵州兴义 150,102 EPC 22% 28,894.83 28,894.83 7135.78是 天津潮白 河和宝坻 水系 104,758 BT未开工 0 0 0是 节能环保特许经营类订单信息 1、报告期内节能环保特许经营类订单新增及执行情况 业务 类型 新增订单 报告期尚未执 行订单 报告期处于施工期订单 报告期处于运营 期订单 数 量 投资金 额 （万元） 已签订合同 尚未签订合 同 数量 投资 金额 （万 元） 数 量 本期完 成的投 资金额 （万元） 未完成投 资金额 （万元） 数 量 运营收入 （万元）数 量 投资金额 （万元） 数 量 投资金额 （万元） BOT 27 901,337 21 494,705 6 406,631 12 465,3 68 17 213,600 285,169 16 20,057.95 合计 27 901,337 21 494,705 6 406,631 12 465,3 68 17 213,600 285,169 16 20,057.95 2、报告期内处于施工期的节能环保特许经营类重大订单的执行情况（投资金额占公司最近一个会计年度经审计净资产 30% 以上且金额超过 5000万元） 项目名称业务类型执行进度 报告内投资 金额（万元） 累计投资金 额（万元） 未完成投资 金额 （万元） 确认收入 （万元） 进度是否达预 期，如未达到披 露原因 乌鲁木齐昆仑环 保集团有限公司 PPP项目 PPP (TOT+BOT) 84,000 84,000 182,375是 （5）营业成本构成 行业分类 单位：元 2015年 2014年 行业分类项目 同比增减 金额占营业成本比重金额占营业成本比重 环保与水处理主营业务成本 2,064,169,962.66 67.33% 1,605,987,635.17 76.52% 28.53% 市政行业主营业务成本 1,001,569,697.16 32.67% 492,874,919.23 23.48% 103.21% （6）报告期内合并范围是否发生变动 √ 是 □ 否 本期公司因新设南阳碧水源环境科技有限公司、大连小孤山水务科技有限公司、丰县碧水水务有限责任公司、丹江口 润水环境科技有限公司、十堰润京环境科技有限公司、宁波碧兴环保科技有限公司、诸暨碧水源膜科技有限公司、沙湾碧水 北京碧水源科技股份有限公司 2015年年度报告全文 源工业水处理有限公司、沙湾碧水源水务有限公司、奇台县碧水源工业水处理有限公司、北京格润美顺环境科技有限公司、 珠海碧水工程建设有限公司、汕头市碧水源环境科技有限公司、洪湖京水环境科技有限公司、北京碧兴水务科技有限公司等 二级子公司以及北京碧水源净水电子商务有限公司、诸暨碧水源环境科技有限公司、天津碧水源膜材料有限公司、菏泽碧水 源环保科技有限公司、汉中京久安水务有限公司等三级子公司导致合并范围增加。 （7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □ 适用 √ 不适用 （8）主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元） 1,727,088,939.19 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 33.12% 公司前 5大客户资料 序号客户名称销售额（元）占年度销售总额比例 1山西钢源晋阳水务有限公司 690,949,476.25 13.25% 2珠海水务集团有限公司 379,273,481.06 7.27% 3贵州兴义阳光资产经营管理集团有限公司 288,948,291.46 5.54% 4呼和浩特春华水务开发集团有限责任公司 196,356,175.59 3.77% 5青岛水务碧水源科技发展有限公司 171,561,514.83 3.29% 合计 -1,727,088,939.19 33.12% 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元） 354,903,766.71 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 14.76% 公司前 5名供应商资料 序号供应商名称采购额（元）占年度采购总额比例 1山西太钢碧水源环保科技有限公司 122,782,350.20 5.10% 2广东海源环保科技有限公司 80,186,387.12 3.33% 3武汉水务环境科技有限公司 68,314,480.68 2.84% 4新疆碧水源环境资源股份有限公司 42,605,078.62 1.77% 5吉林碧水源水务科技有限公司 41,015,470.09 1.71% 合计 -354,903,766.71 14.76% 3、费用 北京碧水源科技股份有限公司 2015年年度报告全文 单位：元 2015年 2014年同比增减重大变动说明 127,302,240.73 61,480,792.98 107.06% 由于公司业务拓展迅速、人员成本及相应费用增加，净水 公司推广新产品拓展销售渠道导致销售费用增加 销售费用 287,337,786.99 201,374,446.74 42.69% 公司规模扩大，员工工资提升及人员增加，并表子公司增 加，导致管理费用增加 管理费用 财务费用 47,496,730.82 100,780,149.05 -52.87%本报告期非公开发行募集资金产生利息收入增加 所得税费用 237,638,433.37 161,170,936.46 47.44%主要为公司业务增长，税前利润增加，所得税费用增加 4、研发投入 √ 适用 □ 不适用 公司继续加大对膜技术的研发，主要是膜材料的制造技术、膜组器设备加工制造技术、 水处理工艺技术以及民商用净水器的设计制造技术。公司还承担国家课题、与外部单位联合 研发等业务，确保公司在行业处于领先地位。本期研发费总投入为 15,400.16万元，其中资 本化占比 1.53%，公司的很多研发都取得了专利并实行了成果转化。 近三年公司研发投入金额及占营业收入的比例 2015年 2014年 2013年 研发人员数量（人） 322 213 192 研发人员数量占比 15.80% 16.05% 14.30% 研发投入金额（元） 154,001,557.12 97,918,874.57 82,789,810.23 研发投入占营业收入比例 2.95% 2.84% 2.64% 研发支出资本化的金额（元） 2,349,713.44 23,296,458.12 11,408,480.50 资本化研发支出占研发投入的比例 1.53% 23.79% 13.78% 资本化研发支出占当期净利润的比重 0.17% 2.48% 1.40% 研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因 □ 适用 √ 不适用 研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明 √适用 □不适用 2014年研发项目取得阶段性成果并形成专利， 2015年启动新研发项目，暂时未达到资本化条件。 5、现金流 北京碧水源科技股份有限公司 2015年年度报告全文 单位：元 项目 2015年 2014年同比增减 经营活动现金流入小计 5,050,043,639.98 3,370,413,475.39 49.83% 经营活动现金流出小计 3,690,820,143.46 2,589,022,724.31 42.56% 经营活动产生的现金流量净额 1,359,223,496.52 781,390,751.08 73.95% 投资活动现金流入小计 572,626,991.92 1,501,956,374.38 -61.87% 投资活动现金流出小计 4,328,671,559.27 2,259,540,670.91 91.57% 投资活动产生的现金流量净额 -3,756,044,567.35 -757,584,296.53 395.79% 筹资活动现金流入小计 8,732,343,772.59 2,143,999,603.02 307.29% 筹资活动现金流出小计 3,411,543,782.14 1,962,970,832.02 73.79% 筹资活动产生的现金流量净额 5,320,799,990.45 181,028,771.00 2,839.20% 现金及现金等价物净增加额 2,923,978,919.62 204,835,225.55 1,327.48% 相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明 √ 适用 □ 不适用 1、经营性现金流流入、流出均较 2014年增加，原因为公司业务发展迅速，项目增加导致 经营性现金流入、流出均有同幅度增加。 2、投资活动现金流入较上期下降，主要为2014年BT项目投资回购收回投资款项较多，2015 年BT项目投资回购本金及收益较2014年减少。投资活动流出较上期增加，主要为 BOT/PPP项目 较多，新设公司增加，对子公司投资增加，且 BOT及PPP项目建设投资增加。 3、筹资活动流入增加为本年非公开募集资金增加，筹资活动现金流出增加为本年偿还大 量长期借款及短期借款。 报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明公司主要销售客户情况 □ 适用 √ 不适用 三、非主营业务情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 金额占利润总额比例形成原因说明是否具有可持续性 217,462,997.22 12.83% 权益法核算的长期股权投资收益、可供出售金 融资产持有期间投资分红、BT项目投资收益 是投资收益 公允价值变动损益 -116,626,284.29 0.00%可供出售金融资产持有期间公允价值变动损益是 135,019,627.66 7.97%由应收款项计提坏账准备及商誉减值形成 应收账款计提坏账 准备具有可持续性 资产减值 营业外收入 9,845,601.27 0.58%政府补助及非流动资产处置利得是 营业外支出 2,103,514.63 0.12%非流动资产处置损失及捐赠支出否 北京碧水源科技股份有限公司 2015年年度报告全文 四、资产及负债状况 1、资产构成重大变动情况 单位：元 2015年末 2014年末 比重增 重大变动说明占总资产占总资产 金额金额减 比例比例 5,299,608,081.80 28.82% 2,394,309,127.90 22.73% 6.09% 公司非公开发行股票使资金量较年 初大幅增加 货币资金 2,565,000,838.64 13.95% 1,626,913,974.26 15.44% -1.49% 公司 PPP模式增多，应收随业务扩大 增多，相对比缩小是因为增发后总资 产增大 应收账款 345,880,192.91 1.88% 275,139,166.64 2.61% -0.73% 主要是公司项目需求增加了存货及 净水公司库存商品，相对比减少是因 为增发后总资产增大 存货 1,891,391,846.72 10.29% 1,436,105,924.74 13.63% -3.34% 本报告期增加对河南、河北、丰县、 西安、天津等地区参股公司投资及原 参股公司的增资，相对比减少是因为 增发后总资产增大 长期股权投资 399,796,569.06 2.17% 304,816,964.31 2.89% -0.72% 主要是反渗透膜生产线达到预定可 使用状态转固定资产，相对比减少是 因为增发后总资产增大 固定资产 30,016,199.07 0.16% 79,849,884.12 0.76% -0.60% 主要是反渗透膜生产线达到预定可 使用状态转固定资产致使本报告期 在建工程减少，相对比减少是因为增 发后总资产增大 在建工程 211,200,000.00 1.15% 959,500,000.00 9.11% -7.96% 非公开发行募集资金中补充流动资 金部分偿还短期借款，相对比减少是 因为增发后总资产增大 短期借款 17,700,000.00 0.10% 50,000,000.00 0.47% -0.37% 报告期归还长期借款，相对比减少是 因为增发后总资产增大 长期借款 255,333,639.04 1.39% 111,947,703.85 1.06% 0.33% 报告期内投标保证金增加及单位往 来增加所致 其他应收款 4,323,234,238.76 23.51% 1,325,468,931.17 12.58% 10.93% 报告期内 TOT/BOT等 PPP项目增 加，建设中形成的无形资产增加及购 买特许经营权导致无形资产增加 无形资产 53,399,950.95 0.29% 30,215,251.00 0.29% 0.00% 本期应收款项增加导致计提坏账准 备增加所致 递延所得税资产 712,906,762.00 3.88% 399,791,704.13 3.79% 0.09% 本报告期销售及利润增加带来增值 税及所得税增加 应交税费 北京碧水源科技股份有限公司 2015年年度报告全文 2015年末 2014年末 比重增 重大变动说明占总资产占总资产 金额金额减 比例比例 2,027,950,607.29 11.03% 1,493,218,888.61 14.17% -3.14% 本年购买材料、设备及工程分包款尚 未支付 应付账款 2、以公允价值计量的资产和负债 √ 适用 □ 不适用 单位：元 计入权益的累 本期公允价值本期计提本期购买本期出售 项目期初数期末数计公允价值变 变动损益的减值金额金额 动 金融资产 3.可供出售金融资产 483,084,363.84 -137,207,393.28 133,276,973.16 345,876,970.56 上述合计 483,084,363.84 -137,207,393.28 133,276,973.16 345,876,970.56 金融负债 0.00 0.00 报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化 □ 是 √ 否 五、投资状况分析 1、总体情况 √ 适用 □ 不适用 报告期投资额（元）上年同期投资额（元）变动幅度 4,328,671,559.27 2,259,540,670.91 91.57% 2、报告期内获取的重大的股权投资情况 □ 适用 √ 不适用 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 □ 适用 √ 不适用 4、以公允价值计量的金融资产 □ 适用 √ 不适用 5、募集资金使用情况 北京碧水源科技股份有限公司 2015年年度报告全文 √ 适用 □ 不适用 I. 首次公开发行新股募集资金 （1）募集资金总体使用情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 报告期内累计变更累计变更尚未使用 本期已使已累计使尚未使用闲置两年 募集资金变更用途用途的募用途的募募集资金 募集年份募集方式用募集资用募集资募集资金以上募集 总额的募集资集资金总集资金总用途及去 金总额金总额总额资金金额 金总额额额比例向 2010 首次公开 发行 244,427.8 2,510.96 240,609.55 0 0 0.00% 14,496.96 存放于公 司募集资 金专户 0 合计 -244,427.8 2,510.96 240,609.55 0 0 0.00% 14,496.96 -0 募集资金总体使用情况说明 公司实际募集资金净额为人民币 244,427.80万元，其中超募资金金额为 187,814.80万元。截至 2015年 12月 31日， 公司已累计投入募集资金 240,609.55万元，其中膜组器扩大生产及其研发、技术服务与运营支持中心项目累计投入 17,834.99万元，超/微滤膜系列产品生产线累计投入 28,010.63万元，超募资金累计投入 194,763.93万元。 （2）募集资金承诺项目情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 项目达截止报项目可 是否已募集资截至期截至期 调整后本报告本报告是否达到预定告期末行性是 承诺投资项目和超变更项金承诺末累计末投资 投资总期投入可使用期实现累计实到预计否发生 募资金投向目(含部投资总投入金进度(3) 额(1)金额状态日的效益现的效效益重大变 分变更)额额(2)＝(2)/(1) 期益化 承诺投资项目 膜组器扩大生产及 其研发、技术服务与 运营支持中心 否 29,554 29,554 2,212.47 17,834.9 9 60.35% 2010年 06月 30 日 51,311.0 6 167,901. 85 是否 超/微滤膜系列产品 生产线 否 27,059 27,059 298.49 28,010.6 3 103.52% 2010年 06月 30 日 27,481.5 1 89,023.8 6 是否 56,613 56,613 2,510.96 45,845.6 2 78,792.5 7 256,925. 71 承诺投资项目小计 -- - - - 超 募资金投向 对外投资成立云南否 60,000 60,000 0.00 60,000 100.00% 2011年 6,015.53 31,287.9是否 北京碧水源科技股份有限公司 2015年年度报告全文 水务产业投资发展 有限公司 06月 21 日 9 对外投资成立湖南 碧水源环保科技有 限公司 否 1,152 1,152 1,152 100.00% 2011年 09月 08 日 -198.77 -78.27否否 对外投资成立无锡 丽阳膜科技有限公 司 否 2,215.2 2,215.2 2,215.2 100.00% 2011年 10月 18 日 -5.67 -1,625.2 5 否否 对外投资成立武汉 武钢碧水源环保科 技有限公司 否 5,880 5,880 5,880 100.00% 2012年 01月 13 日 -255.96 405.28否否 对外投资成立北京 北排水务投资有限 公司 否 10,000 10,000 10,000 100.00% 2013年 06月 30 日 912.33 1,859.06是否 对外投资成立山西 太钢碧水源环保科 技有限公司 否 8,820 8,820 8,820 100.00% 2013年 12月 01 日 718.8 720.22是否 归还银行贷款（如 2,000 -- - - - - 有 ） 补充流动资金（如104,696 .73 -- - - - - 有 ） 超募资金投向小计 -88,067.2 88,067.2 0 194,763 .93 -- 7,186.26 32,569.0 3 -- 合 计 -144,680. 2 144,680. 2 2,510.96 240,609 .55 -- 85,978.8 3 289,494. 74 -- 未 达到计划进度或 不适用预计收益的情况和 原因（分具体项目） 项目可行性发生重 项目可行性未发生重大变化。 大变化的情况说明 适用 公司实际募集资金净额为人民币 244,427.80万元，其中超募资金金额为 187,814.80万元。 2010年 5月 16日，公司第一届董事会第三十一次会议审议通过了《关于公司首次公开发行股票 募集资金中其他与主营业务相关的营运资金使用计划的议案》，同意公司使用该募集资金 2,000万元 偿还银行贷款。 2010年 11月 3日，公司第二届董事会第五次会议审议通过了《关于使用部分超募资金暂时补充 流动资金的议案》，同意公司使用超募资金 16,000.00万元用于暂时补充流动资金，使用期限不超过董 事会批准之日起 6个月，到期将归还至募集资金专户。 2011年 4月 25日，公司第二届董事会第十四次会议审议通过了《关于使用部分超募资金永久补 充流动资金的议案》，同意使用超募资金 35,000万元用于永久补充流动资金。其中 16,000万元为公司 超募资金的金额、用 途及使用进展情况 北京碧水源科技股份有限公司 2015年年度报告全文 前次使用超募资金暂时补充流动资金之资金，本次会议决定将该 16,000万元暂时补充流动资金变更 为永久补充流动资金。 2011年 5月 13日，公司第二届董事会第十六次会议审议通过了《关于使用部分超募资金投资成 立合资公司“云南水务产业发展有限责任公司”的议案》，同意使用超募资金 60,000万元与云南省水务 产业投资有限公司合资设立云南水务产业发展有限责任公司。 2011年 6月 17日，公司第二届董事会第十七次会议审议通过了《关于使用部分超募资金投资成 立合资公司“湖南碧水源科技有限公司”的议案》，同意使用超募资金 5,760万元与益阳城市建设投资 开发有限公司共同设立湖南碧水源科技有限公司。 2011年 7月 6日，公司第二届董事会第二十次会议审议通过了《关于使用部分超募资金投资成 立合资公司“无锡碧水源丽阳膜科技有限公司”的议案》，同意使用超募资金 2,215.20万元与控股公司 江苏碧水源环境科技有限责任公司、日本三菱丽阳株式会社共同投资设立无锡碧水源丽阳膜科技有限 公司。 2011年 9月 1日，公司第二届董事会第二十四次会议审议通过了《关于使用部分超募资金暂时 补充流动资金的议案》，同意使用超募资金 40,000万元用于暂时补充流动资金，使用期限不超过董事 会批准之日起 6个月，到期将归还至募集资金专户。 2011年 11月 15日，公司第二届董事会第二十六次会议审议通过了《关于使用部分超募资金投 资成立合资公司“内蒙古东源水务科技发展有限公司”的议案》，同意使用 4,900万元超募资金，与内 蒙古东源宇龙王实业（集团）有限责任公司共同投资设立内蒙古东源水务科技发展有限公司。 2011年 12月 6日，公司第二届董事会第二十七次会议审议通过了《关于使用部分超募资金投资 成立合资公司“武汉武钢碧水源环保技术有限公司”的议案》，同意使用 14,700万元超募资金，与武汉 钢铁工程技术集团有限责任公司共同投资设立武汉武钢碧水源环保技术有限公司。 2012年 2月 28日，公司将第二届董事会第二十四次会议批准的暂时补充流动资金的超募资金人 民币 40,000万元归还至公司募集资金专户，使用期限未超过董事会批准之日起 6个月，并已及时将 情况通知了保荐机构及保荐代表人。 2012年 3月 8日，第二届董事会第三十次会议审议通过了《关于使用部分超募资金暂时补充流 动资金的议案》。全体董事同意使用部分超募资金 15,000万元暂时补充流动资金。 2012年 4月 26日，公司第二届董事会第三十三次会议审议通过了《关于使用部分超募资金永久 补充流动资金的议案》，同意使用超募资金 37,000万元用于永久补充流动资金。 2012年 8月 22日，公司将第二届董事会第三十次会议批准的暂时补充流动资金的超募资金人民 币 15,000万元归还至公司募集资金专户，使用期限未超过董事会批准之日起 6个月，并已及时将情 况通知了保荐机构及保荐代表人。 2012年 8月 29日，公司第二届董事会第三十九次会议审议通过了《关于使用部分超募资金暂时 补充流动资金的议案》。全体董事同意使用部分超募资金 18,000万元暂时补充流动资金。 2012年 11月 16日，第二届董事会第四十六次会议审议通过了《关于调整 “内蒙古东源水务科技 发展有限公司”投资资金的议案》。同意将使用 4,900万元超募资金投资设立内蒙古东源水务科技发展 有限公司，变更为使用 4,900万元自有资金投资设立内蒙古东源水务科技发展有限公司。 2013年 2月 27日，公司将第二届董事会第三十九次会议批准的暂时补充流动资金的超募资金人 民币 18,000万元归还至公司募集资金专户，使用期限未超过董事会批准之日起 6个月，并已及时将 情况通知了保荐机构及保荐代表人。 2013年 3月 5日，第二届董事会第五十次会议审议通过了《关于使用部分超募资金暂时补充流 动资金的议案》。全体董事同意使用部分超募资金 18,000万元暂时补充流动资金。时间自董事会批准 之日起不超过 6个月，并在到期之前归还至募集资金专户。 北京碧水源科技股份有限公司 2015年年度报告全文 2013年 4月 26日，第二届董事会第五十六次会议审议通过了《关于使用部分超募资金永久补充 流动资金的议案》，同意使用超募资金 31,139.60万元用于永久补充流动资金。其中 18,000万元为公 司前次使用超募资金暂时补充流动资金之资金，本次会议决定将该 18,000万元暂时补充流动资金变 更为永久补充流动资金。 2013年 6月 24日，第二届董事会第五十九次会议审议通过了《关于调整 “湖南碧水源环保科技 有限公司”投资资金的议案》。同意将使用 5,760万元超募资金投资设立湖南碧水源环保科技有限公司， 变更为使用 1,152万元超募资金及 4,608万元自有资金投资设立湖南碧水源环保科技有限公司。该笔 投资第一期出资 1,152万元已经支付完成。 2013年 6月 24日，第二届董事会第五十九次会议审议通过了《关于使用部分超募资金对北京京 建水务投资有限责任公司增资的议案》。同意使用 10,000万元超募资金对北京京建水务投资有限责任 公司增资，增资后公司持有北京京建水务投资有限责任公司 20.82%的股权。 2013年 7月 29日，第二届董事会第六十次会议审议通过了《关于使用部分超募资金暂时补充流 动资金的议案》。全体董事同意使用部分超募资金 1,406.16万元暂时补充流动资金。时间自董事会批 准之日起不超过 6个月，并在到期之前归还至募集资金专户。 2013年 10月 28日，第二届董事会第六十四次会议审议通过了《关于调整 “武汉武钢碧水源环保 技术有限公司”投资资金的议案》，同意将使用 14,700万元超募资金投资设立武汉武钢碧水源环保技 术有限公司，变更为使用 5,880万元超募资金及 8,820万元自有资金投资设立武汉武钢碧水源环保技 术有限公司。该笔投资第一期出资 5,880万元已经支付完成。 2013年 10月 28日，第二届董事会第六十四次会议审议通过了《关于调整 “山西太钢碧水源环保 科技有限公司”投资资金及投资合作主体的议案》，同意将使用 9,000万元自有资金投资设立山西太钢 碧水源环保科技有限公司，变更为使用 8,820万元超募资金及 180万元自有资金投资设立山西太钢碧 水源环保科技有限公司；同意将与太原钢铁（集团）有限公司共同投资设立山西太钢碧水源环保科技 有限公司，变更为与山西太钢工程技术有限公司共同投资设立山西太钢碧水源环保科技有限公司。 2014年 1月 24日，公司将第二届董事会第六十次会议批准的暂时补充流动资金的超募资金人民 币 1,406.16万元归还至公司募集资金专户，使用期限未超过董事会批准之日起 6个月，并已及时将情 况通知了保荐机构及保荐代表人。 2014年 12月 1日，第三届董事会第十四次会议审议通过了《关于使用部分超募资金永久补充流 动资金的议案》，同意使用超募资金 1,552.26万元及其截止划拨之日的全部利息用于永久补充流动资 金。 适用 以前年度发生 募集资金投资项目 经公司召开的第二届董事会第五次会议审议通过的募集资金投资项目 “膜组器扩大生产及其研 发、技术服务与运营支持中心”原计划拟在公司总部通过自行购买设备进行建设的方式进行，现改为 通过购买北京市门头沟再生水厂同样设备 25年的使用经营权的方式来实现。 实施地点变更情况 适用 以前年度发生 募集资金投资项目 经公司召开的第二届董事会第五次会议审议通过的募集资金投资项目 “膜组器扩大生产及其研 发、技术服务与运营支持中心”原计划拟在公司总部通过自行购买设备进行建设的方式进行，现改为 通过购买北京市门头沟再生水厂同样设备 25年的使用经营权的方式来实现。 实施方式调整情况 募集资金投资项目适用 先期投入及置换情经公司召开的第一届董事会第三十一次会议审议通过用募集资金置换预先已投入募集资金项目 北京碧水源科技股份有限公司 2015年年度报告全文 况的自筹资金 14,416.43万元，该事项已经大信会计师事务有限公司进行审计并出具了大信专审字 【2010】第 1-1201号《关于北京碧水源科技股份有限公司以自筹资金预先投入募集资金投资项目情 况的审核报告》，公司按照有关规定履行了审批程序和信息披露义务。 适用 经公司召开的第二届董事会第五次会议审议通过了《关于使用部分超募资金暂时补充流动资金的 议案》，同意公司使用超募资金 16,000万元用于暂时补充流动资金。 经公司召开的第二届董事会第三十次会议审议通过了《关于使用部分超募资金暂时补充流动资金 的议案》，全体董事同意使用部分超募资金 15,000万元暂时补充流动资金。 经第二届董事会第三十九次会议审议通过了《关于使用部分超募资金暂时补充流动资金的议案》。 全体董事同意使用部分超募资金 18,000万元暂时补充流动资金。 经第二届董事会第五十次会议审议通过了《关于使用部分超募资金暂时补充流动资金的议案》。 全体董事同意使用部分超募资金 18,000万元暂时补充流动资金。 经第二届董事会第六十次会议审议通过了《关于使用部分超募资金暂时补充流动资金的议案》。 全体董事同意使用部分超募资金 1,406.16万元暂时补充流动资金。 用闲置募集资金暂 时补充流动资金情 况 项目实施出现募集 不适用资金结余的金额及 原因 尚未使用的募集资 尚未使用的募集资金存放于公司募集资金专户和以定期存单的形式进行存放和管理。 金用途及去向 募集资金使用及披 公司募集资金的使用合理、规范，募集资金的使用披露及时、真实、准确、完整。露中存在的问题或 其他情况 （3）募集资金变更项目情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在募集资金变更项目情况。 II. 非公开发行股份募集资金 （1）募集资金总体使用情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 报告期内累计变更累计变更尚未使用 本期已使已累计使尚未使用闲置两年 募集年募集资金变更用途用途的募用途的募募集资金 募集方式用募集资用募集资募集资金以上募集 份总额的募集资集资金总集资金总用途及去 金总额金总额总额资金金额 金总额额额比例向 2015非公开发行 618,696.96 499,190.57 499,190.57 89,200 89,200 14.00% 121,230.47 存放于公 司募集资 金专户 0 合计 -618,696.96 499,190.57 499,190.57 89,200 89,200 14.00% 121,230.47 -0 募集资金总体使用情况说明 公司实际募集资金净额为人民币 618,696.96万元。截至 2015年 12月 31日，公司已累计投入募集资金 499,190.57万元。 北京碧水源科技股份有限公司 2015年年度报告全文 （2）募集资金承诺项目情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 项目达截止报项目可 是否已募集资截至期截至期 调整后本报告本报告是否达到预定告期末行性是 承诺投资项目和超变更项金承诺末累计末投资 投资总期投入可使用期实现累计实到预计否发生 募资金投向目(含部投资总投入金进度(3) 额(1)金额状态日的效益现的效效益重大变 分变更)额额(2)＝(2)/(1) 期益化 承诺投资项目 珠海市全市污水管2017年 网建设工程项目（第否 72,059.9 72,059.9 20,110 20,110 27.91% 12月 31168.75 168.75是否 一批）日 甘泉堡工业园区污 水处理工程项目 否 36,208.5 8 36,208.5 8 24,367.4 4 24,367.4 4 67.30% 2015年 12月 31 日 823.84 823.84是否 吉林市污水处理厂 （一期）提标改造工 程 否 32,400 32,400 21,423.4 4 21,423.4 4 66.12% 2016年 12月 31 日 1,393.46 1,393.46是否 烟台市套子湾污水 处理厂二期工程项 目 否 14,957.7 2 14,957.7 2 14,957.7 2 14,957.7 2 100% 2015年 12月 31 日 是否 沙湾县第三水源地 工程、沙湾县翠山生 态绿化供水工程项 目 是 21,230 21,230 21,000 21,000 98.92% 2016年 09月 30 日 是否 北京市门头沟区第 二再生水厂工程项 目 否 58,020.4 2 58,020.4 2 30,289.6 1 30,289.6 1 52.21% 2016年 12月 31 日 是否 北京市密云新城再 生水厂（一期）工程 项目 否 29,561.8 6 29,561.8 6 19,939.9 9 19,939.9 9 67.45% 2016年 12月 31 日 是否 顺义区镇级再生水 厂建设运营项目（北 小营镇、北石槽镇、 李遂镇) 否 9,843.65 9,843.65 4,385.59 4,385.59 44.55% 2016年 12月 31 日 是否 汕头市潮南区陈店 镇、陇田镇、司马浦 镇 3座污水处理厂 PPP项目 是 67,970 67,970 32,510.4 2 32,510.4 2 47.83% 2016年 12月 31 日 是否 太原市晋阳污水处否 109,600 109,600 103,940. 103,940. 94.84% 2016年是否 北京碧水源科技股份有限公司 2015年年度报告全文 理厂及配套管网一 期工程项目 08 08 12月 31 日 正定新区污水处理 厂（一期）工程项目 否 22,463 22,463 10,000 10,000 44.52% 2015年 12月 31 日 是否 丰县地面水厂一期 工程特许经营项目 (原水工程项目) 否 4,613.84 4,613.84 1,384.15 1,384.15 30.00% 2017年 12月 31 日 是否 丰县地面水厂一期 工程特许经营项目 (净水工程项目) 否 43,179.2 43,179.2 12,956 12,956 30.01% 2017年 12月 31 日 是否 南阳高新区光电产 业园污水处理厂项 目 否 17,762.7 17,762.7 9,100.04 9,100.04 51.23% 2016年 （未完）  |