[年报]钱江生化:2015年年度报告
公司代码：600796 公司简称：钱江生化 浙江钱江生物化学股份有限公司 2015年年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整， 不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司全体董事出席董事会会议。 三、 天健会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 四、 公司负责人高云跃、主管会计工作负责人沈建浩 及会计机构负责人（会计主管人员）沈 建浩声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 经天健会计师事务所（特殊普通合伙）审计，公司 2015年度合并报表实现的归属于母公司 股东的净利润 26,543,623.29元，母公司实现净利润21,886,897.87元，根据《公司章程》有关 规定，2015年度母公司实现净利润提取10%的法定盈余公积2,188,689.79元，加年初未分配利润 131,799,117.18 元，扣除上年度分配现金红利 0元，2015年末母公司可供股东分配的利润为 151,497,325.26元。 经公司七届十四次董事会审议通过， 2015年度不进行利润分配，也不进行资本公积金转增 股本。未分配的利润将用于补充日常生产经营的流动资金和公司热电改造项目。 以上利润分配方案尚需提交公司股东大会审议。 六、 前瞻性陈述的风险声明 本报告所涉及的经营计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者 注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 九、 重大风险提示 公司已在本报告中详细描述可能存在的风险，敬请查阅第四节董事会报告中关于公司未来发 展的讨论与分析中可能面对的风险因素及对策部分的内容。 目录 第一节 释义 .................................................................................................................................... 3 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................. 3 第三节 公司业务概要 ..................................................................................................................... 7 第四节 管理层讨论与分析 ............................................................................................................. 8 第五节 重要事项 ........................................................................................................................... 19 第六节 普通股股份变动及股东情况 ........................................................................................... 27 第七节 优先股相关情况 ............................................................................................................... 30 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ....................................................................... 31 第九节 公司治理 ........................................................................................................................... 36 第十节 公司债券相关情况 ........................................................................................................... 39 第十一节 财务报告 ........................................................................................................................... 39 第十二节 备查文件目录 ................................................................................................................. 130 第一节 释义 一、 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 上证所 指 上海证券交易所 钱江生化、本公司、公司 指 浙江钱江生物化学股份有限公司 钱江置业 指 海宁钱江置业有限公司 桐乡钱江 指 桐乡钱江生物化学有限公司 韩国钱江 指 QJ BIO CHEMICAL CO.,LTD 东山热电 指 海宁东山热电有限公司 江西绿田 指 江西绿田生化有限公司 嘉善银都 指 浙江嘉善银都农商城经营管理股份有限公司 钱江明士达 指 浙江钱江明士达光电科技有限公司 扬州中远 指 扬州市中远房产有限公司 平湖诚泰 指 平湖市诚泰房地产有限公司 上海远嘉 指 上海远嘉投资有限公司 海宁纺机 指 海宁纺织机械厂 崇福镇政府 指 桐乡市崇福镇人民政府 生物制品业 指 公司的农药、兽药和医药中间体产品，主要包括 井冈霉素、赤霉素、阿维菌素、硫酸粘杆菌素、 化合物T等。 热电行业 指 公司及控股子公司的对外供热（蒸汽）和发电。 第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息 公司的中文名称 浙江钱江生物化学股份有限公司 公司的中文简称 钱江生化 公司的外文名称 Zhejiang Qianjiang Biochemical Co., Ltd 公司的外文名称缩写 QJBIOCH 公司的法定代表人 高云跃 二、 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 宋将林 钱晓瑾 联系地址 浙江省海宁市海洲街道钱江西 路178号钱江大厦 浙江省海宁市海洲街道钱江西 路178号钱江大厦 电话 0573-87088718 0573-87038237 传真 0573-87035640 0573-87035640 电子信箱 qjbioch@600796.com qjbioch@600796.com 三、 基本情况简介 公司注册地址 浙江省海宁市西山路598号7楼 公司注册地址的邮政编码 314400 公司办公地址 浙江省海宁市海洲街道钱江西路178号钱江大厦 公司办公地址的邮政编码 314400 公司网址 http://www.600796.com 电子信箱 qjbioch@600796.com 四、 信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 上海证券报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.sse.com.cn 公司年度报告备置地点 浙江钱江生物化学股份有限公司董事会办公室 五、 公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 钱江生化 600796 钱江生化 六、 其他相关资料 公司聘请的会计师事务所（境 内） 名称 天健会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址 浙江省杭州市西溪路128号新湖商务大厦 4-10层 签字会计师姓名 沃巍勇、陈彩琴 七、 近三年主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2015年 2014年 本期比 上年同 期增减 (%) 2013年 营业收入 474,020,050.19 398,086,530.72 19.07 482,120,871.04 归属于上市公司股东的 净利润 26,543,623.79 22,390,101.79 18.55 30,644,443.31 归属于上市公司股东的 扣除非经常性损益的净 利润 17,040,468.63 -5,438,469.55 413.33 1,687,186.17 经营活动产生的现金流 量净额 48,957,317.13 62,087,012.86 -21.15 74,767,152.55 2015年末 2014年末 本期末 比上年 同期末 增减（% ） 2013年末 归属于上市公司股东的 净资产 572,534,526.49 546,097,565.04 4.84 532,812,937.99 总资产 1,073,191,064.32 1,105,103,954.42 -2.89 1,140,991,650.09 期末总股本 301,402,144.00 301,402,144.00 301,402,144.00 (二) 主要财务指标 主要财务指标 2015年 2014年 本期比上年同 期增减(%) 2013年 基本每股收益（元／股） 0.09 0.07 28.57 0.10 稀释每股收益（元／股） 0.09 0.07 28.57 0.10 扣除非经常性损益后的基本每 股收益（元／股） 0.06 -0.02 400.00 0.01 加权平均净资产收益率（%） 4.75 4.15 增加0.6个百 分点 5.92 扣除非经常性损益后的加权平 均净资产收益率（%） 3.05 -1.01 增加4.06个百 分点 0.33 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润17,040,468.63元较上年增加22,478,938.18 元，增长413.33%，扣除非经常性损益后的基本每股收益0.09元／股，较上年增长400.00%，主 要系上年同期处置扬州市中远房产公司股权收益、二分厂关停后营业外收入及本年度主营利润增 加所致。 八、 境内外会计准则下会计数据差异 (一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东 的净资产差异情况 □适用 √不适用 (二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和属于上市公司股东的净 资产差异情况 □适用 √不适用 (三) 境内外会计准则差异的说明： 无 九、 2015年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度 （1-3月份） 第二季度 （4-6月份） 第三季度 （7-9月份） 第四季度 （10-12月份） 营业收入 87,998,833.12 120,303,878.90 102,021,637.38 163,695,700.79 归属于上市公司股东的 净利润 5,563,287.96 6,345,190.05 3,072,488.51 11,562,657.27 归属于上市公司股东的 扣除非经常性损益后的 净利润 3,144,872.61 4,456,246.75 319,737.49 9,119,611.78 经营活动产生的现金流 量净额 7,379,276.23 27,526,889.43 -6,429,327.10 20,480,478.57 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 □适用 √不适用 十、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2015年金额 附注（如 适用） 2014年金额 2013年金额 非流动资产处置损益 -348,220.74 10,383,036.1 -282,805.65 越权审批，或无正式批准文件， 或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与 公司正常经营业务密切相关，符 合国家政策规定、按照一定标准 定额或定量持续享受的政府补助 除外 11,537,208.14 39,873,505.84 22,031,494.94 计入当期损益的对非金融企业收 取的资金占用费 1,380,010.42 企业取得子公司、联营企业及合 营企业的投资成本小于取得投资 时应享有被投资单位可辨认净资 产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 因不可抗力因素，如遭受自然灾 害而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 87,526.13 企业重组费用，如安置职工的支 出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的 超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公 司期初至合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有 事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有 效套期保值业务外，持有交易性 金融资产、交易性金融负债产生 的公允价值变动损益，以及处置 交易性金融资产、交易性金融负 债和可供出售金融资产取得的投 资收益 280,278.64 1,149,184.93 单独进行减值测试的应收款项减 值准备转回 22,639.89 对外委托贷款取得的损益 508,539.61 1,049,434.54 9,971,028.55 采用公允价值模式进行后续计量 的投资性房地产公允价值变动产 生的损益 根据税收、会计等法律、法规的 要求对当期损益进行一次性调整 对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收 入和支出 -2,238,648.47 -20,930,002.63 -1,119,875.95 其他符合非经常性损益定义的损 益项目 191,587.58 少数股东权益影响额 43,241.56 -53,267.99 141,536.55 所得税影响额 -279,243.58 -3,643,319.45 -3,465,885.32 合计 9,503,155.16 27,828,571.34 28,957,257.14 第三节 公司业务概要 一、 报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 （一） 公司从事的主要业务 公司主要从事以植物生长调节剂、杀虫剂、杀菌剂为主的生物农药产品，兽药原料药及制剂 产品和医药中间体产品，以及热电联产蒸汽的研发、生产和销售。 公司主要产品：农药品种有植物生长调节剂--赤霉素原药及制剂，杀虫剂--阿维菌素、甲氨 基阿维菌素苯甲酸盐，杀菌剂--井冈丙环唑、嘧菌酯、醚菌酯等，兽药饲料添加剂--硫酸粘杆菌 素原药及制剂，医药中间体--化合物T等。 报告期内，公司主营业务未发生重大变化。 （二）经营模式情况说明 公司采取研、产、供、销一体化的生产经营模式。公司设有科研所开展新产品研发和现有产 品的工艺技术提升，并与外部科研院所建立广泛的合作关系。 生产环节设有农药、兽药、医药中间体各自独立的生产系统及热电供应配套分厂，生产、质 量、环保等管理部门各司其职承担各项管理职能。公司设供应部负责经营过程中所需原辅材料、 机械设备、包装材料等采购业务，建立了合格供应商体系，保障采购产品的质量和稳定性。公司 设有销售一部负责国内农药贸易、销售二部负责国内兽药及医药中间体贸易、进出口部负责公司 产品国际贸易，建立完整、规范的业务流程和管理体系，形成了市场化导向的营销及客户服务体 系。 （三）行业情况说明 农药是农业生产中重要的生产资料，对于农作物的优质高产具有不可或缺的作用。随着全球 人口逐年增加以及人类生活水平的提高，消费结构的变化，对粮食等优质农产品的需求不断上升， 农药作用极具重要。我国是农药生产第二大国，也是出口大国。但目前国内农药行业集中度不高， 研发力量薄弱，产能过剩，市场竞争激烈，农药生产使用过程中对环境造成污染，另外植物转基 因技术也影响农药市场。农业部提出到2020年实现农药化肥零增长的目标，也限制了农药行业发 展。 公司主营业务为生物农药生产、销售，产品分杀虫剂、杀菌剂和植物生长调节剂，具有高效、 低毒的环境、友好型特点。公司兽药主要是硫酸粘杆菌素，中国有兽药GMP企业约1900家，产能 过剩，产业集中度低，市场竞争激烈。而社会的发展也将对兽药行业增加关注度，抗生素产品的 使用受到限制。公司需要在科技创新、转型升级，提升质量上做好文章，坚持国内国际两个市场 并重，开发多领域多用途药品满足广泛需求。 二、 报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 报告期内，公司主要资产未发生重大变化。 其中：境外资产0（单位：万元 币种：人民币），占总资产的比例为0%。 三、 报告期内核心竞争力分析 公司经过多年的不懈努力，具备了具有公司特色的核心竞争优势，主要包括以下几方面： 1、品牌优势：公司具有四十多年的发展历史，经过不断的创新和积累，国内在生物农药行业 具有很高的知名度、诚信度和美誉度，建立了稳定的客户群；公司产品在国际市场上也占有一定 的市场份额，产品远销美国、西欧、南美、中东和东南亚各地区，公司品牌优势逐步显现。 2、产品优势 （1）公司立足于植物生长调节剂、生物兽药和医药中间体领域，致力于通过提供绿色、安全、 环保的优质特色产品，形成产品差异化竞争优势，是国内植物生长调节剂原药及制剂登记产品最 多的企业之一。 （2）公司高度重视产品质量，视产品质量为企业之本，通过贯穿产品开发设计、供应链生产 管理和售后服务等方面的全流程质量控制体系来确保产品的品质。建立了一套严格完整的质量控 制和管理体系，并通过了ISO9001质量管理体系认证和农业部兽药GMP认证。 3、技术优势 （1）公司系国家火炬计划重点高新技术企业，秉承不断创新的研发理念，注重产品技术创新 和产品质量的持续改进，自主研发和掌握了多项核心生产技术。在植物生长调节剂领域进行了较 为深厚的技术积累，确立了公司在细分行业的研发技术优势。 （2）公司在不断研发新产品和新技术的同时，还重点加强对用户的技术应用指导，使用户通 过合理使用公司产品实现增产增收。公司核心产品之一的植物生长调节剂，其应用技术要求比其 他农药高，产品的适用对象、适用时期、使用剂量都需严格掌握，因此公司在产品销售过程中， 大力开展技术服务工作，为种植者提供专业化的售前、售中、售后的技术服务。 （3）公司依托“省级高新技术研发中心”及“省级企业技术中心”平台，采用自主创新与产 学研相结合的模式，长期与浙江大学、浙江工业大学、上海农药研究所、浙江省化工研究院等国 内知名高等院校及研究所开展技术合作，加快科技成果转化，丰富公司的产品储备，进一步增强 了公司在技术研发方面的实力。 （4）公司是国内少数能够同时从事植物生长调节剂原药及制剂研发、生产和销售，拥有完整 植物生长调节剂产业链的企业之一。能够有效分散、抵消原药及制剂价格的波动风险，有利于公 司获得长期、稳定、持续的盈利能力。 第四节 管理层讨论与分析 一、管理层讨论与分析 2015年，由于全球经济下行压力较大，有效需求不足，产品刚性过剩，市场竞争加剧，农药 产业近几年一直处于弱势运行周期内。2015年，公司围绕发展战略和年度经营目标，积极推进各 项工作，公司全体干部和员工在董事会和经营层的领导下，团结一心，拼搏奋进，有效应对了经 济下行带来的各种困难和挑战，赢得了逆势中的发展，报告期内公司主营业务发展平稳，实现了 全年生产经营工作的总体稳定。 报告期内，公司主要开展了以下工作： 一、 抓好计划管理，提升产品质量，控制生产成本 1、 通过严格工艺管理、加强工艺优化，积极改造设备，改良设备运行，降低动力消耗，各 产品生产稳定，水平有所提高，成本均有下降。 2、 积极做好生产计划及产销衔接，生产与销售部门进行有效的沟通，保证公司产销顺畅、 发货平衡，较好地协调了产、购、销的关系。针对特殊定单较多的情况，从接单开始，加强各部 门协调、衔接，做到保质、保量、按时发货。同时根据市场需要和产品利润率，合理调整产品结 构。 3、 加强质量管理，质检产品出厂合格率100%，通过ISO质量环境管理体系的监督审核，按 计划实施了兽药GMP年度自检，启动并实施了兽药二维码管理。 二、增加科技投入，开发高新产品 1、有效推进新产品开发工作。公司分别与相关院校、合作单位共同承担的2个国家863科技 计划项目子课题“生物表面活性剂鼠李糖脂的双相发酵技术”和“微生物催化法生产乙醇酸工艺 研究及产业化”的研究，完成了产品的企业标准制定；农业部984项目-防治农产品黄曲霉毒素生 防菌剂的引进和利用，产品达到设定的指标，圆满完成本公司所承担的课题任务；农药新制剂方 面完成了对30%茚虫威水分散粒剂、2.0%赤霉.氯吡脲可溶液剂研制。 2、坚持进行老产品技术改造。通过筛选赤霉素菌种，改进试验硫酸粘菌素工艺，调整和优化 阿维乳油配方等，不断提升老产品的生产水平，降低生产成本。 3、顺利实施项目申报。成功申报嘉兴市创新领军型企业，完成省级研发中心考核复评，完 成申报国家发明专利2项、省级新产品项目4项获得立项，完成科技部863项目中期检查工作， 获得上级科技专项到账经费139.8万元。 三、加强各项基础管理工作，提升企业持续发展效能 1、报告期内，公司继续加强内控管理工作，完善内控制度，优化管理流程，加强内控建设的 日常检查和整改督促工作。 2、生产管理方面，根据公司产品品种、批次及产量计划，合理组织实施生产，保证生产计划 的完成， 继续加强兽药GMP规范管理。 3、继续做好节能、环保和安全生产工作，始终坚持以建设环境友好型企业为目标，积极承担 环境保护的社会责任，在积极履行社会责任的前提下，通过深挖内部潜力，提高公司的经营业绩。 四、强化安全责任落实，推进安全生产体系建设 报告期，公司始终坚持“安全第一、预防为主、综合治理”的安全生产方针，并结合公司特 点，层层签订安全责任书，牢固树立安全责任意识，落实安全生产主体责任，确保安全费用有效 使用，强化现场监督管理，加大隐患排查治理力度，以规范化、标准化、系统化的方式推进安全 生产。截至目前，公司实现了“零伤亡、零事故”的安全目标。 五、其他经营事项 公司全资子公司以自有资金投资开发的预算总额为11,000万元的钱江大厦，已全面完成竣工， 部分完成交房并投入使用。 二、报告期内主要经营情况 报告期内，公司实现营业收入47,402.01 万元，比去年同期的39,808.65万元增长19.07%， 实现营业利润3,108.38万元，比去年同期的1,237.38万元增长151.21 %，实现归属于上市公司 股东的净利润2,654.36万元，比去年同期的2,239.01万元增长18.55%，经营活动产生的现金流 量净额4,895.73万元，比去年同期的6,208.70万元减少21.15%。 主要原因是：公司通过技术改造，菌种筛选优化、设备改良等进一步降低产品成本、毛利率 较高的制剂产品销量有所增加、原材料价格有所下降，公司毛利率实现了稳定增长，致使营业毛 利实现稳定增长；公司全资子公司钱江置业开发的钱江大厦（商业办公）竣工交房，实现销售收 入5,249.79万元，净利润303.35万元。 (一) 主营业务分析 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 营业收入 474,020,050.19 398,086,530.72 19.07 营业成本 356,903,204.15 319,219,428.66 11.80 销售费用 8,600,124.5 8,373,919.39 2.70 管理费用 48,820,221.56 48,095,064.82 1.51 财务费用 9,376,596.92 15,583,133.95 -39.83 经营活动产生的现金流量净额 48,957,317.13 62,087,012.86 -21.15 投资活动产生的现金流量净额 4,369,254.06 -27,023,250.23 116.17 筹资活动产生的现金流量净额 -52,718,744.37 -57,424,077.57 8.19 研发支出 25,928,024.12 15,038,200.56 72.41 1. 收入和成本分析 （1）营业收入变化的因素分析 2015年度，公司实现营业收入47,402.01 万元，比去年同期的39,808.65万元增加7,593.36 万元，增长19.07%，主要系公司全资子公司钱江置业房产销售确认收入，公司热电蒸汽销量增加 所致。 以实物销售为主的公司产品主要有农药、兽药、化合物T、蒸汽等。 农药本期实现销售收入24,751.51 万元，较上年同期增加939.44万元，主要系赤霉素销售 增加所致； 兽药本期实现销售收入4,126.4万元，较上年同期减少377.74万元，主要系硫酸粘杆菌素销 量下降所致； 化合物T本期实现销售收入2,034.19万元，较上年同期减少468.38万元，主要系化合物T 销量下降所致； 蒸汽本期实现销售收入10,069.6万元，较上年同期增加2,102.95万元，主要系新增客户及 用汽量增加所致； （2）毛利率变化的因素分析 报告期内，公司生物制品毛利率为21.66 %，同比增长3.71个百分点，主要系原材料价格 下降，生产水平有所提高致成本下降；热电行业毛利率为34.23 %，同比增长9.97个百分点，主 要系煤炭价格下降致成本下降。 （3）主要销售客户情况 名称 金额(万元) 占总额百分比% 公司前五名销售客户销售总额 7,317.35 15.44 其中: 客户1 2,148.72 4.53 客户2 1,528.82 3.23 客户3 1,268.88 2.68 客户4 1,202.80 2.54 客户5 1,168.14 2.46 （4）主要供应商情况 名称 金额(万元) 占总额百分比% 公司前五名供应商采购总额 7,426.92 29.59 其中:供应商1 1,944.29 7.75 供应商2 1,841.71 7.34 供应商3 1,272.26 5.07 供应商4 1,190.32 4.74 供应商5 1,178.34 4.70 (1). 主营业务分行业、分产品、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收入 比上年增 营业成本 比上年增 毛利率比 上年增减 减（%） 减（%） （%） 生物制品 业 309,120,924.22 242,161,628.29 21.66 0.30 -4.23 增加3.71 个百分点 热电行业 106,341,571.98 69,935,663.77 34.23 25.85 9.28 增加9.97 个百分点 房地产业 52,497,942.17 41,378,982.92 21.18 其 他 109,831.01 12,032.34 89.04 -52.69 -52.35 减少0.08 个百分点 小 计 468,070,269.38 353,488,307.32 24.48 19.13 11.55 增加5.13 个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收入 比上年增 减（%） 营业成本 比上年增 减（%） 毛利率比 上年增减 （%） 农 药 247,515,065.26 176,072,451.37 28.86 3.95 -1.03 增加3.58 个百分点 兽 药 41,263,978.68 46,585,924.05 -12.90 -8.39 -5.52 减少3.43 个百分点 化合物T 20,341,880.28 19,503,252.87 4.12 -18.72 -23.95 增加6.59 个百分点 蒸 汽 100,696,004.68 68,040,369.70 32.43 26.40 9.42 增加 10.48 个 百分点 电 力 5,645,567.30 1,895,294.07 66.43 16.75 4.27 增加4.02 个百分点 房地产 52,497,942.17 41,378,982.92 21.18 其 他 109,831.01 12,032.34 89.04 -52.69 -52.35 减少0.08 个百分点 小 计 468,070,269.38 353,488,307.32 24.48 19.13 11.55 增加5.13 个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收入 比上年增 减（%） 营业成本 比上年增 减（%） 毛利率比 上年增减 （%） 内 销 320,151,413.33 243,758,091.54 23.86 39.57 31.66 增加4.57 个百分点 外 销 147,918,856.05 109,730,215.78 25.82 -9.55 -16.71 增加6.38 个百分点 小 计 468,070,269.38 353,488,307.32 24.48 19.13 11.55 增加5.13 个百分点 (2). 产销量情况分析表 主要产品 生产量 销售量 库存量 生产量比上 年增减（%） 销售量比上 年增减（%） 库存量比上 年增减（%） 折100%农 药（吨） 206.46 241.22 89.77 12.18 -22.97 -27.91 折100%兽 药（吨） 485.65 433.25 104.68 6.89 3.29 100.23 折100%化 67.2 37.2 46.00 114.63 -7.49 187.50 合物T（吨） 蒸汽（吨） 356,199.24 356,199.24 0.00 40.33 40.33 0.00 产销量情况说明 1、 公司农药产品主要为赤霉素、阿维菌素、井冈霉素，2015年根据市场需求，总体生产量有所 上升，其中，井冈霉素系公司控股子公司桐乡钱江生化生产，桐乡钱江生化已关停，报告期仅进 行库存产品销售，导致折100%农药库存下降。 2、 公司兽药为硫酸粘杆菌素，由于受产能过剩、产品同质化竞争加剧、上年同期库存量较小的 影响，在产销量同比基本稳定情况下，导致库存量增加。 3、 化合物T，由于产能过剩，产品价格下降，下游用药下降，导致库存增加。 (3). 成本分析表 单位：元 分行业情况 分行业 成本构 成项目 本期金额 本期占 总成本 比例(%) 上年同期金额 上年同 期占总 成本比 例(%) 本期金 额较上 年同期 变动比 例(%) 情况 说明 生物制品 业 原材料 130,007,316.69 36.78 125,703,751.30 39.67 3.42 职工薪 酬 17,276,470.84 4.89 17,408,875.10 5.49 -0.76 制造费 用 29,260,478.47 8.28 30,778,748.85 9.71 -4.93 燃料动 力 65,617,362.29 18.56 78,971,151.49 24.92 -16.91 小计 242,161,628.29 68.51 252,862,526.74 79.80 -4.23 热电行业 原材料 48,794,924.24 13.80 44,374,993.25 14.00 9.96 职工薪 酬 6,212,670.25 1.76 5,308,999.53 1.68 17.02 制造费 用 12,528,704.59 3.54 12,596,389.80 3.98 -0.54 燃料动 力 2,399,364.69 0.68 1,719,035.22 0.54 39.58 小计 69,935,663.77 19.78 63,999,417.80 20.20 9.28 其他 原材料 6,991.76 0.00 2,939.13 0.00 137.89 职工薪 酬 3,897.31 0.00 17,221.96 0.01 -77.37 制造费 用 1,143.27 0.00 5,091.31 0.00 -77.54 燃料动 力 0.00 0.00 0.00 0.00 小计 12,032.34 0.00 25,252.40 0.01 -52.35 房地产行 业 土地成 本 11,503,396.91 3.25 前期工 程费 1,456,691.35 0.41 建筑安 装工程 费 26,981,582.09 7.63 基础设 施费 691,217.53 0.20 开发间 接费用 746,095.04 0.21 小计 41,378,982.92 11.71 25,252.40 合计 353,488,307.32 100.00 316,887,196.94 100.00 11.55 分产品情况 分产品 成本构 成项目 本期金额 本期占 总成本 比例(%) 上年同期金额 上年同 期占总 成本比 例(%) 本期金 额较上 年同期 变动比 例(%) 情况 说明 农药 原材料 90,918,324.76 25.72 85,367,889.96 26.94 6.50 职工薪 酬 11,833,529.21 3.35 10,875,063.92 3.43 8.81 制造费 用 20,045,849.12 5.67 20,006,432.66 6.31 0.20 燃料动 力 53,274,748.28 15.07 61,662,332.66 19.46 -13.60 小计 176,072,451.37 49.81 177,911,719.20 56.14 -1.03 兽药 原材料 22,903,564.89 6.48 24,085,706.51 5.62 -4.91 职工薪 酬 4,532,085.08 1.28 4,868,171.83 0.56 -6.90 制造费 用 8,065,437.47 2.28 8,101,440.41 0.84 -0.44 燃料动 力 11,084,836.60 3.14 12,251,835.90 1.07 -9.53 小计 46,585,924.05 13.18 49,307,154.66 8.09 -5.52 化合物 原材料 13,978,339.68 3.95 17,811,244.30 7.60 -21.52 职工薪 酬 1,103,421.61 0.31 1,761,245.93 1.54 -37.35 制造费 用 1,628,951.29 0.46 2,666,129.25 2.56 -38.90 燃料动 力 2,792,540.29 0.79 3,405,033.39 3.87 -17.99 小计 19,503,252.87 5.52 25,643,652.88 15.56 -23.95 蒸汽 原材料 47,550,439.54 13.45 43,240,679.39 13.65 9.97 职工薪 酬 6,043,966.51 1.71 5,141,088.24 1.62 17.56 制造费 用 12,051,983.03 3.41 12,064,080.55 3.81 -0.10 燃料动 力 2,393,980.61 0.68 1,735,868.98 0.55 37.91 小计 68,040,369.70 19.25 62,181,717.15 19.62 9.42 电力 原材料 1,237,453.62 0.35 1,166,623.10 0.37 6.07 职工薪 168,734.16 0.05 163,520.41 0.05 3.19 酬 制造费 用 489,106.29 0.14 487,557.15 0.15 0.32 燃料动 力 0.00 0.00 0.00 0.00 小计 1,895,294.07 0.54 1,817,700.65 0.57 4.27 其他 原材料 6,991.76 0.00 2,939.13 0.00 职工薪 酬 3,897.31 0.00 17,221.96 0.01 制造费 用 1,143.27 0.00 5,091.31 0.00 燃料动 力 0.00 0.00 0.00 0.00 小计 12,032.34 0.00 25,252.40 0.01 房地产行 业 土地成 本 11,503,396.91 3.25 0.00 前期工 程费 1,456,691.35 0.41 0.00 建筑安 装工程 费 26,981,582.09 7.63 0.00 基础设 施费 691,217.53 0.20 0.00 开发间 接费用 746,095.04 0.21 0.00 合计 353,488,307.32 100.00 316,887,196.94 100.00 11.55 2. 费用 项目 本期数（元） 上年同期数（元） 变动比例（%） 销售费用 8,600,124.50 8,373,919.39 2.70 管理费用 48,820,221.56 48,095,064.82 1.51 财务费用 9,376,596.92 15,583,133.95 -39.83 所得税 7,415,213.69 5,165,025.52 43.57 财务费用同比减少621万元，下降39.83%，主要系公司借款减少所致。 所得税费用同比增加225万元，增长43.57%，主要系利润增加，当期所得税增加所致。 3. 研发投入 研发投入情况表 单位：元 本期费用化研发投入 14,669,337.45 本期资本化研发投入 11,258,686.67 研发投入合计 25,928,024.12 研发投入总额占营业收入比例（%） 5.47 公司研发人员的数量 65 研发人员数量占公司总人数的比例（%） 11.15 研发投入资本化的比重（%） 43.42 情况说明 报告期，公司研发支出2,592.80万元，比去年同期增加1,088.98万元，占报告期末公司净 资产4.34%，占报告期营业收入5.47 %，主要系公司承担2个国家863科技计划项目子课题的研 究所发生的设备投入增加。 公司的研发情况：1）为了确立公司赤霉素产品在市场中的竞争优势，利用本公司菌种改造的 技术优势和经验，对赤霉素生产菌种进行不断地诱变筛选，提高其菌种生产水平；2）为了丰富公 司产品品种，提升产品档次及产品附加值，促进公司经济效益和社会的提升，对新型农药剂型改 进的研究；3）为实现公司产品转型升级，提高利润增长点，对新型赤霉素系列产品的研制；4） 为实现公司农药产品逐步向绿色环保型的制剂型方向发展，对其进行升级换代，与浙江省化工研 究院合作的浙江省科技计划项目的研制；5）为丰富公司产品的行业面，公司生物制品产品向食品 添加剂行业拓展；6）为推动国内乙醇酸生产的产业升级，实现乙醇酸绿色制造新工艺以及推动和 培育生物基工业助剂新型产业，实现工业助剂产品的安全性、资源替代和过程绿色化，分别承担 的“微生物催化法生产乙醇酸工艺研究及产业化”和“生物表面活性剂鼠李糖脂的双相发酵技术”2 个国家863科技计划项目子课题的研究，已达到预期目标，进入产业化放大试验阶段。 4. 现金流 项目 本期 上年同期 增减 增减幅度% 经营活动现金流入 709,287,102.19 760,617,809.37 -51,330,707.18 -6.75 经营活动现金流出 660,329,785.06 698,530,796.51 -38,201,011.45 -5.47 投资活动现金流入 67,947,061.13 278,030,884.67 -210,083,823.54 -75.56 投资活动现金流出 63,577,807.07 305,054,134.90 -241,476,327.83 -79.16 筹资活动现金流入 235,500,000.00 369,555,467.28 -134,055,467.28 -36.27 筹资活动现金流出 288,218,744.37 426,979,544.85 -138,760,800.48 -32.5 现金流量净额 1,633,926.57 -22,309,205.86 23,943,132.43 107.32 现金流量变化增减30%以上的情况说明： 1、投资活动现金流入同比减少21,008万元，下降75.56%，主要系公司收回投资收到的现金 减少所致。 2、投资活动现金流出同比减少24,147.63万元，下降79.16%，主要系公司投资支付的现金 减少所致。 3、筹资活动现金流入同比减少13,405.55万元，下降36.27%，主要系公司短期借款减少所 致。 4、筹资活动现金流出同比减少13,876.08万元，下降32.5%，主要系公司短期借款减少相应 周转贷款减少所致。 5、现金流量净额同比增加2,394.31万元，增长107.32%，主要系公司投资活动产生的现金流 量净额增加及汇率变动对现金及现金等价物的影响所致。 (二) 非主营业务导致利润重大变化的说明 □适用 √不适用 (三) 资产、负债情况分析 资产及负债状况 单位：元 项目名称 本期期末数 本期期 末数占 总资产 的比例 （%） 上期期末数 上期期 末数占 总资产 的比例 （%） 本期期 末金额 较上期 期末变 动比例 情况说明 （%） 应收票据 30,257,372.53 2.82 18,126,113.45 1.64 66.93 主要系公司期末持有未到 承兑期的票据增加所致。 预付款项 879,813.26 0.08 3,290,096.24 0.30 -73.26 主要系公司预付的材料款 减少及子公司钱江置业公 司预付工程款减少所致。 其他应收 款 857,609.38 0.08 1,378,705.50 0.12 -37.80 主要系公司近期应收暂付 款减少所致。 其他流动 资产 1,992,182.63 0.19 22,927,336.40 2.07 -91.31 主要系子公司钱江置业公 司购买的理财产品到期赎 回所致。 工程物资 70,440.16 0.01 340,487.16 0.03 -79.31 主要系公司生化分厂及热 电分厂在建工程领用材料 安装所致。 预收款项 38,043,850.48 3.54 75,259,998.98 6.81 -49.45 主要系钱江置业公司预收 房款结转确认销售所致。 应交税费 7,576,376.77 0.71 5,752,680.06 0.52 31.70 主要系公司应缴所得税、 房产税、土地使用税增加 所致。 应付利息 276,771.07 0.03 632,145.56 0.06 -56.22 主要系公司借款减少,相 应利息减少所致。 (四) 行业经营性信息分析 公司属于生物技术发酵制造行业，主要生产生物农药、生物兽药及医药中间体。进入21世纪 以来，生物农药在全球呈现快速增长的态势，2015年，全世界用于生物农药的研发投资超过农药 投资总额的5%，我国不到2%。随着国际有机农产品市场的不断发展以及害虫的化学农药抗药性增 强，世界对于没有污染的生物农药的需求也日益增长，生物农药的生产和发展前景十分广阔。农 业环保和食品安全日受重视，政策利好生物农药产业，预计十三五期间生物农药行业又将迎来一 波快速增长。但生物农药行业发展的现状是行业规模小，研发推广难，市场上仍以化学农药为主， 而这也与生物农药本身的特征相关。一方面是生物农药企业规模小，农药产品研发周期长，科研 资金投入少；其次是生物农药药效见效慢，难以起到立竿见影的效果，并且部分农药产品使用技 术性强，施用较为复杂，等等因素也使得生物农药在推广应用中遇到了难题。生物农药行业发展 的特点在于重视研发，示范带推广。以公司主导产品赤霉素为例分析，在国内行业主要生产企业 中，公司与上海同瑞生物科技有限公司、江西新瑞丰生化有限公司等企业，无论在生产规模、生 产水平、销售推广等方面均处于领先地位。 2015年，虽然在整个农药行业受环保压力，市场需求放缓等多种因素影响，整体行业发展比 较困难的情况下，公司对主要产品的销售推广加强策划、布局，分阶段分区域重点推进及与下游 企业的深度紧密合作，虽然在兽药，常规杀菌剂、杀虫剂农药方面略显下滑，但在主要品种调节 剂赤霉素产品国内国外销售中，依然取得基本良性的发展，无论销量还是市场占有率方面在行业 中仍保持较优势地位。 (五) 投资状况分析 1、 对外股权投资总体分析 报告期内，公司无新增对外投资。 (六) 主要控股参股公司分析 公司名称 主要业务 注册资 本（万 元） 持股 比例 (%) 投资额 （万元） 总资产 (万元) 净资产 (万元) 营业收入 （万元） 营业利润 （万元） 净利润 (万元) 钱江置业 房地产开 发销售 5,000 100 5,000 11,257.07 5,194.96 5,249.79 460.63 303.35 桐乡钱江 生物农药 的生产和 销售等 1,000 80 800 1,684.34 -559.53 0 -204.56 -182.60 韩国钱江 批发、服 务等 10亿韩 元 70 480.27 579.72 405.69 407.61 -39.60 -39.60 江西绿田 生物农药 生产与销 售 1,250 40 500 878.14 774.15 2,190.33 -484.89 -510.10 平湖诚泰 房地产开 发销售 8,000 30 6,000 155,996.26 14,461.85 4,638.58 -680.51 649.69 东山热电 公共电 力、蒸汽 销售 1,170 52.38 1,324.41 6,729.04 5,123.18 4,588.59 1,707.52 1,277.08 钱江明士 达 多晶、单 晶、硅材 料光伏产 品 35,000 22.86 8,000 32,845.56 8,233.73 45,594.52 -3,546.25 -3426.47 三、公司关于公司未来发展的讨论与分析 (一) 行业竞争格局和发展趋势 行业竞争格局 1、我国现有农药生产企业2,200多家，是一个能够生产600多种农药原药的农药生产大国， 年产原药200万吨左右，出口一半左右，在世界农药发展上占有举足轻重的地位。但低水平生产， 差异化程度低，技术创新能力弱、意识差从根本上制约了农药行业的发展。作为农药有效成分的 化合物研究，研发周期长、费用高、技术难度大。国内厂家往往依赖国外专利保护到期或仿制国 外化合物为主。兽药行业近2000家企业面临农药行业同样的发展问题。 就整个生物农药市场现状来看，主要是当前生物农药市场由100多号中小企业分割，高度分 散，许多公司往往只有一两种产品，而这些并不利于生物农药行业的壮大和规模化发展。 因此，目前至未来一段时间，从全球农药产业的发展轨迹来看，国际大型跨国农化公司利用 合并重组整合全球农药市场，即农药行业的横向兼并和纵向整合将成为行业主导，兼并重组成为 生物农药行业发展的主要驱动力。 2、农业部出台的《农药使用量零增长行动方案》、《农作物病虫害防治条例》以及新《环境 保护法》、《中华人民共和国食品安全法（2015年版）》等一系列法律法规的实施，给农药、兽 药生产企业提出了更高的要求。 3、国家对抗生素及激素类药物使用的严格管控，对于公司生产的抗生素药物的饲料添加剂硫 酸粘杆菌素等的发展带来一定的影响。 发展趋势 随着经济增长和人们生活水平的提高以及“健康、绿色、环保”消费意识的不断深化，食品 安全越来越受到人们的关注，生产安全、环保、绿色的产品是生物农药企业责无旁贷的责任，政 府高度重视以及对农产品质量安全的关注，相继出台了一系列淘汰高毒农药的时间表，调整了农 药品种，为生物农药发展提供了政策上的引导和实施上的有力支持，为生物农药腾出了广阔的市 场空间。农业部实施了“农业生产无公害行动”，加大生物农药的推广力度，2015年科技部已将 生物农药列为重点攻关项目。现行的农药登记制度对生物农药评价体系的完善，有利于生物农药 的发展。 生物农药具有化学农药无法比拟的优势，安全、环保、高效、低残留等特性，以及增强作物 抗逆、提高施肥效率、不易产生抗性，而且对人、畜、农作物和自然环境安全，逐渐已受到用户 的欢迎。 随着有机农产品市场的不断发展以及化学农药的抗药性增强，全球对于安全环保的生物农药 的需求日益增长，生物农药正成为农业产业中最热门的发展重点。目前生物农药占整个农药产业 中的比例还相当低，尤其在我国更低，随着人们对生物农药逐步了解和接受，生物农药将会出现 更广阔的市场前景。 (二) 公司发展战略 公司是国家农药定点生产企业，主要从事植物生长调节剂、杀虫剂、杀菌剂为主的农药，以 及兽药的研发、生产和销售业务。是国内植物生长调节剂原药及制剂登记产品最多的企业之一。 1、技术领先战略 目前，整个行业呈现出农药原药企业向制剂扩张获得营销渠道，农药制剂企业向原药延伸从 而掌握农药品种采购成本的主动权两大趋势，农药行业产品竞争依然激烈。通过打造国内领先的（未完）  |