[年报]凯乐科技:2015年年度报告
公司代码：600260公司简称：凯乐科技 湖北凯乐科技股份有限公司 2015年年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整， 不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司全体董事出席董事会会议。 三、 中天运会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 四、 公司负责人朱弟雄、主管会计工作负责人苏忠全 及会计机构负责人（会计主管人员）刘 莲春 声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 根据2016年4月13日第八届董事会第三十四次会议决议，本公司拟以2015年12月31日总 股本666,747,648股为基数，向全体股东每10股派发现金红利0.50元（含税），共计33,337,382.40 元，剩余未分配利润结转下一年度。上述利润分配预案尚需股东大会审议批准。 六、 前瞻性陈述的风险声明 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述、不构成公司对投资者的实质承诺，敬 请投资者注意风险。 七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 九、 重大风险提示 重大风险详见:四、管理层讨论与分析。 目 录 第一节 释义 .................................................................................................................................... 3 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................. 4 第三节 公司业务概要 ..................................................................................................................... 8 第四节 管理层讨论与分析 ........................................................................................................... 11 第五节 重要事项 ........................................................................................................................... 32 第六节 普通股股份变动及股东情况 ........................................................................................... 42 第七节 优先股相关情况 ............................................................................................................... 48 第八节 董、事监事、高级管理人员和员工情况 ....................................................................... 49 第九节 公司治理 ........................................................................................................................... 54 第十节 公司债券相关情况 ........................................................................................................... 58 第十一节 财务报告 ........................................................................................................................... 62 第十二节 备查文件目录 ................................................................................................................. 163 第一节 释义 一、 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 本公司、公司、凯乐科技、母公司 指 湖北凯乐科技股份有限公司 报告期 指 2015年1月1日至12月31日 科达商贸 指 荆州市科达商贸投资有限公司 黄山头酒业 指 湖北黄山头酒业有限公司 上海凡卓 指 上海凡卓通讯科技有限公司 上海卓凡/卓凡投资 指 上海卓凡投资有限公司 上海新一卓/新一卓投资 指 上海新一卓投资有限公司 博泰雅 指 深圳市博泰雅信息咨询有限公司 杭州灵琰 指 杭州灵琰投资合伙企业（有限合伙） 海汇润和 指 上海海汇润和投资有限公司 蓝金公司/香港蓝金/Blue Gold 指 Blue GoldLimited（蓝金有限公司） 众享石天/众享石天万丰 指 众享石天万丰（天津）股权投资基金合伙企业（有 限合伙） 久银投资 指 久银投资基金管理（北京）有限公司 好房科技 指 长沙好房子网络科技有限公司 好房传播 指 长沙好房文化传播有限公司 长信畅中 指 湖南长信畅中科技股份有限公司 斯耐浦 指 湖南斯耐浦科技有限公司 凯乐华芯 指 武汉凯乐华芯集成电路有限公司 中联创投 指 北京中联创投电子商务有限公司 第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息 公司的中文名称 湖北凯乐科技股份有限公司 公司的中文简称 凯乐科技 公司的外文名称 KAILE SCIENCE AND TECHNOLOGY CO;LTD.HUBEI 公司的外文名称缩写 KAILE SCIENCE AND TECHNOLOGY 公司的法定代表人 二、 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 陈杰 韩平 联系地址 武汉市洪山区虎泉街108号凯乐 桂园写字楼B座2604室 武汉市洪山区虎泉街108号凯乐 桂园写字楼B座2604室 电话 027-87250890 027-87250890 传真 027-87250586 027-87250586 电子信箱 chenjie@cnkaile.com hanping@cnkaile.com 三、 基本情况简介 公司注册地址 湖北省公安县 公司注册地址的邮政编码 434300 公司办公地址 湖北省公安县斗湖堤镇城关 公司办公地址的邮政编码 434300 公司网址 http://www.cnkaile.com 电子信箱 kaile@cnkaile.com 四、 信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.sse.com.cn 公司年度报告备置地点 公司证券部 五、 公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 凯乐科技 600260 六、 其他相关资料 公司聘请的会计师事务所 （境内） 名称 中天运会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址 北京市西城区车公庄大街9号五栋大楼7-8层 签字会计师姓名 张敬鸿 高冠涛 报告期内履行持续督导职 责的财务顾问 名称 长江证券承销保荐有限责任公司 办公地址 上海市世纪大道1589号长泰国际金融大厦21 层 签字的财务顾问 主办人姓名 王珏、方东风 持续督导的期间 2015年4月8日至2015年12月31日 报告期内履行持续督导职 责的财务顾问 名称 国泰君安证券股份有限公司 办公地址 上海市浦东新区商城路618号 签字的财务顾问 主办人姓名 徐可任、李伟博 持续督导的期间 2015年4月8日至2015年12月31日 七、 近三年主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元币种：人民币 主要会计数据 2015年 2014年 本期比上年 同期增减(%) 2013年 营业收入 3,230,112,548.46 1,743,091,404.11 85.31 1,919,635,539.55 归属于上市公司股东的净利润 123,369,780.35 47,516,541.95 159.64 78,606,520.58 归属于上市公司股东的扣除非 经常性损益的净利润 83,172,797.35 -9,299,505.42 994.38 72,756,098.55 经营活动产生的现金流量净额 956,866,385.29 -82,041,221.69 1,266.32 209,749,705.38 2015年末 2014年末 本期末比上 年同期末增 减(%) 2013年末 归属于上市公司股东的净资产 2,835,326,979.76 1,745,242,196.89 62.46 1,766,823,096.04 总资产 7,731,063,233.01 5,596,355,133.25 38.14 5,487,023,437.55 期末总股本 666,747,648.00 527,640,000.00 26.36 527,640,000.00 (二) 主要财务指标 主要财务指标 2015年 2014年 本期比上年同期增减(%) 2013年 基本每股收益（元／股） 0.19 0.09 111.11 0.15 稀释每股收益（元／股） 0.19 0.09 111.11 0.15 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元／股） 0.13 -0.02 750.00 0.14 加权平均净资产收益率（%） 4.89 2.55 增加2.34个百分点 4.56 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%） 3.30 -0.66 增加3.96个百分点 4.22 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 归属于上市公司股东的净利润及归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润大幅上升，主要为报告期 内收购子公司所致。 经营活动产生的现金流量净额同比大幅下降，主要为销售收入使经营活动产生的现金流量净额增加。 八、 境内外会计准则下会计数据差异 (一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东 的净资产差异情况 □适用√不适用 (二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和属于上市公司股东的净 资产差异情况 □适用 √不适用 (三) 境内外会计准则差异的说明： □适用√不适用 九、 2015年分季度主要财务数据 单位：元币种：人民币 第一季度 （1-3月份） 第二季度 （4-6月份） 第三季度 （7-9月份） 第四季度 （10-12月份） 营业收入 492,592,027.17 896,499,492.41 763,626,572.29 1,077,394,456.59 归属于上市公司股东的净利润 33,775,610.47 38,209,709.91 43,109,493.56 8,274,966.43 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 33,783,166.39 32,129,867.60 40,152,144.78 -22,892,381.42 经营活动产生的现金流量净额 -105,828,584.25 198,228,483.18 5,876,025.14 860,937,829.74 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 □适用√不适用 十、 非经常性损益项目和金额 √适用□不适用 单位:元币种:人民币 非经常性损益项目 2015年金额 附注（如适用） 2014年金额 2013年金额 非流动资产处置损益 18,729,210.84 主要是处置长 期股权投资产 生的收益 -70,022.95 -194,758.30 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税 收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营 业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定 标准定额或定量持续享受的政府补助除外 2,132,960.50 1,187,600.00 6,339,000.00 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占 用费 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资 成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨 认净资产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 230,000.00 子公司斯耐浦 公司委托理财 收到的利息 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各 项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用 等 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价 值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合 并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的 损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值 业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负 债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性 金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资 产取得的投资收益 26,578,829.17 60,548,839.19 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房 地产公允价值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损 益进行一次性调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 154,642.81 967,921.76 580,425.10 其他符合非经常性损益定义的损益项目 4,714,958.51 469,931.62 少数股东权益影响额 -151,976.43 -248,304.78 -120,878.85 所得税影响额 -7,476,683.89 -10,284,944.36 -1,223,297.54 合计 40,196,983.00 56,816,047.37 5,850,422.03 十一、 采用公允价值计量的项目 单位：元币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润 的影响金额 合计 0.00 0.00 十二、 其他 无 第三节 公司业务概要 一、 报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 (一)公司主要从事的业务 公司主要从事通信光纤、光缆、通信硅管及移动智能通信产品的研发、生产与销售，投资布 局“互联网+医疗”、“互联网+网络安全”、“互联网+房地产”等领域。 随着公司光纤产能释放，市场份额不断扩大，公司通信光纤、光缆、通信硅管在中国移动、 电信、联通三大运营商排名不断提高。公司智能手机、智能穿戴研发设计产品远销拉丁美洲、非 洲、东南亚、日本及朝鲜市场。 此外，报告期内公司有部分白酒及房地产销售。白酒产业公司在2015年完成了控制权的剥离， 房地产业在公司开发完现有项目后也将退出。 (二)经营模式 公司采用总部统一管理、下属各子公司专业化经营的经营管理模式。总部负责制订整体经营 目标和进行战略规划决策，各子公司负责具体业务的实施；通过建立目标责任制考核体系和激励 与约束相结合、适应市场发展的运行机制，实现股东利益最大化的目标。各子公司拥有独立的采 购、生产和营销体系： 1、采购 各子公司自主采购所需物资，以其采购部为主导、其他部门辅助、审计部监督的方式进行。 采购部负责根据物料的性质、供应状况、金额大小等因素综合选取合理的采购方式，采购方式主 要有招标采购、定向采购等，对单笔采购金额和年度采购金额达到一定数量的物料必须以招标方 式实施采购。通过对意向供应商进行考评，合格者方能入选公司合格供应商目录。采购的物资由 质管部检验合格后方可入库、使用。 2、生产 公司通信光纤光缆等产品主要采用以销定产的模式进行生产，销售部门依据年度销售计划以 及市场行情编制月度销售计划，生产部根据销售部门编制的月度销售计划制定相应的生产计划， 并注重生产过程的控制。公司智能手机、智能穿戴产品研发完成后，交由代工厂生产，组装完成 后向客户交付整机或核心主板。 3、销售 公司及各子公司建有营销系统，拥有自己的营销队伍，通信产品分别在北京、上海、广州、 深圳、昆明、成都、长沙、西安、武汉、太原等地设立了22个办事处，下辖200多个营销网点， 构织遍布全国的市场服务网络。公司智能手机、智能穿戴产品在深圳设有市场服务、技术支持及 售后服务。 (三)行业情况说明 1、光通讯产品的制造与销售：光通信产业作为国家的战略基础性产业，是扩大内需，保障经 济发展的重要产业，随着近年来4G网络建设加快，光通信产业发展前景持续向好。公司紧紧围绕 通讯、移动智能终端、电子商务领域转变，继续做大做强纤缆管业务，在稳固当前市场的基础上， 不断开拓国内外新市场，充分借助于公司在三大运营商多年积累的渠道资源，为通信终端开拓市 场，用互联网+思维，用高科技、智能化的创新方法降低成本，使其升级为高效益的行业。 2、智能手机、行业智能穿戴：公司全资子公司上海凡桌是智能手机供应商，同时又为手机品 牌商和运营商提供智能手机的各类智能终端产品的设计，包括硬件、软件、结构(MD)和测试认证 等。中国是全球最大的智能手机消费市场，尽管市场竞争激烈，但在相当长的一段时间内仍将是 个人最重要的移动计算平台。特别是对印度、印度尼西亚、中东地区和非洲以及东南亚地区的一 些市场来说，需求则呈现稳步增长，市场发展趋势仍健康良好。因此，上海凡卓将进一步加强对 智能手机业务、指控终端业务、军工通讯业务的布局和投入，通过对上下游的全产业链整合，实 现军民结合的大通讯战略。 3、房地产业及新房信息传播及电子商务：公司房地产布局两湖地区，且受房地产调控的影响， 大众消息观念尚末完全转变，观望等待的思想依然存在。2015年，党中央、国务院采取积极的财 政政策和稳健的货币政策，政府以“促消费、去库存”作为房地产行业发展总基调，不断推出供 需两端的宽松政策。同时，多种融资方式开启，使房地产供需两端潜能大幅释放，进一步巩固了 房地产作为拉动经济增长的助推器和稳定器的行业地位。另外公司也积极将传统地产向科技地产 和楼宇经济转型。全面布局“互联网+房地产+媒体广告、策划、营销四位一体的垂直化房地产电 子商务平台”。使单一的房地产销售变化为大众创业、万众创新的孵化器。 4、互联网行业：公司子公司长信畅中和斯耐浦公司均从事互联网业务的开发与应用。长信畅 中是一家专业从事计算机软件开发、生产、销售、系统集成的高新技术企业，主要业务涵盖劳动 与社会保障、医疗卫生、智慧城市等领域。主要产品为区域卫生信息平台、医院信息管理系统、 基层医疗卫生信息系统、妇幼保健信息系统等，对国家医疗卫生一体化，全员人口数据库、健康 档案库和电子病历库提供了准确的数据来源。公司的区域医疗平台，医院信息集成平台，基层医 疗平台，三项产品通过国家卫计委互联互通标准化评测，是国内三项产品全部达标的唯一企业； 2015年国务院办公厅发文要求全面展开县级公立医院改革，强化县级公立医院接诊能力和信息化 建设。并同时提出“强基层、保基本、建机制”要求，使公司产品从技术和业务上具备了独特的 价值和刚性的市场需求，行业前景广阔。公司也将紧跟行业发展方向，不但优化产品结构，提高 公司产口的核心竞争力。 斯耐浦公司是一家安全网络服务公司，主要为全国公安系统技侦和网监部门提供安保方案及 系统解决方案。主要产品有指挥调度系统、电子卡口、天网工程、弱电安防系统、会议系统、视 频会议系统、显示系统等。随着信息技术的高速发展，利用信息化技术辅助公安部门来保障社会 稳定显得越来越重要。该行业产品专用性、保密性极强，对该类产品进行研发与服务的单位也必 须经过严格的审查，公司是公安部门少有的审查合格单位之一。随着互联网业务的迅猛发展，网 络安全已经提升到了国家安全的高度，公安部门对此类产品的需求日益增加，因此网络安全集成 行业已成为了时下最具潜力的行业之一，发展前景可观。 5、白酒生产与销售：虽然2015年白酒行业“弱回暖”，但白酒行业后期依然不容乐观，公 司收购白酒产业不久，尚缺少成熟的产品及完善的销售渠道，再加上“三公消费”的影响，市场 冲击较大。2015年末，公司已将黄山头酒业从上市公司体系中剥离，成功将38.23%股权转让给了 大股东。 (四)行业地位 公司在通信光纤、光缆、通信硅管制造行业内排名前列，是国内唯一纤、缆、管生产企业。 所涉及智能手机、智能穿戴产品在移动智能终端研发领域认可度较高，行业成长较快；公司房地 产项目地处武汉、长沙，具有一定知名度的区域性品牌；所涉及“互联网+”产业，处于医疗信息 化、网络信息安全、房地产电商细分领域规模较小的创新型企业。 (五)报告期业绩驱动因素 报告期内，公司实现营业收入323,011万元，比去年同期174,309万元增加85.31%。2015 年公司实现利润总额13,676万元，其中归属于母公司所有者的净利润12,337万元，比同期4752 万元，增加159.63%，扣除非经常性损益后的净利润8317万元，比去年同期-930万元，增加994.38%。 经营业绩实现较快增长的原因主要有以下两个方面： 一是公司通讯产品光纤、光缆和通信硅管销售增加利润增加，特别是子公司湖北凯乐光电科 技有限公司光纤产能大幅提升，销售收入大幅增长，盈利能力持续增强。 二是新并购的上海凡卓通讯科技有限公司2015年完成整机的布局及海外市场的深度开拓，取 得了比较好的成绩，经营利润增加。 二、 报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 报告期内： ⑴公司以股份及现金相结合的方式共计8.6亿元购买上海卓凡、上海新一卓、蓝金公司、杭 州灵琰、博泰雅、众享石天和海汇润和持有的上海凡卓100%的股权。 ⑵公司以现金人民币1050万元收购自然人舒学军持有的好房科技和好房传播各61%股权。 ⑶公司以现金人民币8640万元收购自然人陈立平、陈涓分别持有的斯耐浦37.37%股权和10% 股权，并以现金人民币5760万元向斯耐浦增资。年末公司持有斯耐浦60%的股权。 ⑷公司以现金人民币14003.379972万元认购长信畅中非公开发行股份2929.5774万股，认购 完成后，公司成为长信畅中的控股股东，占总股本的54.53%。 ⑸报告期内：⑴2015年11月23日公司与科达商贸签订了《股权转让协议》，公司将持有的 黄山头酒业38.23%股权转让给科达商贸，转让价为人民币24,634.05万元，本次转让后，科达商 贸持有黄山头公司股权为51%，本公司持有43.86%。 上述事项，在报告期内对公司主要资产产生重大变化。 其中：境外资产0.00（单位：元币种：人民币），占总资产的比例为0%。 三、 报告期内核心竞争力分析 随着三大电信运营商的4G网络建设全面展开，辅以智慧城市、三网融合、云计算、物联网、 互联网+等通信热点，推动了国内通信产业的持续发展，在市场竞争中，具有技术创新领先能力、 通信业务产业链和规模优势的企业的竞争优势。其核心竞争力主要体现在以下几点： （一）通信业务产业链优势 公司于近年不断拓展产业链的上下游，通过多种方式完善了产业链。公司拥有光纤、光缆、 射频电缆、线缆等通信光电缆产业链的各种产品的生产能力；公司拥有国内领先的技术研发平台， 在光纤方面具有国内领先的技术，规模化的光纤光缆生产能力，均为公司在同行业的竞争优势。 （二）领先的产业转型优势 公司通过收购，深入拓展移动互联应用领域业务，形成了传统光电缆制造和新兴移动互联网 通信业务，为公司业绩增长提供有力支撑。 （三）市场和营销优势 公司在通信行业内建立起了广泛的市场营销网络，已在北京、上海、广州、深圳、昆明、成都、 长沙、西安、武汉、太原等地设立了22个办事处，下辖200多个营销网点，构织遍布全国的市场 服务网络。公司坚持推陈出新、注重长远的营销策略，培养和造就一大批自己的专业化营销队伍， 并从产品的开发到销售的全过程全部采用自主开发、自行销售的模式，完全掌控产品销售过程， 降低了销售成本，提高了经济效益。 （四）规模化优势 公司通过近年的飞速发展，在光纤、光缆、光纤到户入户光缆、射频电缆等主流产品上的生 产产能已经位于行业前列，规模化的生产优势带来的原材料集中采购成本的下降，辅以高效的生 产管理能力，使得产品成本处于行业领先水平。 （五）技术和研发优势 公司高度重视产品研发和技术创新，通过自主研发，掌握了光纤、光缆、电缆、智能穿戴产 品研发设计等多项核心自主知识产权。光纤采用国内外最先进的生产线及其辅助设备，设备性能 好、生产效率高、可靠性高，为生产高质量产品、开发新产品等创造了有利条件。 (六)品牌优势 公司通信硅管生产能力是亚洲最大生产基地之一。公司是目前中国电信运营商建立网络基础 工程国内唯一纤、缆、管三者具全通讯产品生产企业，是中国移动、电信、联通三大电信运营商 主流供应商，“凯乐光电”产品深受用户认可，品牌优势明显。 第四节 管理层讨论与分析 一、管理层讨论与分析 2015年，国际政治经济形势复杂多变，中国经济下行的压力进一步加大，多重困难和挑战相 互交织。但是经济转型也呈现出了新的趋势变化，使经济稳中向好，仍然面临着重要的历史机 遇。 在国内经济结构和产业结构转型升级的背景下， 公司加快推进产业结构调整和转型升级。过去的一年，公司完成两大战略布局：一是打造大通信 产业链闭环，开拓军用民用市场，奠定盈利基础；二是潜伏“互联网+”领域，储备一批优质项目。 2015年公司管理层主要开展以下几个方面工作： 报告期内，公司光纤、光缆销售创历史记录。光纤、光缆是公司的主产业，是公司与移动、 联通、电信三大电信运营商合作的基础。光纤的投产，打破了制约光缆发展的瓶颈，又由于光缆 的放量，提升了光纤的产能。不仅如此，还带动了硅芯管等相关通信配套产品销量的大幅上升。 在中国移动2016年集采招标中，公司以第四的排名中标，光纤光缆和通信硅管标的总额刷新了历 史最高水平。 报告期内，公司完成上海凡卓工商登记变更，以及在武汉成立凯乐华芯集成电路有限公司， 在上海成立新凯乐业科技有限公司。此举标志着公司从现有基础骨干网络供应商，彻底转型升级 为提供智能手机设计、智能穿戴式产品、4G通讯产品与互联网终端产品和解决方案，既有软件又 有硬件的高科技公司。 报告期内，公司布局“互联网+”的多个领域。继并购上海凡卓之后，公司相继并购湖南长信畅 中科技股份有限公司、湖南斯耐浦科技有限公司、长沙好房购网络科技有限公司。公司还参股了 北京抱财网，深度潜伏互联网+房地产、互联网+智慧医疗、互联网+网络安全、互联网+金融的多 个领域，为公司未来发展埋下伏笔。公司收购湖南斯耐浦科技有限公司，实现了参警梦想；上海 凡卓收购北京大地信合信息技术有限公司，实现参军梦想。 报告期内，公司传统地产向科技地产和楼宇经济成功转型。位于长沙开福区的凯乐楚源华丽转身， 升级为凯乐微谷电子商务总部基地，变为大众创业、万众创新的孵化器，被湖南省商务厅定为重 点项目。 报告期内，从上市公司体系中剥离出黄山头酒业控股权。为了实现转型升级，聚焦主业，2015 年下半年，公司成功将38.23%股权转让给大股东，从上市公司体系中剥离出白酒业务。 报告期内，公司信誉债券融资取得新的突破。2015年上半年公司累计发行了7亿元中期票据。 2015年下半年7亿元的公司债券获得核准。中期票据、公司债券的发行将拓宽公司融资渠道, 优 化债务结构，降低融资成本。 二、报告期内主要经营情况 2015年公司实现营业收入323,011万元，比去年同期174,309万元增加85.31%。2015年公司 实现利润总额13,676万元，其中归属于母公司所有者的净利润12,337万元，比同期4752万元， 增加159.63%，扣除非经常性损益后的净利润8317万元，比去年同期-930万元，增加994.38%。 经营业绩实现较快增长的原因主要有以下两个方面： 一是公司通讯产品光纤、光缆和通信硅管销售增加利润增加，特别是子公司湖北凯乐光电科 技有限公司光纤产能大幅提升，销售收入大幅增长，盈利能力持续增强。 二是新并购的上海凡卓通讯科技有限公司2015年完成整机的布局及海外市场的深度开拓，取 得了比较好的成绩，经营利润增加。 (一) 主营业务分析 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 营业收入 3,230,112,548.46 1,743,091,404.11 85.31 营业成本 2,679,387,124.86 1,328,707,678.62 101.65 销售费用 116,242,542.97 130,036,339.92 -10.61 管理费用 148,553,304.20 93,687,692.40 58.56 财务费用 145,524,588.37 143,276,101.34 1.57 经营活动产生的现金流量净额 956,866,385.29 -82,041,221.69 1,266.32 投资活动产生的现金流量净额 -27,288,726.16 38,824,735.90 -170.29 筹资活动产生的现金流量净额 -949,065,715.93 73,413,670.31 -1,392.76 研发支出 81,780,000.00 35,000,000.00 133.66 1. 收入和成本分析 报告期内，主营业务收入同比大幅增加的主要原因是光通信产品收入增加及上海凡卓收入增 加所致。 (1). 主营业务分行业、分产品、分地区情况 单位:元币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利 率 （%） 营业收入 比上年增 减（%） 营业成本 比上年增 减（%） 毛利率比上年增减（%） 塑料管材等 1,605,442,407.19 1,307,605,298.12 18.55 48.30 46.72 0.88 房地产 137,919,771.00 99,416,907.76 27.92 -60.45 -66.95 14.18 白酒 79,914,969.99 33,131,113.09 58.54 -60.25 -6.05 增加 -23.92 个百分点 通讯软件技术开发 1,346,356,371.01 1,201,803,108.88 10.74 100.00 100.00 增加 100.00个百分点 电信增值 16,720,512.04 1,889,875.96 88.70 100.00 100.00 100.00 计算机信息系统集 成 5,794,105.97 3,284,747.96 43.31 100.00 100.00 100.00 其他 5,160,113.00 6,131,353.84 -18.82 -95.06 -93.65 -26.36 合计 3,197,308,250.20 2,653,262,405.61 17.02 84.10 100.42 -6.76 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利 率 （%） 营业收入 比上年增 减（%） 营业成本 比上年增 减（%） 毛利率比上年增减（%） 塑料管材 17,020,557.66 15,360,648.00 9.75 71.64 53.81 增加 10.46 个百分点 塑料异型材 69,325,517.86 63,294,282.00 8.70 12.87 9.81 2.54 土工合成材料 40,205,014.13 34,127,819.00 15.12 199.02 180.76 5.52 网络信息护套料 1,478,891,317.54 1,194,822,549.12 19.21 48.22 47.25 0.53 商品房 137,919,771.00 99,416,907.76 27.92 -60.45 -66.95 增加 14.18 个百分点 白酒 79,914,969.99 33,131,113.09 58.54 -60.25 -6.05 增加 -23.92 个百分点 通讯软件技术开发 1,346,356,371.01 1,201,803,108.88 10.74 100.00 100.00 增加 100.00 个百分点 电信增值 16,720,512.04 1,889,875.96 88.70 100.00 100.00 100.00 计算机信息系统集 成 5,794,105.97 3,284,747.96 43.31 100.00 100.00 增加 100.00 个百分点 其他 5,160,113.00 6,131,353.84 -18.82 -95.06 -93.65 -26.36 合计 3,197,308,250.20 2,653,262,405.61 17.02 84.10 100.42 -6.76 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利 率 （%） 营业收入 比上年增 减（%） 营业成本 比上年增 减（%） 毛利率比上年增减（%） 华中 1,078,155,666.12 737,851,564.74 31.56 -6.76 -11.11 增加 3.36 个百分点 华北 42,534,151.10 38,221,336.54 10.14 5.56 30.68 增加 -17.27 个百分点 华南 191,721,761.74 176,501,475.58 7.94 72.01 84.17 增加 -6.08 个百分点 西北 80,884,650.41 75,650,000.01 6.47 31.79 43.35 增加 -7.54 个百分点 东北 242,852,066.80 222,061,338.98 8.56 56.77 66.72 增加 -5.45 个百分点 华东 11,261,626.20 10,555,340.40 6.27 354.69 395.64 增加 -7.74 个百分点 西南 263,199,864.80 237,204,725.95 9.88 36.43 43.00 增加 -4.14 个百分点 海外 1,286,698,463.03 1,155,216,623.40 10.22 7,446.96 7,780.23 增加 -3.80 个百分点 合计 3,197,308,250.20 2,653,262,405.61 17.02 84.10 100.42 增加 17.02 个百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 报告期内，公司产品分行业主要为光纤光缆产品收入增加及手机主板收入增加。 (2). 产销量情况分析表 主要产品 生产量 销售量 库存量 生产量比上 年增减（%） 销售量比上 年增减（%） 库存量比 上年增减 （%） 塑料制品 37,802吨 38,425吨 3,040吨 17.01 21.90 -17.01 光缆 8,574,117芯公里 8,633,394芯公里 140,736芯公里 30.90 33.99 -29.64 电缆 57,300.22公里 56,387.09公里 2,549.18公里 28.73 27.84 55.81 白酒 629.82吨 748.91 68.38 0.90 -18.94 -63.52 基酒 915.20吨 0.13吨 12,068.07吨 -37.19 -99.98 8.20 房地产业 9,397.42 70,153.72 -71.39 -11.81 手机主板 431万个 428.50万个 6万个 100.00 100.00 100.00 产销量情况说明 报告期内，公司塑料制品、光纤光缆产品及手机主板产销量同比增加；基酒因受“三公消费” 影响，同比有所下降；房地产业本年度无新增楼盘，存量房产因受观望等待的大众心理影响，销 售同比略有下降。 (3). 成本分析表 单位：元 分行业情况 分行业 成本构成项 目 本期金额 本期占总成 本比例(%) 上年同期金额 上年同期占总 成本比例(%) 本期金额 较上年同 期变动比 例(%) 情况 说明 塑料管材等 原材料及加 工成本 1,307,605,298.12 49.28 891,212,435.48 67.32 46.72 通讯产品收入增 加所致 房地产 建筑总成本 99,416,907.76 3.75 300,832,835.17 22.72 -66.95 房地产收入减少 所致 白酒 原材料及加 工成本 33,131,113.09 1.25 35,263,195.45 2.66 -6.05 酒类收入减少所 致 通讯软件技术 开发 技术开发 1,201,803,108.88 45.30 - 100.00 新增子公司凡卓 收入增加所致 电信增值 技术成本 1,889,875.96 0.07 - 100.00 新增子公司好房 网络收入增加所 致 计算机信息系 统集成 原材料及加 工成本 3,284,747.96 0.12 - 100.00 新增子公司斯耐 浦收入增加所致 其他 6,131,353.84 0.23 96,527,264.75 7.29 -93.65 本年度钢材收入 减少所致 合计 2,653,262,405.61 100.00 1,323,835,730.85 100.00 100.42 分产品情况 分产品 成本构成项 目 本期金额 本期占总成 本比例(%) 上年同期金额 上年同期占总 成本比例(%) 本期金额 较上年同 期变动比 例(%) 情况 说明 塑料管材 原材料及加 工成本 15,360,648.00 0.58 9,986,740.00 0.75 53.81 母公司收入增加 所致 塑料异型材 原材料及加 工成本 63,294,282.00 2.39 57,637,709.00 4.35 9.81 母公司收入增加 所致 土工合成材料 原材料及加 工成本 34,127,819.00 1.29 12,155,676.69 0.92 180.76 母公司收入增加 所致 网络信息护套 料 原材料及加 工成本 1,194,822,549.12 45.03 811,432,309.79 61.29 47.25 母公司收入增加 所致 商品房 建筑总成本 99,416,907.76 3.75 300,832,835.17 22.72 -66.95 房地产收入减少 所致 白酒 原材料及加 工成本 33,131,113.09 1.25 35,263,195.45 2.66 -6.05 酒类收入减少所 致 通讯软件技术 开发 技术开发 1,201,803,108.88 45.30 - 100.00 新增子公司凡卓 收入增加所致 电信增值 技术成本 1,889,875.96 0.07 - 100.00 新增子公司好房 网络收入增加所 致 计算机信息系 统集成 原材料及加 工成本 3,284,747.96 0.12 - 100.00 新增子公司斯耐 浦收入增加所致 其他 原材料及加 工成本 6,131,353.84 0.23 96,527,264.75 7.29 -93.65 本年度钢材收入 减少所致 合计 2,653,262,405.61 100 1,323,835,730.85 100.00 100.42 成本分析其他情况说明 无 2. 费用 销售费用 项目 本期数 上期数 比同期（%） 变动原因 销售费用总计 116,242,542.97 130,036,339.92 -10.61 其中： 职工薪酬 13,723,348.41 14,041,731.03 -2.27 运输装卸费 13,676,100.16 18,695,568.40 -26.85 产品销售结构变化 差旅费 5,141,813.82 5,513,257.85 -6.74 广告宣传促销费 44,357,041.40 54,107,981.52 -18.02 产品宣传广告费用减少 会务费 51,589.00 274,984.60 -81.24 办公费 695,820.53 1,347,729.82 -48.37 办公地点租赁减少 招待费 9,396,589.53 11,286,215.26 -16.74 业务费 13,740,327.99 9,655,714.71 42.30 销售收入增加，业务费增加 返利 178,517.18 1,108,518.62 -83.90 白酒收入减少所致 低值易耗品摊销 609,334.25 653,222.12 -6.72 空置费 650,291.00 1,683,587.00 -61.37 房屋空置费减少 营销策划费 4,898,270.00 4,633,635.82 5.71 备案手续费 491,883.00 641,787.00 -23.36 促销费 1,850,261.81 550,910.33 235.86 产品促销费增加 检测费 660,236.28 713,157.05 -7.42 其他 6,121,118.61 5,128,338.79 19.36 管理费用 项目 本期数 上期数 比同期（%） 变动原因 管理费用总计 148,553,304.20 93,687,692.40 58.56 其中： 职工薪酬 51,846,931.11 36,223,675.50 43.13 子公司增加，管理人员工资增加 研发费 25,452,226.58 高新技术产品增加 折旧费 11,885,629.58 9,489,771.83 25.25 固定资产增加所致 无形资产摊销 4,744,669.87 1,586,739.80 199.02 技术使用权增加 差旅费 3,156,405.41 2,332,939.10 35.30 差旅费增加 招待费 5,506,527.12 5,429,372.49 1.42 咨询费 9,936,095.85 6,173,797.52 60.94 融资咨询费用增加 会务费 348,044.00 660,535.00 -47.31 办公费 2,239,389.59 3,701,416.63 -39.50 办公地点租赁减少 税费 18,492,531.99 14,884,352.83 24.24 销售收入增加，税费增加 燃动费 4,026,874.12 2,672,726.40 50.67 车辆使用费增加 保险费 2,524,501.23 3,305,376.75 -23.62 财产保险费减少 住宿费 427,089.00 1,100,197.68 -61.18 住宿费减少 低值易耗品摊销 363,128.36 562,110.51 -35.40 其他 7,603,260.39 5,564,680.36 36.63 财务费用 费用项目 本期发生额 上年发生额 比同期（%） 变动原因 财务费用总计 145,524,588.37 143,276,101.34 1.57 其中： 利息支出 137,547,783.26 112,268,303.88 22.52 债券增加所致 减：利息收入 -17,108,536.46 -11,687,058.01 46.39 保证金存款利息增加 汇兑损益 -6,259,476.39 53,091.54 -11,889.97 贴现费用 23,246,428.04 34,434,945.06 -32.49 贴现率下降费用减少 其他 8,098,389.92 8,206,818.87 -1.32 3. 研发投入 研发投入情况表 单位：万元 本期费用化研发投入 7,960 本期资本化研发投入 218 研发投入合计 8,178 研发投入总额占营业收入比例（%） 2.53 情况说明 研发费用同比增加主要为，报告期内收购的子公司研发费用增加。 4. 现金流 项目 本期金额 上期金额 变动比率(%) 变动原因 经营活动产生的现金流量净额 956,866,385.29 -82,041,221.69 1,266.32 销售收入使经营活动 产生的现金流量净额 增加 投资活动产生的现金流量净额 -27,288,726.16 38,824,735.90 -170.29 工程完成，支付投资 款增加 筹资活动产生的现金流量净额 -949,065,715.93 232,206,437.18 -508.72 主要为借款减少所致 (二) 资产、负债情况分析 资产及负债状况 单位：元 项目名称 本期期末数 本期期 末数占 总资产 的比例 （%） 上期期末数 上期期 末数占 总资产 的比例 （%） 本期期末 金额较上 期期末变 动比例 （%） 情况说明 应收账款 626,435,549.40 8.10 454,516,063.53 8.12 37.82 新增子公司应收账款增加 所至 预付款项 1,334,168,235.19 17.26 212,079,205.87 3.79 529.09 母公司贸易类产品预付款 项增加 其他应收款 280,131,485.21 3.62 48,255,663.69 0.86 480.52 黄山头酒业剥离后往来款 无抵消增加所至 可供出售金融 资产 100,571,882.96 1.30 68,107,906.00 1.22 47.67 对北京中联创投新增投资 所至 长期股权投资 271,578,327.87 3.51 - - - 主要为对黄山头酒业的投 资原成本法改为权益法核 算所致 投资性房地产 206,693,912.53 2.67 125,462,939.44 2.24 64.74 子公司海盛顿、及盛长安 未售商铺转入增加所至 商誉 841,624,081.53 10.89 1,955,486.97 0.03 42,939.10 以发行股份及支付现金购 买资产的方式收购上海凡 卓100%股权，使商誉增加 所至 短期借款 785,000,000.00 10.15 1,731,150,000.00 30.93 -54.65 发行债券使短期借款减少 应付票据 705,270,000.00 9.12 116,381,640.85 2.08 506.00 新增贸易订单增加，应付 票据增加 应付账款 303,557,549.88 3.93 100,743,957.30 1.80 201.32 新增贸易订单增加，应付 账款增加 预收账款 1,316,660,081.4 17.03 113,185,921.42 2.02 1,063.27 母公司贸易类产品预收款 8 项增加所至 应交税费 80,959,715.83 1.05 22,004,895.30 0.39 267.92 未付所得税增加所至 应付利息 27,599,327.89 0.36 7,074,150.00 0.13 290.14 应付债券利息增加所至 应付职工薪酬 13,003,090.72 0.17 3,764,887.47 0.07 245.38 新增子公司应付工资增加 所至 长期借款 378,498,589.32 5.45 531,800,000.00 9.50 -28.83 长期借款减少所至 应付债券 693,687,961.10 8.97 443,723,086.22 7.93 56.33 公开发行公司债券所至 一年内到期的 非流动负债 318,182,000.00 3.56 556,430,000.00 9.94 -42.82 一年内到期的长期负债减 少所至 未分配利润 725,435,293.91 9.38 654,572,370.80 11.70 10.83 报告期内利润增加所至 其他说明 无 (三) 行业经营性信息分析 公司所处行业为通信产业，主要从事通信光纤、光缆、通信硅管及移动智能通信产品的研发、 生产与销售。 行业政策变化及影响 1、 通信产业作为国家的战略基础性产业，是扩大内需，保障经济发展的重要产业，随着近 年来4G网络建设加快，辅以智慧城市、三网融合、云计算、物联网、互联网+等通信热点，通信 产业发展前景持续向好。国家“宽带中国”战略的深入推行到“互联网+”概念的提出，市场“提 速降费”的迫切要求，我国光纤光缆企业将迎来新一轮的发展契机。公司光纤、光缆、通信硅管 所处光通讯行业，公司通信硅管生产能力是亚洲最大的生产基地。随着公司光纤产能的完全释放，2015年公司光纤、光缆销售创历史记录。2015年光纤产能大幅提升，市场份额不断扩大，提升了 光缆产品、硅芯管等相关通信配套产品销量的大幅上升。光纤、光缆、通信硅管销售增加，进一 步提升公司在三大运营商的综合排名，在中国移动2016年集采招标中，公司以第四的排名中标。 “凯乐光电”产品深受用户认可，品牌优势明显。 2、智能手机与行业智能穿戴产品，是公司移动智能通信领域主要产品。2015年全球智能手 机出货量为14.37亿部，同比增长10%，预计2016年全球智能手机出货量达15亿部，智能手机 在相当长的一段时间内仍将是个人最重要的移动计算平台。美国、中国和西欧等成熟市场2015 年智能手机出货量增幅放缓，印度、印度尼西亚、中东地区和非洲等成长市场以及东南亚地区的 一些市场则实现了较高增长。子公司上海凡卓研发设计交付的手机产品主要销往海外市场，在拉 丁美洲、非洲、东南亚、日本及朝鲜大批量销售，取得比较好的成绩，2015年出货量超过1000 万台。国内核心合作伙伴主要有中兴通讯、长虹、创维、康佳、TCL等。智能手机业务通过方案 设计，向客户交付技术资料和核心主板。应客户需求，上海凡卓向客户提供整体解决方案，直接 交付整机。公司的各类手机智能终端产品的设计，包括硬件、软件、结构(MD)和测试认证等，在 行业内认可度较高。上海凡卓立足海外+国内定制，为全球手机用户提供高性价比产品。公司开发 的以指控终端平台为基础，提供高精尖行业穿戴产品，成功应用于警用、城管、石油、电力等行 业。 3、房地产、房产电商行业：2015年，党中央、国务院不断采取积极的财政政策和稳健的货 币政策，以“促消费、去库存”作为房地产行业发展的总基调，说明房地产业在拉动经济增长和 社会稳定中的重要性。公司已积极将传统地产向科技地产和楼宇经济转型。全面布局“互联网+ 房地产+媒体广告、策划、营销四位一体的垂直化房地产电子商务平台”。公司房地产项目位于武 汉、长沙，2015年武汉、长沙房地产市场量升价稳，呈现整体上扬的态势，区域房地产行业逐渐 回暖。2015年，公司传统地产向科技地产和楼宇经济成功转型。位于长沙开福区的凯乐楚源项目 升级为凯乐微谷电子商务总部基地，变为大众创业、万众创新的孵化器。2016年，公司在建房地 产项目为凯乐微谷电子商务总部基地和凯乐桂园项目二期。预计凯乐微谷电子商务总部基地将于 2016年8月底开盘，凯乐桂园二期项目力争年底开盘。 4、公司子公司“互联网+医疗”业务，紧跟国务院“强基层、保基本、建机制”的要求，其 产品劳动与社会保障、医疗卫生、智慧城市软件，是目前各地急需的软件产品之一。公司的区域 医疗平台，医院信息集成平台，基层医疗平台，三项产品通过国家卫计委互联互通标准化评测， 是国内三项产品全部达标的唯一企业。公司子公司“互联网+安防”，主要为公安系统技侦和网监 部门提供系统的网络集成解决方案。随着互联网行业的迅猛发展，网络安全已经提升到了国家安 全的高度，因此网络安全集成行业已成为了时下最具潜力的行业之一，发展前景大。 主要产品的用途和应用领域 公司各项业务的主要产品及用途如下： 业务类别 主要产品 简介及用途 通信产业 光纤 光纤是目前宽带接入主流方式，有着通信容量大、中继距离长、 保密性能好、适应能力强、体积小重量轻、原材料来源广价格低 等优点；公司光纤产品主要为单模光纤G.652D、G.657A2及其延 伸产品，用于生产和制造通信光缆。 光缆 产品包括室外、室内通信用光缆、蝶形光缆、全介质自承系列光 缆、8字型光缆等系列，用于通信传输。 数据电缆 产品主要为水平对绞电缆，用于数字通信传输。 RF电缆 产品主要为皱纹铜管外导体射频同轴电缆及延伸产品，用于无线 通信系统及电子设备，具有传输频带宽、抗干扰力强的特点。 硅芯管 用于通讯光电缆的外护套管。 智能手机 提供智能手机主板设计，向客户交付PCBA板及整机。PCBA是英 文Printed Circuit Board +Assembly的缩写，是指印刷线路板（未完）  |