[年报]荣信股份:2015年年度报告
荣信电力电子股份有限公司 2015年年度报告全文 荣信电力电子股份有限公司 2015年年度报告 2016年 04月 荣信电力电子股份有限公司 2015年年度报告全文 第一节重要提示、目录和释义 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在 虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人左强、主管会计工作负责人戴东及会计机构负责人(会计主管人员)计英声明：保证年度报 告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本公司请投资者认真阅读本年度报告全文，并特别注意下列风险因素： （1）应收账款发生坏账的风险。截至 2015年 12月 31日，公司应收账款余额为 158,630.48万元，占 流动资产的 41.10%，占总资产的 21.61%。公司应收账款债务人主要是冶金、煤炭、电力等行业内的大中 型企业，部分客户受宏观经济环境等因素影响导致付款周期有所延长。若宏观经济环境、客户经营状况等 发生不利变化，将导致公司面临坏账的风险。公司采取加大应收账款催收力度、将应收账款投保及足额计 提减值准备等措施防范经营风险。 （2）毛利下降风险。随着公司产品市场需求的增长，参与竞争的企业将逐步增加，公司产品的毛利 有下降的趋势。公司将通过增加研发投入，走高端路线保持产品高技术含量、推进产业技术升级、提高订 单的整体质量等方式来稳定产品的利润水平。 （3）管理风险。公司完成重大资产重组，深圳市梦网科技发展有限公司成为公司的全资子公司，由 于业务类型完全不同，公司和深圳市梦网科技发展有限公司的经营团队将会保持相对独立，但在管理团队、 机构设置、财务管理等方面会存在一定重叠，从而在企业管理文化和管理制度建设等方面的差异会逐渐体 现在并购后的整合过程中，需要开展持续的管理流程整合。但是如果公司进行整合的时间较长，或者公司 不能实施有效的管理和整合，导致管理团队能力和管理水平不能适应迅速扩大的资产和业务规模，将影响 公司的稳定经营。为此公司将进一步加强管理队伍建设，通过加强对现有管理人员的培训，不断提高其管 理水平和协调能力。完善公司治理的经营管理机制，形成更加科学有效的决策机制，同时不断完善绩效考 核机制，形成更加有效的激励约束机制，使公司的经营模式和管理机制能够更加符合公司发展需要。 （4）订单取消风险。公司节能大功率电力电子产品为定制化的产品，实行订单生产，由于公司订单 执行期较长，报告期末，公司及控股子公司未执行合同 156,832.11万元（含税）结转至 2016年执行。未 执行订单在履行过程中如果遇到宏观经济环境、客户经营状况发生不利变化等不可预计的或不可抗力等因 荣信电力电子股份有限公司 2015年年度报告全文 素的影响，有可能会导致订单无法全部履行或终止的风险。 （5）商誉减值风险。报告期内，公司已完成对深圳市梦网科技发展有限公司的收购，形成 24.70亿元 的商誉，根据《企业会计准则》规定，本次交易形成的商誉不作摊销处理，但至少应当在每个会计年度终 了时进行减值测试。尽管标的公司现有业务及资产盈利能力良好，盈利水平逐年提升，但当梦网科技业务 及资产在未来出现盈利能力下降的情况，或者未来对本次交易前的现有资产中的部分或全部进行处置，则 存在确认较大金额商誉减值损失或资产处置损失的风险，从而对上市公司当期损益造成重大不利影响。 2015年度利润分配和公积金转增股本预案：公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股 本。 荣信电力电子股份有限公司 2015年年度报告全文 目录 第一节重要提示、目录和释义 .............................................................................................................................. 6 第二节公司简介和主要财务指标 ........................................................................................................................ 10 第三节公司业务概要 ........................................................................................................................................... 16 第四节管理层讨论与分析 ................................................................................................................................... 36 第五节重要事项 ................................................................................................................................................... 58 第六节股份变动及股东情况 ............................................................................................................................... 67 第七节优先股相关情况 ....................................................................................................................................... 67 第八节董事、监事、高级管理人员和员工情况 ................................................................................................ 68 第九节公司治理 ................................................................................................................................................... 76 第十节财务报告 ................................................................................................................................................... 83 第十一节备查文件目录 ..................................................................................................................................... 171 荣信电力电子股份有限公司 2015年年度报告全文 释义 释义项指释义内容 公司、荣信股份、本公司指荣信电力电子股份有限公司 梦网科技指深圳市梦网科技发展有限公司 SVC指 Static Var Compensator，高压动态无功补偿装置 MABZ 指智能瓦斯排放装置 FC 指电力滤波装置 HVC指 High Voltage Converter，高压变频装置 VFS指 Variable Frequency Starter，高压软起动装置 SVG、STATCOM 指高压大功率静止无功发生器 HVDC指轻型直流输电系统 FSC指串补 HPR指整流器 APF指有源滤波装置 B2C 指 Business to customer,企业对终端消费 荣信电力电子股份有限公司 2015年年度报告全文 第二节公司简介和主要财务指标 一、公司信息 股票简称荣信股份股票代码 002123 股票上市证券交易所深圳证券交易所 公司的中文名称荣信电力电子股份有限公司 公司的中文简称荣信股份 公司的外文名称（如有） RONGXIN POWER ELECTRONIC CO.,LTD. 公司的外文名称缩写（如有） RXPE 公司的法定代表人左强 注册地址鞍山高新区鞍千路 261号 注册地址的邮政编码 114051 办公地址鞍山高新区科技路 108号 办公地址的邮政编码 114051 公司网址 www.rxpe.com 电子信箱 zqb@rxpe.com 二、联系人和联系方式 董事会秘书证券事务代表 姓名赵殿波公绍壮 联系地址鞍山高新区科技路 108号鞍山高新区科技路 108号 电话 0412-7213603 0412-7213603 传真 0412-7213646 0412-7213646 电子信箱 zdb@rxpe.com sz@rxpe.com 三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称《证券时报》、《中国证券报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http://www.cninfo.com.cn 公司年度报告备置地点鞍山高新区科技路 108号公司证券事务部 荣信电力电子股份有限公司 2015年年度报告全文 四、注册变更情况 组织机构代码 91210000118887313L 公司传统业务是从事节能大功率电子电子设备制造，2015年公司实施重大资产重 组，收购深圳市梦网科技发展有限公司 100%股权，其主营业务是为移动互联网各 种 B2C应用提供运营支撑平台，并通过该平台为企业提供基于短信、彩信、网讯 一体化的移动实名沟通平台及相关服务，同时扩展为含微信、微博、App于一体 的移动信息即时通讯服务、基于企业后向付费的移动智能流量业务以及基于移动 互联网的音视频平台、移动物联网的系列服务。目前公司实现双主业发展。 公司上市以来主营业务的变化情况（如 有） 历次控股股东的变更情况（如有）无变更 五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称天健会计师事务所（特殊普通合伙） 会计师事务所办公地址深圳市福田区滨河大厦 5020号证券大厦 1501、十六层 签字会计师姓名朱中伟许治平 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 □适用 √不适用 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 √适用 □不适用 财务顾问名称财务顾问办公地址财务顾问主办人姓名持续督导期间 华泰联合证券有限责任公司 北京市西城区丰盛胡同 22 号 丰铭国际大厦 A座 6层 于洋、唐堂 2015年 9月-2016年 12月 31 日 六、主要会计数据和财务指标 公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据 □是 √否 2015年 2014年本年比上年增减 2013年 营业收入（元） 1,804,461,597.37 927,799,821.68 94.49% 1,320,321,732.22 归属于上市公司股东的净利润 98,559,203.95 -257,683,938.81 138.25% 75,843,521.47（元） 归属于上市公司股东的扣除非经 19,205,332.42 -272,062,365.38 107.06% -75,168,779.98 常性损益的净利润（元） 经营活动产生的现金流量净额 48,986,158.81 -112,482,507.30 143.55% -90,688,303.70（元） 基本每股收益（元/股） 0.16 -0.51 131.37% 0.15 稀释每股收益（元/股） 0.16 -0.51 131.37% 0.15 荣信电力电子股份有限公司 2015年年度报告全文 加权平均净资产收益率 3.48% -13.41% 16.89% 3.64% 2015年末 2014年末本年末比上年末增减 2013年末 总资产（元） 7,340,079,445.65 3,515,678,848.49 108.78% 4,079,589,319.06 归属于上市公司股东的净资产 4,822,339,437.10 1,788,690,402.06 169.60% 2,056,610,625.06（元） 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 √不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 √不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度第二季度第三季度第四季度 营业收入 307,524,566.52 449,789,304.37 324,994,173.16 722,153,553.32 归属于上市公司股东的净利润 10,418,508.76 16,199,737.97 85,909,266.98 -13,968,309.76 归属于上市公司股东的扣除非经 1,325,735.55 13,883,538.42 29,706,308.13 -25,710,249.68 常性损益的净利润 经营活动产生的现金流量净额 -75,291,799.34 19,461,819.43 57,710,734.16 47,105,404.56 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 □是 √否 九、非经常性损益项目及金额 √适用 □不适用 单位：元 项目 2015年金额 2014年金额 2013年金额说明 48,389,674.21 -6,368,906.61 -1,610,331.91 主要是报告期公司出 售北京房产及控股子 公司股权净损益 非流动资产处置损益（包括已计提资产减 值准备的冲销部分） 计入当期损益的政府补助（与企业业务密 39,581,647.64 16,085,904.64 21,469,439.64 除软件产品即征即退 增值税返还外的政府切相关，按照国家统一标准定额或定量享 荣信电力电子股份有限公司 2015年年度报告全文 受的政府补助除外）补助 除同公司正常经营业务相关的有效套期保 -1,721,740.92 156,058,022.79 值业务外，持有交易性金融资产、交易性 金融负债产生的公允价值变动损益，以及 处置交易性金融资产、交易性金融负债和 可供出售金融资产取得的投资收益 单独进行减值测试的应收款项减值准备转 1,986,379.53 1,565,166.80 460,000.00 回 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -2,096,382.38 3,035,980.90 1,780,066.55-7,644,347.57 预提梦网科技超额盈 利奖励，超额盈利奖 励系本公司根据与梦 网科技补充义务人签 订的《盈利预测补偿 协议》相关奖励规定 计提的奖励费用。 其他符合非经常性损益定义的损益项目 减：所得税影响额 243,086.15 465,139.76 26,736,044.66 少数股东权益影响额（税后） 620,013.75 -2,247,161.52 408,850.96 合计 79,353,871.53 14,378,426.57 151,012,301.45 -- 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公 开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应 说明原因 □适用 √不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益 项目界定为经常性损益的项目的情形。 荣信电力电子股份有限公司 2015年年度报告全文 第三节公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务 公司传统业务是从事节能大功率电力电子设备制造， 2015年公司实施重大资产重组，收购深圳市梦网 科技发展有限公司100%股权，其主营业务为移动互联网运营支撑服务业务，通过本次重大资产重组，公司 实现双主业发展。 （一）节能大功率电力电子设备的设计和制造业务 公司从事的节能大功率电力电子设备的设计和制造业务，产品包括： 电能质量与电力安全：高压动态无功补偿装置（SVC）、高压静止无功发生器（SVG）、串补(FSC)、 电力滤波装置（FC）、有源滤波装置（APF）、电抗器（ HCR）。 变频传动与新能源控制系统：高压变频装置（ HVC）、高压软启动装置（ VFS）、智能瓦斯排放装置 （MABZ）、轻型直流输电系统（HVDC）、整流器（HPR）、新能源控制装置及矿井传动和自动化控制 设备。 节能大功率电力电子设备制造产品为定制化的产品，订单生产，量身定制，实行以销定产。产品广泛 应用于冶金、电力、煤炭、有色金属、电气化铁路等重点耗能行业，在节能降耗，提高电网安全性和稳定 性，改善电能质量，提升煤矿安全生产水平，保障矿工生命和矿井财产安全方面发挥着重要作用。 节能大功率电力电子设备制造业是一个新兴行业，涉及重大节能技术，为先进制造业、国家重大装备 制造业及高技术产业，受国家多项政策支持。公司立足高端，实施蓝海战略。凭借较高的产品性价比、及 时有效的低成本售后服及全面的技术创新能力、完善的试验和检测设备、强大的品牌影响力，在行业竞争 中具有一定优势地位。 （二）移动互联网运营支撑服务业务 梦网科技是国内领先的移动互联网运营支撑服务商，主营业务是为移动互联网各种 B2C应用提供运营 支撑平台，并通过平台为企业提供移动信息即时通讯服务，主要包括基于短信、彩信、网讯一体化的实名 沟通平台及相关服务，同时扩展为含微信、微博、 App于一体的移动信息即时通讯服务、基于企业后向付 费的移动智能流量业务以及基于移动互联网的音视频平台、移动物联网的系列服务。 在移动互联网环境下，梦网科技下游行业客户与上游运营商均能在与梦网科技的合作中通过移动通信 技术实现企业与客户的高效沟通以及多方面移动商务能力的价值的提升：一方面，行业集团和企业客户通 过梦网科技提供的运营支撑平台和保障服务，能快速有效解决企业移动信息化及移动应用的个性化需求， 荣信电力电子股份有限公司 2015年年度报告全文 完成集团客户的IT 系统无缝对接移动通信网，实现灵活便捷的产品应用和客户沟通服务；另一方面，运营 商的传统业务主要是面向终端个人用户提供语音和短信服务，针对企业客户提供的移动信息服务无论从涵 盖面还是服务能力上均存在扩展和提升的空间，通过与梦网科技的合作，运营商能实现快速响应企业客户 的个性化移动应用的需求，提升信息服务的能力、扩展企业级客户的服务范围。 梦网科技自成立以来一直专注于企业移动信息即时通讯业务，并坚持直接服务集团和大型企业客户的 发展战略，以专业的业务能力及企业客户服务经验，完成了金融、互联网以及消费品等重要行业和客户的 市场布局，并与行业大客户建立并保持密切的合作关系，报告期内，包括中国银行、交通银行、平安集团、 华夏银行、光大银行、宁波银行、重庆农商行、深圳农商行、招商证券、安信证券、华夏基金、天弘基金、 南方基金、易方达基金、新华人寿、腾讯、新浪、搜狐、百度、小米、盛大、阿里巴巴、万达、京东商城、 亚马逊、苏宁、国美、凡客诚品、当当网、唯品会、携程、艺龙、同程网、途牛、快的、顺丰、韵达、中 通、七天连锁、如家、美的、深圳证券交易所在内的数千家企业单位和政府部门均为梦网科技的客户，通 过为这些客户提供移动信息服务，梦网科技为近十亿手机用户提供移动信息即时通讯的便利，并实现了业 务快速发展，2013年、2014年梦网科技的移动信息发送数量均过百亿条次，远远领先于竞争对手。目前梦 网科技核心产品和服务包括： 移动信息即时通讯服务业务：主要是指梦网科技利用移动通信网络、固定专线通信网络或互联网向行 业客户的终端用户发送基于实名制的即时沟通信息，包括网讯、短信和彩信，以及将终端用户向客户发送 的移动信息收集并回收的服务。 移动智能流量业务：为个人手机用户通过移动网络（不含 WLAN）访问互联网时，产生的数据流量费 用减免，由企业后向统一支付，这是一项梦网科技为满足终端用户免费使用手机上网流量，企业获取和维 护终端用户的需求，推出的面向企业的产品和应用的一项业务。 移动音视频业务：梦网科技构建基于移动互联网的大型音 /视频通信服务云平台，通过插件模式，嵌入 到App或HTML网页上，为企业在客户移动端快速实现了基于移动互联网音视频通信能力，极大提高企业 对客户的服务能力及商务拓展能力，并大幅度降低企业经营成本；为企业的用户提供方便、快捷、低廉的 服务渠道，增加客户黏度。 梦网科技为国内最大的移动信息即时通讯服务提供商之一。2013年、2014、2015年年梦网科技的移动 信息发送数量均过百亿条次，远远领先于竞争对手；从客户资源来看，梦网科技凭借良好的品牌影响力， 已经完成了金融、互联网以及消费品等重要行业和客户的市场布局；从收入规模和盈利能力来看，在同样 以服务自身企业客户模式为主的行业可比公司中优势明显；从未来的业务增长潜力来看，在企业移动信息 服务行业最具发展前景的基于企业后向付费的移动智能流量业务领域，梦网科技先于同行业公司进行布 荣信电力电子股份有限公司 2015年年度报告全文 局。2015年，梦网科技率先启动流量网关云平台的开发及与三大运营商就移动智能流量业务的合作，目前 已经与万达信息、世纪龙、招商银行、交通银行、百度等客户签署了移动智能流量业务协议。随着移动互 联网、OTT市场的进一步发展，移动智能流量业务将成为移动信息即时通讯服务提供商适应移动互联网变 革、占领新一轮竞争制高点的关键领域。 二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况 主要资产重大变化说明 主要是公司发行股份及支付现金购买深圳市梦网科技发展有限公司 100%股权，公 司股权资产增加。 股权资产 固定资产固定资产减少主要是出售北京房产所致。 无形资产公司无形资产同比增加主要是由于梦网科技无形资产评估增值所致。 在建工程在建工程减少主要是在建工程完工转入固定资产所致。 商誉 主要系报告期内公司收购深圳市梦网科技发展有限公司 100%股权事项形成的商誉 所致。 可供出售金融资产 可供出售金融资产增加主要是公司参股公司广州高澜节能技术股份有限公司公允 价值变化所致。 预付款项预付款项增加主要是预付供应商款项增加所致。 应收账款应收账款增加主要是收购梦网科技纳入合并范围所致。 货币资金货币资金增加主要是借款及销售回款增加所致。 其他应收款其他应收款增加主要是收购梦网科技纳入合并范围所致。 2、主要境外资产情况 □适用 √不适用 三、核心竞争力分析 （一）节能大功率电力电子设备制造业务 公司节能大功率电力电子设备制造业的竞争优势是立足高端，实施蓝海战略。与国际竞争对手相比， 公司的竞争优势主要体现在较高的产品性价比和及时有效的低成本售后服务。与国内竞争对手相比，公司 又具有全面的技术创新能力、完善的试验和检测设备、强大的品牌影响力，具体包括如下竞争优势： （1）品牌与声誉优势 荣信电力电子股份有限公司 2015年年度报告全文 公司SVC、SVG国内市场份额大，应用量多，在线运行率较高，成为业内具有较强品牌影响力的产品。 公司HVC、MABZ、HVDC等产品自投放市场以来，正在逐渐成为业内有影响力的品牌。 （2）研发与创新能力优势 公司具有国内同行业中较为全面的技术创新能力，同时拥有 SVC、SVG、HVC、MABZ、HVDC等产 品与技术。公司连续多年被认定为国家规划布局内重点软件企业， 2014年被认定为高新技术企业，是首部 SVC国家标准主要起草单位，先后获得 442项专利和 67项软件著作权。公司自成立以来，承担了多项国家 级项目，包括：国家重点工业性试验项目 1项、国家高技术产业化专项 2项、国家高技术产业化推广项目 1 项、国家火炬计划 4项、国家重大技术装备国产化项目 1项、国家重点新产品 6项、国家中小企业创新基金 项目3项。 （3）专用试验检测设备与质量控制优势 公司拥有齐全的系列专业试验检测设备，包括： SVC高压全载试验检测中心（ 66/10000A）、HVC高 压全载试验检测中心（ 10/2500KW）、试验电源系统（ 66/16000A）、光伏逆变器全载试验检测中心等。 公司为行业内最早通过ISO9001专业认证（ 2000年，瑞士 SGS认证）的公司，采用国际标准 IEC、IEEE制造 SVC（2005年，国际标准认证证书），并于2010年取得金太阳认证及 TUV认证。 （4）技术支持与服务能力优势 公司在业内率先建立专业技术支持流程，可为用户提供最优的一体化解决方案。公司建立了 2小时反 应、24小时到现场、 48小时解决问题的保证机制，独家建立了远程数字监控与支持系统，为用户产品的运 行提供远端（公司总部）实时诊断、趋势判断、参数调整、现场指导等一系列技术支持，极大地缩短了设 备维修时间，降低了维修支出成本。 （二）移动互联网运营支撑服务业务 公司移动互联网运营支撑服务业务在技术优势、客户资源、运营商渠道、服务质量、品牌效应等方面 形成了核心竞争优势，具体体现为： （1）核心平台自主研发的技术优势 公司自主研发的核心平台技术水平处于行业领先地位。拥有的自主开发并运营的标准产品包括梦网智 能网关云平台、流量网关云平台、梦网综合监控平台、 M-BOSS综合管理云平台等，公司的云通讯平台， 基于移动通信网络的各种业务能力及融合通信技术，打通移动互联网和基础通信网络，以分布式软件技术 为核心，构建融合短信、流量、语音、视频等各类信元实时通信及数据能力，提供企业B2C、C2C等一对 荣信电力电子股份有限公司 2015年年度报告全文 多、多对多的实时通信应用，满足广大企业与移动用户在任何时间、任何地点通过文字、数据、语音、图 片、视频的综合通信应用，并整合了数据流量管理，极大地提高了企业商务效率和客户的粘性，是企业的 基本刚性需求。云平台以云 +SaaS模式，与企业现有的应用系统，如 CRM、ERP、SCM等进行无缝对接适 配，实现移动终端和应用的高度融合。 梦网科技一贯坚持技术驱动市场，需求推动服务，在业内率先通过ISO27001信息安全管理体系认证， CMMI软件能力成熟度模型认证，为客户构建便捷、安全、高效的企业移动信息化能力，得到了众多合作 伙伴的认可和支持。梦网科技拥有一支超过 200人的研发团队，每年持续投入大量的研发支出保证其研发 能力，通过对移动信息化行业的理解和认识开发具有竞争力的产品，为客户提供个性化的优质服务，先后 获得6项专利和 28项软件著作权。梦网科技是国家级高新技术企业，是深圳市通信与互联网协会副会长单 位，梦网科技荣获多项国家级奖励，是中国行业信息化 2013年最具影响力企业， 2014年中国行业信息化突 出贡献企业。 （2）各行业优质的规模级客户积累 梦网科技已经完成了金融、互联网以及消费品等重要行业和客户的市场布局，并与行业大客户建立并 保持密切的合作关系。其主要客户包括中国银行、交通银行、平安集团、华夏银行、光大银行、宁波银行、 重庆农商行、深圳农商行、招商证券、安信证券、华夏基金、天弘基金、南方基金、易方达基金、新华人 寿、腾讯、新浪、搜狐、百度、小米、盛大、阿里巴巴、万达、京东商城、亚马逊、苏宁、国美、凡客诚 品、当当网、唯品会、携程、艺龙、同程网、途牛、快的、顺丰、韵达、中通、七天连锁、如家、美的、 深圳证券交易所等。智能流量业务也斩获了万达信息、世纪龙、招商银行、交通银行、百度等潜力客户。 由于梦网科技以服务自身企业客户模式为主要经营模式，不同于服务运营商客户模式的同行业公司， 其直接与企业客户开展合作、独立服务，因此与同等优质的企业客户之间的黏性更大、服务持续性更强。 梦网科技优质的客户资源积累为 2016年将重点开展的移动智能流量业务奠定了明显的客户优势，为后 续业务拓展的核心竞争力。 （3）稳定优质的运营商渠道优势 梦网科技是中国移动、中国联通、中国电信的全网服务提供商，是中国移动的集团业务集成商和政企 业务的一级代理商，以及中国联通和中国电信的长期合作伙伴。梦网科技设立了三个运营商合作中心，主 要职能为在全国范围内与电信运营商深入开展移动信息业务合作，共建 ADC应用平台、扩充通道规模，同 时对已接入的移动信息平台和通道资源进行维护管理。目前已经拥有近万条移动信息通道资源，与数十个 省、市的各电信运营商建立了业务合作关系，稳定优质的全网渠道优势明显。梦网科技还与具有短信通道 荣信电力电子股份有限公司 2015年年度报告全文 资源的第三方公司建立产品和商务合作关系，共建产品应用平台，共同为客户提供服务，进一步扩充了梦 网科技的通道数量，增强了其为客户提供移动信息即时通讯服务的能力。同时，在移动智能流量业务方面， 梦网科技也与中国联通、中国电信、中国移动的多个省市公司建立了合作关系，同广东省移动公司和福建 省移动公司分别开展了企视通和企业快快两个流量平台的合作。现有的运营商渠道优势，将为移动智能流 量业务奠定优质的供应源基础。 （4）领先的服务理念和服务能力 在市场化竞争越来越激烈的移动信息服务行业，除产品价格、技术能力之外，服务质量成为企业客户 选择移动信息服务商的关键要素。 经过多年的坚持和积累，梦网科技拥有一支能将客户服务理念真正贯彻执行、并且客户服务经验丰富 的运营团队，并在公司内部了一套高效的服务模式和服务流程，通过提供比竞争对手更为优质的服务增加 了客户黏性。具体而言，梦网科技以持之贯彻的“专业、负责、真诚、便捷 ”服务理念，根据客户需求提供 一站式的服务解决方案；实施项目经理负责和首问责任制双轨客服系统，除专属服务团队外，还拥有遍布 全国的运维团队，通过 35个城市的营业网点和多种灵活的线上线下沟通方式， 7×24小时随时随地提供一对 一客户支持。客户服务的高效性、专业性已经成为梦网科技吸引企业客户的核心竞争优势之一。 （5）坚持市场化运营建立的品牌影响力 梦网科技自设立以来，始终坚持正规化、市场化运营的原则，长期经历激烈的市场竞争磨砺，以深刻 的行业理解能力、丰富的客户服务经验、领先的核心技术优势，在各重要行业的大客户中树立了良好的口 碑和品牌效应。 不同于服务运营商客户模式的同行业公司，梦网科技需要通过市场化竞争开发大量的企业客户作为直 接服务的对象，不仅需要独立服务需求差异性较大、个性化需求较多的企业客户，而且需要持续保证在三 大运营商各地方公司的短信通道采购优势、不同运营商系统的对接处理能力，其通过不断实践积累的客户 口碑及品牌影响力更为牢固。 相比于其他直接服务企业客户模式的同行业公司，梦网科技不仅在技术服务和客户理解上处于行业领 先位置，而且其服务质量上遥遥领先，在公司客户同时选择的多家移动信息服务商中服务优势显著突出， 赢得了广泛的好评。 荣信电力电子股份有限公司 2015年年度报告全文 第四节管理层讨论与分析 一、概述 报告期，公司完成发行股份及支付现金收购深圳市梦网科技发展有限公司100%股权事项，实现双主 业发展，提高了公司整体盈利能力。同时，公司通过整合和优化原有业务，努力降低成本和费用，实现扭 亏为盈。 报告期，公司对传统的节能大功率电力电子设备制造业务进行了优化和整合，通过改革销售体系、关、 停和转让与公司未来发展战略不符的子公司和事业部及通过优化产品设计等手段大幅降低了成本和费用， 压缩了人员编制，保证了公司未来可持续健康发展。 报告期内，公司实现营业收入 1,804,461.60万元，同比增长 94.49%；实现营业利润 280.45万元，同比增 长100.89%；实现归属于母公司所有者净利润 9,855.92万元，同比增长 138.25%；经营活动产生的现金流量 净额为4,898.62万元，同比增长 143.55%。其中：梦网科技对公司2015年业绩贡献为 7,842.65万元。 2015年，梦网科技实现营业收入 99,051.56万元，同比增长 68.18%；实现营业利润 25,820.64万元，同比 增长144.78%；实现净利润23,095.06万元，同比增长124.23%。梦网科技股权过户已办理完毕自2015年9月 纳入公司合并报表 报告期，公司销售收入同比增长94.49%，主要是合并梦网科技，公司本年收入增加所致。 报告期，归属于母公司所有者的净利润增加 138.25%，主要是合并梦网科技盈利增加及公司出售房产 导致营业外收入增加所致。 报告期，公司综合毛利同比下降 1.90%，主要是由于电力电子产品市场竞争激烈，价格下降，另外， 梦网科技公司业务毛利相比公司传统业务低，摊薄了综合毛利。 报告期，公司优化和整合传统业务，通过缩减规模和改革销售体系等举措努力降低费用，取得了明显 的效果，管理费用同比下降 12.91%，销售费用同比下降 11.61%。财务费用同比下降 11.08%，主要是借款利 息及银行手续费减少的原因。 报告期，经营活动产生的现金流量净额为 4,898.62万元，同比增长 143.55%，主要是销售回款增加所致。 公司通过收购梦网科技布局战略新兴产业，从传统制造业向现代智能制造业的转型和融合，实现了传 统产业和新兴产业的双轮驱动发展，目前梦网科技正处于快速发展时期， 2015年业绩增速超过预期，并有 望继续保持快速发展的势头。 荣信电力电子股份有限公司 2015年年度报告全文 二、主营业务分析 1、概述 参见“管理层讨论与分析 ”中的“一、概述”相关内容。 2、收入与成本 （1）营业收入构成 单位：元 2015年 2014年 同比增减 金额占营业收入比重金额占营业收入比重 营业收入合计 1,804,461,597.37 100% 927,799,821.68 100% 94.49% 分行业 节能大功率电力电 子设备制造业 1,403,895,984.22 77.80% 927,799,821.68 100.00% 51.31% 移动信息服务业 400,565,613.15 22.20% 0.00 0.00% 分产品 电能质量与电力安 全 874,725,216.58 48.48% 501,802,059.28 54.09% 74.32% 变频传动与新能源 控制系统 339,013,093.29 18.79% 299,070,358.52 32.23% 13.36% 其他（电力电子设 备） 190,157,674.35 10.54% 126,927,403.88 13.68% 49.82% 移动信息即时通讯 服务收入 387,024,819.33 21.45% 其他（移动信息服 务） 13,540,793.82 0.75% 分地区 国内 1,736,750,041.16 96.25% 827,793,999.23 89.22% 109.80% 国外 67,711,556.21 3.75% 100,005,822.45 10.78% -32.29% （2）占公司营业收入或营业利润 10%以上的行业、产品或地区情况 √适用 □不适用 单位：元 荣信电力电子股份有限公司 2015年年度报告全文 营业收入比上年营业成本比上年毛利率比上年同 营业收入营业成本毛利率 同期增减同期增减期增减 分行业 节能大功率电力 电子设备制造业 1,403,895,984.22 874,887,727.19 37.68% 51.31% 54.87% -1.43% 移动信息服务 400,565,613.15 258,139,541.63 35.56% 分产品 电能质量与电力 安全 874,725,216.58 571,638,513.11 34.65% 74.32% 81.00% -3.51% 变频传动与新能 源控制系统 339,013,093.29 193,590,268.74 42.90% 13.36% 9.98% 1.75% 移动信息即时通 讯服务收入 387,024,819.33 253,868,601.33 34.41% 分地区 国内 1,736,750,041.16 1,096,875,147.26 36.84% 109.80% 117.75% -2.66% 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近 1年按报告期末口径调整后的主营业务数据 □适用 √不适用 （3）公司实物销售收入是否大于劳务收入 √是 □否 行业分类项目单位 2015年 2014年同比增减 节能大功率电力电销售量（订单额）万元 141,249.96 139,238.61 1.44% 子装备制造业生产量（销售收入）万元 140,389.6 92,779.98 51.31% 相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明 √适用 □不适用 报告期，公司节能大功率电力电子装备实现销售收入140,389.60万元，同比增长 51.31%，主要是公司 在手订单执行比上年加快，销售收入确认增加。 （4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 √适用 □不适用 （一）节能大功率电力电子设备制造业订单签订情况 2015年，节能大功率电力电子设备新签订订单 141,249.96万元（含税），同比增长 1.44%。 （1）订单行业分布单位:万元 行业冶金发电煤炭石油石化电网有色其他合计 金额 14,444.77 69,107.46 8,747.30 7,199.57 24,784.71 3,229.31 13,736.84 141,249.96 荣信电力电子股份有限公司 2015年年度报告全文 比例 10.23% 48.92% 6.19% 5.10% 17.55% 2.29% 9.72% 100% （2）订单分产品情况单位：万元 产 品 高压动态无 功补偿装置 SVC 串补 FSC 静止无功发 生器 SVG/STAT COM 高压变频调速装置及 高压软启动装置 HVC/VFS 智能瓦斯排 放装置MABZ 电力滤波 FC 备件及其他 金额 6,927.13 947.00 88,443.19 28,989.88 4,166.19 956.00 10,820.57 比例 4.90% 0.67% 62.61% 20.52% 2.95% 0.68% 7.67% 2015年，公司新签海外订单 36,963.35万元，同比增长 305.57%。 报告期末，节能大功率电力电子设备未执行合同156,832.11万元（含税），转入 2016年执行。 公司节能大功率电力电子设备为定制化的产品，实行订单生产，由于公司订单执行期较长，报告期末， 公司及控股子公司未执行合同结转至2016年执行。未执行订单在履行过程中如果遇到宏观经济环境、客户 经营状况发生不利变化等不可预计的或不可抗力等因素的影响，有可能会导致订单无法全部履行或终止的 风险。 （二）移动互联网运营支撑服务业务订单签订情况 截至2015年末，梦网科技正在执行的订单如下： 行业客户订单分布 单位：个 移动信息 全部客户全部客户 行业客户数比例行业客户数比例 互联网与电子商务 1,638 20.97%互联网与电子商务 57 45.24% 即时通讯金融业 749 9.59% 移动智能 流量 金融业 33 26.19% 服务连锁零售与其他 1,086 13.90%连锁零售与其它 3 2.38% 其他 4,338 55.54%其它 33 26.19% 总计 7,811 100% 总计 126 100.00% （5）营业成本构成 行业分类 单位：元 2015年 2014年 行业分类项目 同比增减 金额占营业成本比重金额占营业成本比重 节能大功率电力 电子设备制造业 原材料 838,578,915.42 95.85% 520,114,505.59 92.07% 3.78% 节能大功率电力 电子设备制造业 人工工资 17,957,510.72 2.05% 14,292,274.35 2.53% -0.48% 荣信电力电子股份有限公司 2015年年度报告全文 节能大功率电力 电子设备制造业 制造费用 18,351,301.05 2.10% 30,505,249.59 5.40% -3.30% 移动信息服务业原材料 249,328,053.59 96.59% 移动信息服务业人工工资 8,811,488.04 3.41% （6）报告期内合并范围是否发生变动 √是 □否 1、报告期，公司经中国证监会《关于核准荣信电力电子股份有限公司向余文胜等发行股份购买资产并 募集配套资金的批复》（证监许可[2015]1717号）核准，发行股份及支付现金购买深圳市梦网科技发展有 限公司100%股权，自2015年9月起公司将深圳市梦网科技发展有限公司纳入合并报表。 2、报告期，公司在英国设立全资子公司荣信电力有限公司，工商手续已办理完毕，纳入合并报表。 3、报告期，公司在香港设立全资子公司荣信股份控股有限公司，纳入合并报表。 4、报告期，注销了销售公司北京诚和伟业发展有限公司，不再纳入合并报表。 5、报告期，公司将所持有的辽宁荣信光伏技术有限公司 90%的股权转让，不再纳入合并报表。 6、报告期，公司将所持有的北京荣华恒信开关技术有限公司 70%的股权转让，不再纳入合并报表。 7、报告期，公司将所持有的广州邦建电力技术有限公司 85%的股权转让，不再纳入合并报表。 8、报告期，公司将所持有的西安荣信电气有限公司 90%的股权转让，不再纳入合并报表。 （7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 √适用 □不适用 公司传统业务是从事节能大功率电力电子设备制造，2015年公司实施重大资产重组，收购深圳市梦网 科技发展有限公司100%股权，其主营业务为移动互联网运营支撑服务业务，通过本次重大资产重组，公司 实现双主业发展。具体情况详见“第三节公司业务概要，之一、报告期内公司从事的主要业务 ”。 报告期，梦网科技股权过户已办理完毕自 2015年9月纳入公司合并报表，报告期，梦网科技对公司净利 润贡献为7,842.65万元。 （8）主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元） 535,913,308.49 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 29.69% 公司前 5大客户资料 荣信电力电子股份有限公司 2015年年度报告全文 序号客户名称销售额（元）占年度销售总额比例 1 客户一 307,740,923.08 17.05% 2 客户二 65,685,149.14 3.64% 3 客户三 61,687,606.84 3.42% 4 客户四 51,286,581.32 2.84% 5 客户五 49,513,048.11 2.74% 合计 --535,913,308.49 29.69% 主要客户其他情况说明 □适用 √不适用 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元） 186,682,525.15 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 15.62% 公司前 5名供应商资料 序号供应商名称采购额（元）占年度采购总额比例 1 客户一 48,011,047.17 4.02% 2 客户二 37,899,558.68 3.17% 3 客户三 37,144,956.49 3.11% 4 客户四 34,123,549.38 2.85% 5 客户五 29,503,413.43 2.47% 合计 --186,682,525.15 15.62% 3、费用 单位：元 2015年 2014年同比增减重大变动说明 228,241,610.38 258,226,095.88 -11.61% 报告期，公司优化和整合传统业务， 改革销售体系，销售费用同比下降。 销售费用 277,850,129.24 319,020,091.29 -12.91% 报告期，公司优化和整合传统业务， 削减了传统业务规模和人员，管理费 用同比下降。 管理费用 55,160,327.11 62,035,278.82 -11.08% 主要是借款利息及银行手续费减少 的原因。 财务费用 4、研发投入 √适用 □不适用 报告期，公司节能大功率电力电子设备制造业和移动互联网运营支撑服务业务发展趋势和国内市场需 荣信电力电子股份有限公司 2015年年度报告全文 要，有针对性地进行各技术领域的基础研究和专项技术开发，保证公司产品的技术水平保持国内领先，并 开发行业前沿技术，力争与国际先进技术水平同步。 报告期，公司共计投入研发资金10,290.99万元，占 2015年销售收入 5.70%。 报告期，公司及控股子公司有 43项专利获得授权，其中：发明专利 8项，实用新型专利 35项；申请并已 受理的专利37项，其中：发明专利 12项，实用新型25项；取得软件著作权 6项。 公司研发投入情况 2015年 2014年变动比例 研发人员数量（人） 301 293 2.73% 研发人员数量占比 17.02% 19.61% -2.59% 研发投入金额（元） 102,909,869.60 125,332,097.80 -17.89% 研发投入占营业收入比例 5.70% 13.51% -7.81% 研发投入资本化的金额（元） 0.00 0.00 0.00% 资本化研发投入占研发投入 0.00% 0.00% 0.00% 的比例 研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因 √适用 □不适用 报告期，公司研发投入占营业收入比例同比下降7.81个百分点，主要是由于公司传统业务削减规模， 研发投入同比减少，另外公司新增合并梦网科技，该公司研发投入占营业收收入比重低于公司传统业务， 造成摊薄影响。 研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明 □适用 √不适用 5、现金流 单位：元 项目 2015年 2014年同比增减 经营活动现金流入小计 1,927,004,665.35 1,371,668,942.30 40.49% 经营活动现金流出小计 1,878,018,506.54 1,484,151,449.60 26.54% 经营活动产生的现金流量净 48,986,158.81 -112,482,507.30 143.55% 额 投资活动现金流入小计 290,567,671.74 2,452,636.51 11,747.16% 投资活动现金流出小计 602,715,164.63 112,939,245.22 449.60% 投资活动产生的现金流量净 -330,147,492.89 -110,486,608.71 -198.81% 额 筹资活动现金流入小计 1,208,799,994.24 357,521,888.70 238.11% 荣信电力电子股份有限公司 2015年年度报告全文 筹资活动现金流出小计 301,099,003.98 383,666,199.23 -21.52% 筹资活动产生的现金流量净 907,700,990.26 -26,144,310.53 3,571.89% 额 现金及现金等价物净增加额 625,847,998.61 -250,234,759.60 160.55% 相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明 √适用 □不适用 报告期，经营活动现金流入同比增加，主要是销售回款增加所致。 报告期，经营活动产生的现金流量净额为同比增，主要是销售回款增加所致。 报告期，投资活动现金流入同比增加，主要是处置固定资产、长期股权投资收到现金增加所致。 报告期，投资活动现金流出同比增加，主要是收购梦网科技支付现金增加所致。 报告期，投资活动产生的现金流量净额同比减少，主要是投资活动现金流出增加所致。 报告期，筹资活动现金流入同比增加，主要是非公开发行股份募集资金增加所致。 报告期，筹资活动产生的现金流量净额同比增加主要是筹资活动现金流入增加所致。 报告期，现金及现金等价物净增加额同比增加主要是经营活动产生的现金流量净额和筹资活动产生的 现金流量净额同比增加所致。 报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 √适用 □不适用 报告期内，导致公司经营性现金流与净利润存在差异的主要原因是对报告期净利润产生较大影响的如 资产减值准备、固定资产折旧、无形资产摊销等项目减少本期净利润但并未形成实际的现金的流出。 三、非主营业务分析 √适用 □不适用 单位：元 金额占利润总额比例形成原因说明是否具有可持续性 投资收益 -35,519,578.50 -29.63%联营企业亏损否 60,683,122.61 50.61% 主要是计提应收账款坏账准 备 否资产减值 147,257,408.88 122.82% 处置固定资产利得及获得政 府补助 部分政府补助具有可持续性营业外收入 30,166,846.03 25.16% 固定资产处置损失及预提的 超额奖励 否营业外支出 荣信电力电子股份有限公司 2015年年度报告全文 四、资产及负债状况分析 1、资产构成重大变动情况 单位：元 2015年末 2014年末 比重增减重大变动说明占总资产比占总资产比 金额金额 例例 1,127,029,625. 49 15.35% 537,614,403.66 15.29% 0.06%货币资金 1,586,304,815. 86 21.61% 1,077,966,375. 09 30.66% -9.05% 主要是收购梦网科技总资产大幅增 加所致。 应收账款 672,236,513.3 9 9.16% 547,360,768.22 15.57% -6.41% 主要是收购梦网科技总资产大幅增 加所致。 存货 129,546,868.3 5 1.76% 162,278,386.65 4.62% -2.86%长期股权投资 605,838,443.3 5 8.25% 692,565,106.76 19.70% -11.45%主要是处置固定资产所致。固定资产 在建工程 4,240,299.52 0.06% 22,801,892.98 0.65% -0.59% 477,300,000.0 0 6.50% 214,565,098.50 6.10% 0.40%短期借款 长期借款 100,000,000.00 2.84% -2.84% 商誉 2,470,041,051. 95 33.87% 3,993,764.63 0.11% 33.76%主要是梦网科技评估增值所致。 本公司应收账款期末余额较大的原因是：A.公司产品主要为大型定制化设备，单笔业务金额较大，在 收入确认后完全收款之前，相应应收账款规模较大。 B.公司产品主要面向冶金、煤炭、发电、有色金属等 基础性行业，下游客户受宏观经济周期性影响较大，资金紧张，造成公司应收账款回款较慢。 C.公司为进 一步开拓市场，实行较为宽松的信用政策，客户付款周期有所延长。 为了使应收账款的增加不会对公司持续经营构成不利影响。 公司主要采取了以下措施：A.公司对应收账款均按照账龄进行坏账准备的计提，并对部分账龄较长预 计无法收回的应收账款 100%计提了坏账准备。 B.为了加强应收账款回收、加快资金周转，报告期内公司 开展了应收账款保理业务，公司通过保理业务获取银行融资，相当于应收账款提前收回。应收账款保理业 务的开展有助于公司提前收取货款，盘活和缓解流动资金压力。通过开展应收账款保理业务，一方面可以 将账期较长的应收账款提前收回，从而加快周转；另一方面，公司所开展的保理业务的相关成本及条件相 对其他融资方式（银行借款）较为优惠，可降低公司整体融资成本。 C.公司已采取加大应收款项催收力度、 荣信电力电子股份有限公司 2015年年度报告全文 将客户回款情况作为关键指标对公司销售人员进行考核等多种措施以缩短销售回款周期等，这将在一定程 度上使公司应收账款增速得到放缓，从而减小公司应收账款持续快速增加对公司盈利能力指标的影响。 2、以公允价值计量的资产和负债 □适用 √不适用 五、投资状况分析 1、总体情况 √适用 □不适用 报告期投资额（元）上年同期投资额（元）变动幅度 3,049,886,117.12 0.00 100.00% 2、报告期内获取的重大的股权投资情况 √适用 □不适用 单位：元 截至 资产 被投资披露日披露索负债 公司名 主要业投资方投资金持股比资金来 合作方 投资期产品类 表日 预计本期投是否涉 期（如引（如 务式额例源限型 的进 收益资盈亏诉 有）有）称 展情 况 深圳市 梦网科 技发展 有限公 司 移动互 联网运 营支撑 服务业 务 收购 2,905,0 00,000. 00 100.00 % 发行股 份及支 付现金 购买资 产 无长期 移动互 联网运 营支撑 服务业 务 股权 已过 户 0.00 78,426,4 65.96 否 2015年 03月 26 日 巨潮资 讯网荣 信电力 电子股 份有限 公司发 行股份 及支付 现金购 买资产 并募集 配套资 金暨关 联交易 报告书 （草 荣信电力电子股份有限公司 2015年年度报告全文 案） 2,905,0 00,000. 00 0.00 78,426,4 65.96 合计 ---------------------- 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 □适用 √不适用 4、以公允价值计量的金融资产 □适用 √不适用 5、募集资金使用情况 √适用 □不适用 （1）募集资金总体使用情况 √适用 □不适用 单位：万元 报告期内累计变更累计变更尚未使用 本期已使已累计使尚未使用闲置两年 募集资金变更用途用途的募用途的募募集资金 募集年份募集方式用募集资用募集资募集资金以上募集 总额的募集资集资金总集资金总用途及去 金总额金总额总额资金金额 金总额额额比例向 2015年 购买资产 募集配套 资金 69,850 69,290.94 69,290.94 566.65 永久补充 流动资金 0 合计 --69,850 69,290.94 69,290.94 0 0 0.00% 566.65 --0 募集资金总体使用情况说明 经中国证券监督管理委员会《关于核准荣信电力电子股份有限公司向余文胜等发行股份购买资产并募集配套资金的批 复》(证监许可〔 2015〕1717号)核准，并经深圳证券交易所同意，采用非公开发行的方式向孙慧、上海域鸿投资管理中心 （有限合伙）2名特定投资者非公开发行人民币普通股（ A股）股票 78,438,864股，发行价格为 9.16元/股，募集资金总额 人民币 718,499,994.24元，减除财务顾问及承销费 20,000,000.00元，募集资金净额为人民币 698,499,994.24元，已于 2015 年 9月 2日汇入本公司募集资金监管账户。经天健会计师事务所（特殊普通合伙）审验，并出具了（天健验 [2015]3-110 号）《验资报告》。 公司 2015年度使用募集资金共计人民币 692,909,389.43元，其中：支付深圳市梦网科技发展有限公司股东股权转让款 688,500,000.00元；支付审计费、评估费、律师费等中介机构费用及其他手续费 4,409,389.43元，节余募集资金 5,666,517.84 元（含利息收入 75,913.03元）。2015年 10月，公司已将节余募集资金 5,666,517.84元（含利息收入）永久补充流动资金。 截至 2015年 10月末，公司本次募集资金已使用完毕。 荣信电力电子股份有限公司 2015年年度报告全文 （2）募集资金承诺项目情况 √适用 □不适用 单位：万元 是否已变截至期末项目达到项目可行 募集资金调整后投截至期末本报告期 承诺投资项目和超募更项目 本报告期投资进度 预定可使是否达到性是否发 承诺投资资总额 累计投入实现的效 资金投向(含部分投入金额(3)＝ 用状态日预计效益生重大变 总额(1) 金额(2)益 变更)(2)/(1)期化 承诺投资项目 购买资产募集配套资 金 否 69,850 69,290.94 69,290.94 69,290.94 100.00% 2015年 09月 01 日 7,842.65是否 承诺投资项目小计 --69,850 69,290.94 69,290.94 69,290.94 ----7,842.65 ---- 超募资金投向 无 超募资金投向小计 --0 -------- 合计 --69,850 69,290.94 69,290.94 69,290.94 ----7,842.65 ---- 未达到计划进度或预 不适用计收益的情况和原因 （分具体项目） 项目可行性发生重大 不适用 变化的情况说明 超募资金的金额、用途不适用 及使用进展情况 不适用 募集资金投资项目实 施地点变更情况 不适用 募集资金投资项目实 施方式调整情况 募集资金投资项目先不适用 期投入及置换情况 用闲置募集资金暂时不适用 补充流动资金情况 适用 项目实施出现募集资 本次购买资产募集配套资金结余 566.65万元，主要是实际支付的中介机构费用比预计有所减少，另 外募集资金账户累计收到银行存款利息 7.59万元。 金结余的金额及原因 荣信电力电子股份有限公司 2015年年度报告全文 尚未使用的募集资金 2015年 10月，公司已将节余募集资金 566.65万元（含利息收入）永久补充流动资金。 用途及去向 募集资金使用及披露 无中存在的问题或其他 情况 （3）募集资金变更项目情况 □适用 √不适用 公司报告期不存在募集资金变更项目情况。 六、重大资产和股权出售 1、出售重大资产情况 √适用 □不适用 是否按 计划如 本期初 资产出期实 与交易起至出 售为上施，如 所涉及所涉及售日该对方的 出售对市公司未按计 交易价资产出是否为资产为关联关的资产的债权 交易对被出售披露日披露索公司的贡献的划实 方资产 出售日格（万上市公 影响净利润 售定价关联交系（适产权是债务是 施，应期引 司贡献原则易用关联否已全否已全元） （注 3）占净利当说明 的净利交易情部过户部转移 原因及润总额 润（万 的比例 形） 公司已 元） 采取的 措施 北京柏 山鼎科 技有限 公司 北京市 海淀区 农大南 路 1号 院 8号 楼房产 2015年 09月 18日 14,000 0 本次出 售资产 所得款 项将用 于补充 公司日 常生产 经营所 需的流 动资 金，对 公司的 财务状 况和经 营成果 55.03%协议否不适用是是是 2015年 09月 19日 巨潮资 讯网 《关于 公司出 售资产 的公 告》 荣信电力电子股份有限公司 2015年年度报告全文 将产生 正面影 响。本 次出售 房产， 增加本 年净利 润 5,423.6 7万元. 2、出售重大股权情况 □适用 √不适用 七、主要控股参股公司分析 √适用 □不适用 主要子公司及对公司净利润影响达 10%以上的参股公司情况 单位：元 公司名称公司类型主要业务注册资本总资产净资产营业收入营业利润净利润 深圳市梦网 科技发展有 限公司 子公司 移动信息运 营支撑服务 6,000万元 669,585,914. 96 399,200,763. 59 990,515,570. 89 258,206,369. 94 230,950,611. 77 北京荣科恒 阳整流技术 有限公司 子公司 整流设备、 变流设备、 设计、开发、 销售 1,500万元 58,669,161.6 0 25,182,013.7 5 66,905,982.9 8 18,407,331.0 6 17,091,894.4 0 辽宁荣信防 爆电气技术 有限公司 子公司 防爆电气设 备的研发与 制造 1,809万元 89,622,897.1 6 74,808,681.7 9 31,873,637.7 4 2,050,752.16 4,792,102.15 辽宁荣信电 机控制技术 有限公司 子公司 电机控制装 置、启动装 置及其他电 力电子装置 的设计、制 造 800万元 26,301,489.4 1 17,050,001.0 9 46,037,170.0 6 2,998,391.40 3,554,497.27 辽宁荣信电 气传动技术 有限责任公 司 子公司 电气传动与 控制系列变 频器相关产 品的研发、 生产、销售 2,800万元 247,961,880. 66 97,360,979.1 2 206,460,747. 02 -1,785,801.9 5 5,886,928.06 荣信电力电子股份有限公司 2015年年度报告全文 荣信电力工 程 DMCC公 司 子公司 电气设备销 售 781万美元 83,858,750.8 3 10,612,549.5 3 7,450,931.70 -3,251,575.2 4 -3,476,708.2 4 新疆荣信节 能电气有限 公司 子公司 电力电子装 置的设计、 销售 5,000万元 144,111,443. 14 38,174,617.7 8 99,493,399.3 2 -6,220,393.4 8 -5,557,792.6 6 北京荣信慧 科科技有限 公司 子公司 技术开发、 技术服务、 技术推广 500万元 4,085,338.59 3,365,044.85 32,371,291.5 2 -3,087,395.9 8 -3,089,083.3 7 北京信力筑 正新能源股 份有限公司 参股公司 新能源、节 能设备、环 保设备、余 热余压发电 8,000万元 371,759,435. 63 194,075,086. 19 66,329,702.1 4 -83,157,352. 90 -84,702,007. 49 报告期内取得和处置子公司的情况 √适用 □不适用 公司名称报告期内取得和处置子公司方式对整体生产经营和业绩的影响 深圳市梦网科技发展有限公司发行股份及支付现金收购 100%股权 实现公司双主业发展战略，2015年对公 司净利润影响为 7,842.65元。 荣信股份控股有限公司（香港）新设立全资子公司 为开拓海外市场，促进与国际市场的交 流合作。 北京荣华恒信开关技术有限公司出售所持有的 70%股权 业务整合转让股权，本次转让子公司股 权，公司获得投资收益 838.62万元。 西安荣信电气有限公司出售所持有的 90%股权 业务整合转让股权，本次转让子公司股 权，公司获得投资收益 0.40万元。 广州邦建电力技术有限公司出售所持有的 85%股权 改革销售体系转让股权，本次转让子公 司股权，公司获得投资收益 10.82万元。 辽宁荣信光伏技术有限公司出售所持有的 90%股权 业务整合转让股权，本次转让子公司股 权，公司产生投资损失 44.36万元。 诚和伟业（北京）科技发展有限责任公 司 注销改革销售体系转注销销售子公司。 荣信电力有限公司（英国）新设立全资子公司开拓欧洲市场。 山东荣信汇盛机电科技有限公司出售所持有的 50%股权 业务整合转让股权，本次转让合营子公 司股权，公司产生投资损失 13.75万元。 主要控股参股公司情况说明 受国内冶金行业整体亏损加剧影响，公司联营企业北京信力筑正新能源股份有限公司下游冶金行业客 户发生坏账风险增加，出于谨慎原则，信力筑正计提了资产减值准备导致亏损同比大幅增加，本公司按权 益法核算，确认投资损失，报告期影响归属于上市公司股东的净利润金额为-3,184.80万元。 荣信电力电子股份有限公司 2015年年度报告全文 八、公司控制的结构化主体情况 □适用 √不适用 九、公司未来发展的展望 （一）公司所处行业的发展趋势及面临的市场竞争格局 1、节能大功率电力电子制造业务 （1）行业发展趋势 节能大功率电力电子设备制造业是一个新兴行业，涉及重大节能技术，为先进制造业、国家重大装备 制造业及高技术产业，受国家多项政策支持。 节能大功率电力电子设备制造业运用的技术主要为电力电子技术。近年来，电力电子技术和相关产业 在国内外飞速发展，已经渗透到电能的产生、输送、分配和应用的各个环节，广泛应用到工业系统、电力 系统、交通系统、通信系统、计算机系统、新能源系统和日常生活中，是使用电能的其他所有产业的基础 技术，主要包括以 SVC、SVG为代表的柔性交流输电系列技术（ FACTS），以HVC为代表的电气传动系列 技术，以大功率UPS为代表的大功率电源系列技术和以高压直流输电（ HVDC）为代表的新型超高压输电 系列技术等，面临着巨大的市场需求。 国际上本行业的技术领先者主要以瑞士 ABB、德国 SIEMENS、法国AREVA、日本TOSHIBA等大企 业为主。 国内企业均是20世纪90年代开始，在学习消化吸收国外先进技术的基础上成长起来的，基本上都属于 中小企业。但依靠自主创新能力、本土化制造的优势以及国家政策的引导与支持，这些企业正在迅速成长， 并已在SVC、SVG、HVC、HVDC等诸多领域完成了替代进口的任务。 （2）面临的市场竞争格局 节能大功率电力电子设备制造业在节能减排的宏观背景下，受国家政策支持和高层的重视，成为国内 外公司重点研发和投资的领域，导致包括许多上市公司在内的企业加入到电力电子高端设备生产制造中 来，市场竞争逐渐加剧。 2、移动互联网运营支撑服务业务 （1）行业概况 移动信息服务是通信技术与信息技术相结合所提供的服务，是将通信技术应用于信息化领域进而实现 的基于无线网络的服务。近十年来，随着通信技术的快速发展、移动通信网络不断进步以及终端智能化水 荣信电力电子股份有限公司 2015年年度报告全文 平的迅速提高，移动信息服务加快了通信技术和信息技术向人类社会各领域的渗透，产生出多种新型的商 业模式与服务形式。 企业移动信息化服务是移动信息服务的主要应用之一，是指通过电信运营商和移动信息化服务提供商 的紧密合作，基于移动网络为各个行业的企业客户提供移动信息服务，将移动通信网络与行业集团客户的 信息系统相结合，进而提升行业集团客户的移动信息应用水平，协助行业集团客户通过移动信息技术的应 用实现移动办公、业务管理、客户关系管理以及面向终端客户的营销资讯和提醒服务。相比其他信息传播 方式，基于移动通信网络的短信、彩信、语音等移动信息传输方式具有传播快捷、到达精准、操作方便、 成本低廉等优点，因此被各类企事业单位广泛应用于日常经营管理。 梦网科技作为一家专注于向企业客户提供移动信息即时通讯服务的公司，通过利用电信运营商基础通 信网络，实现企业客户工作人员手持终端与自身信息系统的无缝对接，提高企业客户移动信息化应用水平、 改善移动信息传播速度和服务效率，最终提升终端消费者用户体验，从而有利于企业客户在日益激烈的市 场竞争中抢占优势地位。 （2）市场分析及竞争格局 移动信息服务业务处于快速发展阶段，面临巨大市场需求，主要体现在以下六个方面： 1、移动用户、 3G/4G用户的发展，为移动信息服务奠定良好基础； 2、短彩信业务仍是移动信息服务领域重要的市场组成； 3、OTT业务冲击个人短信业务，对企业短信业务影响有限； 4、未来新经济形态的发展，将进一步催生企 业移动信息服务的需求；5、触发类短信传输将是企业移动信息服务的必需构成； 6、基于企业后向付费的 移动智能流量业务将是未来企业移动信息服务市场的重要增长点。 整个企业移动信息即时通讯服务市场规模较大、但较为分散，绝大多数移动信息即时通讯服务提供商 的年业务量规模不超过50亿条、单体业务量规模市场份额低于 1%，即市场参与者众多且实力有限，多属于 小规模散点式发展，真正处于市场领先地位、年业务量超过 100亿条、有细分行业客户优势的服务商仍是 少数。这源于虽然移动信息即时通讯服务行业的进入门槛较低，但因其服务对象企业客户的行业属性和业 务种类存在较大的差异，而且客户业务量规模提升后对服务商的服务质量、响应能力、系统稳定性和安全 性等要求较高，服务商在细分领域形成客户优势、业务量规模提升的门槛较高。 移动信息即时通讯服务行业的市场化程度较高。市场虽有电信运营商持股的服务商参与，但以民营的 第三方服务商为主。尤其对服务自身企业客户经营模式的服务商来说，优异的市场化运营能力才是必备的 可持续竞争优势。 （二）机遇与挑战及公司的发展战略 荣信电力电子股份有限公司 2015年年度报告全文 1、总体目标 2016年及未来两年，公司将继续优化和整合传统电力电子设备制造业务，积极开拓国内、国际市场， 保持公司SVC、SVG、HVC、HVDC等主导产品优势，巩固公司在节能大功率电力电子设备制造业的领先 地位，通过降低成本费用增强传统业务的盈利水平。 同时公司在对梦网科技公司治理、内部管理和规范运作方面进行整合的基础上保持业务经营的独立 性、核心团队的稳定性、和行业文化独特性，积极支持梦网科技未来各项业务的发展，使梦网科技继续在 移动信息服务领域保持领先地位。公司未来产业结构将由以制造业为主转变为制造业和服务业并重，实现 产业结构的转型升级，并切入移动信息服务行业，实现对战略新兴产业的布局。 2、电力电子设备制造业务发展计划 （1）电能质量与电力安全 加快产品的优化升级，完善和严格执行工艺文件，强化工艺管理，从产品设计、材料采购到生产制造 全过程降低制造成本和供应链成本；完善售后服务，坚持客户回访和客户培训制度，完善调试售后工程师 服务标准化管理，继续实施定期售后与研发的交流会，实行以客户为中心的驻区服务制度。 （2）变频传动与新能源控制系统 加快变频器新产品的研发和应用，整合提升现有控制系统软件，加快系列产品的相关认证速度；优化 升级现有产品，降低制造成本和供应链成本。 （3）备件及售后服务 加大售后服务市场的开拓，根据各区域设备数量及运行情况制定差异性的销售任务，实行备品销售区 域分割机制，与客户签订全包式的维修保养合同，对客户定期回访及时获取现场备品备件的采购计划；提 高软硬件升级、远程监控等增值性服务的收入比重，并实行销售奖励政策。 3、移动信息服务业务发展规划 梦网科技将成为企业移动互联网化刚需的“水电气 ”供应商，成为企业未来经营中通信、数据、商务的 必备合作伙伴；梦网科技利用移动通信和互联网技术为企业形成移动信息化能力，提升经营能力提供强有 力的信息平台和运营支撑平台。在移动互联网应用大潮和互联网+的发展大潮中，梦网科技将建立起中国 最为强大的云通讯、云数据、云商务平台及能力，推进中国的企业走向高峰，助力中国经济强劲发展。 梦网科技将继续以市场为导向，以创新为动力，以云通信的 “移动信息即时通讯、移动数据智能流量、 荣信电力电子股份有限公司 2015年年度报告全文 移动音视频”三大平台为依托，深化移动互联网运营支撑战略核心，逐步实施“云通信、云数据、云商务 ” 三位一体化产业布局。未来，公司将做强云通信板块以形成绝对优势，逐步布局云数据板块，同时培育云 商务板块。 云通讯：目前公司的云通讯平台，基于移动通信网络的各种业务能力及融合通信技术，打通移动互联 网和基础通信网络，以分布式软件技术为核心，构建融合短信、流量、语音、视频等各类信元实时通信及 数据能力，提供企业 B2C、C2C等一对多、多对多的实时通信应用，满足广大企业与移动用户在任何时间、 任何地点通过文字、数据、语音、图片、视频的综合通信应用，并整合了数据流量管理，极大地提高了企 业商务效率和客户的粘性，是企业的基本刚性需求。云平台以云+SaaS模式，与企业现有的应用系统，如 CRM、ERP、SCM等进行无缝对接适配，实现移动终端和应用的高度融合。 云数据：梦网科技将自主建设中国大型的互联网数据中心，将整合目前主流的通信网关、互动应用、 应用分发、数据分析，应用托管及计费服务后台等，以支持企事业单位多样化的多元多网通信和数据运算 需求，提供多网连通性的服务，在此基础上，进一步建设公有云的服务， CDN的服务以及各类数据增值服 务，通过梦网数据业务，全面帮助到企业快速建立移动互联网应用数据运算的基础环境和条件，为中国企 业的移动互联网应用的建立和发展提供坚实的保障。 云商务：梦网科技将在云通讯和云数据的基础上，构建满足客户商业智能、移动营销、移动支付、移 动分发以及商业流程外包等各类云商务平台，旨在提升企业的获客能力以及进一步交易能力，并提供全链 条的软件、应用和咨询。通过数据仓库技术、线上分析处理技术、数据挖掘和数据展现技术进行数据分析， 通过云通讯和支付系统建立交易、营销和售后场景，帮助客户建立完整的自动化的商务链，并形成对商业 信息的搜集、管理和分析，提升企业获得知识能力或洞察力，提高企业决策效率，云商务板块的发展将会 极大的推动企业的经营效率，是未来企业生存和发展的必备工具和生命线。 4、2016年的经营计划和主要目标 公司将在2016年采取一系列措施，继续加大传统电力电子设备业务的整合力度，实现该业务稳定盈利， 具体措施如下： （1）优化产品结构和发展重点，对于不符合未来发展战略的业务和子公司，将采取转让和关停的方 式予以调整，重点发展有核心竞争力的，能够持续盈利的产品。 （2）深化销售体系改革，以保持较高高市场占有率，保证利润为主的规模化优势，降低销售费用。 （2）加强回款管理，制定严格的考核奖惩措施， 2016年争取实现经营性现金流为正，降低财务费用。 荣信电力电子股份有限公司 2015年年度报告全文 （3）继续压缩人员编制，降低管理费用。 （4）通过产品优化设计，降低采购成本，保持毛利水平。 2016年，梦网科技将将继续以市场为导向，以创新为动力，以云通信的“移动信息即时通讯、移动数 据智能流量、移动音视频”三大平台为依托，深化移动互联网运营支撑战略核心，逐步实施“云通信、云 数据、云商务”三位一体化产业布局，在未来，我们要做强云通信板块以形成绝对优势，逐步布局云数据 板块，同时培育云商务板块。 5、为实现公司发展战略的资金使用安排 实现公司的发展战略需要更多的资金支持。公司一方面加强应收账款催收力度，加快资产使用效率， 努力降低资金成本。另一方面根据资金需求情况将利用自有资金、银行贷款、发行公司债等保证营运资金 的需求。 十、接待调研、沟通、采访等活动 1、报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表 √适用 □不适用 接待时间接待方式接待对象类型调研的基本情况索引 2015年 07月 29日实地调研机构 具体内容详见公司披露在深交所互动 易上的投资者活动关系记录表 2015年 10月 23日实地调研机构 具体内容详见公司披露在深交所互动 易上的投资者活动关系记录表 2015年 11月 26日实地调研机构 具体内容详见公司披露在深交所互动 易上的投资者活动关系记录表 荣信电力电子股份有限公司 2015年年度报告全文 第五节重要事项 一、公司普通股利润分配及资本公积金转增股本情况 报告期内普通股利润分配政策，特别是现金分红政策的制定、执行或调整情况 √适用 □不适用 公司根据中国证监会、深圳证券交易所和辽宁监管局的有关规定，公司 2015年4月10日召开的公司 2015 年第一次临时股东大会通过了《关于公司股东分红回报规划（2015-2017年）》。 报告期内，公司认真执行了已制定的现金分红政策（《公司股东分红回报规划（ 2015-2017年）》）， 按照《公司股东分红回报规划（2015-2017年）》制定 2015年度利润分配方案。 现金分红政策的专项说明 是否符合公司章程的规定或股东大会决议的要求：是 分红标准和比例是否明确和清晰：是 相关的决策程序和机制是否完备：是 独立董事是否履职尽责并发挥了应有的作用：是 中小股东是否有充分表达意见和诉求的机会，其合法权益是 是 否得到了充分保护： 现金分红政策进行调整或变更的，条件及程序是否合规、透报告期内现金分红政策未进行调整或变更，公司执行了既定 现金分红政策。明： 公司近 3年（包括本报告期）的普通股股利分配方案（预案）、资本公积金转增股本方案（预案）情况 分配年度股利分配情况或资本公积转增股本情况 2015年公司2015年度利润分配方案为：本年利润不分配，不转增。 2014年公司2014年度利润分配方案为：本年利润不分配，不转增。 2013年公司2013年度利润分配方案为：以 2013年12月31日的公司总股本为基数，向全体股东每 10股派发现金红 利0.20元（含税），送红股 0股（含税），不以公积金转增股本。 公司近三年（包括本报告期）普通股现金分红情况表 单位：元 分红年度合并报表占合并报表中归属 现金分红金额（含以其他方式现金分以其他方式现金分中归属于上市公司于上市公司普通股 分红年度 税）普通股股东的净利股东的净利润的比红的金额红的比例 润率 2015年 0.00 98,559,203.95 0.00% 2014年 0.00 -257,683,938.81 0.00% 荣信电力电子股份有限公司 2015年年度报告全文 2013年 10,080,000.00 75,843,521.47 13.29% 公司报告期内盈利且母公司可供普通股股东分配利润为正但未提出普通股现金红利分配预案 √适用 □不适用 报告期内盈利且母公司可供普通股股东分配利润为正但未提 公司未分配利润的用途和使用计划 出普通股现金红利分配预案的原因 虽然公司 2015年度归属于上市公司股东的净利润实现扭 亏，但公司 2015年度母公司经营业绩仍然亏损，企业资金需 求仍然面临较大压力，根据公司运营实际情况和股利分配政 策，拟定 2015年度利润分配方案为：2015年度，公司计划不 派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 公司未分配利润用于补充企业日常运营所需流动资金。 二、本报告期利润分配及资本公积金转增股本预案 □适用 √不适用 公司计划年度不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 三、承诺事项履行情况 1、公司、股东、实际控制人、收购人、董事、监事、高级管理人员或其他关联方在报告期内履行完毕及 截至报告期末尚未履行完毕的承诺事项 √适用 □不适用 承诺事由承诺方承诺类型承诺内容承诺时间承诺期限履行情况 股改承诺 收购报告 书或权益 变动报告 书中所作 承诺 崔京涛; 厉伟;左 强 其他承诺 本人系上市公司的实际控制人之一，本人保证自本承诺函 签署之日起至本次重组完成后 36个月内，左强先生、厉 伟先生、崔京涛女士的上市公司实际控制人地位不发生变 化。本人系上市公司的实际控制人之一，为保证上市公司 控制权的稳定性，本人承诺，自本承诺函签署之日起至本 次重组完成后 12个月内，本人不直接减持或不通过本人 控制的企业间接减持上市公司股份；且保证在本次重组完 成后 12个月至 36个月期间内，左强先生、厉伟先生、崔 京涛女士及其一致行动人合计控制的上市公司股权比例（未完）  |