[年报]新华龙:2015年年度报告
公司代码：603399 公司简称：新华龙 锦州新华龙钼业股份有限公司 2015年年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整， 不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司全体董事出席董事会会议。 三、 立信会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 四、 公司负责人郭光华、主管会计工作负责人王慧及会计机构负责人（会计主管人员）付颖声明： 保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 鉴于2015年公司发生经营亏损，董事会建议2015年度不派发现金股利，亦不进行资本公积金转增 股本。该分配方案尚待提交年度股东大会审议。 六、 前瞻性陈述的风险声明 年度报告中涉及了未来计划等前瞻性陈述不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风 险。 七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 九、 重大风险提示 公司已在本报告中详细描述可能存在的相关风险，敬请查阅第四节管理层讨论与分析中可能面对 的风险部分的内容。 目录 第一节 释义 .................................................................................................................................... 3 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................. 3 第三节 公司业务概要 ..................................................................................................................... 6 第四节 管理层讨论与分析 ............................................................................................................. 8 第五节 重要事项 ........................................................................................................................... 23 第六节 普通股股份变动及股东情况 ........................................................................................... 34 第七节 优先股相关情况 ............................................................................................................... 42 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ....................................................................... 43 第九节 公司治理 ........................................................................................................................... 49 第十节 公司债券相关情况 ........................................................................................................... 51 第十一节 财务报告 ........................................................................................................................... 52 第十二节 备查文件目录 ................................................................................................................. 139 第一节 释义 一、 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 公司、本公司、股份公 司、新华龙钼业 指 锦州新华龙钼业股份有限公司 新华龙集团 指 锦州新华龙实业集团股份有限公司，本公司股东，郭光华 控股的公司 天桥新材 指 辽宁天桥新材料科技股份有限公司，原锦州天桥难熔金属 有限公司，本公司控股子公司，出资比例为97.74% 本溪钨钼 指 本溪大有钨钼有限公司，辽宁天桥新材料科技股份有限公 司全资子公司 吉林新华龙 指 吉林新华龙钼业有限公司，本公司全资子公司 和龙矿业 指 和龙市新华龙矿业有限公司，本公司控股子公司，出资比 例为74% 延边矿业 指 延边新华龙矿业有限公司，本公司控股子公司，出资比例 为65% 西沙德盖 指 乌拉特前旗西沙德盖钼业有限责任公司，本公司全资子公 司 小额贷公司 指 凌海新华龙小额贷款有限责任公司 益海典当 指 锦州益海典当有限责任公司 新华龙房地产 指 锦州新华龙房地产开发有限公司 光华科技 指 锦州凌海光华科技有限公司 西藏朗润 指 西藏朗润投资管理有限公司 新华龙物业 指 锦州新华龙物业管理有限公司，锦州新华龙房地产开发有 限公司全资子公司 安信证券、保荐机构、 主承销商 指 安信证券股份有限公司 立信会计师事务所 指 立信会计师事务所（特殊普通合伙） 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所 指 上海证券交易所 第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息 公司的中文名称 锦州新华龙钼业股份有限公司 公司的中文简称 新华龙 公司的外文名称 JINZHOU NEW CHINA DRAGONMOLYBDENUM CO.,LTD. 公司的外文名称缩写 N.C.D 公司的法定代表人 郭光华 二、 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 张韬 王磊 联系地址 锦州经济技术开发区天山路一 段50号 锦州经济技术开发区天山路一 段50号 电话 0416-3198622 0416-3198621 传真 0416-3168802 0416-3168802 电子信箱 xhldsh@163.com xhldsh@163.com 三、 基本情况简介 公司注册地址 辽宁省凌海市大有乡双庙农场 公司注册地址的邮政编码 121209 公司办公地址 辽宁省锦州市经济技术开发区天山路一段50号 公司办公地址的邮政编码 121007 公司网址 http://www.ncdmoly.com/ 电子信箱 xhldsh@163.com 四、 信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券日报》 、《证券时报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.sse.com.cn 公司年度报告备置地点 公司投资证券部 五、 公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 新华龙 603399 六、 其他相关资料 公司聘请的会计师事务所（境 内） 名称 立信会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址 北京市西城区北三环中路29号院3号楼茅台 大厦28层 签字会计师姓名 蔡晓丽、王首一 报告期内履行持续督导职责的 保荐机构 名称 安信证券股份有限公司 办公地址 深圳市福田区金田路4018号安联大厦35层、 28层A02单元 签字的保荐代表 人姓名 郭明新、湛瑞锋 持续督导的期间 非公开发行股票发行当年的剩余时间及其后 一个完整会计年度，即2015年8月28日至 2016年12月31日 七、 近三年主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2015年 2014年 本期比上年 同期增减 (%) 2013年 营业收入 1,614,311,800.35 2,284,239,161.19 -29.33 2,197,645,676.84 归属于上市公司 股东的净利润 -352,287,320.17 55,395,943.69 -735.94 54,853,208.47 归属于上市公司 股东的扣除非经 常性损益的净利 润 -368,631,199.06 27,596,354.40 -1,435.80 43,369,411.77 经营活动产生的 现金流量净额 326,137,516.59 79,773,303.08 308.83 -647,596,122.25 投资活动产生的 现金流量净额 -914,136,432.98 -45,960,713.75 -1,888.95 -29,867,264.73 筹资活动产生的 现金流量净额 783,735,430.53 -35,458,139.77 2,310.31 542,471,029.90 2015年末 2014年末 本期末比上 年同期末增 减（%） 2013年末 归属于上市公司 股东的净资产 1,839,429,417.55 1,108,500,651.16 65.94 1,052,752,102.51 总资产 2,995,095,235.11 2,444,617,015.05 22.52 2,268,930,258.88 期末总股本 499,250,649.00 354,704,000.00 40.75 253,360,000.00 (二) 主要财务指标 主要财务指标 2015年 2014年 本期比上年同 期增减(%) 2013年 基本每股收益（元／股） -0.87 0.16 -643.75 0.16 稀释每股收益（元／股） -0.87 0.16 -643.75 0.16 扣除非经常性损益后的基本每 股收益（元／股） -0.91 0.08 -1,237.5 0.12 加权平均净资产收益率（%） -27.24 5.13 减少32.37个 百分点 5.33 扣除非经常性损益后的加权平 均净资产收益率（%） -28.5 2.56 减少31.06个 百分点 4.22 八、 境内外会计准则下会计数据差异 (一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东 的净资产差异情况 □适用 √不适用 (二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和属于上市公司股东的净 资产差异情况 □适用 √不适用 九、 2015年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度 （1-3月份） 第二季度 （4-6月份） 第三季度 （7-9月份） 第四季度 （10-12月份） 营业收入 510,947,394.76 423,976,793.18 308,185,711.94 371,201,900.47 归属于上市公司股 东的净利润 -17,924,591.24 -48,123,893.89 -46,072,185.71 -240,166,649.33 归属于上市公司股 -20,326,868.63 -49,448,415.38 -75,630,187.00 -223,225,728.05 东的扣除非经常性 损益后的净利润 经营活动产生的现 金流量净额 -55,256,057.86 253,762,470.44 -112,036,059.56 239,667,163.57 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 □适用 √不适用 十、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2015年金额 附注（如 适用） 2014年金额 2013年金额 非流动资产处置损益 -4,797,776.14 16,884.81 991,497.28 计入当期损益的政府补助，但与 公司正常经营业务密切相关，符 合国家政策规定、按照一定标准 定额或定量持续享受的政府补助 除外 13,301,862.14 35,234,538.45 12,434,925.98 企业取得子公司、联营企业及合 营企业的投资成本小于取得投资 时应享有被投资单位可辨认净资 产公允价值产生的收益 8,303,606.28 除上述各项之外的其他营业外收 入和支出 1,669,987.91 1,424,471.98 1,380,417.14 少数股东权益影响额 20,314.55 -125,996.34 3,196.70 所得税影响额 -2,154,115.85 -8,750,309.61 -3,326,240.40 合计 16,343,878.89 27,799,589.29 11,483,796.70 第三节 公司业务概要 一、 报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 （一）公司主要业务 公司的主营业务为钼炉料、钼化工、钼金属等钼系列产品的生产、加工、销售业务，具有焙 烧、冶炼、钼化工、钼金属深加工一体化的生产能力。产品主要包括焙烧钼精矿、钼铁、钼酸铵、 高纯氧化钼、钼粉、钼板、钼棒、钼顶头等。产品主要用途如下： 1、钼炉料 钼炉料产品主要有焙烧钼精矿、钼铁。主要应用于不锈钢、合金钢以及特种钢的生产。此外， 作为合金铸铁的添加剂，钼可以改善和提高合金铸铁的耐高温性和耐磨性。 2、钼化工 钼化工产品主要有四钼酸铵、高纯三氧化钼等。四钼酸铵主要用于钼冶金（如生产钼粉）、化 肥添加剂、颜料染料等。高纯三氧化钼可直接用于制取钼基催化剂，钼基催化剂广泛用于石油、 塑料和纺织工业，同时高纯三氧化钼可用于钼冶金。 3、钼金属 钼金属产品主要包括钼粉、钼条块、钼板、钼棒、钼顶头等。钼粉主要用于制作钼及钼合金 制品、电热元件及粉末冶金材料；钼条块主要用于精密钢冶炼；钼板主要用于制作钼圆片、钼板 材、钼箔、钼极靶等；钼棒主要用于拉制线切割丝、电光源丝、绕芯线及引线支架以及制作电子 真空元件、钼电极等；钼顶头主要用于穿制不锈钢、合金钢和高温合金等无缝管。 （二）公司经营模式 公司主要采取“以销定产”的订单式经营模式，销售是公司生产经营的中心环节，采购、生 产围绕销售展开。同时，公司根据生产经营的需要开展国内外贸易业务。 1、采购模式 公司生产主要原材料为钼精矿，采取“统一计划、集中采购”的采购模式，采购工作的内部 流程如下：企管部根据销售订单安排生产计划，结合库存实际情况下达采购计划，采购部根据采 购计划要求，与供货单位签订钼精矿供货合同。 2、生产模式 产品生产的内部组织活动如下：根据销售部门签订的订单，由企管部下达具体生产任务，各 生产单位负责落实生产。质量管理部负责整个生产过程的质量监督工作，保证产品质量。 3、销售模式 公司产品销售采用“生产厂—最终用户”的直销模式和“生产厂—经销商/代理商—最终用户” 的经销模式相结合的方式，其中以直销模式为主。公司主要客户为国内大型钢铁企业。销售定价 采取市场定价方式。根据市场价格信息和公司生产成本等信息最终确定产品的销售定价，由销售 中心负责客户投标或价格谈判。 4、贸易业务 公司贸易业务划分为国内贸易业务、转口贸易业务和出口贸易业务。 （1）国内贸易业务 “以销定产”为主的经营模式使得公司并无过多额外原材料及产成品存货库存，当客户出现 短期较为急迫的采购需求时，公司正常的生产能力难以及时满足。为维持客户关系，完成短期大 额订单，巩固和提升市场占有率，公司从市场上采购部分产品履行合同。 （2）转口贸易业务 转口贸易是公司与国外供应商签订采购合同，将进口货物先储存在保税区仓库内，然后再转 销至其他国家的业务，该业务不涉及实际进出口。当国内价格高于国际价格，公司则选择从国外 进口原材料，如果国内价格低于国际价格，则公司会选择向国外出口钼产品，如果国内价格和国 际价格相当，则公司将进行转口贸易。上述价格比较时要考虑税收、运费等各种交易成本。 （3）出口贸易业务 出口贸易是公司将在国内采购或国外进口的产品对外销售至其他国家的业务。当国内价格低 于国际价格或在产品进口后国际价格大幅上升时，公司会选择出口贸易。当将国内采购的产品出 口至其他国家，只涉及出口；当将国外进口的产品复出口时，涉及进口和出口。与转口贸易类似， 上述价格比较时要考虑税收、运费等各种交易成本。 （三）行业情况 1、行业的周期性及发展趋势 钼的主要消费需求来自钢铁行业，钢铁行业的周期性波动直接影响到钼的需求，其他下游行 业包括石油化工行业和其他金属合金行业等。下游行业对钼行业的发展具有较大的牵引和驱动作 用，其需求变化直接决定了行业未来的发展状况。 2、行业的地域性和季节性 国内钼产品生产企业主要集中在拥有丰富钼资源储备的河南、陕西、吉林等省份。钼产品的 消费主要集中在河北、辽宁、吉林、湖北、江苏等钢铁产业较发达的省份。由于钢铁行业决定了 钼的主要需求，而钢铁行业没有明显的季节性，因此钼行业也没有明显的季节性特征。 二、 报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 报告期内，公司完成非公开发行股票收购乌拉特前旗西沙德盖钼业有限责任公司100%股权事 项，西沙德盖（注册资本27,800万元）成为公司全资子公司，纳入公司合并报表范围。 三、 报告期内核心竞争力分析 当前，公司的核心竞争力主要来源于通过多年打造，形成的完整的产业链、规模生产及多元 化销售渠道优势。公司主要从事钼炉料、钼化工、钼金属等钼系列产品的生产、加工、销售业务， 是一家国内大型钼业企业，拥有焙烧、冶炼、钼化工、钼金属深加工等一体化的生产能力，拥有 钼矿采矿权和探矿权，并逐步向钼矿采选发展，提升钼矿自给率。 1、行业地位优势 目前，国内钼行业的下游市场主要是钢铁企业，主要需求是钼铁。公司作为国内大型钼业企 业，主要产品也为钼铁，居于国内第一方阵。 2、全产业链优势 公司拥有焙烧、冶炼、钼化工、钼金属深加工的生产能力，同时拥有采矿权和探矿权，不断 完善的产业链为公司持续盈利和减少业绩波动创造了良好的条件。 3、生产技术优势 公司拥有辽宁省省级企业技术中心，并汇聚了一批具有丰富实践经验，长期从事钼系列产品 开发的专业技术人员。经过多年的研发和实践经验积累，公司已经取得多项专利权，并在钼精矿 焙烧、钼铁冶炼和钼酸铵加工等生产过程中总结出一整套国内先进的工艺技术，形成了原料要求 低、产品质量稳定、热能利用率高的节约型生产模式。 4、管理团队优势 我国钼加工企业众多，市场竞争激烈，在钼产品价格波动较大的情况下，管理人员的市场判 断能力、与上下游客户长期积累的良好信誉以及稳定的客户关系对钼行业企业来说尤为重要。公 司以郭光华为首的管理团队成员大多拥有十年以上的行业经验，并始终保持稳定、紧密的合作关 系，管理团队对钼行业市场的供需变动有着深刻的认识和理解，这使得公司能够在激烈的市场竞 争中不断成长和壮大。 5、品牌优势 经过多年的积累，在国内钼行业"N.C.D"品牌已经具有了较高的市场知名度，"N.C.D"商标被 辽宁省工商行政管理局认定为辽宁省著名商标，公司的主要客户为国内信誉良好的大中型钢铁企 业，客户资源稳定。 第四节 管理层讨论与分析 一、管理层讨论与分析 2015年中国经济总体下行，GDP增速下滑，下行压力明显。受宏观经济影响，国内钢铁行业 运营举步维艰。年度内受钢铁市场持续冲击以及钼行业自身供需失衡加剧影响，钼市场全年动荡， 行情一路下跌，钼产品价格回落到2003年左右的水平。国外钼市场受全球经济低迷影响，持续承 压，产品价格也接连下滑。低迷的钼价格走势给公司带来严峻挑战。 面对复杂严峻的经济形势和持续低迷行业情形，公司主动适应经济发展新常态，把主要精力 放到创效增收、管理创新、技术创新上来，把注意力集中到经营水平提升、资本运作和可持续发 展上来，谨慎应对生产经营中出现的各种困难和波折。 1、公司以节能降耗、降本增效为要求，以加强成本控制、稳定提高质量、不断开发新品为目 标，大力推进技术创新，坚持以钼业为基础，巩固公司钼产品在钢铁、石油化工领域的市场优势 地位，同时专注难熔金属领域发展，加强资源储备和开发，积极探索钼深加工领域。 2、努力推行实现对标管理，以行业内一流的企业作为学习的榜样或标杆，对照其经营业绩或 管理程序、技术经济指标，比较分析，寻找差距，并参考标杆企业的成功经验，制定并实施适合 本企业的改进措施。不断加强基础管理、制度管理、设备管理、人力管理等管理工作，企业运行 更加规范。 3、努力依托资本市场，成功完成非公开发行股票收购乌拉特前旗西沙德盖钼业有限责任公司 100%股权项目，向产业链上游采选环节扩张，提升了公司钼矿采选市场份额和行业地位。 二、报告期内主要经营情况 报告期内，受宏观经济形势不景气和钼行业持续下滑的影响，公司营业收入、净利润等主要 经济指标同比大幅下降。公司实现营业收入1,614,311,800.35元，比去年同期减少29.33%；归 属于上市公司股东的净利润为-352,287,320.17元，比去年同期减少735.94%。 (一) 主营业务分析 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 营业收入 1,614,311,800.35 2,284,239,161.19 -29.33 营业成本 1,625,113,759.07 2,120,592,247.31 -23.37 销售费用 9,144,803.67 9,097,010.70 0.53 管理费用 61,708,957.83 32,608,043.79 89.24 财务费用 46,562,021.83 66,285,698.60 -29.76 经营活动产生的现金流量净额 326,137,516.59 79,773,303.08 308.83 投资活动产生的现金流量净额 -914,136,432.98 -45,960,713.75 -1,888.95 筹资活动产生的现金流量净额 783,735,430.53 -35,458,139.77 2,310.31 研发支出 7,065,922.72 2,131,025.82 231.57 1. 收入和成本分析 (1) 驱动业务收入变化的因素分析 2015年度公司实现销售收入16.14亿元，比上年同期22.84亿元减少29.33%，销售收入减少的主 要原因是2015年钼产品价格深度回落，市场需求减弱,公司主营产品焙烧钼精矿、钼铁及钼化工 业务收入均大幅下降。 (2) 以实物销售为主的公司产品收入影响因素分析 1、产品销售数量变动影响本年主营业务收入减少20,858.48万元。 a、本年度转口钼精矿销量影响收入减少764.91万元； b、本年度钼炉料销量影响销售收入减少45,119.18万元； c、本年度钼化工销量影响收入增加1,385万元； d、本年度钼金属销量影响收入减少384.80万元； e、本年度钒铁、铌铁、电解铜等有色金属销量增加影响收入增加24,025.41万元。 2、产品销售价格变动影响本年主营业务收入减少46,215.47万元。 a、本年度转口钼精矿销售价格比上年同期下降,影响收入减少3.8万元； b、本年度钼炉料销售价格比上年同期下降，影响销售收入减少39,279.74万元； c、本年度钼化工销售价格比上年同期下降，影响销售收入减少5,287.42万元； d、本年度钼金属销售价格比上年同期下降，影响销售收入减少1,116.70万元； e、本年度钒铁、铌铁等销售价格比上年同期下降，影响收入减少527.81万元。 3、本年度其他业务收入比上年增加81.22万元。 (3) 主要销售客户的情况 报告期公司前五名销售客户销售金额合计44,213.11万元元，占公司全部营业收入的比例27.39%。 (1). 主营业务分行业、分产品、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收 入比上 年增减 （%） 营业成 本比上 年增减 （%） 毛利率比上年 增减（%） 自产业 务 1,146,219,603.49 1,176,331,279.45 -2.63 -25.33 -17.47 -9.78 国内贸 易 158,922,011.94 154,109,717.98 3.03 -58.58 -57.15 -3.23 转口贸 易 308,284,758.52 293,633,504.13 4.75 -10.65 -7.79 -2.95 出口贸 易 -100.00 -100.00 合计 1,613,426,373.95 1,624,074,501.56 -0.66 -29.36 -23.41 -7.82 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收 入比上 年增减 （%） 营业成 本比上 年增减 （%） 毛利率比上年 增减（%） 钼炉料 1,117,980,168.89 1,137,373,088.47 -1.73 -43.02 -37.57 -8.88 钼化工 152,225,729.67 148,214,328.22 2.64 -20.40 -14.21 -7.02 钼金属 76,292,666.50 78,589,151.34 -3.01 -16.44 -11.53 -5.72 钼精矿 （转 口） 92,821.55 98,507.00 -6.13 -98.81 -98.64 -12.87 其他 266,834,987.34 259,799,426.53 2.64 737.55 767.51 -3.36 合计 1,613,426,373.95 1,624,074,501.56 -0.66 -29.36 -23.41 -7.82 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收 入比上 年增减 （%） 营业成 本比上 年增减 （%） 毛利率比上年 增减（%） 北方区 551,929,478.84 559,437,197.14 -1.36 -39.77 -33.80 -9.15 南方区 271,820,474.85 276,632,041.22 -1.77 -9.35 -1.92 -7.71 华东区 476,592,647.75 488,463,142.35 -2.49 -28.73 -22.53 -8.20 转口贸 易 308,284,758.52 293,633,504.13 4.75 -10.65 -7.79 -2.95 出口业 务 4,799,013.99 5,908,616.72 -23.12 -91.13 -86.73 -40.85 合计 1,613,426,373.95 1,624,074,501.56 -0.66 -29.36 -23.41 -7.82 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 分行业情况说明： 1）、自产业务：2015年较2014年自产业务收入减少38,884.91万元 ，同比下降了25.33%；自 产业务毛利同比下降13,986.90万元，毛利率同比下降9.78%。公司自产业务收入主要来源于钼 炉料产品，占比达80%以上，而钼铁销售又占钼炉料销售的90%以上，钼铁销售收入、毛利及毛利 率的变动因素决定了自产业务收入、毛利及毛利率的变动趋势。 2015年公司钼铁销售量降幅8.25%，销售均价降幅高达23.61%，导致公司自产钼铁收入的下降， 进而带动自产业务销售收入的下降。 自2014年6月以来，钼市场产品价格出现单边持续下跌行情，且2015年加速下滑。公司存货成 本核算采用加权平均法，前期相对较高的原材料采购成本导致2015年销售毛利、毛利率均出现下 降。 2）、国内贸易：公司通常根据国内市场及下游客户的不同需求，对国内贸易业务进行调整，业务 收入、毛利、毛利率具有不稳定的特点。报告期内业务收入、毛利、毛利率较上期均有所下降。 3）、转口贸易：2015年钼产品国际市场价格加速下滑，公司减少了焙烧钼精矿、钼铁、钼精矿 的转口贸易量，使得报告期内转口贸易业务收入、毛利、毛利率均有所下降。 4）、出口贸易：由于2014年1-6月钼产品国际市场价格一度上涨，为及时把握该市场契机，公 司适时开展了出口贸易业务，其毛利率较高，公司获得了良好的利润回报。而2015年钼产品市场 价格持续下滑，公司调整销售策略，没有开展出口贸易业务。 分产品情况说明： 1）、钼炉料：钼炉料的下游客户主要为钢铁企业。而2015年度国内钢铁行业持续低迷，受其持 续冲击以及钼行业自身供需失衡影响的加剧，钼产品价格一路下跌，造成年度内钼炉料业务收入 下降，且因消耗前期相对较高的原材料库存，导致毛利、毛利率都有所下降。 2）、钼化工：随着我国石油化工行业的发展，钼化工产品的市场需求量日益扩大，下游需求逐步 释放，使得钼化工产品自产业务销售数量较去年有所增加，但受市场价格持续下滑等因素影响， 钼化工收入有所下降。公司存货成本核算采用加权平均法，前期相对较高的原材料采购成本导致 2015年钼化工销售毛利、毛利率都有所下降。 3）、钼金属：2015年钼金属销量与2014年相比基本稳定，受销售价格下降因素影响，钼金属销 售收入有所下降。公司存货成本核算采用加权平均法，前期相对较高的原材料采购成本导致2015 年钼金属销售毛利、毛利率都有所下降。 4)、钼精矿（转口）：2015年国际钼市场价格加速下滑，公司调整销售策略，适时地减少了钼精 矿转口业务。 5)、其他：自2014年开始，公司为满足下游客户的多元化需求，在保证一定获利空间的基础上， 开展了包括钒铁、铌铁、硼铁合金、电解铜等在内的其他有色金属贸易业务。随着业务的不断扩 展，公司其他产品销售收入、毛利增加，但受市场影响毛利率有所下降。 分地区情况的说明： 1）、国内销售方面：公司客户多数为大中型钢铁企业，报告期内各区客户根据计划生产的产品类 别与数量会相应调整钼铁的招标量，导致公司在国内各销售区域的营业收入金额亦随之变化。2015 年度各区销售金额占比略有变化，但整体呈现北方区营业收入金额占比相对较高，华东区、南方 区次之，这种整体的营业收入结构状况与国内大中型钢铁企业的地域分布基本吻合。 2015年受市场影响各区营业收入都有所下降，前期相对较高的原材料采购成本导致成本下降比例 小于销售收入下降比例，受这两个原因影响毛利率也有所下降。 2）、国外销售方面：2015年度钼产品国际市场价格加速下滑，公司适时地调整销售策略，减少 出口和转口贸易业务量，出口和转口业务收入较上年同期大幅下降，同时受市场影响毛利、毛利 率也有所下降。 (2). 产销量情况分析表 主要产品 生产量 销售量 库存量 生产量比 上年增减 （%） 销售量比 上年增减 （%） 库存量比 上年增减 （%） 焙烧钼精矿 24,982.867 1,706.170 2,920.161 11.24 85.75 53.28 钼铁 14,506.452 13,455.656 1,771.654 -1.05 -8.25 145.77 四钼酸铵 3,653.091 1,077.699 128.568 15.31 13.74 49.93 高纯三氧化钼 1,940.127 1,148.304 97.637 14.24 -0.75 1.34 产销量情况说明 1、焙烧钼精矿销量比上年同期增加主要是由于国储氧化钼销量增加所致，库存量增加主要是由于 公司增加战略储备所致； 2、钼铁库存量比上年同期增加主要是由于年末未交付合同增加所致； 3、四钼酸铵库存量比上年同期增加主要是由于公司增加了下游产品产能，为保证正常生产，公司 调整四钼酸铵库存量所致； (3). 成本分析表 单位：元 分产品情况 分产品 成本构 成项目 本期金额 本期占 总成本 比例 (%) 上年同期金额 上年同 期占总 成本比 例(%) 本期金 额较上 年同期 变动比 例(%) 情况 说明 钼炉料 直接材 料费 899,292,475.93 94.03 1,117,726,848.25 95.54 -19.54 动力费 16,263,001.52 1.7 17,620,783.19 1.51 -7.71 人工费 6,755,175.28 0.71 6,115,207.60 0.52 10.47 制造费 用 34,068,702.92 3.56 28,404,236.51 2.43 19.94 小计 956,379,355.65 100 1,169,867,075.54 100.00 -18.25 钼化工 直接材 料费 129,732,557.60 90.58 159,669,888.71 92.42 -18.75 动力费 3,797,783.77 2.65 4,294,571.79 2.49 -11.57 人工费 2,800,032.08 1.95 2,693,578.34 1.56 3.95 制造费 用 6,903,681.06 4.82 6,113,336.63 3.53 12.93 小计 143,234,054.51 100 172,771,375.47 100.00 -17.10 钼金属 直接材 料费 54,041,953.80 70.45 61,669,681.61 74.59 -12.37 动力费 9,622,330.22 12.54 10,414,143.32 12.60 -7.60 人工费 3,524,016.08 4.59 2,938,498.13 3.55 19.93 制造费 用 9,529,569.19 12.42 7,650,535.99 9.26 24.56 小计 76,717,869.29 100 82,672,859.04 100.00 -7.20 合计 1,176,331,279.45 1,425,311,310.05 -17.47 成本分析其他情况说明 报告期公司前五名采购供应商采购金额合计81,503.61万元，占公司全部采购金额的比例为 54.73%。 2. 费用 单位：元 币种:人民币 报表项目 本期发生额 上期发生额 变动金额 变动幅度% 营业税金及附加 1,281,323.79 8,915,873.27 -7,634,549.48 -85.63 销售费用 9,144,803.67 9,097,010.70 47,792.97 0.53 管理费用 61,708,957.83 32,608,043.79 29,100,914.04 89.24 财务费用 46,562,021.83 66,285,698.60 -19,723,676.77 -29.76 资产减值损失 366,590,162.00 11,919,047.65 354,671,114.35 2,975.67 所得税费用 -68,266,820.31 18,607,970.61 -86,874,790.92 -466.87 报告期内公司营业税金及附加较上年同期减少主要是由于上年同期缴纳出口关税所致； 报告期内公司管理费用较上年同期增加主要是由于报告期内新增子公司西沙德盖的资产摊销、折 旧及报告期内公司研发支出的投入增加所致； 报告期内公司资产减值损失较上年同期增加主要是由于报告期内公司计提资产减值准备增加所致； 报告期内公司所得税费用较上年同期大幅降低主要是由于公司出现亏损导致； 报告期内公司销售费用、财务费用等财务数据与上年同期相比变动幅度未超过30%。 3. 研发投入 研发投入情况表 单位：元 本期费用化研发投入 7,065,922.72 本期资本化研发投入 研发投入合计 7,065,922.72 研发投入总额占营业收入比例（%） 0.44 公司研发人员的数量 70 研发人员数量占公司总人数的比例（%） 11 研发投入资本化的比重（%） 情况说明 公司技术中心属辽宁省省级企业技术中心，致力于钼的采、选、冶炼、钼化工、钼制品深加 工多层次的技术研发，积极培植钼产业核心技术，努力提高公司的竞争力。公司一贯秉承通过技 术创新提高公司竞争优势的发展战略，强化科学技术创新对公司的支撑和保障作用，通过技术的 创新改造挖掘公司新的利润增长点，降低产品的生产成本，使公司产品更具市场竞争力，以提高 公司的综合效益。报告期内，公司研发支出为706.59万元，比2014年研发支出增加了493.49 万元，增幅231.57%。 4. 现金流 单位：元 币种:人民币 项目 2015年 2014年 变动金额 增减幅度% 销售商品、提供劳务 收到的现金 1,487,964,449.72 1,969,050,635.88 -481,086,186.16 -24.43 收到的税费返还 0.00 66,869.87 -66,869.87 -100.00 收到其他与经营活动 有关的现金 43,528,610.27 48,404,827.87 -4,876,217.60 -10.07 经营活动现金流入小 计 1,531,493,059.99 2,017,522,333.62 -486,029,273.63 -24.09 购买商品、接受劳务 支付的现金 1,140,535,297.32 1,846,418,259.97 -705,882,962.65 -38.23 支付给职工以及为职 工支付的现金 36,141,398.75 32,263,537.99 3,877,860.76 12.02 支付的各项税费 14,524,010.57 52,823,707.70 -38,299,697.13 -72.50 支付其他与经营活动 有关的现金 14,154,836.76 6,243,524.88 7,911,311.88 126.71 经营活动现金流出小 1,205,355,543.40 1,937,749,030.54 -732,393,487.14 -37.80 计 经营活动产生的现金 流量净额 326,137,516.59 79,773,303.08 246,364,213.51 308.83 收回投资收到的现金 4,750,000.00 500,000.00 4,250,000.00 850.00 处置固定资产、无形 资产和其他长期资产 收回的现金净额 0.00 200,000.00 -200,000.00 -100.00 投资活动现金流入小 计 4,750,000.00 700,000.00 4,050,000.00 578.57 购建固定资产、无形 资产和其他长期资产 支付的现金 35,354,527.84 16,660,713.75 18,693,814.09 112.20 取得子公司及其他营 业单位支付的现金净 额 883,531,905.14 0.00 883,531,905.14 100.00 支付其他与投资活动 有关的现金 0.00 30,000,000.00 -30,000,000.00 -100.00 投资活动现金流出小 计 918,886,432.98 46,660,713.75 872,225,719.23 1,869.29 投资活动产生的现金 流量净额 -914,136,432.98 -45,960,713.75 -868,175,719.23 -1,888.95 吸收投资收到的现金 1,073,599,998.92 0.00 1,073,599,998.92 100.00 取得借款收到的现金 1,126,998,857.00 1,282,522,242.48 -155,523,385.48 -12.13 发行债券收到的现金 0.00 400,000,000.00 -400,000,000.00 -100.00 收到其他与筹资活动 有关的现金 176,380,650.86 122,424,995.00 53,955,655.86 44.07 筹资活动现金流入小 计 2,376,979,506.78 1,804,947,237.48 572,032,269.30 31.69 偿还债务支付的现金 1,347,751,387.66 1,594,293,534.20 -246,542,146.54 -15.46 分配股利、利润或偿 付利息支付的现金 69,236,805.35 60,820,092.52 8,416,712.83 13.84 支付其他与筹资活动 有关的现金 176,255,883.24 185,291,750.53 -9,035,867.29 -4.88 筹资活动现金流出小 计 1,593,244,076.25 1,840,405,377.25 -247,161,301.00 -13.43 筹资活动产生的现金 流量净额 783,735,430.53 -35,458,139.77 819,193,570.30 2,310.31 汇率变动对现金及现 金等价物的影响 -1,897,487.61 -888,018.29 -1,009,469.32 -113.68 变动原因说明： 1、收到的税费返还较上年同期减少主要是由于上年同期存在税费返还所致； 2、购买商品、接受劳务支付的现金较上年同期减少主要是由于报告期内原料采购价格、采购量下 降，以及公司为了增加资金流动性，增加原辅料票据结算量所致； 3、支付的各项税费较上年同期减少主要是由于报告期内缴纳的所得税、增值税、出口关税减少所 致； 4、支付其他与经营活动有关的现金较上年同期增加主要是由于报告期内支付的保证金较上年同 期增加所致； 5、经营活动现金流出小计较上年同期减少主要是由于报告期内支付的各项税费及原辅料货款减 少所致； 6、经营活动产生的现金流量净额较上年同期增加主要是由于报告期内支付的各项税费及原辅料 货款减少所致； 7、收回投资收到的现金较上年同期增加主要是由于报告期内公司处置子公司天桥新材部分股权 所致； 8、处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额较上年同期减少主要是由于上年同期 本溪钨钼更新部分资产所致； 9、投资活动现金流入小计较上年同期增加主要是由于报告期内公司处置子公司天桥新材部分股 权所致； 10、购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金较上年同期增加主要是由于报告期内子 公司天桥新材、西沙德盖在建工程项目及本部回转窑改造增加投资所致； 11、取得子公司及其他营业单位支付的现金净额较上年同期增加主要是由于报告期内收购子公司 西沙德盖支付股权款所致； 12、支付其他与投资活动有关的现金较上年同期减少主要是上年同期支付了拟收购标的资产西沙 德盖股东的定金所致； 13、投资活动现金流出小计较上年同期增加主要是由于报告期内收购子公司西沙德盖支付股权款 所致； 14、投资活动产生的现金流量净额较上年同期减少主要是由于报告期内收购子公司西沙德盖支付 股权款所致； 15、吸收投资收到的现金较上年同期增加主要是由于报告期内非公开发行股票增加募集资金所致； 16、发行债券收到的现金较上年同期减少主要是由于上年同期发行的短期融资券到期且本年未继 续发行所致； 17、收到其他与筹资活动有关的现金较上年同期增加主要是由于收回到期银行承兑、信用证保证 金所致； 18、筹资活动现金流入小计较上年同期增加主要是由于报告期内吸收投资收到的现金增加及收回 到期银行承兑、信用证保证金所致； 19、筹资活动产生的现金流量净额较上年同期增加主要是由于报告期内吸收投资以及收回到期银 行承兑、信用证保证金增加，同时偿还债务支付的现金及支付银行承兑汇票、信用证保证金减少 所致； 20、汇率变动对现金及现金等价物的影响较上年同期减少主要是由于报告期内外汇资产汇率波动 影响所致； 报告期内销售商品、提供劳务收到的现金、收到其他与经营活动有关的现金、经营活动现金流入 小计、支付给职工以及为职工支付的现金、取得借款收到的现金、偿还债务支付的现金、分配股 利、利润或偿付利息支付的现金、支付其他与筹资活动有关的现金、筹资活动现金流出小计等财 务数据与上年相比变动幅度未超过30%。 (二) 非主营业务导致利润重大变化的说明 □适用 √不适用 (三) 资产、负债情况分析 资产及负债状况 单位：元 项目名称 本期期末数 本期期末数占总资 产的比例（%） 上期期末数 上期期末数 占总资产的 比例（%） 本期期末金 额较上期期 末变动比例 （%） 情况说明 货币资金 423,167,020.76 14.13 236,755,227.63 9.68 78.74 货币资金与上年末相比增加主要是由于非公开 发行股票增加募集资金补充流动资金所致； 应收票据 109,108,937.05 3.64 226,089,117.29 9.25 -51.74 应收票据与上年末相比减少主要是报告期内用 应收票据付款增加所致； 应收账款 272,082,964.41 9.08 389,123,034.47 15.92 -30.08 应收账款与上年末相比减少主要是由于销售收 入减少所致； 预付款项 96,062,762.08 3.21 123,284,462.48 5.04 -22.08 其他应收款 15,444,524.29 0.52 33,820,593.14 1.38 -54.33 其他应收账款与上年末相比减少主要是由于报 告期内冲回上年支付拟收购目标公司股东定金 所致； 存货 490,593,908.79 16.38 681,689,233.43 27.89 -28.03 其他流动资 产 38,821,670.21 1.30 37,959,764.00 1.55 2.27 可供出售金 融资产 - 固定资产 474,953,954.74 15.86 286,828,837.78 11.73 65.59 固定资产与上年末相比增加主要是由于新增子 公司西沙德盖纳入合并报表范围，增加固定资 产，本部、子公司天桥新材及延边矿业在建工程 项目竣工转固所致； 在建工程 126,860,659.08 4.24 305,376,242.91 12.49 -58.46 在建工程与上年末相比减少主要是由于本部和 子公司天桥新材、延边矿业在建工程项目竣工转 固所致； 工程物资 570,858.41 0.02 108,691.32 - 425.21 工程物资与上年末相比增加主要是由于报告期 内公司工程物资采购增加所致 无形资产 709,483,997.94 23.69 110,411,542.41 4.52 542.58 无形资产与上年末相比增加主要是由于新增子 公司西沙德盖纳入合并报表范围，增加无形资产 所致； 长期待摊费 用 153,860,718.75 5.14 100.00 长期待摊费用与上年末相比增加主要是由于新 增子公司西沙德盖纳入合并报表范围，增加长期 待摊费用所致； 递延所得税 资产 84,083,258.60 2.81 13,170,268.19 0.54 538.43 递延所得税资产与上年末相比增加主要是由于 资产减值准备和可抵扣亏损额增加所致； 短期借款 814,800,592.00 27.20 627,914,479.40 25.69 29.76 应付票据 120,500,000.00 4.02 31,650,000.00 1.29 280.73 应付票据与上年末相比增加主要是由于采用票 据方式结算货款增加所致； 应付账款 100,613,986.03 3.36 132,459,882.57 5.42 -24.04 预收款项 24,686,066.96 0.82 15,692,394.65 0.64 57.31 预收账款与上年末相比增加由于年末发货未结 算金额增加所致； 应付职工薪 酬 1,232,986.34 0.04 97,128.29 - 1,169.44 应付职工薪酬与上年末相比增加主要是由于年 末本部和新增子公司西沙德盖未付工资所致； 应交税费 5,621,317.80 0.19 4,109,723.44 0.17 36.78 应交税费与上年末相比增加主要是由于新增子 公司西沙德盖纳入合并报表范围，未付税费增加 所致； 应付利息 1,102,734.84 0.04 14,048,017.09 0.57 -92.15 应付利息与上年末相比减少主要是由于上年末 计提短期融资券利息所致； 其他应付款 2,204,606.10 0.07 257,544.50 0.01 756.01 其他应付款与上年末相比增加主要是由于新增 子公司西沙德盖纳入合并报表范围，增加其他应 付款所致； 其他流动负 债 - 400,000,000.00 16.36 -100.00 其他流动负债与上年末相比减少主要是由于报 告期内短期融资券已偿付所致； 长期借款 6,307,254.00 0.21 6,515,281.19 0.27 -3.19 预计负债 3,088,072.30 0.10 0.00 100.00 预计负债与上年末相比增加主要是由于新增子 公司西沙德盖纳入合并报表范围，增加预计负债 所致； 递延收益 112,549,650.36 3.76 86,503,923.04 3.54 30.11 递延收益与上年末相比增加主要是由于报告期 内与资产相关的政府补助增加所致； 递延所得税 负债 793,241.69 0.03 924,165.07 0.04 -14.17 股本 499,250,649.00 16.67 354,704,000.00 14.51 40.75 股本与上年末相比增加主要是由于非公开发行 股票所致； 资本公积 1,278,221,807.52 42.68 350,474,223.23 14.34 264.71 资本公积与上年末相比增加主要是由于非公开 发行股票股本溢价所致； 专项储备 42,336,372.16 1.41 22,901,622.89 0.94 84.86 专项储备与上年末相比增加主要是由于报告期 内本公司按规定提取安全生产费和新增子公司 西沙德盖增加的专项储备所致； 盈余公积 43,531,972.56 1.45 43,531,972.56 1.78 - 未分配利润 -23,911,383.69 -0.80 336,888,832.48 13.78 -107.10 未分配利润与上年末相比减少主要是由于本年 产生亏损所致； 少数股东权 益 -37,834,690.86 -1.26 15,943,824.65 0.65 -337.30 少数股东权益与上年末相比减少主要是由于报 告期内控股子公司亏损增加所致； (四) 投资状况分析 1、 对外股权投资总体分析 2015年12月15日，公司与南通天地泽鑫投资管理有限公司、张辰源签订了《南通华闻康泽投资 中心（有限合伙）合伙协议》，经公司第二届董事会第四十一次会议审议通过，同意公司认缴南通 华闻康泽投资中心（有限合伙）50,000万元份额，承担有限责任。公司于2015年12月18日在上 交所进行信息公告，截止2015年12月31日尚未进行出资。 南通华闻康泽投资中心（有限合伙）全体合伙人及出资情况如下： 合伙人名称或姓名 出资方式 实缴出资额 (万元) 认缴出资额 （万元） 承担责任方式 南通天地泽鑫投资管理有限公司 货币 0.00 10.00 无限责任 张辰源 货币 0.00 199,990.00 有限责任 本公司 货币 0.00 50,000.00 有限责任 合计 0.00 250,000.00 (1) 重大的股权投资 无 (2) 重大的非股权投资 被投资公司名称 主要经营活动 占被投资 公司比例 备注 南通华闻康泽投资 中心(有限合伙) 投资管理；资产管理；投资咨询； 实业投资。（依法须经批准的项 目，经相关部门批准后方可开展 经营活动） 20% 注册资本25亿元，锦州新 华龙钼业股份有限公司认 缴财产份额5亿元。 (五) 重大资产和股权出售 无 (六) 主要控股参股公司分析 公司名称 辽宁天桥新材料科技股份有限公司 成立时间 2008年7月11日 注册资本/实收资本 110,847,073元 注册地 锦州市 主要生产经营地 锦州经济技术开发 区天山路一段50号 法定代表人 苏广全 股东构成 锦州新华龙钼业股份有限公司持股97.74％， 经营范围 钼、钨、钽、铌、锆、钛、铼及其化合物、合金材料的研制、压延加工、销售和技术 服务。 主要财务数据：（单位：万元） 总资产 净资产 净利润 2015年12月31日/2015年度 45,115.11万元 14,397.42万元 -58.95万元 公司名称 延边新华龙矿业有限公司 成立时间 2008年6月25日 注册资本/实收资本 50,000,000元 注册地 安图县 主要生产经营地 吉林省安图县新合 乡 法定代表人 张之全 股东构成 锦州新华龙钼业股份有限公司持股65%，吉林省第六地质调查所持股25%，长白山森 工集团大石头林业有限公司持股10% 经营范围 有色金属矿山采矿、选矿，产品销售，矿产品、炉料、金属制品、金属化合物的购销 业务；土特产品的购销业务。 主要财务数据：（单位：万元） 总资产 净资产 净利润 2015年12月31日/2015年度 25,210.35万元 -6,870.89万元 -9,954.37万元 公司名称 和龙市新华龙矿业有限公司 成立时间 2008年7月17日 注册资本/实收资本 20,000,000元 注册地 和龙市 主要生产经营地 和龙市民慧街3号 楼三单元4-2（文惠 四区） 法定代表人 张之全 股东构成 锦州新华龙钼业股份有限公司持股74%，吉林省第六地质调查所持股25%，王晓猛持 股1% 经营范围 许可经营项目：钼，多金属矿普查（法律、法规和国务院决定禁止的，不得经营；许 可经营项目凭有效许可证或批准文件经营；一般经营项目可自主选择经营）。 主要财务数据：（单位：万元） 总资产 净资产 净利润 2015年12月31日/2015年度 0.3万元 -6,551.43万元 -8,532.83万元 公司名称 吉林新华龙钼业有限公司 成立时间 2008年4月10日 注册资本/实收资本 20,000,000元 注册地 安图县 主要生产经营地 安图县明月镇瓮声 街 法定代表人 张绍强 股东构成 锦州新华龙钼业股份有限公司持股100％ 经营范围 矿产品、炉料的购销（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动） 主要财务数据：（单位：万元） 总资产 净资产 净利润 2015年12月31日/2015年度 3,897.25万元 3,377.22万元 -69.13万元 公司名称 乌拉特前旗西沙德盖钼业有限责任公司 成立时间 2006年9月29日 注册资本/实收资本 278,000,000元 注册地 内蒙古自治区巴彦淖尔市 主要生产经营地 内蒙古自治区巴彦 淖尔市乌拉特前旗 额尔登布拉格苏木 沙德盖 法定代表人 夏江洪 股东构成 （未完）  |