[年报]五洲交通:2015年年度报告
公司代码：600368 公司简称：五洲交通 广西五洲交通股份有限公司 2015年年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整， 不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 未出席董事情况 未出席董事职务 未出席董事姓名 未出席董事的原因说明 被委托人姓名 董事 黄新颜 其他公务 周异助 董事 孟杰 其他公务 杨旭东 三、 致同会计师事务所(特殊普通合伙) 为本公司出具了带强调事项段的无保留意见的审计 报告。 四、 公司负责人梁君、主管会计工作负责人韩钢及会计机构负责人（会计主管人员）宋书勇声明： 保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 根据公司章程第一百五十七条第（二）款的规定，公司现金分红的具体条件和比例为：除特 殊情况外，公司在当年盈利且累计未分配利润为正的情况下，采取现金方式分配股利，每年以现 金方式分配的利润不少于公司合并报表当年实现的归属公司股东可分配利润的百分之十；公司每 三年以现金方式累计分配的利润不少于该三年实现的归属公司股东的年均可分配利润的百分之三 十。 在特殊情况下，公司当年可以不进行现金分红或现金分红的比例可以少于公司合并报表当年 实现的归属公司股东的可分配利润的百分之十。本年公司出现以下特殊情况：①公司当年年末合 并报表资产负债率超过70%； ②公司合并报表当年实现的归属公司股东的每股可供分配利润低于 0.1 元。 2015年公司合并报表净利润为-218,314,069.63元，归属于母公司股东的净利润为 -95,648,328.30元，合并报表资产负债率为75.55%，实现的归属公司股东的每股可供分配利润为 -0.11元，出现公司章程所规定的特殊情形。 为此，公司2015年度利润分配拟不分配，未分配利润全部结转以后年度。 六、 前瞻性陈述的风险声明 本报告中所涉及的未来计划、发展战略规划等前瞻性陈述及相应的警示性陈述,不构成公司对 投资者的实质承诺,请投资者注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 是 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 九、 重大风险提示 无 十、 其他 无 目录 第一节 释义 .................................................................................................................................... 4 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................. 5 第三节 公司业务概要 ..................................................................................................................... 9 第四节 管理层讨论与分析 ........................................................................................................... 13 第五节 重要事项 ........................................................................................................................... 41 第六节 普通股股份变动及股东情况 ........................................................................................... 58 第七节 优先股相关情况 ............................................................................................................... 61 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ....................................................................... 62 第九节 公司治理 ........................................................................................................................... 75 第十节 公司债券相关情况 ........................................................................................................... 78 第十一节 财务报告 ........................................................................................................................... 79 第十二节 备查文件目录 ................................................................................................................. 239 第一节 释义 一、 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 五洲交通、公司本部、本公司、公司、 母公司 指 广西五洲交通股份有限公司 证监会、中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所 指 上海证券交易所 区国资委、广西国资委 指 广西壮族自治区人民政府国有资产监督管理委 员会 证监局、广西证监局 指 中国证券监督管理委员会广西监管局 交通厅、交通运输厅 指 广西壮族自治区交通运输厅 自治区金融办、广西自治区金融办 指 广西壮族自治区金融工作办公室 交投集团 指 广西交通投资集团有限公司(本公司控股股东) 广西区高管局 指 广西壮族自治区高速公路管理局 广西区公路局 指 广西壮族自治区公路管理局 金宜路 指 广西金城江至宜州一级公路 坛百高速公路、坛百路 指 广西南宁（坛洛）至百色高速公路 岑罗高速公路、岑罗路 指 广西筋竹至岑溪高速公路 平宾路 指 广西南宁至柳州高速公路小平阳至宾阳段 坛百公司 指 广西坛百高速公路有限公司（本公司全资子公 司） 百兴公司 指 广西百兴交通建设有限公司（全资子公司坛百公 司的全资子公司） 润通公司 指 广西五洲润通投资有限公司（本公司控股子公 司） 金桥公司 指 南宁金桥农产品有限公司（本公司控股子公司） 广西万通公司、万通公司 指 广西万通国际物流有限公司（本公司控股子公 司） 凭祥万通公司 指 广西凭祥万通国际物流有限公司（控股子公司万 通公司的控股子公司） 凭祥万通报关行公司 指 广西凭祥万通报关行有限公司（控股子公司凭祥 万通公司的全资子公司） 万通进出口贸易公司 指 广西万通进出口贸易有限公司（控股子公司万通 公司的全资子公司） 五洲房地产公司 指 广西五洲房地产有限公司（本公司全资子公司） 五洲国通、国通公司 指 广西五洲国通投资有限公司（本公司控股子公 司） 岑罗公司 指 广西岑罗高速公路有限责任公司（本公司控股子 公司） 兴通公司 指 广西兴通投资有限公司（控股子公司岑罗公司的 全资子公司） 利和公司、小额贷款公司 指 南宁市利和小额贷款有限责任公司（本公司控股 子公司） 堂汉公司 指 广西堂汉锌铟股份有限公司（本公司控股子公 司） 财务公司 指 广西交通投资集团有限责任公司 南星锑业、南星公司 指 广西南丹县南星锑业有限责任公司（本公司全资 子公司） 宏冠公司 指 广西宏冠工程咨询有限公司 五洲地产公司百色分公司、百色项目 指 广西五洲房地产有限公司百色分公司 第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息 公司的中文名称 广西五洲交通股份有限公司 公司的中文简称 五洲交通 公司的外文名称 GUANGXI WUZHOU COMMUNICATIONS CO.,LTD. 公司的外文名称缩写 WZJT 公司的法定代表人 梁君 二、 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 韩钢 李铭森 联系地址 广西南宁市民族大道115-1号现 代国际大厦27层 广西南宁市民族大道115-1号现 代国际大厦27层 电话 0771-5568918 0771-5525323 传真 0771-5518111 0771-5520235 电子信箱 wzjt600368@sohu.com wzjt600368@sohu.com 三、 基本情况简介 公司注册地址 广西南宁市民族大道115-1号现代国际大厦27层 公司注册地址的邮政编码 530028 公司办公地址 广西南宁市民族大道115-1号现代国际大厦27层 公司办公地址的邮政编码 530028 公司网址 电子信箱 wzjt600368@sohu.com 四、 信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 中国证券报、上海证券报、证券日报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http://www.sse.com.cn 公司年度报告备置地点 公司证券法律部 五、 公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 五洲交通 600368 六、 其他相关资料 公司聘请的会计师事务所（境 名称 致同会计师事务所(特殊普通合伙) 内） 办公地址 中国北京朝阳区建国门外大街22号 签字会计师姓名 邱树旺 石昊 七、 近三年主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2015年 2014年 本期比 上年同 期增减 (%) 2013年 营业收入 2,085,692,373.89 3,289,784,089.66 -36.60 6,175,549,265.39 归属于上市公司股 东的净利润 -95,648,328.30 73,434,924.27 -230.25 191,810,525.08 归属于上市公司股 东的扣除非经常性 损益的净利润 -237,623,922.42 64,032,307.68 -471.10 168,110,115.35 经营活动产生的现 金流量净额 966,853,604.55 267,422,865.76 261.54 -348,458,381.26 2015年末 2014年末 本期末 比上年 同期末 增减（% ） 2013年末 归属于上市公司股 东的净资产 2,861,881,722.62 2,957,530,050.92 -3.23 2,992,197,147.14 总资产 12,335,034,038.62 13,953,894,222.40 -11.60 13,934,893,438.14 期末总股本 833,801,532.00 833,801,532.00 833,801,532.00 (二) 主要财务指标 主要财务指标 2015年 2014年 本期比上年同 期增减(%) 2013年 基本每股收益（元／股） -0.11 0.09 -227.44 0.23 稀释每股收益（元／股） -0.11 0.09 -222.22 0.23 扣除非经常性损益后的基本每 股收益（元／股） -0.29 0.08 -462.50 0.20 加权平均净资产收益率（%） -3.29 2.43 减少5.72个百 分点 6.60 扣除非经常性损益后的加权平 均净资产收益率（%） -8.17 2.12 减少10.29个 百分点 5.78 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 1、营业收入同比下降36.60%，主要为公司本期缩减大宗商品贸易业务，贸易收入减少所致； 2、归属于上市公司股东的净利润及归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润同比分别下 降230.25%和471.10%，主要为本期公司转让南星公司股权导致投资损失及计提应收款项坏账准备 所致； 3、经营活动产生的现金流量净额同比增加261.54%，主要是本期根据公司经营计划缩减贸易规模， 减少贸易业务预付款所致。 4、基本每股收益、稀释每股收益和扣除非经常性损益后的基本每股收益同比分别下降227.44%、 222.22%和462.50%，主要是本期净利润下降所致。 八、 境内外会计准则下会计数据差异 (一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东 的净资产差异情况 □适用 √不适用 (二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和属于上市公司股东的净 资产差异情况 □适用 √不适用 九、 2015年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度 （1-3月份） 第二季度 （4-6月份） 第三季度 （7-9月份） 第四季度 （10-12月份） 营业收入 854,373,115.08 432,626,085.34 414,519,998.05 384,173,175.42 归属于上市公司股 东的净利润 37,244,408.43 31,671,998.42 18,378,348.97 -182,943,084.12 归属于上市公司股 东的扣除非经常性 损益后的净利润 31,009,851.08 25,383,721.02 19,177,719.32 -313,195,213.84 经营活动产生的现 金流量净额 358,281,869.50 295,679,146.41 357,953,530.50 -1,978,768,150.96 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 □适用 √不适用 十、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2015年金额 附注（如 适用） 2014年金额 2013年金额 非流动资产处置损益 108,356,218.80 主要是 转让堂 汉公司、 南星公 司、国通 公司股 权的损 益 -461,548.26 13,032.22 越权审批，或无正式批准文件， 或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与 公司正常经营业务密切相关，符 合国家政策规定、按照一定标准 定额或定量持续享受的政府补 助除外 8,599,773.63 主要是 金桥公 司、万通 公司、南 星公司 的政府 7,570,392.02 4,232,717.48 补助 计入当期损益的对非金融企业 收取的资金占用费 企业取得子公司、联营企业及合 营企业的投资成本小于取得投 资时应享有被投资单位可辨认 净资产公允价值产生的收益 8,217,472.96 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损 益 因不可抗力因素，如遭受自然灾 害而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支 出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生 的超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子 公司期初至合并日的当期净损 益 与公司正常经营业务无关的或 有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的 有效套期保值业务外，持有交易 性金融资产、交易性金融负债产 生的公允价值变动损益，以及处 置交易性金融资产、交易性金融 负债和可供出售金融资产取得 的投资收益 451,763.89 156,750.00 单独进行减值测试的应收款项 减值准备转回 1,398,000.01 万通公 司、国通 公司收 回应收 款项 对外委托贷款取得的损益 5,305,555.56 坛百公 司委托 贷款2 亿元所 产生收 益 20,745,277.78 12,611,111.11 采用公允价值模式进行后续计 量的投资性房地产公允价值变 动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的 要求对当期损益进行一次性调 整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外 收入和支出 11,119,525.55 -14,278,225.68 6,532,238.23 其他符合非经常性损益定义的 8,964,598.04 为丧失 1,596,000.00 损益项目 控制权 后，剩余 股权按 公允价 值重新 计量产 生的利 得 少数股东权益影响额 -43,949.07 -2,315,128.22 -1,289,571.30 所得税影响额 -1,724,128.40 -3,905,914.94 -6,773,340.97 合计 141,975,594.12 9,402,616.59 23,700,409.73 十一、 采用公允价值计量的项目 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响 金额 可供出售金融资产 249,639,300.00 0 -249,639,300.00 合计 249,639,300.00 0 -249,639,300.00 第三节 公司业务概要 一、 报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 （一）主要业务及经营模式 公司主要的业务是收费公路、房地产开发与销售、物流园经营，具体说明如下： 1、收费公路业务 公司收购所辖收费公路经营权，期间按照国家相关法律法规依法对道路使用者收取车辆道路 通行费以及对公路相应附属设施开展经营工作，收费期满后相关路段资产将移交政府。 公司所辖高速公路均纳入广西高速公路联网收费，采用“联网一站式”收费，各收费站入口 负责发放IC卡，收费站出口负责根据IC卡所记录信息收取车辆通行费并出具收费凭证，车辆通 行费由广西壮族自治区高速公路管理局清分中心统一清分后支付给公路投资主体。其他非高速收 费公路由公司按照政府批准设立收费站自行收取车辆通行费。 受2014年8月广西壮族自治区高速公路收费标准调整、岑溪至筋竹段高速公路与广东全面接 通以及社会经济自然增长导致的车流增长影响，公司2015年通行费收入121,109.26同比增长 8.52%，公司2015年车流量同比增长8.16%。截止报告期末，公司所属收费公路通行费收入及车 流量情况如下： 路 段 通行费收入（万元） 车流量（万辆） 2015年度 2014年度 同比增 减（%） 2015年度 2014年 度 同比增 减（%） 坛百路 85,508.09 75,078.86 13.89 562.43 484.01 16.2 岑罗路 19,296.83 15,795.49 22.17 447.31 381.65 17.20 平宾路 10,636.69 11,003.61 -3.33 518.37 508.70 1.9 贵港收费站 3,679.08 5,032.51 -26.89 361.27 342.48 5.49 黎塘收费站 1,989.21 2,075.54 -4.16 370.38 372.44 -0.55 合计 121,109.90 108,986.01 8.52 2,259.76 2,089.28 8.16 2、地产板块 公司房地产业务的运营主体为五洲交通本部、全资子公司五洲房地产公司及控股子公司金桥 公司、万通公司，主要有自建项目和代建项目以及待开发土地项目。自建项目主要集中在广西南 宁、百色，在售项目为南宁金桥农产品批发市场项目（南宁）、五洲国际项目（南宁）及五洲. 半岛阳光项目（百色）。代建项目主要有五洲锦绣城项目和五洲绿苑项目（南宁）。未开发土地 项目有钦州白石湖、钦廉地块、凭祥人才小高地、凭祥客运站以及五洲电器标准仓项目。 受到国内经济增速放缓以及房地产政策影响，加上房地产市场低迷，贷款难度增大，劳动力 成本上升等因素，金桥公司、地产公司等有较多的物业滞销，房产销售不理想。未开发土地项目 因房地产市场低迷及土地手续等原因，暂不具备开发条件。 3、物流板块 公司物流园业务的运营主体为控股子公司南宁市金桥农产品有限公司以及广西凭祥万通国际 物流有限公司，分别管理金桥农产品批发市场及凭祥物流园。 物流园经营模式是公司通过向贸易客户提供物流设施、仓储设备获取使用费，并通过提供相 关物流服务获得服务收入。经营业务主要收入来源有园区商品房出售、仓库租金、仓储费、驳接 棚收入、商铺租金、酒店租金、入园车辆收费、货运代理、代理报关等。 2015年公司物流园区运营稳步发展。在全国经济形势不景气的情况下，凭祥物流园仓储、商 铺业务保持了较为稳定的出租率，金桥市场租金收入大幅增长，凭祥物流园报关代理业务取得突 破性进展。报告期内报关行主营业务为：代理报关、报检与国际货代。 （二）报告期内主要业务发生的重大变化 报告期内，为加强公司主业发展，推进资产重组。为筹集更多的资金用于高速公路主业发展， 降低公司资产负债率，经公司2015年第五次临时股东大会审议批准，顺利完成转让国通公司51% 股权、堂汉公司67%股权、南星公司100%股权的挂牌转让。报告期内主要业务发生变化，即公司 今后不再经营矿业。 由于贸易风险凸显，报告期内公司基本停止开展大宗贸易，谨慎开展其他贸易活动。 二、 报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 2015年4月公司新一届领导班子上任以来，对公司现有业务进行了缜密梳理，对公司未来发 展方向进行了适度调整，为防范大宗贸易业务风险，贯彻公司“回归高速公路主业、恢复融资功 能”的发展战略，提升公司整体盈利能力，公司启动了堂汉公司67%股权、南星公司100%股权及 国通公司51%股权的转让工作。 2015年12月1日召开的公司第八届董事会第九次会议及2015 年12月17日召开的公司2015年第五次临时股东大会审议通过《关于挂牌转让广西五洲国通投资 有限公司51%股权的议案》、《关于挂牌转让广西堂汉锌铟股份有限公司67%股权的议案》及《关 于挂牌转让南丹县南星锑业有限责任公司100%股权的议案》。并于同年12月29日在广西北部湾 产权交易中心分别挂牌转让三家公司并交易成功。12月31日为三家公司的处置日，三家公司的 资产不再纳入公司报表的合并范围，因此影响公司的各项资产。 （1）公司于2015年12月29日与招商财富资产管理有限公司签订《广西五洲交通股份有限公 司与招商财富资产管理有限公司关于转让广西堂汉锌铟股份有限公司67%股权之协议书》，约定 以24,597.94万元转让持有的67%股权。2015年12月31日为广西堂汉锌铟股份有限公司（以下 简称“堂汉公司”）处置日，即公司于2015年12月31日后不再把堂汉公司纳入合并范围。 （2）公司于2015年12月29日与招商财富资产管理有限公司签订《广西五洲交通股份有限公 司与招商财富资产管理有限公司关于转让南丹县南星锑业有限责任公司100%股权之协议书》，约 定以44,272.06万元转让持有的100%股权。2015年12月31日为南丹县南星锑业有限责任公司（以 下简称“南星公司”）处置日，即公司于2015年12月31日后不再把南星公司纳入合并范围。 （3）公司及控股子公司坛百公司于2015年12月29日与交投集团签订《广西五洲交通股份有限 公司及坛百公司与交投集团关于转让广西五洲国通投资有限公司51%股权之协议书》，约定公司以 609.7756万元转让持有国通公司的33.33%股权给国通公司；坛百公司以323.2744万元转让持有 国通公司的17.67%股权给交投集团。2015年12月31日为国通公司处置日，处置后公司仍持有国 通公司49%股权。 （ ） 三、 报告期内核心竞争力分析 2015年公司核心竞争力未发生重大变化，公司深耕公路主业，按照“简单、专注、可持续” 的发展理念，集中精力做好收费公路及延伸业务，精心培育物流与地产业务，调整发展小贷金融 业务，各项管理工作进一步增强。 （一）公路板块效益稳步提升。报告期内公司所辖公路总体车流量稳步上升，通行费大幅增 长，公路通行费总收入比去年同期上升8.52%。坛百路作为西南地区出海出边重要交通干线地位 得到进一步巩固，岑罗路作为连接广西与广东便捷通道效应得到充分释放，地缘优势显著，盈利 前景良好。 （二）资产重组工作得到重大推进。顺利完成堂汉公司、南星公司、国通公司股权挂牌转让。 公司正逐一突破制约发挥上市融资功能的各种因素，让公司在2016年轻装上阵实施股权融资成为 可能。 （三）公司经营和财务状况得到改善。截至报告期末,公司资产负债为75.55%，比年初77.5% 下降1.95个百分点。经营活动现金流量净额9.66亿元，较去年同期增长261.54%。公司经营和 财务状况正在向好发展。 （四）房地产开发与销售稳定开展。报告期为改进地产营销，更换金桥公司、五洲地产公司 百色分公司地产销售代理商。地产公司抓好在建项目建设管理，严控成本、保证质量、加快进度。 建设项目保持一定进度。 （五）精心培育物流经营。凭祥、金桥物流园根据市场经营态势调整园区局部功能，通过合 作经营、商铺出租、土地租赁等方式引进经营主体带动市场活力，人流、物流、车流明显增多， 交易量稳步上升。报关行业务发展势头良好，成为新的利润增长点。 （六）贸易业务管控增加新力度。针对部分贸易项目风险显现的情况，为完成全年工作任务 目标，通过总结得失、吸收经验，审慎适度开展贸易业务，着力加强新项目可研、合作方资信调 查和项目审批，加强贸易项目运行监管和资金管控。报告期内新开展贸易项目未出现贸易风险。 （七）增收节支措施有力，效果显著。公司财务部协调各单位归集资金、统筹调度，合理控 制存量资金。公司积极挖掘高速公路沿线资产经营潜力，坛百路服务区经营项目重新招标，新增 租金收入。盘活公路沿线闲置资源，拓宽管道租赁及广告收入来源。 第四节 管理层讨论与分析 一、管理层讨论与分析 在经营管理和改革发展中采取的创新举措及取得的成效 1.坚持效率导向，整合机构、改革机制，增强发展基础动力 一是整合机构调职能。根据业务经营需要，调整公司本部部门设置，将原来10个部门整合为 8个；设立公路运营管理中心，强化对主业的统筹管理。调整部门职能，明确各部门审核审批权 限，定期开展内部审计、检查、调研、分析等工作，加强效能督办，增强对子公司的监管、服务 和指导。二是人员交流活氛围。对公司中层管理人员进行大幅轮岗交流，范围覆盖所有控股子公 司和部门；开展部门与员工双选、竞聘等工作，提升内部良性竞争氛围。人才队伍和干部队伍建 设取得进展，惜才重才、用人育人成为团队建设主题，报告期内完成了提拔任用、引进人才、轮 岗交流人员等人员调动。三是规范行为严审批。重点规范子公司经营决策行为、严格资金支付审 批流程、严控预算外支出，确保不出现新的资金风险和出血点。四是梳理制度,全面梳理完善公司 制度体系，初步统一公司职级设定、重新设计薪酬体系。为公司继续深化内部改革提供制度保障。 2.坚持效益导向，优化配置、挖掘潜力，向管理要效益 通过全面开展增收节支活动，以效益为中心、以效益为导向的意识正在增强。各控股子公司 开展经营管理活动，更加符合企业获得利润的本质要求。一是堵漏增收、增收节支提高收费公路 效益。持续开展联合治超、收费秩序专项整治等活动，保持打逃高压态势。开发应用收费站鲜活 车辆信息管理系统，提高鲜活车辆信息稽核效率。编制稽查手册，提高打逃业务水平。二是综合 运用财务手段节约成本。协调各单位归集资金、统筹调度，合理控制存量资金。三是内部挖潜降 本增效。严控三公经费和非生产性费用支出，通过整合机构和办公场所、优化队伍结构、加强固 定资产再利用、优化工程方案等，实现降本增效。 3.坚持发展方向，梳理业务、开拓经营，强化发展根基 基于交通运输物流的服务行业本位，围绕效益、关注服务、着眼品牌，力争做到效益和服务 最优结合，确保企业在市场竞争中站稳脚跟。一是发挥高速公路品牌建设主载体作用。在抓好堵 漏增收、业绩增长，保证发展根基不动摇的基础上，将公路运营打造成为五洲交通面向区内外的 主要形象展示窗口。加大道路养护力度，确保公路及沿线设施处于良好状态。重点推进服务区品 牌建设，注入文化元素、彰显人文关怀、突显社会责任。引进服务区经营连锁品牌，推动标准化 和品牌化。二是精心培育物流经营。明确物流园发展定位，谋划园区协同发展，构建物流服务网 络布局。转变物流经营的理念，改变过往依赖政策、依靠外力、等待动力的被动局面，做好形势 分析和市场调研，主动出击拓展经营，在“互联网＋物流”的浪潮中寻找园区发展的新支撑。适 时招商扩大金桥市场粮油规模；开设北部湾冻品交易中心；举办茶评比、茶食秀、食博汇、双十 一、双十二等10多场旺场活动；合作引进电商平台、电商产业园、保税区商品直销中心等项目， 有效促进金桥市场招商经营。凭祥物流园经营去年受到海关调整进出口税收政策影响，驳接、停 车业务下降，但凭祥万通公司主动与客户沟通，稳住现有租赁户；盘活闲置土地和物业，引进投 资商带动园区的招商，稳定了园区租赁收入。同时抓住整车出口增长机遇，扩大报关行业务，报 关收入同比增长较大。积极争取边贸就地加工和跨境电商的机会。三是加快地产变现。改进地产 营销，更换金桥、百色地产销售代理商，调整五洲国际项目销售策略。抓好在建项目建设管理， 严控成本、保证质量、加快进度，百色项目2015年5月份首次开盘，8月份解决16#楼复工问题， 保证了项目建设进度。抓紧客户储备，预热二次开盘。完善项目三期及酒店片区规划调整。代建 项目保持一定进度。盘活钦州土地初步拟订方案。四是力抓风险项目处置。成立统一处置小组， 完善处置方案。对所有风险项目进行评估，分类处置。 4. 坚持服务中心工作，抓党建、转作风、正风气取得预期成效 一是“三严三实”专题教育进展良好。抓好专题党课开局，按步骤开展“三严三实”专题学 习研讨，深入查找和整改不严不实突出问题。以解决生产经营重点难点问题作为践行“三严三实” 的核心载体，公司领导班子成员一对一联系服务子公司，开展专题调研，协调帮助解决实际问题 和困难。各子公司领导班子成员每人跟进解决一件难事，促进经营管理提升。二是党建、文化建 设进一步加强。修订完善党建工作制度及考核评分细则,纳入经营业绩考核体系；开展基层党建、 党组织书记履职情况调研；组织党员订阅使用共产党员微信、易信；召开党群工作会议，开展基 层党组织书记抓党建工作述职，总结探讨创新党建工作思路。组织开展党建文化活动月、金秋助 学、职工运动会、爱心捐款等活动，保持良好文化氛围。三是党风廉政建设力度进一步加大。扎 实推进“两个责任”落实，制定实施“两个责任”清单，认真开展专项督查。深入贯彻落实中央 八项规定精神，开展查处发生在群众身边的“四风”和腐败问题专项工作。持续开展“廉洁六进” 活动。组织学习中央新修订的党内两项法规，观看警示教育片，开展“守纪律、讲规矩”主题教 育。 二、存在的问题和面临的困难 2015年，在董事会领导下，公司虽解决克服了困难和缓解了生存发展的风险，但制约可持续 发展的问题还没有根本解决。一是企业文化底子弱，干事创业氛围不足。企业文化建设弱化，内 部价值取向不一。政策制度贯彻执行不力。内部流程不畅，管理效率低。部分干部职工思想还未 彻底转变，干事创业的氛围初步形成但还不够浓厚，作风建设还在路上，尚需下一步更强力的推 进。二是资产回报率低下，资金成本负担重。重资产比例较高，公路、物流园区和土地等难以变 现的资产占总资产62%。物流、地产还未发挥效益，土地存量大、消耗财务费用。受车辆分流影 响，公路收费2016年预期增长继续放缓。资产负债率依然较高，其中相当部分债务成本较高。 二、报告期内主要经营情况 2015年公司营业收入总额为20.85亿元，比上年同期下降36.60%，主要是受贸易、矿业收入 减少等共同影响所致。其中：公路通行费收入12.11亿元，比上年同期增长8.52%；物流贸易收 入6.98亿元，比上年同期减少59.46%；房地产收入0.55亿元，比上年同期减少60.75%；金融收 入0.23亿元，比上年同期减少45.17%；资源开采及加工业收入约0.70亿元，比上年同期减少 69.17%。物流贸易收入同比下降的主要原因是公司为控制贸易风险, 压缩对外大宗商品贸易业务 所致；房地产收入同比下降的主要原因一是因为“五洲国际”项目进入尾盘销售阶段，销售量同 比减少，二是因为受今年房地产市场低迷的影响，金桥公司的“金桥农产品批发市场”项目商铺 销售情况不理想；矿业收入同比下降则是今年二季度之后因环保技改等原因没有进行生产，无新 产品可供销售。 (一) 主营业务分析 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 营业收入 2,085,692,373.89 3,289,784,089.66 -36.60 营业成本 1,118,773,123.82 2,332,892,772.66 -52.04 销售费用 82,918,931.20 99,437,084.47 -16.61 管理费用 207,409,123.82 170,799,340.73 21.43 财务费用 495,900,915.68 437,003,851.20 13.48 经营活动产生的现金流量净额 966,853,604.55 267,422,865.76 261.54 投资活动产生的现金流量净额 516,004,557.41 -60,726,367.47 949.72 筹资活动产生的现金流量净额 -1,194,047,210.54 -756,891,505.14 -57.76 研发支出 6,603.77 1,690,470.74 -99.61 1. 收入和成本分析 (1) 驱动业务收入变化的因素分析 合并报表营业收入主要为母公司及子公司坛百公司、岑罗公司经营收费公路的通行费收入、 母公司“五洲国际”项目实现的房地产收入及子公司金桥公司“金桥农产品批发市场”项目实现的房 地产收入和投资性房地产收入、子公司万通公司、金桥公司、国通公司、岑罗公司的物流贸易业 务实现的收入、子公司利和公司的利息收入、堂汉公司、南星公司的矿产资源收入。影响通行费 收入变化主要是路段的收费车流量，影响房地产收入变化主要是房地产宏观政策及相关楼盘或物 业的销售量，影响物流贸易业务收入变化主要是公司经营结构调整,减少贸易量，影响利息收入变 化主要是利和公司开展发放贷款业务情况，影响矿业收入主要是堂汉、南星公司因进行环保技改 等原因，未能恢复生产。 (2) 以实物销售为主的公司产品收入影响因素分析 公司不属于以实物销售为主的公司 (3) 订单分析 公司不存在产品订单的情况 (1). 主营业务分行业、分产品、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收 入比上 年增减 （%） 营业成 本比上 年增减 （%） 毛利率比 上年增减 （%） 交通运 输业 1,211,092,614.42 297,388,209.86 75.44 8.52 -2.15 增加 2.67个 百分点 房地产 业 54,593,570.00 40,582,875.50 25.66 -60.75 -29.75 减少 32.8个 百分点 物流贸 易 697,791,330.19 687,943,685.27 1.41 -59.46 -59.82 增加 0.89个 百分点 金融业 22,891,495.00 100 -45.17 矿业 69,712,871.13 73,412,036.87 -5.31 -69.17 -65.42 减少 11.43个 百分点 合计 2,056,081,880.74 1,099,326,807.50 46.53 -36.62 -51.92 增加17 个百分 点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收 入比上 年增减 （%） 营业成 本比上 年增减 （%） 毛利率比 上年增减 （%） 通行费 收入 1,211,092,614.42 297,388,209.86 75.44 8.52 -2.15 增加 2.67个 百分点 房地产 收入 54,593,570.00 40,582,875.50 25.66 -60.75 -29.75 减少 32.8个 百分点 物流贸 易收入 697,791,330.19 687,943,685.27 1.41 -59.46 -59.82 增加 0.89个 百分点 利息收 入 22,891,495.00 100 -45.17 矿业收 入 69,712,871.13 73,412,036.87 -5.31 -69.17 -65.42 减少 11.43 个 百分点 合计 2,056,081,880.74 1,099,326,807.50 46.53 -36.62 -51.92 增加17 个百分 点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收 入比上 年增减 （%） 营业成 本比上 年增减 （%） 毛利率比 上年增减 （%） 广西地 区 1,411,521,133.65 456,562,515.35 67.65 -35.84 -63.29 增加 24.18 个 百分点 境内（广 西除外） 644,560,747.09 642,764,292.15 0.28 -38.28 -38.35 增加 0.12 个 百分点 境外 合计 2,056,081,880.74 1,099,326,807.50 46.53 -36.62 -51.92 增加17 个百分 点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 1、交通运输业主要是母公司及子公司坛百公司、岑罗公司经营的收费公路的通行费收入； 2、房地产业主要是母公司“五洲国际”房地产项目销售收入及子公司金桥公司“金桥农产品批 发市场”项目销售收入和投资性房地产收入，由于“五洲国际”项目销售任务接近尾声，该项目报 告期确认的营业收入较上年减少，营业成本也相应减少。 3、物流贸易主要是子公司万通公司、金桥公司、岑罗公司经营物流贸易业务实现的收入。由 于压缩贸易业务，控制贸易风险，报告期物流贸易营业收入、营业成本同比大幅下降。 4、金融业收入主要是子公司利和公司小贷业务实现的利息收入。由于本期利和公司为控制风 险缩减放贷规模，金融收入同比减少。 5、矿业收入主要是堂汉公司、南星公司以及二级子公司泰星公司、津泰公司经营锌铟等矿产 品实现的收入。由于堂汉公司、南星公司因进行环保技改等原因停产，报告期矿业收入和矿业成 本同比减少。 主营业务收入分地区情况说明 1、报告期公司在广西地区的主营业务的收入主要是母公司及子公司坛百公司、岑罗公司经营 的收费公路的通行费收入、母公司"五洲国际"房地产项目实现的收入及金桥公司投资性房地产收 入、金桥公司、万通公司的物流园收入、利和公司的利息收入、堂汉公司、南星公司以及其二级 子公司泰星公司、津泰公司的矿业收入，同比减少的主要原因是公司为控制贸易风险, 压缩对外 大宗商品贸易业务所致。 2报告期境内（广西区外）收入同比减少的主要原因是岑罗公司减少广西区外贸易业务所致。 3、报告期公司无在境外实现的主营业务的收入。 (2). 成本分析表 单位：元 分行业情况 分行业 成本构 成项目 本期金额 本期占 总成本 比例 (%) 上年同期金额 上年 同期 占总 成本 比例 (%) 本期金 额较上 年同期 变动比 例(%) 情况 说明 房地产 土地成 本 4,424,189.84 0.40 12,095,579.36 0.52 -63.42 主要为 五洲国 际项目 进入尾 期，收入 减少，结 转的土 地成本 相应减 少。 开发建 设及其 他成本 36,158,685.66 3.23 45,674,878.26 1.96 -20.83 主要为 五洲国 际项目 进入尾 期，收入 减少，结 转的建 设成本 相应减 少。 房地产 合计 40,582,875.50 3.63 57,770,457.62 2.48 -29.75 五洲国 际项目 进入尾 期，收 入、成 本，相应 减少。 交通 折旧 255,115,555.09 22.80 243,072,268.75 10.42 4.97 养护成 本 42,272,654.77 3.78 60,835,473.23 2.61 -30.51 上年同 期结转 金宜路、 南梧路 大、中修 费用 交通合 计 297,388,209.86 26.58 303,907,741.98 13.03 -2.15 物流贸 易 687,943,685.27 61.49 1,712,339,283.57 73.40 -59.82 本期缩 减大宗 贸易业 务 矿业 73,412,036.87 6.56 212,309,301.68 9.10 -65.42 堂汉公 司2季 度以后 因环保 技改等 原因没 有进行 生产销 售。 其他业 务 19,446,316.32 1.74 46,565,987.81 2.00 -58.24 堂汉公 司2季 度以后 因环保 技改等 原因停 产，其他 业务收 入及成 本相应 减少 合计 1,118,773,123.82 100.00 2,332,892,772.66 100 -52.07 分产品情况 分产品 成本构 成项目 本期金额 本期占 总成本 比例 (%) 上年同期金额 上年 同期 占总 成本 比例 (%) 本期金 额较上 年同期 变动比 例(%) 情况 说明 交通运 输 交通运 输 297,388,209.86 26.58 303,907,741.98 13.03 -2.15 大中修 养护费 用减少 房地产 房地产 40,582,875.50 3.63 57,770,457.62 2.48 -29.75 五洲国 际项目 进入尾 期，收 入、成 本，相应 减少。 物流贸 易 物流贸 易 687,943,685.27 61.49 1,712,339,283.57 73.40 -59.82 本期缩 减大宗 贸易业 务 矿业 73,412,036.87 6.56 212,309,301.68 9.1 -65.42 堂汉公 司2季 度以后 因环保 技改等 原因没 有进行 生产销 售。 其他业 务 19,446,316.32 1.74 46,565,987.81 2.00 -58.24 堂 汉公司 2季度 以后因 环保技 改等原 因停产， 其他业 务收入 及成本 相应减 少 合计 1,118,773,123.82 100.00 2,332,892,772.66 100 -52.07 2. 费用 公司报告期费用情况如下： 科目 2015年度 2014年度 同比增减（%） 销售费用 82,918,931.20 99,437,084.47 -16.61 管理费用 207,409,123.82 170,799,340.73 21.45 财务费用 495,900,915.68 437,003,851.20 13.48 所得税 60,989,025.50 57,864,113.55 5.40 （1）报告期销售费用同比下降16.61%，主要是2014年底置换出金宜路，2015年销售费用同比减 少所致。 （2）报告期管理费用同比增加21.45%，主要原因是2014年4月和6月分别合并堂汉、南星两个 矿业子公司导致2015年管理费用同比增长。 （3）报告期财务费用同比增加13.48%，主要原因是坛百公路建设贷款余额1.7亿美元，本期产 生的汇兑损失所致。 （4）报告期所得税同比增加5.40%，主要是当期所得税费用增加。 3. 研发投入 研发投入情况表 单位：元 本期费用化研发投入 本期资本化研发投入 6,603.77 研发投入合计 6,603.77 研发投入总额占营业收入比例（%） 0 公司研发人员的数量 研发人员数量占公司总人数的比例（%） 研发投入资本化的比重（%） 情况说明 本期研发支出项目主要是子公司广西万通国际物流有限公司及其二级子公司广西凭祥万通国 际物流有限公司自主研发“物流信息系统管理平台”项目发生资本化支出6,603.77元。 4. 现金流 报告期公司现金流构成情况、同比变动情况和变动原因说明（合并报表） 单位：元 项 目 本年数 上年数 变动比例 变动原因 销售商品、提供劳 务收到的现金 2,042,092,382.82 3,792,329,122.71 -46.15% 主要为公司本期缩减 大宗贸易业务，减少贸 易收入所致。 收取利息、手续费 及佣金的现金 19,000,190.00 41,527,586.18 -54.25% 主要为本期二级子公 司南宁利和小额贷款 有限责任公司利息收 入同比减少所致。 收到其他与经营 活动有关的现金 191,170,592.70 1,114,080,786.77 -82.84% 主要为本期广西交通 投资集团财务有限责 任公司（以下简称交投 财务公司）9亿元借款 归入筹资活动中取得 借款收到的现金项目， 上期交投财务公司5亿 元借款入本项目。 购买商品、接受劳 务支付的现金 857,949,755.17 3,602,584,464.60 -76.19% 主要为公司本期缩减 大宗贸易业务，贸易收 入减少，贸易成本相应 减少所致。 客户贷款及垫款 净增加额 -50,111,000.00 121,400,000.00 -141.28% 主要为本期二级子公 司南宁利和小额贷款 有限责任公司缩减放 贷规模所致。 支付其他与经营 活动有关的现金 183,534,390.48 662,280,037.72 -72.29% 主要为本期归还交投 财务公司6亿元借款归 入筹资活动中偿还债 务支付的现金项目。 收回投资所收到 的现金 200,000,000.00 7,000,000.00 2757.14% 主要为子公司坛百公 司收回到期的委托贷 款所致。 取得投资收益收 到的现金 10,181,842.52 547,807.08 1758.65% 主要是子公司坛百公 司收到委托贷款收益 所致。 处置子公司及其 他营业单位收到 的现金净额 354,119,886.65 615,921.77 57394.30% 主要为本期转让子公 司广西堂汉锌铟股份 有限公司、南丹县南星 锑业有限责任公司、广 西五洲国通投资有限 公司股权收到的现金 所致。 收到其他与投资 活动有关的现金 0.00 30,938,250.49 -100.00% 主要是上期子公司坛 百公司收到委托贷款 收益所致。 购建固定资产、无 形资产和其他长 期资产支付的现 金 48,465,194.00 81,079,956.81 -40.23% 主要是本期子公司对 固定资产项目投资较 上年同期减少所致。 投资支付的现金 0.00 18,754,730.00 -100.00% 主要为上期子公司广 西五洲房地产有限公 司对参股公司中港投 资有限公司追加资本 金支付的现金所致。本 期无此项业务。 取得借款收到的 现金 3,568,500,000.00 2,118,300,000.00 68.46% 主要为本期增加交投 财务公司9亿元借款， 上期财务公司5亿元借 款入在收到其他与经 营活动有关的现金。 偿还债务支付的 现金 4,244,485,492.00 2,422,912,776.00 75.18% 主要为本期归还银行 贷款较上年同期增加 所致。 支付其他与筹资 活动有关的现金 12,260,000.00 4,875,000.00 151.49% 主要是本期支付中票、 非定向募集工具的费 用比上年同期增加所 致。 (二) 非主营业务导致利润重大变化的说明 √适用 □不适用 (1）公司通过公开招拍挂的形式以24,597.94万元的价格将持有的广西堂汉锌铟股份有限公 司67%股权转让给招商财富资产管理有限公司，双方于2015年12月29日签订《广西五洲交通股 份有限公司与招商财富资产管理有限公司关于转让广西堂汉锌铟股份有限公司67%股权之协议 书》。转让堂汉公司股权对公司2015年度合并报表净利润产生14,383.56万元处置收益。 (2）公司通过公开招拍挂的形式以44,272.06万元的价格将持有的南丹县南星锑业有限责任 公司100%股权转让给招商财富资产管理有限公司，双方于2015年12月29日签订《广西五洲交 通股份有限公司与招商财富资产管理有限公司关于转让南丹县南星锑业有限责任公司100%股权 之协议书》。转让南星公司股权对公司2015年度合并报表净利润造成18,939.42万元处置损失。 (3）公司通过公开招拍挂的形式以933.05万元的价格将持有的广西五洲国通投资有限公司 （以下简称“国通公司”）51%股权转让给广西交通投资集团有限公司（以下简称“交投集团”）， 双方于2015年12月29日签订《广西五洲交通股份有限公司及广西坛百高速公路有限公司与广西 交通投资集团有限公司关于转让广西五洲国通投资有限公司51%股权之协议书》，约定广西五洲 交通股份有限公司转让国通公司33.33%股权的价格为609.7756万元；广西坛百高速公路有限公 司转让国通公司17.67%股权的价格为323.2744万元。转让国通公司股权对公司2015年度合并报 表净利润产生15,377.30万元处置收益 (4）自2014年起，受经济下行压力加大等因素的影响，公司产生了部分贸易纠纷事件，公司 基于会计准则及谨慎性原则的要求，对贸易业务款项等应收账款充分计提了坏账。2015年计提资 产减值损失42,824.23万元，减少2015年度合并报表利润总额为42,824.23万元。 (三) 资产、负债情况分析 资产及负债状况 单位：元 项目名称 本期期末数 本期期 末数占 总资产 的比例 （%） 上期期末 数 上期期 末数占 总资产 的比例 （%） 本期期 末金额 较上期 期末变 动比例 （%） 情况说明 货币资金 669,646,85 5.43% 380,835, 2.73% 75.84% 主要为本期转让子公司 1.71 899.10 广西堂汉锌铟股份有限 公司（以下简称堂汉公 司）、南丹县南星锑业有 限责任公司（以下简称 南星公司）、广西五洲国 通投资有限公司（以下 简称国通公司）股权收 到的现金所致。 以公允价 值计量且 其变动计 入当期损 益的金融 资产 3,770,475.00 0.03% -100.00% 主要是本期子公司广西 五洲润通投资有限公司 的委托理财-中星基金 重分类调整到其他应收 款所致。 应收票据 1,060,336.00 0.01% 2,989,840.50 0.02% -64.54% 主要为二级子公司广西 兴通投资有限公司票据 到期兑换所致。 应收账 款 169,486,880.89 1.37% 379,412,172.25 2.72% -55.33% 主要原因在于本期处置 了堂汉公司、南星公司、 国通公司三家子公司的 股权，期末资产负债表 的合并范围减少所致。 预付款 项 29,766,867.89 0.24% 413,303,247.13 2.96% -92.80% 主要原因在于本期处置 了堂汉公司、南星公司、 国通公司三家子公司的 股权，期末资产负债表 的合并范围减少及岑罗 公司上期预付货款本期 结转成本所致。 应收利 息 18,549,913.69 0.15% 1,297,013.89 0.01% 1330.20% 主要为母公司及坛百公 司应收堂汉公司、南星 公司的借款利息所致。 应收股 利 23,093,996.65 0.17% -100.00% 主要是上期南星公司收 到广西高峰矿业有限责 任公司2014年度分红款 所致。 其他应收 款 1,581,373,452.15 12.82% 793,341,709.38 5.69% 99.33% 主要原因在于本期处置 了堂汉公司、南星公司、 国通公司三家子公司的 股权，期末资产负债表 的合并范围减少所致。 一年内到 期的非流 动资产 80,000,000.00 0.65% 100.00% 主要是坛百公司对堂汉 公司的委托贷款。 其他流动 资产 33,998,377.24 0.28% 393,494.51 0.00% 8540.11% 主要是预缴税金重分 类。 发放贷款 及垫款 103,719,500.00 0.84% 221,661,000.00 1.59% -53.21% 主要为二级子公司南宁 市利和小额贷款有限责 任公司收回上年的贷款 及计提贷款减值所致。 可供出售 金融资产 58,554,730.00 0.47% 326,239,652.00 2.34% -82.05% 主要为本期转让堂汉公 司、南星公司、国通公 司的股权，三家公司的 可供出售金融资产约 2.68亿元不纳入合并范 围所致。 持有至到 期投资 200,000,000.00 1.43% -100% 主要是子公司坛百公司 收回到期委托贷款2亿 元所致。 长期股权 投资 8,964,598.04 0.07% 21,503,059.72 0.15% -58.31% 主要为本期转让堂汉公 司、南星公司的股权， 两家公司的长期股权投 资不纳入合并范围所 致。 无形资产 53,230,822.20 0.43% 623,023,565.12 4.46% -91.46% 主要为本期转让堂汉公 司、南星公司的股权， 两家公司的资产不纳入 合并范围所致。 开发支出 1,083,749.96 0.01% 5,186,897.15 0.04% -79.11% 主要是子公司金桥公司 信息系统开发支出结转 入无形资产所致。 商誉 1,124,077.08 0.01% 456,758,248.87 3.27% -99.75% 主要为本期转让堂汉公 司、南星公司的股权， 商誉随之抵消。 其他非流 动资产 4,615,418.59 0.04% 1,614,130.88 0.01% 185.94% 主要是子公司五洲房地 产公司支付代建设项目 费用所致。 短期借款 1,450,000,000.00 11.76% 2,072,500,000.00 14.85% -30.04% 主要是本期母公司归还 借款所致。 应付账款 24,245,580.29 0.2% 88,683,598.85 0.64% -72.66% 主要原因在于本期处置 了堂汉公司、南星公司、 国通公司三家子公司的 股权，期末资产负债表 的合并范围减少所致。 预收款项 59,583,058.42 0.48% 222,084,755.52 1.59% -73.17% 主要是子公司岑罗公司 预收货款本期结转收入 所致。 应交税费 32,434,867.41 0.26% -13,835,658.07 -0.10% 334.43% 主要为待抵扣的增值 税、预缴的税金重分类 至其他流动资产。 其他应付 款 163,835,022.81 1.33% 677,311,449.88 4.85% -75.81% 主要是本期将交投财务 公司的7亿元借款重分 类至短期借款。 一年内到 期的非流 动负债 3,270,922,276.57 26.52% 263,624,300.00 1.89% 1140.75% 主要是将1年内到期的 债券重分类。 应付债券 2,997,135,000.00 （未完）  |