[年报]四川路桥:2015年年度报告
公司代码：600039 公司简称：四川路桥 四川路桥建设集团股份有限公司 2015年年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整， 不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 未出席董事情况 未出席董事职务 未出席董事姓名 未出席董事的原因说明 被委托人姓名 董事 熊国斌 因公出差 甘洪 董事 孟寰 因公出差 杨川 独立董事 吴开超 因公出差 吴越 三、 瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 四、 公司负责人孙云、主管会计工作负责人李继东及会计机构负责人（会计主管人员）李平声明： 保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 2016年4月13日，公司召开第六届董事会第七次会议，审议通过了《2015年度利润分配预案》 。同意公司以2015年末股本总数3,019,732,672股为基数，向全体股东每10股派送现金红利0.50 元(含税),共计分配利润150,986,633.60元，母公司剩余未分配利润153,302,155.11元全部结转以 后年度分配。2015年度公司拟不进行资本公积金转增股本。 六、 前瞻性陈述的风险声明 本年度报告中涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺， 请投资者注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 九、 重大风险提示 报告期内，公司不存在重大风险事项。公司已在本报告中详细描述了可能面对的风险及对策， 敬请查阅本报告“第四节 管理层讨论与分析 三、关于公司未来发展的讨论与分析（四）可能面 对的风险”中相关陈述。 目录 第一节 释义 .................................................................................................................................... 4 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................. 4 第三节 公司业务概要 ..................................................................................................................... 8 第四节 管理层讨论与分析 ............................................................................................................. 9 第五节 重要事项 ........................................................................................................................... 21 第六节 普通股股份变动及股东情况 ........................................................................................... 37 第七节 优先股相关情况 ............................................................................................................... 42 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ....................................................................... 43 第九节 公司治理 ........................................................................................................................... 54 第十节 公司债券相关情况 ........................................................................................................... 57 第十一节 财务报告 ........................................................................................................................... 61 第十二节 备查文件目录 ................................................................................................................. 171 第一节 释义 一、 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所 指 上海证券交易所 公司、本公司、路桥股份、股份公司 指 四川路桥建设集团股份有限公司 铁投集团 指 四川省铁路产业投资集团有限责任公司 路桥集团 指 四川公路桥梁建设集团有限公司 第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息 公司的中文名称 四川路桥建设集团股份有限公司 公司的中文简称 四川路桥 公司的外文名称 Sichuan Road & Bridge Co.,Ltd 公司的外文名称缩写 SRBC 公司的法定代表人 孙云 二、 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 曹川 朱霞 联系地址 四川省成都市高新区九兴大道12号 四川省成都市高新区九兴大道12号 电话 028-85126085 028-85126085 传真 028-85126084 028-85126084 电子信箱 srbcdsh@163.com srbcdsh@163.com 三、 基本情况简介 公司注册地址 四川省成都市高朋大道11号科技工业园F-59号 公司注册地址的邮政编码 610041 公司办公地址 四川省成都市高新区九兴大道12号 公司办公地址的邮政编码 610041 公司网址 www.scrbc.com.cn 电子信箱 srbcdsh@163.com 四、 信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 上海证券交易所网站：www.sse.com.cn 公司年度报告备置地点 四川省成都市高新区九兴大道12号四川路桥投资证 券部 五、 公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 四川路桥 600039 不适用 六、 其他相关资料 公司聘请的会计师事务所（境 内） 名称 瑞华会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址 北京市西城区金融大街35号国际企业大厦A 座8-9层 签字会计师姓名 王庆、顾宏谋 七、 近三年主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2015年 2014年 本期比上 年同期增 减(%) 2013年 营业收入 30,771,184,177.43 26,972,743,497.51 14.08% 25,426,913,115.19 归属于上市公司股东的净 利润 1,025,096,868.77 893,278,395.27 14.76% 512,924,041.00 归属于上市公司股东的扣 除非经常性损益的净利润 1,008,261,768.10 547,366,494.71 84.20% 513,902,717.51 经营活动产生的现金流量 净额 3,052,712,885.69 1,776,631,213.18 71.83% 1,878,673,938.23 2015年末 2014年末 本期末比 上年同期 末增减（% ） 2013年末 归属于上市公司股东的净 资产 8,628,347,957.16 7,465,135,569.49 15.58% 6,504,306,052.94 总资产 55,042,335,211.24 52,175,158,374.69 5.50% 44,266,290,590.78 期末总股本 3,019,732,672 3,019,732,672 0 1,509,866,336 (二) 主要财务指标 主要财务指标 2015年 2014年 本期比上年同 期增减(%) 2013年 基本每股收益（元／股） 0.3395 0.2958 14.77% 0.2451 稀释每股收益（元／股） 0.3395 0.2958 14.77% 0.2451 扣除非经常性损益后的基本每 股收益（元／股） 0.3339 0.1813 84.17% 0.2455 加权平均净资产收益率（%） 12.72% 12.80% -0.08% 12.75% 扣除非经常性损益后的加权平 均净资产收益率（%） 12.51% 7.84% 4.67% 12.78% 八、 境内外会计准则下会计数据差异 (一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东 的净资产差异情况 □适用 √不适用 (二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和属于上市公司股东的净 资产差异情况 □适用 √不适用 (三) 境内外会计准则差异的说明： 无 九、 2015年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度 （1-3月份） 第二季度 （4-6月份） 第三季度 （7-9月份） 第四季度 （10-12月份） 营业收入 4,281,450,328.99 6,590,125,195.84 7,682,070,357.13 12,217,538,295.47 归属于上市公司股东 的净利润 85,021,279.72 239,616,567.74 117,789,873.56 582,669,147.75 归属于上市公司股东 的扣除非经常性损益 后的净利润 81,813,371.20 220,089,366.41 108,354,208.74 598,004,821.75 经营活动产生的现金 流量净额 446,417,368.09 659,367,591.30 1,022,122,553.03 924,805,373.27 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 □适用 √不适用 十、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2015年金额 附注（如适 用） 2014年金额 2013年金额 非流动资产处置损益 -523,643.61 410,848.43 -1,933,425.01 越权审批，或无正式批准文件，或 偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与公 司正常经营业务密切相关，符合国 家政策规定、按照一定标准定额或 定量持续享受的政府补助除外 1,087,199.20 58,993.20 1,648,992.73 计入当期损益的对非金融企业收取 的资金占用费 企业取得子公司、联营企业及合营 企业的投资成本小于取得投资时应 享有被投资单位可辨认净资产公允 价值产生的收益 7,382,823.93 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 因不可抗力因素，如遭受自然灾害 而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支出、 整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超 过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司 期初至合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有事 项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效 套期保值业务外，持有交易性金融 资产、交易性金融负债产生的公允 价值变动损益，以及处置交易性金 融资产、交易性金融负债和可供出 售金融资产取得的投资收益 31,400,410.61 1,293,667.98 1,212,095.58 单独进行减值测试的应收款项减值 准备转回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的 投资性房地产公允价值变动产生的 损益 根据税收、会计等法律、法规的要 求对当期损益进行一次性调整对当 期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入 和支出 -12,841,427.81 -4,549,605.59 -1,923,071.61 其他符合非经常性损益定义的损益 项目 414,465,478.67 少数股东权益影响额 -229,899.76 -64,470,463.48 -461,280.22 所得税影响额 -2,057,537.96 -8,679,842.58 478,012.02 合计 16,835,100.67 345,911,900.56 -978,676.51 十一、 采用公允价值计量的项目 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响 金额 招商银行 231,307,352.43 250,826,960.23 19,519,607.80 9,341,526.59 招商证券 23,800,908.78 -23,800,908.78 25,470,099.94 华夏优势增长 8,534,970.01 12,216,600.86 3,681,630.85 3,681,630.85 华夏恒生ETF联接 2,929,012.18 2,959,151.69 30,139.51 156,356.25 富国天合稳健优选 1,511,385.97 2,395,617.61 884,231.64 884,231.64 合计 268,083,629.37 268,398,330.39 314,701.02 39,533,845.27 第三节 公司业务概要 一、 报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 （一）主要业务及经营模式说明 公司从事的主要业务包括公路工程施工、铁路工程施工、交通基础设施投资建设、清洁能源、 矿产资源等版块（报告期内公司经营情况详见本报告“第四节 管理层讨论与分析”）。主要经营 范围涉及：项目投资与资产管理；高速公路管理；公路工程、桥梁工程、隧道工程、房屋建筑工 程、市政公用工程、公路交通工程、土石方工程、电力工程、机电安装工程、地基与基础工程、 预拌商品混凝土、混凝土预制构件、建筑装修装饰工程、工程勘察设计、测绘服务、建筑材料生 产等。 公司采取多种经营模式，主要包括：单一施工合同模式、BOT模式、PPP模式、EPC模式和 EPC+BOT模式等。 （二）行业情况说明 报告期内，面对错综复杂的国际形势和不断加大的经济下行压力，全国建筑行业增速明显放 缓。据国家统计局公布的数据显示，2015年全国建筑业总产值达180757亿元，比上年增长2.3%。 与2014年增长10.2％相比，2015年建筑业总产值增长首次跌进个位数。数据显示，2015年全国 固定资产投资增速也明显回落，这也对建筑业增速的大幅下降产生较大的影响。但同时，随着国 家大力实施“一带一路”、长江经济带和西部大开发战略，以及四川省深入推进“三大发展战略”， 加快建设成渝城市群和天府新区等重大决策部署的全面推进，“十三五”时期仍是交通建设发展 的重要战略机遇期。 二、 报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 报告期内，公司主要资产未发生重大变化。 三、 报告期内核心竞争力分析 1、技术优势 公司以在建大型重点项目为依托，形成和巩固了以高速公路路面铺筑关键技术、深水大跨径 桥梁施工技术为代表的核心技术，在高速公路、特大型桥梁、隧道等领域具有明显的竞争优势。 公司荣获了多项国家及部、省级科技成果奖、科技进步奖及质量奖项，多项施工技术获得了国家 专利、国家级工法及省级工法，多项技术处于同类桥型国内和世界先进水平。 2、资质优势 公司拥有公路工程施工总承包特级资质，为全国为数不多的拥有该特级资质的企业之一。同 时，公司还拥有公路行业甲级设计资质 ，可以参与EPC等涵盖设计业务的项目投标。公司还将积 极申报、升级一批工程专项资质，继续提高公司在公路施工行业的竞争实力和行业地位，为公司 市场开拓、资金筹措、资源整合等方面提供强有力的支撑。 3、品牌优势 公司是四川省路桥工程建设的骨干企业，多年来在境内外承揽各类路桥施工项目，公司在高 速公路沥青路面施工和深基大跨度高难度桥梁、特大型桥梁施工的施工技术，特别是特大桥梁建 设施工技术的科技含量已处于同类桥型国内和世界先进水平。多项工程施工项目获取国家、省、 部级的科技进步奖、鲁班奖、詹天佑奖、天府杯奖等奖项，在业内树立了较好的品牌优势和市场 形象。 4、区域优势 公司在四川省及湖北、重庆、湖南、贵州、新疆、西藏等中西部地区路桥施工领域具有较高 的市场占有率及认可度，抢抓国家实施“一带一路”、西部大开发、长江经济带等战略的机遇， 公司未来业务拓展将享有较为明显的区位优势。同时，利用公司的施工技术优势及大股东铁投集 团在西部地区铁路投资市场的领先地位，积极拓展西部地区铁路施工市场。 第四节 管理层讨论与分析 一、管理层讨论与分析 2015年，在国内经济下行、固定资产投资放缓等重重压力下，公司主动适应新常态，以新理 念指导新实践，积极实施“稳增长、调结构、增效益、促改革”，统筹推进生产经营、产业投资、 安全管理等各项工作，保持了稳中有进、进中有优、优中突破的发展态势。报告期内，公司实现 营业收入307.71亿元，同比增长14.08%，归属于母公司的净利润10.25亿元，同比增长14.76%， 每股收益0.3395元，同比增长14.77%。公司第4次入围《财富》中国500强，并荣获2015年上 市公司口碑榜“最佳管理团队”称号。 主营业务方面，取得铁路工程施工总承包三级资质，各在建项目进展顺利，工程质量、安全 生产总体形势向好。新开工建设的江习古高速公路BOT项目有序推进；公司成贵、西成、成昆铁 路等工程项目超额完成年度计划，铁建项目标准化、规模化施工能力持续提升；挪威哈罗格兰德 跨海大桥整合国内外优质资源，施工力量已分批进场，即将进入全面施工阶段；密克罗尼西亚科 斯雷州大桥经援项目提前建成交付，获得业主和商务部一致好评；坦桑尼亚、厄立特里亚等在建 工程如期推进。报告期内公司完成工程施工业务收入264.15亿元，占公司营业收入的85.84%， 同比增长4.54%。市场开拓方面，公司主动出击，全年新中标项目64个，中标金额约198.53亿 元，基本完成了年初的生产经营计划。其中，公司在山西省相继中标晋蒙黄河大桥、神池至岢岚 高速公路路基、路面工程施工TJ1标段，中标金额达17.25亿元，成功挺进山西市场，为后续深 度开发内陆中部市场奠定了良好基础；中标都昌至九江高速公路（都昌至星子段）项目鄱阳湖特 大桥C7标段，夯实了特大桥品牌业绩。 其他业务方面，交通基础设施投资建设版块，以PPP新型模式投资建设宜宾南溪长江公路 大桥项目，交通设施投资、建设及营运一体化能力显著增强。成德绵、成自泸高速共实现营业 收入7.92亿元，同比增长27.74%，超额完成年度收入目标。宜宾长江大桥完成通行费收入 2804.50万元，泸州绕城高速实现通行费收入1631.08万元。募投项目内威荣高速、自隆高速 已于2015年12月底建成通车。贵州江习古高速公路BOT项目自开工截止报告期末，累计完成 投资19.17%。能源版块，巴河、巴郎河水电项目共实现发电收入1.93亿元，与上年基本持平。 矿产资源版块，厄立特里亚克尔克贝特金多金属矿勘查项目已完成投资金额约400万美元，完 成了重点靶区的槽探揭露工作，已获得全区样品分析测试结果，对物探、化探、地质资料进行 了综合分析，根据上述分析成果，显示矿区找矿信息量丰富，对确定的9个矿化带和矿体进行 了追索控制，初探结果显示矿区具有达到中型以上规模金铜矿床的潜力。下一步将对重点区域 实施钻探工作。 二、报告期内主要经营情况 2015年，公司完成营业收入307.71亿元，同比增长14.08%，实现利润总额12.74亿元，同 比增长7.83%；实现归属于母公司的净利润10.25亿元，同比增长14.76%；每股收益0.3395元， 同比增长14.77%。 本期营业收入增加的原因主要是程施工和BT/BOT业务稳步增长，水力发电与上年基本持平， 物流贸易增长较快。 (一) 主营业务分析 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 营业收入 30,771,184,177.43 26,972,743,497.51 14.08% 营业成本 26,974,621,596.09 23,461,540,784.83 14.97% 销售费用 10,524,062.46 6,865,840.08 53.28% 管理费用 345,500,193.51 342,140,491.12 0.98% 财务费用 1,159,543,177.41 1,276,921,832.60 -9.19% 经营活动产生的现金流量净额 3,052,712,885.69 1,776,631,213.18 71.83% 投资活动产生的现金流量净额 -3,463,479,154.80 -3,439,435,822.15 不适用 筹资活动产生的现金流量净额 1,700,209,673.04 251,206,838.72 576.82% 1. 收入和成本分析 当前国内、国外经济仍然处于艰难复苏阶段、国内固定资产投资增速放缓、建筑行业整体景 气指数下行、建筑行业竞争进一步加剧等不利因素下，本年生产经营全面完成计划目标，营业收 入迈上了300亿新台阶，较上年度实现较大幅度增长实属不易。从业务板块来看，工程施工和 BT/BOT业务稳步增长，水力发电与上年持平，物流贸易增长较快，上年度3.25亿元，本年度30.67 亿元。营业收入增长的同时营业成本也有所放大，其中工程施工和BT/BOT增加了13%，但总体成 本仍在可控范围之类，保证了本年营业收入和经营利润双丰收。 (1). 主营业务分行业、分产品、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收 入比上 年增减 （%） 营业成 本比上 年增减 （%） 毛利率比上年 增减（%） 工程施工 26,415,163,286.98 23,443,899,229.69 11.25 4.54 3.87 增加0.57个百 分点 水力发电 192,651,023.68 113,043,826.78 41.32 -0.71 0.04 减少0.44个百 分点 BT及BOT融资 976,227,446.01 284,412,332.41 70.87 3.09 9.42 减少1.68个百 分点 房地产开发及 其他 18,941,319.23 12,616,918.34 33.39 -84.36 -87.18 增加14.62个 百分点 商品砼 101,156,187.20 104,331,352.39 -3.14 -13.49 -7.18 减少7.01个百 分点 (2). 成本分析表 单位：元 分行业情况 分行业 成本 构成项目 本期金额 本期占 总成本 比例 (%) 上年同期金额 上年 同期 占总 成本 本期金 额较上 年同期 变动比 情况 说明 比例 (%) 例(%) 工程施工 23,443,899,229.69 86.91% 22,570,318,328.72 96.20 3.87% 水力发电 113,043,826.78 0.42% 112,999,162.50 0.48 0.04% BT及BOT融资 284,412,332.41 1.05% 259,923,987.08 1.11 9.42% 房地产开发及 其他 12,616,918.34 0.05% 98,391,895.52 0.42 -87.18% 主要系巴 河公司巴 河半岛一 期已经售 完所致。 商品砼 104,331,352.39 0.39% 112,398,819.31 0.48 -7.18% （3）.主要供应商情况 单位名称 采购额（万元） 占采购总额比例（%） 中航路通实业有限公司 12,951.32 3.41 四川欣顺建材有限公司 11,029.49 2.90 中国航油集团四川铁投石油有限责任公司 9,639.04 2.54 四川金凯祥实业有限公司 8,575.14 2.26 四川国重钢材有限责任公司 6,397.27 1.68 合计 48,592.26 12.79 2. 费用 销售费用：本期数10,524,062.46元，比上期数增加53.28%，主要系中航贸易销售规模扩大 所致。 3. 现金流 1、取得投资收益收到的现金：本期数21,682,002.24元，比上期数增加49.31%，主要系本 期收到投资分红款所致。 2、购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金：本期数3,949,979,624.75元，比 上期数增加61.45%，主要系内威荣、自隆、江习古投资增加所致。 3、支付其他与投资活动有关的现金：本期数77,675,097.67元，比上期数增加527.68%，主 要系双碑公司支付涪陵路桥的款项增加所致。 4、收到其他与筹资活动有关的现金：本期数628,995,987.73元，比上期数增加462.74%， 主要系非股东投入资金、票据保证金及售后回租款项增加所致。 5、发行债券收到的现金：本期数500,000,000.00元，上期数为0，主要系本期发行非公开定 向债务融资工具所致。 6、汇率变动对现金及现金等价物的影响：本期数5,591,183.99元，比上期数增加43314.50%， 主要系本期汇率变动对现金流量的影响。 (二) 非主营业务导致利润重大变化的说明 □适用 √不适用 (三) 资产、负债情况分析 资产及负债状况 单位：元 项目名称 本期期末数 本期期末 上期期末数 上期期末数占 本期期末 情况说明 数占总资 产的比例 （%） 总资产的比例 （%） 金额较上 期期末变 动比例 （%） 长期股权投资 239,808,959.22 0.44% 14,857,466.00 0.03% 1514.06% 主要是本年度对联 营企业铁能电力和 矿业公司等注入资 本金所致 一年内到期 的非流动资产 430,331,302.40 0.78% 66,537,725.73 0.13% 546.75% 主要是本年度BT项 目应收款增加所致 长期借款 16,325,256,240.00 29.66% 11,966,156,240.00 22.93% 36.43% 主要是内威荣，江 习古等项目公司收 到银行发放的贷款 所致 一年内到期的 非流动负债 1,034,507,514.99 1.88% 2,636,111,161.64 5.05% -60.76% 2016度一年内到期 还贷比2015年度减 少所致 应付债券 1,992,193,810.41 3.62% 1,491,120,234.27 2.86% 33.60% 主要是本期发行非 公开定向债务融资 工具所致 资本公积 1,184,854,767.85 2.15% 887,229,339.85 1.70% 33.55% 主要是贵州省交通 运输厅按照2014年 3月14日同路桥集 团公司签订的“投 资协议”的约定， 拨付于本公司之全 资孙公司“江习古 公司”的投资补助 款2.98亿元。 预计负债 143,830,495.16 0.26% 35,009,681.08 0.07% 310.83% 主要是已经投入运 营的成自泸、成德 绵高速公路预计的 未来恢复道路正常 使用状态所需的支 出增加以及内蒙项 目诉讼计提预计负 债6000万所致。 以公允价值计 量且其变动计 入当期损益的 金融资产 17,571,370.16 0.03% 12,975,368.16 0.02% 35.42% 主要是公司持有的 短期投资股价年末 较年初上涨所致。 长期应收款 1,421,044,787.59 2.58% 3,006,374,980.11 5.76% -52.73% 主要是双碑和视高 进入回购期，本期 收到回购款所致。 在建工程 4,158,025.62 0.01% 2,920,793.06 0.01% 42.36% 主要系本期川交公 司综合办公楼、巴 郎河公司房产项目 等投入增加所致。 未分配利润 3,640,113,204.22 6.61% 2,773,412,886.08 5.32% 31.25% 主要系本期净利润 增加所致 (四) 行业经营性信息分析 分行业近三年营业收入情况 单位：元 2015年 2014年 2013年 分行业 营业收入 占当年 收入的 比例（%） 营业收入 占当年 收入的 比例（%） 营业收入 占当年 收入的 比例（%） 工程施工 26,415,163,286.98 85.84 25,267,926,224.33 93.68 24,209,755,541.15 95.21 水力发电 192,651,023.68 0.63 194,020,681.85 0.72 208,301,262.72 0.82 BT及BOT 融资 976,227,446.01 3.17 946,999,732.95 3.51 745,605,096.64 2.93 房地产开 发及其他 18,941,319.23 0.06 121,122,575.18 0.45 14,445,334.24 0.06 商品砼 101,156,187.20 0.33 116,928,429.53 0.43 131,778,411.02 0.52 主营业务 收入合计 27,704,139,263.10 90.03 26,646,997,643.84 98.79 25,309,885,645.77 99.54 营业收入 合计 30,771,184,177.43 100.00 26,972,743,497.51 100.00 25,426,913,115.19 100.00 建筑行业经营性信息分析 1. 报告期内竣工验收的项目情况 √适用□不适用 单位：万元 币种：人民币 细分行业 房屋建设 基建工程 专业工程 建筑装饰 其他 总计 项目数（个） 1 1 2 总金额 2,137.10 10,216.71 12,353.81 √适用□不适用 单位：万元 币种：人民币 项目地区 境内 境外 总计 项目数量（个） 1 1 2 总金额 10,216.71 2,137.10 12,353.81 2. 报告期内在建项目情况 √适用□不适用 单位：万元 币种：人民币 细分行业 房屋建设 基建工程 专业工 程 建筑装 饰 其他 总计 项目数量（个） 7 193 73 273 总金额 43,594.94 10,060,839.92 99,109.68 10,203,544.54 √适用□不适用 单位：万元 币种：人民币 项目地区 境内 境外 总计 项目数量（个） 266 7 273 总金额 10,059,195.89 144,348.65 10,203,544.54 3. 在建重大项目情况 √适用□不适用 单位：万元 币种：人民币 项目名称 业务 模式 项目 金额 工期 完工百分 比 本期确认收 入 累计确认收 入 本期成本投 入 累计成本投 入 宜宾至叙永 高速公路项 目 BOT 618,930.67 36个 月 85.58% 269,662.05 513,476.59 194,149.21 370,159.01 绵阳至西充 高速公路项 目路基及结 构物土建工 程TJA标段 BOT 473,372.98 24个 月 0.70% 63.28 63.28 63.28 63.28 江津（渝黔 界）经习水 至古蔺（黔 川界）高速 公路项目 BOT 512,276.96 48 个 月 20.43% 100,905.53 100,905.53 94,896.96 94,896.96 成都市第二 绕城高速公 路（西段） TJ-B合同 段 BOT 401,238.49 30个 月 98.93% 53,304.89 479,531.54 44,410.03 381,691.21 南大梁（川 渝界）高速 公路工程 TJ-E合同 段 BOT 449,000.52 48个月 96.62% 56,016.35 550,109.90 50,455.62 479,816.01 巴中至南充 至广安（川 渝界）高速 公路TJ1合 同段 BOT 338,177.26 36个 月 73.22% 60,257.85 249,222.92 74,909.2 233,934.55 巴中至南充 至广安（川 渝界）高速 公路TJ2合 同段 BOT 275,328.70 36个 月 75.57% 75,263.73 208,566.54 68,381.01 174,870.89 4. 报告期内境外项目情况 √适用□不适用 单位：万元 币种：人民币 项目地区 项目数量（个） 总金额 厄立特里亚 4 6,947.31 坦桑尼亚 2 54,426.62 挪威 1 77,882.20 密克罗尼西亚 1 7032.52 总计 8 146,288.65 其他说明 √适用□不适用 上述境外项目情况包括境外新中标未开工项目、在建项目和竣工验收项目,项目总金额统计的 是合同总价。其中厄立特里亚一项目在报告期内既属于在建项目，也属于竣工验收项目，此处只 统计为1个。 5. 存货中已完工未结算的汇总情况 √适用□不适用 单位：元 币种：人民币 项 目 累计已发生成本 累计已确认毛利 预计损失 已办理结算的金额 已完工未结算的余额 金 额 122,393,442,107.76 13,452,018,669.71 10,777,190.45 124,014,895,665.10 11,819,787,921.92 (五) 投资状况分析 1、 对外股权投资总体分析 (1) 重大的股权投资 单位：元 币种：人民币 序号 被投资公司名称 主要业务 持股 比例（%） 本期投资盈亏 是否涉 及诉讼 1 川南城际铁路有限责任公 司 铁路投资、建设 5.00 0 否 2 四川蓉城第二绕城高速公 路开发有限责任公司 公路、桥梁建设投资、经营及管理 19.00 0 否 3 四川宜叙高速公路开发有 限责任公司 公路、桥梁建设投资、经营及管理 19.00 0 否 4 四川巴广渝高速公路开发 有限责任公司 公路、桥梁建设投资、经营及管理 19.00 0 否 5 四川绵南高速公路开发有 限公司 公路、桥梁建设投资、经营及管理 19.00 0 否 6 四川叙古高速公路开发有 限责任公司 公路、桥梁建设投资、经营及管理 19.00 0 否 7 四川攀大高速公路开发有 限责任公司 公路、桥梁建设投资、经营及管理 19.00 0 否 8 湖北嘉鱼长江公路大桥有 限公司 公路、桥梁建设投资、经营及管理 20.00 0 否 9 四川瑞赛科尔环保新材料 有限公司 新型环保高分子模板、新型建材、塑 料制品的制造、加工等 19.00 0 否 10 四川川大华西药业股份有 限公司 药品生产 2.06 0 否 11 四川沱江路桥开发股份有 限公司 公路、桥梁建设投资、经营及管 理 1.00 0 否 12 中海沥青（四川）有限责 任公司 沥青生产销售 6.65 0 否 13 锦泰财产保险股份有限公 司 金融投资、电力、煤炭、交通、港航、 化肥 9.09 0 否 14 四川长兴资产管理有限公 司 资产管理 0.22 0 否 15 中信夹层（上海）投资中 心（有限合伙） 债券、股权投资 1.00 0 否 16 成都市路环实业有限责任 公司 生产标示、标牌 30.67 -276,227.93 否 17 四川路桥润天股权投资基 金管理有限公司 受托管理股权投资企业、股权管理及 咨询 49.00 -250,882.80 否 18 四川路桥矿业投资开发有 限公司 矿业投资 60.00 -11,723,337.63 否 19 四川铁能电力开发有限公 司 电力技术开发 40.00 1,201,941.58 否 合计 / / / -11,048,506.78 / (2) 重大的非股权投资 单位：万元 币种：人民币 序 号 项目名称 项目金额 项目 进度 本年度投入金额 累计实际投入金额 项目收益 1 仁寿县视高 经济开发区 安置小区等 三个工程建 设项目 102,700 完工 11,575.45 93,729.64 3,625.30 2 双碑隧道工 程项目 171,650 在建 81,757.15 188,386.67 -9,065.06 3 江习古高速 公路项目 1,017,393 在建 205,666.71 213,035.44 0 合 计 / 1,291,743 / 298,999.31 495,151.75 -5,439.76 (3) 以公允价值计量的金融资产 单位：元 币种：人民币 序 号 证 券 品 种 证券 代码 证券简 称 初始投资成本 （元） 持有数量 （股） 期末账面价值 （元） 占期 末证 券总 投资 比例 （%） 报告期内购入 或售出及投资 收益 公允价值变动 1 股 票 600036 招商银 行 59,558,155.50 13,942,577.00 250,826,960.23 93.46 9,341,526.59 191,268,804.73 2 基 金 000021 华夏优 势增长 7,577,852.57 6,166,885.84 12,216,600.86 4.55 4,638,748.29 3 基 金 100026 富国天 合稳健 优选 1,190,724.00 1,190,724.00 2,395,617.61 0.89 126,216.74 1,204,893.61 4 基 金 000071 华夏恒 生ETF 联接 2,739,955.27 2,739,955.27 2,959,151.69 1.10 219,196.42 合计 71,066,687.34 24,040,142.11 268,398,330.39 100.00 9,467,743.33 197,331,643.05 (六) 重大资产和股权出售 报告期内，公司根据需要出售所持有的招商证券所有股份 841,914 股， 取得收益 25,124,936.85 元。截至报告期末，公司无招商证券股份。 本次出售对公司财务状况和经营成果无重大影响。 (七) 主要控股参股公司分析 公司名称 注册资本 主要业务 持股比例（%） 总资产 净资产 营业收入 净利润 （万元） （元） （元） （元） （元） 四川公路桥梁建 设集团有限公司 300,906.60 公路桥梁建 设 100.00 49,355,582,460.09 7,055,744,392.92 28,597,250,659.14 960,305,512.16 四川蜀南路桥开 发有限责任公司 14,900.00 公路、桥梁投 资、管理、经 营 85.23 239,201,871.73 168,310,248.83 9,600.00 -803,442.02 宜宾金沙江中坝 大桥开发有限责 任公司 5,700.00 公路、桥梁投 资、管理、经 营 60.00 245,529,318.98 70,742,715.40 0.00 -39,353.69 宜宾长江大桥开 发有限公司 10,320.00 公路、桥梁投 资 65.00 253,506,507.81 148,111,971.37 28,045,045.29 15,507,792.96 四川川南交通投 资开发有限公司 9,000.00 公路、桥梁基 础设施投资 建设 66.67 180,696,401.17 152,220,132.88 16,310,752.80 11,187,933.88 四川巴河水电开 发有限公司 17,000.00 水电投资、建 设、生产、经 营 78.00 995,492,682.61 173,853,859.16 84,722,015.45 527,557.66 四川巴郎河水电 开发有限公司 12,000.00 水电投资、建 设、生产、经 营 65.00 1,278,135,572.40 407,939,402.44 137,074,203.72 2,747,469.58 四川路桥城乡建 设投资有限公司 2,000.00 项目投资、土 地整理 51.00 48,593,778.16 23,706,347.22 7,987,843.00 456,299.13 四川路桥华东建 设有限责任公司 58,596.21 建筑施工 100.00 4,106,076,951.61 731,479,448.09 2,025,159,038.89 119,765,212.96 (八) 公司控制的结构化主体情况 不适用 三、公司关于公司未来发展的讨论与分析 (一) 行业竞争格局和发展趋势 当前及今后一段时期，我们要主动引领新常态，积极适应供给侧结构性改革新趋势，通过发 展理念突破、体制机制创新，实施固本强基、提质增效、转型发展，在新起点上不断推动公司实 现更高质量、更有效率、更可持续的发展。为此，我们要把握好以下新形势新变化： 一是基础设施建设市场空间充足。从省内看，“十三五”时期我省将规划建设“十大高速铁 路通道”，推进长江经济带综合立体交通走廊，省际、藏区、城市群出川大通道、高速联络线建 设，以及国省干线公路、农村公路改造升级，到2020年，我省铁路运营和在建里程将达到8000 公里；五年新增高速公路4000公里。从全国范围看，“十三五”时期是冲刺全面建成小康社会的 决胜阶段，交通投资稳增长的作用更加突出，全国交通固定资产投资至少达20万亿元，新型城镇 化、城市综合管廊等大基建市场空间机遇丰富。 二是抢抓“一带一路”跨国发展蓝海。放眼全球，发展中国家依然有巨大的基建需求，未来 20年全球基础设施建设市场需求总额将超过50万亿美元。特别是“一带一路”战略在“十三五” 时期进入全面实施阶段，基础设施互联互通是其优先领域和关键环节，这也正是公司的产业优势 所在。借力“一带一路”战略，深度参与沿线国家和地区的交通设施、矿产资源、地产开发、现 代农业项目等，将有力助推公司加快构建现代化国际化综合性企业集团。 三是相关多元产业新机遇不断涌现。资本运营方面，“十三五”时期，国家将通过稳定市场、 推进改革、完善监管等系列举措建立健全资本市场管理机制。我们要继续在优化公司治方面下功 夫，着力提升公司运营质量水平，进一步提高直接融资比重，丰富多元融资途径，持续借助资本 市场做大做强。产业投资方面，国家大力推广应用PPP等新型投资模式，将进一步释放改革红利、 激发市场活力。中央实施供给侧改革，推进生态文明建设，突出绿色发展，将有效推动水电、风 电、太阳能等清洁能源和新能源的开发利用。国家新一轮矿产资源战略规划，突出保障新兴产业 所需矿产供应和矿业国际合作，矿产开发版块前景明朗。 (二) 公司发展战略 按照中央“五位一体”总体布局、“四个全面”战略以及省委、省政府“治蜀兴川”决策部 署，积极推动我省构建现代综合交通运输体系，服务我省全面建成小康社会、建设经济强省， 支 撑省铁投集团构建 “千亿企业” ，奋力推进“提质增效、转型升级、做优做强、兴企利民”四 大任务，推动公司实现更高质量、更有效率、更可持续的发展，建设成为综合实力雄厚、经济运 行高效、国际竞争力突出、品牌文化先进的现代化国际化综合性企业集团， 续写“百年路桥”新 的辉煌篇章。 (三) 经营计划 今年公司的总体工作要求是：全面贯彻中央、省委、省政府以及省铁投集团的重大决策部署， 以“五大发展理念”为引领，以“稳主业、强两翼、拓多元、扩海外、补短板、促发展”为主线， 培育改革发展新动力、拓展产业发展新空间、推动转型发展新跨越，力争实现营业收入320亿元， 新增市场份额200亿元，完成投资100亿元以上，确保“十三五”发展开好局、起好步。 该经营计划并不构成公司对投资者的业绩承诺，请投资者注意投资风险，注意经营计划与业 绩承诺之间的差异。 (四) 可能面对的风险 本公司可能面对的风险包括日常业务过程中的政策风险、市场风险、管理风险、财务风险和 投资风险。 1、政策风险：公司主要从事基础设施建设和投资，国家对基础设施的政策调控的方向、力度 等，可能会对公司的发展造成重大影响；另外，国家的货币政策、税收政策、财政政策的变化等 也可能会对公司的发展造成重大影响。 2、市场风险：公司所属行业为建筑业，虽然公司在行业中有一定的技术和区域等方面的优势， 但地区经济增长水平的不一样，基础设施的使用状况和未来扩张需求的预期的变化等都可能会对 公司经营市场产生不利影响。此外，国外市场的政治、经济环境可能存在一定不稳定性，可能会 给公司海外业务发展带来不确定性因素，使海外项目进展受到影响。 3、管理风险：公司经营规模不断扩大，项目点多面广造成管理跨度加大，致使工程项目在成 本、进度、质量和安全生产等方面面临着巨大的压力和严峻的挑战。 4、财务风险：建筑行业市场竞争激烈，公司业务占用资金量大，部分业主拖延结算、工程价 款支付滞后，若回款不及时，将会影响公司的营运资金和现金流。 5、投资风险：项目投资建设需要消耗大量的资金、物资和人力等宝贵资源，影响项目投资效 果的因素较多且存在不确定性，项目在投资和建设过程中可能会因某些因素的影响给公司带来投 资风险。 为防范各类风险的发生，公司将根据市场的形势变化情况，不断建立健全内部控制体系，把 各类风险对接各项业务流程，制定具体控制措施，与日常管控工作紧密结合，严格前期可研、策 划、审计、审批和决策等重要管控环节，加强过程控制和后评估工作，做好应对各类风险发生的 应急预案，尽可能把公司各类可能发生的风险降到最低。 四、公司因不适用准则规定或特殊原因，未按准则披露的情况和原因说明 □适用 √不适用 第五节 重要事项 一、普通股利润分配或资本公积金转增预案 (一) 现金分红政策的制定、执行或调整情况 公司于2015年5月15日召开2014年年度股东大会，审议通过了《2014年度利润分配方案》， 以2014年末股本总数3,019,732,672股为基数，向全体股东每股派送现金红利0.05元(含税), 共计分配利润150,986,633.60元，母公司剩余未分配利润237,599,535.43元全部结转以后年度 分配。本次现金红利已于2015年7月10日发放。本次利润分配符合《公司章程》的规定，相关 决策程序合法合规，独立董事对利润分配预案发表了独立意见，充分保护了中小投资者的合法权 益。 公司于2015年9月15日召开2015年第一次临时股东大会，审议通过了《四川路桥建设集团 股份有限公司股东回报规划》，公司自2015年起，每三个连续年度内以现金方式累计分配的利润 不少于该三年实现的年均可分配利润的30%，具体每个年度的分红比例由董事会根据公司年度盈 亏状况和未来资金使用计划提出预案。除非经股东大会依法修改或调整本规划外，公司后续年度 的股东回报继续按本规划执行。 2016年4月13日，公司召开第六届董事会第七次会议，审议通过了《2015年度利润分配预案》 。同意公司以2015年末股本总数3,019,732,672股为基数，向全体股东每10股派送现金红利0.50 元(含税),共计分配利润150,986,633.60元，母公司剩余未分配利润153,302,155.11元全部结转以 后年度分配。2015年度公司拟不进行资本公积金转增股本。 (二) 公司近三年（含报告期）的普通股利润分配方案或预案、资本公积金转增股本方案或预案 单位：元 币种：人民币 分红 年度 每10股 送红股数 （股） 每10股 派息数 (元)（含 税） 每10股 转增数 （股） 现金分红的数额 （含税） 分红年度合并报表 中归属于上市公司 股东的净利润 占合并报表 中归属于上 市公司股东 的净利润的 比率(%) 2015年 0 0.50 0 150,986,633.60 1,025,096,868.77 14.73 2014年 0 0.50 0 150,986,633.60 893,278,395.27 16.90 2013年 0 0.50 0 75,493,316.80 512,924,041.00 14.72 (三) 报告期内盈利且母公司可供普通股股东分配利润为正，但未提出普通股现金利润分配预案的， 公司应当详细披露原因以及未分配利润的用途和使用计划 □适用 √不适用 二、承诺事项履行情况 √适用 □不适用 (一) 公司、股东、实际控制人、收购人、董事、监事、高级管理人员或其他关联方在报告期内 或持续到报告期内的承诺事项 承诺背景 承诺 类型 承诺方 承诺 内容 承诺时间及期限 是否 有履 行期 限 是否 及时 严格 履行 如未能 及时履 行应说 明未完 成履行 的具体 原因 如未 能及 时履 行应 说明 下一 步计 划 与重大资 产重组相 关的承诺 股份限 售 四川省铁 路产业投 资集团有 限责任公 司 详见 注1 2012.07.01-2015.06.30 是 是 与重大资 产重组相 关的承诺 解决同 业竞争 四川省铁 路产业投 资集团有 限责任公 司 详见 注2 否 是 与重大资 产重组相 解决关 联交易 四川省铁 路产业投 详见 注3 否 是 关的承诺 资集团有 限责任公 司 与重大资 产重组相 关的承诺 其他 四川省铁 路产业投 资集团有 限责任公 司 详见 注4 否 是 与再融资 相关的承 诺 其他 四川路桥 建设集团 股份有限 公司 详见 注5 至非公开发行募集资金 使用完毕为止 是 是 注1.股份限售期的承诺（2012.7.1-2015.6.30） 自本次发行的股份登记于铁投集团名下之日起三十六个月内，铁投集团不转让自本次非公开发 行所取得的上市公司股份。铁投集团在本次发行之前已取得的上市公司股份的转让将按照证券法 和《上市公司收购管理办法》以及中国证监会和上海证券交易所的有关规定办理。 2015年6月30日,铁投集团持有的998,600,000股限售股上市流通。详见公司于2015年6 月24日在上海证券交易所发布的编号为2015-027的《四川路桥非公开发行限售股上市流通公告》。 注2.关于避免同业竞争的承诺、补充说明及细化说明 本次重大资产重组完成后，为避免与四川路桥的同业竞争，铁投集团作出如下承诺： 1、在本公司直接或间接地与四川路桥保持实质性股权控制关系期间，本公司保证不利用本公司 对四川路桥的控制关系从事或参与从事有损四川路桥及其股东利益的行为。 2、本次重大资产重组完成后，除战备抢险救灾业务外，本公司及本公司控制的除四川路桥之外 的其他企业将不再从事公路桥梁施工类业务，并承诺由四川路桥独立负责和开展该类业务。 上述战备抢险救灾业务，是指根据国家交通战备建设的需要，或者在发生重大自然灾害、波及面（未完）  |