[年报]保利地产:2015年年度报告
公司代码：600048 公司简称：保利地产 保利房地产（集团）股份有限公司 2015 年年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不 存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司全体董事出席董事会会议。 三、 立信会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 四、 公司负责人宋广菊、主管会计工作负责人朱铭新及会计机构负责人周东利声明：保证年度报告中 财务报告的真实、准确、完整。 五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 以截至2016年1月8日公司10,756,715,193股总股本为基数，每10股派发现金红利3.45元（含税） ，不进行资本公积金转增股本。 六、 前瞻性陈述的风险声明 本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，该等陈述不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注 意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 九、 重大风险提示 本年度报告涉及行业风险、市场风险等风险因素的详细描述，请投资者查阅“管理层讨论与分析” 中的“行业面临的机遇与挑战”的相关内容。 目录 第一节 释义 ................................................................................................................................... 3 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................ 3 第三节 公司业务概要 .................................................................................................................... 5 第四节 管理层讨论与分析 ............................................................................................................ 7 第五节 重要事项 .......................................................................................................................... 25 第六节 普通股股份变动及股东情况 .......................................................................................... 32 第七节 优先股相关情况 .............................................................................................................. 36 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况……………………………………… ……37 第九节 公司治理 .......................................................................................................................... 42 第十节 公司债券相关情况 .......................................................................................................... 44 第十一节 财务报告 .......................................................................................................................... 47 第十二节 备查文件目录 .................................................................................................................. 47 第一节 释义 一、 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 国资委 指 国务院国有资产监督管理委员会 上交所 指 上海证券交易所 广东证监局 指 中国证券监督管理委员会广东监管局 公司、本公司、保利地产 指 保利房地产（集团）股份有限公司 报告期、本报告期 指 2015 年度 元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民币亿元 第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息 公司的中文名称 保利房地产（集团）股份有限公司 公司的中文简称 保利地产 公司的外文名称 POLY REAL ESTATE GROUP CO.,LTD 公司的外文名称缩写 PRE 公司的法定代表人 宋广菊 二、 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 黄海 尹超 联系地址 广东省广州市海珠区阅江中路688号保利国 际广场北塔33层董事会办公室 广东省广州市海珠区阅江中路688号保利国 际广场北塔33层董事会办公室 电话 020-89898833 020-89898833 传真 020-89898666-8831 020-89898666-8831 电子信箱 stock@polycn.com stock@polycn.com 三、 基本情况简介 公司注册地址 广州市海珠区阅江中路688号保利国际广场30-33层 公司注册地址的邮政编码 510308 公司办公地址 广州市海珠区阅江中路688号保利国际广场北塔30-33层 公司办公地址的邮政编码 510308 公司网址 www.polycn.com;www.gzpoly.com 电子信箱 stock@polycn.com 四、 信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》、《 证券日报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.sse.com.cn 公司年度报告备置地点 公司董事会办公室 五、 公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 A股 上海证券交易所 保利地产 600048 六、 其他相关资料 公 司 聘 请 的 会 计 师 事 务所 （境内） 名称 立信会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址 上海市南京东路 61 号 4 楼 签字会计师姓名 祁涛、邓艳明 七、 近三年主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2015年 2014年 本期比上年 同期增减(%) 2013年 营业收入 123,428,784,172.05 109,056,497,066.48 13.18 92,355,524,195.85 归属于上市公司股东的 净利润 12,347,579,022.33 12,200,315,103.96 1.21 10,747,161,554.27 归属于上市公司股东的 扣除非经常性损益的净 利润 12,233,798,193.44 12,012,761,523.59 1.84 10,684,959,096.49 经营活动产生的现金流 量净额 17,784,647,744.43 -10,458,366,565.00 270.05 -9,754,106,777.99 2015年末 2014年末 本期末比上 年同期末增 减（%） 2013年末 归属于上市公司股东的 净资产 71,522,559,909.98 61,409,537,570.28 16.47 51,762,869,363.42 总资产 403,833,203,006.96 365,765,643,330.35 10.41 313,939,854,320.52 总股本 10,756,715,193.00 10,729,745,027.00 0.25 7,137,994,391.00 备注：上表所示总股本中的10,755,245,943股已于报告期内完成股份登记，剩余1,469,250股已于 2016年1月4日在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司办理完毕股份变更登记手续并于2016年1月 8日上市流通。 (二) 主要财务指标 主要财务指标 2015年 2014年 本期比上年同期增 减(%) 2013年 基本每股收益（元／股） 1.15 1.14 0.91 1.00 稀释每股收益（元／股） 1.15 1.14 0.91 1.00 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元／股） 1.14 1.12 1.54 1.00 加权平均净资产收益率（%） 18.63 21.65 减少3.02 个百分点 22.95 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%） 18.45 21.31 减少2.86 个百分点 22.81 八、 境内外会计准则下会计数据差异 (一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资 产差异情况 □适用 √不适用 (二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和属于上市公司股东的净资产 差异情况 □适用 √不适用 九、 2015 年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度 （1-3 月份） 第二季度 （4-6 月份） 第三季度 （7-9 月份） 第四季度 （10-12 月份） 营业收入 13,307,247,901.67 29,037,713,888.11 21,054,878,841.42 60,028,943,540.85 归属于上市公司股 东的净利润 1,293,008,156.02 3,656,641,015.99 1,520,079,420.10 5,877,850,430.22 归属于上市公司股 东的扣除非经常性 损益后的净利润 1,267,049,721.61 3,617,553,142.60 1,499,728,708.44 5,849,466,620.79 经营活动产生的现 金流量净额 -6,385,030,295.93 16,234,355,424.39 9,843,628,812.74 -1,908,306,196.77 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 □适用 √不适用 十、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2015 年金额 2014 年金额 2013 年金额 非流动资产处置损益 670,883.71 157,560,692.73 446,684.77 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投 资成本小于取得投资时应享有被投资单位 可辨认净资产公允价值产生的收益 - 655,826.41 - 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 176,412,783.83 51,433,276.72 94,425,515.20 少数股东权益影响额 -19,231,262.01 -8,256,375.92 -5,012,037.81 所得税影响额 -44,071,576.64 -13,839,839.57 -27,657,704.38 合计 113,780,828.89 187,553,580.37 62,202,457.78 第三节 公司业务概要 一、 报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 公司是一家专注于房地产开发及销售的大型企业集团，拥有国家一级房地产开发资质。在 20 余年 专业开发过程中，公司培养了以商品住宅开发销售为主、经营性物业开发持有为辅的综合开发能力；以 “和者筑善”为价值理念，致力于创造自然、建筑、人文交融的人居生活，打造了康居、善居、逸居、 尊居四大品牌系列，包含花园系、心语系、香槟系、公馆系、林语系、康桥系、十二橡树系等多种品类， 涵盖住宅、写字楼、星级酒店、购物中心、商贸会展、高端休闲地产等多种业态；形成了覆盖珠三角、 长三角、环渤海、中部、西南主要经济圈、遍布全国 60 个主流城市的战略布局。在房地产开发主业快 速发展的同时，公司还积极拓展了建筑设计、工程施工、销售代理、物业管理、商业运营、会展服务、 健康养老、房地产金融等相关行业，形成了以房地产开发为主、相关行业稳步发展的业务格局。报告期 内房地产开发业务营业收入占公司营业总收入的 96.14%。 针对房地产行业发展情况，公司管理层讨论与分析进行了详细论述，详见本报告第四节。 二、 报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 报告期内，公司主营业务保持平稳增长，主要资产运营情况良好，无重大变化情况发生。 三、 报告期内核心竞争力分析 1、卓越的战略管理能力 面对房地产行业复杂多变的发展形势，公司始终坚持“三个为主、三个结合”的战略方向不动摇， 及时把握经营形势，迅速调整经营策略，灵活把握经营力度，始终保持稳定健康发展，体现了卓越的战 略定力和管理能力。 2、突出的品牌影响力 公司是央企控股的大型房地产上市公司，坚持“和者筑善”的品牌理念，致力于“打造中国地产长 城”，诚信、负责任的品牌形象得到社会的广泛认可，2015 年末公司品牌价值提升至 361.5 亿元。 3、优质、丰富的项目资源 公司具备多元化的项目拓展能力，除了公开市场招拍挂方式以外，还通过旧城改造、合作开发、兼 并收购等灵活的拓展方式获取项目资源。截至报告期末，公司拥有在建、拟建项目 270 个，待开发土地 总建筑面积 5482 万平方米，其中一二线城市占比约为 74%，项目储备优质、丰富，为公司的持续发展 奠定坚实基础。 4、高效的管理能力和强大的执行力 公司管理团队人员稳定、项目运作经验丰富，具备在各种市场环境下实现企业平稳健康发展的能力。 同时，公司将军旅文化与现代企业管理相融合，形成了独具特色的优秀企业文化，具备强大的凝聚力和 高效的执行力。 5、健全的法人治理结构 公司一方面严格按照法律法规及监管要求，构建了健全的治理结构和完善的治理制度，充分发挥董 事会及其专门委员会的决策和指导作用，不断强化监事会的监督机制，完善股东大会的操作流程，充分 保障中小股东的知情权和决策权；另一方面部分核心管理层作为公司发起人股东，设置了长效激励机制， 并随着公司首期股票期权激励计划的实施进一步扩大了激励对象范围，提升了公司持续发展能力。 6、多元化、低成本的融资渠道 凭借雄厚的经营实力，在稳固传统银行合作渠道的同时，公司积极开拓中期票据、公司债等长期限、 低成本的融资渠道。报告期内，公司注册并发行 5 年期中期票据 60 亿元，综合融资成本 4.65%；获批 公司债券 150 亿元，并以 3.4%和 3.68%的行业超低成本成功发行 3+2 年期公司债 30 亿元和 5+2 年期公 司债 20 亿元。 第四节 管理层讨论与分析 一、市场回顾及展望 （一）市场温和复苏，销售额创历史新高 2015年，全国实现商品房销售面积12.85亿平方米，同比增长6.5%；实现商品房销售金额8.73万亿 元，同比增长14.4%，创历史新高；全国百城价格指数2015年以来持续回升，12月百城住宅均价上涨至 10980元/平方米，同比上涨4.2%。 C:\Users\Guoning\Documents\Tencent Files\214683914\Image\C2C\091X_%]HGPRQVX25{B`ELOH.png （二）行业库存仍居历史高位 2015年末商品房待售面积7.19亿平方米，较2014年末增加9684万平方米，同比上升15.6%，创历史 新高。另一方面，在行业一系列利好政策的推动下，2015年去库存也取得一定成效，12月全国商品房待 售面积同比增速持续下降，为2011年以来的新低。 C:\Users\Guoning\Documents\Tencent Files\214683914\Image\C2C\4YVELZO23V7LVR75@DFM8@G.png （三）新开工持续下滑，投资增速降至历史低 2015年，全国商品房新开工面积15.45亿平方米，同比下降14%，新开工增速已经连续22个月下滑； 全年房地产开发企业土地购置面积22811万平方米，比上年下降31.7%；土地成交价款7622亿元，下降 23.9%。受此影响，全年房地产开发投资9.6万亿元，同比增长仅1.0%，投资增速降至历史新低。 C:\Users\Guoning\Documents\Tencent Files\214683914\Image\C2C\JL7ME1}PB]VP2U(@X~_NQ(6.png C:\Users\Guoning\Documents\Tencent Files\214683914\Image\C2C\_S5P(DK]C1Q$U)@F`97D)[9.png （四）货币政策稳健，行业资金面相对宽松 2015年，央行延续了稳健偏松的货币政策，全年5次降息，贷款利率降至4.9%的历史低位，存款准 备金率也回落到2010年的宽松水平。从行业资金来源来看，房地产开发资金来源12.52万亿元，同比2014 年上涨2.6%；从资金来源构成来看，国内贷款和自筹资金占比为14.6%和39.2%，分别较去年下降1.3和 2.2个百分点，而信贷政策的放松、市场利率的持续下行，促进了销售市场的好转，从而导致房地产开 发资金来源中其他资金来源（主要为预收款和按揭款）占比提升3.7个百分点至44.5%。 C:\Users\Guoning\Documents\Tencent Files\214683914\Image\C2C\PF(TRJ1799556F5F(%@WB38.png （五）2016年市场展望 展望2016年，去库存仍然是房地产市场的主题。2015年末的中央经济工作会议首次将房地产去库存 作为2016年的五大任务之一，并在春节前后出台了降低最低首付比例至20%和降低交易税费的具体配套 政策，有效的推动了房地产行业的库存消化。 我们认为，在宏观经济下行压力依然突出，投资在稳定经济增长中仍有着重要作用的背景下，不论 是货币政策还是行业政策都将进一步宽松。而随着政策红利的持续释放，以及消费者信心的逐步恢复， 商品房销售仍将延续2015年的回暖态势平稳增长，开工和投资也会随着市场的好转而逐渐改善。另一方 面，目前区域市场分化严重、局部城市房价上涨过快等矛盾仍然存在，地方政府因城施策的调控思路将 根据市场情况灵活调整。分类调控政策的推出将有效引导合理需求，有利于市场恢复理性，推动行业去 库存的持续进行。 二、报告期内主要经营情况 （一）公司经营特点 1、聚焦核心城市，销售规模稳步提升 报告期内，公司紧跟中国区域经济发展战略，聚焦城市群发展。2015年，公司珠三角、长三角和环 渤海三大城市群分别实现签约金额505、324和321亿元，成渝、中部地区也分别突破160亿元。同时，公 司继续坚持一二线中心城市的发展策略，核心城市销售金额贡献占比超过90%，除北、上、广以及部分 优质二线城市继续表现良好之外，南京、东莞、合肥以及海西经济群的销售也超过50亿元，具备成为销 售百亿城市的潜质。 2015年公司实现销售金额1541亿元，实现销售面积1218万平方米，同比分别增长12.75%和14.22%； 在加大销售力度的同时，公司加强销售回笼的管理，全年实现销售回笼金额1529亿元，回笼率达99%， 较去年提升13个百分点。 2、坚持差异化拓展策略，优化提升拓展质量 2015年，公司共新增地块50个，全年公司新增容积率面积约1308万平方米，获取成本656亿元；新 增权益容积率面积997万平方米，权益地价为431亿元，平均楼面均价5169元/平方米，权益比例为76%。 报告期内，公司实施差异化拓展策略，加大了市场复苏快、库存压力小的一二线城市的拓展力度。 全年，公司一二线城市新增容积率面积和土地成本分别1109万方和611亿元，占比达85%和93%。其中， 公司一线城市土地获取面积和金额占比继续提升，分别为15%和45%，较2014年提升2个和6个百分点。 3、土地资源丰富且集中在核心城市 截至2015年末，公司全国化布局已基本完成，全国覆盖城市60个，并新进入澳大利亚的悉尼、墨尔 本和英国伦敦，海外战略得到有效落实。 报告期末，公司共有在建拟建项目270个，规划总建筑面积1.35亿平方米，待开发土地总建筑面积 5482万平方米，其中一二线城市占比约为74%，按每年1700万的新开工量，基本满足公司2-3年的开发需 求。 4、持续稳定的盈利能力 报告期内，公司营业收入和净利润分别为1234亿元和168亿元，同比增长13.18%和18.24%。但受少 数股东权益摊薄的影响，公司归属母公司净利润为123.5亿元，基本与去年持平。尽管通过合作方式获 取的土地会降低项目权益，从而影响到公司的归母净利润，但该方式有利于减少竞争，保证项目利润率 水平。 2015年，在行业利润空间缩小的背景下，公司利润率水平不降反升，公司综合毛利率为33.2%，净 利率13.63%，分别较去年同期上涨1.17和0.58个百分点。 5、优化资产负债结构，降低负债成本 报告期内，公司注重调整负债结构，优化资产质量。全年累计发行60亿元中期票据和50亿元公司债， 直接融资比重上升至15%；同时，公司债务结构更加安全，三年期以上长期借款同比增加145亿元至375 元，占比提升至31%。 另一方面，通过公司债、中票等低成本的融资方式，有效降低公司综合融资成本。截至2015年末， 公司有息负债综合成本为5.2%，较去年下降1.3个百分点。全年利息支出较2014年节约近6亿元。 报告期末，公司总资产4038亿元，净资产971亿元，归属母公司净资产715亿元，资产负债率为75.95%， 比年初下降1.94个百分点。截至2015年末，公司有息负债总额为1201亿元，扣除预收账款后的其他负债 占总资产的比例为43.12%。 6、多元化业务水平稳步提升 全面落实公司“三位一体”养老战略，在继续做好北京“和熹会”养老机构试点的同时，新增上海 西塘和熹会试点项目，并同步推进在广州、成都等地养老机构的筹备工作；推进居家、社区养老服务， 在保利社区内正式启动健康生活馆，全国已经在6个社区完成健康生活馆的投入运营；成功举办第二届 中国老龄博览会，进一步提升公司在养老领域的市场影响力。 继续在房地产金融领域发力，持续做大市场规模。年内，公司信保基金累计管理规模413亿元，连 续四年稳居“中国房地产基金十强”榜单。同时，公司与保利投资、中金公司共同成立保利资本，为进 一步探索和发展房地产金融业务开辟新的通道。 （二） 财务状况分析 1、主营业务分析 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 营业收入 123,428,784,172.05 109,056,497,066.48 13.18 营业成本 82,453,305,721.09 74,122,573,304.93 11.24 销售费用 2,731,150,760.10 2,401,924,852.47 13.71 管理费用 1,871,516,542.06 1,722,757,392.85 8.63 财务费用 2,327,795,718.48 1,271,224,134.26 83.11 经营活动产生的现金流量净额 17,784,647,744.43 -10,458,366,565.00 270.05 投资活动产生的现金流量净额 -2,470,051,524.67 -3,168,813,682.68 22.05 筹资活动产生的现金流量净额 -17,743,962,652.59 19,891,110,172.22 -189.21 （1）收入和成本分析 报告期内，公司实现营业收入 1,234.29 亿元，同比增长 13.18%，其中房地产业务结转收入 1,186.23 亿元，同比增长 12.35%，主要是由于本年竣工交楼面积同比增长。 主要销售客户的情况 单位：元 币种：人民币 前五名销售客户销售金额合计 3,677,760,535.00 占销售总额比重 2.98% ①主营业务分行业、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收 入比上 年增减 （%） 营业成 本比上 年增减 （%） 毛利率比上年增减 房地产 118,622,792,573.24 79,928,586,897.13 32.62 12.35 10.23 增加 1.29 个百分点 其他 4,763,548,061.65 2,524,502,290.34 47.00 38.24 57.77 减少 6.56 个百分点 合计 123,386,340,634.89 82,453,089,187.47 33.17 13.16 11.26 增加 1.14 个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收 入比上 年增减 （%） 营业成 本比上 年增减 （%） 毛利率比上年增减 中国广东 40,894,666,035.53 24,170,100,381.81 40.90 24.76 17.50 增加 3.66 个百分点 中国上海 13,261,036,894.48 8,381,750,947.28 36.79 58.11 44.06 增加 6.16 个百分点 中国四川 13,202,307,385.16 9,580,343,907.83 27.43 40.63 71.66 减少 13.12 个百分点 中国北京 10,734,902,283.28 7,284,378,654.04 32.14 6.92 3.56 增加 2.19 个百分点 中国湖北 6,938,966,834.65 4,107,236,073.08 40.81 -7.22 -11.28 增加 2.71 个百分点 中国合肥 5,203,086,054.35 4,019,746,582.35 22.74 223.78 248.40 减少 5.46 个百分点 中国重庆 5,113,874,685.14 4,285,363,288.83 16.20 -12.78 -7.00 减少 5.20 个百分点 中国天津 3,936,521,652.80 2,700,438,424.96 31.40 -30.37 -32.50 增加 2.17 个百分点 中国浙江 3,498,296,560.63 2,719,554,880.52 22.26 -31.17 -32.14 增加 1.11 个百分点 中国辽宁 3,137,930,734.55 2,246,765,502.58 28.40 -34.93 -42.57 增加 9.52 个百分点 中国陕西 3,130,268,814.00 2,213,540,215.50 29.29 - - - 中国江苏 3,126,883,653.63 2,518,029,031.80 19.47 -42.49 -43.64 增加 1.64 个百分点 中国青岛 2,746,287,142.40 1,963,069,188.50 28.52 -7.21 0.53 减少 5.50 个百分点 中国长春 2,402,967,635.27 1,954,205,712.59 18.68 38.23 58.31 减少 10.31 个百分点 中国湖南 2,160,246,243.09 1,469,538,282.42 31.97 23.31 41.77 减少 8.87 个百分点 中国南昌 1,502,709,784.87 1,173,706,662.22 21.89 -33.16 -22.33 减少 10.89 个百分点 中国河北 1,246,916,447.00 810,602,946.56 34.99 -24.26 -28.89 增加 4.23 个百分点 中国包头 834,171,403.00 630,901,482.53 24.37 -0.38 25.19 减少 15.45 个百分点 中国福建 287,987,913.00 215,028,349.80 25.33 - - - 中国郑州 22,036,564.21 8,788,672.27 60.12 -98.32 -99.07 增加 32.41 个百分点 中国海南 4,275,913.85 - 100.00 - - - 合计 123,386,340,634.89 82,453,089,187.47 33.17 13.16 11.26 增加 1.14 个百分点 其中：占公司营业收入总额或营业利润总额 10%以上的地区 单位：元 币种：人民币 分地区 营业收入 营业成本 毛利率 (%) 营业收 入比上 年增减 (%) 营业成 本比上 年增减 (%) 毛利率比上年增减 中国广东 40,894,666,035.53 24,170,100,381.81 40.90 24.76 17.50 增加 3.66 个百分点 中国上海 13,261,036,894.48 8,381,750,947.28 36.79 58.11 44.06 增加 6.16 个百分点 中国四川 13,202,307,385.16 9,580,343,907.83 27.43 40.63 71.66 减少 13.12 个百分点 合计 67,358,010,315.17 42,132,195,236.92 37.45 33.24 31.79 增加 0.69 个百分点 广东、上海、四川营业收入、营业成本增加，主要因为房地产项目交付结转增加；四川毛利率同比 减少 13.12 个百分点，主要因结转项目结构的差异。 房地产业务分地区情况表 单位：元、平方米 币种：人民币 地区 结算收入 比例 （%） 结算面积 比例 （%） 累计结算面积 比例 （%） 中国广东 36,801,020,461.60 31.01 2,722,154.49 25.72 10,596,381.22 21.15 中国上海 13,210,802,653.88 11.14 430,499.11 4.07 2,481,292.68 4.96 中国四川 12,780,940,720.00 10.77 1,665,125.50 15.74 5,884,943.02 11.76 中国北京 10,730,214,744.02 9.05 305,620.06 2.89 3,977,091.07 7.95 中国湖北 6,933,475,938.37 5.84 734,187.58 6.94 4,258,204.43 8.51 中国合肥 5,202,797,069.35 4.39 629,354.19 5.95 925,424.01 1.85 中国重庆 4,987,365,623.68 4.20 745,394.36 7.04 4,481,532.48 8.95 中国天津 3,934,294,070.04 3.32 288,976.72 2.73 1,939,964.18 3.88 中国浙江 3,485,251,615.29 2.94 339,991.22 3.21 1,584,094.69 3.16 中国陕西 3,130,268,814.00 2.64 451,304.35 4.26 451,304.35 0.90 中国辽宁 3,126,974,916.41 2.64 465,547.52 4.40 4,341,277.43 8.67 中国江苏 3,126,883,653.63 2.64 340,461.77 3.22 1,473,660.20 2.94 中国青岛 2,746,287,142.40 2.32 266,782.35 2.52 1,435,444.15 2.87 中国长春 2,402,567,635.27 2.03 364,674.88 3.45 1,968,958.59 3.93 中国湖南 2,158,547,553.09 1.82 268,457.74 2.54 2,126,952.76 4.25 中国南昌 1,474,592,969.00 1.24 178,465.66 1.69 1,210,716.26 2.42 中国河北 1,246,916,447.00 1.05 154,914.50 1.46 389,557.69 0.78 中国包头 833,568,569.00 0.70 207,209.58 1.96 328,547.55 0.66 中国福建 287,985,413.00 0.24 18,995.84 0.18 18,995.84 0.04 中国郑州 22,036,564.21 0.02 3,523.79 0.03 182,922.73 0.37 合计 118,622,792,573.24 100.00 10,581,641.21 100.00 50,057,265.33 100.00 备注：累计结算面积仅限当年结转项目。 ②成本分析表 单位：万元 分行业情况 分行业 成本构成 项目 本期金额 本期占 总成本 比例(%) 上年同期金额 上年同期 占总成本 比例(%) 本期金额较 上年同期变 动比例(%) 情况 说明 房地产 土地成本 3,538,670.71 42.92 3,314,307.24 44.72 6.77 结转规模 扩大，相 应地结转 成本增加 开发建设及 其他成本 4,454,187.98 54.02 3,936,724.65 53.12 13.14 其他 其他成本 252,450.23 3.06 160,014.32 2.16 57.77 合计 8,245,308.92 100.00 7,411,046.21 100.00 11.24 从成本明细来看，土地成本占比有一定程度的下降，主要由于结转项目的区域和产品结构不同。 主要供应商情况 单位：元 币种：人民币 前五名供应商金额合计 912,766,296.76 占采购总额比重 18.37% （2） 费用 报告期内，公司发生销售费用 27.31 亿元，同比增长 13.71%，增长率略高于公司营业收入增幅； 管理费用 18.72 亿元，同比增长 8.63%，增长率低于公司营业收入增幅；财务费用 23.28 亿元，同比增 长 83.11%，主要是因为不符合资本化条件的利息及汇兑损失增加。 （3） 现金流 单位：万元 币种：人民币 项目 本期数 上年同期数 增减额 增减幅度 （%） 主要原因 经营活动产生的 现金流量净额 1,778,464.77 -1,045,836.66 2,824,301.43 270.05 销售回笼增 加 投资活动产生的 现金流量净额 -247,005.15 -316,881.37 69,876.22 22.05 投资支付的 现金减少 筹资活动产生的 现金流量净额 -1,774,396.27 1,989,111.02 -3,763,507.28 -189.21 净增银行借 款减少 2、 非主营业务导致利润重大变化的说明 □适用 √不适用 3、 资产、负债情况分析 资产及负债状况 单位：万元 项目名称 本期期末数 本期期末 数占总资 产的比例 （%） 上期期末数 上期期末 数占总资 产的比例 （%） 本期期末 金额较上 期期末变 动比例（%） 情况说明 其他应收款 3,033,495.61 7.51 1,767,806.30 4.83 71.60 与联营、合营企业 及子公司合作方股 东的往来款增加 长期股权投资 481,929.03 1.19 354,576.40 0.97 35.92 对联营、合营企业 的投资及确认的损 益调整增加 投资性房地产 943,161.30 2.34 703,884.04 1.92 33.99 新增写字楼物业 应付票据 178,499.54 0.44 2,572.07 0.01 6,839.92 票据支付增加 应付账款 3,247,840.84 8.04 2,257,945.61 6.17 43.84 房地产项目预提成 本、费用及工程款 增加 预收款项 13,254,765.45 32.82 11,330,149.04 30.98 16.99 预收房款增加 应交税费 -1,034,462.05 -2.56 -742,236.21 -2.03 -39.37 预收房款对应预缴 税金增加 应付债券 1,839,329.79 4.55 703,042.10 1.92 161.62 新发行中期票据与 公司债 少数股东权益 2,561,782.40 6.34 1,946,274.74 5.32 31.62 少数股东损益增加 及吸收子公司少数 股东投资 （三） 行业经营性信息分析 公司 2015 年度房地产开发项目汇总表（单位：万元、平方米） 序号 楼盘名称 地址 类别 项目 状态 项目 权益 项目计 划投资 占地 面积 总建筑 面积 可售容积 率面积 2015 年 新开工 2015 年 竣工 累计 开工 累计 竣工 本年在 建面积 待开发 面积 本年签约 面积 累计签 约面积 1 广州保利克洛维广场 广州市天河区 写字 楼 在建 51.00% 252976 19276 264388 144519 0 186680 264388 264388 186680 0 15815 96176 2 广州保利创融广场 （原金融城 A005-2 项目） 广州市天河区 综合 拟建 100.00% 353794 14979 165299 106060 0 0 0 0 0 165299 0 0 3 广州保利中融广场 （原金融城 A007-1 项目） 广州市天河区 综合 拟建 60.00% 361374 15122 163734 104733 0 0 0 0 0 163734 0 0 4 广州保利世界贸易中心 广州市海珠区 综合 在建 51.00% 467301 118613 562006 180047 0 0 562006 508675 53331 0 11895 154032 5 广州保利天悦 广州市海珠区 综合 在建 80.00% 1642364 288129 1509513 919097 0 341784 1489634 595345 1236073 19879 143276 607271 6 广州保利西海岸(含星海花园) 广州市白云区 住宅 在建 100.00% 979293 259815 925800 715408 0 93246 925800 925800 93246 0 19053 714446 7 广州保利云禧 广州市白云区 住宅 在建 51.00% 571670 66483 274351 171220 0 36833 274351 114651 196533 0 52733 113868 8 广州保利珑熙 广州市白云区 住宅 在建 100.00% 63714 8986 45643 29448 0 0 45643 0 45643 0 15402 24020 9 广州保利公园九里 广州市荔湾区 住宅 在建 100.00% 364466 103566 392730 274055 0 143121 392730 392730 143121 0 7169 269539 10 广州葛洲坝保利曼城 （原广钢 122 地块） 广州市荔湾区 住宅 在建 50.00% 275984 22969 166530 104282 5121 0 5121 0 5121 161409 0 0 11 广州葛洲坝保利海德公馆 （原广钢 140 地块） 广州市荔湾区 住宅 拟建 50.00% 354020 32691 192544 126744 0 0 0 0 0 192544 0 0 12 广州保利广钢 08/09 项目★ 广州市荔湾区 住宅 拟建 100.00% 508035 38778 263307 176848 0 0 0 0 0 263307 0 0 13 广州保利中科广场 广州市黄埔区 综合 在建 100.00% 47439 34678 89270 0 0 0 89270 0 89270 0 0 0 14 广州保利越秀岭南林语 广州市黄埔区 住宅 在建 50.00% 370797 157152 446152 288445 0 19154 446152 19154 446152 0 68064 134732 15 广州保利罗兰国际 广州市黄埔区 住宅 拟建 60.00% 637705 170861 704517 462756 0 0 0 0 0 704517 0 0 16 广州越秀保利爱特 广州市黄埔区 住宅 在建 50.00% 780331 189520 669203 452322 90967 0 245469 0 245469 423734 27422 27422 17 广州保利学府里 广州市黄埔区 住宅 在建 100.00% 243604 32638 147651 96692 124319 0 147651 0 147651 0 22961 22961 18 广州保利大都汇 广州市番禺区 综合 在建 50.98% 371449 57025 315652 228951 0 155085 243010 155085 243010 72642 69012 150006 19 广州保利番禺汉溪村项目 广州市番禺区 综合 拟建 50.00% 71209 10848 58512 43392 0 0 0 0 0 58512 0 0 20 广州保利红馆（原汉溪项目） 广州市番禺区 住宅 在建 50.98% 115422 17117 71040 42413 71040 0 71040 0 71040 0 3599 3599 21 广州保利桃花源（原半山学府） 广州市从化区 住宅 拟建 100.00% 166848 257121 338647 265860 0 0 0 0 0 338647 0 0 22 广州增城保利东江首府 广州市增城区 住宅 在建 100.00% 684575 312365 919579 631186 0 122239 919579 604431 437388 0 83516 568976 23 广州增城保利永宁街项目★ 广州市增城区 住宅 拟建 100.00% 137559 69946 227760 150138 0 0 0 0 0 227760 0 0 24 广州保利绿地大都汇 广州市南沙区 综合 在建 50.00% 74708 16666 90109 53331 66794 0 90109 0 90109 0 44624 44624 25 广州保利南沙大都汇 广州市南沙区 综合 在建 100.00% 59216 11035 62869 44140 62869 0 62869 0 62869 0 31249 31249 26 广州保利榄核镇项目★ 广州市南沙区 住宅 拟建 100.00% 232787 120200 419579 289210 0 0 0 0 0 419579 0 0 27 上海保利香槟花园 上海市杨浦区 住宅 在建 76.60% 247606 37279 143725 87945 17341 22698 143725 127169 39255 0 31387 87945 28 上海保利叶上海 上海市宝山区 住宅 在建 100.00% 680468 408374 652227 553925 0 0 652227 633379 18848 0 244 531639 29 上海保利叶之林 上海市宝山区 住宅 在建 100.00% 455828 98805 256171 195473 0 74743 256171 173637 157277 0 87594 184781 30 上海保利大场镇项目★ 上海市宝山区 住宅 拟建 100.00% 606651 65623 251058 160412 0 0 0 0 0 251058 0 0 31 上海保利国际中心 上海市浦东新区 写字 楼 在建 80.01% 694553 37015 166237 90541 0 166237 166237 166237 166237 0 25608 47653 32 上海保利蔚蓝林语 上海市浦东新区 住宅 在建 100.00% 231407 141692 176587 138982 0 57514 176587 57514 176587 0 25909 67685 33 上海绿城御园 上海市浦东新区 住宅 在建 51.00% 404891 75091 167384 120602 0 167384 167384 167384 167384 0 18812 119165 34 上海保利茉莉公馆 上海市闵行区浦江镇 住宅 在建 100.00% 480382 199334 273469 211852 0 0 273469 211598 61871 0 41461 206654 35 上海保利西岸 上海市徐汇区 综合 在建 51.00% 832306 66530 275713 162261 0 117479 275713 117479 275713 0 39637 76374 36 上海保利艾庐 上海市周浦镇 住宅 在建 100.00% 344680 82353 165411 114106 0 0 165411 0 165411 0 15766 15766 37 上海保利赵巷镇项目★ 上海市青浦区 住宅 拟建 49.50% 441550 115934 220496 109722 0 0 0 0 0 220496 0 0 38 北京保利西山林语 北京市海淀区 住宅 在建 100.00% 357446 311580 597020 423715 0 0 507123 507123 0 89897 54 412352 39 北京保利海德公园 北京市海淀区 综合 在建 100.00% 287194 34253 151611 69950 0 144999 151611 144999 151611 0 18750 51331 40 北京保利春天里 北京市大兴区 住宅 在建 100.00% 538925 156018 549203 398633 207704 46331 549203 387830 207704 0 67739 393305 41 北京保利首开熙悦春天 北京市大兴区 住宅 在建 51.00% 267401 110840 233848 177210 28556 205291 233848 205291 233848 0 29396 166860 42 北京保利枫丹一号 北京市大兴区 住宅 在建 50.50% 614748 136855 398604 304049 0 357752 （未完）  |